指標RSI買賣說明 (含KD/威廉指標等用法相同 列為震盪指標)
1.RSI>80 為超買，RSI<20 為超賣；
2.RSI 以50為中界線，大于50視為多頭行情，小于50視為空頭行情；
3.RSI 在80以上形成Ｍ頭或頭肩頂形態時，視為向下反轉信號；
4.RSI 在20以下形成Ｗ底或頭肩底形態時，視為向上反轉信號；
5.RSI 向上突破其高點連線時，買進；RSI 向下跌破其低點連線時，賣出。
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上文就學理的論述與應用上，原則上都是正確。但我相信有許多人依此論點，用在"實戰"的操作上，常會碰到一些"盲點"時，覺得指標是"落後"的或"卡卡"的勝算機率不高，以致不太相信指標的"用法"或判斷的"用途"。
但如果你能深究當初這些統計學者所設計的"數學的統計"模式，都是以"價格"變動，來決定它的"方向"，一但"方向"出來後，依指標"慣性"應會朝已定的方向前進，至何時"方向"會改變，亦是"價格"產生不同變動。如各位大致瞭解這統計"模式"概念。只要在運用指標上，加入"價格"的概念，在"實戰運用"上就會如虎添翼，提昇勝算機率。
在此提供"升級板"的指標用法 因"含慢"不會貼圖 自己就按文 就自己的看盤軟體"看圖索驥"啦 (個股/期貨等都可適用)
RSI /KD /威廉指標等 操作的濾嘴結構與法則： (分線/日線均適用)
指標：參數設常用的即可：【RSI】參數：6 KD參數:9 威簾參數:14
多空值：【50】 50之上---屬多方區； 50之下 ---屬空方區 。判斷目前是多或空方勢的依據 決定你操作的手法
超買區：80以上---超買區；20以下---超賣區
濾嘴運用：以產生買賣訊號的當下 "K棒"的價格高/低點為操作基準(即指標出現"黃金"或"死亡"交叉時
用RSI與K線判斷買賣訊號：
○當RSI等指標，有觸及20以下(含20)之後(超賣區)，依此最低點之K線的【最高 價】為濾網。
只要後續之K線價，有越過最低點之K線的【最高價】且RSI值，有越過【25】之上(金叉)時，就﹝買進﹞。(盤中自己要登錄)
停損：破最低點之K線指標的【最低價】或往前推2根之【低點】(要登錄)
●當RSI等指標，觸及80以上(含80)之後，依此最低點之K線的【最低
價】為濾網。只要後續之K線價，有跌破最高點之K線的【最低價】且RSI值有跌【75】之 下(死叉)，就﹝賣空﹞。 (盤中自己要登錄)
停損：過最高點之K線的【最高價】或往前推2根之【高點】(要登錄)
2.整理中指標值，再破【50】之下時，則為【轉弱勢】盤。可加碼【賣空】
停損：以跌破50之K棒，往前推第2根之【高點】
整理中指標值，再突破【50】之上時，則為【轉強勢】盤。可加碼【買多】
停損：以突破50之K棒，往前推之第2根之【低 點】
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另提供指標進入"鈍化區"如何操作 相信這是多數人的"盲點"與"誤判"之處
當指標值 ，進入【75】以上，就有【嘎空】之勢，只要不破進入鈍化區當下那根【k線之低點】前，則續持有或買進！ 俟價格產生變化時賣出。(即K棒產生"吞噬"時 前一根紅K棒被黑K棒喫掉)
指標進入【25】以下，有【殺多】之勢，只要不破進入鈍化區【k線之高點】前，則續持加空有或賣出！ 俟價格產生變化時賣出。(即K棒產生"吞噬"時 前一根黑K棒被紅K棒喫掉)
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因腰傷之故 好久沒瞎掰塗鴉
如文中之詞 有不懂或疑惑處 或其他的技術分析問題 亦可以提出來問，互相漏氣 求進步啦！
KD指標的運用
市場上有很大比例的投資者，都在研究或應用KD指標，期盼對交易有助益。但絕大多數還是感覺到困擾、疑惑，無法穩定賺到錢，那是因為對KD之位階、角色、本質、要領…等之應用未有甚解所致。
以下提出幾個實務經驗上的要點，供有需要者參考：
一. 價格是『因』，KD是『果』--
過去大多數人都以為KD交叉向上，價格轉強，KD交叉向下，價格轉弱。其實這是錯誤的，我這麼說，一定脫離了很多人的認知與理解，而且不相信，但無論相信與否，它都不會改變成為事實的事實。實則價格先轉強，KD才交叉向上於後；價格先轉弱，KD才交叉向下於後。這也是很多人在KD交叉向上買進，買進之後KD又交叉向下，擺盪不已，不知所措。其原因即在受價格上下波動影響所至。
二. 因此，重點在價格波動的邏輯與分解宜有明確認知。
KD參數雖設為9，但大抵時候，價格突破或跌破前五個單位K線價格時，KD已然交叉向上或向下。
所以對單一K線與群組K線，策定並熟知其止漲、轉弱、轉空、下跌慣性與止跌、轉強、轉多、上漲慣性之股價波動順序與邏輯，最為重要。如此與KD交相應用，才能相輔相成，並克服前述之障礙。
三. 當然，價格的波動自亦同受成交量之影響，惟此節不於此詳述。
四. KD之角色與位階 –
KD是價格強弱指標，在漲升過程中，價位不是自始至終皆呈現上漲，而是有漲有跌。
反之；下跌過程中，價位不是自始至終皆呈現下跌，而是有跌有漲。一漲一跌，即為循環。
因此它是『趨勢裡的循環』，『趨勢』為本，『循環』為末，不要本末倒置，重末輕本。
五. KD與趨勢應互為運用 –
1. KD交叉向上：用於多方循環會帶來較大的利潤空間。
2. KD交叉向上：用於空方循環僅代表反彈意義，利差不大。
