價量心法
價漲量增
一. 跌到最低點(必須有持續下百分之20的跌幅)
1.持續下跌有段幅度,波段最低點出現價漲量增”收紅k”最好吃掉前一天的黑k成為陰陽反轉最好.
策略:開高盤可買,開低不買觀望,要是盤中跌破今天最低點股價還會繼續下跌一段
*2.巨量+價漲量增(必須大於前2天量百分之50):開高盤買,要是漲過今天最高點會有大反彈,開低盤要是能反跌為漲,上漲到今天收盤價以上就要積極買進.次天跌破今天最低點以下會再下跌一段,次天雖然收黑,但是盤中有過今天最高點就好
3.上影線:收盤必須是上漲
次天開高盤可小買,除非能配合成交量漲過今天最高就要積極買進,不能破今天低點
4.下影線:除非有重大利多,不然次天上漲會有賣壓不可追高,主要是次天如果有先跌後漲,上漲到今天最高,成交量也有比今天增加就會有大幅度反彈
5.巨量+上影線或下影線:次天要是有配合成交量上漲到今天最高價以上就要積極買進,不然觀望
二.漲到最高點(必須有百分之20的漲幅)
1.持續有段漲幅,波段最高出現價漲量增
策略:持股看好續抱,可伺機加碼,除非跌破前2天的最低點再賣出
2.巨量+價漲量增:次天開盤上漲可先賣出,不能破開盤價,要是跌破巨量低點可空,盤中要是先跌後漲上漲到今天最高就要追,不過比較少看到
3.上影線: :收盤必須是上漲,持股續抱除非跌破前2天最低點, 盤中要是先跌後漲上漲到今天最高就要追
4.下影線:持股續抱,除非次天跌破前2天最低
5.巨量+上影線或下影線:次天漲過今天最高的話,可等拉回加碼不追高,要是破今天最低可等下次漲上來在看情形賣出
*三.跌到不是最低點當天(包括巨量或上影線,下影線)可能出現在橫盤整理時
策略:次天開盤上漲可買,開盤下跌觀望,要是能反跌為漲上漲到今天收盤價以上,就要積極買進,跌破今天最低行情可能轉下,要是破最近低點可能會再下跌一段.
四.漲到不是最高點當天(包括巨量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
次天不可低於今天收盤價才可買進要是跌破前2天最低價就要賣出觀望
五.股價突破型態頸線壓力出現價漲量增
持股續抱不輕易賣出,除非次天要是跌破這條趨勢線或是頸線以下的話可能就是假突破,就要先賣出觀望
價跌量增
一. 跌到最低點(必須有百分之20的跌幅)
1.持續下跌有段幅度,波段最低點出現價跌量增”收黑k”
策略:次天開高盤,可考慮買進,等到次天盤中上漲到今天最高價以上在積極買進,開盤下跌不買,跌破今天最低會再下跌一段.
2.巨量+價跌量增:開盤上漲可小買,等到漲過今天最高價以上會有大反彈要積極買進,次天跌到今天最低以下可能會再下跌一段甚至大跌
3.上影線:次天盤中能配合成交量上漲到今天最高價就有反彈機會或在這裡打底,可以積極買進,否則觀望,破今天低點會再下跌一段
4.下影線:次天開盤上漲可小量買進,等到漲過今天最高點成交量和今天比較有增加的話在積極買進,要是有先跌後漲上漲到今天最高價以上成交量也有增加,表示會有反彈,可以買進,跌破今天最低會再下跌一段
5.巨量+上影線或下影線:除非次天有重大利多或v行反轉的現象不然可以等上漲後拉回不破今天最低買近,跌破今天最低會再下跌一段,可以伺機放空
二.漲到最高點(必須有百分之20的漲幅)
1.持續有段漲幅,波段最高出現價跌量增
策略:短線將出現回檔,持股賣出,等再漲過今天最高價以上在買進,但是也有可能因此轉為空頭
2.巨量+價跌量增:短線將大幅回檔或長時間整理,除非次天能以跳空往上開出高盤並站穩今天最低價以上,才可持股暫時觀望,不然可以放空,萬一次天要是先跌後漲上漲到今天最高價以上在積極買進,不過比較少看到
3.上影線:很有可能繼續跌而且下跌幅度速度會比較大,除非次天能以跳空往上開高盤,且盤中能漲到今天最高價以上在追價買進,不然可以放空
4.下影線:除非次天開出高盤不然會出現回檔,次天雖然未開高盤但是能站穩今天最低價,那後市仍看好,但是不加碼,如果次天開出高盤盤中能站穩今天最低價,那可以逢低加碼,要是跌破今天最低就會出現大幅度回檔甚至找空點
5.巨量+上影線或下影線:次天開出高盤表示籌碼換手成功,行情仍看好可逢低買進,次天未開出高盤,但是能站穩今天最低價以上行情仍好但是不加碼,跌破今天最低可能出現回檔甚至空頭市場
三.跌到不是最低點當天(包括巨量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:次天漲過今天最高價以上在買進,次天盤中雖未漲過今天最高但是能站穩今天最低價以上,後勢可轉為看好並可在收盤前買進,跌破今天最低後市仍看跌
四.漲到不是最高點當天(包括巨量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:如果今天的最高價和這一個波段最高價的價差不是太多或是距離這一個波段最高時間不是太久那次天比較有可能上漲,如果太久可能會下跌,次天盤中都能站穩今天最低價以上的話後市仍看好,跌破今天最低價以下後勢看跌
五.股價往下跌破型態頸線支撐出現價跌量增
策略:可能會繼續下跌而且幅度會比較大可等反彈頸線放空.
