二、系統交易方法的定義【交易之路www.irich.com.cn § www.irich.info 收集整理】
關於系統交易方法的定義，目前尚無統一說法。筆者個人認為，所謂系統交易方法，是指交易者運用交易系統來幫助解決交易過程中的資訊收集、資訊處理、交易決策、交易計划、交易執行等問題的系統性的交易方法。
三、系統交易方法是一種風險型決策
系統交易方法具有純粹技術分析性、客觀性、數量化、機械化、程序化、資金管理制度化、風險控制制度化、系統性和一致性等特點。
採用系統交易方法，使得交易決策活動具有系統性和一致性，這對於交易者達到長期的穩定的獲利具有根本意義。如果一個交易者採用系統交易方法進行交易決策活動，那麼系統發出的每筆交易指令的具有相對穩定的獲勝概率和期望收益率。這樣一來，雖然交易系統發出的交易指令只具有一個獲利的概率，交易系統不能保證每一個交易指令都能夠獲利，但是我們知道每一個交易指令的獲利率的概率分布，這就使得在系統交易方法指導下的交易決策成為一種風險型決策。
確定交易系統發出的交易指令的獲利率的概率分布的這一任務，在交易系統投入實戰之前，已經由歷史資料檢驗這一道工序完成。
相對於系統交易方法而言，還存在一種交易方法，那就是非系統交易方法。在一般情況下，非系統交易方法往往是完全不確定性決策。普通的散戶投資者往往採用非系統交易方法，從而，普通的散戶投資者的交易決策往往是完全不確定性決策。
一個交易者從非系統交易方法到系統交易方法的進化，實質上是從完全不確定性決策到風險型決策的飛躍。'
四、結論
系統交易方法是一種風險型決策。風險型決策的系統交易方法有利於交易者運用現代投資組合理論和方法，進行多種類型的分散化投資，降低系統交易整體運作風險，這一點對於非
技術系統何以奏效效率市場理論的邏輯
單在界定的框架內考查，效率市場的邏輯頗具說服力。效率市場邏輯隱含著如下的假設：第一，市場當中有眾多理性投資者仔細衡量著各路來源的資訊，根據能帶來超常回報率的資訊作出交易；第二，對所有投資者而言，所有資訊都可以獲得而且是同時獲得。但這衍生出的推論就是沒有哪一個投資者可以利用新的資訊獲取利潤，因為任一投資者都不會比其他投資者率先獲得資訊並據以交易。而這導致的最終局面將是：在任何人能夠作成交易並從中漁利之前，價格已變動至最新資訊所決定的合理價格水準。
歷史價格中的資訊
根據效率市場理論，由於歷史價格是最容易獲得的資訊，也是所有投資者可以同時獲得的資訊，所以曆史價格中的任何資訊內涵都可以瞬間反映到現時價格中去。最後得出推論，歷史價格中不包含證券價格的任何資訊。這是隨機漫步理論的核心所在——歷史價格中不包含指示未來價格路徑的任何內容。
這一論斷似乎可以適用於任何技術系統，任何使用歷史價格支持交易的技術系統毫無意義。實際上，如果一套技術系統或其他任何系統真的有效，而且每個人都蜂擁而至，那麼，系統的成功恰恰就變成它失靈的原因。所以，正是它的流行消滅了它的贏利性。
效率市場理論的矛盾【BINGO 收集整理】
然而，效率市場理論自身又提供了對上述論斷的最有力的反駁——"市場當中有眾多理性投資者仔細衡量著各路來源的資訊，根據能帶來超常回報率的資訊作出交易。"許多投資者並不滿意於真正可能帶來贏利的某種方法，大量的曆史交易資料也不能說服他們相信過去的超常回報不是僥幸得來。畢竟，沒有哪一種交易系統可以每次都產生巨大的交易利潤，也沒有哪一種系統可以完全規避風險。加上衡量超常回報原因的科學不甚精確，難怪懷疑論者與明顯可贏利的交易系統失之交臂、越行越遠。
並非只有效率市場論者落入窠臼，另外還有從不願意看一眼圖表的基本分析派投資者（無論鄰座的圖表專家做得如何之好），還有從不願意看一眼公司損益表的圖表專家，當然還有那些根本不依據任何資訊的效率市場學派所管理的指數基金。
投資行為中畢竟包含信仰的因素。市場的構成就是如此，虔誠的信念不易動搖，懷疑者也不會輕易被說服。同樣，市場當中的理性投資者不會那樣快就紛紛採用成功的交易系統而填平了利潤的缺口。這樣，一套可贏利的交易系統才可能歷久不衰。
歷史價格發揮作用的原因
但是，為什麼總有一些原因使基於歷史價格的交易法則原本有效呢？為什麼歷史價格能夠揭示未來價格進程的某些側面呢？
由於這樣或那樣的原因，還有眾多投資者未被反對意見說服，確實仍在利用歷史價格進行交易。如果買進或賣出的需求很大程度地建築在過去的價格之上，那麼它所產生的對市場結算十分必要的價格運動也將是建築在過去價格上的。即正是眾多投資者（在某些市場中是投機交易者的大多數）應用歷史價格進行交易的事實導致歷史價格對未來價格產生一定影響。
這並非說基於歷史價格的交易法則都能發揮作用。其實，很可能沒有一個投資者可以發現一項真正起作用的技術交易法則。可能會存在一項能起作用的技術交易法則，但是卻過於複雜而難以被發現。而且技術型投資者自身也將面對類似持懷疑態度的投資者所面對的問題。他們需要令自己深信不疑，一條可以贏利的交易法則確實能夠帶來利潤，而不僅僅是曇花一現——這樣才有可能碰上有效的法則。
情況發展可能如此：當他們運用這樣的法則進行交易並贏得巨大利潤之後，他們才開始猜測自己是否發現了什麼真理，但是卻無法使別人相信，甚至很可能連他們自己也不相信。這樣的成功並非只是一連串的好運打頭。當他們的運氣持續暢旺時，他們會繼續遵循這樣的法則來交易；而且因為這樣的法則具有的復雜性和贏利性，他們可能是一段時間內使用該法則的唯一的一群人。
資訊流與歷史價格
如果真的存在資訊流，即資訊從市場中的一個團體傳播到另一個團體存在時滯，那麼歷史價格和市場其他資料可能是預示未來價格進程的關鍵因素。【BINGO 收集整理】
對此的最佳詮釋就是內幕消息產生的效應。資訊從高層執行人和他們的相識友好傳達到中層執行人，再傳達到密切相關的分析員，傳達到市場大眾，依照這一資訊所做交易的量會有所不同。首先，一個小團體將會第一手地掌握該資訊。限於其規模較小以及對內幕交易的禁令，這個小團體對市場的影響將小於其後一個團體在獲悉資訊後發生交易所產生的影響。後手的團體獲得的僅是第二手或第三手的資訊，由於或緊或鬆的交易限制，他們可能進行的交易形成了不同的形態。當資訊流動時，股票等證券品種的價格運動中將出現有區別的形態，這可以在資訊被市場完全消化之前發掘出來並用以獲利。
沒有證據顯示資訊流所產生的形態可以輕易被識破，也不能保證其可識別性明顯到每次都可以帶來利潤。否則的話，資訊流將展現在眾多投資者面前，並使他們相信和遵循某一技術系統，從而導致該系統失靈——這樣，反對依靠歷史價格進行技術型交易的效率市場論點會更有說服力。
主力大資金非常有利。
“空分析”是贏利的訣竅
分析哲學大師維特根斯坦，很會語義分析，認為規則或交流的憑據會先不確認--本無所定，
也未必已經“云了某某”，有的未必“有”。
另外他還在印度哲學中借了很多關於“空”的思想。
當機會走掉了，對投機者來說是“落空”，時間是具有壓迫性的，
普通人因為在忙其他的而又有其他收入，市場的機會是無用的，是一種“純空”，
而投機者的落空是“逆空”是資金的占用。所以，從這點看，投機者已經
處於劣勢，投機者的第二個劣勢來自統計數字，多數甚至95%的人虧損，
而少數人賺錢，所以這是零和游戲的殘酷性，零“和”是第二個劣勢的來源，
也是一種空，“概率不利的空”。
因此，像伯納德·巴魯克的定義：
“投機者就是那種觀察未來動向，並在這種動向發生之前採取行動的人”，
其實又是一種必然，也即必須在行情發動以前採取行動，否則會落“空”。
問題是不管投機者的測市技術的準確概率有多高，必有失敗的發生，進【BINGO 收集整理】
而有“財空”，因為如果有人能知道明天後天確實會發生什麼---則世界就是他/她
的---這是不可能的。即使很走運不是財失---而是得財，但人的希望，貪婪是讓其不滿，繼續操作而很容易從得財到結尾的失敗---空如“JesseLivermore”而終。
故普通看空已不能滿足這個趨勢，倒是禪機中的證“空”會帶開悟的轉機。
作為一個結論：入市場者先別說“有”機會，而先說“空”
例子如“幽靈的禮物”中所說的：從一個錯誤的頭寸開始...任何頭寸都假設
是錯誤的，直到市場證明這頭寸是對，如果是對的還要冒反要止損的危險，“有
了”不要當有而要當“空”---不要落袋為安，因為落袋為死---要在正確的部位加碼。
要在還要瘋狂還要放量而可能上行時當“空”：全部清除頭寸。
例子還有，不要在一個價位上賭對錯，入單要試錯，要錯了表象時繼續試，
結果往往是沒有在一個“點”，一個價位讓所有頭寸進入，而是在一條＂線＂上布單。
還有倒空自己為先的概念：“你必須將注意力百分之百地轉向市場變化本身，完全拋棄自己對市場的個人意見。”---杰西·利弗莫爾。
空空如，而後有正數賬單。
開悟得空，佛理講勿執。投機者的使命是“非空”，但不可執於進單，耐心等道氏趨勢完全逆轉，或中繼同向形態在發“真突破”是必要的。
而這一切都需要先空倉（或長單勿動，有倉作空倉看）。
都要“不急切切”，而要先倒空自己，多方學習提高，多多研究---就是先不行動。
硬生生地將“動向發生之前採取行動的人”變為，不先動的“空”人。
這是正解得第一步。
OK，在技術上，空的分析也很重要，
市場有漲跌“近停”三態。因為市場除星期天休市，不可能真停，所以用“近停”.
“近停”則應等,漲跌可當漲跌,也可當做不漲跌(近停).比如1.25漲到1.26但回1.25就相當於“近停”,對長線單只能這麼看,即行情上的有也是"空".
我們知道足夠的價位差是贏利和虧損的根源.