3. KD交叉向下：用於空方循環會帶來較大的利潤空間。
4. KD交叉向下：用於多方循環僅代表回檔意義，利差不大。
六.趨勢與循環之合併理解 –
1.趨勢↑，循環↑：為漲升結構。
2.趨勢↑，循環↓：為回檔結構。
3.趨勢↓，循環↓：為跌挫結構。
4.趨勢↓，循環↑：為反彈結構。
七.KD要用哪一個？–
無論KD交叉向上或向下，都存在不同時間波長的KD呈現不同的循環。如日KD↑，60KD↓，30KD↓，15KD↑，5KD↓到底要用哪一個？
所以它不是單一KD能解決的。它如RSI，MACD…等常用之指標，都一樣面臨這樣的問題。
八.兩個時間波長KD之應用 – 二位階KD合併運用，產生四個現象：
1.30KD↑，15KD↑為漲升結構。
2.30KD↑，15KD↓為回檔結構。
3.30KD↓，15KD↓為跌挫結構。
4.30KD↓，15KD↑為反彈結構。
九.三個時間波長KD之應用 –
三位階KD合併運用，產生八個現象，能夠策定其架構才是致勝的關鍵：
以我為例，將KD策定成六個模式信號，三個下多單，三個下空單。
十.價格波動雖在前，KD交叉雖在後，但以三個時間波長KD加以判斷，通常三個KD同向循環時，且有兩個是同步交叉，適好足以表達與強化『價格有效轉強』，與『價格有效轉弱』。
關於此，請大家由此找尋答案，即能有正面之效應。
十一.由價位與KD變動速度可判強弱 – 在上漲過程中如KD移動速度 比股價較快，表弱勢；在下跌過程中如KD移動速度比股價較快，表強勢。
十二.教科書載20以下為超賣區，80以上為超買區。希望大家不要錯認而誤用，以免受傷。
因為在20以下，有時候價位會以極短的時間，完成極大幅度的下殺，股價的速度遠超乎KD變動速度。
在80以上，有時候價位會以極短的時間，完成極大幅度的上漲，股價的速度遠超乎KD變動速度。
以上兩種情形，市場上稱之為鈍化，我個人不太同意這樣的理解與名稱，關於此，希望大家有正確而深入的瞭解。
任何的學習，最後只有一個期望與目的，即『為用而學』。能經過研究、去蕪、存菁之整合，化作簡單的結論，才能竟其功、究其用。希望大家不要錯用了KD，或是不瞭解其究竟而招致交易上的損失。
運用《短/中/長均線》，來研判多空勢
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日K或15分鐘線.設三條MA，共同參數 5/20/60 (MA)
交互掩護,以"日K線"為主趨勢,15分鐘線，則"短沖"
適用指數/個股操作均可
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1.短均線上揚 ﹥中均線上揚 ﹥長均線上揚。
表波段多頭行情。
2.短均線下彎 ﹤中均線上揚 ﹥長均線上揚。
表示波段多頭整理後，再漲。
3.短均線上揚 ﹥中均線下彎 ﹥長均線上揚。
表波段多頭整理後再漲，.但漲勢趨緩。
4.短均線下彎 ﹤中均線下彎 ﹥長均線上揚。
表示波段多頭行情即將結束，.漲勢有限。.
5.短均線下彎 ﹤中均線下彎 ﹤長均線下彎。
表示波段空頭行情。
6.短均線上揚 ﹥中均線下彎 ﹤長均線下彎。
表波段空頭整理後，再跌。
7.短均線下彎 ﹤中均線上揚 ﹤長均線下彎。
表波段空頭整理後再跌，.但跌幅趨緩。
8.短均線上揚 ﹥中均線上揚 ﹤長均線下彎。
表示波段空頭行情即將結束，.再跌有限。
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參考啦！(書中看不到喔！)
台指期當沖戰法
k線型態
量價關係=>多方趨勢大量後量縮再漲一波 空方趨勢大量後量縮再跌一波
地樁量不破撐 買 天柱量不過壓 賣
波浪理論
均線=>5k 60ma 站上買進跌破賣出
技術指標=>擺動指標kd rsi..... 勝率高 賺小賠大
趨勢指標macd dmi...勝率低 賺大賠小
Pivot Points=>預測隔日高低點
均買均賣 買賣張差江波圖=>不過前高賣 不破前低買
臨界轉折控盤指標=>預測三日多空
開盤八法
均買均賣 買賣張差
臨界轉折控盤指標
權值股
摩台指 國際股連動
價差 結算波動
嚴設停損 最重要
Ｋ線量的操盤口訣(台指分線適用)
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●線的重點
◎過線Ｋ低點(多方防守點)
◎破線Ｋ高點(空方防守點)
◎多空水平點(始過水平收盤價、始破水平收盤價)(判斷是否續強或續弱)
◎大量Ｋ高點(大量高不敢過要賣出)
◎漲底跌頭尖(漲勢通常一底比一底高、跌勢通常一頭比一頭低)(判斷慣性是否被打破)
◎尖點順向決(一假二真)(再次突破上尖點、再次跌破下尖點)(現象出現猶如突破或跌破頸線)
●量的法則
◎小量過大量高(買進)
◎大量高不敢過(賣出)
◎小量破大量低(賣出)
◎量沒出補量過(買進)(大量->洗盤->補量漲)
◎量沒出補量破(賣出)(大量->洗盤->補量跌)
指標RSI買賣說明
1.RSI>80 為超買，RSI<20 為超賣；
2.RSI 以50為中界線，大于50視為多頭行情，小于50視為空頭行情；
3.RSI 在80以上形成Ｍ頭或頭肩頂形態時，視為向下反轉信號；
4.RSI 在20以下形成Ｗ底或頭肩底形態時，視為向上反轉信號；
5.RSI 向上突破其高點連線時，買進；RSI 向下跌破其低點連線時，賣出。
「酒田戰法」起手式﹕「單支k棒定後勢」
在說明「酒田戰法」的內容之前有一些觀念問題一定要和各位先溝，「酒田戰法」是眾多技術分析的一種
