新聞| | PChome| 登入
2011-04-22 15:05:36| 人氣3,956| 回應0 | 上一篇 | 下一篇

淺談交易系統的構建

推薦 0 收藏 1 轉貼0 訂閱站台

淺談交易系統的構建

隨著期貨市場不斷發展,期貨投資品種越來越豐富,投資機會也越來越多,而建立適合自己的交易系統是把握多種投資機會的前提。本文就如何建立期貨交易系統作一粗淺分析。

概括來說,期貨交易系統應包括三部分:行情研判模塊、資金管理模塊、交易策略模塊。這三個方面是一個有機的整體,拋開任意兩個,單獨講一個方面,都沒有任何意義。

行情研判模塊

它是為交易策略和資金管理服務的,拋開了這一點,任何行情研判都沒了目標,都無法設立標準,也沒有了實際意義。筆者強調的是行情研判,研判包含了預測,但不僅僅是建倉前預測,還包括建倉後的跟蹤評判,筆者甚至認為這一點的重要性要高於建倉前的預測。

行情研判需要回答三個問題:**BINGO收集整理**

1.什麼樣的情況下進場交易?答案必須是清晰明確的,可以是一個精確價位,也可以是一個明確的區間。一般來說,不管投資者採用的是什麼分析方法,其進場信號的類型大概可以分為兩種:1)順勢交易型,這一類投資者選擇的最初的進場信號是區間或高低點的突破。口頭禪:順勢而為。2)逆勢交易型,這一類投資者的最主要的進場信號是行情末端的拐點,或者是經過測算的目標點位。口頭禪:低賣高買。這是兩種完全不同的分析研判思路,採用哪一種都可以,但最好不要在交易中來回切換思路!

2.什麼樣的情況下離場?離場包含了三層意思:1)離場是因為行情的發展變化不符合投資者的持倉標準;2)離場是為了止損和止盈;3)離場的動作應該是積極主動的。行情研判必須清晰明確回答這個問題,相對於第一個問題來說,這個問題容易被忽視,也正因為如此,這個問題更重要。什麼樣的情況下進場,是由在什麼樣的情況下可以離場決定的。

3.能否給資金管理提供唯一的、明確的、可執行的依據?

資金管理模塊

期貨交易資金管理的目的:

1.是為了在市場上生存下來,且生存得足夠久。為了生存,我們必須將虧損限於小額。這個“小”是一個相對的概念,雖然每個人理解不同,但應該是我們在交易過程中的絕對的追求,因為我們無法預料會連續出現幾次虧損,我們只能控制每一次虧損都是小額。

2.獲利是期貨交易的最終的追求,只有獲利才能彌補止損,才能最終獲得利潤。套用投資大師的話:將虧損限於小額,讓利潤奔跑。正是這個要求,決定了行情研判需要回答的第三個問題:行情研判必須可以測算出盈虧比例,否則說明行情研判有缺陷。   

需要強調的是,由於我們不知道自己會連續虧損幾次,所以一旦持有的頭寸開始盈利要積極持有。這包含兩方面的含義:

1.我們無法知道當下是不是已經獲得最大盈利,只有盈利開始出現回撤,我們才可以知道哪個位置是最大盈利點位,即便是一個精於測算量幅的投資者。因為有些行情的變化是會跨越時間級別的,比如日線級別的行情演化成了周線級別的行情,所以有了盈利。只要我們的持倉標準還在,不妨持倉更堅決一些,切不可無原則地“見利就跑”。

2.很多行情展開初期會出現反覆,可能會“一擊不中”、“三擊不中”乃至“多擊不中”,為了保持有“出擊”的能力,利潤必須可以彌補多次“出擊”的成本。如果做不到這一點,說明行情研判可能有不當之處。

3.還要特別強調的是期貨交易的保證金制度。按照10%的保證金計算,行情不利時波動10%,保證金就虧完了。所以在計算資金使用比例時,這是一個必須考慮的因素。

總之,“知止而後有得”,“量力而為”。資金管理不管怎麼強調都不過分,它是所有交易環節中最個性化的一個方面,體現出了投資者自己性格的各個方面,沒有好坏區分,適用為美。下面簡單談談構建資金管理模塊的大概思路:對自己所能承受的保證金最大虧損制定一個明確的額度,結合投資周期的長短,將總的虧損額度作為最寶貴的“資源”合理分配。這麼做不僅僅是在強調將虧損額度量化,便於提高執行力,更重要的是,強化了一種理念:再多的資金如果管理不善,也會有虧完的一天!

有了上述額度的量化,投資者很容易明確在每次交易中,或者每個時間周期中可以動用的“虧損資源”。很多人將所有投資保證金比作“子彈”,我認為應該將自己的虧損額度比作“子彈”更貼切,子彈打出去是收不回來的,但是為了獲取“獵物”我們又必須打出“子彈”,虧損額度用完了,就應該停止交易。

行情研判模塊和資金管理模塊相互結合可以測算出一個合理、明確的虧損額度,這個過程有助於提高執行力。

交易策略模塊**BINGO收集整理**

這是最靈活的一個環節,也是最見功夫的一個環節。在此環節中,許多投資者忽視了一個問題:行情的節奏感。制定一個適當的交易策略就是為了準確地踏住行情的節奏。交易策略需要解決以下三個問題:

1.進場時機。在確定自己交易的時間級別之後,該怎麼看待自己的入場信號?比如:對於一個日線級別的交易者來說,在整個交易日中,如果是做突破的投資者,遇到開盤跳空突破關鍵價位時,是進場還是不進場?盤中回撤到關鍵點位以內,進場的單子該不該離場?為了避免這些問題,日線級別的交易者或許應該在快收盤的時候根據信號進場,過濾掉日內的信號。這樣做可能會錯過一些盈利空間,但是可以回避日內波動帶來的不必要的止損動作,趨利避害。作為期貨投資者應該將避害放在前面。這裡只是舉了一個例子,並不是說這樣做是唯一的或者最好的方法,投資者應該對自己的交易進場時機有個明確的標準,以便執行。

2.如何應對行情突發事件。這是一個非常重要的問題。對於突發事件,一定要有積極的應對措施,不管突發事件是不利的還是有利的。很多投資者認為,突發事件雖會引起行情的異常波動,可以加速一波趨勢行情,或者減緩一波趨勢行情,但大多改變不了行情的趨勢。既然是“突發”,無從預測,索性不去考慮。顯然這樣的觀點有點消極。政府一直在積極號召各行各業建立“預警機制”,期貨投資者也應該建立“預警機制”,最大程度地確保交易策略的順利實施。否則會被突發事件打亂節奏,盲目進場或被動離場。

3.加減倉位,平滑心態。我一直不相信有投資者能面對行情的漲漲跌跌、資金的盈盈虧虧,可以做到真正的心如止水。都說人性的兩大弱點——貪婪和恐懼,在期貨交易中被放大了很多倍,給交易者帶了很多困擾,投資者都在設法克服這些弱點。筆者認為,克服弱點應該從尊重弱點開始,弱點與生俱來,時時刻刻都會發揮作用,我們無法擺脫。但是我們可以制定明確的交易策略,通過加減倉位,來平滑或者沖抵盈虧波動對人性弱點的考驗。

加減倉位的大概原則:虧損頭寸只減倉,不加倉;盈利頭寸加倉要按照事先設定好的經過測算的比例執行。需要說明的是,這只是一個大概原則,不是唯一標準。

交易系統是一個整體,各個模塊是有機組合,不是簡單疊加,好的交易系統不會突出某一個模塊,而是通盤考慮、同步建立的。這很像中醫理論中強調的“中”、“和”的思想,中醫認為:人只要做到了“中”、“和”,就不會生病。好的交易系統的每一個細節都是全息的,都可以反映出整個系統的目標、原則、技巧等等所有資訊。

筆者多年來一直在做這方面的嘗試,查疑解惑、上下求索,甘苦難盡。

目前國內出版了很多關於交易的書籍,各有側重、自成體系,難以評價。學習什麼?如何學習?這些問題困擾了我很久。很多問題說得都有道理,但放在一起卻常常產生矛盾的結論。曾想學遍這些方法,以期融會貫通,自成一派,無奈交易方法層出不窮。後來發現這個想法是不可能實現的,便把精力轉向,放在對幾種方法的提高熟練上,最後是放在一種方法上。在這個過程中筆者發現,對一種方法的掌握,最重要的就是充分看到它的缺點。一種方法的優點越突出,對應的缺點也就越明顯,優點從另一個角度看一定是缺點,不存在完美的方法。就像開車,要想安全駕駛,了解車的毛病比了解車的性能優點更重要。**BINGO收集整理**

人最難做到的是了解自己,正確地評價自己。交易方法可以學,但在學習方法的同時,一定要結合對自己的分析和了解。適合自己的方法才有可能成為最好的方法。

《孫子兵法》中有一段這樣的描述:“將有五危,必死可殺,必生可虜,忿速可侮,廉潔可辱,愛民可煩。凡此五者,將之過也,用兵之災也。覆軍殺將,必以五危,不可不察也。”從五個方面分析了為將者的性格特點帶來的後果,我覺得對期貨交易也頗有指導意義。比如:“必死可殺”,意思是打仗不怕死、不顧一切的將軍其結果往往是戰死沙場,很多自認為勇敢、能“死抗”虧損的投資者,往往最終的結果是虧完離場。我們應該充分認識到自己的性格特徵,在交易系統的構建上充分考慮這些因素的巨大影響力,並加以制衡。

從程式化、系統化到智慧化

系統化交易是當今世界上最流行的交易理念,系統化交易的提出,標誌著人類由盲目的感性投資理念向理性的投資法則的轉變。做到系統化、理念化和模塊化,是人類投資歷史上投資理念的一個質的飛躍。系統化交易主要包括:主盈利模塊、風險控制模塊、資金管理模塊。這三者相輔相成、缺一不可。當今國際投資市場上使用的主要的系統都是以程式化交易規則為主,並配合風險控制和資金管理,每年的收益率在30%左右。本文主要對人工智慧化系統方面的設計技術進行了探討。
當今世界紛繁複雜,其本身就是一個普遍聯系、復雜多變的系統。系統本身是不穩定的,每時每刻都在變化出各種各樣的形態。系統的平衡性、關聯性、多樣性、離散性、應激性(應變激烈、突發事件的能力)、變異性等使得系統變得離散而無所適從。在一個這樣的系統中,沒有人完全知道將來,只有一部分展開的事件能使人們隱約感覺到將來要發生什麼。
智慧化系統的核心部分是其所建立的技術基礎,也就是其所依賴的技術分析平台。搭建技術分析平台並非如人們想象的那麼簡單。
交易技術必須形成一個系統,達到1+1>2才是我們理想的目標。在投資市場,沒有人能準確預測將來,人人都是事後的“神仙”。在交易中,技術分析和交易技術是兩個不同的理念,技術分析是一種對行情走勢的初步的研判,純粹是一種理論方面的東西;交易技術主要取決於你瞬間的反應速度,你的行動的果敢,交易計划的完整性,心理的承受能力,非系統風險的對抗能力等,而其中任何一項出現問題,操作者都有可能遭到毀滅性的打擊!**BINGO收集整理**
我們所建立的智慧化系統要求系統對所有的行情走勢做出獨立的判斷,對所出現的問題必須在系統內部進行獨立的智慧化的分析,並給出處理方法,然後獨立去執行,減少人為因素的干擾。應激性和自適應性是智慧化系統的兩大特點。
在制作一整套的交易計划的過程中,你必須考慮的是,可能出現的盈利和風險及整體獲利能力。計划作的越詳細,系統的抗風險能力就越強,但執行起來在形態識別方面需要的時間就越多,兩者之間很難有一個兩全的方法。計划不可能詳盡到對所有突發事件都做出應有的判斷和反應,這時只好對所發生的事件聽之任之,來個不聞不問,或來個一刀兩斷止損出局。那麼,這樣的交易技術又如何在盈利率和盈利面方面有所提高呢?不能對現有或突發行情進行自適應的技術永遠無法成為真正意義上的人工智慧。
系統本身具有耗散性和自適應性,而智慧化系統更是如此。智慧化系統必須具有的一個典型的特徵就是對每時每刻出現的行情都能夠及時做出應激反應,判斷出是什麼樣的行情或是什麼樣的噪音,並能對所發生的事件做出合理的反應。如果是以前從未出現過的事件,則從中學習經驗,以便日後出現類似的事件時做出反應。隨著各種事件的逐步累積,系統的智慧化級數將越來越高。系統分析平台有各種各樣的行情因子組成,根據不同的行情,系統將自動化擬定操作計划,並啟動一系列的風險防範體系對所發生的事件進行評估,以得出最優化的投資組合。由於投資市場上70%以上的信號都是噪音信號,所以系統的優化是在所難免的,但絕對不能採用相同的技術來優化一套相同的系統。
開創新的分析技術使得智慧化系統的開發工作難上加難,在噪音信號大於70%的系統中採用現成的技術如模糊數學、基於導數的優化等技術是一種天量的資料流動模型。由於各種因子的動態權重比率隨時變化,要求在瞬間掌握並給出各個因子權重的變化量而求出未來的行情走勢的局部變化資料,確實很難。數學上的計量總在理想的狀態上進行,而現實中充滿了各種各樣的矛盾和噪音。當噪音信號大於實際走勢信號時,系統很難給出令人滿意的結果。因此智慧化系統的開發過程就是一個尋找更多盈利點和屏蔽噪音的過程。隨著系統的經驗的無限累積,部分噪音將會在系統的經驗庫中被過濾。
在我們的測試過程中,系統的分析周期越長所產生的噪音信號就越少,但系統的經驗累積速度和反應速度也會越慢,顧此失彼。由於系統的噪音是非均勻分布的,顯然,與理想的環境相差太大,現行的數學計量方法是不能實現輸出確認的結果的。
那麼,怎樣才能讓系統對行情走勢做出正確的判斷呢?系統可通過對行情多空因子的測定和數學計量及行情短期走勢的證實來感覺出未來的行情走勢的輕重,然後確認其方向,得出最終所要的結果。還記得投資大師李弗莫關於“最小阻力線”的精辟論述嗎?行情總是沿著阻力最小路線前進的,只要系統能感覺出哪條路線才是阻力最小的路線,那麼什麼問題都解決了。因此,適當的感覺對系統來說是至關重要的。在行情走勢中,數學的計量得出的結果永遠是粗略的,而系統存在的本身就是通過大量的數學模型計量得出一個勝算大於50%以上的結論。這就是系統所謂的感覺。
作為系統,其最主要的目的就是:實現利潤的快速增長。在系統對行情的判斷和實際走勢方向一致時,交易就可以發生了。

nbm007:某君的系統

一,設置
可自行設置三條均線,分別代表長中短.要求:
1,三條線的間隔不能太近.也不能太遠.
2,不同品種可設置不同參數.
3,推薦(270,60,15)

二,原則
1價格接近原則,價格接近哪條線就以哪條線為準上多下空.
2短期服從長期原則,價格處於兩線之間且等近.當空間比較小的時候,短線服從中線,中線服從長線.
3趨勢原則,價格處於兩線之間且等近空間比較大時以近期趨勢為準.

三,倉位
1小趨勢輕倉位,大趨勢重倉位,
2首次突破輕倉位,再次突破加倉位,
3反覆突破更要跟,必要時候有一拼.

四,實戰
1三線展開為單邊,單邊最好做長線.
2三線糾纏為盤整,快進快出避風險.
3距離拉大為加速,關注何時會反轉!

4H MACD交易策略的心臟


 

Right, I’m going to do that market rhythm once again, just for the new people coming in. I’m going to put in on Post number 1 as the #1 important file they have to go to, apart from reading the original .pdf file. FOR THIS IS THE HEART OF THIS SYSTEM.

