但如果你能深究當初這些統計學者所設計的"數學的統計"模式，都是以"價格"變動，來決定它的"方向"，一但"方向"出來後，依指標"慣性"應會朝已定的方向前進，至何時"方向"會改變，亦是"價格"產生不同變動。如各位大致瞭解這統計"模式"概念。只要在運用指標上，加入"價格"的概念，在"實戰運用"上就會如虎添翼，提昇勝算機率。
在此提供"升級板"的指標用法 因"含慢"不會貼圖 自己就按文 就自己的看盤軟體"看圖索驥"啦 (個股/期貨等都可適用)
RSI /KD /威廉指標等 操作的濾嘴結構與法則： (分線/日線均適用)
指標：參數設常用的即可：【RSI】參數：6 KD參數:9 威簾參數:14
多空值：【50】 50之上---屬多方區； 50之下 ---屬空方區 。判斷目前是多或空方勢的依據 決定你操作的手法
超買區：80以上---超買區；20以下---超賣區
濾嘴運用：以產生買賣訊號的當下 "K棒"的價格高/低點為操作基準(即指標出現"黃金"或"死亡"交叉時
用RSI與K線判斷買賣訊號：
○當RSI等指標，有觸及20以下(含20)之後(超賣區)，依此最低點之K線的【最高 價】為濾網。
只要後續之K線價，有越過最低點之K線的【最高價】且RSI值，有越過【25】之上(金叉)時，就﹝買進﹞。(盤中自己要登錄)
停損：破最低點之K線指標的【最低價】或往前推2根之【低點】(要登錄)
●當RSI等指標，觸及80以上(含80)之後，依此最低點之K線的【最低
價】為濾網。只要後續之K線價，有跌破最高點之K線的【最低價】且RSI值有跌【75】之 下(死叉)，就﹝賣空﹞。 (盤中自己要登錄)
停損：過最高點之K線的【最高價】或往前推2根之【高點】(要登錄)
2.整理中指標值，再破【50】之下時，則為【轉弱勢】盤。可加碼【賣空】
停損：以跌破50之K棒，往前推第2根之【高點】
整理中指標值，再突破【50】之上時，則為【轉強勢】盤。可加碼【買多】
停損：以突破50之K棒，往前推之第2根之【低 點】
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另提供指標進入"鈍化區"如何操作 相信這是多數人的"盲點"與"誤判"之處
當指標值 ，進入【75】以上，就有【嘎空】之勢，只要不破進入鈍化區當下那根【k線之低點】前，則續持有或買進！ 俟價格產生變化時賣出。(即K棒產生"吞噬"時 前一根紅K棒被黑K棒喫掉)
指標進入【25】以下，有【殺多】之勢，只要不破進入鈍化區【k線之高點】前，則續持加空有或賣出！ 俟價格產生變化時賣出。(即K棒產生"吞噬"時 前一根黑K棒被紅K棒喫掉)
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因腰傷之故 好久沒瞎掰塗鴉
如文中之詞 有不懂或疑惑處 或其他的技術分析問題 亦可以提出來問，互相漏氣 求進步啦！
[比較、整合、推理]
期貨市場中，多空買賣的力道，決定市場的方向。
以物理的觀念而言，(價)代表市場的位能，(未平倉量)代表市場的動能。研判與(量價關係)大同小異 :
(1)價漲未平倉量增(或)價跌未平倉量縮，屬於配合關係多方格局。
(2)價跌未平倉量增(或)價漲未平倉量縮，屬於背離關係空方格局。
比較、整合、推理:
03/13收盤價8027▲106.開盤價7959最高價8055最低價7959未平倉量08587▲配合關係。
03/14收盤價8134▲107.開盤價8038最高價8180最低價8126未平倉量10467▲配合關係。
03/15收盤價8129▼005.開盤價8148最高價8151最低價8085未平倉量11459▲背離關係。
03/16收盤價8066▼063.開盤價8140最高價8140最低價8057未平倉量13317▲背離關係。
03/19收盤價8053▼013.開盤價8088最高價8112最低價7977未平倉量27097▲背離關係。
04/03收盤價7778▼078.開盤價7889最高價7919最低價7736未平倉量56753▲背離關係。
配合現貨(量價關係)運用，提高研判走勢的準確性。
資金是股巿的命脈，成交量代表的是全體投資人參與買賣的意願與力道。通常成交量放大 = 股巿則會上漲 !成交量縮小 = 股巿則會下跌 ! 這就是巿場常說的量先價行，股巿的漲跌變化就是籌碼(股票)與巿場資金所形成的供需結果。在技術分析的領域中，量價關係是以股巿成交量來判斷股價漲跌的先行指標，我們可以從成交量的多寡得知巿場的買賣力道，進而研判股巿後勢的漲跌。
基本的量價關係如下：
多頭價量配合：亦即價漲量增，代表價的上漲仍能吸引更多的資金投入，漲勢將持續發展，直至價量背離為止。
多頭價量背離：亦即價漲量縮，代表漲勢即將終止(行情可能反轉或短線回檔或進入盤整)，應該找尋賣出機會。
空頭價量配合：亦即價跌量縮，代表價的下跌造成資金的撤離，跌勢將持續發展，直至價量背離為止。
空頭價量背離：亦即價跌量增，代表跌勢即將終止(行情可能反轉或短線反彈或進入盤整)，應該找尋買進機會。
量價關係中，交易量的變化形態有量增、量平、量減三種，價格的變化形態有價漲、價平、價跌三種。因此量與價之間便形九種常見關係，如下：
( 一)量增價漲：交易量及價格呈同方向往上增漲 !