價平量增
一. 跌到最低點(必須有百分之20的跌幅)
1.持續下跌有段幅度,波段最低點出現價平量增
策略:次天開盤上漲可以考慮買進,要是漲過今天最高價以上那大幅度反彈可以確定,開低盤觀望,跌破今天最低價以下有可能會再下跌一段
2.巨量+價平量增:次天開盤上漲可以積極買進,要是漲過今天最高價以上會出現大反彈,開盤下跌先觀望,等到能止跌反漲過今天收盤在積極買進,跌破今天最低會繼續下跌一段或是大跌
3.上影線:次天能配合成交量漲過今天最高價以上的話就會有反彈也有可能在這附近打底,所以可以買進,跌破今天最低會再下跌一段
4.下影線:除非有重大利多,不然次天上漲會出現賣壓所以不必追高,可等拉回看價量變化買進,要是有先跌後漲成交量也有比今天增加就可以買進,跌破今天最低價以下會繼續下跌一段
5.巨量+上影線或下影線:基本上不必追高可等拉回不破今天最低在收盤價附近買進,次天要是有配合成交量增加漲過今天最高價以上,要積極買進,跌破今天最低會再下跌一段
二.漲到最高點(必須有百分之20的漲幅)
1.持續有段漲幅,波段最高出現價平量增
策略:短線可能回檔持股先賣出,等漲過今天最高價以上在買進,但是也有可能轉為空頭市場
2.巨量+價平量增:次天開盤上漲可小量賣出要是跌破今天開盤價或巨量這天的收盤價就要全部賣出,開低盤可以伺機做空,如果先跌後漲上漲過今天最高價以上在買進,不過比較少見
3.上影線:可能在往上但是幅度有限,除非次天漲過天最高價以上在買進,不然可以伺機放空
4.下影線:次天能上漲過今天最高價以上在買進不然不加碼,跌破今天最低要賣出可伺機做空
5.巨量+上影線或下影線:無論次天是否開出高盤只要上漲過今天最高價以上會在上漲一段,但不需追高可等拉回買進,跌破今天最低可能出現回檔整理,時間也會比較久,要是開低盤能站穩今天最低價以上後市仍看好但不加碼
三.跌到不是最低點當天(包括巨量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:如果今天最低價和這一個波段最低價的時間不是太久價差不是太多的話可能會繼續下跌,如果時間夠久價差比較大就可能出現打底出現上漲,如果今天是以最低價收盤,次天除非能開高走高漲過今天最高價以上才可追價買進,不然可能會下跌,要是跌破最近低點會再下跌一段,如果今天是以最高價收盤就有可能出現反彈,要是漲過今天最高就要買進,漲過最近高點會在上漲一段
四.漲到不是最高點當天(包括巨量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略: 如果今天最高價和這一個波段最低高價的時間不是太久價差不是太多的話可能會繼續上漲,如果時間夠久價差比較大就可能出現做頭下跌,如果今天是以最低價收盤,次天除非能開高走高上漲到今天最高價附近後勢才繼續看好, 如果今天是以最高價收盤就有可能出現往上創新高,漲過今天最高價就要買進,漲過最近最高可能再漲一段,跌破最近低點,就會再下跌一段
價漲量縮
一. 跌到最低點(必須有百分之20的跌幅)
1.持續下跌有段幅度,波段最低點出現價漲量縮
策略:只是短暫反彈,不要買進,除非次天沒跌破今天最低且出現價漲量增才可考慮買進,不然可伺機做空, ,跌破今天最低會再下跌一段
2.窒息量+價漲量縮:可能出現大幅度反彈,可以等次天不破今低出現價漲量增買進,跌破今低賣出
3.上影線:次天開高盤可以小買,要是配合成交量漲過今天最高就要積極買進
4.下影線:除非次天有重大利多,不然上漲會有賣壓,因此不追高可等拉回看價量變化再決定買進
如果次天開低走高先跌後漲,上漲過今最高價以上成交量也有比今天增加,可能出現大幅度反彈可以積極買進,跌破今天低點會再下跌一段
5.窒息量+上影線或下影線: 除非次天有重大利多,不然上漲會有賣壓,因此不追高可等拉回在買進,跌破今天低點會再下跌一段
二.漲到最高點(必須有百分之20的漲幅)
1.持續有段漲幅,波段最高出現價漲量縮
策略:股價可能出現止漲下跌或是回檔整理,所以先獲利賣出,如果是以股票漲停鎖住量縮,當然是持股續抱
2.窒息量+價漲量縮: 如果是以股票漲停鎖住量縮,當然是持股續抱,除非次天出現暴量開高走低,或是股價已出現盤旋不再繼續往上漲.再賣出
3.上影線:行情可能出現止漲下跌,先獲利賣出,除非次天能以漲過今天最高價以上收盤,在快收盤時再決定要不要買進
4.下影線: 行情可能出現止漲下跌,先獲利賣出,即使在上漲空間不大,有風險存在, 如果是以股票漲停鎖住量縮,當然是持股續抱,次天還有高點
5.窒息量+上影線或下影線:留有上影線收盤,除非次天能漲過今天最高價以上,成交量也有增加再買進,不然先獲利賣出,留有下影線收盤,如果次天續漲或有賣壓,因此不需追高可等上漲後拉回買進,除非盤中出現暴大量但是股價卻盤旋部在往上漲時再賣出,
三.跌到不是最低點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:只是短暫反彈不需買進,除非次天漲過今天最高價以上成交量也有增加再買進,萬一次天要是跌破今天最低價以下,收盤又不能站上今天最低價以上就可能再下跌一段,跌破最近低點還會再下跌一段
四.漲到不是最高點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:這時是處在回檔整理的階段出現價漲量縮表示整理將結束往上漲,持股續抱要是次天能漲過今天最高價以上成交量也有增加,可以加碼買進,如果跌破今天最低價先獲利賣出,要是在跌破最近低點行情可能繼續下跌
五.股價突破型態頸線壓力出現價漲量縮策略:旗形型態往上突破後,大部分會出現短暫的整理,因此有時會出現價漲量縮可以買進,要是次天成交量沒有配合增加股價不再繼續往上漲,就有可能是假突破,就要先賣出,次天有補量抱牢!