對的,我準備將那個市場的節奏再講一遍,為這些新來的人。我準備將他放到第一貼的位置,作為他們要看的不得不看的最重要的文件,出了閱讀4H MACD交易策略原始版之外的最重要的文件。因為這是4H MACD交易策略的心臟。

Now if you look at the picture above, on the graph. On the left hand side the price come down below the 89 and 200 and came down to point number 2. Then there’s a pull back to the 21EMA. Then the price closes above the 21EMA and then it back below the 21EMA and point number 3. And then it closes back up at the 89. That is the rhythm at the end of either a down move or an up move.

現在只要看看上面的圖形,在圖形上,左邊從89和200均線跌下來,跌到2位置。這時發生了一個拉回到21EMA。然後價格緊緊靠著21ema之上,然後又跌到21ema之下到達位置3,然後又向89均線上漲。這種上上下下的價格運動就是市場節奏**BINGO收集整理**

What I included here is if you look between the yellow line (the 200 SMA) and the blue line the (89SMA). Look at that rectangle that I’ve drawn there. The price has been confined in between the two moving averages, which is very important to notice that it oscillates between them before it gets direction. Now look at the MACD at the bottom. People trading just the MACD are going to get burned there. You HAVE TO KNOW the Rhythm of the Market. Between the confined spaces like that, those two moving averages, the market is oscillating between them. So if you want to get involved there in trading, you have to trade off the edges. Because the market is not in a trend, it is flat. You don’t need an indicator to tell you the market is flat now, you see it within those two moving averages. The moment the price went in between those two moving averages at point 4, crossing the 89 upwards and it didn’t go through the 200. And then it came down to the 89 again, it means it’s between those two moving averages. It did not go through the 89 coming down again. So now we either have to trade from the edges, taking them as support and resistance, or you have to wait for it to show direction.

這裡你看到的包括黃色的200SMA線和藍色的89SMA線,你看我畫的方框裡面,價格被限制在兩條均線之間,注意到市場在有方向前,價格在兩條均線間振盪很重要。現在看看底部的MACD,人們交易如果僅僅知道MACD,將被市場灼傷。你不得不了解市場的節奏。就象這里限制的空間,市場在這兩條均線間震蕩。所以日過你準備介入交易,你要不得不在這個邊緣以外交易,因為市場沒有趨勢,是平的。你不需要一個指標告訴你市場現在是平的,你從兩條移動均線就看到了。價格在進入兩條均線間的4位置,突然穿越89均線向上,但沒有穿過200均線,然後又跌到89均線,這意味著價格會在這兩均線間運動,他也沒有再跌破89均線。所以現在你或者不得不沿著他們的邊緣交易,依據他們作為阻力和支撐,或者等待他們選擇方向。

At point 5, that’s where it broke above the 200, and then that huge candle upward that broke upward was on a Friday afternoon, and I won’t get involved there. But just to the left of the number 6, if you look at the MACD on the bottom give you trend continuation pattern, a TC. Beautiful off the 8 EMA to get in there. Look what happens between point 6 and point 7. The price came below the 21, so what were we expecting according to the rhythm of the market? Expect it to go back to the 21 and then come down to the
89. But it did not! It kept on moving upwards. It just closed below the 21 and then it just carried on. That’s the two scenarios. It’s not to say that it is going to come down to the 89, that’s just the anticipation. And you have to wait until it proves it. If it doesn’t prove it, you don’t trade. It’s as easy as that.

在位置5,那里他突破了200均線,突破向上的那個大陽線在週五的下午,我沒有介入,在後面6的位置,如果你看下面的MACD,他告訴了你趨勢繼續的形態,一個TC,漂亮的脫離EMA8進入,看看6和7之間發生了什麼,價格回到EMA21之下,,所以我們根據市場節奏期望什麼呢?期望他回到EMA21,然後回到EMA89,但沒有。市場一直向上, 他僅僅收在EMA21之下,然後繼續進行。這是兩個情節,這不是說價格將回到EMA89,這僅僅是預料,你不得不等待直到證明了這個預料,如果不能證明,不要交易,就是這樣容易。

What happened is only when it went up that huge candle. Look at that trend line I have at just above point number 6. The price went above it, it pulled back to it, and the 8EMA, the MACD at the bottom gives you a TC, a trend continuation pattern, you enter there and you’re well away.

那根向上的大陽線後發生了什麼?看看趨勢線,我畫在6位置上面,價格到了6之上,價格又拉了回來,EMA8和MACD給你一個TC,一個趨勢繼續的形態,你從那進入,這是正確的方法。

Point number 8, the price starts coming back and closes below the 21. You won’t get it more perfect than that one. It came down below the 21 at point number 9 and pulled back to the 21 at point number 10, coming down to the 89. That’s the rhythm of the market. And that’s exactly where we have found ourselves since Monday morning (Jan. 7, 2008) in the market. We were at the 21 after a bit of an up move through the 89, it wasn’t a very strong up move, but it was an up move. Then the price came and closed below it. It pulled back to it, just above it, then it started coming down towards, well not the 89 in this case, but the reason why is that the 200 is between the 21 and the 89. But the price is still coming down, so there is nothing preventing it from coming down to the
89.

在8處,價格開始往回走,收在EMA21下方,你再沒有比這更完美的了,在9處跌到EMA21下方,10處回到EMA21,然後跌到89均線。這就是市場的節奏。這是我們週一早晨前(2008.1.8)所發現的準確市場節奏, 我們在ema21位置,一個向上移動穿過89均線,不是一個強的向上運動,但是一個向上的運動。然後價格到了,收在其下方,折回了。原因是200線在ema21和89均線之間,但是價格繼續向下,這樣再沒有阻擋價格直到89均線**BINGO收集整理**

So for you people that just started this thread, I wanted you to hear this first. And the reason for it, is because this is the Heart of This System. The MACD plays a very important part, but the MACD is not the sole indicator that you use to pull the trigger. If you do that you will get burned. If you want to do that you have to take each and every MACD signal, you can’t miss a one, otherwise random is going to take you out. Or you have to take the good ones. And what I say to new people coming in, take the trend continuation patterns. The TC patterns which are off the 21. Or off the 8EMA if the price is constantly moving the along the 8EMA making those pull backs back to the 8EMA and then moves away. That’s a Trend Continuation pattern on the MACD.

對於剛開始嘗試這種交易方法的人來說,我想你先聽這個,原因是:這是4H MACD交易策略的心臟,MACD扮演重要的作用,但是MACD不是触發你交易的唯一指標,如果你那麼做,很快就會死掉。如果你緊緊依靠MACD,你不得不依賴每個信號MACD,你一個也不能漏掉,或者隨機的出場,或者你可能最好的那個。我要對新人說的是,做趨勢繼續的形態。TC形態(趨勢繼續形態)就是遠離21EMA,或者遠離8EMA,如果價格不變的沿著8EMA運動,或者折回8EMA,然後接著運動。這就是MACD上的趨勢繼續形態。

Be very careful to take Round Tops and Round Bottoms. You got to know a bit more about the market emotions in terms of candles to take Round Tops and Round Bottoms. Unless it’s way over bought or over sold. Let’s say it’s moved above the 45 horizontal line on the MACD. You’ll see on the MACD indicator that there are some horizontal lines, that 15, 30 and 45. The reason they are there is to tell your how much oversold/overbought the pair are. So if it has moved a quite a lot above the 8EMA and your oversold above the 45 horizontal line and it starts giving a nice round top, you can enter on market emotion (on candles) and the MACD confirming the nice Round Top.

對於圓弧頂和圓弧底需要非常小心,你開始按K線了解一點市場特性,形成圓弧頂和圓弧底,無非是超買或超賣,也就是說超過MACD45水平線的時候。這些線你可以在MACD指標上看到這些水平線,還有15和30,他們告訴你這個貨幣對超賣超買的程度。所以價格運動在8EMA之上相當一陣子,macd 在45水平線上超賣位置,macd開始走出一個漂亮的圓弧頂,你可以按市場的脾氣(按K線)進入,MACD確認了這個圓弧頂。

You can go counter trend, but you must look at the 8EMA, because it can bounce off the 8EMA continuing or going on with the trend. So you have to take some profit there are cover the rest. With either a Break Even (BE) or use the little profit you’ve made to the 8ema as part of stop loss on the remainder. So that way if you are taken out, you get break even on the deal. Round Tops and Round Bottoms are counter trend and are always more risky than going with a trend. So I would suggest as a start to do your first month or two with only trend continuation patterns. In fact it you only trade Trend Continuation patterns you will succeed with a lot of pips every month. I guarantee you’ll get more than 300 per month on an average. There might me a month where you get only 150, but then there will be months that you get 450 or 500. So that’s what I tell people is to firstly due the trend continuation pattern.

你可以反趨勢做,但你要看住EMA8,因為價格會試探遠離8EMA繼續或按趨勢繼續。所以一旦走出日內K線時,你最好了解一些利潤。以打成平手或留下一部分利潤作為剩下的頭寸止損。所以如果你出來了,你打成平手。圓弧頂和圓弧底是逆勢的,比趨勢繼續形具有更大的風險,所以我建議初學者第一、第二口交易只作趨勢繼續型。事實上如果你緊緊做趨勢繼續型,一個月下來你會賺很多點。我保證你平均至少會超過300點每月(EURUSD),這可能是我一個月的盈利,你可能只有150點,但今後你可能達到450點或500點。所以我告訴初學者從趨勢繼續型開始**BINGO收集整理**

This rhythm that I just showed you, you have to go back and see it for yourself. Go through and do some back testing. Another thing about back testing, in MT4, MetaTrader 4, if you scroll back on your chart and use “F12” (function key f12), you can shift only one candle at a time. Do that and that will help you as you don’t know what’s coming and you can make your decisions based on what you see on the chart. And see how well it goes with you and how well it doesn’t go. Don’t take every MACD signal. You CANNOT DO THAT. MACD is there to help you pull the trigger, yes, IF other things are in place. Like today’s trade (Jan. 9 ,2008), 12:00-16:00 candle you can see there that the MACD has just went through zero above and then pulled back and then gave a red signal/bar below the zero. We call that a zero break. Very slightly above the zero, I would have preferred it to be more visible, but it was there. What I like about it was if you look at the 8:00-12:00 candle, there was an engulfing candle that suggests that the market was coming down. And if even you look at the 1 hour chart, just to make sure about the emotion of the market at that specific point, you will see that there was an evening star that helped me make that decision.

我將市場節奏秀給你看了,你最好回去再好好看看,往前看看復復盤。另一件事是復盤,MT4裡,如果你移動你的圖形用F12功能鍵,每次你只可以移動一根K線,這樣做可以幫助你在不知道後面將怎麼發展的情況根據圖形狀態來作決定,可以檢查你判斷的怎樣。不要每一個MACD信號都交易,你一定不能那樣做,MACD是幫助你触發交易,是的,當然其他條件都具備,當然可以那樣交易。象今天的交易(2008.1.9日),12:00-16:00K線,你看到MACD正好穿過0軸,馬上發生了一個折回,馬上給出了一個紅的信號,macd棒又到零以下了。我們叫這種情況是零突破,比0高那麼一點,我喜歡更清楚一點的,但他不是我喜歡的這樣。我喜歡這種的,你看8:00-12:00的K線,那是一根吞沒K線表明市場馬上向下了。如果你緊緊看1H線,正好以看到一個黃昏之星,確認市場轉折發生在那一點,幫助你作出決定。

So don’t just take the MACD itself. Familiarize yourself with the market motion and market rhythm as I’ve discussed it here on the graph that I’ve posted. Because that is the Heart of This System. And if the market is doing anything else in that rhythm you sit on the sidelines. You wait until it shows rhythm again. Not trending, not necessary that it be trending, although the biggest part of the profit lies in the trending market. But you can also see it when it’s coming down at the end of run when it comes down pulling back to under the 21EMA then goes back to the 21 EMA and then comes down to the 89. If there is a major moving average, like today, for example the 200SMA which was above the 89, it most probably only go back to the 200 and stay a little bit there. And if the information or the news, or whatever it is that drives the market is good enough or has some force behind it, it will most probably move through it and come down to the 89SMA.

所以不要僅僅按MACD交易,讓你自己習慣按市場脾氣和市場的節奏交易,像我貼出來的這個圖形上討論的這樣交易。因為這是4H Macd交易策略的心臟。如果市場無所作為,按他的節奏,你就觀望。你等待直到再次出現新的節奏。沒趨勢就不要交易,因為利潤來源於有趨勢的市場。但你可以看到,這一波的末尾,價格下來的時候折回到21ema,然後又回到21ema,然後跌到89均線,如果這裡有個主要移動均線,像今天,例如200均線,在89均線上方,很可能到達200均線呆一會,如果有新聞或消息,市場被足夠驅動,可能穿過200均線,然後又回到89均線。

Well that’s it for this rhythm part, but really you have to get this under belt, for that’s what this system is all about. Don’t take too many trades. Only 8-12 per month per currency pair. I would say 8 per month per currency pair. If you go more than that you start looking for trades. I hope this is going to help you all. If you finished here then you can go back and start reading the thread and then you will now something about the RHYTHM and the Hearth of This System.

好,這是節奏部分,你不得不被他約束,因為這正是系統主要內容。不要做很多交易,一個貨幣對8-12單就足夠了,我要說的是一個貨幣對,8單每月。如果你超過這個數,你開始尋找交易,我希望這都能幫上你,如果你完成了這些交易,你可以回頭再來看看這個話題,你會更好的理解市場節奏和這個交易策略的心臟。

“自然交易法”之玄機

客人問曰:“居士,你的交易方法最簡單的說來,究竟是什麼呢?”

    獨x答曰:“我的方法要點,都在《期貨自然交易法》一文中。”

    借著酒力,獨x拿過一張白紙:假定,價格由A點,上漲到B點,那麼,從A——B的過程中,選擇觀望,因為我不知道價格究竟是上漲?還是下跌?而且上漲或下跌的幅度,我一樣無法預知。

    但是,一旦出現了我們知道的A點和B點,接下來的價格行為,我們就需要關注了。無非三種情況:**BINGI收集整理**

    1、價格落在A——B之間的C點位置止跌,而後上漲;

    2、價格落在A點附近(或接近,或触及,或穿越)止跌,而後上漲;

    3、價格跌破A點,而後下跌。

    因為所有的價格運動,只有這三種,絕對不可能有例外,所以,這是最真實,也是最自然的現象,所以,我把這種交易方法稱之為:“自然交易法”!

    情形一的對策:我在C點上方買進,並且以C點為止損。目標B點,以價格突破B點為確認,隨后出現了A——C的連線,即上昇趨勢線;

    情形二的對策:我在A點一線買進,並且以A點為止損。此時,仍然有三種可能:

    1、如果價格無力到達B點,則可能出現下跌三角形。上方出現向下傾斜的壓力線,下方有水平的支撐線;

    2、如果價格到達B點而無力上行,則可能出現A——B的區間行情;

    3、如果價格後市突破B點,則為雙底形態,後市繼續買進;

    情形三的對策:我將視為下跌趨勢,但是暫時不參與。繼續關注低於A點的另一個低點D的出現,而後在價格從D點開始反彈之後拋空。反彈還是三種情況:

    1、假設反彈點E恰好等於A,則是最佳拋空點(即:在次級阻力位置拋空);

    2、假設E介乎A——B之間,還是可以拋空(即:在反彈途中某個斐波納奇數列位置拋空);

    3、假設E在B之上,則構成擴散三角形,那麼,繼續等待價格的收縮,而後等待方向選擇。

    客人聽後大悅:“此法大妙!無須預先估算,無須打聽更多消息,一張圖表,兩個基點,三兩條直線,三四個高低點,足矣!”

