從下圖中我們看到,某股走出一個 V字形態,爬出 V字底的時候幾乎是單邊上揚連續漲昇的,從成交量來看,有新主力介入跡象,股價恰好到達去年平台位置就止步了。前面我們介紹過,主力不會在散戶解套位置出貨的,這等於出讓跑道了,所以這個位置主力資金仍在其中運作,形態籌碼逐漸在這個位置形成單峰密集,接著股價展開了劇烈的回落,一直到5月13日到達頸線位置,如果這個位置跌穿,主力等於就賠本了。仔細看一下走出 V底的時候量放在哪個階段,就立刻知道主力的吸籌成本,計算出主力成本之後,就可以作出買入的決定了。該股強勁漲停輕鬆橫穿籌碼密集區,籌碼穿透力11%,顯然主力再次控盤。按照分析其走勢後市是很樂觀的,當然要後市檢驗了。
所謂"盤中巨量"就是在當天交易時段內出現了巨大的交易單子。比如平常的日成交不過在100萬股左右的股票突然激增到1000萬股,或者說盡管日成交量並沒有激增,但盤中的接拋盤卻出現了巨大的單子。如果沒有基本面上的變化,那麼這就是一個非自然的市場交易行為。
舉一個實例。某股,連續多日成交在200萬股左右突然放出1197萬股的巨量。上午交易一個小時以後盤中情況變了,這一變化僅通過報價是不可能發現的,因為接著一個小時的股價變化並不大。但如果觀察買賣盤我們就會發現接拋盤出現了翻天覆地的變化,上下各五個價位的單子全部都是四位數,也就是說每一個價位都有幾十萬股的買單或者賣單。但由於成交量依然不大,股價也就沒有大的波動了。午盤的情況發生了變化,巨大的接拋盤依然始終存在,但出現了巨大的成交單子,股價也隨之上漲,最後以大漲報收。這是一次明顯的"盤中巨量"案例。
這種現象的出現無疑表明是盤中主力正在有所作為,因此就有投機的機會。注意,這裡所說的投機機會絕對是短線機會,因為我們並不了解該股的基本面。
對於出現"盤中巨量"現象的股票能否進行投機取決於三個方面:市場環境、股價位置和技術形態。
市場環境是必須的,一路下跌的市場並不是短線投機的場所。股價位置可以決定我們所承擔的風險。如果股價已經從一個相對的低點上漲很多並且漲幅遠遠超過大盤,那麼我們同樣不予考慮。技術形態是由K線圖形成的,這是主力參與市場的交易結果,從中我們可以得到主力的資訊。
如果以上三個方面情況良好,我們應該可以考慮了。實際上前面兩個方面比較容易判斷,但最後一個方面判斷起來比較難。確實,這裡涉及技術形態的分析問題。有關技術形態的分析幾乎在每一本技術分析書中都有介紹,但靠這些形態分析顯然是很難獲利的。不過本欄所說的形態分析與普通的形態分析有著本質的區別。筆者在給學生上課時總是先介紹傳統的技術形態並在結尾時特別著重指出它的致命缺陷,這時一般會有不少同學提出"為什麼還要學習技術形態分析"的疑問,但在以後介紹了新的形態分析方法以後答案就清楚了,因為形態分析對於投機操作來說作用是相當大的。傳統的形態分析只是簡單地從量價關係的演變去揣摩股價未來的趨勢,其成功的概率並不高。但當我們確認"K線圖是主力與市場唯一的對話方式"時,技術形態就等於是主力的發言稿,只要我們讀懂了,我們就能知道主力的意思,比如股價是要上漲還是下跌等等。當然,在我們讀懂主力的意思以後還有一個更重要的任務就是判斷主力說的是真話還是假話。
如何預知股票將要拉昇
買了就漲，是許多人夢寐以求的事情。其實對於操盤手來說，盤中預知股票將要拉昇，並不是“可‘想’不可求”的事情，而是通過長期看盤、操盤實踐，可以達到或者部分達到的境界。其中一個重要方法，是“結合技術形態研判量能變化”，尤其是研判有無增量資金。
一般說，量價關係，如同水與船的關係、水漲船高的關係。因此，只要有增量資金，只要增量資金足夠，只要增量資金持續放大，則股價是可以拉昇的。這里面的重要預測公式和方法是：