價跌量縮
一. 跌到最低點(必須有百分之20的跌幅)
1.持續下跌有段幅度,波段最低點出現價跌量縮
策略:賣壓不輕,不需介入,空在高點空單續抱除非次天沒跌破今天最低點並且出現價漲量增才可以買進,不然伺機做空,跌破今天最低會再下跌一段
2.窒息量+價跌量縮:空單續抱,除非次天出現價漲量增上漲過今天最高價以上在買進,
3.上影線:空單續抱除非次天出現價漲量增上漲過今天最高價以上在買進,
4.下影線:次天要是開高走高,漲過今天最高價以上可以小量買進,但是反彈不會太大
除非次天出現先跌後漲上漲過今天最高價以上成交也有配合增加就會有大幅度反彈才可買進
5.窒息量+上影線或下影線: 留有上影線收盤,除非次天能漲過今天最高價以上,成交量也有增加再買進, 留有下影線收盤,如果次天續漲或有賣壓,因此不需追高可等上漲後拉回買進,除非出現v型反轉,如果跌破今最低點會繼續下跌但是幅度不會太大,這必須是以下影線收盤
二.漲到最高點(必須有百分之20的漲幅)
1.持續有段漲幅,波段最高出現價跌量縮
策略:這是往上假突破的現象,先獲利賣出,除非次天能漲過今天最高價以上在買進,不然將出現回檔整理也有可能轉為空頭市場
2.窒息量+價跌量縮:將出現大幅回檔或是比較長時間的整理,先獲利賣出甚至可以伺機做空
3.上影線: 將出現大幅回檔或是比較長時間的整理,先獲利賣出甚至可以伺機做空,就算在上漲空間也不大
4.下影線:先獲利賣出,如果回檔整理不能消化浮動籌碼也有可能轉為空頭市場
#5.窒息量+上影線或下影線:先獲利賣出,留有上影線收盤次天要是下跌行情就可能轉為下跌,留有下影線收盤,要是次天再上漲可能會有強大賣壓,所以都應該先賣出,除非次天能漲過今天最高價以上收盤表示籌碼換手成功,在快收盤時再考慮要不要買進
三.跌到不是最低點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:賣壓不輕不輕易介入,除非次天上漲過今天最高價以上成交量也又配合增加再買進,跌破最近低點還會再下跌一段
四.漲到不是最高點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:可能會繼續下跌就算在上漲空間也不大,所以先獲利賣出,跌破今天最低點,行情會繼續下跌甚至大跌
五.股價跌破型態頸線支撐出現價跌量縮
策略:會再繼續下跌而且幅度會加大,可以伺機做空,萬一次天股價上漲就是逃命線是個好空點
價平量縮
一. 跌到最低點(必須有百分之20的跌幅)
1.持續下跌有段幅度,波段最低點出現價平量縮
策略:賣壓雖然已經減輕,但是反彈幅度很難確定所以空手觀望,要是次天跌破今天最低價以下還會繼續下跌一段
2.窒息量+價平量縮:除非次天上漲到最近前2天最大成交量這一天的最高價以上,而且成交量也有配合增加到最近前2天的最大成交量以上的話在買進.不然上漲空間不大,可能會出現橫盤
3.上影線:次天開高盤可小量買進,如果能配合成交量漲過今天最價以上,就有反彈或是做底回升,所以應該積極買進,次天跌破今天最低,再往下幅度不會很大除非基本面轉壞
4.下影線:小量買進,要是次天以今天最低價以下開盤的話就要停損出場
5.窒息量+上影線或下影線:小反彈不需買進,除非次天上漲到最近前2天最大成交量這一天的最高價以上,而且成交量也有配合增加到最近前2天的最大成交量以上的話在買進.
次天盤中跌破今天最低的話可能下跌一段,如果今天是以下影線收盤,那下跌幅度不會很大
二.漲到最高點(必須有百分之20的漲幅)
1.持續有段漲幅,波段最高出現價平量縮
策略:會出現回檔先獲利賣出,等到漲過今天最高價以上再買進,回檔整理要是不能消化浮動籌碼也有可能轉為空頭市場
2.窒息量+價平量縮:次天開盤上漲表示買盤氣勢仍強,次天要是有跌破開盤價或是今天最低價以下就要賣出,要是漲過今天最高價以上可能會續漲可以追價買進
3.上影線:上漲空間有限可能出現大幅回檔,先獲利賣出甚至可以伺機做空
4.下影線:上漲空間有限,先獲利賣出, 回檔整理要是不能消化浮動籌碼也有可能轉為空頭市場
#5.窒息量+上影線或下影線:
策略: 先獲利賣出,留有上影線收盤次天要是下跌行情就可能轉為下跌,留有下影線收盤,要是次天再上漲可能會有強大賣壓,所以都應該先賣出,除非次天能漲過今天最高價以上收盤表示籌碼換手成功,在快收盤時再考慮要不要買進
三.跌到不是最低點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:次天要是能漲過今天最高價以上成交量也有配合增加可以買進.次天要是跌破今天最低價以下,收盤又不能站上今天最低價以上那可能繼續下跌,因為跌幅不能確定所以持股續抱,要是跌破最近低點就要賣出,甚至有可能出現大跌
四.漲到不是最高點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:次天要是能上漲到最近波段高點以上成交量也有配合增加再買進,要是跌破最近波段低點以下可能會繼續往下跌甚至大跌...
價漲量平
一. 跌到最低點(必須有百分之20的跌幅)
1.持續下跌有段幅度,波段最低點出現價漲量平
策略:只是出現數天的反彈不需追高或買進,要是跌破今天最低價以下可能會再下跌一段
2.上影線:小反彈不需買進,跌破今天最低價以下會再下跌
3.下影線: :除非次天有重大利多,不然上漲會有賣壓,因此不追高,等拉回看價量變化再買進,次天要是跌破今天最低價以下可能會再下跌一段
二.漲到最高點(必須有百分之20的漲幅)
1.持續上漲有段幅度,波段最低點出現價漲量平
策略:持股續抱不加碼,除非跌破前一天最低價以下再賣出.