1.「酒田戰法」其實很簡單，主要是說明由不同k線組合所代表目前市場上的心理，並藉此研判出後勢最有可能的走勢，但首先必須明白如果單一的k棒在沒有任何型態組合時，他代表分別的意義！
2.「大紅棒」的定義：是指大幅開低走高而形成的棒體，從棒體實體的幅度、所處的位置（相對高檔還是低檔）、影線的長短…….種種訊號都可以作為後勢判斷的依據，但就純粹以單支「大紅棒」而言，多用「棒體幅度」來預估後勢「漲勢的強弱！」是一種「買進訊號」！
3.「大黑棒」的定義：是指大幅開高走低而形成的棒體，從棒體實體的幅度、所處的位置（相對高檔還是低檔）、影線的長短…….種種訊號都可以作為後勢判斷的依據，但就純粹以單支「大黑棒」而言，多用「棒體幅度」來預估後勢「跌勢的強弱！」是一種「賣出訊號」！
「酒田戰法」單支k線定後勢第二式，「吊首線」
一、「吊首線」是典型的「反轉訊號」之一，「吊首線」成立的條件有三個
（一）實體很小，下影綠很長，下影綠長度為實體的三倍以上，且出現在近期趨勢的最高點附近！
（二）下影線的低點必須懸空不得站在下方趨勢縐或移動平均線之上，有如執行吊刑的人被高高掛著，腳站不到地面，沒有著力點，幾經掙扎最後被吊死（行情大幅崩落）！
（三）「吊首線」通常沒有上影線，如果有上影線必須很短！
二、「吊首線」出現在上升的走勢中的最高點且下影線很長，一般在傳統的認知中長下影線代表漲勢較強，所以「吊首線」常被認為是「騙線」的型態之一，原先以為漲勢將繼續，不料行情卻大幅崩落！
三、「吊首線」的訊號出現時，若還沒有完整的「頭部型態」時，建議將買單脫手，但不建議建立反向之空頭部位，因為，這往往只是拉回「向下修正」而已！
「吊首線」出現的並不多，但往往十分的「神準」！各位要特別「小心」！
「酒田戰法」單支k線定後勢第三式，「錘子線」：
一、「錘子線」是「回檔修正」的訊號之一，「錘子線」與「吊首線」非常類似，差別只在於幅度的不同，「錘子線」的比例是影線長度是實體的兩倍而且比較不要求實體一定要很小！此外「錘子線」不像「吊首線」一定要在高檔價區方可成立，低檔價區也有所謂的「倒狀錘子」（倒狀錘子的影線朝上，通常沒有下影線，就算有也必須很短）與「錘子」，就其威力而言，「錘子線」反勢的力道近小於「吊首線」故只能成為「回檔修正」的訊號！
二、行情的低檔價區產生「錘子線」下影線若是很長則稱為「探底線」反彈力道往往很驚人，相反的，若在近期趨勢的最高點附近產生「倒狀錘子」且上影線很長則又稱「上阻線」向下修正的的力量也不小！
「錘子線」比「吊首線」出現的次數為多，所以，雖然威力不如「吊首」！各位仍要「留意」！通常「錘子線」成立時若當時沒有頭部或底部型態，通常會建議將短線的順勢單先獲利出場，等待拉回修正完畢再「回補」先前平倉的部位！
「酒田戰法」單支k線定後勢第四式，「十字星」：
一、「十字星」代表的是「多空的不確定」，「十字星」是指開盤與收盤在同一價位（或跟開、收盤價很接近），顯示的意義是多空雙方對未來走勢的看法雖然仍舊分歧，但雙方的力道卻也保持了某程度
的均衡，所以盤中雖然互有勝負而拉出上下影線最後回到原點收盤，「十字星」常是行情「轉換」的前兆，但必須經由下一支k線及其它的條件「確認」，所以，若出現此種線型，建議在沒有獲得進一步的線索「確認」之前，心理上要有「提高警覺」的意識，但不應作任何動作，而以暫時「觀望」為宜！
二、「十字星」若高掛在行情的最高檔而實體收黑成為黑十字，則稱為「夜星」，「夜星」是上漲「動能不足」的訊號，多頭的力道已是「強弩之末」價格向下修正的的機會很大！「酒田戰法」引喻此種型態是白晝已近尾聲，天上的第一顆星星出現，黑夜可能就要來臨的徵兆！
三、「十字星」若低落在行情的最低檔而實體收紅成為紅十字，則稱為「晨星」，「晨星」是下跌「動能漸衰」的訊號，空頭的力道已是「氣若游絲」價格向上回檔修正的的機會很大！「酒田戰法」引喻此種型態是夜已深而黎明將至，天上剩下的最後一顆星星，黑夜可能已至盡頭而黎明即將來臨的徵兆！
「酒田戰法」(三)
「酒田戰法」單支k線定後勢第四式，「十字星」今天就昨日「十字星」的幾種變型來定義一些名詞：
一、「T字棒」：開盤、收盤及最高點同價只留下影線。
二、「倒T字棒」：是「T字棒」的反轉又稱為「墓碑十字」。
三、「極短十字棒」：行情陷入極度的膠著，通常此時市場預期後市有重大事件要發生而陷入等待的局面！
「酒田戰法」k線組合第一式，「二星」與第二式「三星」第三式「流星」：
一、「二星」：一連串上升或下降的走勢末尾突然出現了兩支連續的「十字星」或「極短棒」在最高點或最低點價區都是動能漸衰的徵兆，代表行情將面臨回檔修正或「停滯」的轉換，在原波段走勢之中若有獲利的部位，遇到此種線型，可以考慮將手中的倉位平倉，以保住獲利。
二、「三星」：「三星」與「二星」很相似，但代表的意義卻完全不同，「三星」是在一連串上升或下降的走勢末尾突然出現了三支或三支以上連續的「十字星」或「極短棒」，表面上看來似乎行情受阻於此即將反轉，但最後只是在此稍作休息，卻朝原來的方向繼續「直奔而去」，尤其是星型雖小但每日皆創出高點時，常引人在此「逆勢」而蒙受重大虧損。
三、「流星」（Shooting star）：其實就是高檔價區的「倒狀錘子」或「墓碑十字」，只是實體更小而上影線更長，後勢下跌的殺傷力也越大，常常可以獨立轉變成行情的「反轉型態」或稱「V型反轉」
不得不再度提出來提醒各位，「流星」與「吊首線」都是很可怕的崩跌前兆，千萬要小心！