在低檔或上漲初期，表示價將繼續上漲。
在高檔或上漲已久時，表示主力出貨將回檔。
(二)量增價平：交易量增加，但價格持平時 !
在交易量初升段及主升段中，表示有主力介入，逢低承接。
在交易量末升段中，表示開始出現賣壓，買賣雙方力道持平。
(三)量增價跌：交易量增加，但價格下跌時(此為量價背離) !
在交易量初升段及主升段中，表示主力拉抬力道不足。
在交易量末升段中，表示高檔賣壓較重，可能盤跌。
在價初跌及主跌段中，表示賣壓出籠，多方逃命，股價將持續下跌。
在價末跌段中，表示買盤進場，價可能止跌走穩。
(四)量平價漲：價持續上漲，但成交量未再放大 !
表示主力或大戶未進場或已買足不再加碼，漲勢將不再持久。
(五)量平價平：成交量及價均持平 !
表示行情處於盤局，短期內宜觀望。
(六)量平價跌：成交量持平，但價下跌 !
表示散戶追殺，價可能續跌。
(七)量縮價漲：價格上漲，但交易量縮小時(此為量價背離) !
在價初升段中，因成交量不足，為短暫的價格反彈。
在價末升段中，價將反轉下跌。
(八)量縮價平：價持平，但成交量縮小 !
在交易量末跌段中，表示量見底，價將反轉向上。
(九)量縮價跌：價及成交量同方向往下跌 !
在價初跌段及主跌段中，表示價將持續探底。
在價末跌段中，表示底部已近。
以上九種變化中，第三及第七種，為量價背離的情況，表示價將可能改變方向反轉，判斷方法即是以價及成交量呈不同方向，一加一減的時後。
結論:
1.有量就有價，無量就無價。
2.新天量出現後必有天價，創新天量後三日，價應再創新高，否則容易形成頭部。
3.新低量出現後必有低價，創新低量後三日，價不再創新低，就會容易形成底部。
(量價背離)在高檔時容易形成頭部，反之在低檔容易形成底部。是一個重要的反轉訊號 !
看了這篇文，讓你少走10年彎路
標題有點誇張了，但仔細讀讀裏面還是講了一點東西
宏觀和微觀確實在投機實踐中是可以達到幾乎完美的融合，而不再是哲學意義和高度上的融合。我認識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已 經接近了“無招勝有招”的境界，這在我以前是無法想像的。因爲我非常看重細節和微觀上的技術套路，也即我們常提到的所謂“交易系統”。通過對他的交易決策 的研究，我發現，真正達到將所有技術（傳統分析技術、指標公式、波浪江恩、時間周期、趨勢跟隨）融合爲一體是完全可以作到的，只不過需要經歷非常痛苦思 考、提煉、再思考、再提煉的迴圈過程，而我們大多數人，在這種冶煉的過程中，或者由於我們的悟性不夠，或者由於我們的韌性不夠，因此，９９％的人是無法在 投機市場中實現自己的昇華和嬗變的，這個過程，我認爲，叫做“煉金術”好象還不夠貼切，我更願意將她喻爲一種“化蝶”的過程，再痛苦艱難，但如果我們堅持 將專業投機作爲我們的理想和職業，那麽我們就必須完成這一可能是非常漫長的轉變。
我的一個領悟是，以後的時間，我將不再滿足於對我的交易系統的一些技術細節的完善和發掘，我必須用更多時間去完成，可能有些人甚至認爲是“毫無意義或 浪費時間”的思考曆練。這種抽象的思考不再境界式或粗線條式的，這種抽象是必須建立在諸多細枝末節之上的超乎歸納綜合的一種質變式的提升。我不知道，我這 樣講，大家能否能引起共鳴。我再次感覺到語言的乏力，但我知道，我必須要硬著頭皮，超越存在於語言之中的玄虛，完成自己生命和事業上真正的突破。
我對這種突破的艱難性、複雜性、不確定性已經有了足夠充分和清醒的認識，我也知道，我畢生都無法完成這種突破的可能性也完全存在。但我知道，我心靈所 指的那個方向，才是超越投機、超越交易者、甚至超越市場、並幾乎接近生命之道的那個方向，不管能否抵達，至少，我必須調校好自己的方向，對準她，然後邁出 我的步伐。
人們常說一句話，在期貨市場中，紀律和心態控制重於一切。然而，我卻要不客氣的指出，這一切的前提，是你必須要有一套完善、經過市場考驗的交易系統，否則，就有流於空談的危險。
在我自己的實踐中，我在最終設計並完善了自己的交易系統之後，心態自然更加穩定、自信，而你也必然用最嚴格的紀律去遵循你系統指示的信號行事，因爲違 反他，將把你置於非常不利的境地。在你和你的交易系統充分磨合而且你確信你的交易系統可以成功、靈敏的應付大多數市場變化的時候，你會發現，通過交易賺 錢，其實是一件輕鬆、快樂、自然、水到渠成的事情。一切都變得和諧，你終將遠離並告別虧損，這就是我切身的體驗。
其實，我的這些體驗，對於初入投機行業的朋友來說，沒有任何用處，或者說，是一些空話。但是，我對於朋友們的忠告是，一定要建立適合你自己的交易系 統，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統。不要懼怕複雜和繁瑣，因爲，這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。紀律和心 態必須建立在科學有效的系統之上，當然，這種系統，他可以是基於技術分析的，也可以是基於基本分析的，或是其他如周易預測技術的。我始終認爲，感覺是無法 長期可靠的，只有客觀的系統，才能保證你有客觀的心態。