2.上影線:高檔賣壓加重,往上空間有限,除非次天漲過今最高價以上收盤前才可追價買進,不然可伺機做空,先獲利賣出
3.下影線: 高檔賣壓加重,往上空間有限,除非次天漲過今最高價以上收盤前才可追價買進,不然可伺機做空,先獲利賣出
三.跌到不是最低點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:短暫反彈不需買進,有持股續抱,次天盤中要是跌破最今低點以下,會繼續下跌一段
四.漲到不是最高點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:次天盤中要是能漲過今天最高價以上成交量也有配合增加才買進,跌破今天最低價以下持股賣出,要是跌破最近波段低點會再下跌一段
五.股價突破型態頸線壓力出現價漲量平
策略: 旗形型態往上突破後,大部分會出現短暫的整理,因此有時會出現價漲量平可以買進,次天股價續漲成交量也有增加持股抱勞,要是次天成交量沒有配合增加股價不再繼續往上漲,就有可能是假突破,就要先賣出
價跌量平
一. 跌到最低點(必須有百分之20的跌幅)
1.持續下跌有段幅度,波段最低點出現價跌量平
策略:空單續抱可伺機加空
2.上影線:空單續抱除非次天能上漲到今天最高價以上成交量也有增加在買進,股票要是以漲停做收,更要買進
3.下影線:小反彈不必積極買進,可伺機做空,跌破今天最低會再下跌一段
二.漲到最高點(必須有百分之20的漲幅)
1.持續上漲有段幅度,波段最低點出現價跌量平
策略:股價會出現回檔整理先獲利賣出,次天能漲過今天最價以上再做買進,可伺機做空
2.上影線:會出現大幅回檔先獲利買出貨伺機做空, 次天能漲過今天最價以上再做買進,不過比較少見
3.下影線: 股價會出現回檔整理先獲利賣出,次天能漲過今天最價以上再做買進,不過比較少見,
可伺機做空
三.跌到不是最低點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:持股續抱不加碼要是跌破最近低點以下就要賣出,或伺機做空
四.漲到不是最高點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:可能繼續下跌即使再上漲幅度不大,先獲利賣出要是跌破今天最低點以下會繼續下跌,可伺機做空
五.股價跌破型態頸線支撐出現價跌量平
策略:行情可能繼續往下跌,先賣出再伺機做空
價平量平
一. 跌到最低點(必須有百分之20的跌幅)
1.持續下跌有段幅度,波段最低點出現價平量平
策略:即使出現反彈幅度不會很大可逢高空,除非前幾天是以中長黑下跌近日已呈現暫時盤穩,可短線買進,次天要是跌破今天最低價以下會再下跌一段
2.上影線:小反彈不需積極買進,可能出現橫盤
3.下影線:除非次天出現強勢上漲成交量也配合增加才可追高買進,次天要是跌破今天最低價以下會再下跌一段
二.漲到最高點(必須有百分之20的漲幅)
1.持續上漲有段幅度,波段最低點出現價平量平
策略:先獲利賣出,股價將回檔整理,除非次天上漲過今天最高價以上在做買進,要是回檔整理無法消化浮動籌碼可能會轉為空頭市場
2.上影線: 往上漲幅度有限,除非次天漲過今天最高價以上才可看好或買進,不然先獲利賣出,可伺機做空
3.下影線:將出現回檔整理先獲利賣出, 除非次天漲過今天最高價以上才可看好或買進,跌破今天最低價以下會再下跌一段可伺機做空
三.跌到不是最低點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:跌破最近低點可伺機做空,不然持股續抱不加碼
四.漲到不是最高點當天(包括窒息量或上影線,下影線) 可能出現在橫盤整理時
策略:次天盤中要是能漲過今天最高價以上表示買氣增強,假如能突破最近高點就要積極買進因為還會再漲一段,要是跌破今天最低價以下就要先賣出,跌破最近低點可伺機放空
價漲:股價大於前一天0.4%(大盤),股票是1%
價跌:小於前一天0.4%股票1%
量增:量大於前一天20%
巨量:大於前2天50%以上
窒息量:小於前2天50%
量平:增加或減少小於20%
量縮:小於前一天20%
如何正確區分短線操作和長線操作
經常聽見期貨朋友這樣的談論：“唉！賣早了，要是現在賣，多賺一倍都不止。”“這叫什麼事，昨天賣了賺錢，今天就賠錢。我已經錯過好幾輪了。”這種現象在期貨市場上普遍存在，許多朋友都經歷過這種情況，未能準確把握時機，最後贏小賠大，不能達到理想的贏利目標。究其原因，這些朋友都犯了一個共同的錯誤，那就是沒有正確的區分長線操作和短線操作。
期貨市場按照操作時間的長短大致可以分為四種方式：超短線操作、短線操作、中長線操作、長線操作。具體的時間並沒有嚴格的劃分，我個人的理解，超短線是指一天內的操作，短線是指一周內的操作，中長線是指一至兩個月內的操作，更長的時間就是長線操作了。為了便於分析，下面將超短線、短線操作並稱為短線操作，中長線，長線操作並稱為長線操作。
短線操作講究“順勢而為”，逢高進入，逢更高退出，快進快出，追漲殺跌做差價。投資者要有及時而準確的消息來源，充足的時間和好的心理承受能力，要認真分析各項技術指標，用最短的時間做出最正確的判斷。這種方法的關鍵是要設立止損贏點，一旦判斷失誤，堅決離場，切勿戀戰，避免損失。如果騎上了黑馬或者趕上了行情，要用逐步抬高止贏點的方法進行操作。這樣，既規避了風險，又可獲得更大的利益。