曾經有個笑話，說某人先在期貨市場從400萬沖七百萬，然后賠成300萬，請教成功人士為何？反問：市場有幾個方向，答漲跌二項。嗯，您掙錢的地方是上昇市道，用均線甚至趨勢線，或者知道見高就突破作單，都可以贏錢。但近來為盤整（第三個方向），只有“甲板”法才能掙，假突破幾次很容易把錢整回去。可見，市場在“近停”處可以對方向問題看空。就是因為價位不動所以不會損。而市場在漲跌時卻不能對方向問題馬虎。同樣的漲要做的單可以是買（突破-趨勢）也可賣（假突破-盤整）。所以把買賣的對立關係看“空”是下單的條件，否則，每每主觀斷定真假確實困難。只有空分析解脫：1，每每此時都不作；2，或者真的假作，假的真做（如果在基本面和其他分析中找不到一點概率高的方法來判斷盤整或趨勢的話。）【BINGO 收集整理】
人生自我改進的道路僅有兩條，一條是從自己的經驗和錯誤中領悟並汲取教訓；另一條就是借助他人的思想和經驗教訓來啟發自己.這份小帖子能呈給的就是：
把小概率事件當“有”而把大概率時間當“空”，具體會在英磅行情中給出。
理由是投機和隨機的東西相聯。但盈利---您不願它隨機（至少不願要負數），因此將機會（帶隨機性的）看“空”是正常的出路。
1，技術分析的陷阱和模糊點，部分地可以用“空”分析解決：
外感而內應，如果認為波浪理論好，用在某些行情還可以，因而應用這理論情緒高昂，繼續用，結果出了不滿意的地方，開始懷疑，這樣內應也成了一種波動。往往會對理論“隨機”而評，有時信有時不信。如果在這個意義上把理論看“空”，也成為市場生存的必然。
否則發明好理論的人可以把金子都抱回自己家，上帝不會如此安排的。每一種確定型的理論，都有隨機心理在等它，因為市場本身是隨機的。
道氏理論認為，趨勢結束還不能確認，---把它看空，周期理論認為該到低點了，---把它看空。震盪指標認為超買了，---不要沽“空”，因為在另一個道氏理論的時間結構上，將會修理空頭，可把“指標”看空。如果您很無聊，所有信號都矛盾，請照常交易，把矛盾看空。實際上三重過濾系統-時間結構選擇已經較好解決這些問題。如果考慮了消息面的影響，同時看空大多數“機會”，弱水三千，只取一瓢，則可以用下面的“三節棍”模型解決技術和基本面結合的問題。
2，三節棍模型（原創）
AUD/usd,GBP/usd
(請等下一貼）補
“我們每個人都受到一個共同的人性弱點的誘惑，每一次輪流下注時，都想參與一份。”
然而看空大多數“機會”才是我們有所為的前提，才有真機會。弱水三千，只取一瓢。
3.離險預警法---“空”分析，交易心理的“禪”研究：
安全離場問題：行情不明而有頭寸在市場的情況如何辦，在此情的早期，
我們分不清是方向對不對，方向是微細處就有，而價差卻有積分性質--數學上按時間一點點累加價格，通俗地將，開始階段即使反了，不過5-15個點，如果以後曲折地+10，-20，+5，一點點倒沒什麼，但如果+10，-20，-40，-30，-80甚至一百多點您就受不了，如果方向對就是正的一百點收入。行情開始階段往往來來回回（++，--），這時候您因為選了方向，故在交易心理上有禪機可用：上即下，漲即跌（有-空不明），有向就是無向。但是+-30點以上時（如果您不做長中線），“禪機夢”就快醒了。如果行情反則請在第一時間出場。這里的離險預警法是依照“空-有”模糊分界線為準，如果您把分界線看“空”（30點=0），可能可以逃離“積分負100點”的後果。如果，心理是“死豬不怕燙”（注我看過這樣的人得意幾回-一點不損，但天網恢恢被某次的爆倉行情輕易擊中。），那還不如在分界線上看“空”，以得到更健康的交易心理。開悟可以讓人的劣性去除得容易些。將“希望”當“空”，將“客觀”當有。
除了市場本身，其他都是空。（方向開始的時候是空是本式的要訣。）【BINGO 收集整理】
4.在“真突破點處也有回調（價位的和時間的）的”問題上用用"空分析",
因為假突破泛濫,在思想上用"空"分析已經不可避免.
真的有不回調這回事情嗎？---寧可沒有,即使不回調也要看淡,權當"空".心裡有譜,比看市興嘆好.
空分析!，得從1970年代的行情談起，那時真突破的機會多，而，標準普爾，NASDQ以後1980後騙線增多。
英國熟練操盤手近年在GBPUSD上也是如此。實際上，當真突破發生後，因為是關鍵價位，所以（恐高，恐低)倒已經成了新慣性,而新市場心理不可能那樣乾脆.
對真突破的空分析當然是把它當"假的",只是方向還是向上突破方向(有基本面支持),而只等回調作單.
第2波有時甚至3-4波後再見低買入,同時將"長中單變短單",操作上用貼近止盈技術.
就是當2-3波站穩在突破線之上後,止盈不像傳統的遠離.而是比較緊(60-70點).
這樣雖真突破而操作上卻要"假"作,就可以每波贏一些點（累計1-3次）,最後如果還是掃掉止損,也只好放棄此段行情,變成真正的小段"空"。
但有兩個優勢您還可以留住:一,您的賬單是正的(沒有逆作沽空),二,因為用止贏單所以,
即使掃掉概率大,但仍然有在盤子急上時不被掃而得到這筆即時盈利的可能.
當然這個做法並不是膽小，而是能得到一個暗含的好處：
“滿懷希望是人類的顯著特點之一，擔驚受怕同樣是另一個顯著特點，然而，一旦你將希望和恐懼這兩種情緒攪進投機事業，就會面臨一個極可怕的危險，因為你往往會被兩種情緒搞糊塗了。”---而如上的“空”分析的單法能無意中做到克服這個。
空分析，在突破行情的第二個著眼點是將突破看"空"---當平常,而在離突破點還遠時就進單.職業主力和散戶作迷藏是老用(一定去突破一下的招數),所以,按本人的經驗,市場投機過度的時候常有,常可以假設,"奔阻力點"是行為的一種,先試一單朝向阻力點的,作一回本空卻"有"的試單.但是以臨場行情為走
向,如果行情不停,就讓它試"突破",如果停則反一點就40點內止損.要有市場節奏感.
總的來說，在優秀交易員的四個環節上：順勢操作，快速任賠，放任利潤做大，風險管理上都有禪機。
望各位挖掘。
其他作"空"分析的地方還有,就不一一列舉了.請多批評.
總之：看空機會---耐心---選很少的地方進單是可能達到成功的，是必須的。（一家之言而矣)
把小概率事件當“有”而把大概率事件當“空”
對市場的多數時間的走勢進行“空”的處理，當成“近停”是進步的開始。
我早先也不覺察能有什麼好處。後來發現一個基本理由：平時不作==不損，而等那種1-3日價位突然大變而單向的市，其實就是做了一個賭注，操作很簡單，在同樣品種上買賣個一手，然後在（消息發處）30-50點的反向設止損，這樣一個30-50的小虧換來2-3日150-350點的行情，能不賭贏嗎？很多技術分析也省心。【BINGO 收集整理】
總之，回到“五行之中”先將大多數行情視為“空”是硬幣的第一面。
硬幣的第二面就是如何找到云云眾生中獨有的“可賭”視窗。三節棍模型是一個原創方法。
因為天底下沒有新鮮事，版權在2千年前就有。所以暫時將名詞看空。
（ 我的觀點是三節棍模型，認為20點以下是隨機的，而120點的可能
是有目的的（一個消息或人氣或主力資金）大家一齊買（賣）的結果。
然而，雖然“基本面決定長期，資金定中期，消息定短期波段”大概不錯。
如果不允許看月圖。那麼，這消息還是（-，=+，+，-,+,++,-,--,+)
或利多或利空，消息是在這個層面上是隨機的．
所以，消息頭（第一節） 不好拿，２０點隨機波動（第三節），
也不好拿，只有行情發動，是１－２日的趨勢時可以取栗．
(版權所有的訣竅是：所謂“順勢而為”就是平常不為而自“空”，到三節棍模型視窗才為之而拿住99%會向某個方向跑得第二“趨勢”節。其他的趨勢本人也看空，ㄏㄏ。帳單會不同的。）
詳細一點重複，可加深評判依據，復述如下。
前圖作過一個分野傾向圖和三節棍圖,認為+_10點以隨機價位變動為主.也認為120點波動該是有目的的運動.問題是,作盤的人買進是因為貨幣基本面好,然而基本面是一個模糊的東西,而且受消息影響.在一般圖表之後,
畫一個"正負消息模糊量化圖,必然也有,+,++,-,-,+,--,+,---,++,...,今天對某某種市場有利,明天又不利,也呈隨機趨勢.1.市場的基本假定(30,50,80,120,更多點數的價位運動是有目的的(非隨機的),比如USA資料好,主力想買USD,借勢開始買,散戶見價動也跟進(或者,因變為損失位,而止損(空部位,買入結單離場)促進買入速度,終於奔出160點...,顯然,這是市場參與者,有意而為.
2.但是,即使基本面清晰地(利好某貨幣),消息還是隨機地發出,不是一邊倒的.看起來像扳動有目的行為的最初""扳機""卻是隨機的.常見情形如下:隨機一個消息,然後人做有目的的較大價位變動,而這種有目的的大動,在成交時也有一些10點以下的隨機變動.隨機在""扳機""和成交差價小擺動上.【BINGO 收集整理】
3.總之,三節棍模型是我們依靠的原理模型:只有中間一節您可以拿住(這節叫短期價位移動方向明確=有趨勢);
在第一節消息在隨機"振動";在第三節買賣價位在隨機波動.4.在中間一節,您做對了(跟從了趨勢)就有利,違反了就受罰,是利潤-損失的創造節;在第一節只有墻頭草才能留命,是趨勢,逆轉,甚至反向一手單等行為的根本控制處.第三節決定您必須設30個點以上的止損。
贏得輕鬆的人在第一節受惠.感覺第一節終究無法控制的人(像我自己也是),只好向中間一節要栗子。
《孫子兵法》《周易》與能量型的交易系統
《孫子兵法》《周易》與能量型的交易系統
如何來評估一個操盤手是否將會成功？
用孫子兵法言：一曰道：即有一個正期望收益的交易系統。
二曰天：即天時，即只有在系統出現信號時才行動。
三曰地：即地利，盤整是平地，趨勢是山地。唯分清盤與勢，才能因為制宜。
四曰將：即人品，要求操盤手做到：智而不迷，信而有恆，仁而不貪，勇而不懼，嚴於律己。
五曰法：即紀律，交易紀律是否嚴明，規則是否合理。規則即紀律，紀律即規則。
以上五點，缺一不可。
如果沒道，----沒正期望的交易系統，【BINGO 收集整理】
或是沒有正期望收益的方法，則一切如空中樓閣。
如果沒天，----不能完全執行系統的信號，
則有百戰百勝的系統也如同虛設。
如果沒地，----不能分清盤整與趨勢，在盤整中趕高殺跌做趨勢，
在趨勢中高賣低買做盤整。則殆。
如果不將，----操盤手思想疆化，毫無耐心，有平倉信號而因貪不平倉，
有開倉信號因懼不動，不能嚴於律已，則敗。
如果不法，----沒有交易紀律，和交易規則，
則無法達到系統長期正期望收益系統的效果。
比如：系統不是百分之百賺錢，
但如果你滿倉，在一次失敗信號中就已爆倉，
當下次系統再出現信號目標時，但是你已沒有了子彈。
百戰百勝，非善之善者，不戰而屈人之兵，乃善之善者也。
----如果止損大，操作頻繁，就是百戰百勝，但因代價較大，是為非高。
如果止損小，操作較少，只要利潤不遜，不戰而勝，才是高中的高。
善戰者：先為不可勝，以待敵之可勝。不可勝在己，可勝在敵。
----高手們，一般先做到不輸錢，或是少輸錢，以等待市場出現可賺錢的信號。
所以不會大輸錢，完全在於自己的控制。能否賺大錢，在於市場是否有機會出現。
不可勝者，守也，可勝者，攻也。守則不足，攻有有餘。
----不會輸錢，是因為系統沒出現信號，所以空倉等待，所以不會輸。
能夠賺錢，是因為系統已出現信號，所以開倉行動，所以多會賺。
空倉是因為條件不成熟，能量不夠。
開倉是因為條件充分，能量有餘。
善空倉守倉者，藏於九地之下。善開倉善平倉者，動於九天之上。
----
兵形像水，避高趨下。期市兵形，則避實擊虛，避陽能而攻陰能。
（孫子兵法，乃千古絕作，建議大家多多從中領悟。我這里只是略談一點。其它暫時不作整理。另外，《道德經》和《易經》同樣深蘊交易思想。
《道德經》可以說深蘊交易哲學，而《易經》則深蘊交易原理。
談談《易經》
天地定位，水火相界。
比如：1。《易經》中的奐卦，代表水，而萬物生於水，
所以水乃由陰化陽的分界。
也即期市能量從陰能轉化為陽能之時。【BINGO 收集整理】
也是盤整和趨勢，跌轉漲的交點。
2。《易經》中的離卦，代表火，而萬物滅於火，
所以火乃陰陽的分界.