我認識的一位元香港的專業恒指期貨做手，他在恒指市場已經生存了近十年。他講到，當年和他一起做恒指的，有的改行了，有的破産了，他所認識的和他一起 進入這個市場的並且至今還生存於該市場的，只有他一個。時間的力量超乎我們想象的強大，看對一兩年、盈利一兩年並不足爲奇。只有經歷長時間的洗滌、磨礪和 淘汰，才可以看出你真正的投機才能。而他的基於自己設計的數學模型在電腦上建立的交易系統，直到今天，他仍然在完善和修正。從他的身上，我看到了一個“專 業交易者”身上的“專業性”所在。同他相比，我只不過是個籃球愛好者，而他已經是ＮＢＡ中馳騁的職業運動員了。我回來做在車上的時候才想到，時間的積分和 微分作用，在我的身上，剛剛顯現。
其實，對於每一個職業交易者而言，心裏都明白交易系統的重要性。我最近有一個想法，將自己用了5年多時間建立自己交易系統的體驗，整理成文字，期望能對大家最終構建自己的系統有所啓發。
建立一個真正經歷市場考驗的成熟可用的一致性的系統，我認爲，必定會歷經兩個階段。
1。堆積
我說的所謂的堆積，大概等同於“厚積薄發”的“厚積”的過程吧。在這個積累階段，是大量儲備各種知識、技巧、方法的階段，強調的是盡最大可能，廣泛佔 有，兼收並蓄，甚至要發揚“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積澱到你的大腦，以備後用。
積累從何而來？當然首先是書籍。你必須要有橫掃一切大小金融書店的氣概，不需要有太強的針對性，但必須有廣泛性，中西並舉，閱讀各類金融、經濟類書 籍。有條件的最好請老手開一個書單，這樣閱讀起來更有針對性，效率也更高。這大概就類似于古人所說的“熟讀唐詩三百首”吧。我的經驗是，以西方經典的技術 分析文叢開始下手，先開立一個20本左右的書單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡單的串列方式，將其一本本消滅。這整個過程完全沒有任何投機取巧， 過程雖然枯燥冗長，卻不可替代、不可跨越。而且，對於好書，要一遍又一遍的讀，直到爛熟於胸爲止。
堆積的過程更多使用的智慧，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書裏的方法和教條，並不需要你有太多的懷疑主義和主觀能動。因爲這兩者是必須在你有 一定積累的基礎上才會涉及。你如果可以在國外任何一項標準智商測試中，輕鬆取得最前面兩個級別的評分的話，我想，這個階段對於你，可能只需要2-3年的時 間，間中你還有餘暇閱讀些哲學、方法論類似的書籍，起到旁徵博引、互相貫通的意義。
在閱讀階段，也不是我妄自菲薄，我認爲應儘量少讀國內的讀物，而盡一切可能（如去國外網站訂購等）去不知疲倦的閱讀西方的經典文叢，尤其是技術分析方 面的。其實，老手的書房中的書單，對於新手來說，就是最大的財富了，可以少讓你走許多的彎路。我本人就是在幾乎掃遍了國內幾乎所有的跟莊、投機書籍之後， 才繞了個大彎，在朋友的指點下，開始閱讀西方的技術分析經典，也讀過少量幾本原版的“聖經”“儒家”類書籍。
積累的素材除了來自於書籍之外，當然還有網路。你應該有橫掃國內外大多數最著名的論壇的決心，以謙虛、容納的胸懷去閱讀一切罎子裏老手的文章和體會。 個人的體會有時候比書籍來的更爲直接、更爲深刻。我個人來講，在其他論壇結識的一些好手，對我的幫助作用，可以說是極其深遠的。
除了這兩者之外，我認爲，你應該把所有（記住，是所有）的時間用於看盤，讀盤，複盤！！！
看盤，其實對於剛開始的時候來說，無非就是個“外行看熱鬧”的罷了，但這個熱鬧，無論如何，你硬著頭皮，也得看下去。
有條件的，看一切你能看到歷史資料的市場行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數，觀察、分析、預測各個市場指數現貨和期貨的走勢，至少要 占到你所有看盤時間的70%左右。即使在股票市場，我的理念是，指數終於一切，永遠看著指數的臉色行事，絕對不做類似股評的所謂“抛開大盤做個股”的傻 事。我不認爲，自己總可以驍幸抓到跑贏大盤或獨立於大盤走勢的個股。
而且，看盤的過程，也是很好的總結、運用你閱讀的知識的一個場合和機會。
我在看盤、盯盤的過程中，經歷了這樣幾個階段：
一、看熱鬧階段
天天盯著漲幅榜第一板的看，眼睛裏只看到漲、跌的曲線，心裏沒有任何感覺。
二、初級階段
買了書，知道了比如量比等技術指標，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點板塊和集團式熱點，看的時候稍微有了目的性和篩選性。就像上網衝浪一樣，知道用搜索引擎來過濾出自己需要的資訊了。