長線操作講究“逆向思維”，逢低介入，逢高退出。它即不需要投資者特別充裕的時間，也不需要過多的進行市場分析。需要的只是投資者要有足夠的信心和耐心。當市場人氣散淡，套牢者眾多，人們“談之色變”的時候，這時價格很低，大家都認為沒有機會，市場成交量小，這正是長線投資者進場的機會。投資者不用設立止損點，只設贏利點，耐心持有期貨合約。當市場人滿為患，指數高漲，人氣沸騰的時候，成交量急劇放大，就是投資者獲取勝利成果的時候。
如何正確選擇短線操作和長線操作？我認為要善於分析，敏銳把握，因人而異，因時而異。
首先充分考慮個人因素，性格沉穩，心理承受能力強，遇事不慌，遇忙不亂，可以多選擇長線操作。像獅子那樣耐心等待時機捕捉豐厚食物。俗話講的好，“三年不開張，開張吃三年”。性格急躁，思想敏銳，輸贏觀強烈，心理承受能力較差，可以多選擇短線操作。打一槍換一地兒，靈活游擊，集少成多，集腋成裘，最終也能獲得令人滿意的成績。
其次正確分析市場因素，在準確把握市場形勢的基礎上，漲勢跌勢多做長線，考慮重點為商品合約的走勢，技術上多分析日K線圖、周K線圖，耐心等待，尋找最佳戰機；盤整勢多做短線，考慮重點為商品合約的波動性，技術上多分析五分鐘圖、小時圖，快進快出，盤活資金，充分體現資金的時間價值。
第三準確把握價格因素，總結一段較長時間內的價格波動範圍做參照，比較自己進入時的價格，價低做長線，不見兔子不撒鷹，一次賺個夠，萬一形勢逆轉也能微利退出；價高做短線，靈活出入，賺到手的錢才是錢，形勢不對也不會高位套牢。
利器成事，穿適合自己的鞋，走適合自己的路，衷心祝願各位期貨朋友走的更好、更穩、更遠！
神奇的數字與波浪
①概述
人們通常說，十個分析師有十一種數浪方法。大部分人都覺得艾略特波浪理論過於玄奧，難以把握。1946 年，艾略特完成了關於波浪理論的集大成之作，《自然法則--宇宙的祕密》。你瞧！他的氣魄有多大。艾略特堅信，他的波浪理論是制約人類一切活動的普遍自然法則的一部分。
波浪理論的優點是，對即將出現的頂部或底部卻能提前發出警告信號，而傳統的技術分析方法只有事後才能驗證。
艾略特認為，不管是股票還是商品價格的波動，都與大自然的潮汐，波浪一樣，一浪跟著一波，周而復始，具有相當程度的規律性，展現出周期循環的特點，任何波動均有跡有循。
因此，投資者可以根據這些規律性的波動預測價格未來的走勢，在買賣策略上實施適用。艾略特波浪理論對市場運作具備了全方位的透視能力，從而有助於解釋特定的形態為什麼要出現，在何處出現，以及它們為什麼具備如此這般的預測意義等等問題。另外，它也有助於我們判明當前的市場在其總體周期結構中所處的地位。
波浪理論的數學基礎，就是菲波納奇在 13 世紀發現的一組數列。菲波納奇數列還是黃金分割、黃金矩形、對數螺線的數學基礎，在音樂、藝術、建築中，都有它們的影子。
②艾略特波浪理論的基本原理
波浪理論具有三個重要方面--形態、比例和時間，其重要性依上述次序等而下之。所謂形態，指波浪的形態或構造，這是波浪理論最重要的部分。而比例分析是指，通過測算各個波浪之間的相互關係，來確定回撤點和價格目標。最後一方面是時間，各波浪之間在時間上也相互關聯，我們可以利用這種關係來驗證波浪形態和比例。
艾略特理論主要應用在股價指數，特別是道?瓊斯工業股票指數的分析上的。在波浪理論最基本的形式是，股票市場遵循著一種周而復始的節律，先是 5 浪上漲，隨之有 3 浪下跌。
如下圖所示的，是一個完整的周期。數一數其中波浪的數目，那麼，一個完整的周期包含 8 浪--5 浪上昇，3 浪下降。在周期的上昇階段，每一浪均以數字編號。1 浪、3 浪和 5 浪是上昇浪，稱為主浪，而 2 浪和 4 浪的方向與上昇趨勢的方向相反，因為 2 浪和 4 浪分別是對 1 浪和 3 浪的調整，故稱之為調整浪。上述五浪完成後，出現了一個三浪形式的調整。這三個波浪分別用字母 a,b,c 來表示。
③菲波納奇數列是波浪理論的數學基礎
艾略特在他《自然法則》中稱，波浪理論的數學基礎，就是菲波納奇在 13 世紀發現的一組數列。該數列後來以其發現者命名，一般稱為菲波納奇數列(或菲波納奇數字)。在《計算的書》中，菲波納奇數列第一次出現，是作為兔子繁殖的數學問題的解答寫出來的。這組數列是 1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，等等，以至無窮。
④菲波納奇比數和價格回撤
波浪理論由三個方面構成--波浪形態、比數和時間。
基本的波浪結構都是按照菲波納奇數列組織起來的。一個完整的周期包含 8 浪，其中 5浪上昇，3 浪下降--這些都是菲波納奇數字。再往以下兩個層次細分，分別得到 34 浪和 144 浪--它們也是菲波納奇數字。然而，菲波納奇數列在波浪理論中的應用，並不只在數浪這一點上，在各浪之間，還有個比例的關係問題。下面列舉了一些最常用的菲波納奇比數：
I、三個主浪中只有一個浪延長，另外兩者的時間和幅度相等。如果 5 浪延長，那麼，1 浪和 3 浪大致相等，如果 3 浪延長，那麼 1 浪和 5 浪趨於一致。
II、把 1 浪乘以 1．618，然後，加到 2 浪的底點上，可以得出 3 浪起碼目標。
III、把 1 浪乘以 3.236(=2*1.618)，然后分別加到 1 浪的頂點和底點上，大致就是 5 浪的最大和最小目標。
IV、如果 1 浪和 3 浪大致相等，我們就預期 5 浪延長。其價格目標的估算方法是，先量出從 1 浪底點到 3 浪頂點的距離，再乘以 1.618，最後，把結果加到 4 浪的底點上。