    獨狼曰:“仁兄高見!”

    酒,盡歡!杯盤狼藉,不知天之將白矣!

《計量技術操盤策略》中的系統

《計量技術操盤策略》中的各個系統


先來段作者的介紹,如果覺得此人值得看可以繼續看下去,不然會覺得在浪費時間
Lars Kestener
  任職於花旗與投資銀行擔任投資部門副總裁,他的主要重點在為花旗銀行和它的主要客戶操盤。 Kestner 寫有很多有關投資方面的文章,也是A comparison of Popular Trading Systems的作者。
英文書名:Quantitative Trading Strategies
  中文書名:計量技術操盤策略(上)(下)
  作∕編者:Lars Kestener
  譯者:寰宇證券投顧公司
  頁數:268頁 / 228頁 
  出版日期:2004年11月
  原出版公司:McGraw Hill
深入觀察當今頂尖的技術交易系統,告訴你如何把它們納入你個人的交易系統內。並配合先進科技與歷史資料,讓技術分析者能夠憑借直覺控制交易結果而迅速認賠,讓獲利持續發展。本書探討目前最常用的一些有效系統,告訴你如何運用計量方法的優點,提昇進場與出場的時效與風險管理。本書主要內容如下:
◆ 如何建構、測試與運用交易系統。
◆ 介紹最常用的交易系統,並列舉其歷史檢定績效。
◆ 根據最佳信用擴張程度執行資金管理的方法。
  本書準備探討計量交易策略對於市場時效拿捏的能力。計量交易策略結合了技術分析與統計分析,藉以產生買賣訊號。這些訊號來自於價格型態,或來自於市場價格構成的某種指標的複雜讀數。交易策略設定之後,我們利用曆史資料檢定(測試)其績效,藉以確認交易策略是否有效。績效經過檢定之後,我們挑選一些市場實際進行交易。操作分散性的投資組合,可以在特定期望報酬水準下,盡量降低風險。發展觀念,測試歷史績效,然後挑選市場進行交易,這是有效整合交易策略的少數幾種技巧。雖然有不少書籍曾經談到上述發展程序的某些領域,但我相信本書是触及交易程序所有層面的第一本專門著述。
※本書特色:
◎本書主題是發展有關金融資產買、賣的交易策略,同時管理這些部位的風險。
◎探討計量交易策略對於市場時效拿捏的能力。
◎本書的論點都有歷經時間考驗的統計資料作為證據,並以圖表說明實際操作績效。
◎本書準備回答的問題,目的在於增進對市場行為的了解,並利用這些資訊提昇投資或交易的獲利能力。【BINGO 收集整理】


書中內容豐富,這里只準備就作者對一些交易系統的說明部分錄入。
為了比較各交易系統的績效,作者使用了一些指標,我們先從這些指標說起吧

還是先說一下都有哪些交易策略吧
包括常用的7種:
通道突破、
兩條移動平均線穿越、
動能、
價格波動率突破、
隨機指標、
RSI、
MACD;
以及十一種作者所謂的新交易技巧:
凱斯特納移動平均系統、
第二階突破、
MACD柱狀圖折返、
背離指數、
移動平均匯合方法、
常態化包絡指標、
多重進場擺盪指標系統、
調整型隨機指標、
三連發、
成交量反轉策略、
賽塔支撐/壓力策略

作者用來衡量系統績效的指標主要是兩個:夏普率與K比率

夏普率是由諾貝爾獎得主威廉夏普提出,也是資金管理產業的標準衡量指標。
計算公式  夏普率=(平均報酬率/報酬率標準差)×期間調整因子

分子部分,計算每天、每周或每月報酬率的平均數。對於特定期間的報酬率,還必須減去無風險工具(例如國庫券)的報酬率。分母部分-也是這個公式的風險部分-則是報酬率的標準差。

如果某個策略的交易結果經常大賺、大賠,則報酬率分配的標準差就會很大,因此也屬於高風險策略。反之,如果報酬率都緊圍繞在平均數附近,報酬率標準差就會很小,策略的風險程度也較低。
所得的商還要乘以期間調整因子,後者年度期間的平方根。如果夏普率採用每天報酬率,期間調整因子就是252(一年的交易天數)的平方根,才能轉換為年度化夏普率。同理,如果夏普率採用每月的報酬率,期間調整因子就是12的平方根。經過期間調整為為年度化夏普率之後,才能比較不同測試期間長度的兩種策略。
夏普率沒有基準點,因此其大小本身沒有意義, 只有在與其他組合的比較中才有價值。夏普率越大,說明投資單位風險所獲得的風險回報越高。
關於K比率,描述稍復雜,在此只簡單一提。K比率沒有單位,可以用來比較不同市場與不同測試期間的策略績效。玉米期貨的每周績效,可以與IBM短線交易績效互相比較。
另外,作者還提到基準策略比較。關於交易策略的績效衡量,除了採用夏普率與K比率之外,評估其他新想法時需要既有策略作為評估基準。
通道突破與移動平均穿越系統是目前使用最普遍的策略,《常用交易策略比較》一書曾提到,絕大多數新策略的表現,都遠遠不如最簡單的通道突破與移動平均穿越系統。(ㄏㄏ,各位可以嘗試把這兩套方法的精義納入自己的交易系統中)因此,當我們測試任何新構想時,都與這兩種策略互做比較。
關於通道突破系統,我們採用下列法則:
建立多頭部位:如果今天的收盤價是最近四十天的最高收盤價;
結束多頭部位:如果今天的收盤價是最近二十天的最低收盤價;
建立空頭部位:如果今天的收盤價是最近四十天的最低收盤價;
結束空頭部位:如果今天的收盤價是最近二十天的最高收盤價;

移動平均穿越系統也採用類似參數:
進場做多:如果十天收盤價移動平均線向上穿越四十天收盤價移動平均線;
進場放空:如果十天收盤價移動平均線向下穿越四十天收盤價移動平均線;
這兩套系統是我們評估其他策略的基準。
每種策略都針對29種期貨市場與34支股票市場進行測試(包括外匯、利率、股指、金屬、能源、谷物、肉類、軟性;股票包括能源、工業、消費服務、醫療保健、金融---這里不一一舉例),涵蓋期間為1990--2001年低。
訊號都發生在每天收盤,然後在隔天開盤進行交易。起始資金:10,000


《計量技術操盤策略》中的各個系統(中)


通道突破

說了那麼多,現在正式進入交易系統,首先第一個是通道突破系統。
如前所述,交易法則是:
建立多頭部位:如果今天的收盤價是最近四十天的最高收盤價;
結束多頭部位:如果今天的收盤價是最近二十天的最低收盤價;
建立空頭部位:如果今天的收盤價是最近四十天的最低收盤價;
結束空頭部位:如果今天的收盤價是最近二十天的最高收盤價;
(見下圖。圖例均為我根據作者的意思自制)
作者經過測試(圖表略)後發現,該系統在過去十二年來具有非凡的獲利能力。期市有十年獲利,股票則有六年獲利。下列期市表現特別好:外匯、利率、石油與軟性商品。至於股票方面,特別適用於科技類股。
可是,請注意,通道突破系統的表現最近明顯轉差,這點比較值得擔心。
期貨結果:凈利5,971,279     最大流失金額:-1,710,956   K比率:0.12         夏普率0.41  突破相關:1.0      均線相關:0.9
股票結果:        3,511,542                        -5,100,466              0.06                  0.16                 1.0                            0.9

兩條移動平均線穿越

移動平均穿越系統交易規則:【BINGO 收集整理】
進場做多:如果十天收盤價移動平均線向上穿越四十天收盤價移動平均線;
進場放空:如果十天收盤價移動平均線向下穿越四十天收盤價移動平均線;
請注意進場建立某個部位,同時也結束既有的反向部位。
此系統在很多市場的表現都很杰出(測試資料圖表略)。在整個測試的十二年中,期貨有十一年獲利,股市有六年獲利。表現優於前述的通道突破系統,它的K比率與夏普率都較高。均線穿越系統使用的市場或類股大體與通道突破系統相同。
用於期貨的結果: 凈利:10,434,539     最大流失金額:-2,069680     K比率:0.13    夏普率:0.68   突破相關:0.9    均線相關:1.0
用於股票的結果:             10,201,347                                -5,408,733                  0.13                     0.44                  0.9                           1.0

動能

利用價格動能指標提供買賣訊號,或許是本章討論的最簡單策略。我們準備測試兩組參數:較短期的二十天動能,較長期的八十天動能。
交易法則:
對於二十天動能:今天收盤價高於先前第二十天的收盤價,建立多頭部位同時回補空頭部位;
                            今天收盤價低於先前第二十天的收盤價,建立空頭部位同時回補多頭部位;(即我們常用的動能指標的零線穿越為訊號)
八十天動能系統的交易法則也是如此。
經過測試(測試報告略,下文同樣省略,不再贅述)二十天動能系統在期貨市場十二年中有十一年獲利,但股票市場只有五年。二十天動能系統與兩個基準策略--通道突破系統與均線穿越系統--之間的相關性都很高。
另外,八十天動能不論在期貨還是股票市場,其績效都優於二十天動能,K比率與夏普率都較高。
二十天動能突破系統結果:
用於期貨:凈利:8,591,095   最大流失金額:-1,631,559   K比率:0.32   夏普率:0.53   突破相關:0.86  均線相關:0.80
用於股票:          2,163,659                          -6,983,168                0.03                 0.10                      0.87                 0.79
八十天動能突破系統結果:
用於期貨:凈利:17,125,366   最大流失金額:-1,302,645  K比率:0.53 夏普率:1.01突破相關:0.71均線相關:0.65
用於股票:          13,287,461                          -5,863,550                0.18                 0.43                    0.72              0.61

價格波動率突破

這個系統牽涉標準差,大學副科沒學好,有些不明白
原文如下:
關於價格波動率突破,交易法則如下:如果今天的價格變動量大於過去一百天價格變動量的2個標準差,則建立多頭部位;如果今天的價格變動量小於過去一百天價格變動量的-2個標準差,則建立空頭部位。建立某個方向的部位,就結束另一方向的既有部位。
該系統測試的結果與前文討論的其他系統似乎不同。股票的獲利能力還算不錯,但期貨只能勉強獲利而已。該系統與通道突破或移動平均穿越之間的相關程度,大概都在0.50上下,意味著該系統如果被納入其他系統內,很可能有分散風險的效益。
用於期貨:凈利:341,640  最大流失金額:-5,802,061  K比率:-0.09  夏普率:0.02   突破相關:0.51  均線相關:0.43
用於股票:          4,097,361                     -3,198,651              0.07                        0.24                 0.51                   0.45

隨機指標

採用14天慢速隨機指標的K%建立多空部位(公式計算略)。
交易規則
建立多頭:如果今天的K%跌破20而又重新回昇到20之上;
建立空頭:如果今天的K%漲破80而又重新回落到80之下;建立某個方向的部位,就結束另一方向的既有部位。
期貨的測試績效很差,十二年內只有兩年獲利。股票稍好,但也只有五年獲利。
KD策略的報酬與通道突破/移動平均穿越系統之間,保持負數相關,因為KD策略屬於逆勢系統,試圖在價格下跌過程的底部買進,在峰位附近賣出,剛好與順勢系統的情況相反。【BINGO 收集整理】
有一點值得注意,測試結果顯示近年來的行情趨勢比較不明顯,或許適合採用KD或RSI之類的逆勢系統。
期貨結果:凈利:341,640    最大流失金額:-5,802,061     K比率:-0.09      夏普率:0.02    突破相關:0.51   均線相關:0.43(注:此為正相關?疑有錯誤)
股票結果:           40,583                                 -8,192,040                   -0.03                      0.01                          -0.86                  -0.82

RSI

參數為14天
交易規則:
買進:RSI跌破35;
放空:RSI超過65;
建立某個方向新部位,就同時結束既有的反向部位。
不論期貨或者股票,此策略的測試結果都很差。K比率與夏普率都呈現負數,而且絕對值都很大。期貨四年獲利,股票雖然有七年獲利,但是五年的虧損遠超過七年的獲利。與順勢系統之間也維持負數相關。
期貨:凈利:-9,574,109       最大流失金額:-11,206,636       K比率:-0.17       夏普率:-0.57      突破相關:-0.84     均線相關:-0.80
股票:         -7,032,755                                 -13,381,024                      -0.13                      -0.26                       -0.85                            -0.77

MACD

MACD(12,26,9)(有人稱MACD為指標之王)
交易法則如下:
買進:MACD線往上穿越其九天的指數移動平均線;
放空:MACD線往下穿越其九天的指數移動平均線。
建立某個方向新部位,就同時結束既有的反向部位。
MACD策略的測試結果很有趣。MACD似乎同時呈現順勢與逆勢系統的性質。
這套策略的基本原則,是在價格走勢有弱轉強時買進,並在價格走勢由強轉弱時賣出。這種“混合策略”非常適用於期貨市場,有九年獲利。股票則表現很差,十二年全部虧損(注:后面資料顯示股票凈利為正數,疑為錯誤)。
期貨結果:凈利:5,052,672    最大流失金額:-2,371,700    K比率:0.18   夏普率:0.39  突破相關:0.34   均線相關:0.29
股票結果:          19,547,613                            -22,783,630                -0.45                 -0.90              0.23                        0.10

七種常用系統已測試完畢。
運用順勢系統的最堪憂之處,是市場是否能夠繼續呈現明顯的趨勢。雖然1990年初期的表現十分優異,但獲利能力近年來有逐漸轉差的傾向。這是系統性交易者必須留意的問題。測試結果或許意味著,未來十年到二十年之內,逆勢系統的表現將優於順勢系統。

《計量技術操盤策略》中的各個系統(下)

接下來該是11種作者的新系統了---

凱斯特納移動平均系統

這套方法是由常用的移動平均穿越系統修改而來。單一移動平均線穿越系統的最大問題就是訊號反覆。改進方法之一是利用兩條均線構建通道。
方法如下:兩條移動平均線,其中一條計算每天最高價的移動平均,另一條計算每天最低價的移動平均,兩者分別為通道的上限與下限。
交易訊號:唯有當收盤價高於通道上限才買進;唯有當收盤價低於通道下限才賣出。
除此之外,利用下列方法過濾交易訊號:今天的X天移動平均高於前一天的讀數,才接受買進訊號;今天的X天移動平均低於前一天的讀數,才接受賣出訊號。濾網使用的參數X,通常都設定等於移動平均長度(如採用20天的通道,則X=20)。
本案結合兩套系統,一個採用20天移動平均,另一個採用80天移動平均。唯有當兩套系統的訊號彼此一致,才接受進場訊號。至於出場訊號,如果今天的收盤價跌破80天期盤中低價的簡單移動平均,則結束多頭部位;如果今天的收盤價超過80天期盤中高價的簡單移動平均,則結束空頭部位。
此系統運用於期貨市場,績效很不錯有11年獲利,且夏普率、K比率都很高。股票市場稍差,但仍有7年獲利。
期貨市場:凈利:14,658,917    最大資金流失:-1,440,842   K比率:0.43  夏普率:0.95  突破相關:0.85   均線相關:0.81
股票市場:          12,244,768                                  -5,487,815              0.18                   0.44                    0.85                        0.75
某軟版的公式:
hhv:ma(high,n);
llv:ma(low,n);
其中n是變量,根據作者的意思n可以取20、80。
類似於煉金術的火車軌指標(煉金術火車軌參數可能是30)【BINGO 收集整理】