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「酒田戰法」k線組合第四式「烏雲罩頂」
一、「烏雲罩頂」：也有人翻譯成「黑雲蔽日」，這種型熊是代表在一連串上升的走勢末尾的紅棒被突然被下一支黑棒的實體下探到前一支紅棒實體的一半以上，這種時候黑棒實體深入前一日紅棒實體的幅度越深，則表示空頭的力量越強，若搭配型態並未破出前波高點，將很有可能在此完成頭部的構築而開始下跌，可以考慮在此將買單全部出脫，並開始建立少量的放空部位！
「酒田戰法」k線組合第五式「曙光乍現」：
二、「曙光乍現」：也有人翻譯成「撥雲見日」，這種型熊是代表在一連串下跌的走勢末尾的黑棒被突然被下一支紅棒的實體往上突進到前一支黑棒實體的一半以上，這種時候往上的紅棒實體深入前一日黑棒實體的幅度越深，則表示多頭買追的力量越強，若搭配型態並未破出前波低點，將很有可在此完成底部的構築而開始走強，可以考慮在此將原先的空單全部出脫，並開始建立少量的放空部位！
「酒田戰法」k線組合第六式「吞噬」：
三、「吞筮」：「吞噬」其實與「烏雲罩頂」或「曙光乍現」的道理相同，只是最後一支反向的棒子實體更大，把前一支的高檔紅棒或低檔黑棒的實體完全包覆在其中，有如一口氣把前一根棒子吞到肚子裡的樣子，故稱為「吞噬」，理論上「吞噬」的力量應該更強，關於這一點若應用在貨幣市場上則有待驗證！但若與「型態」搭配來研判，其準確率甚高！
以上三種型態都很有可能造成「無預警的反轉」，千萬要小心！
「酒田戰法」k線組合第八式「紅三兵」與第九式「黑三兵」：
一、「黑三兵」：也有人翻譯成「三黑兵」，這種型熊是代表在一連串上升的走勢的最後突然出現三支逆向下跌的黑棒，這種情形常常也是行情即將大幅崩跌的前兆，「黑三兵」成立的條件必須：
1.黑棒實體幅度不得過小或過大，大致上屬於中黑的型態（與近期平均幅度很接近），影線也不可太長！
2.三支棒子的實體幅度必須很相近，不可差距過大！尤其是三支中的最後一支，幅度不可突然縮小！
3.如果搭配完整頭部型態，下跌幅度可能很大、持續時間也很長
二、「紅三兵」：也有人翻譯成「三紅兵」，這種型熊是代表在一連串下趺的走勢的最後突然出現三支逆向上漲的紅棒，這種情形常常也是行情即將大幅上漲的前兆，「紅三兵」成立的條件必須：
1.三支紅棒實體幅度不得過小或過大，大致上屬於中紅的型態（與近期平均幅度很接近），影線也不可太長！
2.三支棒子的實體幅度必須很相近，不可差距過大！尤其是三支中的最後一支，幅度不可突然縮小！
3.如果搭配完整底部型態，上漲幅度可能很大、持續時間也很長
三兵所造戌的反轉，往往造成對之前的走勢「完全破壞」形成全新的方向與局面！
壹. K線理論
一. K線概述
K線歷史可溯及於西元1730年左右的米市行情，但Ｋ線是誰在何地發明的則已無從考證。當時市場價格的評論者以及買賣人都深信Ｋ線能夠預期價格的起伏。
部份的人把Ｋ線視為股票或期貨行情的預測與探知的分析工具，表面來看,Ｋ線在分析的角色上只是扮演著記錄的工具，Ｋ線圖與一般的曲線圖及長條圖一樣，都只是將數字轉換成為圖形以便利記憶的工具，重要的是圖表比數字更清晰易懂，一般交易人可利用圖形看出行情市價的起伏以利判斷，並對未來發生的價格作預測。
二.Ｋ線的畫法及種類 (一) K線的畫法 K線是依開盤價與收盤價，用實體的紅黑線表現出來，並把最高價與最低價用虛體的影線表現出來，故可表現其力道並依其走勢的表現，可分為陽線(上漲)、陰線(下跌)與十字線(變盤)，其中柱狀體的部份稱為「實體」，上下方凸出的直線則稱為「影線」。 在圖1中，A收盤價較開盤高，其中間實體部份以白色方格表示，或者可用紅色來標示，表示當天「收紅盤」。B收盤價低於開盤價，其中間實體部份則以黑色表示，當天為「收黑盤」。
貳.主要型態學
技術圖形主要可分為十四種：
上升趨勢線 下降趨勢線 倒V型反轉 V型反轉 頭肩頂 雙重頂(M頭) 三重頂
圓形頂 頭肩底 雙重底 三重底 圓形底 上升旗形 下降旗形
一.上升趨勢線 上升趨勢線又可稱為「支撐線」，隨著走勢波動線形成頭部與底部。當走勢持續大漲小回，底部愈來愈高，將這些底部連結，就會出現上升趨勢線，當走勢一直不跌破趨勢線時,我們就可認定它是處於上升趨勢。 圖說
二.下降趨勢線 下降趨勢線又可稱為「壓力線」，隨著走勢波動線形成頭部與底部。當走勢持續大跌小漲，頭部愈來愈低，將這些頭部連結，就會出現下降趨勢線，當走勢一直不漲破趨勢線時,我們就可認定它是處於下降趨勢。 圖說
三.倒V型反轉 倒V型反轉多發生於行情的末升段，走勢在急漲之後，又再急速下跌，發生此種行情的狀況，多為消息面的因素所造成，此即為倒V型態。 圖說
四.V型反轉 V型反轉多發生於行情的末跌段，走勢在急跌之後，又再急速上漲，發生此種行情的狀況，亦多為消息面的因素所造成，此即為V型反轉。 圖說
五.頭肩頂 頭肩頂多發生於多頭行情的末升段,頭肩頂成形與否可從成交量來研判，最明顯的特徵是右肩量最小,其左右兩肩的高度不一定等高，頸線也不一定是水平。當走勢跌破頸線時,頭肩頂的型態就確定,走勢偏空的機率即高。 圖說
六.雙重頂(M頭) 雙重頂由二個大約等高的頭部所形成，又稱為M頭,頭部反轉時此型態發生的機會比其它型態多，最明顯的特徵是右肩成交量較左肩小,當走勢跌破頸線時,M頭的型態就確定,走勢偏空的機率即高。 圖說
七.三重頂 三重頂是頭部形成三個高峰，因頭部形成時間較長，日後跌破頸線整理所需的時間也較長，在每一波上漲時有量，下跌時量縮，最明顯的特徵是第三高峰成交量比第二高峰成交量小,當走勢跌破頸線時,三重頂的型態就確定,走勢偏空的機率即高。 圖說