也即期市能量從漲能轉化為跌能之時。
也是盤整和趨勢，漲轉跌的交點。
3.《易經》中的乾卦，代表天，也即是漲勢最旺之時。
4.《易經》中的坤卦，代表地，也即是跌勢最旺之時。
也即《易經》中的：天地定位，水火相界，山澤通氣，風雷相薄。
形成一個宇宙能量陰陽轉化的循環。
而我們不是要從《易經》中去按數字象算命先生一樣去預測，而是應去領悟其中的哲學思想，和辨證唯物思想，去理解其所建立的數理模型，來古為今用，取其科學的精華，去其迷信和神祕預測的粗糙。
現在，各國科學家已從《易經》中領悟到了不少舉世聞名的理論。
比如：易經的同震原理，數理模型，陰陽互變，牛頓的質能守恆，以及當今電腦的二進制原理，莫不是《易經》中的數理精華。就是期市中的系統的漲能與跌能，在易經中，也揭示了其奧祕和精妙。
交易系統理念
Notethatwedonotsellatradingsystem,butwedoencouragethedevelopmentofnewones.Anytradingadvicebelowisjustonewayoflookingatthings-oursoftwareallowsyoutouseanyrulesyouseefit.Systemsin<APPLICATION_NAME>areorganizedintocomponentscalledTradingBlox.
Thesecorrespondwiththetypesofdecisionsonemakesaspartofacompletetradingsystem:
上面是交易系統工具軟體的介紹。。。。，主要是介紹他們這個交易系統軟體多麼好。
下面交易系統的要素Whattobuyorsell
買什麼或賣什麼Whentobuyorsell
什麼時候買或賣Howtobuyorsell
如何買或賣Howmuchtobuyorsell
買多少或賣多少Whentogetoutofalosingposition
什麼時候退出一個損失的頭寸（止損）Whentogetoutofawinningposition
什麼時候止盈
Whattobuyorsell
買什麼或賣什麼
Thefirstdecisioniswhattobuyandselloressentiallywhatmarketstotrade.
Ifyoutradetoofewmarketsyougreatlyreduceyourchancesofgettingaboardatrend.
Atthesametime,youdon'twanttotrademarketsthathavetoolowatradingvolumeorthatdon'ttrendwell.
Anotherreasonthatamarketmightnotbegoodtotradeisthatitistooheavilycontrolledbyafewindividualsorthelocalsinthepits. 【BINGO 收集整理】
第一個步驟是買什麼或賣什麼，也就是說在什麼市場交易。如果你在非常有限的市場交易則可以明顯的減少的失去跟隨趨勢的機會。同時你也不會想在交易量非常小和趨勢不明顯的市場交易。另外一個原因是在一個由少數寡頭控制的市場進行交易也不會是一個好的交易。
When to buy or sell
交易的時機
One way to determinewhentobuyorsellisdecidingwhenanupordowntrendhasbegun.
Therearemanywaystodothis.Somemethodsrelyonbreakoutsofhighsandlows,
someusemovingaveragecrossovers,andothersattempttofindtopsandbottomsusingpriceformations.
Allthesemethodsattempttofindthestartoftrends.
Mostsystemsthattrytocatchthestartofatrendhavelowsuccessrates.
Thisisoneofthereasonsthatfollowingasystemisoftendifficult.
Itispossibletotradeformonthsorevenayearormorewithoutagoodtrend.
Afteralongseriesoflosses,mosttradersbegintoquestiontheirsystemandstarttohesitatewhentakingtrades.
什麼時候買或賣
決定什麼時候去買或賣的方法就是確定什麼時候開始上昇趨勢或下降趨勢。有很多方法可以用來確定趨勢。一些方法是依靠高點或低點的突破，一些方法則是使用穿越移動平均線，另外一些則是通過價格的形態發現頂部或底部。所有的這些方法都是用來發現趨勢的開端。
大多數試圖抓住趨勢起點的系統成功率都比較低。這就是遵循系統進行交易比較困難的原因之一。交易幾個月甚至一年都沒有發現一個好的明顯的趨勢也是有可能的。經歷一段比較長時間的失敗後，大多數交易者都會對他們的系統產生懷疑並且在交易的時候變得猶豫不決。Howtobuyorsell
如何交易（如何買或賣）Makingtheactualentryonceasignalhasbeengeneratedisanimportanttacticaldecision.
Thisisespeciallytrueforlargeraccountswhereentryandexitofpositionshasheavycostbecausetheordersarelargeenoughtomovethemarkets.
Smallincrementallossescausedbypoorentrytechniquecanmakethedifferencebetweenwinningandlosingoverthecourseofayear.
一旦信號產生，如何買賣是一個非常重要的技術步驟。這一點對於大資金帳戶進出市場非常重要，因為它們的買賣金額太大了以致於引起市場的波動。經過常年交易，由於糟糕的入場技術造成的大量的小損失。（這句翻譯不好）
How much to buy or sell
買或賣多少（頭寸管理）
Thedecisionabouthowmuchtobuyorsellisabsolutelyfundamentalandyetoftenglossedoverorhandledimproperlybymosttraders.Acommon(butpoor)waytodecidehowmuchtotradeistopickafixednumberofcontractsperdollaramountandtotradethatamountforeachandeverycommodity.
Somestocktradersbuythesamefixeddollaramounteachtime.
關於買賣多少的決定是絕對重要的，但是經常被大多數交易者忽略或者沒有被妥善處理。一個普通的（但是非常糟糕）的方法是每次交易買數量的頭寸，一些交易者每次買固定金額的頭寸。【BINGO 收集整理】
Thetwoaspectsoftradingthatrevolvearoundhowmuchtobuyorsellarediversificationandmoneymanagement.
解決交易中買多少或賣多少的兩個方面是多品種交易（交易多個品種）和資金管理
Inthecontextoftrendfollowing,
diversificationisanattempttospreadriskacrossmanyinstrumentsandincreasetheopportunityforprofitbyincreasingtheopportunitiesforcatchingtrends.
Toproperlydiversifyrequiresmakingsimilarifnotidenticalbetsonmanydifferentinstruments.
在追隨趨勢中，多樣化交易試圖把風險分散許多交易同時通過增加捕捉到趨勢的機會來增加利潤。合適的多樣化需要在很多不同的交易中下類似或同樣的賭注
Moneymanagementisreallyaboutnotbettingsomuchthatyourunoutofmoneybeforethegoodtrendscome.
Forthisreason,howmuchtobuyorsellisthesinglemostimportantaspectoftrading.
Mostriskfartoomuchoneachtradeandgreatlyincreasetheirchancesofgoingbusteveniftheyhaveanotherwisevalidtradingstyle.
資金管理實際上是關於不要下太多賭注，否則在好趨勢到來之前已經輸掉所有的錢。針對這個原因，買賣多少是交易最重要的一個方面。在每次交易冒太大的風險，實際上是增加暴倉的機會，甚至在有一個非常有效的交易風格的情況下。
Whentogetoutofalosingposition
何時止損We'veallheardtheadmonition:
"Cutyourlosses,letyourprofitsrun".
Yetitgoesagainstthehumanneedtoberight.
Formostpeople,itisfareasiertoclingtothehopethatalosingtradewillturnaroundthanitistoadmitthatthetradedidnotworkandgetoutofalosingposition.
我們都聽過這樣的格言：斬斷虧損，讓利潤奔跑。但是它和人不願意犯錯的本性相抵触。對於大多數人來說，堅信一個已經有損失的交易會轉向要比接受這樣的交易已經沒有意義需要止損要容易得多。
Gettingoutofalosingpositioniscritical.
Atraderwhodoesn'tcuthislosseswon'tbesuccessfulinthelongterm.
Almostalloftheexamplesoftradingthatgotoutofcontrolandjeopardizedthehealthofthefinancialinstitutionitself(Barings,Long-termCapitalManagement,andothers)involvetradesthatwereallowedtodevelopintolargelossesbecausetheywerenotcutshortwhentheyweresmalllosses.
止損是非常關鍵的。從長期來看，如果一個交易者不會止損就不會成功。幾乎所有得失去控制和冒巨大的健康和財務風險的交易都可以造成巨大的損失，而其原因僅僅是在它們的損失很小的時候沒有止損。
Themostimportantthingaboutcuttingyourlossesistohavethepointwhereyouwillgetoutpredefinedbeforeyouenteraposition.
Ifthemarketmovestoyourstoplossprice,youshouldgetouteverysingletime.Waveringfromthismethodwilleventuallyresultindisaster.
關於止損的最重要的事情需要在你按某個價位建立頭寸之前事先制定一個止損位。一旦市場移動到你的止損位，你要第一時間止損。如果在這個時候猶豫不決，最終會造成災難。
Whentogetoutofawinningposition
何時止盈"Letyourprofitsrun"isoneofthehardestprinciplestofollow.Thereasonwhythisishardisthatinordertoletyourprofitsrunyoumustbewillingtogivebackthoseprofits.
Pricesnevergostraightupandthereforeitisnecessarytoletthepricesgoagainstyouattimes.Earlyinatrendthiscanoftenmeanwatchingdecentprofitsof10%to30%fadetoasmallloss.Inthemiddleofatrenditmightmeanwatchingaprofitof80%to100%dropby30%to40%.Thetemptationtolightenthepositionto"lockinprofits"canbeverygreat.
"Lockinginprofits"isdifferentfrom"lettingyourprofitsrun".
Fortrendfollowers,thequestionofwhentogetoutofawinningpositionbecomesoneofdecidingwhentheupordowntrendhasended.
Thereareseveralwaysofdoingthis.
Somemethodsrelyonbreakoutsofhighsandlows,someusemovingaveragecrossovers,andothersattempttofindtopsandbottomsusingpriceformations.
Allthesemethodsattempttofindtheendoftrends.
Summary
Amechanicalsystemisthebestwaytoconsistentlymakemoneywhiletrading.
Ifyouknowthatyoursystemmakesmoneyoverthelongrunitiseasiertotakethesignalsandtradeaccordingtothesystemduringperiodsoflosses.
Ifyouarerelyingonyourownjudgmentduringtradingyoumayfindthatyouarefearfuljustwhenyoushouldbecourageousorcourageouswhenyoushouldbefearful.
Ifyouhaveamechanicaltradingsystemthatworksandyoufollowitconsistentlyyourtrading
willbeconsistentdespitetheinneremotionalstrugglesthatmightcomefromalongseriesoflosses,
oralargeprofit.