第二階突破策略

這種策略可以區別不同期間長度的通道突破強度。對於一般的二十天通道突破系統來說,如果今天收盤價創最近二十天的最高收盤價,則建立多頭部位。根據定義,如果今天收盤價是最近四十天的最高收盤價,必然是最近二十天的最高收盤價。因此,如果今天收盤價是最近四十天的最高收盤價,也將是二十天通道突破系統的買進訊號。或許我們應該強調一點,四十天期的最高收盤價,其意義顯然超過二十天期的最高收盤價。我設計第二階突破指標判別新高或新低收盤價的重要性。
每天,我比較今天收盤價與最近八十天收盤價的關係,藉以判斷今天收盤價的突破程度。如果今天收盤價是最近五天的最高收盤價,今天就是五天期新高。同理,如果今天收盤價是最近二十天的最高收盤價,今天就是二十天期新高。這種比較將回溯到最近八十天為止,藉以判斷今天的突破程度。
這種某天期高價或者低價,就是第二階突破統計量。高價記錄為正數,低價記錄為負數。舉例來說,如果今天收盤價是最近四十天的最高收盤價(四十天新高),今天的第二階突破統計量就是40;如果今天收盤價是最近三十五天的最低收盤價(三十五天新低),今天的第二階突破統計量就是-35。
我們利用第二階突破統計量建構通道突破系統:如果今天的第二階突破統計量創最近四十天新高,而且讀數大於20,則建立多頭部位;如果今天的第二階突破統計量創最近四十天新低,而且讀數小於-20,則建立空頭部位。


第二階突破策略的獨特結構,並沒有轉移為根本績效。雖然邏輯結構非常合理,但第二階突破策略的表現顯然不如標準的順勢系統。我想,這個策略恐怕必須重新設計才能運用於實際交易。

用於期貨:凈利:3,286,823     最大流失金額:-2,627,541     K比率:0.07     夏普率:0.21   突破相關:0.95     均線相關:0.87
用於股票:           3,639,699                                -5,379,816                  0.04                       0.16                    0.96                            0.89

MACD柱狀圖折返

MACD=12天期收盤價EMA-26天期收盤價EMA
MACD訊號線=MACD的9天期EMA
MACD柱狀圖=MACD-MACD訊號線(差值繪制為柱狀圖)
MACD柱狀圖通常可以提供早期的警訊,顯示趨勢即將發生變化。(記得三重濾網交易法中第一重濾網即是採用MACD柱狀圖作為趨勢變化的指標,本人在交易中亦採用柱狀圖作為研判工具之一)

MACD柱狀圖折返策略,是運用MACD柱狀圖偵測趨勢即將發生變動的能力,並轉為交易訊號。
交易法則如下:當柱狀圖由零線以下谷底向上反轉達x%,代表買進訊號;當柱狀圖由零線以上峰位向下反轉達x%,代表賣出訊號。
我們知道,當柱狀圖由谷底向上折返,意味著價格趨勢可能向上反轉;同理,當柱狀圖由峰位向下反轉,意味著價格可能向下反轉。可是,每當柱狀圖由極端讀數折返就立刻進場的話,可能會造成訊號反復,所以我們規定柱狀圖折返必須達到x%的門檻,才視為有效的進場訊號。
本例中的x%採用25%來測試。測試績效並不精彩。雖然優於大多數擺蕩指標類型的策略,但在整個測試的12年中,期貨只有5年獲利,股票只有2年獲利。
可是,請注意,在最近5年內,期貨市場有四年獲利。雖然還不適用於目前的交易,但MACD柱狀圖折返系統很可能是明日之星。
期貨結果:凈利:-3,110,671     最大流失金額:-7,011,997   K比率:-0.04        夏普率:-0.23    突破相關:-0.49   均線相關:-0.51
股票結果:          -8,034,651                              -8,562,901                  -0.18                         -0.48                         -0.45                      -0.55

背離指數

上周考試,耽誤了一些時日,今天開始
在上昇趨勢的拉回過程中買進,或在下降趨勢的反彈過程中放空,這是我最喜愛的策略之一。我設計這套背離指數(divergence index)衡量這種拉回或者反彈走勢的勁道。背離指數是透過 兩個動能指標的乘積衡量拉回力道,遲疑最近價格變動量的變異數平方。
背離指數=(10天動能×40天動能)/(40天價格變動量標準差×40天價格變動量標準差)
交易規則:如果背離指數小於-10,而且四十天動能為正數,建立多頭部位;
                  如果背離指數小於-10,而且四十天動能為負數,建立空頭部位。
此處我們把背離指數視為順勢系統運用,但是該指數也可以作為逆勢系統運用,藉以猜測行情頭部或底部位置。
背離指數系統的表現很不錯,尤其在期貨方面。請注意背離指數近年來的績效沒有變差的跡象,這點與其他順勢系統不同,因此,這或許是頗具將來性的系統。
用於期貨:凈利:7,198,775          最大流失金額:-1,550,895        K比率:0.26    夏普率0.73    突破相關0.63    均線相關0.56
用於股票:          6,199,323                                       -2,377,389                    0.15                  0.40                    0.73                    0.62

移動平均匯合方法

基於均線創新用法的交易系統――移動平均匯合方法
本交易系統見於LARS KESTNER所著的《計量技術操盤策略(下)》一書
最佳化程序是很重要的概念,我設計一種移動平均系統,可以簡化參數最佳化程序。移動平均匯合方法(moving average confluence method)不採用最佳化參數值,而是檢視所有參數組合訊號,唯有所有訊號一致性達到某最小門檻,才進場交易。
     基本上,我們仍採用兩條移動平均線的穿越系統,短期均線的長度設定為一到二十天之間,長期均線的長度始終是短期均線的四倍。所以,可能的參數組合會包括1天/4天、2天/8天―――20天/80天等20組。短期均線向上穿越長期均線,代表買進訊號;短期均線向下穿越長期均線,代表賣出信號。每天我們都檢視20組參數提供的交易信號,計算發出買進信號的參數組合數量百分率。這個百分率讀數就代表“移動平均匯合統計量“(MACS),然後繪制為走勢圖。
舉例來說,如果1天/4天參數組合發出買進信號,MACS就+5(因為總共有20組參數,按100計,每一組參數發出買進信號,相當於5%)。依照這種方法,每天檢視所以20組參數;假設某天有12組參數發出買進信號,當天的MACS讀數就是60。
交易法則如下:如果MACS等於或大於60,進場建立多頭部位;如果MACS等於或小於40,進場建立空頭部位。
依據作者的統計(90-01年),不論期貨或者股票,移動平均匯合方法的表現都不錯(具體評價略),其中外匯市場、利率及石油表現最佳。只要價格出現明顯的趨勢,大多數移動平均參數組都會呈現相同方向的信號。MACS利用0到100之間的讀數,反映參數組合交易信號的一致性。將來這套系統可以採用更復雜的交易法則,另外設定出場信號。例如,多空部位的進場信號分別設定在75與25,如果MACS介於75與25之間,則保持空手。或者也可以把出場信號設定在MACS穿越50。
有上可以看出,傳統的指標在加入一些創意后可以構建一些不錯的交易系統。作者的這個系統彈性比較大,讀者自己可以相應作些調整,比如長、短均線關係可以從4倍關係改為3或者5倍關係。作者的統計是針對連續在市操作的統計,我們也可以根據作者後面的說明對進出場作些改變,比如進場信號仍是60、40,但是出場信號可以是穿越50;當然還可以結合其他――總之這套系統在運用時有很大的彈性,讀者可以根據自己的需要作些相應調整。當然,真正用於實戰之前需要一番測試。
有興趣者不妨一試。【BINGO 收集整理】

常態化包絡指標
最早的時候,某些人只採用一條簡單移動平均提供買賣訊號。可是,隨著計量策略變得愈來愈普遍,交易者開始採用更複雜的方法。對於那些遠離移動平均線的極端價格走勢,交易者試圖掌握其中的賺錢機會。為了辦到這點,她們必須藉有某種方法判斷價格是否太過遠離移動平均線。
理想的情況下,移動平均最好如同橡皮筋一樣,只要價格太過遠離,移動平均就會把它們扯回來。於是,這就產生移動平均包絡的觀念。
包絡是由移動平均周圍的兩條帶狀區間構成。
過去這是利用兩個常數乘以移動平均。例如,105%乘以移動平均為上限帶狀,95%乘以移動平均為下限帶狀。基本上,只要價格脫離兩條帶狀範圍,就視為太過遠離,應該會返回移動平均。若是如此,這套系統就有獲利機會:價格跌破下限帶狀而重新返回,代表買進訊號;價格穿越上限帶狀而重新折返,代表賣出訊號。
過去這是相當常見的系統。可是,關於這套系統顯然有一個問題:我們究竟如何精確決定帶狀的寬度呢?“不斷嘗試”似乎是解決這個問題的唯一辦法。我想應該還有更好的辦法,所以設計了常態化包絡指標(NEI).NEI會根據最近的資料,自動繪制兩個包絡。
NEI=(收盤價-今天的五十天收盤價移動平均)/最近五十天價格變動率標準差。
依照大小順序整理最近50天的NEI,然后
NEI上限=今天的五十天移動平均+第10個NEI
NEI下限=今天的五十天移動平均+第40個NEI
交易法則:價格向上穿越NEI上限而重新跌破,代表賣出訊號;
                     價格向下跌破NEI下限而重新穿越,代表買進訊號。
-----對於沒有明確趨勢的行情,這套系統似乎頗能精確判斷價格折返點。
測試的結果很有趣,期貨方面,雖然夏普率、K比率都為負值,似乎不堪使用,可是最近六年內有五年獲利,似乎獲利能力已經否極泰來。
股票沒有期貨好,但最近五年有三年獲利。
用於期貨:凈利:-5,551,261     最大流失金額:-9,908,916   K比率:-0.04   夏普率:-0.45  突破相關:-0.28  均線相關:-0.32
                 -8,034,193                               -10,324,072                     -0.22           -0.38                                  -0.23                 -0.24

Woodies CCI 系統

Trading Woodies CCI System

   該書的目的是為了幫助人們完全的學會Woodies CCI 系統 ,就如Woodie 本人使用它一樣,變的不再困惑。這樣,人們可以在舒適的電腦屏幕前工作和獲取交易資訊,而不是費力的去想各種指標參數究竟在說明什麼。但是,它僅僅只是解釋說明各種指標參數,您絕對需要數月的時間在電腦前掌握這套系統。
 

此書能夠幫助交易者回到研究Woodies CCI系統的最基本的要素上來。如果您並沒有做到想像中那樣理想,現在就扔掉所有的圖表資訊,遵照這一套系統重新開始。

不到20%的成功交易案例是由大腦判斷的,而超過80%的則源自交易系統。當交易時,大腦得出的判斷是沒有價值的。它會極力告訴您如何交易,但千萬別聽它的,關閉它,因為大腦的每一個有幫助的邏輯思維會送出 200個情緒資訊。以此頻率,您的賬戶幾星期後也就不存在了。 投資經驗薈萃】

這本書要求當您在交易的時候必須遵循這些原則,這將是成為一個成功投資者的唯一途徑。不要因為缺乏控制力而放棄交易,Woodies CCI系統是一個簡單的系統,標準很簡單,持續的關注系統就會做得很好。裡面的指標會告訴您所有想要知道的,準確且直接的遵循就可以。

這本書非常嚴謹,在小利益面前不會顯現威力。它不是建議或者暗示該做什麼,而是確切的告訴您該做什麼,Woodies CCI 很簡單,所以,遵循它。本書已經加進去很多解說和不間斷的知識重複,不摻雜交易方法,旨在給您知識與勇氣追隨Woodies CCI。一旦您在模擬交易中因這本書有所獲利,那就可以決定怎麼樣交易了,到那時候也只是遵循這些指標。

當我第一次學習Woodies CCI系統時,很快就變得迷惑。在閱讀了大量文獻和觀察很多人之後,我仍然不能領會到伍迪先生的宗旨和其他偉大的投資者有什麼分別,於是我變得很失落。因為他是專家,我所想做的就是按照伍迪先生的CCI指標交易方法進行,但我仍花費了數月的時間學習Woodies CCI系統的指導方針。

本書給出了Woodies CCI指標的詳細定義。恰好的遵循,您將會變為一個優秀的投資者。通常新人不會簡單的遵循一套系統,他們認為越復雜越好,這是完全錯誤的。只要遵循這些指標您就會在交易中做得很好。

如果您是一個新的投資者,且想領會Woodies CCI指標,那麼除了伍迪先生本人和這本書,不要去讀或遵循其他什麼。

該書分為以下幾個部分:

           心態.系統.圖表.趨勢.出入點.模型. 首次交易的準備

 

心態

如果您想學習Woodies CCI指標分析,一定要嚴格遵循這些指導方針,它是個完善的系統。

當您學習Woodies CCI時,讓這本書會引導您的心態。這本書恰到好處的告訴您哪些去做哪些不要去做。

在用真實貨幣交易之前,您必須模擬Woodies CCI 系統的賬面交易,遵循指導方針,直到交易各方面都變得協調,並且有了凈收益。

不要設想在工作室裡的大多數人都像伍迪先生一樣交易。實際上,要假定他們沒有這樣做,才對您是有好處的。

   忽略所有的與您意識裡對抗的言論和失敗點等等,如果那些言論沒有幫助過您,那麼現在也不會幫您,所以,忘掉它!不要總是關注您能做和不能做什麼,只要遵循指標信號!這套系統不要求您對任何交易作出自己的決定,因為,它已經給您準備好。該系統詳細闡明了您能夠成為成功投資者的方方面面,只需遵循指導!

Woodies CCI系統設計出來的目的是考慮到了所有的交易困難區域。包括何時進入、何時撤出、交易管理、何時收回盈利、如何保護盈利、什麼時候輸少什麼時候贏多、如何不持倉過度、如何不感情用事即在交易決定中用自己的判斷等等。

世界上沒有任何一種交易系統是機械運作的,用這些指導信號交易時根本不需要思考或學習,只是遵循這些指引信號。所有提及的這些在Woodies CCI系統裡是固有的,您不必去知道其他事情,它是完整的、一致的、清晰的。看到這樣一個系統對您來說一定是一個新的變革,您將會愛上這套系統。我保證!

忘掉所有您聽到的,從現在開始他們不再有價值。

當您在交易時,除了看您的圖表和在模擬工具裡利用實況資料發出交易指令外,不要做其他任何事情。沒有聊天室,沒有其他房間,沒有電視,沒有電話,沒有家人,沒有說辭,整個交易時間您必須全身心投入到交易系統中,不要去做其他任何事情。通常的,在交易時您會離開正在交易的房間,因為您不能一整天都全神貫注。但每次您回到交易中都要做到放鬆、集中精力和準備開始。

一定要確認交易工具所告訴您的每次進入和退出交易的時間、價格,以後您會想回顧的。交易結束後回顧一下,在圖表上標記出進入和退出的理由:為什麼做這次交易。致力於成為Woodies CCI系統專家,是您的目標,別人能做到的,您也能做到。當學習該系統的時候您應該拿出決心和毅力,實際上,任何時候做任何事情都需要這一點。

在閉市或週末時,經常練習大廳裡的實況CCI模擬圖表交易,這會給您額外的電腦操作練習,這些在您學習時會相當的有價值。不要以任何理由把任何東西加入到這套系統中,只是遵循Woodies CCI指標所給的指導信號。

不要去想,不要驗證錯誤的決定,不要和其他人說任何關於自己消極的事情。

用Woodies CCI系統,您可以認為會損失,也可以期待大的利潤。在這些規則下,這些就會自然而然的發生。當您模擬交易時,您會發現這些變為現實,這時您才開始掌握這套系統。無聊!相當無聊!這意味著您正遵守這些規則而不是憑感覺來進行交易。

如何掌握Woodies CCI系統:

   1、觀察您的Woodie CCI指標圖表

   2、等待,觀察,持續等待,持續觀察,不要關注價格,不要想。

   3、當看到Woodie CCI指標放出進入信號時行動,在硬停點進入交易。

   4、等待,觀察,持續等待,持續觀察,不要看價格,不要想。

5、看到Woodie CCI退出信號時行動,退出交易。

6、回到第一步。

應該注意到您所需要知道的三件事情:

1、一個Woodie CCI模型看起來像什麼?