V、在調整浪中，如果它是通常的 5-3-5 鋸形調整，那麼 c 浪常常與 a 浪長度相等。
VI、c 浪長度的另一種估算方法是，把 a 浪的長度乘以 0.618，然後從 a 浪的底點減去所得的積。
VII、在 3-3-5 平台形調整的情況下，b 浪可能達到乃至超過 a 浪的頂點，那麼，b 浪長度約等於 a 浪長度的 1.618 倍。
VIII、在對稱三角形中，每個后續浪都約等於前一浪的 0.618 倍。
⑤菲波納奇百分比回撤
通過百分比回撤，我們可以估算出價格目標。在回撤分析中，最常用的百分比數是 61.8％(通常近似為 62％)，38％和 50％。市場通常按照一定的可預知的百分比例回撤--最熟悉的是 33％，50％以及 67％。菲波納奇數列對上述數字稍有調整。在強勁的趨勢下，最小回撤在 38％上下。而在脆弱的趨勢下，最大回撤百分比通常為 62％。
前面我們說過，在菲波納奇數列裡，除了頭四個數字外，菲波納奇比數趨向於 0.618。頭三個比數分別是 1／1(100％)，1／2(50％)，以及 2／3(67％)。很多人在學習艾略特理論之前都不清楚，自己所熟知的 50％回撤，其實也是一個菲波納奇比數。三分之二回撤、三分之一回撤也一樣，標志著重要的支撐或阻擋區。
⑥綜合波浪理論的三個方面
理想的情形是波浪形態、比數分析、時間目標三個方面不謀而合。比如說，波浪分析表明第 5 浪已經完成；並且 5 浪已經走滿了從 1 浪底點到 3 浪頂點的距離的 1.618 倍；同時，從本趨勢起點(前一個低谷)至今，正好 13 周，從前一高峰到現在正好 34 周。那麼，我們就很有把握了：市場重要的頂部即將出現。
對股票和期貨市場圖表的研究結果表明，其中存在很多種菲波納奇時間關係。然而，問題首先就在於我們有太多的選擇餘地。我們可以按照由頂到頂、由頂到底、由底到底、由底到頂等多種方式，來計算菲波納奇時間目標。可惜，我們總是事後才能肯定這些關係。在很多時候，我們不清楚究竟哪種關係適合當前的形勢。
震盪市操作重點在於風險控制
震盪市對於交易來講，是非常麻煩的一件事情。因為震盪市是價格波動隨機性本質的反映，其特點是沒有規律。在這種市道下，交易盈利難度很大。其帶來的危害主要體現在：震盪市中很多技術工具和理論，如均線、缺口、支撐壓力都會失靈，而由此引發的是很多交易信號失效，造成交易中頻繁止損，多數止損的結果是賬戶資金失血，進而打亂投資者的計劃，導致投資心態失控。
我們必須對震盪市有一個客觀的認識。首先，要明白震盪市的出現是不可避免的，震盪與趨勢是期貨行情中一對不可分割的矛盾。震盪代表著無序，趨勢代表著有序，期貨行情中總是有序與無序交替出現；其次，震盪市的出現具有“交替性和對稱性”的特點：兩個相臨的震盪市出現的形態是不會完全一樣的，不同的震蕩形式交替出現，而震蕩區間在空間上又經常會具有“對稱”性，也就是價格變化的歷史會重演但不會簡單重複；第三，震盪市是多空力量達到平衡的結果，此時市場上沒有主導性的支配因素影響價格，市場處於隨機的狀態。
國內商品期貨行情中，當價格圍繞小時圖的120線和240線反覆穿越時，一般標志著行情進入了震盪市中。震盪市是隨機性占主導地位的階段，我們不要試圖去尋找戰勝震盪市的方法，追求在震盪市中實現絕對盈利是不可能的。震盪市中投資者要做的是控制風險，而控制風險的主要手段有三個：一是倉位控制，這是最關鍵的一個環節。震盪市中價格反覆跳空將是一種常態，只有倉位控制好才能保住實力；二是進場點控制，應用“回抽確認”方法進場要比突破進場的風險小得多；三是交易頻率控制，對於交易信號要多加印證，減少交易頻率是減少損失的有效方法。除此之外，對於品種特性的把握，也是應對震盪市中不可或缺的一環。我們需要根據所交易品種歷史表現，總結出其價格是否活躍，波段性是否很強。
在震盪市中，投資者也要能夠在危機中看到機遇，因為每一次震盪市之後，都會有一輪可觀的趨勢行情出現，一旦行情突破，確定主攻戰略，就能一舉扭轉頹勢。所以只要能夠做到趨勢降臨時資金實力仍在，就能夠實現資金曲線的突破
關鍵點交易技巧
關鍵點交易技巧是什麼？我想在期貨市場和股票市場交易的芸芸大眾中可能還只是20%的投資者掌握了或者說明白了，但是真正能夠運用的爐火純青的可能僅僅只有3%。而市場中盈虧比例也恰恰如此，所以在這裡把我所掌握的一些關鍵點交易技巧成文，是希望能夠更加有效的促進市場的博弈水準，實際上這些技巧在經典著作裡面已經有了明確的敘述，但是我們在閱讀的時候往往出現偏差而已。
首先我們就必須要明白什麼是關鍵點？關鍵點實際上很簡單，但是只有在市場中成為了三年以上的老手以後才可能明白，剛開始入場的投資者往往是不懂這些的，就好像一個行業裡面總是有一些潛規則一般。關鍵點，之所以關鍵，是因為在這些價格位置往往就會反轉或者出現爆炸性質的行情，而到底是反轉還是軋空或者殺多，需要有多年的經驗來做出最為藝術化的處理，我想這些經驗暫時不談，今天主要把關鍵點進行充分性質的說明清楚。
一、 重要整數位置的關鍵點
整數位置之所以重要，從直接意義上是和我們的視覺效應有關的，實際上確是和我們心理層面的潛意識上深刻相關的，因為我們從小最先接受的教育就是12345679，所以對數字的敏感度是非常高的，而且我們認為201要遠遠的大於191而不只是我們想像中的10個基點而已，又比如在現實中我們談論千萬級別富翁和億萬級別富翁的時候，有一個巧妙的跡象，就算你是7000萬但是我們還是認為是千萬富翁，而當我們談論這個億萬富翁的時候，就算是1億多一點點的資產，我們卻認為他是億級別的，而且給美女的想像力往往更大，也許在普通人之間覺得千萬和億萬都很多了沒有那麼多的差別，但是在富裕階層眼裡卻成了很大的心理差別，看福布斯排行榜，則這種感覺非常明顯。
