短線好還是長線好,這是一個反复爭論的問題。現實中,恐怕短線投資者為數不少,原因正如經濟學家凱恩斯所說的,人的生命有限,故致富欲速,人性就喜歡追逐暴富。 而長線呢?人人都聽說過"長線是金",可是自己進行投資時,還是變成了短線的擁躉。因為表面上看,長線投資似乎更簡單,只要拿著不動就好,實際上中間發生的複雜變化對人的定力挑戰非比尋常。很多人承受不了市場短期波動帶來的煎熬,更難有足夠的定力去承受中長線市場變化造成的心理波動,對財富的追逐慾望,使人總是忍不住在短期內就有所斬獲。 長線 市場上每天產生的短線機會看似多到難以勝數,但考慮到個人時間精力和對短期行情的把握度,真正的有效機會非常少。企圖長期靠短線投機博取價差,某種意義上相當於賭博,通常結果就是會被市場的每一個微小波動所左右,最後迷失方向以損失慘重收場。 最有名的長線投資者莫過於沃倫·巴菲特,他 那句"如果你不願意擁有一隻股票10年,那就不要考慮擁有它10分鐘"堪稱長線投資的至理名言。他是這麼說的,也是這麼做的,可口可樂、華盛頓郵報、吉利刀片、富國銀行,都是他長期持有的不變選擇。最終,巴菲特以登上世界首富寶座,向世人證明了長線投資無與倫比的巨大威力。而被譽為股市"短線狙擊手",美國歷史上最有名的投機客傑西·利弗莫爾,曾以敏銳的直覺成為美國1929年股市崩盤的極少數勝利者,一度靠短線投機贏得大量財富。只是,他最終沒能保住財富,在困頓中飲彈自盡。 可見,"短線誘惑多,長線價更高。幾番風雨後,還是長線好"。投資者應看清長線與短線的本質區別,努力克服追求暴富的人性弱點,才能切實規避短期風險,收穫相對理想還在順勢交易?所以你總是虧錢
2014-11-18 10:14:47
入行近十年,聽過眾多“老前輩”的教誨:“做交易要切記三點:輕倉、止損和順勢”。但每每想到這些所謂的“老前輩”自己交易都在虧錢,也不禁感嘆唏噓,所有的培訓課程都在講這三個“經典”般的交易心得,為什麼市場中這麼多投資者仍然贏少輸多?是他們沒有遵循“教誨”,亦或是“教誨”本身存在問題呢? 今天,我們重點來談談交易中的“順勢”。 什麼是“勢”?正所謂行情中的趨勢,順勢交易則意味著遵循大勢的方向進行交易,比如歐元兌美元在上漲趨勢中,“老前輩”告訴我們,在這種情況下,只能做多不要做空,這就是順勢交易。聽起來無懈可擊,從長遠角度上來看,逆勢者必死筆者也是認同的。 但為什麼順勢交易的投資者仍然虧錢呢?因為所有單純堅持順勢交易的投資者,我只能把他們定義為初級投資者。輸贏法則的定律告訴我們,80%的初級投資者是一定賠錢的,你們不賠錢,剩下的20%人如何賺錢呢,那我們又如何躋身進入20%的贏者隊伍呢?筆者認為,你需要從單純的“順勢”交易投資者晉升成為“借勢”交易投資者,本文的重點也將重點揭開交易的背後和本質並簡單闡述如何“借勢”。 讓我們先來看一張圖:
上圖描繪出了金融投資領域誰是贏家,誰是輸家。從趨勢交易的角度來看,通過筆者分析,長期穩定盈利的群體由造勢者和借勢者構成,長期虧損的群體順勢交易者居多。5%的造勢者,如國際大型對沖基金、金融機構,或者通俗點說,索羅斯、巴菲特一眾,他們掌握著幾十億上百億美元的資金,他們可以為市場行情造勢,但一般投資者是不可能躋身於這5%的隊伍當中的,那我們散戶的目標就是從80%的順勢交易初級投資者晉升為15%的借勢交易投資者。如何去做呢? 首先,你要看懂大勢。趨勢,有很多種判別方法,最簡單的如通過MA(均線)來判斷,有些人則不用任何指標單憑肉眼看K線判斷趨勢。在不同周期的行情圖表中,也存在著趨勢不一的情況,如1小時週期圖表中,趨勢向下,但在天圖趨勢中則仍然是向上,小周期的向下趨勢可能僅僅是大周期趨勢中的一小波回調而已。就像波浪理論中經常提及的“千人千浪”一樣,每個人數出的波浪正如每個人所看到的趨勢可能不盡相同。 本文不將如何判斷趨勢作為主旨,而是告訴初級投資者一個市場定律,當你想進場交易的時候,也就是你認為現在是順勢進場的一刻,你要想明白一件事:絕大多數投資者也會認為依照目前的趨勢進場是所謂的“順勢交易”,行情應該會按預期的趨勢繼續前行,而你將獲利全身而退。但是,在那5%的“狼”群眼中,你已經成為眾多“綿羊”中的一隻,什麼時候狼群露出獠牙,他們只需觀察羊群夠不夠多,當利潤足夠豐厚,肥美的羊肉足夠吸引他們的時候,他們即刻“造勢”。 那我們又該如何“借勢”呢?上文提到看懂趨勢,不輕易按所謂的順勢進場,但真正做到“借勢”仍然很難,需要不斷的學習、研究和實踐。下面舉一個例子:
上圖為2014年11月14日(週五)鄰近當週結束前幾個小時黃金突然拉升,數十萬手交易量的多單拉升金價。按照順勢交易的“法則”,大趨勢向下,突破前期低點後盤整,應繼續向下,但就在這個時候,造勢者選擇進場做多了,分析家的解讀則為瑞士黃金公投、或者當晚美國密歇根消費者信心數據創12年新低。但筆者希望投資者能夠多學習,多研究,能夠提前警覺,借勢成功,看另一張圖:
11月初當週,從CFTC美元指數非商業性持倉變動看,多頭持倉增加1萬手,值得注意的是空頭持倉出現更大幅度增加,單週增加達1.8萬手,這一力度也是創下今年以來單週最大空頭增持力度,表明機構已經有佈局美元空頭的動作。 以上兩張圖僅作為例子為大家說明,能否借到5%造勢者的勢頭,是需要多學習,多研究的,如果你真的喜歡交易,打算長期生存於金融市場中,或者說想擺脫長期虧損的狀態,筆者建議您從新思考一下您的交易思路,從一個單純的順勢交易跟隨者晉升為一個能夠借到勢的交易者。本文的主旨也是在於此,筆者並不打算也不可能通過一篇短文教會廣大投資者如何判斷趨勢,如何借到趨勢。我只是希望通過一些交易經驗、趨勢交易的輸贏法則來奉勸大家,如果你還在堅持“順勢交易”作為你的核心思路,那你真的還只在初級投資者的階段之內,而這80 %的初級投資者一定是賠錢的,你有聽說過羊戰勝過狼嗎?那隻是在動畫片中,不會出現在金融市場中。
新手投入多少資金為宜
2014-11-19 08:21:22
新手投資首先要了解風險 "外匯交易涉及高風險,未必適合所有投資者。從事外匯交易之前,應審慎考慮自己的投資目標、交易經驗以及風險接受程度。可能出現的情況包括蒙受部分或全部存入資金的損失,因此,不應將無法承受損失的資本用於投機。投資應知悉外匯交易有關的一切風險。" 看到這段話之後,可能會打擊你的交易熱情,但外匯交易是一種風險性金融產品,所以,我們需要先做出充分的風險評估,仔細閱讀相關說明條款,慎重考慮外匯交易是否適合。 風險是讀者應重點注意的,一旦忽視,可能導致巨大的損失,數年積蓄,毀於一旦。最初一兩年的任務是學習,所以初始應盡量壓低風險。 選擇熟悉的貨幣從小合約開始 日本九級強地震,外匯市場的日元 (117.067,0.227,0.19%)匯率上竄下跳,先是快速拉升,然後創出二戰以來的新低,接著迎來了G7的聯合幹預。這種劇烈的震動就像颶風一樣,容易使交易者招致突發的損失。 由於交易對像是槓桿放大後的外匯,初期最好選擇1K或10K的小型交易。對交易者來說,2000美元的賬戶比較適合微型交易(最小單位1K)。 初始階段,盡量保持單純,只在一個或幾個貨幣對上用心。花點時間熟悉它們的性格,千萬要記住,最初一兩年內,新手必定會不斷犯錯,所以不要玩得太大。如果準備踏進這個圈子,那是一輩子的事,不只是一兩年而已。30年後,假定交易者還在場內,那何必在意第一次獲利很少呢? 資金 不同的年齡不同的資金 人生可分為六個階段,可以結合年齡特徵,靈活佈局。 第一階段,21歲以前。 即便在幼兒園就對數錢有興趣,您也需要做好交易的知識儲備。21歲之前,你可以把精力放在交易學習上,積累起智慧資源,當然,可以少量地嘗試。 第二階段:22至30歲。 "年輕就是資本"。在這個年齡的年輕人,家庭負累最少,最有潛力,機會最多,可以在投機市場裡搏殺,搏中了可以出人頭地,搏不中也還有機會翻身。此時適合嘗試全職交易。因為可採用高槓桿,資金量也無需太多。 第三階段:30歲至45歲。 這個年紀己是"人到中年",一般而言,都是"上有老,下有小",不再適宜冒太大的風險,全力去炒,這個年紀的第一個任務是穩定工作,保障家庭。另一方面,這個年齡段的收入不斷增加,有了一定的事業基礎,可以進行一定的投資組合。可以用餘錢地去投機。只適宜少量,不可過分。 第四階段:45歲至55歲。 40多歲的人才是參與交易的主力軍。這個年紀的人才真正有了可以控制的多餘資產。經過了從20歲到30歲的積累,40多歲的人已經知道如何控制自己持續不斷的慾望,並且保留實力逐步投資。 大多數這個年紀的人擁有很多投資的經驗和教訓,看過許多關於投資的書籍,認識這個世界上許多著名的投資大師。他們嘗試過多種投資方法,什麼股票、基金、外匯,可能連高深的期權、期貨都碰過,大多數人可以侃侃而談他們失敗的投資經歷。 40多歲的投資者似乎更注重家庭的平等,通常情況下都是夫妻雙方同時出現在孟珺麗的辦公室裡,共同商量、共同決定。這時候,可以放大資金量。 第五週期:55至65歲。 平穩的年月,千萬不要做重大投機了。一旦失敗就無多少機會再挽回,能夠提供穩定的長期收入的投資是最理想的。 第六週期:老年投資。 選擇最穩定的無風險項目,對大多數人來說,每月可以領取穩定的收入供生活所需,投機不是可以考慮的問題,因為輸了之後再沒有機會翻身。存本取息的儲蓄品種最適宜。對於專精交易的老兵來說,這是犒賞您的好時期。別人年邁無所事事的時候,您卻有了展示智慧青春的機會。想想老年巴菲特,一樣是活躍的投資老兵。 根據我們的年齡,去確定投入資金量的大小。因為有的年紀可以輸得起,有的年紀輸不起。輸得起的就應該去搏。輸不起的就追求平穩,也可以安居樂業