2、一個Woodie CCI進場信號看起來像什麼?

3、一個Woodie CCI出場信號看起來像什麼?

這一套系統不是關於您想怎麼去做,而是讓您僅僅遵循這些準則。此系統已經一次又一次的起了很好的作用,只是遵循這些Woodies CCI指標的指導,就會讓您在交易時取得巨大成功。

不要像過去對待交易一樣,習慣性的認為Woodies CCI系統交易也是艱難的。它沒有理由複雜。如果選擇把它想像複雜,那麼你將不會從實際上很簡單的Woodies CCI系統得到幫助,交易本來就是簡單的。【BINGO 投資經驗薈萃】

CCI系統

在運用Woodies CCI指標時,您沒有必要考慮加任何東西在裡面。Woodies CCI系統是一個讓我們完全遵循它的指導方針的系統,沒必要加任何東西

大多數投資者都會對一個交易系統有各種各樣的疑問,我想那是對的。當您做任何事情的時候都要明白為什麼、如何去做。但是,不要讓這種思想妨礙您學習並接受一個已經被證明能夠帶來好的結果的交易系統,Woodies CCI就是這樣一套系統。把模擬交易考慮進去,直到親自領會到這一點。當在學習理解時,遵循里面的指導,不要立刻產生疑問,在這個過程中,你會慢慢知道這套系統是怎樣和為什麼會起作用。

Woodies CCI系統不像其他系統一樣,它簡單、完整、準確、清楚、明晰。但正因為這樣,好多人變得更加迷惑,因為它看起來是如此的簡單。所以,在交易之前,盡管使自己放鬆就好。

在Woodies CCI 指標裡沒有相互矛盾的信號,沒必要去猜測。模型,進場與出場信號都已經描述的很清楚和準確,您所做的,就是拋棄所有的疑問,遵循這些指導。

在本書中,CCI 趨勢指標有些細微的差別沒能完全地解釋,這個需要從實戰練習中慢慢體會。但所有有用的指導線都應已經在書中概括,在很長的階段內將會您的交易有很大幫助。

伍迪先生已經對他的這套系統進行了多年的實戰檢驗,結果表明它是簡單、完善、有效的。Woodies CCI詳細地對交易步驟進行說明,它告訴您什麼時候進場,什麼時候出場,這些都是您所需要的。

實際上,如果對您來說擁有一系列清晰、準確且不會相互沖突的交易信號,一些其他的交易系統也許會對您有所幫助。但其他的交易系統大多數用的是滯後的指標,且不能提供清晰的進入和退出信號。所以,沒有一個簡單明了的交易準則,您很難甚至永遠不會成功。而Woodies CCI系統提供各種清晰的模型,信號和指導方針,只要遵循這些,你一定能做好。

使用其他系統的另一個問題就是,那些系統總是會加入眾多指標,使您無法面對這麼多的指標進行交易。因為,當您分析這些指標的時候已經變得麻木,不能對某個信號作出徹底變動,這樣也就無法交易。為什麼非要加入這多麼亂七八糟的東西在圖表裡面?

當擁有一套缺乏清晰指標的系統時,你不能對進、出場信號做出反應。更糟糕的是,你進入後,因為經常接受到不同的信號或資訊而無法退出。但在Woodies CCI系統裡,當退出信號給出的時候,沒有任何理由待在裡面。這也是該系統精彩的一部分。

CCI指標基於過去一段時間內價格的變化,是最主要的指標,沒有滯後性。

Woodies CCI系統會讓你在交易中以一蜡燭線或幾蜡燭線擊敗對手,並且告訴您什麼時候退出,以至於不會有大的虧損。Woodies CCI系統把你擋在不良交易之外,並使你遠離超額交易。

不要再考慮,Woodies CCI系統會把不該有的貪婪和擔心解決掉。

Woodies CCI系統會帶走所有麻煩產生的精神壓力。以前你可能通過其他的交易系統或者書籍接触過這樣那樣的想法,實際上,那些很可能對你有傷害。從現在開始,忘掉那些言論,把注意力放在指導方針上就好。

舉例來說,不要整天讓您的大腦去想類似“虧損是交易的一部分”、“讓損失最小化”、“不要超量交易”等等這樣的事情,這些話你已經聽了上百遍了,但可能對您一點作用都沒起,為什麼還要這麼做呢?只要遵循Woodies CCI指標就可以,伍迪先生的系統詳細說明了在一個完整的交易系統中所需要的所有規則。您不用去想,只需要對信號做出反應,就會做得很好。

Woodies CCI系統中一個比較難以置信的奧祕就是,他把所有的事件詳細定義了以前從未用過的術語,把所有迷惑人的東西全部去掉,這樣你就不會在進入這套系統時有所障礙。舉個例子,你可能學過在熊市中有超過50種不同的方法進行“旗形”、“缺口”、“楔形”的交易。那最後你會採用哪種方法?每次都用新的方法?

這就是問題所在。現在您學習了太多以至於不能遵循簡單的規則,全忘掉吧!Woodies CCI系統定義了新的讓你不會犯暈的術語。

當用Woodies CCI系統交易時,您所做的就是盯著Woodies CCI模型。這套系統不用擔心價格蜡燭線是什麼形狀,也不用管其它的指標或其它市場,這些都不重要。只要專心的盯著自己的市場,且在恰當的時機作出交易行動。這套系統非常簡單,也非常有效。

圖表

以上圖表就是一個完整地用Woodies CCI交易的圖表。共有四個不同的市場,每一個市場只有一個時間框架。

我們看到YM和ZB的5分鐘圖表,及ER和歐元貨幣期貨的3分鐘圖表。利用Woodies CCI系統交易期間我們不改變符號或時限框架。實際上,如果只是一個市場交易的話,我們只需要一個這樣圖表,根本不用看其他的任何東西。

注意這個交易圖表,乾凈、簡單,沒有價格,只有CCI模型在你面前跳來跳去,其他的都消失在背景中,這對於成功交易非常重要。你必須把CCI模型像三維圖一樣看出來。在顯示屏上你必須做到只看到它在穿梭,其他的全部歸入背景,我們只關注模型。

注意圖形的另一個問題,一圖一市場一時間。簡單!

伍迪只用兩個CCI指標進行交易。一是CCI14期,表現為黑色,稱為CCI. 另一種是CCI6期,表現為紅色,稱為TCCI. CCI值用方程式(H + L + C) /3計算及乘數為0.015.

伍迪先生有自己的價格蜡燭線,圖上顯示中心點與34-ema時,他在這個實點上進入了交易大廳,但伍迪先生不用它們交易,所以您也不要用。

伍迪先生只看一個圖表,他不用看不同時間段進行確認。每一個圖表上面只有一個時點模型。大多數他用3分鐘、5分鐘框架或者圖表部分點數,如33、 89或133。

伍迪的圖表設定只展示正常市場時間資料,他不會提前也不會用過去的市場資料進行交易。如果你沒有用相同的資料時間顯示,在市場的開始將會改變CCI模型。每一次他的交易用專門的時間框架做專門的圖表,為每個圖表做好顯示時間框架的資料。舉例來說,大多數市場營業時間從上午9:30到下午16.15(東部時間)。債券一般從上午8:20到下午5:00(東部時間),歐洲和日本的貨幣期貨是全天24時制。

嚴格按照伍迪先生用來交易的方式建立自己的圖表,不要做任何修改。你所需要添加在圖表上的是6周期CCI和14期周期CCi指標。設置一下屏幕上其他資訊的字體大小和顏色都不要顯露出來。

盡量讓這兩條CCI指標顯露出來,描粗,這就是我們交易時唯一想要突現的東西。沒有其他的重要資訊。如果有其他線條比CCI圖形更加明顯凸現的話,你就會轉移注意力從而使你的反應時間變長。

記住你正在以一個單一時間框架的單一圖形為依據進行交易。如果這個是一個3分鐘的圖形,那你就不能待的時間太長,我們是即時投機者,必須行動迅速,當然如果價格不斷移動從而我們能夠得到更多利潤就沒有關係了。你必須遵循系統指導千萬不要猶豫。

你所應該做的就是等待Woodie CCI系統模型的變動,這是很枯燥的,但好的交易就是枯燥的,克服這種心態,等待CCI的進場信號,進入交易,然后等待CCI的出場信號,退出交易。這非常簡單,也非常明晰,而且效果會很好。

注意一下上面圖表中的兩個倒數計時器。很小的一部分,他們顯示的是新的CCI蜡燭線描繪出來所剩餘的時間,這些可以用來對進場時間計時,關於這個一會兒你還會學到很多。

圖表1- Woodies CCI系統交易顯示的價格蜡燭線

在上面圖表中你可以看到四次Woodie CCI交易發生,單黃線代表交易進場,雙黃線表示退場。藍線一般用來描畫CCI交易模型。

裡面還有很多交易,只是顯示4個而已。這四次交易為TLB 賣出,TLB 賣出,ghost賣出和TLB 買入。交易時並沒有價格蜡燭線。也就是說,你也應該不看價格蜡燭線交易。在四次交易中,看前二次TLB交易,從左到右,有很好的收益,下面兩筆交易,Ghost 和TLB,一個小有盈利,另一個稍有虧損。Woodies CCI系統控制你的虧損,讓你贏得更多。

還有很重要的一點需要注意,那就是Woodies CCI系統總是先與其他人1個或多個價格蜡燭線之前進入,這是你的優勢!價格圖上粉紫色的線顯示,人們進入這四次交易時是因為價格杆趨勢的打破。

每一條單獨的價格蜡燭線趨勢線開始進入總是比Woodies CCI系統晚1至幾個蜡燭線。那樣就會削低收益,更大的損失,有時甚至可能變成投資者的災難。

再看Ghost 的進入,這次特別的交易中我們沒有什麼可以宣揚的,可我們仍然小有盈利。但是,價格蜡燭線趨勢線讓你做空頭的同時市場突然翻轉讓你緊跟其後有所損失,或許應該等待它向上小有突破再退出。而運用Woodies CCI系統,在範圍內小有盈利時立刻退出,因為我們及時得到進場與退場的信號,這是Woodies CCI系統給予我們保護,減少損失和大筆盈利的一個精彩實例。

上述顯示價格的圖表幫助你看到,Woodies CCI系統交易方式觀察價格與否都無所謂。那麼如果把價格蜡燭線去掉的話還能不能一樣的看到CCI進出場信號呢?答案是肯定的。

趨勢

伍迪先生只用CCI指標定義趨勢。

伍迪先生不用價格蜡燭線定義趨勢。

伍迪先生不用34-ema定義趨勢。

伍迪先生不需要大量時間框架來定義趨勢。

伍迪先生用同樣的圖形如同他為市場制作即期CCI模型一樣說明趨勢。

每個市場都會有自己的趨勢,而不能想象什麼時候在另一個市場開始交易。

你不需要任何其他的圖形、市場或指標去預測或者定義趨勢。

當學習Woodies CCI系統時必須趨勢交易,不能反向而為。

上述圖表—零軸線

上面圖形顯示的一條黃色單線稱作“零軸線”,它永遠不會變化,在Woodies CCI系統裡面會多次被用到。在計算CCI值時具有特殊的意義,你可以把它當作一定時期內動量平衡處。回轉、鋸齒運動穿越零軸線在一定期間內的均有重大意義。

Woodies CCI趨勢的定義是:

如果CCI運行在零軸線上方,且連續6根蜡燭線以上,那麼趨勢就是上漲的。

如果CCI運行在零軸線下方,且連續6根蜡燭線以上,那麼趨勢就是下降的。

如果你對Woodies CCI系統還比較陌生,在你不需要這本書之前,最好只做那些有如此趨勢的交易。

CCI零軸線是Woodies CCI系統中一個非常重要的組成部分。所有的Woodies CCI模型都圍繞零軸線而做。它在這個時候表現的是支持與阻力,重複一下,是在這個時候。這意味著,它並不代表從此刻開始的一種前瞻性預測的支持和阻力. CCI模型將隨市場動向作相應調整, 從而做出一條新的零軸線.整個交易日零軸線反覆測試.

此外,CCI值在+/- 100範圍內時表示此時有較小的支撐力或阻力,此為常態區間。在+/- 200或此範圍之外的時候,表示市場已經進入超買或者超賣的非常態區間。

當如同所定義的,在一側已經有6根蜡燭線趨勢出現時,在另一側也能看到幾根,並且也呈趨勢化,那麼,當看到另一側2根蜡燭線並排時,不要交易,靜觀其動,趨勢可能會逆轉。此時一定要耐心,不要交易,除非你確信市場正在告訴我們什麼。

另外,當零軸線上下間隔的出現幾根蜡燭線時,這表明市場趨勢非常不明顯,此時不要交易,只是觀望,當趨勢不明顯的時候好的投資者是不會介入的。

直到你能夠時時遵循這些指導並獲利的時候,你才能單獨利用趨勢進行交易。記住,在趨勢逆轉的時候,遠遠觀望即可。


 

圖一中,可以看到黃色框區域內,在零軸線以下有6根蜡燭線,這意味著空頭交易的機會來了。另外注意到,在圖一黃色框之後CCI突破零軸線,並在上面形成幾根蜡燭線,開始的第一根和第二根或到最高的第三根,這時仍然可以做空頭,但如果在零軸線上繼續形成蜡燭線時,我們就該考慮停止空頭交易,數一數上面的蜡燭線,一旦到了6根,那就是多頭交易的時機到來了。

在圖2中,我們看到零軸線上下雜亂的蜡燭線,好像很混亂,沒有清晰的趨勢,那這時我們要做的就是觀望,直到在一側出現6根以上蜡燭線時再進入。當沒有趨勢時,我們不要交易,這就是Woodies CCI系統讓你不會超賣的的一個方法,不用考慮為什麼,當你遵循這些的時候自然會知道。

在圖3中,可以看到零軸線上很明顯的6根蜡燭線的趨勢,所以我們這時要做多頭交易。

只要有明顯的趨勢線你就可以按照CCI模型在趨勢指導下進行交易,另外,記住遠離逆勢交易,還要記住,很多有經驗的投資者也只是做趨勢交易。

Woodies CCI模型中的趨勢交易:【BINGO 投資經驗薈萃】

1. 零軸線拒絕

2. 價格落騰與指標相背離

    3. 趨勢線突破 (TLB)

    4. 水平線趨勢突破 (HTLB)

Woodies CCI模型中的反向趨勢交易:

    1. Shamu 交易

    2. Vegas 交易(VT)

    3. Ghost 交易

    4. 極限楔形鉤交易 (HFE)

    5. 逆勢線突破(TLB)

    6.水平線逆勢突破(HTLB)

交易進場與出場

預測是奴隸,反應是霸王。用Woodies CCI系統交易,我們根本不用猜測市場將會變成怎樣。Woodies CCI系統非常明確地給出進場和出場信號,我們所做就的就是對信號做出反應,根本不必考慮。

Woodies CCI系統出場信號在所有的Woodies CCI模型里面都是一樣的,不會變化。

出場信號的意思呢,就是當交易勢頭開始減弱,或者市場開始與你對抗時,這些都是出場的信號。當然CCI指標會告訴你,不要心存僥幸。不必去想什麼其他辦法讓你的損失變小,緊隨指導信號行動,這些都會自動實現的。