言歸正傳看股市，在4000點的時候和9000點的時候是完全不同的，我們很明白4000代表了低點而9000則是高點，假設我們在4000-9000之間運動，而當價格突破6000點的時候，很明顯的我們就知道市場在上漲，因為已經在實現從4000基數到6000基數的沖擊，而往往的就是當第一次突破6000的時候，人們會猶豫一下，但是當我們第二次沖擊的時候往往就會一股作氣直接向前沖了。但是有個時候卻是一次性沖過去了，而且非常迅速這只能充分說明價格還將大幅度上漲。
二、 重要高低點的位置也是關鍵點
高低點為什麼關鍵？首先視覺效應很明顯，因為山峰是那樣的具有沖擊力，木秀於林風必摧之，更何況是在這樣的群山起伏之中那重要的具有強烈比較意識的關鍵圖形呢。其次我們也可以通過成本的角度來理解一下，當完全的一個山谷出來以後，從前期高點跌下來，那麼毫無疑問的就有大量的投資者被套牢了，但是當我們再次沖擊這個高點的時候，那麼前面套牢的投資者肯定是要解套的所以當我們第一次沖擊的時候往往就會出現停頓，但是當我們第二次沖擊的時候會怎麼樣呢？而當我們直接超越的時候又會怎麼樣呢？這個時候前期的套牢者都全部解放了 毫無疑問的整體上多頭是全線贏利的，而戰爭怎樣才能擴大戰果呢？最重要的手段就是乘勝追擊，過前高的此時此刻多頭意氣風發而空頭則主動認輸，所以在這個時候市場的成本是完全有利於多頭的，而且心理和氣勢都非常穩定，多頭萬眾一心，空頭膽氣全失，這就是我們經常所說的軋空。實際上我們在這裡也從市場心理的角度分析了高低點的重要性。最後我們還可以從複雜性理論的角度來分析一下，市場是混沌的，市場是非線性的波動，市場又是耗散結構的，而值得重點關注的是市場又是對稱破缺的。所謂對稱破缺就是指在面對對稱位置的時候市場可能重新構造新的結構。而高低點則毫無疑問的是非常明顯的對稱位置了，所以往往可能出現反轉。
圖一：某商品A、B、C、D的四個重要高低點；二、美圓指數的高點突破從盤整變趨勢的起點。
在最後我們用道氏理論來論證一下高低點的重要性。趨勢的定義是高點不斷抬高，低點也不斷抬高是為上漲趨勢，而當低點不斷降低高點也不斷降低的時候就是下跌趨勢。而我們看盤整趨勢的定義是：高點沒有被有效突破，低點也沒有被有效突破，在一個區間裡面反覆運動。上圖二裡面美圓指數一開始是在一個震盪區間反覆運動，而當後來成功突破前期高點以後則由震盪演化成了趨勢，所以後來美圓大幅度反彈也是可以接受的因為趨勢已經來臨，不管級別如何，反正趨勢是不會輕易結束的。所以震盪和趨勢相互轉換的關鍵就是高低點的有效突破。所以在最傳統的道氏理論裡面，最經典的其實就是高低點。如果你不懂高低點那麼你就不懂趨勢，不懂趨勢的潛意識就是你也不懂震盪，如果你不懂趨勢的同時也不懂震盪，在金融市場你能賺錢嗎？而更加恐怖的是成熟的交易系統都和高低點有關。
當然關鍵點並不僅僅只是這些，比如關鍵K線形態的重要位置，比如單根K線的高低點，又比如重要均線附近的價格位置。但是認識清楚以後還要進行藝術化的處理，正確的處理高低點，有時候是軋空有時候則是反轉，這個和經驗有關，實際上經驗就是認識，所以期貨是一種藝術同時又是一種科學，到了最後期貨僅僅是哲學，是生命的意義。
股指期貨套利機制及投資策略
一、股指期貨套利機制
股指期貨的定價問題是一個既理論又實際的問題。較為抽象的股票指數可以看成是支付紅利的證券，股指代表一種證券組合，持有該證券組合的投資者可以獲取有關的紅利作為投資回報，則股票指數期貨的價格即為其未來紅利的貼現。因此，股指期貨的價格為：
F=S (r-q)(T-t)
其中，F為股指期貨的價格，S為當前股指的點數，T為期貨到期日(以年計算)，r為無風險利率，q為股指所包含的股票的收益率。例如，3個月的S&P500股指期貨的無風險利率為10.5%(年)，股指所含股票能提供4%的年平均股息收益率，當前的指數點為300，則三個月到期的S&P500股指期貨的現時為304.92點。即：
F=300 (0.105-0.04)*0.25 = 304.92 點
本例中，S=300,r=0.105,q=0.04,T-t=0.25
如果股指期貨價格偏離以上定價關係，則可以進行股指套利交易。
(1) 當 FS (r-q)(T-t) 時，套利者可以買入構成指數的股票組合，同時拋出指數期貨。
二、股指期貨的套利投資策略
根據不同的套利對象，可以大致分為以下三個套利策略：
1、跨市套利的投資策略。當股指期貨的實際價格與股指期貨的理論價格產生嚴重偏差，而且此偏差大於投資者同時參與股票現貨市場和期指市場的交易成本時，投資者可進行跨股票現貨市場和期指市場的套利交易，以賺取風險較小的利潤。
股指期貨合約的理論價格F=S (r-q)(T-t)
設F 為股票期貨合約實際價格 ，
F > S(r-q)(T-t) 時，套利者可以在現貨市場上買入股指中的成份股票，同時賣出股指期貨合約獲利; F < S(r-q)(T-t) 時，套利者可以在現貨市場上賣出股指中的成份股票，同時買入股指期貨合約獲利。
在股指期貨市場成立初期或市場不成熟時，跨市套利的情況較為普遍，套利者其實是利用市場在資訊傳輸上的低效率來獲得利潤的。在市場高效運作的情況下，套利的機會越來越少，如美國S＆P500股指期貨價格，通常位於其理論價值的上下0.5％幅度內波動。