三、進階
目的性更加明確，有了分門別類的自選專案、板塊，從十幾隻品種的走勢能大致判斷大盤的運行趨向，學會了公式選股，自創指標，測試交易公式（還談不上交 易系統）等進階技術，開始排斥傳統技術和指標，自以爲進入了交易的核心，醉心於編寫公式和所謂的“交易系統”，並利用自己設計的指標來衡量指數和股票。
四、系統化
對幾乎所有具備歷史資料的市場進行長時間的盯、複盤，尤其是美指、曰經和恒指。（這三只是我最喜愛的品種）不過，盯外盤的代價也是巨大的，所有與我年 齡不相稱的疾病接踵而至，呵呵。我在長時間堅持跨市場的研究中，終於構建出自己的交易系統。徹底屏棄所有寫指標、公式（除了我系統中需要用到的）的玩意兒 （現在看起來，那些依靠高、開、低、收、量所運算得來的“秘密公式或系統”都是些可笑而不置一提的東西），回歸到了最簡單、原始的幾項技術（說出來，這些 技術我敢說剛進入市場的人可能都聽說過）。看盤的目的是爲了驗證系統，完善系統。
五、整合階段
你終於發現，在有效的交易系統的指導下，你可以迅速熟悉陌生的市場並成爲該市場的專家，正是應驗了那句話，“股價運動包含一切資訊”。你能想象，我幾 乎完全不懂也完全不關心天然膠、大豆、銅等基本面方面的供求分析技術的前提下，卻在並不完善的國內商品市場上同樣沒有障礙的獲利。我剛進市場那時候，不怕 你們笑話，我甚至不知道中國是世界上最大用膠大國，而最大産膠國是泰國、印尼等東南亞國家。我在只做了一周類比交易之後，就用自己的保證金開始了交易。我 不懂基本分析，我也瞧不起那些並不專業的僞基本分析者。我只知道，有效的系統和心理控制力，就可以保證我，在任何市場獲利，就這麽簡單。
上面我提到的第四個階段，是非常關鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統的關鍵。
這個階段，他可能只是些又費時、又費力、而且暫時還看不到任何效果的簡單工作。甚至有時候，你自己都會懷疑自己是否在做無謂、無意義的努力。但我要 說，這個階段是不可逾越的，你只有盯盤盯到“爲伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不要顧及 別人的懷疑或恥笑，要堅定自己的信念。你既然選擇了職業投機，那麽這個階段就是你義無返顧的選擇，別無他途。你要設法在曲線的運用中，綜合你所有知道的交 易技術知識，去解釋已有的和預測還未發生的。
我不敢保證，人人都能走出這個階段。我發現，投機這個行業，是爲數不多的你即使付出心血、辛勞和汗水，卻未必能登頂成功的幾個行業之一。這個完全需要 概率化、容忍失敗和不完美的行業，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機遇的少數幸運兒。所以，選擇職業交易者是必須要經過極其慎重選擇的， 因爲，有的時候，回報並不理所當然的與你的付出成正比。除非你從心裏熱愛投機，甚至樂於接受一事無成的最終結果，否則，我真的勸你，請慎重你的選擇。
我想用海特的一句話，和大家共勉：
首先,你要有一套有效的價格預測系統,更重要的是良好的資金管理和風險控制機制.用“分散”而“持久”的眼光對待交易,在投機市場上長期地佔有概率優勢,而不是孤注一擲.這就是金融交易的全部.
2.嬗變
如果說前面的堆積階段只是個簡單、線性的累積知識的話，那麽這個階段，你就必須利用你智慧中的諸如推理、綜合、歸納、聯想、頓悟等對第一階段所積累的素材，做集中的消化和吸收了，直至這些雜亂無章的知識被你咀嚼爲一種靈性的東西，並浸潤你思維的血液。
你必須最大限度的發揮你的懷疑主義，懷疑一切你所讀、所看的東西，用你的思維去重新詮釋，而不論這種詮釋在別人看來，是極其幼稚可笑甚至是荒謬的。我 認爲這是學習的關鍵，總之你必須邁出你思維獨立的腳步，徹底擺脫“人云亦云”的境地。別人的高明終歸是別人的，你必須經過思考，獲得屬於你自己的高明。創 造和學習永遠是相輔相成的，互爲基礎。學習別人的經驗和知識只是手段，如果學習反而讓你喪失自己的創造、創新能力的話，那就背離了學習的初衷。學習，只不 過是爲你後續的創造提供素材和養料而已，而變成你自己的血液這個過程，則需要創造來提升。
學習是線性的，而創造則屬於非線性。正是後者，給世界帶來了多姿多采。
簡而言之，就是融會貫通，提煉、萃取出自己的系統交易方法。
我有一個體會，語言是幫助你整理頭緒、理清思路的很好借助。昇華的過程不可能一蹴而就，你在這期間依然要籍借一些瑣碎的方法，比如，堅持寫交易曰記， 做詳盡的案例分析等。我想，很難用具體的文字去描述“嬗變”這個階段，我只能大致的說，你必須活動開你思維的肌肉，不拘一格，運用你靈活有力、充滿靈性的 神經系統，去不斷的接近你所探求的東西———市場的本質。
判斷市場的趨勢，是至關重要的。