不要去預測價格將會怎麼變化,我們不在乎,你也不用在乎。我們根本不會去看房間裡張貼出來的各種評論,那裡除了偏見和無用的猜想外一無所有。你也應該這麼做。

不要以你事先定好的目標作為出場點,而是用Woodies CCI系統所定義的出場點撤出你的交易。即使CCI指標沒有完美的出場信號也無關緊要,因為起碼我們現在有規則在幫助你盈利,而且我們還在贏利,還用擔心什麼。如果市場只會給你一點點利潤,那Woodies CCI系統也會同樣效果。就讓Woodies CCI系統來操控就可以。

不要在一談到風險和預期目標回報率時而感到煩惱。這是在混淆兩種不同類型的交易方式,並且在你正學習Woodies CCI系統時不會起到任何作用。多數關於它的討論不會認為風險和回報一定意味著固定的交易模式,也不會提及在允許的交易模式下,怎樣才能找到交易模式的確定形態。人們喜歡談論它是因為他們認為它就是簡單到在某個價格下設定止損並且可以設定兩次,那是極其荒謬的。

事實上,這種比率目標制定需要豐富的全盤交易知識,市場運動的良好把握,還需要具備價格測斷能力。其實並不難,但很少有人能做到。此外風險/收益比率也是基於價格基礎之上,而CCI不直接顯示價格,運作調整我們也不看價格。止損單是以價格為條件設定,

而不是因為一定時期的CCI指標動量,所以當一開始用Woodies CCI系統交易時一般不會輕易用這種方式。

如前所述,經常安全起見以預先確定的止損單來保障利益。

不要看價格K線,不要關注價格,進場後不要關注所處交易的得失,緊緊跟隨Woodies CCI指標,讓止損單來保證你不會有大的損失。

Woodie先生已經很好地為所有的CCI模型定義了進出場信號,只要按照這些信號進出場就可以。

除了進入,我們別無選擇,早已注定這樣。除了退出,我們別無選擇,早已注定這樣。

當你進入一個交易時,CCI自然就會出現在你面前,前後左右不同程度的變動。這時得記住提醒自己,我們從沒有進入這個交易。我們所用CCI線是很短一段時間的。如此短的時間框架,你也會很快退出。不要把這個當作一次投資而進入Woodie所稱為的“希望模式”。即使你進去,CCI蜡燭線也在與你對抗,在這本書中會知道,此刻你會退出。這一點是很明白的。

當你準備運用Woodies CCI系統進行模擬交易時,需要根據自己的性格選擇一個合適的交易風格。這些不同的風格包括:非常激進型,激進型和保守型。選中一個後就堅持該風格。建議你選擇“激進型”。

不過,一旦你選定了某種進場風格,就得長期堅持下去,在每次交易的時候都不要猶豫是否要換一種風格,否則,一切就都不起作用了。

 “非常激進型”交易方式是指,在形態剛剛形成的一瞬間,就是CCI蜡燭線第一次剛剛要翻轉或者進入CCI模型形態時,以這種風格,就應該進場了。這種風格不推荐使用。

 “激進型”交易方式是指,當CCI蜡燭線已經翻轉或者進入CCI模型形態,在組成這個形態結束還有20秒的時間時,我們進入。意思就是,剩下的20秒CCI蜡燭線很有可能繼續在形態區域內,或者很接近。

  “保守型”交易是指,當CCI蜡燭線在圖表上已經完全形成CCI模式,並且開始形成下一條蜡燭線時,我們進入交易。這個風格也不推荐。

即使對於新手來說也不推荐使用保守的交易方式,因為CCI指標是一個動態指標,時刻預示著特定的趨勢,我們應該充分利用這個動量,當CCI蜡燭線翻轉或者進入形態時表明我們以前所預見的當前形態正在變化,應該及時抓住當前形態作出反應!

相比較提前20秒或者更早進入而言,等待CCI形成形態時再進入往往就太遲了。簡單的說,CCI蜡燭線進入形態且20秒之前所有的蜡燭線都已包括這個事實足以證明我們的動態判斷是正確的,等待20秒已經有些長了。但與最近蜡燭線法相比較時這是最合理的選擇。

當你在模擬交易的時候,經常經常地會用到硬止損,建議最好自動生成止損點。一旦市場出其不意的對抗你的時候,這些會是安全的止損點。這些他們都用過,可以問一下伍迪先生在這些特殊市場上是怎麼利用硬止損單的。

舉例來說,在YM市場我們可能用12點,在ER可能用1點,在ZB可能用4點作為我們的硬止損。這取決於我們交易的市場,還有每天都可能與前天不一樣。但很重要的一點,那就是讓它們一天一天的保持一致。如果覺得當天太緊湊了,就停止交易,回顧一下進場點。不管你入市正確與否,或者止損點看起來非常緊湊,都不要再進行交易。當天也不要調整止損點,明天市場會恢復正常。【BINGO 投資經驗薈萃】

重要的一點,不要等著一次交易把你的硬止損點破解。這是用在當你在交易時來不及迅速反應而保護你的。如果用這些止損單進行交易,你的賬戶將不復存在,你也沒有正確的利用Woodies CCI系統進行交易。

一定要等待CCI出場信號出現時再出場,一旦看到信號,立馬退出。可能你會有利潤,也可能會損失,這些都無所謂。不要太計較,只要遵循CCI模型進出場,你就會變成一個優秀的投資者,會有很好收益的。

為什麼要設定止損單,是這樣,如果在你看到CCI出場信號或者在你能夠退出交易時而沒有及時退出,這時止損單就有用了。再繼續等待下一輪的到來。

伍迪先生在交易中不用TCCI指標,只用CCI模型。TCCI只是當CCI不直觀時用來幫助確定分歧,幫助描繪趨勢線用來作為出場的早期警告信號。

關於進場信號,TCCI也只是用來做前期警告。它讓你知道CCI可能會改變或者緊隨TCCI結束。TCCI只是被作為一個進場的預警。

直到你得到CCI模型和CCI確切信號的同時,試圖等待一個交易進入信號是合適的,並且效果良好。當你交易時交易風格(“非常激進型”“激進型”“保守型”)一定保持不變,每一種風格都是等到所有信號都一起出現時再交易。

當然,在運用CCI模型時,你也可以選擇用或不用確定的CCI指標。加入確定的CCI指標只是有助於交易的成功可能性更大。確定的CCI信號有:

     趨勢線突破,   零線交叉,    +/-100 CCI十字星

上面依次列出的三個確定的CCI信號分別是:當在圖表上CCI指標線打破趨勢線時,穿越零線時和最終穿越+/-100點時。TLB信號也被用來作為CCI交易模型,別讓這個把你弄迷糊,他們經常一起使用。

下面是用CCI模型和CCI確定信號一起入市的例子:

零線拒絕與零線交叉

零線拒絕與趨勢線突破

異向翻轉與趨勢線突破

異向翻轉與+/-100點交叉

Ghost和趨勢線突破與+/-100點交叉

VT和Shamu與零線交叉

上面最後兩個例子進場點你還可以加上3個模型或者確定的信號,在最後一個信號彰顯的時候就可以進入交易了。運用確定的信號無所謂交易方式,它只是讓你的CCI模型形態更加完美,從而讓你的交易取得更大程度的成功。

CCI確定信號的另一個作用是引領我們進入交易,不用等待,就在所在地等著我們而且非常有效。有些人甚至把這些點標記到他們的形態圖上。

當我們看圖表時,要注意CCI指標的運動情況,這一點很重要。它可能移動的很快,也可能很慢,沒有人知道下一步會發生什麼,你不會知道下一步會形成什麼形態,沒人知道,因為沒人會得到線索。你所做的就是按照圖表,在模型上標記,當發現進場信號時進入交易,看到出場信號時退出。這些就是你所需要做的,不用管這模型會怎麼樣。你只要對它表現的作出反應就可以。當你進入或者退出時,它可能翻轉形態或者再一次反向而行。

完全按照這些出場信號做,不要有任何借口:

             CCI出場信號                         注  釋

1、CCI 楔形或走平時                          當14期CCI變楔形或在一條水平線上時

2、CCI趨勢線突破                              當14期CCI和趨勢線交叉時

3、TCCI 穿進CCI                             當6期TCCI穿越14期CCI時

4、CCI 穿越零線                                當14期CCI穿越零線時

5、在+/-200區域極點時CCI楔形           當14期CCI在+/-200處或範圍外形成楔形時

6、CCI不動                                     當CCI在交易方向上停止不再前進時

7、利潤與止損交易相等                          利潤與硬止損點損失幾乎相等

用“利潤等於緊急平倉”界定的賣出信號顯然不是一個真正的CCI信號。賣出信號應該根據圍繞你的止損基準上下波動的跳動點來界定。你在一組跳動點上設置偏離市場的止損點,可以讓CCI自由的發出信號。它可以論證當交易行情上漲時,在發出應當減倉的CCI信號前,市場上漲的幅度等於檔數。【BINGO 投資經驗薈萃】

關於上面提到的“停止趨勢”出場信號我們需要解釋一下。如果CCI線基本不動或者向我們的預期移動式就要按照這個信號退出。我們希望在進入交易後CCI交易線是移動的,畢竟當動力到位時我們進入,期望它繼續保持趨勢也是合理的。如果它停滯了,那即使它繼續保持同一形態或繼續向正確的方向移動,我們也要堅決退出。如果CCI蜡燭線保持這個狀態不變,那它就不會翻轉,我們就不會有很大損失,同時也可以拿出些時間看看最近的形態,如果不會繼續產生利潤,那最好還是完全退出。伍迪先生保證在行業衰退時仍有好的交易。

當你通讀此書後你會學習認識到這些CCI退出信號是個什麼樣子。不過,這些加上的比較明顯的CCI退出信號在圖的CCI區域都會發生,除了CCI與零線交叉時,這個只發生在CCI零線值上,還有CCI從極點成楔形時,這個只發生在CCI+/-200點,或者更往外+/-250點,甚至+/-300點。

當一個或多個這樣的出場信號出現時,就意味著另一個Woodies CCI模型形態正在形成,這個新的CCI形態將是與你當前部位相反的一個進場信號。

這就是為什麼要退出交易的原因。舉例來說,ZLR可能會轉變成Shamu.如果我們不退出,進入“希望模式”,不再遵循Woodies CCI系統指導,那麼,我們將會很快輸掉我們的交易資本。

現在假設在一場交易中當你看到一個其中的退出信號時完全的退出。你可以在信號出現時給出幾秒鐘,看看CCI蜡燭線的發展趨勢,但不要等太久,在蜡燭線畫出之前倒計時鐘還有20秒或者在點數計數器上好多點數剩餘,這是再退出是適宜的。

還有,不要等到CCI蜡燭線與你的模型違反時再退出,這樣做會吃掉你的利潤給你較大的損失。這個退出原則是非常嚴格的,因為我們要鎖住利潤,並且CCI也在警告它可能會不利於我們,這時必須要退出。即使沒有違犯,我們也不要在意,畢竟我們按照Woodies CCI系統所指示的安全退出,保證了我們的交易資本。另一場交易也就是幾分鐘後的事情,我們不用著急。

當進入一次在你控制範圍內的交易時,絕大多數期貨大概在7點,ZB是4點,YM是10點,如果這時仍沒有給出第一個退場信號,就得需要改一下你的硬止損單,增加一個點以達到損益平衡。一旦這場交易在你的軌道上運行良好時千萬別讓它失敗,這時得遵循正確的指導。利用一個好的前端工具變更硬止損單很簡單,只需要點一下即可。

如果有超過一份以上的合約,那麼你應該考慮至少在兩個不同點退出交易。只要按照Woodies CCI系統出場信號進行操作一切就完好。一定要確定有一份合同b/e+1用來保證利潤。當大量前面提到的合約出現時,就是首次部分退出交易的時候。餘下的一系列退出信號下面將會詳細說明,當然都是類似的。

這個規則僅有的例外就是當你進入交易時,發現整個形勢完全與你相悖,會讓你痛苦的抽搐大喊“不可能!”這種類型的出場一般是當這場交易很快以非常的方式變得複雜且完全與自己相悖或者你完全錯誤地進入。在這種交易中不要等待會發生什麼,立即退出,不要問什麼,不要想什麼,先完全的退出。如果有兩份以上的合約,可以先選擇性的退出一半,在其餘的合約上設定好損益平衡點。

然後,按照指導設定止損後再不要修改,不要跟著止損走。否則會讓你花費更多的精力和注意力在價格上而出錯。不要想,不要去改變止損。

餘下一系列的出場點將會在下面描述。其實除了給予交易更多的時間之外與上面的沒什麼區別。這一點好處就是Woodies CCI系統怎樣幫助我們自動獲利(上面說的第一個退出點),如何保護利潤(在損益平衡點設定止損),和讓損失最小,讓勝利者繼續盈利。這些都會包括進去。

如果現在你有2份以上的合約,第一個退出信號時在損益平衡點設定止損,每次你看到下面信號中的一個時需要部分或者全部退出交易頭寸。

1、CCI蜡燭線在完全出現20秒之前仍然與你的交易趨勢相悖

2、CCI蜡燭線提前出現與你相悖的形態

3、你得到另一個以前所定義的出場信號

4、CCI蜡燭線與你的頭寸相悖

5、損益平衡點與止損點沖突,這裡交易毫無疑問完全退出。

6、每個和約點數利潤300-500美元之間

7、一個新的CCI形態顯示交易與當前頭寸相悖。當然,如果這一點發生,上面的出場信號早就出現提醒了,我加在這兒一是為了完整,再一個為了好理解。

你能辨別是否不需要等待很長時間?

你是否清楚當CCI翻轉與我們進入相悖時就要退出?

你能否理解當你交易一個合約或者兩個甚至更多時第一個退出點是一樣的?

  你是否理解所有的這些出場點都已經很詳細的定義而不需要思考,猜測或期盼?

  是否清楚當我們進入一個交易時希望交易按照我們的路線走?

  所有這一些都不用看價格K線圖,我們不需要。CCI幫助我們極好的監控且告訴我們什麼時候動力開始與我們相悖。按照指導信號交易就行。

  伍迪先生不會用一個限價獲利單進入或者退出交易,他大多數利用市價單進行交易,當系統給你進場或出場信號時,用限定交易單要麼丟單要麼會在一個糟糕的交易中持有頭寸。

  當利用市價單時你需要大量的交易和流動的市場,這樣我們的單子才不會溜走。伍迪先生一般只在標準交易時間交易,這樣往往不錯。

  當用市價單交易時注意外匯期貨市場例如EUR、JPY、GBP等等,還有一個股指期貨例如HIS,它們不管什麼時候都是跳躍性的。即使被預警了也可能會給你帶來意外的損失。在你需要這本書之前在這種市場交易盡量選擇在交投呆滯時,或者根本不要交易。

  如果進場時需要限價獲利單,可以用Front-ent這個可以讓你可能在最優價格時進入,也可以當市場趨勢離你遠去時抓住幾個點。很多人可能會用2點。

  不管你怎樣進入交易的,都要使用市價單撤出合約。你不想當市場離你遠去時遠遠的卻不能得到好的價格。當你得到CCI信號出場時不要耍小聰明。          

  當前Woodies CCI系統這兒有8個模型【BINGO 投資經驗薈萃】

  Woodies CCI模型可以被用在任何一個時間框架裡。它甚至可以被成功地用在日線圖或者更長時間的框架裡。注意到伍迪先生在日線圖或更長框架里運用20期CCI。他根本不會在日線圖或者更長時間框架圖里運用TCCI模型.