總結：
如果你有一個機械系統，而且你堅持按照系統進行交易，則可以輕易排除由於長時間的虧損或者一次大的盈利二帶來的非常劇烈內心情緒波動。（很明顯，這種情緒波動是非常不利於交易的偶注：）
投資利器:交易系統
一個交易系統的穩定性，通俗地講，就是它具有穩定的生存能力和穩定的獲利能力。一個交易系統的穩定性具有以下幾個方面的含義：
1、該交易系統可以生存於各種市場，如股票市場、期貨市場、外匯市場等等。
2、該交易系統可以生存於各國市場。
3、該交易系統可以生存於各種品種。
4、該交易系統可以生存於各個歷史時期。
5、該交易系統可以捕獲所有的原始波動。
一個交易系統的穩定性的度量指標有：勝率、凈利潤、總虧損、強制平倉盈虧、強制平倉筆數、總交易次數、平均年交易次數、盈利交易次數、虧損交易次數、單筆最大盈利額、單筆最大虧損額、盈利交易平均每筆盈利額、虧損交易平均每筆虧損額、盈利交易平均持有時間、虧損交易平均持有時間、每次交易平均收益率、最大浮動虧損、平均每筆凈收益等。
在上述穩定性度量指標中，勝率和每次交易平均收益率最為重要。如果設計的交易系統在實際運行過程中其收益率概率分布呈不規則分布，那麼這種交易系統是一個不穩定的系統，如果用其指導實際投資必將引起投資業績的不穩定性，其直接表現就是大起大落，作為職業投資人來說，這顯然不是我們所要求的。追求長期持續穩定的獲利是衡量投資人是否專業的判斷標準。而現在市面上流行的所謂交易系統其往往斷章取義，用局部的顯著性代表了全局的普遍性，誇大投資業績，但其一旦指導投資實戰就會很快暴露出風險隱患。【BINGO 收集整理】
二交易系統資金管理
人們常說，成功的交易＝心理控制＋資金管理＋分析系統。但是，實際上，多數人忽略了資金管理這個問題。
一個資金管理的游戲
讓我們先做一個勝率６０％的游戲，你有１０００元，有１００次下注的機會，賠率１：１。那麼，你如何下注才能獲得最大的收益呢？據調查，一般人傾向於在不利的情況下下更多的賭注，而在有利的情況下下更少的賭注。反應到市場中，人們常常在連續的幾次下跌之後，總是會預期有一次上漲。或連續的幾次上漲後，預期有一次下跌。但這只是賭徒的謬論，因為盈利的機會仍然只有６０％。此時，資金管理就極為重要了。
假定你以１００元開始這個游戲，結果連輸三次（從幾率上講這是很容易遇到的），現在你的資金只剩下７００元。那麼，多數人會認為，第四次會贏，於是把賭注增加到３００元（想挽回損失的３００元），盡管連續四次輸的幾率不大，但是仍有出現的可能。那麼，你只剩下４００元，要在這個游戲中挽回損失就必須盈利１５０％，機會不大。假設你把賭注放大到２５０元，那麼，很可能你四次游戲後就破產了。不管那一種情況，在這個簡單的游戲中不能實現盈利。由於沒有資金管理的概念，所冒的風險太大了，沒有在風險和機會之間取得平衡。
資金管理與止損
好像有一種說法：學會止損是散戶的悲哀。也許對某些人適用，但就普遍意義上說，不會止損是散戶為什麼一直是散戶的主要原因之一。人們總是喜歡快速地獲利，而給虧損留一點餘地，結果是截斷利潤，擴大虧損。長期下來，如何實現資金的增值呢？
讓我們記住這幾個數字：
２０％的虧損需要２５％的盈利來達到盈虧平衡，相對來說容易一些；
４０％的虧損需要６６．７％的盈利，要達到很難；
而虧損５０％以上就需要１００％的盈利，幾乎是不可能扭轉虧損了。
就個人的經驗來說，２０％的損失應該是虧損的極限度。但是，這種止損也不是資金管理，因為這種止損並不會告訴你該拋出多少，也就無法通過倉位和品種的調整來控制風險。
資金管理是交易系統的重要組成部分，本質上說是系統中決定你頭寸大小的那部分。它可以確定系統交易中你可以獲取多少利潤、承擔多少風險。
資金管理與分析系統
再回到我們前面的游戲中，盈利的基礎是勝率。也就是說，你的分析系統提示的買賣點從長期來講，必須可以產生利潤。關於分析系統，是另外一個體系。這裡不做探討。
在具備有效分析系統的基礎上，資金管理的作用就是通過合適的倉位調整和資金管理來使分析系統有效為自己服務。
就上面的那個游戲來說，我們可以假設一個分析系統有６０％的勝率，但僅此而已。如果使用不當，同樣會出現巨大的虧損（如前述，由此我們也不難理解為什麼在交易中使用同樣的分析系統而投資績效截然不同的現象了）。在本游戲中，假如我簡單的每次下注１０元，那麼，最終我的資金將達到１２００元。當然還有更優的下注方式。比較一下舉例的幾種下注方式，就很清楚看到不同的下注方式產生了完全不同的結果。可以說，理解了資金管理的重要性，也就開始理解交易的最大祕密之一。
幾種資金管理的策略
資金管理的策略有無數種，專職賭徒長期以來宣稱存在著兩種基本的資金管理策略：等價鞅策略和反等價鞅策略。在一次虧損的交易中，等價鞅策略在資本減少時會增加賭本的大小；另一方面，反等價鞅則在一次盈利交易中或者當我們的資本增加時，增加賭本。如果在一連串的虧損中，你的風險不斷增加，最後就會有一連串的非常大的虧損足夠導致你破產，因為等價鞅策略是有巨大風險的。反等價鞅是在一連串的盈利後冒更大的風險。在投資領域，聰明的賭徒會在他們盈利的時候在一定限度內增加賭注。只要有多少種入市法則就有多少種資金管理策略。
以下幾種是反等價鞅的資金管理模式。【BINGO 收集整理】
１、每固定金額一個單位。這個模型只允許你用一定數量的錢買一個頭寸，它基本上對所有的投資都有均等對待並且總是允許你持有一個頭寸。
２、等單元模型。這個模型對資產組合中的所有投資都根據它們的根本價值給予相同的權重。
３、風險百分比模式：其資金調整法則是建立在風險作為資本的一個百分比的基礎上。給予所有的交易相同的風險水準，並允許穩定的資產組合增長。這個模型適合於對長期走勢跟蹤者來說是最好的。
４、波動性的百分比模型：在風險和機會之間提供一個合理的平衡。這個模型適用於使用緊密止損的交易。
三．交易系統左側交易和右側交易觀念
1、左側系統和右側系統的定義
左側系統是買入方向和股價運動方向相反的交易系統；右側系統是買入方向和股價運動方向相同的交易系統；
2、左側系統和右側系統指標
傳統概念認為趨勢指標為右側指標如、等指標，是跟隨趨勢的指標，其中包含了趨勢驗證的過程，主要表現為追漲殺跌；震盪指標是左側指標，如、等，主要表現為逢低吸納，逢高派發，這是一種認識的誤區。其實震盪指標大部分也包含了趨勢驗證的過程，只不過其驗證過程非常短，一般人無法識別。它的買賣過程和股價運動方向是一致的。因此其也是右側系統。
3、左側系統和右側系統沒有優劣之分
由於股價是無法預測的，很多投資者認為右側系統優於左側系統，這是一種觀念的誤區，主要是基於牛頓定律，運動的物體都具有慣性。認為在上漲和下跌過程的股價將維持其原有的趨勢，如右側系統在股價上漲的過程中發出買入信號，在下跌的過程中發出賣出信號，就是基於這個理論，並認為上漲的股票，後續上漲的概率大，下跌的股票，後續下跌的概率大。但牛頓定律針對的是一種理想狀態，在現實物質世界中，按照這種方式運動的畢竟很少，很多運動呈現出不規則的運動現象。
、超級主力是左右側系統結合的理念作為投資指導
思考問題：為什麼每一次行情來臨之前，總有一部分資金提前進場？他們是運用的左側模式還是右側模式
關鍵詞：交易系統資金管理左側右側交易
交易系統在未來的投資市場中，將發揮重要作用，希望拋磚引玉，建立穩定交易系統，讓趨勢交易給您帶來預期收益。
龍頭戰法
一、龍頭股具備五個條件
１、龍頭股必須從漲停板開始，漲停板是多空雙方最準確的攻擊信號，不能漲停的個股，不可能做龍頭，
２、龍頭股必須是低價股，只有低價股才能得到股民追捧，因為高價股不具備炒作空間，
３、龍頭股流通市要適中，適合大資金運作和散戶追漲殺跌，大市值股票和小盤股都不可能充當龍頭。
４、龍頭股必須同時滿足日ＫＤＪ，周ＫＤＪ，月ＫＤＪ同時低價金叉。
５、龍頭股通常在大盤下跌末期端，市場恐慌時，逆市漲停，提前見底，或者先於大盤啟動，並且經受大盤一輪下跌考驗。
二、怎樣識別龍頭股
１、熱點切換中識別：龍頭會在大盤下跌末端逆市漲停，並切換出新的熱點，提前大盤見底，雙浪的轉換。
２、放量性質識別：放量有攻擊性和補倉性兩種類型，龍頭一般出現三日以上的攻擊性放量，單日放量不可能充當龍頭。
３、量價配合，換手率，均線良好是識別龍頭股的關鍵。
４、龍頭有兩種：一是熱點切換出來的新龍頭，二是老龍頭調整到位後，二次上漲。
三、龍頭股買賣條件及要點
㈠、實盤中，要學會只做龍頭，只做熱點，只做漲停，買入條件：
１、周ＫＤＪ在２０以下低位金叉，日ＳＡＲ第一次發出買入信號
２、底部第一次放量，同時第一次漲停。
㈡、買入要點：【BINGO 收集整理】
１、龍頭股漲停在開閘放水時買入。
２、沒有開閘放水時，未開板的個股，第二天若高開，在１．５－３．５％之間買入。
３、龍頭股回到第一個漲停板的啟漲點，就構成了回調買點，將梅開二度，比第一個買點更穩，更準，更狠。
４、操作上兩種選擇
⑴、直接追漲：適合於強勢初期，用分時圖直接追漲停板有四種形態。
①、高開缺口不補，１0：00前封板。
②、震盪盤上，11:00封板，①②說明主力強悍，不理會大盤。
③、停盤一小時，開盤後３０分鐘封漲停。
④、標準突破圖形，12點左右封漲停，量比放大換手率高，③④說明主力有備而來。
⑤、開盤漲停和尾盤漲停這兩種較難操作，最容易操作的是開閘放水、開腸破肚。
⑥、追漲停板第一次下單可在1.5－3.5％漲幅試探性買入，不要在4.5－6％追漲，第二次下單可在漲停過後開閘放水介入，如該股是熱點、龍頭，漲停又放量封住，以漲停板為止損點，一路中線持有。
⑵、回調買入：適合於強勢整理或回調時使用。
如果個股是放量上漲或漲停，可耐心等待股價回落到保護線或啟漲點附近買入。
⑶、直接追漲和回調買入，主要是通過Ｋ線形態位置，量能變化來區別。
５、Ｋ線形態捕捉漲停板。
⑴、底部放量第一個漲停，安全性高，最好第一次放量。
⑵、漲停上穿前期平台，第一個板安全性高。
⑶、主昇浪個股，長期均線完好，巨量突破漲停。
６、操作要點
⑴、只做第一個漲停板。
⑵、只做第一次放量的漲停板。
⑶、相對股價並不高，流通市值並不大，處於循環的低點。
⑷、指標從低位上穿，短線日ＫＤＪ從低位金叉，如果周ＫＤＪ同時從低位金叉就更好更安全。
㈢、賣出條件及要點：【BINGO 收集整理】
１、連續漲停的龍頭股，要耐心持股，一直到不再漲停，收盤前１０分鐘賣出。