說實話，爲了成爲真正職業的交易者，我幾乎喪失了所有的興趣愛好，過著孤獨、清淡甚至有些枯燥生活。不過，時間讓我逐漸樂在其中，而無須去忍受。有時 候，我也懷疑過，這樣的生活是否值得，又是否必要。但是，所謂的得失其實全是相對的，況且，在交易中，我確實獲得了除了盈利之外的樂趣，難以言表的樂趣。
交易實踐讓我喪失了太多的衝動和激情，原來需要忍受的東西，漸漸的變得享受並沈醉其中，甚至會讓人滋生出些須自戀的傾向。周末時刻，便是將監禁並遭受各 種控制的心情，放出來放風的時候。我逐漸適應了容忍自己甚至兩天不看專業書籍或圖表，而聽任自己找個地方，去爬爬山，或聽聽音樂，即使思考，也讓他遠離交 易和市場。我知道，我如果要將交易作爲我終生的樂趣和事業，我必須訓練自己的心情，可以隨時在市場和生活中快速的切換角色。畢竟，專業的交易者，他首先是 個具備豐富內心世界和涵養的人。
我周圍幾乎所有的朋友，都說我的生活，極其枯燥而缺乏色彩，少了那麽多的人生樂趣。當然，也有極少數朋友，過者比我更深居簡出的生活。電腦行情中的曲線，幾乎成爲了他們人生的軌迹。我總想折中，可我深知這種折中，以我目前的閱曆和智慧，還遠遠不夠。
市場的本質是交換，其實，生命中，何嘗又不是充滿了得與失的交易？我選擇了一般人無法忍受的“枯燥”的生活，可我交換得來了更強大的自信心和比別人更能有力的思考能力、洞察能力。而且，交易的成功直接換來的是獲得了“享有未來美好生活的期權”！
所以，我想鼓勵我們從未謀面的但有著相同理想的年輕人，爲了獲得這份期權合約，我們共同努力！
最近重新讀尼可。李森的自傳，感受極深。
李森交易的失敗，在我看來，有兩個最主要的原因：
1。逆市場中級趨勢而爲，認爲自己可以干預和戰勝市場。我甚至都能體會到李森在SIMEX中孤獨絕望的孤注一擲的賭徒心態。他在試圖平倉自己多頭頭寸 的時候，經常會不小心發現自己又累積了500份多頭。最後，整個市場只有他一個人在買，在看多，而他周圍的經紀人全成了他的交易對手。當他在1995年2 月積累了6萬多張曰經多頭（折合約100億美金），他已經完全喪失交易員必須的冷靜和客觀，他不再有能力觀察市場，卻經常以爲可以操控市場。事實上，他確 實經常可以令市場反彈個100-200點，而且，一旦失去了他的買盤，市場就顯現出羸弱的疲態。道氏很早就極其正確的指出，長期趨勢（PRIMARY TREND）是無法被操縱的。而李森，最明顯的，違反了這個常識性的認識。而他，在當時，被認爲是世界上少數理解期權、期貨市場運做原理的人。
2。交易時機的失誤。事實上，曰經指數在李森做多的時候，也確實處於某級別下跌趨勢末期。但是，市場在很多時候，都證明空頭（或多頭）在最後抵抗的時 候也是非常兇猛的。高明的交易者總是等待一方力量竭盡枯竭的時候，收穫漁翁之利，給頑抗者最後一擊。在一方力量仍然未到強弩之末的時候，貿然迎擊並非明智 之舉。我們必須要儘量躲避市場最後的反撲，努力使自己不要被消滅在黎明前的黑暗。李森的多頭成本大約位於18000附近。事實上，他在1995年2月底被 新加坡警方抓獲，而曰經指數於1995年6月底7月初的時候，探至14000左右的低點，並在其後一年的時間裏展開了強力的單邊反彈，最高反彈至 22750的位置。當然，可憐的李森已經在監獄中服刑了，而他所巴林銀行，也等不到豔陽高照的這個時刻了。
總之，在明顯的下跌市道中（下跌接近收尾階段），逆市場趨勢而爲，試圖阻止市場下跌趨勢的發展、發育、完成，並超出能力的加下如輸紅眼的賭徒一般的沒 有後路（沒有止損及相應保護措施。事實上，李森在對沖的品種JGB中，同樣看反）的死碼，是李森及巴林銀行最終犧牲在革命戰爭取得勝利的前夕的最終原因。
其實，解決你問題的最根本辦法，就是建立自己的交易系統。建議你讀一下波濤的三步曲，重點讀一下《系統交易方法》。不過，我本人對這套書的看法，並非向 業內其他人一樣，給予那麽高的評價。其實，他確實沒有提供一點具體的系統規則或設計思路上的東西，他更多的給出的是一種哲學上的思考，以及如何測試及維護 一套交易系統。書中雖然給出了建立交易系統的大致框架性的步驟，但你要試圖找出一些具體的線索，那絕對是徒勞，因爲，畢竟那是真正的商業秘密。天下沒有免 費的午餐呐。
不過，我覺得，這套書，在你構件自己的交易系統時，確實可以提供宏觀思路方面上的指導。
其實，史蒂夫。尼森的《曰本蠟燭圖技術》是我的案頭必備，也是我最愛讀的書籍之一。而且，在我的交易系統中，蠟燭圖技術是佔有相當權重的，我把他當做 重要的驗證信號之一。我認爲，這門古老的東方投資藝術，如果可以和西方的技術分析手段互爲驗證，將發揮更大的作用。事實上，這本書的作者本人也非常強調融 會貫通。畢竟，各類技術都有他相應最擅長的場合和成功率，互爲驗證，取長補短，是適當使用技術分析的關鍵。