八.圓形頂 圓型頂是走勢已有相當大之漲幅,在頂部附近，其上升軌道已趨平緩，時而有長黑出現，最明顯的特徵是成交量須有萎縮之跡象。由於股價走勢趨緩，短期移動平均線亦跟著走平，走勢在移動平均線上下遊走，最後終於緩步下跌之走勢。 圖說
九.頭肩底 頭肩底多發生於空頭行情的末跌段,頭肩底成形與否可從成交量來研判，最明顯的特徵是右肩量須放大,其左右兩肩的高度不一定等高，頸線也不一定是水平。當走勢跌破頸線時,頭肩底的型態就確定,走勢偏多的機率即高。 圖說
十.雙重底 雙重底由二個大約等高的底部所形成，又稱為W底,底部反轉時此型態發生的機會比其它型態多，最明顯的特徵是右肩成交量較左肩大,當走勢漲破頸線時,W底的型態就確定,走勢偏多的機率即高。 圖說
十一.三重底 三重底是底部形成三個底部，因底部形成時間較長，最明顯的特徵是第三高峰成交量比第二高峰成交量大,當走勢漲破頸線時,三重底的型態就確定,走勢偏多的機率即高。 圖說
十二.圓形底 圓型底是走勢已有相當大之跌幅,在底部附近，其下降軌道已趨平緩，時而有長紅出現，最明顯的特徵是成交量須有放大之跡象。由於股價跌勢趨緩，短期移動平均線亦跟著走平，走勢在移動平均線上下遊走，最後終於緩步上漲之走勢。 圖說
十三.上升旗形 上升旗形多出現在多頭走勢的整理行情，在整理期間當走勢出現高檔愈來愈高，而低點也愈來愈低,則在此上升格局下,整體未來走勢上漲的機會高。 圖說
十四.下降旗形 下降旗形多出現在空頭走勢的整理行情，在整理期間當走勢出現高檔愈來愈低，而低點也愈來愈低,則在此下降格局下,整體未來走勢下跌的機會高。 圖說
參.常用指標說明
一. KD
(一)意義
K.D指標為觀察走勢上漲時，當日收盤價總是往當日走勢波動的最高價接近；反之，當走勢下跌時，當日收盤價總是朝向當日走勢波動的最低價接近。故將每日盤勢的開高低收透過計算，推演出K值與D值。
(二)買賣決策
當K線自上往下跌破D線，為賣出訊號，若D大於80時可積極賣出。
當K線自下向上突破D線，為買進訊號，且D小於20時可積極買進。
KD值亦具有趨勢線與型態的功能，當股價走勢與KD線呈背離現象，是原來趨勢即將反轉的徵兆。
二.均線(MA)
(一)意義
移動平均線可視為計算天數期間買方與賣方的均價，例如10日均線是代表10天之中，買方與賣方的均價。因此，當最近一日的收盤價高於平均線時，代表多頭力道獲勝，反之則為空方力道獲勝。
(二) 買賣決策
可運用葛蘭碧八大法則：
1.移動平均線從下降逐漸走平，而指數也自下方向上突破平均線時為買進訊號。
2.平均線持續上揚，指數回跌至接近平均線或跌破平均線後，指數再度站上平均線時為買進訊號。
3.指數呈現下挫但仍維持在平均線上時，當指數又再度上升時為買進訊號。
4.平均線持續下滑，而指數突然暴跌遠離平均線，致使負乖離過大，此時指數很可能會朝向平均線方向彈升為買進訊號。
5.移動平均線上升後保持平緩或逐漸下降，而指數由上往下穿越時為賣出訊號。
6.均線持續下滑，而指數反彈突破均線，但馬上跌回均線之下，為賣出訊號。
7.均線持續下滑，指數彈升未達平均線即回跌的情況下為賣出訊號。
8.均線持續上升，指數漲幅甚大使得正乖離過大，很可能會下跌而接近平均線時，為賣出訊號。
三.MACD
(一) 意義
MACD是中期趨勢指標,是利用快速和慢速的平滑移動平均線(EMA)，計算兩者之間的差離值(DIF)，再利用差離值與差離值平均值的收斂與分散的徵兆，用以研判股市行情買進或賣出的時機。
(二)買賣決策
DIF向上穿越MACD時為買進訊號,且當MACD與DIF值皆為正數，此時為多頭行情。
DIF向下穿越MACD時為賣出訊號,且當MACD與DIF值皆為負數，此時為空頭行情。
四.DMI
(一) 意義
DMI屬於中期趨勢指標,內含三項最重要的指標ADX.+DI.與-DI,是運用統計學計量分析的方法，藉由創新高價或新低價的動量，研判多空雙方的力道，進而尋求雙方力道的均衡點。
(二) 買賣決策
＋DI為上漲方向指標，其值愈高時代表多頭行情。
－DI為下跌方向指標，其值愈高時代表空頭行情。
ADX值逐漸增加代表該趨勢力道之增強,亦表示該趨勢被確定。
五.SAR
(一)意義
SAR指標屬於中期趨勢指標,其計算起始日為最近波段的高低點，而調整系數AF的基本數值為0.02，每當指數的最高值創新高價時AF累加0.02，若當日未創新高價則維持與前一日相同，AF的累計最高數值為0.2，即AF累計最高次數為9次。
(二)買賣決策
指數由下向上穿越SAR時為買進訊號，且指數大於SAR時為多頭行情。
指數由上往下穿越SAR時為賣出訊號，且指數小於SAR時為空頭行情。
六.RSI
(一) 意義
RSI是計算在一定期間內，股價上漲總幅度平均值佔總漲跌幅總幅度平均值的比例，一般RSI值會介於0～100之間。
(二) 買賣決策
單一RSI大於80時，為賣出訊號。
單一RSI小於20時，為買進訊號。
短天期RSI由下向上穿越長天期RSI時，為買進訊號；短天期RSI由上向下穿越長天期RSI時，為賣出訊號。
K線的種類
Ｋ線主要是為觀察未來的行情走勢而設計出的，所以每一條Ｋ線形式有其特定的名稱以便於對行情的推測。從K線圖的的實體與影線可以看出買賣雙方力量消長與未來變動的趨勢，其基本圖形變化如下表：
陽線基本圖形
光頭陽線---最強勢上漲
大陽線---強勢上漲
下影陽線---多方主導
上影陽線--- 多方主導但需 謹慎行情反轉
陰線基本圖形
光頭陰線---最強勢下跌