２、不連續漲停的龍頭股，用日ＳＡＲ指標判斷，ＳＡＲ是中線指標，直到ＳＡＲ第一次轉為賣出信號。
四、龍頭股風險控制
㈠、龍頭股操作紀律：
１、實戰操作要求客觀化、定量化、保護化，絕對不允許模棱兩可的操作出現，市場信號是實戰操作的唯一，也是最高原則。
２、給出精確的止損點，誓死執行，什麼股票都敢做，因為風險已被鎖定，這是操盤手的最高聖經。
㈡、龍頭股風險控制
１、選擇個股要有準確無誤的市場信號。（９９％）。
２、設定精確的止損點，誓死執行，用止損來控制作的方向（１％）。
獵豹戰法
１、核心思想：
像獵豹一樣，穩、準、狠，只有漲停或漲停過後才是我們追擊的目標。
２、目標個股選定條件
⑴、市場熱點。
⑵、領漲股和強勢股。
⑶、漲幅和量比第一。
３、操作上兩種選擇
⑴、直接追漲：適合於強勢初期，用分時圖直接追漲停板有四種形態。
①、高開缺口不補，１０：３０前封板。
②、震盪盤上，上午之前封板。①②說明主力強悍，不理會大盤。
③、開盤後３０分鐘封漲停。
④、標準突破圖形，1點左右封漲停，量比放大換手率高。③④說明主力有備而來。
⑤、開盤漲停和尾盤漲停這兩種較難操作，最容易操作的是開閘放水、開膛破肚。
⑥、追漲停板第一次下單可在1－2.５％漲幅試探性買入，不要在4－5％追漲，第二次下單可在漲停過後開閘放水介入，如該股是熱點、龍頭，漲停又放量封住，以漲停板為止損點，一路中線持有。
⑵、回調買入：適合於強勢整理或回調時使用。
如果個股是放量上漲或漲停，可耐心等待股價回落到保護線或啟漲點附近買入。
５、Ｋ線形態捕捉漲停板。【BINGO 收集整理】
⑴、底部放量第一個漲停，安全性高，最好第一次放量。
⑵、漲停上穿前期平台，第一個板安全性高。
⑶、主昇浪個股，長期均線完好，巨量突破漲停。
６、操作要點
⑴、只做第一個漲停板。
⑵、只做第一次放量的漲停板。
⑶、相對股價並不高，流通市值並不大，處於循環的低點。
⑷、指標從低位上穿，短線日ＫＤＪ從低位金叉，如果周ＫＤＪ同時從低位金叉就更好更安全。
７、操作紀律
實盤中，龍頭股止損點設立，強勢市場以該股的第一個漲停板為止損點，弱勢市場以３％為止損點，絕對不允許個股跌幅超8％，如果跌幅超過8％，不應找任何理由，不要做主觀幻想，立即止損，破止損的個股，不要補倉，補倉是操作中最蠢的。
某交易系統總結
1、判斷趨勢的方向：（通道、趨勢線、頸線）
2、關注形態的突破：（趨勢線、通道邊緣、頸線、三角形）
3、觀察均線的排列：（由黏和變為發散的多空排列）【BINGO 收集整理】
4、分時指標的同步：（M1-M5-M15分時KD）
某操盤三大系統
一、 形態系統：
1、 K線形態、2浪型形態
二、 阻力支撐系統：
1、 均線阻力支撐、 2黃金分割 3、趨勢線
三、 指標系統：
1、KDJ 2、MACD、3、RSI
當這三大系統兩項或三項都出現賣出或買入信號就採取行動！
短期操盤策略
一、 賣空
A、 價在高位形成2B 頭寸開倉在跌破前期高點附近，止損擺在新高附近+5點，加碼原則是有效2B 形成止損同樣設在新高附近
B、 MACD 紅柱逐漸縮小，最好出現直柱背離或頂背離
KDJ 在新高附近出現連續頂背離有死叉跡象或即將死叉
RSI 指標頂背離明顯
W %R 指標在O 線附近
（上述指標以30分鐘和60分鐘做為重要參考依據，建倉頭寸選擇5分鐘和15分鐘出現的上述情況採取行動）
C、 形態對應：K 線 圖表出現滯張形成較長上影線或較長上影十字星。錘頭和雙錘頭，以及陰包陰，5線由陡峭上昇轉為平緩向10線靠攏。其後逐漸演繹為V 形頂，M 頭、頭肩頂、圓弧頂形態，擊穿頂線可繼續放空，止損應擺在上述頭部加5點的位置，以防匯價反行。。【BINGO 收集整理】
D、 方向確立：趨勢變動123法則、三天法則、缺口法則
總述：嚴格按照上述原則執行，適當參考SAR 指標，但要注意短期趨勢、中期趨勢是否一致。如果方向相反，賣空須謹慎而行，特別是當價跌在平均線的60分鐘的55小時線密切注意價的方向。如果略微跌破或跌破以後，下行不遠，在此位置有底部形態出現，技術指標調整到低位要立即停止放空，在放空過程中，對於停損的設置應動態控制。如獲利較大，第一停損位應設在成本處，第二停損位應設在一定的獲利處；第三停損位應設在目標頭寸最大止賺處。
二、 買進
A . 價在低位形成2B ，頭寸建立在跌破前期低點又回昇到前期低點附近時，止損擺在最新低點附近加5點處。加碼原則是2B有效形成超越前期低點，止損同樣設在新低附近
B. 指標對應：
1. MACD綠柱逐漸縮小，最好出現直柱背離或頂背離。
2. KDJ 在新低附近出現連續的底背離，有金叉跡象，或已形成金叉。
3. RSI 指標在新低處，底背離明顯
4. W%R指標多次触及100
（上述指標以30分鐘或60分鐘作為重要參考，建倉頭寸選擇在5分鐘或15分鐘的低位採取行動）
C. 形態對應：K 線圖表出現單針探底或雙針探底或較長十字星和晨星組合或底部陽包陰，五線由陡峭下跌轉為平緩向上向十線趨近。其後逐漸演繹為V 形底、W 底、頭尖底、圓弧底、昇破頸線，當建頭寸和加碼買進。止損應擺在上述底部+5點的新低附近以防假底部形成。
D. 趨勢變動123法則：三天法則、缺口法則、尤其注意30分鐘和60分鐘的55線附近的支撐作用，如果中長線趨勢特別是日線趨勢是向上的，在55線附近上述K 線底部形態出現，當其攻擊55線或已經昇破55線或形態的井線，技術指標處於中低位，應擇機買進和加嗎頭寸。如55線不能有效支撐並形成下跌中繼形態則不能開倉或加碼。應執行放空的策略。平均線在55線的附近出現多均線的粘合應特別當心。停損位置應動態控制，但不能善自改變第一停損位往下調，只能根據走勢不斷向上調整。第一變動在成本處，第二變更在一定獲利處，第三停損是建倉的目標利潤處。
心態控制
一、必須排斥情緒干擾，每天都是新的開始，必須忘記部位和損失成本，不論倉位承擔的巨額的損失或累計的重大獲利，必須誠實面對自己。欺騙自己是發生虧損的主要理由。重點做好以下三方面工作：
1、 預期的情況是否發生
2、 面對目前的價格你想買進還是放空？
3、 建立倉位當初的行情發展目前實現的機率是否仍然相同？
忽略以下幾方面：
1、 倉位目前已經承擔多少損失
2、 倉位目前已經累計多少獲利
3、 建立倉位的成本
4、 期待行情可能朝有利的方向發展
二、 優秀交易員會等待勝算最高風險最低的機會，也就是風險/報酬=1：3以上的機會出現，耐心是一個優秀交易員所必備的素質。
三、 不能勉強進行交易。沒有機會或情緒不佳時不能建立倉位，交易游戲的關鍵是能持續發現獲勝的先機。建倉必須在勝算高的機會上，而不是高風險低收益的點位上。
四、 不斷反省與重估自己的心態表現。不斷完善自己的交易系統和方法。
五、 最初的損失往往是最小的損失，不能任由情況繼續惡化，不採取任何保護措施。
六、 1、每筆交易必須設定進出場目標價位，風險/報酬》=1：1以上
2、運用堅強的意志力
3、讓人監督你的交易
七、 不要輕易改變成功的方法以及獲利的交易系統，除非這些方法和交易系統再實戰中勝算較低時，方能改變。
八、 判斷成敗的關鍵是嚴格遵守交易系統，不要跟據盈虧結果界定成敗。【BINGO 收集整理】
交易守則
一、 根據計划進行交易並嚴格遵守計划
二、 順勢交易，判斷趨勢反轉的價位
三、 採用停損策略，每筆交易指令下達後停損單必須跟進
四、 心存懷疑，勝算逐步減少時立即出場
五、 交易需要耐心，無明顯機會不能勉強進場交易
六、 迅速認賠，讓獲利頭寸持續發展
七、 不能讓獲利頭寸演變為虧損
八、 在弱勢中買進，在強勢中賣出
九、 不可攤平虧損，虧損頭寸不可加碼
十、 價格迅速變動時，不要建立頭寸【BINGO 收集整理】
十一、 要注意檢討自己的錯誤，虧損交易未必代表錯誤，錯誤也未必導致虧損
十二、 必須保存交易記錄用來不斷反思總結
判定趨勢變動的123準則
一、 趨勢線必須被突破，價格必須穿越繪制的趨勢線
二、 上昇趨勢不再創新高或下降趨勢不再創新低
三、 在下降趨勢中價格向上穿越先前的短期反彈高點或在上昇趨勢中價格向下穿越先前的短期回檔低點
2B 準則
一、 在上昇趨勢中，如果價格已經穿越先前的高價未能持續上昇，稍後跌先前的的高點，則趨勢可能發生反轉；
二、 在下降趨勢中，如果價格跌破先前的低點，未能繼續創新低，稍後又漲回先前的低點之上，則趨勢可能反轉。
隨機進場
最近看到一篇文章寫到關於「資金管理」重於「進場點的多空決定」，覺得蠻有趣的，雖然技術上超簡單的，但所提供的觀念很棒，值得大家參考。
文章的故事是作者1991年參加一場投資研討會，主講者TomBasso認為在一個交易系統中，最重要的是其出場點與部位規模管理。結果會場聽眾中有人質疑，難道多空的決定不重要嗎？沒有多空決定進場點能賺錢嗎？Basso回答：可能可以吧！接著Basso回去後開始著手研究他的交易系統，證明了他的回答是對的。他的交易系統很簡單，敘述如下：
1.首先決定市場波動率，利用ATR(AverageTrueRange)的10日移動平均線。
2.隨時進場，至於多空則擲銅板決定。
3.停損點設在3倍第1項的數字。(注)
4.同時設定1%的部位風險控制，也就是虧損不能超過部位的1%。
5.任何時候都持有倉位在手中，也就是一但出場訊號出現，將再擲銅板進場。
TomBasso測試了10個不同的市場也考慮了交易成本，結果10個市場都是獲利的。
(注)停損點只往趨勢對我們有利的方向移動。例如：我們多單進場，結果方向往上，則停損點向上提昇，若又回跌則停損點並不隨著往下調。【BINGO 收集整理】
以上只是敘述書上看到的，至於TomBasso測試時間多長，測試什麼市場就沒提到了，不過我覺得作者所強調的「資金管理」的重要的確值得投資人省思。
3www交易系統設計基本原理
1)序:
市場交易是昂貴的游戲,..昂貴於時間,資金.
思維的素質...是決定交易成敗的...起始點.
2)交易系統設計基本原理:
必須是"多軸"...至少兩軸的..交易系統.
且軸不可同性質.
這樣才正確性,穩定性高.
3)原理解釋:【BINGO 收集整理】
想像一個阻擊手的瞄準鏡...
是十字交叉的兩條線...來鎖定目標的.
鎖定平面點須X,Y兩軸,空間點則是X,Y,Z三軸.
鎖定匯市交易點...起碼是平面點.
後記:
此文是純專業的高度濃縮的理論文章.
希望少看到朋友們被迫黯然離市.
市運長久!