  你希望擁有的CCI模型是有力的,完整的和清晰的。每天都會有很多投資者使用而不會有不良交易。這是Woodies CCI系統防止你超買超賣的一部分,你自己不用考慮超買超賣的問題,只是遵循指導這些自然會做到。接下來就是我們交易用的Woodies CCI模型,不分次序,也不分輕重:

Woodies CCI系統的8個形態                           交易形式

1、零線拒絕                                            順勢

2、Shamu 交易                                          逆勢

3、趨勢線突破TLB                                       均有

4、Vegas 交易                                            逆勢

5、Ghost 交易                                            逆勢

6、異向翻轉                                              順勢

7、 極點楔形                                             逆勢

8、水平線突破                                            均有 

1、Woodies CCI零線拒絕模型

  零線拒絕模型就是CCI在ZL線附近的試探性反彈。在多頭和空頭交易中,它會在零線上下100點的範圍內跳躍。很多人喜歡把範圍縮小到50點範圍內,這樣可以更利於回調。進場點就是第一條零線處反彈的蜡燭線。

  Woodies CCI ZLR模型的市場心理就是反映投資者什麼時候在匯價短暫回落時買入,在回調時賣出。在交易指標中只有CCI能做到這一點。

  為了增加成功概率,還可以把ZLR模型與TLB模型一起使用。利用這兩種模型需要等到CCI與TLB交匯時再進入交易。在本書後面會學到很多關於TLB模型的知識。

ZLR交易是一種趨勢交易,利用Woodies CCI系統的新手一般採用這種交易。實際上,這個也會是你整個投資生涯中唯一但會給你帶來巨大利潤的Woodies CCI 模型。

上面三個圖表—零線拒絕多頭交易

黃色線代表ZLR模型。單白線代表進場點,雙白線代表出場點。

注意以上圖1顯示的兩個ZLR(0線拒絕)多頭交易。他們均在+/-100的區域內波動。我們分析一個ZLR,當CCI線第一次開始拒絕ZL(0線)或者我們說第一個K線遠離ZL。

在圖1,在CCI楔形隙鉤處的第一個ZLR退出,在TCCI和CCI交界處的第二個ZLR退出。【BINGO 投資經驗薈萃】

在圖2,我們在CCI楔形處撤出。

在圖3,在TCCI與CCI交叉處撤出。注意,在CCI楔形和TCCI楔形隙鉤處,同時也給我們兩個撤出信號。


 

以上三個圖表――零線拒絕空頭交易

黃線表示ZLR(0線拒絕)模型。單白線表示此類交易的進入信號,而雙白線則為退出信號。

在圖1中我們可以看到,ZLR與ZL非常接近。在此交易中的退出點是一個CCI楔形。

在圖2種我們也可以看到一條ZLR非常接近ZL。該圖中有兩個退出點,一個是TCCI穿越CCI處,第二個則是在CCT楔形處。在介入之前,我們無法知道該交易會帶給我們什麼,先不管它。當交易發生的時候,我們在這些點上撤出,這將是很好的解決辦法。

在圖3中我們看到兩個ZLR交易。第一個ZLR退出點是CCI楔形。我們注意到第二個ZLR是一個ZL的反方向反彈,這很好。實際上能夠達到+100高度,我們仍然可以把它作為一個ZLR空頭交易。記住,很多人更傾向於在+/-50幅度內接近ZL的ZLR交易。

出手信號在其他交易中是一樣的,回顧一下如何進入及退出交易的部分。

關鍵的是記住:做這些交易的時候,並不是一直持有,得經常遵循系統的出手信號。

2、Shamu交易模型

  所謂的Shamu模型,就是當CCI穿越零線後又回轉重新穿越零軸線,接著又一次翻轉穿越零軸線繼續原來的趨勢。這是個圍繞零軸線的鋸齒形態。不是說必須直接與零軸線接触,但這樣會更準確一些。當在上下50點範圍內形成鋸齒形態時,是較標準的Shamu模型。

  可以看出,Shamu交易模型是一個失敗的零線拒絕模型。它的原始形態就是一個零線拒絕模型。但ZLR翻轉後失敗,我們不得不退出。這就是為什麼你不能等著一個交易自己糾正方向,然後回到你的控制中。如果你恰好在這樣一場交易中,當趨勢翻轉的時候你仍然把它作為ZLR交易模式沒有退場,那你可能就要為潛在的損失而痛苦。

  Shamu交易是一個逆勢交易,是相對於失敗的ZLR作為SAR交易這一類發展起來。

上面三圖—Shamu 交易模型,黃線代表CCI模型,單白線代表進場點,雙白線代表出場點。

  Shamu交易中失敗的模型沒有展示出來。Shamu模型的失敗就是當我們進場後又出現另一條翻轉曲線。這是會發生的,你所做的就是按照Woodies CCI系統所定義的規則出場。

  在這三個圖形中都有用單白線標出的兩個可能的出場點。這取決你對自己的交易是否加了其它比較確定的出場信號。如果你這樣做了,那當你做Shamu交易時就把最高或者最低點作為進場信號。不過,大部分人會在第一個白線時進入交易。如果Shamu模型非常均勻的穿越零線,那進場時機就是CCI與零線交叉時。

  在第二個圖中顯示兩個可能的交易出場點。第一組雙白線是當TCCI穿進CCI時。如果有多份合約,在這一點處你應該把第一份合約締結退出,並且把其余的合約建立損益平衡,然後等待下一出場信號的到來。我們可以看到第二個出場信號也是顯示HFE出場信號的第二組雙白線。

  前兩個圖是Shamu多頭交易模型。第三個圖是空頭交易模型。

  注意到第二個圖中的Shamu交易模型並沒有完全的位於零軸線以下,這是可以的,並不是每一個模型都如此完美,它仍然是一個有效地Shamu交易。

  很重要的一點需要記住的事,當你從事這些交易時,並不意味著可以永久在裡面,要時刻遵循Woodies CCI系統的出場信號。

3、Woodies CCI趨勢線突破模型

  一個趨勢線使用兩個或更多大小正好的拐點打破了形態,使用CCI或TCCI,穿過它們設置趨勢線。然後,當CCI穿越或打破那個趨勢線(tl),那就是進入交易的趨勢。趨勢線的末端應該在CCI+/-100點或對它更加有效的範圍。你設置它穿越更多的拐點,將更加有效。僅使用兩次拐點是正常的,而且,能創建一個完美有效的TLB,你也可以混合CCI和TCCI每次拐點趨勢。這個形態也被用來作為退出信號,並也可作為CCI確認信號。這個非常容易得到,並被廣泛的用作Woodies CCI系統

  TLB交易可以是順勢也可以是逆勢交易。如果TLB順勢,新手可以進行這種交易,不要做逆勢交易,但在這個過程中你可以看且學習它。

  把ZLR模型和異型翻轉模型同TLB模型組合在一起,加強信號強度以增加成功的概率。

  另一個TLB進場的方式就是利用+/-100點CCI十字星的確定信號。這會給予交易極大的成功機會。當然並不是必須利用這一點才能在TLB交易中獲利,但如果你不加上+/-100點CCI十字星這一信號,TLB交易可能不會經常有效解決問題。抓住一個方法並且堅持下去,不用天天變換。

  你會經常發現TLB和ZLR模型一塊兒出現,有時候翻轉模型也會同時出現。這是得注意,所有的CCI模型一個接一個出現,並且一塊組成更強大的信號。不要讓這些所困惑,其實你只需要一個CCI模型就可以用來進行交易。但是如果組合成更多的信號就可以讓你增加交易的成功可能性。

以上三圖—趨勢線突破模型,黃色線代表CCI模型,單白線代表進場點,雙白線代表出場點。【BINGO 投資經驗薈萃】

  注意到以上三張圖表顯示的都是順勢趨勢線突破,沒有顯示TLB逆勢出現。在第一張圖中,我們可以看到TCCI是如何被用來引導趨勢突破模型交易的。這非常正確且有效。

  在第二張圖中可以看到有兩個出場信號。一個是TCCI穿進CCI時,第二個是當CCI呈楔形時。等待+/-100CCI十字星的進場方式恰好也予這一點在第二張圖上顯示出來。

    出場信號在其他交易中也一樣。關鍵的是記住:當你做這些交易的時候,並不是所謂的一直持有,得經常遵循Woodies CCI系統出手信號。

4、VT模型

  VT交易模型是一個組合體。首先它需要有極難把握的CCI模型楔形,還需要一系列形成循環的CCI蜡燭線或者裡面四捨五入後的一部分。

  這一部分必須包含靠向零軸線或者零線處反彈的三條最短的蜡燭線。換句話說,這一部分可以在一個完整的模型裡面零線上下的任何方向。但一個完整的VT模型必須是在零軸線的一側形成。

  這意味著模型裡面最高/低價部分不一定在這部分模型中全部出現。但是,當最高/低價在這部分裡面時,這是個強烈的信號。有時候,裡面甚至會出現兩個或更多最高/低價。這部分對於整個模型來說非常重要,預示著可能會有較大的趨勢翻轉。

  此模型的最後一部分是一條穿越當前最高與最低價的趨勢線。這個最高/低價的突破就是當我們進入交易那一刻。完整的VT模型應至少具有8-12個蜡燭線,但如果它過大擴展到一個進場信號出現時,成功概率就會降低,動力也在減弱。

  VT交易模型在既定趨勢中預示著一個潛在的較大變化。

  另外,強烈建議把25-1sma指標作為VT進場的一個附加標準。當25-1sma指標顯示價格在VT進場一側時,交易很有可能是成功的。LSMA也就是移動平方平均線也會在許多圖表中作為直線回歸曲線出現。

  換句話說,如果VT是為了多頭交易,你會希望價格超過25-lsma的指標 ,如果可能,你希望25-lsma指標處於上揚狀態。如果VT是為了空頭交易,你希望價格低於25-lsma,如果可能,你希望25- lsma處於下降狀態。既然在Woodies CCI系統中我們不用價格,所以建議你不要管價格如何,只要觀察25-lsma點即可。

  VT交易是逆勢交易。Woodies CCI的新手最好不要進入這種類型的交易,不過,在學習過程中要好好地看且去學習它。

上面三個圖是 VT模型。黃色線代表CCI模型,特別指出的是,黃色線顯示了極點楔形鉤,二次拉回和價格擺動趨勢線。單白線代表進場點,雙白線代表出場點。

  圖一展示了一部分模型。在一個非常好的部分模型之後既沒有展示震蕩高點也沒有震盪低點。他有三條最短的蜡燭線所以是有效的。但是,注意它可能因為這個原因是失敗的。最好遠離這種交易,因為這一部分不一定是恰當的那部分,不要用這不完整的部分,還有很多其他的VT模型可以用來交易。

  並不是所有的CCI模型都是完美的,但越接近模型可能性越大,它也就是成功的。

  圖2中展示了震盪高點和震盪低點,進場信號仍然是零線之上震盪低點的突破處。完整的模型已經超了12條蜡燭線,因此成功的可能性也就大大削弱。

在圖三中緊隨HFE模型展示了一個非常好的部分,最好的VT模型應具有震盪高點/低點部分。同時還顯示了一條有意思的打破震盪低點的跳空CCR蜡燭線,因為打破最近的震盪低點,所以在此情況下,給與我們一個很好的交易進場信號。

  記住,只有在25-Lsma指標顯示價格均在交易區域時才可以進入,盡量的,25-Lsma指標指示價格的移動方向。25-Lsma指標沒有在這些圖中展示出來,如果它有顯示,你就能看到是在CCI指標部分基於零線的五顏六色的指標。

出手信號和其他交易中是一樣的。關鍵的是記住:當你做這些交易的時候,並不是所謂的一直持有,得經常遵循系統的出手信號。

5、Ghost 交易模型

  Ghost 交易模型里面有三個拐點,分別是肩、頭、肩。可以在CCI或者TCCI裡面形成這三個形態。但大多數人利用CCI裡面形成的拐點,因為頭部比肩部更大些。在頸部畫一條趨勢線,就可以確定Ghost交易的進場點。

  在Ghost交易中,你可以通過測量頭肩的距離來判斷所預料的CCI動量大小。這兩者數量是一樣的。不用費心的計算潛在CCI動量,只要CCI給你出場信號,不論哪種方式都要馬上出場。你所需要做的就是遵循系統裡面的出場信號。

注意到當你在Ghost模型上描繪趨勢線時,組合了一條TLB線,這條線所給出的信號大大增強了成功的幾率。頸部趨勢線有些向零軸線傾斜,向零軸線傾斜的趨勢線比零軸線反向傾斜的更可取,但這些都是可以用在交易中的。

  Ghost 交易是逆勢交易。同樣,新手最好不要進入這種類型的交易,不過,在學習過程中要好好地看且去學習它。

上面三個圖—Ghost模型 ,黃線代表CCI模型,單白線代表進場點,雙白線代表出場點。【BINGO 投資經驗薈萃】

第一個圖上面的肩部非常小。可以注意到,在它反向成楔形之前交易並不持久,我們只好退出。在第三個圖中,展示了一個雙頭Ghost模型。這個非常好,並不是所有的CCI模型都如此完美。

頸線在圖中都是不同方式的傾斜,有些靠近零線,有些反向與它。不用管這些,只要它穿破頸線,如同TLB CCI模型裡面一樣,就進入交易。這也是CCI模型如何一起運作的典型例子。大部分的Ghost模型圖都是在零軸線的同一側,但也有少量的是在另一側,如果只有一小部分的話,那還是很完美的。

出場信號和其他交易模型的一樣,還有一點再提醒一下,不要長時間沉浸在這種交易中,一定要注意遵循Woodies CCI出場信號。

6、Rev diver 模型

這個模型用的是一些過去的在你記憶中的名詞,這可能就是人們為什麼會發現難以辨認的原因。把所有的過去的名詞都忘掉,那些對你沒什麼幫助。先學會辨認它的樣子。我保證這是個很簡單的模型。

在 Rev Diver模型中不需要價格,在進入這個模型前也不管它是否與價格相悖。因為我們的系統不需要價格。這個模型上已經作了多年的研究和實驗。當與價格因素比較時95%的情況下都是準確的。這就是為什麼投資者們不用再去核實。我們只需要反映和行動。如果這個不是Rev Diver模型,CCI也會通過其他方式給我們系統裡的出場信號作為警告。

Rev Dive 模型是一個連續的趨勢模型。一般通過兩個接近零軸線的內拐點判斷。關於拐點,就是指CCI上下浮動點,也稱為波峰和波谷。我們一般用內拐點也就是接近零軸線的有柱狀圖的凹凸起作為Rev Diver模型。

以下兩條規則當你在標記Rev Diver模型時需要遵守:

     Rev Diver多頭交易—當CCI在零線上面有6個以上蜡燭線,兩個低拐點。Rev Diver空頭交易--當CCI在零軸線下面6個以上蜡燭線,兩個高拐點。

Rev Diver交易是順勢交易,Woodies CCI系統的新手可以使用這種模型交易。

你可以把Rev Diver模型與ZLR模型或者TLB模型組合使用增加交易成功的概率。一般經常有一個ZLR模型伴隨著Rev Diver模型。實際上,因為兩個內拐點一般在+/- 100CCI範圍內發生,所以經常有兩個ZLR模型組合組合成一個Rev Diver。內拐點實際上也就相當是CCI ZLR模型。

上圖是三個Rev diver模型。黃色線代表CCI模型,兩條短黃線代表Rev diver交易模型,黃色多頭代表常常伴隨出現的TLB模型。單白線代表進場點,雙白線代表出場點。

每一個圖表都可以看到模型中內拐點處的短黃線。可以看到內拐點隨著在圖表內的推移不斷接近零軸線。其中兩個內拐點向零軸線轉變,在圖2中可以看到一個內拐點越過零軸線一小塊。