（一）首先預測全天可能的成交量。公式是：（270分鐘÷前市9：00到看盤時為止的分鐘數）×已有成交量（成交股數）。使用這個公式時又要注意：（1）往往時間越是靠前，離開9：00越近，則越是偏大於當天實際成交量。（2）一般採用前15分鐘、30分鐘、45分鐘等三個時段的成交量，來預測全天的成交量。過早則失真，因為一般開盤不久成交偏大偏密集；過晚則失去了預測的意義。
（二）如果股價在形態上處於中低位，短線技術指標也處於中低位，則注意下列6個事項：（1）如果“當天量能盤中預測結果”明顯大於昨天的量能，增量達到一倍以上，則出現增量資金的可能性較大。（2）“當天量能盤中預測結果”一般說來越大越好。（3）注意當天盤中可以逢回盪，尤其是逢大盤急跌的時候介入。（4）如果股價離開阻力位較遠，則可能當天漲幅較大。（5）如果該股不管大盤當天的盤中漲跌，都在該股股價的小幅波動中橫盤，則一旦拉起，則拉起的瞬間，注意果斷介入。尤其是：如果盤中出現連續大買單的話，股價拉昇的時機也就到了。通過研判量能、股價同股指波動之間的關係、連續性大買單等三種情況，盤中是可以預知股票將要拉昇的。
綜合上述，也即：股價處於中低位，量能明顯放大，連續出現大買單的股票中，有盤中拉昇的機會。尤其是股價離開重阻力位遠的，可能出現較大的短線機會。
（三）如果股價處於階段性的中高位，短線技術指標也處於中高位，尤其是股價離開前期高點等重阻力位不遠的話，則注意：（1）量能明顯放大，如果股價反而走低的話，則是盤中需要高度警惕的信號。不排除有人大筆出貨。這可以結合盤中有無大賣單研判。（2）高位放出大量乃至天量的話，則即使還有漲昇，也是餘波。吃魚如果沒有吃到魚頭和魚身，則魚尾可以放棄不吃。畢竟魚尾雖然可以吃，畢竟肉不多、刺多 。
解析成交量
在股票市場中運作，要有正確的操作理念，嚴緊的技術分析方法，周密細致的買賣計划，最終的目的就是要在較短的時間內，獲取最大的利潤，做到低買高賣。買進股票後在較短的時間就會拉昇，是廣大股民朋友夢寐以求的目標。選擇股票需要深入研究股票的內在質地，根據長期走勢、中期表現、短期的量價關係深入細致地分析量價之間的關係。
在量價關係中，成交量是起主導作用的，而價格只是某個成交量區域的表現。在一個成交量區域內，股價上下浮動不大。當某個區域成交量開始逐步放大，股價隨之上昇，表明股價將結束長期的區域運行，進入到另一個區域。深入研判成交量的變化，在什麼區域怎麼樣的變化，相對應的股價變化規律，對研究股票的走勢起著至關重要的作用。股票的漲跌，成交量的變化，周而復始地按其自身的規律運行，股市諺語：「先有量，後有價」即是這個道理。在這裡，我們將成交量划分為四個區域，在這四個區域內，可以清楚地看到成交量及股價的變化規律，從而達到買賣股票心中有數。
１、安全成交量區域：當日價從高位回調，經過長期的下跌走勢，進入底部運行，成交量每日變化不大，股價上下浮動不大
２、進貨成交量區域：當安全成交量接近尾聲，成交量無法再萎縮。成交量開始放大，但股價上昇幅度不大，此區域的成交均量應大於安全成交量區域均量２５倍以上。
３、危險成交量區域：成交量開始逐步放大，股價隨之大幅上昇。末期成交量萎縮，股價亦創新高。
４、出貸成交量區域：經過安全區、進貸區、危險區成交量三個階段後，股價亦連續創新高。為達到出貨目的，莊家會在高位頻繁交易，繼續吸引散戶追漲，而昇時的成交量會再度放大，但小於危險成交量區域。預示股價近期內就要回調。根據四個成交量區域，準確把握市場變化，做到買入股票在次低點，賣出股票在次高點，以達到獲取最大的利潤。
教你一招如何把握轉折點
股價昇降的「轉折點」指股價的頂峰和谷底。如果在上漲的行情中，股票某一天突然出現空前大的成交量，但與前幾天相比，股價反而遲滯不動，或只有小幅上揚，或者，當日最高價與最低價差距擴大，但當日的收盤價未必會低於前一日的收盤價時，這些跡象就表明莊家可能在大量賣出股票甚至清倉。對於這些情況很多散戶朋友不能很好分辨，以致錯失良機。莊家在股價攀高階段做第一次的大量賣出之後，就會隨即出現真空狀態，因此成交量極可能萎縮，之後股價會連續下跌。而再次也是最後一次辨識頂峰的時機，則應該是在出現第一次反彈的時候，它通常在頂峰過後幾天內出現。