跑贏大市的投資法：狗股理論
跑贏大市相信是大部分投資者的願望，而跑贏大市方法有很多，例如揀選一些優質股，
或在跌市時拋空股份、期指等，但這些方法均需要投入大量時間精神去研究，因此並非
一般業餘投資者可以做到的。這裏介紹給讀者的一套跑贏大市投資法，是專門給一些無
太多空閒時閒去做研究的投資者採用的。
此方法名為「跑贏道瓊斯指數」(BeatingtheDow)，是由美國基金經理沃伊金斯
(MichaelO'Higgins)推廣的。此方法與其他投資方法最大不同之處，在於它是專為跑
贏大市而設，只從指數成分股入手。在美國有多隻基金以此方法投資，例如美林
(MerrillLynch)、VanKampenAmericanCapital和HennessyBalancedFund等基金公
司都有提供以此方法投資的基金。此外，當某些美國基金經理到海外市場投資時亦偶有
應用此方法。【BINGO 收集整理】
過往此方法經常在年底時候被美國財經報刊如Barron's或CNN電台介紹給讀者。在美
國，此方法有一頗為特別的名稱—DOGSoftheDOWTheory，直譯即為道瓊斯指數內的
狗股理論。由於DOG在美國股市泛指一些被市場拋售而股價低殘的般份，此正是這套方
法選股的特點。
狗股理論非常簡單：
首先將道瓊斯指數全部30隻成分股的年底收市價、派息率等找出，然後列出最高派息率
的十隻成分股，繼而在此十隻股中選出最低股價的五隻，把第二低股價的股份用筆圈
起，例如A、B、C、D和E五隻股股價分別為$1、$2、$3、$4、$5，其中第二低價價股，
即股價$2的B股，沃伊金斯稱之為PenultimateProfitProspect(PPP)。
上述過程完成後，讀者應已得到三個組合：
(1)成分股中最高派息率的十隻股。
(2)五隻低股價和高派息股。
(3)一隻第二低股價利高息股(PPP)。
到此階段，讀者可從上述三個組合揀選一個。
第一個組合包括十隻股票，故比其他兩個組合更可分散風險而且保守，避免受某隻股份
般債波動影響，但要較多資金；至於第二個組合則較少股份，故風險略高，但需要較少
資金；而最後一個組合只包括一隻服票，故風險頗高，但回報卻不俗。讀者可因應自己
的意願依上述三個方法揀選，但筆者認為用第一個和第二個方法較安全。
沃伊金斯在每年的最後一個交易日選出股份後，便在年初首個交易日買入，然後持有直
至年底，再以同樣方法更換新的組合。讀者須注意「更換新組合」是非常重要，千萬不
要因賺錢或賠錢而不願更換。
電腦自動交易系統介紹
電腦自動交易系統在成熟資本市場的使用非常普遍，它已成為交易者一種必要的投資輔助工具。目前，它在國內期貨市場也有所應用，在證券投資方面的應用尚不普及，這主要是因為國內證券市場上專家理財比例還不夠高，同時也與國內沒有活躍程度很高的金融衍生品有很大關係，所以，電腦自動交易系統現在在國內的應用還比較少。
一、什麼是電腦自動交易系統
什麼是交易系統？從概念上講，交易系統是系統交易思維的物化。系統交易思維是一種理念，它體現為在行情判斷分析中對價格運動的總體性和連續性觀察，表現為在決策過程中對交易對象、交易資本和交易投資者這三大要素的全面觀察。
一個沒有投資理念的電腦自動交易系統是沒有生命的，只是一個工具而已。系統交易的思維是“道”，“道”的物化則是“器”，而交易系統作為“器”，具有如下的基本特徵。
1.交易系統必須反映交易對象、交易資本和交易者的特徵
交易系統必須反映交易對象的價格運行特徵，其中包括價格運動的趨勢和價位，前者為交易決策提供交易方向，後者為交易決策提供交易出入點。因此，交易系統必須具有一個獨立的行情判斷子系統，而這個子系統至少要具有趨勢判斷模塊和價位判斷模塊兩部分。【BINGO 收集整理】
交易系統必須反映交易資本的風險特徵。就風險交易對象的價格運動特徵來講，某個具體時間、空間的個別價格運動的隨機性和價格總體運動的規律性是偶然和必然的對立統一，因此，在承認風險交易對象價格運動的規律可以揭示的同時，還必須要承認價格的隨機擾動不可避免，是與規律性共生共存的。由於價格的隨機擾動存在，這必然造成行情判斷子系統出現錯誤判斷，從而帶來交易風險。
交易風險是具體的，其表現為可能造成或實際造成交易資本的損失，風險的大小則由虧損占交易資本的比例來衡量。同時，資本本身也具有獨特的風險特徵，如資本占用時間的長短、資本的來源、投資的目的等，都會對資本的風險屬性構成影響。因此，交易系統僅僅具有行情判斷功能是不行的，還要具有風險控制功能。交易系統必須具有風險控制和資金管理子系統，從而在滿足資本的風險特徵的同時，達到精確量化地控制風險、保護資本的效果，進而實現資本的增值要求。
交易系統還必須反映交易者（投資人）的人性特徵。交易方法本身是一種藝術，其受價格運動特徵和資本特徵的制約，這種制約是科學性的體現。但交易方法同時受到人性的制約，具有投資人的激進型、保守型或者穩健型的個性色彩，否則交易系統不能為人所接受。交易系統的人性特徵，使交易方法具有了藝術性，並且能呈現出帶有人性色彩的不同交易策略。因此，如果交易系統是私密性的，必然具有其研制和使用人的文化、性格、經驗等個性特點；如果交易系統是半開放性的，是用於基金投資的交易工具，應該具有可以容納不同人性特徵的交易策略庫，以達到適應基金董事層面或交易實施管理層面人性特點的可選擇性。
2.交易系統必須能夠適應實戰的需要
交易系統必須能夠實時監控交易的全過程，能夠獨立自動完成價格資訊的採集、整理、存儲、分析決策以及交易指令的下達，並且這個指令必須包括交易日期、客戶代碼、交易對象、交易代碼、交易方向、交易目的、交易數量、交易價格等全部指令要素。交易系統在執行上述任務時，必須達到替代並超越人工方式的標準，跨越人力的生理、心理侷限，滿足人類設計使用交易系統的目標。從上述功能標準考慮，交易系統若能達到這一標準，必須是一個以價格資訊網絡和指令傳輸網絡為通道、以電腦為載體的智慧程序系統。
二、人與交易系統【BINGO 收集整理】
兵法云：知己知彼，百戰不殆。再好的交易系統也是人操作的，交易系統只是交易者的工具，擁有交易系統是在投資市場上持續穩定獲利的必要條件，但並非充分條件。這說明擁有一個好的交易系統是取得投資成功的良好開端，但最終能否取得成功還需要交易執行者，即人的配合。在交易過程中，最難控制的還是人的心態，人的性格決定了交易工具的選擇和交易的最終成敗。
一個交易系統的指標設定是不可能滿足所有交易者需求的，如短線交易者不適合用趨勢系統進行交易，需要仔細盯盤，並洞察其中的蛛絲馬跡，其在交易中精力必須高度集中，不能受到絲毫影響。而對於趨勢交易者來說，則不用盯盤，不會為盤面的漣漪所干擾。這種截然不同的方法，來自於兩種不同交易者的交易性格，其決定了不同的關注點和不同的交易方法以及不同的交易工具。
短線交易系統更強調的是系統的成功率，即要求盈利次數要明顯多於虧損次數，其奉行的投資哲學是“薄利多銷，積少成多”；趨勢交易系統則更注重的是小虧大贏，用不斷的止損作為成本和代價去換取更大的趨勢利潤，趨勢交易者對成功率並不敏感，有些趨勢交易系統的盈利次數甚至少於虧損次數，但其最終卻是盈利的，這充分說明了趨勢交易系統所奉行的投資哲學是“厚利薄銷，小虧大贏”。對於短線交易和趨勢交易這兩種交易方法而言，沒有孰是孰非，孰優孰劣之分，關鍵是看其能否適合交易者的性格。因此，短線交易者選擇短線交易系統作為交易工具，中線交易者選擇趨勢交易系統作為交易工具，是交易者與交易系統的良好搭配。當然，有經驗的交易者會在短線系統和趨勢系統之間找到較佳的結合點。
所以，交易系統和交易者的無縫連接才構成了真正意義上的盈利系統。它包括以下幾個方面的深刻涵義：
◆判定自己是短線交易者還是趨勢交易者，明確自己適合短線交易還是趨勢交易。如果你對盤面波動非常敏感，建議使用短線系統，如果認為短線的波動並不能讓你體會到交易所帶來的快樂，那麼你應該屬於趨勢交易者，建議使用趨勢系統進行交易。
◆交易系統是否具有明確、量化、唯一的交易信號。
◆交易系統是否通過歷史檢驗，即檢驗該系統在過去的盈利分布情況是否符合標準。
◆交易系統是否通過歷史外推檢驗，即檢驗該系統在歷史分區的盈利分布是否符合標準。
◆交易系統是否通過實戰檢驗。實戰檢驗是交易系統檢驗過程中最重要的一個環節。之所以很多模擬交易比賽的佼佼者會在實際交易中一塌糊塗，很多歷史檢驗完美無缺的交易系統投入實戰總不能讓人得心應手，原因就在於該系統沒有經過實踐的檢驗。
◆在執行系統信號時應不折不扣，不要心存猶豫。對系統的猶豫主要來自於系統虧損時期的信心衰竭。首先，我們應認識到交易系統的虧損期屬於正常現象，此時才是真正考驗和提高交易者交易水準的時期，是考驗交易者應對困難、處理困難能力的時期，是培養交易者穩健交易風格和耐心交易品質形成的重要時期。【BINGO 收集整理】
實踐證明，紀律性在投資實戰中要占到60％，資金管理占到30％，交易系統占到10％。交易者在系統虧損時期，尚能一如既往地執行交易信號的，才是真正的、少數的盈利者。未來是不可預測的，事前我們並不知道這是系統的困難時期，而這個時期往往是已經在其成為歷史之後才能被發現，因此如果這個時期的交易信號你沒有執行，很可能就會漏掉行情。交易系統並不試圖去預測價格的空間和時間，系統唯一做的是把握現在，是處理正在發生事情的反應式交易，而不是處理尚未發生事情的預測式交易。很多人畢其一生心血研究預測技術，而忽略了正在發生的現實，從而導致其交易操作嚴重缺乏現實基礎。
股票箱理論操作觀念
股票箱理論，或許你還不熟，但筆者相信，您已常常在不知不覺中在使用它，我們看下去，你會發現支撐、壓力，乃至「支撐、壓力互換」等原理，就是股票箱的精神所在，股票箱理論，是由英文「Boxtheory」直接翻譯過來的，有時候我們會稱之為「箱形理論」，它由股票門外漢--尼古拉.達瓦思(NicolasDarvas)所發明，尼古拉是70年代，美國的芭蕾舞星，但他在閑暇之餘，運用他的箱形理論，由三千美金操作，數年間賺進兩百多萬，成名之後寫了一本書叫「我如何在股票市場賺進兩百萬美元？」，此番豐功偉業，經美國時代(Times)雜誌報導之後，不但使他聲名大噪，也一時洛陽紙貴，
股票箱的重點有五：
<1>這一套是短線操作法寶，理論依據，在於不買便宜的股票，只買會漲的股票(要站上股票箱之上)、
<2>將某一階段的漲跌，視之為股票箱，當股價在第一個股票箱內起起伏伏時，他只作冷靜分析，而不採取行動，一直等到股價確實上昇到第二個股票箱，甚至第三個股票箱時，才會進場買進、【BING 收集整理】
<3>在買進股票之後，只要股價不回跌至前一股票箱頂之下，就不賣出，有人問他，為何不趁股價高漲時脫手賣出？他曾巧喻：「一支賣座頂盛的電影，為何他要提早下片呢？」，他的意思，就是一檔正在漲的股票，就是因為不斷的在往上堆棧箱子，沒有人可以知道它要漲到那？賣的太早，就少賺一大段了、
<4>當股價碰触到停損點時，要毫不猶豫立刻賣出，當股價即將由上一個股票箱，下降到下一個股票箱時，上一個股票箱的底部，就是停損點，當股價破底時，馬上出脫、
<5>尼古拉的停損點，是為獲利而設的，他的停損點，等於是獲利了結。每一個股票箱都有其頭部與底部，頭部就是箱形的壓力，而底部就是它的支撐，限於版面，支撐、壓力的邏輯推演，讀者可以參考其它書籍的介紹。
股票箱的變通操作方法：
*<1>設定好現在股票箱的壓力、支撐後，就可以在股票箱內，短線來回操作，不斷來回進出，