在圖3中,一個內拐點大量深入零軸線,在學術上這個因為已經到了零線下就轉化成了外拐點。這仍然是一個有效的rev diver模型。如果不理解的話,因為它只到了-100點,可以在第一個蜡燭線處作為一個ZLR交易進行,所有的模型都是有機結合在一起的。

在圖3中因為CCI深入零軸線以下較多且有3根蜡燭線,rev diver可能不太適合使用。但很有意思的是,這個交易後市非常強大,一直往上走。實際上,這時候你應該忽略rev diver交易模型而採用TLB模型。希望到現在為止,你可以看到Woodies CCI系統裡的模型是交叉在一起的,一個接一個的隨時替換。

可以注意一下,在圖三中rev diver 模型形成之前還有個ZLR模型,這不是巧合,而是好多模型在同時起作用,

有些可以使你的潛在成功幾率增加,有些會給你立即出場的信號。不要讓這些搞混了,看到多重Woodies CCI模型一起出現是很平常的事情。

上面3個圖都有TLB模型顯示,大多數人利用rev diver模型與TLB模型一起作為入場信號發現的辦法。在圖2和圖3中可以很明顯的看出來,當TLB被穿破後進場信號出現。但你應該在第二條ZLR CCI線翻轉形成完整的rev diver模型時再進場。這個本身就是在TLB信號加強後的rev diver模型進場信號。

在圖1中顯示了兩個雙白線出場信號,第一個或者第一批合約應該在第一組雙白線處出場。剩餘的頭寸在損益平衡點建倉等待下一個出場信號的出現。

注意到第三個圖中有一個內拐點到了零軸線的下方,這個圖為什麼重點指出來,是因為它並沒有突破-100CCI,這實際上是一個非常有效的零線拒絕多頭交易信號。這條線有點長,所以,交易時要多加小心。

出場信號和其他交易模型的一樣,關鍵的是記住:當你做這些交易的時候,並不是所謂的一直持有,得經常遵循Woodies  CCI 系統的出手信號。

7、HFE模型

當CCI在+/-200範圍外作出蜡燭線且向零軸線回歸時HFE交易模式就形成了。這種交易非常難操作,HFE模型也是用來做Woodies CCI系統的出場信號來使用。

一筆HFE交易可以非常快,當你看到楔形鉤向零軸線運動時馬上進入,不過得確認作了硬止損單,因為這筆交易來得快去的也快,當你看到出場信號時就得立馬清倉出場。

經常性的,當你還沒看到出場信號時這筆交易已經結束了。如果每一筆HFE交易都操作的話,成功的概率是50%。但就這50%帶給你的利潤會遠遠大於你的損失。無論用什麼系統交易,都記得要設定止損單。【BINGO 投資經驗薈萃】

HFE交易是一種逆勢交易,新手最好不要進入這種類型的交易,不過,在學習過程中要好好地看且去學習它。

你可以把HFE模型與其它趨勢模型或者+/-100CCI十字星組合交易以加強交易信號增加成功幾率。當你還是新手時不要作此類交易,很多有經驗的投資者也不做這類投資交易。

以上三個圖—HFE模型。黃色楔形鉤線代表CCI模型,黃色多頭代表在這些圖表裡的TLB模型。單白線代表進場點,雙白線代表出場點。

第二個與第三個圖表顯示加上TLB模型的HFE交易。這樣就增加了交易成功的可能性。進場點就是當CCI線超過TLB模型時。

注意到在圖1中,在+200CCI值外第一條轉向零軸線的蜡燭線處我們進入,這兒沒有定義中的趨勢線,因此也就沒有拐點形成。這個圖不錯。

圖2顯示,當趨勢線突破時的進場點和兩個出場點。第一個出場點是當TCCI構形穿越CCI線處,第二個是當TCCI鉤形穿越CCI線的同時CCI線也開始呈鉤形。

出場信號和其他交易中的一樣。還要記住要遵循系統的出場信號,不要長時間沉浸在交易中。


8、HTLB模型

HTLB就是當一條水平趨勢線穿過一系列在同一行上的拐點時的交易。可以使用CCI和TCCI的混合拐點作HTL模型,但多數情況下是用CCI順勢線。

只要在零軸線的同一側,不管是外拐點還是內拐點都可以作出趨勢線。當然因為這是條水平趨勢線,所有的拐點毫無疑問都在零軸線同一側。如果在+/-50點範圍內有一個HTLB模型突破點,將會極大的增加交易成功可能性。

在作HTL模型時最好有3個以上的拐點,當然,最少也得有兩個。每一個在同一水平線上的拐點顯示在此區域建倉有不同的支撐或阻力。一旦突破將會引致強大的動力,並伴隨著巨大的交易。在一個不斷起伏的市場上你會經常看到HTLB模型,此模型也成全了很多精彩的交易。

HTLB可以是順勢交易也可以是逆勢交易。當HTLB是順勢交易時,Woodies CCI系統的信後可以參與進來,不要逆勢而入。同樣的,注意觀察,不斷學習進步。

出場信號和其他交易中的一樣,去復習一下。

黃色線代表CCI模型,單白線表示進場點,雙白線代表出場點。

注意圖表都是5分鐘時間框架。伍迪先生說過你可以在3分鐘圖表中有一個理想的HTLB模型,但在5分鐘圖表裡,該模型會更完美,更能增加交易成功的可能。在圖1中,沒有顯示交易的出場點。這份截圖是用來展示多頭交易的HTLB組成的。這個會引致一個強大的動力,但沒有在圖表中顯示。

前兩個圖展示的是逆勢交易的HTLB模型,之所以說是逆勢交易是因為CCI指標在交易進場方向的反方向有6條以上的蜡燭線。

第三個圖表顯示的是HTLB順使交易,當CCI指標線穿越長長的水平趨勢線時就是進場的時刻。如果你是Woodies CCI系統的新手的話,可以介入此類交易。

為您的第一次交易做準備

   建議你在開始使用Woodies CCI交易系統前,一定要善於觀察CCI的模型,直到從事真實交易時,再在一張圖表上開始一個市場。觀察Woodies CCI的模型,學習的時候在圖表上標出他們,以便將來回顧。當你適應了,並且觀察了你所從事的所有交易模式,轉而開始觀察第二個市場,直到你能分清楚每種模式以及進入與退出交易的時點。不要隨行就價,也不要受到勝利者或者失敗者的影響,只須要集中注意力尋找交易模型。這應該會花去你幾個星期的時間。

    記住,這期間不要跟隨別人的價格,只須要每天一遍又一遍地觀察Woodies CCI模型。集中精力觀察各狀態下的進入與退出信號,花時間熟悉所有的8種模式,不斷地做這樣的訓練:從模式1一直到模式8的構建。別把這種訓練不當回事兒,這對你掌握CCI模型以及進入與退出交易信號非常重要。在你有足夠的信心領悟Woodies CCI模型前,不要停止這種訓練。

   這種訓練的益處是,讓你集中精力於Woodies CCI最重要的部分,即CCI模型辨識,CCI進入和退出信號。並且,它訓練你不要隨行就市。價格不是必需的,並且它會擾亂視聽,它只會讓你開始做非Woodies CCI系統中的決定。所以,一定要遵守這些模型和信號。

   接下來,應用使用真實資料的開始Woodies CCI交易系統。然後重新開始一張圖表上只有一個市場,也就是一個Woodies CCI模型只參與一份合約。目的是要使你完全無誤地明白,不管你將來有多少合同的交易,你必須在哪裡開始你的第一次退出。在接下來的過程中,你可以跟隨勝利者或者失利者。做這一張合同的交易,並且想一直受益,將會花費很多時間。不要氣餒,你做的交易越多,你就越接近於掌握這個系統。

堅持遵守這些指導,你就會越早地看到相對於失敗交易案例的成功的案例。並且,在每次交易中,你會看到更多地回報和更少的損失,這就是我們的目標。繼續訓練,直到你一直遵守這些法則幾個星期且一直獲利。在你掌握它以前,不要開始任何其他的圖表

練習一張合同一張圖表一個模型,在適當的時候,那麼你就可以加進一張圖表或一種推荐過的模型。這樣你能在一個特定市場掌握Woodies CCI系統,並且學習它怎樣運行的。許多人只是在一個或者兩個市場進行一種或兩種交易,而許多專家每天也只用一個CCI來確認交易一個CCI模型。【BINGO 投資經驗薈萃】

一旦你達到這樣一種程度,即你在交易一張合同時,已經完全明白Woodies CCI模型、進場與出場信號,並且一直獲利,接下來加入一張合同,總共兩張。記住,當你在模擬或者在現實中進行多種交易時,不要管你是系統的新手或者專家,當你在做一張合同的交易時,總是在該退出的恰好時機退出。這是系統的一部分,在你從事多種交易時會自動從市場提取收益以保護你的所得。就這樣做。這是該系統的另一個固有的、自動的保護你的收益的部分。

High of day: The left figure is the actual high of the day. +17 means that the current price is +17 ticks from the high of the day.

最高價:左邊的指示是當天的實際最高值。+17意思是當前價格比當天最高價高出17點。

CCI DIFF: The left shows the CCI points difference from the second last CCI bar to the previous, the right shows the difference from the current CCI bar the previous.(<15 red, 15-20 yellow. >20 green. >120 red)

CCI DIFF:左邊顯示的是CCI點數與先前倒數第二個的差異。右側是與當前CCI蜡燭線的差異。(<15紅色,15-20黃色,>20綠色,>120紅色)

TICKS TO PIVOTS: The left number show the closest pivot point (R1/R2).the right number shows how many ticks the current price is from that pivot.

基準點點數:左邊的數字表示最近的基準點(R1/R2),右側的數字表示當前價格與基準點的差。

HIGH OF PREVIOUS & CURRENT BAR: The left number is the high of the previous bar and the right number is the high of the current bar. If the current price goes higher than the previous bar, then a lime green line will light up to alert you.

先前的最高值與當前蜡燭線的最高值:左邊的數字是先前蜡燭線的最高點,右邊的是當前蜡燭線的最高點。如果當前價格比先前的要高,那麼就會出現一條綠色線提示你。

CURRENT PRICE: This displays the live price of every trade.

當前價格:這個顯示每個交易的實際價格。

LOW OF PREVIOUS & CURRENT BAR: The left number is the low of previous bar and the right number is the low of the current bar. If the current price goes lower than the previous bar, then a red line will light up to alert you.

先前的最低值與當前蜡燭線的最低值:左邊的數字是先前蜡燭線的最低點,右邊的是當前蜡燭線的最低點。如果當前價格比先前的要低,那麼就會出現一條紅色線提示你。

HOOK FROM EXREME ALERTL: When the CCI goes over +200 or -200 this will light up to alert you.

極限鍥型警報:當CCI線在+/-200點之外時極限鍥型警報就會亮起警告你。

COUNTDOWN TIMER: This looks at what timeframe your chart is set at and counts down to zero (M:SS Min). Below 1 Min it changes the color to yellow and only the seconds are displayed.

倒計時:這取決於你用什麼樣的圖表設置零點倒計時,在不到一分鐘時它就會變橙黃色且只有秒數顯示。

TICKS TO PIVOTS: The left number show the closest pivot point (PP/S1/S2), the right number shows how many ticks the current price is from that pivot.

基準點點數:左邊數字表示最近的基準點點數(PP/S1/S2),右側數字表示當前價格和基準點的差值。

LOW OF DAY: The left figure is the actual low of the day. -21 means that the current price is -21 ticks from the low of the day.

最低價:左側數字是當天的實際最低價。-21表示當前價格和當天的最低價高21點。

關於趨勢模型

ZLR

1)趨勢線必須在適當的位置,至少有六條以上的蜡燭線。

2)在趨勢線中CCI指標值在100以上。

3)CCI回落至100以下時,會逼近零線,甚至穿越零線。

4)變動區域是在趨勢方向上至少3個點以上的藍色或棕色部分。

5)盤整部分為黃色或綠色。

6)蜡燭線中CCI點變化必須在+15到+20之間。(綠色或藍色)

7)CCI趨勢線在收盤20秒之前翻轉並保持的話,是個触發點。

8)CCI蜡燭線不能逼近120點以上,否則會引起泡沫。

9)不要用LSMA.

 

TLB

1)      CCI線應該在100點水平線之上的確定趨勢內。

2)      CCI在200點水平線上的趨勢部分。

3)不要使用區域變動指示器。

4)不要使用盤整。【www.irich.com.cn交易之路 投資經驗薈萃】

5)不要用LSMA。

6)趨勢線突破是一個契機。

7)實際趨勢線突破越接近零線越好。

 

Tony 交易

1)CCI趨勢線應該在確定趨勢下。(起碼6條蜡燭線)

2)CCI線在零線的另一側有4條短蜡燭線。(逆勢)

3)CCI線在零線另一側不能超過9條蜡燭線。

4)在另一側不能只有一條蜡燭線穿越100點水平線。

5)這時看TLB,穿越零線時即為交易時機。

6)單獨TLB也可以給出交易時機,但這時交易可能會比較冒進。

7) 在這種交易中LSMA,CZI,SI不能使用。

 

 

GB100(比較誇張的零線拒絕)

1)  CCI趨勢線應該在確定趨勢下。(起碼6條蜡燭線)

2)  CCI線在零線另一側。

3)  在另一側CCI線穿越100點水平線。

4)  CCI線在零線另一側不能超過6條蜡燭線。

5)  TLB重新回到初始趨勢並穿越100點水平線時即為交易契機。

6)  CZI線應該和原始趨勢一致,為藍色/棕色。

7)  LSMA和SI不能使用。

 

逆勢模型

1)這是個失敗的零線拒絕模式。

2)LSMA指標線在上揚FAMIR時為綠色,下降FAMIR時為紅色。

3)FAMIR應該在+/-50點之間。

4)還有20秒收盤Z型態完成時即為交易契機。

5)CZI不能用。

6)SI不能用。

 

VEGAS TRADE

1)  CCI趨勢線必須在確定趨勢方向穿越200點水平線。

2)  CCI逆轉且必須穿越100點水平線。

3)  在制作出一個高/低切點時CCI線開始循環。

4)  CCI線循環的像杯子一樣,有波峰,波谷。

5)  需要3-10條蜡燭線之間的CCI循環。

6)  CCI線在循環期間不必一定穿越100點水平線。

7)  在一個循環後CCI線突破波峰或者波谷時為交易契機。

8)  LSMA在上行時為綠色,下落時為紅色。

9)  CZI和SI不能用。【www.irich.com.cn交易之路 投資經驗薈萃】

 

GHOST

1)      CCI線必須形成3個波峰兩個波谷。

2)      兩個波谷用一條線連在一起。

3)      這條線也延伸到右側(以後的形式)

4)      CCI線第三次違背這條線時即為交易契機。

5)      CZI,SI,LSMA不能用。

6)      GHOST模型在任何方向任意傾斜度下都可以形成。

7)      伍迪認為傾向於零線的GHOST線時最可取的。

8)     幽靈一樣的GHOST模型才是GHOST模型。



 





 


台長: 期指贏家
人氣(3,956) | 回應(0)| 推薦 (0)| 收藏 (1)| 轉寄
全站分類: 財經企管(投資、理財、保險、經濟、企管、人資) | 個人分類: 期股雙贏 |
此分類下一篇:2007巴菲特致股東信
此分類上一篇:趨勢跟蹤交易策略的五種虧損原因及解決之道

是 (若未登入"個人新聞台帳號"則看不到回覆唷!)
* 請輸入識別碼:
請輸入圖片中算式的結果(可能為0) 
(有*為必填)
TOP
詳全文