我的承受大風險杠杆的資金頭寸無論如何也不會超過10 %的。而且，在這10%的風險頭寸中，我會將其細化爲三級，即在高風險檔中，再細分爲低中高三檔，以期更合理化的規劃、分佈和控制整個風險頭寸中的風險 度。不過，和大多數國外對沖基金經理的做法不一樣的是，我從不對沖風險，也不做套利。在真正的市場機會下，我在設計好退出計劃的基礎上，我操作的多類衍生 産品，全部是同方向的！比如，我甚至會設計成用期指來保障我的CALL
OPTION的PREMIUM。呵呵，我想，國外同行恐怕很難理解並贊同我這種怪異的做法。其實，說穿了，真正核心的，就是你有沒有NB的交易系統， 可以分解並理解目前的市場趨勢，這才是核心所在。至於那些用期權、期指來設計的各種套利策略組合，在我看來，如果你擁有了有效的交易系統，這些手段全部不 值得一提。我所要做的，不是去鎖定風險，而是在同一個方向，放大放大再放大！
文字總結了自己在建立交易系統過程中的一些體會、經驗以及心路歷程和幾個必經階段，祁望能對志同道合者有些許啓發和共鳴。至於具體的技術細節和實現過 程，我想這是每一個職業投機者所必須經歷的，最終只能由你自己長時間的堅持、積累、總結、歸納再加上一點點的機緣，才有可能達到目標。你如果選擇投機爲自 己的終身職業，就不要幻想可以獲得不須努力的現成結果。換句話說，沒有辛勤的努力和汗水，就算得到了優秀的系統，也不可能發揮他的真正功力，因爲系統正確 使用的前提，是需要使用者各方面的深厚積澱和素養的堆積的。所以，我只能對您的要求說抱歉了。
其實預測系統只是交易系統中很小的一部分。而且，盈利的大小和預測對錯也並非總是成正比。我有時也犯看對了沒賺夠的錯誤，順勢才是關鍵。我有 個朋友，他幾乎從來就不預測，只跟隨趨勢，永遠在右側交易，而我幾年的平均贏利率目前還不如他，這就證明了，沒有神奇的預測，一樣可以成爲大贏家。
量價關係(贊)
(1)股價上漲至某一階段，成交量加到最大又逐漸減少，即為回檔徵兆
(2)股價下跌至某一階段，成交量開始放大，意謂著大戶開始介入，逢低可酌接
(3)股價高檔成交量放大至天量，其崩盤或回檔的可能性遠大於股價低檔成交量放大時
(4)股價連續衝高，成交量不增反減，股價雖未立即下跌，但賣出訊號已現
(5)股價創新高價及新大量後若拉回再反彈，量能未能再創新高，則股價為暫時性的反彈
(6)股價在成交量長期鎖定下不斷上漲，直到籌碼大量釋出後股價開始回跌
(7)股價在高檔區中連續出現密集大量但股價不再創新高即為主力震盪出貨時機。（所謂量大不漲徵兆）
(8)股價於上漲過程中，成交量亦呈緩步增加，直至某日發生近期的超級大量，次日又急速萎縮即為回檔的徵兆
(9)股價創新大量及高價後再未出現另一個新天量，則股價易跌難漲
(10)股價於前波高價出現大量後開始下跌，直至某日反彈再出現新高量，但並不表示一定突破前波高價
(11)成交量一直處於低迷狀態則股價亦隨之處於冬眠走勢
(12)股價於出現大量成交後開始強勢反彈，但上漲過程中成交量反而背離萎縮，則股價日後仍會跌落至起漲點
(12)股價於出現大成交量後急速拉升，惟短暫惜售後股價不再創新高即為賣出訊號
(14)成交量長期處於高週轉率的狀況，股價即易形成暴漲暴跌
(15)股價創新高量能卻創新低，即為回檔徵兆
(16)股價無量飆漲後籌碼大量湧出為暴跌的開始
(17)股價未突破新高，但成交量已突破前波新高大量，且反彈過程K線圖形仍為上升趨勢狀態，則波段突破新高可期
(18)股價底部出現大量之後次日反而轉強，行情勁升力道可期
(19)恐慌性的無量暴跌之後常形成反轉的大漲反彈行情（基本面要不錯的個股）
(20)恐慌性的無量暴跌之後途中又呈現大量反彈，但不出三日又股價大跌，甚至更無量下跌（問題股的下場）
怎樣養成正確的心態？
一位成功的炒手，必須具有正確的心態。你已明白必須建立規則，按照規則執行你的炒股計劃。你知道必須相信自己，要獨立思考，要自我督促，這些都是要努力控制自己的東西，要強迫自己去做的東西。只有在實踐中不斷重複，直到這些要求成為你的自然反應，成為你的直覺，你才有了正確的心態，這時你才真正學會了炒股。
你必須學習體會按規則行動是愉快的，不按規則行動是痛苦的。剛學止損的時候，虧錢總是痛苦的，不然何為割肉？隨著時間的推移，你經歷了小損成為大損的過程，其間的焦慮、懷疑、失眠，一次又一次，你就逐漸形成快速止損的心態。開始時定下的止損規則顯得難以執行，慢慢地成為下意識的行動，一旦股票運動不對，不採取行動就寢食難安。這個過程，就是你學股的成長過程。炒股需要很多和人性逆向而行的心態，這種心態首先你必須明白它！比如不願止損、喜歡不顧外在條件在股市跳進跳出、好獲小利等等。明白了問題之所在以後，你必須下意識地訓練自己不犯這些錯誤。就算犯了，告誡自己下次別犯同樣的錯誤。為做到這些，你要觀察，要反省。觀察市場，用你的知識及經驗判斷市場的行動及發展，做到這點的基礎當然是你必須有一定的市場知識和經驗。隨著時間的推移，自然地，你會「感覺」到市場下一步的「方向」何在。潛意識中，你會聽到一個聲音：「現在是買進的時候」，或者是「現在是賣出的時候」。這時你開始將這個聲音和你的規則相比較。你若想買進某隻股票，你開始問：這隻股票處在升勢嗎？這家公司有沒有新產品？股票的大市是牛市還是熊市？這隻股票的價格變化和交易量的互動是否正常？你問自己內心中「買」的聲音是源自「自以為是」還是客觀的判斷？每次犯錯，好好地分析自己為什麼犯錯，違反了什麼規則？人犯了錯，自然的情緒就是尋找替罪羊：如股票大戶操縱、報紙登假新聞、公司做假賬等等。這些其實在股票的運動和交易量上都有跡可循。請清楚地提醒自己：自己，也只有自己，才能對結果負全部責任！犯錯不可怕，可怕的在於不承認自己犯了錯，炒股是這樣，做人何嘗不是這樣？