大陰線---強勢下跌
上影陰線---空方主導
下影陰線--- 空方主導但需 謹慎行情反轉
十字線基本圖形
一字線---飆漲或飆跌
十字線---變盤線
倒丁字線---行情看跌
丁字線---會出現反彈
《權證投資網提供》
島型反轉(island reversal)
1.圖形
2.意義
島型反轉是一個孤立的交易密集區，與先前的趨勢走勢隔著一個竭盡缺口，並且與之後的價格趨勢相隔著一個突破缺口。在一波價格走勢之後，價格在過度的預期當中跳空，形成了竭盡缺口，在整理一日至數日後，價格此時反向跳空，使整理期間的形態宛如一個孤島。
島狀反轉不是主要反轉型態，因為它形成的時間相當短，不足以代表主要趨勢的意義，不過它通常是一個小趨勢的折返點。其理由明顯，因為前一個跳空發生後，不久便發生反向的跳空，顯見原來既有的趨勢在過度預期後，發生後繼無力的現象。既有趨勢的力道在後繼無力下突然間消失，因此反向的勢力便乘勢而起，即發生反向的跳空。這是多空勢力在短時間內鮮明的消長結果。
所以當反向缺口沒有馬上被填補的時候，便代表多空勢力消長確立，成為趨勢的反轉訊號。
旗形(flags)
1.圖形
2.意義 旗形是短期間內，價格在區間的密集走勢，所形成的價格走勢圖形看起來呈現出一面旗的形狀謂之。旗形在技術分析所代表的意涵為價格趨勢暫時停頓的整理型態。在整理過程中，成交量亦如同三角型態在整理期中會出現萎縮現象，在旗形排列完成後，價格將朝原來趨勢繼續進行。 一般而言，旗形所代表著趨勢進行途中的有秩序換手，亦即一種獲利回吐的賣壓出現，因此這個過程的進行時間不會超過數週，快則數日便可完成。整理型態的出現，在於當一個走勢快速推進時，到達某一個程度後，走勢力量一定會發生耗竭情況。因此如要持續發展，勢必重新將力量集中，將信念一致的投資人再度集結，才有力量再往前推進。如果這個重新集結的過程不順，則趨勢將有反轉可能，若是集結順利，則為整理型態。 以道氏理論而言，在主趨勢中會有次級的折返趨勢，但狹幅盤整(line)可視為次級折返的替代。整理型態便與道氏的狹幅盤整意義相同。基本上，在一個交易的密集區間，伴隨著成交量萎縮的型態，都具有整理功能。而旗形或三角旗形是常見的整理型態，同時也是相當可靠的型態。
三角型態(triangle patterns)
1.圖型
2.意義
三角型態是最常見的價格形態，但也是一個不可靠的形態，因為發生三角型態之後，它亦可能成為反轉型態，但也可以是連續型態。儘管如此，它仍是一個值得關注的型態，因為它十分常見。不過以實證來看的話，其為連續型態的次數較為頻繁(可能佔到3/4)，因此，許多人亦直接將之視為連續型態。總之，三角型態具有「整理」的意涵，所以通常都將持續原有趨勢。但在特殊情況之下，會出現反轉的情況。
三角型態是由一連串價格波動所構成的。它可分為等腰三角(symmetric trangle)、上升三角及下降三角(後二者皆為直角三角)。等腰三角是其中較常變化的型態，開始時價格的波動較大，但後續不斷的價格波峰的高度逐漸下降，同時價格谷底也不斷的墊高，形成二條收歛的趨勢線情況，價格往未來的方向收歛，所形成的形狀便如等腰三角(圖a)。等腰三角型態的價格大幅波動，正顯示市場對股價趨勢的看法存在著巨大的差異，形成多空交戰，而這也這是三角型態可能是一個連續型態，也可能是反轉型態的重要原因，這是因為市場還沒決定價格最終的趨勢方向所導致。 而上升三角與下降三角(如圖b及圖c)則是為較明顯的價格型態(但也不盡全然如此)。上升三角為底部形成上升趨勢線，且峰部形成水平趨勢線。形成的時間多在價格趨勢在走揚時，由於股價漲幅達一定水準時，先前買進者在特定目標價位進行獲利了動作，因此從短線上來看，當價格遇到某特定價位時便出現壓力。但向上的趨勢使得底部價格被不斷的墊高(在此時，出貨的一方亦看好後勢而不願殺低，使得壓力線得為水平)，最後在這不斷的上下震盪後，換手成功，買方順利將籌碼吸收，此時才發動下一波攻勢，股價突破水平壓力線而開始另一波上漲。
而下降三角的形成則與上升三角相反之。下降三角在多空交戰，不斷經過換手之後，整個價格趨勢仍然持續向下，顯示空方不斷佔著優勢。最後在多方失去信心之後股價發生突破，持續另一波下跌趨勢。
楔形(wedges)
1.圖形
2.意義
楔形與旗形都是經常見到的整理型態。當價格往趨勢方向前進時，每隔一陣子便會有獲利了結壓力，當成功換手之後，價格便突破小型整理，持續朝趨勢前進。
楔形的價格型態類似於三角型態，也是發生在價格整理的一種常見型態。在價格出現上下小幅波動的整理期間，楔形的波峰／谷連接所形成的趨勢線亦是呈現收歛的(這點與三角型態相同)，但與三角型態不同的是，其收歛的趨勢線是呈現相同的(向上或向下)走勢。 上升楔形常發生在空頭走勢的反彈波，為技術面轉弱的表徵。上升楔形並無明顯的上檔障礙須要突破，但價格走勢卻像是被框住，顯示雖然買方亟力想掙脫空頭走勢，但是力道不足以致於無法有效突破上方趨勢線，形成了想突圍卻陷入區間中的情況，因此一旦跌破下方趨勢線，便將快速的再展開既有的空頭趨勢。 上升楔形除了發生在下降趨勢中形成的一個連續型態外，上升楔形亦經常發生在漲勢的末端，而成為頭部，之後便發生一波快速的下跌走勢。 而下降楔形與上升楔形不同之處在於，下降楔形在價格發生突破後，不會像上升楔形一樣快速變化，下降楔形的價格突破後多半形成圓形底的型態，價格緩步上升。而上升楔形與下降楔形都是價格的停頓走勢，但是造成停頓的原因是趨勢力道需稍作休息才能繼續前進，為漲多或跌多了的休息，因此後繼趨勢不變。