從中賺取差價、
*<2>隨時留意股票箱的變化，並比對上、下兩個股票箱的位置，意即支撐與壓力會互換，行情往上突破，當初的壓力就變支撐，行情往下跌破，當初箱型的底部支撐就變成目前股價的壓力、
*<3>當股票箱發生變化之後，投資人必需在新的股票箱被確認後，才可以在新的股票箱之內短線操作、
*<4>短、中、長線，各有短中長線的股票箱，但運用方法與原理是互通的。
操盤策略論
任何操盤策略都是建立在一定的市場分析基礎之上的，與你的分析方法是統一的。所謂的盤感與直覺是不可能作為操盤的指導和依據的。操盤策略必須與分析方法結合起來，脫離了分析方法的操盤策略是不具備實戰意義的。很多操盤高手將抄底與摸頂作為深刻的失敗教訓被排除在操盤策略之外，但對於我來說，抄底與摸頂卻是基礎和關鍵。由於我的分析方法以判斷市場轉折點為主，因此我的操盤策略與順勢操盤策略有很大的區別。步驟也許相同，但內涵不同。
我的操盤策略由試盤、底倉、鎖單、加碼、換月、平倉幾個步驟組成。
一、試盤策略： 試盤策略是在大勢轉折點存在比我們的預測提前出現的可能時採取的開倉策略。倉位極輕，開倉資金控制在10%以下，一般只有5%。
在我們的分析方法裡，大勢轉折點一般是確切無疑的，一般會按照我們的預測如期出現。而有些時候由於某個市場轉折點它出現的位置出乎我們的預料之外，我們無法確定它的轉折級別是否已經提昇，也就是說大勢轉折有可能比我們的預測提前發生。由於不能完全確定為大勢轉折點，因此採用試盤策略，以此轉折點極限價為止損位。
止損不是一種操盤策略，而是貫穿於操盤始終的操盤原則。無論我們對自己的分析方法多麼具有信心，但並不能保證我們每時每刻都能保持客觀、冷靜的心態。當我們犯錯時，我們就用止損來糾正錯誤。只有止損才能防止僥幸心態。
由於是試盤，因此隨時準備逃倉。逃倉是試盤策略的重要防範措施。逃倉有兩種：一種是止損，另一種是止盈。由於試盤不是在確切無疑的大勢轉折點開的倉，因此必須在下一個轉折點對大勢轉折進行確認，如果這個轉折點不是強化大勢轉折，而是強化以前的趨勢，則採取止盈措施。【BINGO 收集整理】
試盤不以贏利為目的，關鍵還是為了平抑心態。無論試盤成功與否，對減輕患得患失的情緒具有降壓作用。有時候，失去一次重要機會比做錯更令人痛苦。
二、底倉策略：
底倉策略是在大勢轉折時進行的臥底或伏頂操作策略，開倉資金在10%以上，一般控制在20%左右，以轉折點極限價為止損位。
試盤和底倉都是開倉操作，但區別是很大的。主要有四點區別：一是對大勢轉折的判斷不同。試盤基於可能性判斷，底倉基於必然性判斷。二是心態不同。試盤雖然有變成底倉的可能性，但隨時準備逃倉。底倉雖然也強調止損，但止損只是防範措施，無論行情千變萬化，絕不止盈。三是倉量不同。試盤倉量輕，底倉倉量重。底倉倉量是試盤的4倍。四是目的不同。試盤以平抑心態為主，底倉以贏利為目標。底倉具有舉足輕重的作用，是後續操作的基礎和信心。
底倉操作一般在轉勢區域實行分批入市的布局策略。一般來說，大勢轉折出現單日V型反轉形態的並不多，大多會形成一個或大或小的蓄勢過程，有時候這個過程相當漫長而沉悶。底倉操作由於倉量較重，如果一次投入，忍受這個漫長的過程心理負擔就較重。因此一般分三次完成布局。第一次在轉折日進入，資金為底倉量的50%。第二次在回試轉折點進入，資金為底倉量的25%。第三次在轉勢形態突破日進入，資金為底倉量剩餘的25%。
如果出現單日V型反轉形態，則底倉只是第一次在轉折日入市的倉量，即全部資金的10%，不再增加底倉。雖然底倉量達不到計划目標，之後的倉單布局也相應減少，但這是必須遵守的原則。因此我並不喜歡V型反轉。雖然V型反轉賺錢快，但V型反轉賺錢少。
有的轉勢區域運行時間並不長，級別越小的勢運行時間越短。但有些超級大勢，特別是大牛底，轉勢區域運行時間十分長，因此在底單的堅守過程中要有堅持到底的心態，把止損位設好後，任爾東西南北風，我自巋然不動。酒田戰法之“不動如山”就是在此種狀態時所應運用的心法。
如果說短線操盤如閃電戰，把握最佳時機，一劍封喉，一擊即走，那麼長線操盤就如持久戰，是策略、膽識、信心、意志的長期抗爭，特別是在底倉階段，由於缺乏浮盈的保障，只有止損價作為心理防線，非有“固守堅城”的決心難大有作為。很多順勢而為操盤策略皆以突破口為底倉開倉點，一方面是要等到趨勢確認，另一方面就是為了避免這個“固守堅城”的艱苦卓越的過程。這也是臥底與伏頂的缺點所在吧。
三、鎖倉策略：
在我看來，鎖倉有兩種：其一是主動鎖倉，其二是被動鎖倉。
被動鎖倉是由於做單做錯了方向，為了不讓虧損繼續擴大而被迫進行鎖倉操作。主動鎖倉則相反，在判斷後市有一個次級反方向運動的基礎上為鎖住利潤而進行的鎖倉操作。
解鎖對被動鎖倉來說是一個難題。採取被動鎖倉操作而不是止損操作，說明了對後市行情不明確或者抱有僥幸心態。止損是快刀斬亂麻，可以從新開始。而被動鎖倉由於背上了心理負擔，更加重了患得患失心態。因此最好的策略是寧斬勿鎖，即使斬錯了也要斬。
我們的鎖倉操作是主動鎖倉。採取主動鎖倉策略而不是獲利平倉策略是因為鎖倉策略更具優勢：一是保住了底倉單，心理有優勢。有浮盈的底倉單一般不會輕易平倉。加碼時還需底倉單的浮盈作心理支持。二是累計倉量有優勢，鎖倉贏利空間更大。平倉之後再入市是作新單處理，新單的倉量是要嚴格遵守風險控制規定的，開倉資金部能超過某個比例。鎖倉操作完成之后，由於底倉還在，可以疊加加碼，所占資金比例可以逐步增大。兩者之間的倉量距離將越拉越大，平倉操作策略即使加上多次的反向操作贏利，但最終還是會遜於鎖倉操作。趨勢持續越久，兩者之間的贏利差距越大。【BINGO 收集整理】
當然，如果你有超強的心態和自我控制力，你也可以將平倉操作後新單的倉量達到鎖倉操作後加碼的累計倉量。但這種操作踐踏了風險控制規則，越是成功越會助長貪慾的膨脹。一次犯規的僥幸將會帶來多次犯規的僥幸，最後越陷越深。在風險市場，踐踏規則就等於自掘墳墓。
鎖倉策略有兩個目的。一是不以贏利為目的，只為避開震盪區域的心態起伏。二是利潤最大化，將長線操作波段化。達到第一個目的要相對容易得多，不必計較鎖倉的位置，將利潤鎖住就行了，直到判斷震盪結束就解鎖。達到第二個目的則不那麼容易，首先要判斷震盪箱體的兩個極限位，然後在這兩個極限位附近進行鎖倉、解鎖、甚至加碼操作。這對你的分析方法有著更高的要求。
有時候，鎖倉操作賺到的錢會超過趨勢的贏利。但如果沒有趨勢的贏利（底倉浮盈）作保障，鎖單操作就很難成功。因此，底倉的堅守無論多麼艱苦卓絕都是值得的。
四、加碼策略：
不知加碼之害則不知加碼之利也！
從某種角度來說，加碼比底倉更難操作。對於我們的分析方法，底倉操作的難度不在大勢轉折的判斷，而在入市之後的堅守過程。加碼的難度則在加碼時機的把握。有時候，趨勢運行一波三折，加碼位置不當就會在今天漲停明天跌停的來回快速震盪中陷入被動，甚至底倉的浮盈全部被吞噬，變成浮虧。有時候，趨勢運動痛快淋漓，氣勢如虹，為等待好的入市位置而錯失良機。因此，趨勢的運動節奏對加碼操作十分重要。
加碼的方法有兩種：一種是點數法，一種是形態法。各有千秋。
點數法根據趨勢上昇或下跌多少點加一次碼。點數是固定的。不同品種固定的點數不同。優點是有利於把握快速運動的氣勢。缺點是在一波三折的趨勢中面對震盪要有堅定不移的穩定心態。
形態法是根據趨勢運行的市場形態加碼。趨勢是由次級箱體構成的。形態法一般在震盪箱體的頂與底各加碼一次。在上昇勢中，確定箱體之後，先在箱底加碼一次，再在箱頂突破時加碼一次。在下跌趨勢中，則相反，確定箱體之後，先在箱頂加碼一次，再在箱底突破時加碼一次。形態法的優點是加碼位置比較好，容易止損。缺點是不易把握快速運動的趨勢。
兩種方法的加碼量是一致的，呈金字塔布局，以底倉量為金字塔的塔底，按0.618黃金分割率依次遞減。
我們的加碼策略採用形態法。但為了更好地把握快速運動的趨勢，在判斷大勢轉折之後，首要解決的是趨勢運動模式，根據趨勢運動模式制定加碼策略。
無論是快速運動的趨勢還是一波三折的趨勢，其發生、發展到終結，都是按照一定的市場節拍來運行的，重要的頂、底轉折點一般都落在節拍點上。無論是鎖倉還是加碼，市場形態只是其中的一個判斷依據，但要找到一個更好的進出位置，必須結合節拍點來操作。節拍點才是其中最為關鍵的判斷依據。節拍點是市場最重要的支撐位和阻力位。在上昇趨勢中，如果節拍點在底部，就會成為趨勢前進的推動力；如果在頂部，就會成為趨勢前進的阻力。在下跌趨勢中，底部節拍點和頂部節拍點對趨勢的推動與阻力作用正好相反。在節拍點的觀照下，市場形態的假突破就會原形畢露。因此，加碼之後的止損操作一般不是根據市場形態來確定，而是根據市場節拍來確定。節拍點的極限價是止損位。
五、換月策略：
多長的長線才是適合於我們的長線操作？
交易周期是每一個投資者必須解決的問題。根據什麼來確定你的交易周期？實際上，無論是長線、短線還是波段，從本質上來說，都是波段操作，只是長線操作的波段交易周期較長，短線操作的波段交易周期較短而已。長與短都是相對的概念，並非絕對。選擇多長的交易周期，一般根據你的性格和分析方法來確定。交易周期決定了你的操盤風格。
我們雖然標榜自己是長線交易，但並非根據市場的牛與熊來確定交易周期。對小級別的市場震盪，我們通過鎖倉策略來操作，一方面回避震盪，一方面擴大利潤。對大級別的反方向運動，我們會改變我們的交易方向。以某商品為例，從2001年底到2004年4月的牛市，其中有兩次比較大的震蕩，一次是2003年1月得頂到7月的底，一次是2003年11月的頂到2004年2月的底。兩次的震盪幅度大致相等，但根據我們的分析方法，第一次的震盪我們會反向操作，第二次的震盪則進行鎖倉操作。
任何大趨勢都由次級趨勢和次級箱體構成。由於我們的交易周期較長，有些次級趨勢實際上就是快速運動趨勢。某商品2003年7月底部到2004年4月頂部的上昇趨勢是一個兩頭快中間震盪的運動模式，在兩頭的快速運動趨勢中，也許我們只要根據更小級別的市場形態進行加碼操作就行了。但對整個上昇趨勢來說，要完成整個交易周期，在其間不進行換月操作是不可能的。【BINGO 收集整理】
我們的換月操作分兩步走。第一步是通過加碼操作進行換月，也就是加碼加在遠期合約上。加碼換月除了要實現換月的目的外，還要實現底倉平倉後替代底倉定軍心的作用。第二步是底倉平倉換月。在趨勢進行時，可以在近期合約的平倉操作與遠期合約的開倉操作同時進行，實現硬著陸換月。在震盪箱體時，要選準換月時機，最適宜的時機是解鎖點之後到下一個鎖倉點之前，鎖倉點到解鎖點之間則不適宜。
六、平倉策略：
實際上對於我們的分析方法，平倉策略並不重要。
在一個交易周期展開之前，我們根據對長期市場的分析判斷，對整個趨勢有一個大概的把握，而隨著趨勢的運行，大勢最終在什麼時候發生轉折將會越來越清晰。因此，平倉只是一齣戲的自然落幕。
我們在趨勢論中說過，任何一個趨勢從開始到結束，都有一個蓄勢、突破、整固、沖刺到消亡的過程。但是，有時候，消亡並不發生在大勢轉折之前，而在轉折之後。判斷一個趨勢是否終結，關鍵還是在於趨勢運行的市場節拍。當一個市場節拍完成了的時候，大勢轉折就自然臨近了。因此，平倉不在策略，而在分析。
如果說分析是劍法，那麼策略就是心法。劍禪合一不僅在於你的心，還在於你的劍。有什麼樣的劍法才能匹配什麼樣的心法，而不是先有心法然後再去配劍法。
這些操盤策略僅是為自己的劍法而作，還顯得相當粗糙，還需要經過實戰的淬火提煉。