炒股的正確心態還必須包括專心。你要專心研究股市的規律，這需要實踐。只看幾本書是不夠的。就如同遊泳，無論你讀了多少游泳的書，不下水是不成的。專心地觀察股市，它是公眾參與的行業，是有跡可循的。特別留意自己熟悉的股票，一段時間後，你會發現心裡「買」或「賣」的聲音越來越精確。給自己這樣的信心：只要我全力以赴，專心致志，我什麼都能學會。你對這行瞭解得越多，從中得到的樂趣也越多。俗話說知識是享受，股票的知識也不例外。而且這些知識除了精神享受之外，還能提供財務上的收益。專心是在任何行業成功的基本要求。股票是極其普通的行業，用不著很大的資本，也沒有很多專門的知識。千千萬萬人都在這行打滾，你要做得比他們更好，憑什麼？普通人每天工作八小時，你也工作八小時的話，你也只會是普通人中的一員。想比普通人站得更高，看得更遠，只有依靠八小時以外的努力。享受你所做的一切。這或許聽來很奇怪，但這是事實。你一旦把炒股當成工作，它是單調辛苦的。看看你的周圍，有多少人能說享受自己的工作？大多是為五斗米折腰，一天天混日子罷了。你如果每天都告訴自己：」我從炒股中得到很多樂趣」，你的心態就會不一蘇。這不是阿Q精神，試試就知道區別了。把工作當中享受，你會更專心。我所見到的大多是玩股的，把炒股當成業餘消遣，這些人永遠都達不到專業的層次。讀了這麼多，不去做的話，什麼用都沒有。這個世界充斥著滿肚子幻想，但從不實踐的人。也有很多埋頭做事，再看看你周圍那些空虛的眼神，那些埋怨」我還沒有碰到機遇」，」我這匹千里馬未遇到伯樂」的」懷才不遇」者，幾乎毫無例外地成日怨天尤人，搬弄是非。這些人要麼從來就沒有理想，要麼從未想過通過努力來實現自己的理想。所有的理想隨著時間的推移而消失。他們充滿著對自己的不信任和深深的不安全感。要成為哪種人？選擇是很清楚的。從今天開始，從現在開始，給自己定個可行的計劃，定個實現這個目標的計劃，堅定不移地按計劃做。只要鍥而不捨，你遲早能達到這個目標。鍥而不捨很容易宇，也很容易教別人怎樣做，自己做起來可不一樣。但它所能獲得的結果將是驚人的。還要提醒你，在你成功之前，你會碰到很多嘲笑你的人。嘲笑別人很容易，要自己做出些小的成就就非常困難。我發現那些喜歡嘲諷人的人幾乎沒有例外是生活的失敗者，碌碌無為的混日子者。對這些人的嘲笑，你必須能一笑置之。最後我要告訴你，從有招到無招的變化過程需要時間，這個時間比你希望的要長很多。你如果有不錯的悟性，要五至六年。我在美國就讀的商學院叫巴魯克商學院。巴魯克便是本世紀30年代著名的炒家。從華爾街賺夠錢後成為羅斯福總統的財經顧問。他自傳的前部分講的便是他的華爾街生涯。他父親是位著名的醫生。他剛進華爾街，父親給了他10萬美元，那時這可是一筆巨款。可這10 萬美元只撐了三年。他告訴父親已虧光10萬美金的時候，期待父親的狂怒。但他父親沒有狂怒，只給了他信任的目光，又給了10萬美元，告訴他這是家裡最後的資產了。在第六年的時候，他第一次一筆賺到6萬美元。在自傳中，他說他明白自己從此完成了炒股的初期教育，他不再是」妄想」在華爾街生存，而是」知道」能在華爾街生存。他在自傳中充滿著對父親的崇敬。在本書「華爾街的家訓」那一章，我摘錄了他對炒股的十點建議。本世紀初的另一位著名炒家利物莫也宇他用了五年時間才學會怎樣理智地玩股票遊戲。在本書的最後一章」和炒手們談談天」裡我會較為詳細地談談學股經歷的幾個過程。從什麼都不懂到有信心不斷地從股市賺到錢，我也用了近六年的時間，那還不算我業餘炒股的經驗及金融碩士的知識背景。所以，你要準備「長期抗戰」。
海龜投資法則-
原版海龜交易法則重點摘錄
【市場】該買或該賣什麼
海龜說：
1.要選擇多樣的市場，如此搭上趨勢的機會將會大增。
2.要避免交易量太小或是沒有趨勢的市場。
【部位大小】該買或該賣多少
海龜說：
1.要多元化，把風險分散到不同的市場去。
2.將等量的資金投資在不同的市場才有分散風險的意義。
3.不要一次投注太多資金，以免趨勢來的時候，你的資金已用完。
並且可以避免立刻破產的危險。
【進場】何時該買或該賣
海龜說：
讓自動化的系統做「進場決定」。簡單就好。
海龜用2個系統決定進場：
系統1：以20日突破為基礎的短線系統
系統2：以55日突破為基礎的長線系統
如何加碼?