突破缺口(breakout gaps)
1.圖形
2.意義
突破缺口通常是發生在一段價格整理區之後，當價格在交易的密集區完成整理，並發生突破時，常以缺口型態顯現出來，這種缺口便是突破缺口。
突破缺口發生的原因，主要是在一段長時間的價格整理時，頸線附近的價位在整理期間不斷的出現賣壓，而在多頭力道前仆後繼持續將賣壓消化。終於在某一個時間點，頸線附近的賣壓被消化完畢，於是價格便在需求力道推進下，向上跳空，形成缺口。由於價格以跳空方式突破頸線，因此這缺口便稱之為突破缺口。
因此，由突破缺口形成的原因可得知，突破缺口具有十分重要的價格訊號。突破缺口使得價格正式突破頸線，如果這個突破伴隨著大量，則可以確認這個突破是一個有效的破突，為強烈的買進訊號。
由於突破缺口是一個價格將展開一段趨勢的訊號，因此，伴隨著大量的突破缺口，通常不會在短時間內被填補，這是因為帶量的跳空突破，其強度已較一般帶量突破表現出更為強烈的訊息了，因此不太可能發生缺口被填補的這種技術性弱勢格局的情況。
逃逸缺口(runaway gaps)
1.圖形
2.意義
逃逸缺口又稱為連續缺口(continuous gaps)或是衡量缺口(measuring gaps)。它發生頻率較低，但具重要的技術指標意涵。
逃逸缺口的發生，主要發生在價格趨勢出現筆直走勢情況，即快速的漲勢或跌勢之中出現。趨勢初期由承接期發動後，將呈現加速的發展現象，並且伴隨大的成交量。在這個過程中，激情的追逐常會發生寬大的缺口，這代表著巨量換手成功。並且這個缺口的出現，也確保了主升段的持續走勢，所以就整個趨勢的長度來看，第一個逃逸缺口透露出市場對後勢的看法，認為還會持續既有的趨勢，並且幅度會相當，如此才足以吸引一批換手量。所以當第一個逃逸缺口出現時，大致便可衡量出整個趨勢的長度，缺口代表著趨勢只進行一半的意涵。
在一段上升或下降的走勢當中，逃逸缺口可能會出現二、三個，這代表著市場激情可能使行情延伸更大，則趨勢中點的衡量可以用第一個及第二個缺口的中點來當作趨勢走勢的中點。
竭盡缺口(exhaustion gaps)
1.圖形
2.意義
竭盡缺口代表一個走勢的末端，趨勢力道衰竭的象徵。一般而言，跳空缺口是市場力道的展現，尤其是帶量的跳空缺口。然而，在缺口發生後如果無後繼之力，走勢為之停頓時，則顯示這個缺口是市場的最後一道力量，之後市場已無動能再維持原有的趨勢了。因此最後這道將市場動能全部耗盡的缺口，所顯示出來的意涵便暗示了市場的力道將可能出現竭盡態勢，進入整理或反轉的可能性大增。
竭盡缺口如同逃逸缺口，亦是發生在快速的漲勢或跌勢中。但竭盡缺口則是由盛而衰的表徵。不過，當在快速的漲勢或跌勢中，必須要去分辨竭盡缺口或是逃逸缺口。由於快速走勢的第一個缺口一定是逃逸缺口，因此最簡單的方法便是，以逃逸缺口的發生位置當作走勢的中點，來計算整個趨勢長度，從而便可以判斷該處所發生的缺口是不是竭盡缺口。另一個判斷方法則是成交量，如果當天爆出不尋常的巨量(相較於先前的價格走勢)，並且寬度更寬大時，則很可能是一個竭盡缺口。
就是否會被填補的角度來觀察，則竭盡缺口通常很快就會被填補。這個填補的意涵即為趨勢中斷之意。至於後續的發展，可能是整理型態，亦可能會是反轉型態。
道氏理論
趨勢理論研究的是整個市場價格走向趨勢，最早是由道氏(Charles H。 Dow)所提出趨勢的概念，其後繼者William P。Hamilton將之整理及編寫而成為道氏理論。其後經過演進，趨勢線理論及波浪理論逐漸出現，成為技術分析的重要工具。並且許多的指標被創造出來，都是用來對趨勢發生之後加以確認的工具，以及支撐與壓力的技巧是用來判斷趨勢的期間及潛在幅度等。所以趨勢分析是技術分析中最重要的方法，亦為其他分析方法的基石。 趨勢理論建構於二個重要的假設，即是: 價格走勢存在著某種趨勢進行，並且在沒有證據來確認趨勢改變之前，應假定趨勢仍未改變。 趨勢終將週而復始，重複發生。因此觀察過去的趨勢，可以作為對未來價格走勢的依據。 這二項是趨勢分析能夠進行的重要依據。而觀察過去的歷史資料，可發現價格走勢確實存在著某種重複發生的情況，這些事實，主要是因為人類行為本身便具重複性所致。 就整個價格趨勢來分析，觀察過去的歷史資料，可將整個趨勢的循環分為三種最重要的走勢，分別為主要趨勢、次級趨勢及小型趨勢。這三個趨勢則分別包含了三種不同的時間架構，並且循環不已。
資金是股巿的命脈，成交量代表的是全體投資人參與買賣的意願與力道。通常成交量放大 = 股巿則會上漲 !成交量縮小 = 股巿則會下跌 ! 這就是巿場常說的量先價行，股巿的漲跌變化就是籌碼(股票)與巿場資金所形成的供需結果。在技術分析的領域中，量價關係是以股巿成交量來判斷股價漲跌的先行指標，我們可以從成交量的多寡得知巿場的買賣力道，進而研判股巿後勢的漲跌。
基本的量價關係如下：
多頭價量配合：亦即價漲量增，代表價的上漲仍能吸引更多的資金投入，漲勢將持續發展，直至價量背離為止。
多頭價量背離：亦即價漲量縮，代表漲勢即將終止(行情可能反轉或短線回檔或進入盤整)，應該找尋賣出機會。
空頭價量配合：亦即價跌量縮，代表價的下跌造成資金的撤離，跌勢將持續發展，直至價量背離為止。
空頭價量背離：亦即價跌量增，代表跌勢即將終止(行情可能反轉或短線反彈或進入盤整)，應該找尋買進機會。
量價關係中，交易量的變化形態有量增、量平、量減三種，價格的變化形態有價漲、價平、價跌三種。因此量與價之間便形九種常見關係，如下：
( 一)量增價漲：交易量及價格呈同方向往上增漲 !