如果從頂峰下跌了3至5天後出現反彈，但伴隨以下跡象時，即表示它反彈的力度不夠：
1、成交量未能放大，甚至低於前幾天。
2、股價漲勢不強。
3、股價的漲幅不如在高峰時一日內高低差價的一半。
力度如果不夠，反彈則必然無法持久。
通常，行情開始下滑後的第一個反彈都會很快結束。反彈第一天的行情還算理想，但第二天接近收盤時卻會再度下滑。因此，在第一次反彈失敗時，建議大家必須進一步拋出所持有的股票。
許多散戶朋友看到股價開始從頂峰下跌，成交量發生萎縮時，會感到無所適從。其實這是莊家在高位賣出後經常發生的現象。不過，當廣大股民朋友都知道跌勢已不可避免之後，成交量又會略微增加，只是在大家都有共識時才採取行動為時已晚。
當可能發生大跌的時候，股民朋友必須把每一個鐘頭的股價、成交量和前一天同一時間的股價及成交量做比較。當股價從高峰下挫後，第一次出現反彈時，最好能密切注意股價的走勢，同時還必須瞭解成交量是在增加還是停滯不前。如果成交量出現萎縮，可在股價已漸昇了一大段後，其它買家也對這支股票發生興趣時，果斷地賣出。
洞悉量能變化
量能分析技術有下列經典要點值得注意：
下列量能變化現象的出現可能導致股價繼續上漲：
1、單日巨量光頭長陽線
2、日量能越來越大的中小陽
3、連續日大量後日無量上漲帶上下影的小陽
4、連續日同量同幅溫和陽線
5、單日巨量帶長下影的陰線
6、單根大陰後的大陽。
下列現象可能導致股價下跌：
1、帶長上影的巨量陽線
2、日量越來越小陽線
3、連續大量陽線後的長陰
4、連續無量下跌
5、單日巨量光頭陰線
6、單根大量大陽後的縮量
內外盤注意：
通常情況下外盤明顯大於內盤，股價上漲是強勢徵兆；
內盤明顯大於外盤股價下跌是弱勢徵兆；
外盤明顯大於內盤股價下跌是莊家出貨的徵兆；
內盤明顯大於外盤股價上漲是莊家吸籌的徵兆。
量比列於前例是短線上攻的徵兆，委比列於前例是短線下跌徵兆。
在均線上方規律運行是漲的徵兆，在均線下方規律運行是跌的徵兆。
從縮量中尋找黑馬
剛入股市時，一個老手就跟我說，買股票一定要看它的成交量，因為成交量是不騙人的，只有放量上漲，才可以跟進，量價不配合時，千萬不能買，我覺得很有道理。可是後來我才知道，主力可以通過對倒來做出成交量，專門騙我這樣特別重視成交量的散戶。
隨著經驗的不斷增加，發現莊家雖然可以通過對倒來做出假的放量，可卻無論如何也沒有辦法做出假的縮量。只有縮量才最不會騙人，才是最真實的。經過幾次操作，總結出來一些通過觀察是否縮量來進行操作的方法。
第一是縮量上漲。有些股票在底部出現明顯放量後，開始在一個上昇通道中震盪上行，隨著股價運行到較高的位置，成交量卻逐步減少。此類股票的縮量，反映了這只股票的莊家通過在底部的吸貨和洗盤，已經把籌碼高度集中在自己手中，因而股價越往上走，成交量越小。遇到此類股票，可在其上昇通道中逢低吸納，會有不錯收益。
第二是縮量橫盤。特征是股票經過一番上漲後，在高位開始橫盤，K線小陰小陽交錯，成交量與其在底部時比大幅萎縮，長期均線不斷上移，與股價越來越接近，同時市場上很少有它的傳聞，股評很少推荐，根本不被人所注意。這類股票的莊家往往持倉極大，也根本沒有出貨的機會，橫盤正是在等待時機發動波瀾壯闊的主昇浪。
第三是縮量回檔。一般來說，一檔股票在拉昇前，會有一個壓盤的特徵，就好像人要跳起前，會微蹲下一點兒一樣。由於之前莊家已經建倉完畢，在拉昇前的最後一次洗盤，成交量會比以前明顯萎縮。如果你發現一檔股票在底部溫和放量小幅拉昇後，忽然收了一根明顯縮量的陰線，那麼這時候往往是最佳介入時機。如果說底部放量表明了莊家在建倉，那麼高位縮量則說明莊家沒出貨。既然莊家都沒出貨，我們何不與他共進退，謀求自己的利潤呢?