進場後，離首次進場價位的1/2N為加碼點。
【停損】何時出脫虧損部位
海龜說：
1.進場前先決定好停損點。
2.停損點：2N（帳戶資金2%）
（ps：N的算法比較複雜，有興趣可以去看書。
我大約設為帳戶資金的1%）
【出場】何時出脫獲利部位
海龜說：
1.價格不會直來直往。
價格短暫回檔使帳面獲利縮水甚至虧損，讓人想早點落袋為安。
需要極強的自律，對帳面利潤的消失無動於衷，才能等到大行情的出現。
才能成為偉大的交易人。
2.海龜的出場
系統1中，10日的最高（空單）或最低價（多單）。
系統2中，20日的最高（空單）或最低價（多單）。
若為10日或20日「突破」，則出清所有部位。
【策略】如何買賣
海龜說：
1.「限價單」比市價單好：多練習，讓限價單能成交在市價附近。
2.「快市」時，保持冷靜，等況狀回穩才下單。
3. 買強賣弱。
4.換約：新的市場要至少優於目前的市場才換約；
在未平倉量大幅下降之前換約。
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「海龜投資法則」告訴我們，要找到一套方法。
一套可行、長期會帶來獲利的方法，
並且對這套方法要深具信心。
然後依照這套方法來執行，
不必為了虧損而擔心，因為虧損是必然的，
我們能做的只有把虧損控制在可以接受的範圍內。
不要破產、活在這個市場上、一直玩下去。
相對的，獲利也是必然的，
只要對獲利的掌握比虧損高，
在獲利時賺的比虧損時多，
那麼長期下來，獲利一定會很可觀。
這篇是讀完「海龜投資法則」後的一些重點整理，
大超人的指標，你也可以自已看(修正版)
你也可以自已看，自已找
我的勝率五次通常對四次
但作對的四次，不一定大賺，有時個股表現平平，至少小賺
作錯的那一次，通常是自已貪心造成的
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KD、MACD，你把指標打開就能直接看了，不用改參數
移動平均線，大部份的人設定10、20、60，你也可以學某些分析師用10、24、65
一樣都是短、中、長，不用太計較微小的差距
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剛開始使用的版友，請先觀望式操作，先作驗證
等熟練了之後，再開始操作，預祝大家獲利
操作上，也請依指標理論，以免碰上大反轉而受傷
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更新的內容一：
我也很想用詳盡的內容與大家分享，但每天的時間不夠用，請諒解
而看得懂的人，通常是熟練KD、MACD、SAR、均線、K線
我只在這補充幾個很受用的問題
一、長線必能保護短線：長多長空看月線、中多中空看周線、短多短空看日線和30分線
(我的60分線，在13：00~13：30的地方，量會出問題，所以某些技術線不看60分線)
二、一天只有9根30分線：由30分線，注意指標的位置，搭配去判斷今天多空
三、買賣點要看5分、15分線：不要小看極短線，這會讓你短套幾小時
四、30分線金叉、5 OR 15分線死叉，請等5、15分線修正一下再買進，可以避免一點價差
反之亦然。
五、各線有空有多，盤整意味濃，區間操作
六、5、15分線只是買賣點參考，千萬不要以此做區間操作，否則賺了價差，賠了手續費和稅
七、每日觀盤以30分線為觀盤指標，股性活潑者可以15分線觀盤
八、下載扣銅幣，不是我收的，是系統扣掉的.....(狼嘸系挖台耶)
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更新的內容二：已修改版頭內文
另外，我不管大超人指標怎麼設
你想知道？
我的附檔要說的是，30分線的重要性
可以做為你每日的觀盤指標
均線的設定，你也可以使用費氏級數
8、13、21、55，更具有轉折的用意
使用指標，請先熟悉指標的用法，不另行指導
使用參數，請勿標新立異，使用原始參數即可
所謂的價位，請視為一個短小區間，不是一個點位
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再編輯一下：
來股市就是要賺錢，若你堅守只賺中間那一段
用這個方法的勝率，你可以驗證
畢竟我每月的報酬都是正值
但不一定會大賺就是了(要扣掉一日反轉行情造成的傷害)