在低檔或上漲初期，表示價將繼續上漲。
在高檔或上漲已久時，表示主力出貨將回檔。
(二)量增價平：交易量增加，但價格持平時 !
在交易量初升段及主升段中，表示有主力介入，逢低承接。
在交易量末升段中，表示開始出現賣壓，買賣雙方力道持平。
(三)量增價跌：交易量增加，但價格下跌時(此為量價背離) !
在交易量初升段及主升段中，表示主力拉抬力道不足。
在交易量末升段中，表示高檔賣壓較重，可能盤跌。
在價初跌及主跌段中，表示賣壓出籠，多方逃命，股價將持續下跌。
在價末跌段中，表示買盤進場，價可能止跌走穩。
(四)量平價漲：價持續上漲，但成交量未再放大 !
表示主力或大戶未進場或已買足不再加碼，漲勢將不再持久。
(五)量平價平：成交量及價均持平 !
表示行情處於盤局，短期內宜觀望。
(六)量平價跌：成交量持平，但價下跌 !
表示散戶追殺，價可能續跌。
(七)量縮價漲：價格上漲，但交易量縮小時(此為量價背離) !
在價初升段中，因成交量不足，為短暫的價格反彈。
在價末升段中，價將反轉下跌。
(八)量縮價平：價持平，但成交量縮小 !
在交易量末跌段中，表示量見底，價將反轉向上。
(九)量縮價跌：價及成交量同方向往下跌 !
在價初跌段及主跌段中，表示價將持續探底。
在價末跌段中，表示底部已近。
以上九種變化中，第三及第七種，為量價背離的情況，表示價將可能改變方向反轉，判斷方法即是以價及成交量呈不同方向，一加一減的時後。
結論:
1.有量就有價，無量就無價。
2.新天量出現後必有天價，創新天量後三日，價應再創新高，否則容易形成頭部。
3.新低量出現後必有低價，創新低量後三日，價不再創新低，就會容易形成底部。
(量價背離)在高檔時容易形成頭部，反之在低檔容易形成底部。是一個重要的反轉訊號 !
期貨市場中，多空買賣的力道，決定市場的方向。
以物理的觀念而言，(價)代表市場的位能，(未平倉量)代表市場的動能。研判與(量價關係)大同小異 :
(1)價漲未平倉量增(或)價跌未平倉量縮，屬於配合關係多方格局。
(2)價跌未平倉量增(或)價漲未平倉量縮，屬於背離關係空方格局。
用三條均價線做你的控盤機制
春夏秋冬四季更替，在一定軌道上行走，股市上漲有上漲的軌道，下跌有下跌的軌道，只要道法自然，依道而行，自然獲利。根據吳天池博士四十年實戰成功經驗，3日移動平均價做轉折買賣點，6日移動平均價做觀察，觀察轉強或轉弱，若6日平均價向下，則可能進入盤整，18日移動平均價看方向，觀察偏多或偏空，若18日平均價持續向上，則為偏多格局。運用此三條均價線就可規避重挫風險。
以宏達電(2498)為例：
請將畫面移動至100年6月10日
(一)100年6月10日：巨量k線收黑,，用3日均價控盤，3日均價由上往下，呈現中長期最佳賣點，賣出持股。
(二)100年6月13日：18日均價由上往下，盤勢轉呈空頭市場，依法必須呈現吳博士獨創【一個條件】，才是有效的買點
一個條件：(1) 3日均價由下往上
(2)量大於前三天、K線收紅
(3)漲幅：超過3.75%
(三) 100年6月14日：雖上漲65元，但不符合【一個條件】，不買。
(四) 100年6月21日～6月24日：股價雖止跌反彈，但不符【一個條件】，不買。
(五) 100年7月1日～7月6日：股價仍是止跌反彈，但不符【一個條件】，不買。
(六) 100年7月14日：雖上漲59元，但不符合【一個條件】，不買。
(七) 100年7月19日：從6月10日出現3日均價往下的賣點，收盤價1,165元截至7月19日收盤893元，雖歷經兩波的反彈，【量價結構】都沒有出現買點。
(八) 100年7月21日：雖呈現3日均價由下往上，且符合【一個條件】的買點，但沒有漲升空間，補空不反多。
(九) 100年8月1日：目前的拉回仍未呈現有效的買點。從6月10日收盤價1,165點截至8月1日收盤860元，【量價結構】都沒有出現買點，重挫305元，跌幅26%。
由以上三條移動平均線，即可化為「三句話」，即「18日均價看方向，6日均價做觀察，3日均價做轉折買賣」，配合著「一個條件」，可以買到由弱轉強的個股。
本文援引自: http://tw.myblog.yahoo.com/jw!4_ltTWaFGRlZDPIlaXb6ln4-/article?mid=29938&prev=29939&next=29925&l=a&fid=7