2、跨期套利的投資策略。跨期套利是指利用股指期貨不同月份合約之間的價格差進行相反交易從中獲利，具體又分為多頭跨期套利和空頭跨期套利。當股票市場趨勢向上時，交割月份較遠的期指合約價格會比近期月份合約期指的價格更易迅速上昇，投資者可進行多頭跨期套利操作，賣出近期月份合約買入遠期月份合約獲利。相反，在股票市場趨勢向下時，套利者買進近期月份的期指合約，賣出遠期月份的期指合約進行空頭套期獲利。
3、跨品種套利的投資策略。跨品種套利是套利者對兩種股指期貨品種同時進行方向相反的交易。套利者進行跨品種套利交易時，著眼點不在於股票市場上漲或下跌的整體運動方向，關鍵是相對於另一種股指期貨合約而言，某種股指期貨合約在多頭市場上是否上漲幅度較大或在空頭市場中下跌幅度較小，由此確定該種期指合約是否為強勢合約。比如說，某套利者預測美國Nasdaq股指相對於紐約證券交易所綜合股票股指在一段時間內將呈強勢，他會買進Nasdaq股指期貨合約，賣出綜合股指期貨合約，並適時進行對沖，就可以從跨品種套利交易中獲利。我們已經知道，當期指套利交易完成時，我們已經"鎖定"了利潤額，它便是期指價格與其理論值之差，而且它與市場波動和股指在截止日收盤價都無關。由於這一特性，這種期指套利被稱為"無風險套利"。其實風險還是存在的。
三、股指套利的風險
有些股指的成分股市值小，流通量低，給予複制股指造成困難，這時，我們只選用一部分市值大，流通量大的成分股來模擬股指，而不是100%地複制股指，但是模擬股指與股指有誤差，這種誤差被稱為"跟蹤誤差"。跟蹤誤差會積累增大，因此需要不斷地對模擬投資組合進行調整以控制跟蹤的風險。
即使我們能100%復制股指，期指套利還是有其他方面的風險。例如：
(1)利率風險，就是說從交易日到截止日這段時間的利率無法固定。
(2)股息風險，即股息預測有時會不準確。
(3)交易風險，期指套利要求期指和股票買賣的同步進行，任何時間上的偏差都會造成意料不到的損失。
(4)成分股更變風險，這需要對投資組合作調整。
總之，期指套利是一項專業性極強的交易，它適合證券公司和基金等機構投資者自營。有了期指，就必然會出現期指套利，否則金融市場的有效性將無法存在，這會使期指與其理論價位嚴重脫離，使投資者蒙受損失，因此，從這個意義上說，期指套利可以說是扮演了確保市場有效性的衛道士角色。此外，期指套利促使股票市場和期指市場的相互流通，平衡兩者間流通量的巨大差異。例如，當股指基金大量購買股指成分股時，很少有人願意賣出那些成分股，造成這些股票嚴重缺貨的極端現象，而此時，期指套利者則可以買進期指，賣出成分股，為股市供貨。
期指套利除了為股票市場和期指市場提供流通量外，還使得這些市場上的買賣差價減小，從而降低了投資者買賣股票的成本，也降低了基金等機構投資者用期指來對沖投資組合風險的成本。由於這些積極作用，世界主要金融市場上的期指套利交易都非常活躍。
走出套保幾個認識誤區
期貨價格與現貨價格存在高度的正向相關性，加上隨著期貨合約距離交割時期的臨近，期貨價格和現貨價格具有走勢的收斂性，交易者可以用一個市場的盈利來彌補另外一個市場的虧損，從而實現鎖定目標利潤、回避市場價格波動風險的目的，這就是期貨市場所特有的套期保值功能。
但至今為止市場對套期保值功能還存在一些認識上的誤區，這些誤區有可能會影響到現貨單位的套期保值業務，並影響到期貨市場功能的充分發揮。
認識誤區一：在期貨市場買賣現貨就是套期保值
很多現貨商經常以現貨價為標準和期貨價格作對比。當期貨價格高於現貨價時就在期貨市場上賣出，當期貨價格低於現貨價格時就在期貨市場買進。
套期保值是在兩個市場上同時進行數量相同、方向相反的交易，所以，看重的是兩個市場今後的價格變動趨勢而不是價格本身。例如，如果認為未來一段時期內價格繼續下跌，生產單位因此面臨產品價格下跌的風險，現貨單位就應該在期貨市場上沽空。
認識誤區二：套期保值可以實現利潤最大化
一些現貨單位在入市初期，往往能夠恪守數量相同、方向相反的原則進行套期保值，但看到周邊朋友因為投機獲得暴利時往往不能自持，期貨市場上的交易量和現貨市場的套保需求脫鉤，當期貨價格波動幅度加大時，因為后續資金不足而被迫平倉，浮動虧損變成了實際虧損。
其實，套期保值的最基本功能是回避現貨市場價格波動的風險，並不是實現利潤最大化，所以，在進行套期保值時一定要堅持期貨市場和現貨市場交易數量對稱的原則，在巨大的潛在投機利潤面前，毫不心動，嚴格遵守期現市場同時交易的原則，只有這樣才能達到鎖定目標利潤、回避現貨市場價格波動風險的目的。
認識誤區三：用場外金融衍生品市場(OTC)交易對現貨市場風險套期保值
實現套期保值功能需要有兩個理論前提：走勢的高度相關性和走勢的收斂性。期貨市場是在現貨市場基礎上應運而生，期權交易是期貨市場的衍生品，二者走勢存在高度的相關性，在兩個市場上同時進行方向相反的交易也可以達到鎖定風險度的目的，從這個意義上講，期權市場就是期貨的期貨。
由於場外衍生品市場並不是以現貨市場為基礎，兩者走勢的相關度大大下降，可想而知，在場外衍生品市場和現貨市場同時進行方向相反的交易就很難達到鎖定目標利潤的目的。再加上場外衍生品的交易往往只是交易雙方私下的協定，並不通過期貨交易所進行交易，交易過程不透明，也不通過清算所進行合約清算，交易過程很不規範，在遮掩的市場上進行方向相反的交易就很難達到套期保值的目的了。