岳飛有云：運用之妙，存乎一心。策略是死的，就像兵法，只是一些基本法則的條條框框，運用的好壞，關鍵在於你的境界。對市場行情，有仰視的境界，平視的境界，俯視的境界。如果能夠修成俯視的境界，超脫於市場波動之外，還有什麼東西不能成為你的利器呢！
策略性交易計划實例
1.無論從哪個期貨品種上賺到大錢，其實都沒有什麼關係,重要是我們確實能賺到。雖然如此，所有的金融期貨加起來，都不能讓人產生那麼大的激情。只有行情在大漲大跌，才有令人暫時停止呼吸的感覺。
2.很遺憾的，很少有一夜致富的富翁，能夠在市場轉而下跌，而跌勢比原來的漲勢更猛烈的時候激流勇退。
3.很少期貨交易者需要別人提醒下面兩點：(1)．如果你運氣夠好或者交易技術高超，逮到了某個大趨勢是市場的頭部或底部，並且能夠在走勢大部分時刻抱守原來的倉位，而且能夠抑制其他倉位的損失，你一定會賺到大錢。(2)．如果你像(1)所說的那樣，賺了很多的錢。你一定會找個時間好好痛快花一頓。
4.在期貨市場裡，你必須有良好的規划和詳細的策略性的計划，考慮所有的緊急情況，並以踏實和有紀律的方式執行。
5.詳細的策略性交易計划實例【BINGO 收集整理】
1987年初，某商品市場所準備的策略性計划。
當時的目標是：要麼就大賺一票，要麼就小陪一點。這個計划涵蓋了下面會詳細說明的各個層面，而且每個大行情來臨時，你都該針對你的每一個大倉位，做這麼一個計划。
當時趨勢仍然下跌，長期支撐可能在5.00到5.50之間。上檔反壓在8.00附近。相反的中期趨勢是橫向整理，估計最近期貨周收盤價跌到5.00附近會有買盤進場支撐,6.00，6.50，7.00附近有壓力。
1983年初主趨勢在14.00做多以來，價格跌得很深(14.00-5.00)，跌倒相當長期底部中(下跌4年)。而且在盤整一延再延之後，市場應該終會向上擺脫這個區域。
主趨勢下跌，中期趨勢是橫向整理,回軟到5.00-5.50時，應該會有期買盤支撐。收盤價超過6.50應該會使中期趨勢轉而向上，收盤價超過7.10，應該會使主趨勢轉而向上。
這裡的關鍵字眼是“終會”兩個字。要預估市場在“何處”會發動，十分不容易；預測“何時”會動，更是幾乎不可能。可是還是有那麼多的交易者，包括經驗豐富的專業人士，卻為了何時、何處的問題大傷腦筋。
我要在某商品市場裡怎麼玩？一開始，我就有個前題，那就是要準確地預測將來任何時候商品或其他任何交易價格在哪裡，是幾乎不可能的事。
交易的策略是：架構一些列連續性戰術的行動，只有在前一個階段按照我假設的劇本演出之後，我才會進到下一個階段，這種方法可以把交易所發生的額外風險降到最低，控制它們在可以接受的程度內。
交易策略的第一步：在價格跌到5.00—5.50支撐區時，累據商品多頭倉，假設這個支撐水準守住了，在這個操作初級階段，我們難以保證它會發生。
第二步：等周收盤價超過6.50時，再加碼買進商品。
第三步：假使市場繼續按這個呈多頭走勢的劇本往前移動，碰到周收盤價超過7.10時第二次加碼。
這個時候，研判中期趨勢在收盤價格破6.50時已經轉為向上，主趨勢則在收盤價格向上突破7.10時轉為向上。
我對價格走勢研判如何？要是市場依我的假設的劇本移動，我預期初步的價格目標是周收盤價6.80—7.00，中期目標更進一步到9.50—10.50間。
我對走勢的時間研判如何？在四個月到2年內。事實上，時間的研判是這個分析中最不準確和最沒有關係的層面。很明顯的，要玩這場游戲，耐心是必不可少的前提。
主趨勢依然是平中軟。因此，原來的空頭趨勢持續下去的幾率仍然大些。基本上，我們現在是在穩固的空頭市場裡抓取底部，而這不是件簡單的工作。很明顯的，這個不明確的階段，不是心智薄弱和財力不夠的人所能面對的。【BINGO 收集整理】
要是市場繼續下跌，而不是我們預計地上漲時，該怎麼辦？一定要設定停損點，在個人的痛苦門檻達到時，利用停損把自己帶出場。
如果你確定因為停損而出場，你還是可以在價格跌到4.00—5.00時再做多。同時，你要照著我們所說假設情境的其他部分去做。利用收盤價的買進停損點加碼操作。
其中一些特別的地方：
(1)、主趨勢呈現橫向整理，但偏軟，而我等著要買進，這個想法違背了順勢操作的教條。但是中期趨勢是走橫盤，主趨勢已經反轉，但沒有確認。
為避免下跌趨勢繼續下去，設立倉位時也應布下很有效率的停損點，用以抑制虧損。
(2)、下跌趨勢會持續下去嗎？我沒有把握。如果有真的持續下去，那我會帶著不大的虧損退場。如果走勢是上漲，脫離了長期的底部區域，那我一步緊跟一步的策略性情境可能會帶來很可觀的利潤。我估計獲利潛力比起風險高出許多，這場賭注是值得的。
(3)、這個假設情境適合一般交易者使用嗎？也許不適合。這是個高風險高報酬的游戲。適合那些了解這是場豪賭，也願意接受它的人來玩。這場長期作戰，可能要花上兩年的時間，所以需要很大的耐心和紀律。
順勢而為，在寬廣的橫向整理盤中洗進洗出發生虧損。順勢/逆勢雙重操作法。
如果能多持有原來的倉位一段時間，就能賺大錢，能夠做到這一點的人很少。你總是可以看到多頭市場裡很多人一早就做多。空頭市場裡有很多人一早就做空。可是他們沒有從裡面賺到什麼錢，能夠做對事情又能抱牢不放的人少之又少。
在建立倉位的時候，顯然沒有辦法知道自己會不會賺大錢？因此，只要我們順著主趨勢的方向操作。我們都應假設每一個倉位有潛力賺大錢。因此，應該用這種心態去操作。倉位都要持有到停損出場為止。停損點要隨著市場的走勢不斷移動，直到把你打你帶出場為止。
前後一致的紀律，往主趨勢的方向操作，並抱牢倉位直到停損點把你帶出市場為止，而且這時期不要建立過大的倉位，或者因為走勢令人無聊，或者根據市場上的小道消息而頻繁進出。
趨勢和擺動兼具的系統
操作理念為波段操作，中短線獲利出局
趨勢勢 以均線，成交量為主
擺動勢 以BOLL為主
指標以 CCI，MACD等配合使用。
１ 買入安全原則
５日上串３０，CCI上沖１００買入，均線為多頭排列，中期持股。
均線多頭，回試３０日均線或６０均線CCI上沖－１００空頭回補，可買入。
２ 賣出獲利原則
多拉快跑，出局方式很多，以CCI放量３００，或５日均線轉頭，布林沖上軋落回。等等。
３ 資金使用根據大盤環境適當調整。
４ 不求一時的暴利，要求一致性的獲利能力
其中的使用多以均線和K線做為基本分析基礎。
要求操作中，心態平和。
不以操作中的錯誤而改變練習基本功的初衷.
堅持不斷提高自己的基本功能力，以達到在股市生存的目的。
最高原則
獲利出局就是勝利
失敗只能是買入不成功，均線K線沒有運用好。
這個系統，很關鍵的是買入。
止損-3％吧！
如果不貪而又耐心贏面很大，均線多頭和空頭對操作中注意點更好把握。
且買入的位置相對都是較為合理的。CCI-100或CCI100
核心系統是價量即均線和成交量的組合。均線多頭剛發散，虧的可能相當小吧
這是一個中期趨勢投資理念的系統。我本人喜歡專業投機原理一書。
也認同這種理念的獲利能力。
心態往往是最為關鍵的。但在市場很低迷時，心態好的不多。
均線可以客觀反映問題。
不過這不是一個可以簡單模仿的系統，看似簡單其實不然。
它所用的指標不多，不是那種馬上發出買入就能神奇賺錢的東西。
它以道式理論和波浪理論為根基【BINGO 收集整理】
買入的位置和賣出的心態都很有講究，多頭的回調買回，和空頭的反彈快跑
以及看均線就能簡單數浪！道式理論的不創新低，新高，對趨勢的看法
這些都是需要使用者很高的基本功。我要不斷努力練習，希望和大家共同學習。
佛教的平常心。用在股市可以說是至高法寶
誘惑有時很大，皆是虛妄
中期趨勢是最理想的獲利方式，不過決不是唯一。
這個想學好，需要很好的基本功。不過是個非常好的系統
我還在不斷提高買賣的準確性
運用的精華所在是對趨勢的理解。
該系統對操作者要求較高，其關鍵什麼時間買，或買入後是否長時間持有。
1關鍵買點一均線的多頭排列開始點突BOLL且CCI沖上一百，均線多頭為最佳點。
25日夾縫抬頭的B浪調整結束的突破買入
3大跌反彈，這點不好把握。盤子和量能還有熱點是關鍵所在。不過CCI-100回補是有機會的。
心態和資金使用非常重要，該系統對獲利一致性非常看重。不是上攻個股不持。反彈股快進快出。
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操作中心態和紀律在技術達到一定程度時是獲利一致性的關鍵。
想一次賺個夠就讓你虧個過癮.
獲利出局就是勝利。積少成多
中期走勢不光要走平30要有拐點。
大幅下跌後5上30第一次沖，要修復60才能真正上昇
同時，為什麼30呢？莊家習慣吧！
風險有點大，不過收益也將誘人。控制倉位
如果是同一天得寶了！風險報酬率非常好。
不是同一天也沒事，魚吃中斷也很好。
但要對均線，K線，量能的基本功掌握良好，見市不好，要保住很肯定的收益。
獲利出局就是勝利
這不是一個簡單的指標組成，這一點要記住。它是你的朋友有你一定要充分了解它，讓它工作
可以說不是指標系統提高了，是我提高了。
我最基本功的這個文章寫了。
這個系統以道式理論和波浪理論為根基
以中期投機為思想
要求嚴格的操作紀律和心態。
這可能就不是這個系統的，而是我的想法吧！
說到底本質是使用者的基本功能力
操作中，要有嚴格的紀律。
持股不持都看趨勢
操作中的小技巧每個人都有，但適用一定要清晰。
賭可以，要勝算大才做
量是系統核心之一。
量在價先，量的正常與否很關鍵。
果然是高手一下說在關鍵上，均線發散前的量關係重大。
反彈前量的縮和漲和下跌時間和空間都非常重要。
K線配合量能也是進場出場的關鍵。
5日均線低位金叉30日是黃金買點。
5穿30，5穿10都要分別對待，看個股趨勢
K線的精華在相對位置。
水漂理論
水漂理論，三日操盤，短線賺6%止盈，跌5%止損，鐵紀須遵守，盈利才有保證。
水漂理論炒股新方式
小時候都玩過水漂，一顆小石頭平平地打到水面上，石頭會在水面上一騰一落，激起一連串的水花；而在股市中，短線莊家操作一支股票時，也與此類似，在吸籌，洗盤，拉昇過程中，股價也會依托均線的支持，一騰一躍，股民只要找到股價跌落時的瞬間低點，定能在兩日內，或三日內斬獲5%的利潤（賺6%要減去必須的手續費）。
操作步驟如下：
一、研判大盤划否提供短線出擊的必要環境：
1、大盤上一交易日漲幅前十名中今日至少有六名保持強勢，說明大盤無恙，則可在1500多支股票選擇符合條件的股票介入。（保持強勢是指上漲或跌幅小於5%）
2、市場漲幅榜第一板中最小漲幅不能小於3%，否則應屬於弱勢市場，嚴禁介入其中操作
二、狩獵個股：【BINGO 收集整理】
1、個股最近三個交易日中20天均線、40天均線、60天均線需持續向上（表明個股上漲良好）
2、最近三個交易日中20天均線、40天均線、60天均線呈發散態勢，好像盛開的花朵一樣（表明個股上漲良好）
3、股價從低部算起漲幅應小於30%甚至20%（具體情況具體分析，經驗豐者應能感知短莊是否已出貨）
4、最近一段時間內該只個股的漲幅、換手率、量比、委比等曾名列兩市前茅（表明莊隱其中）
5、無異常大成交量出現，個股無利空，股價突然下跌
6、利用相對強弱指標RSI、隨機指標KD、乖離指標BIAS聯合監控，在股價跌入超賣區瞬間果斷介入。
7、嚴格遵守紀律：上漲6%止盈，下跌5%止損。
8、如兩日內該支個股的股價不曾上沖6%，應於第三日開盤後迅速以開盤價拋出所握股票。
由於“指數”屬於上班一族，無法時時盯盤，但有閑時將在股吧中展示水漂戰法的精髓，望各位來捧場，當然，打仗有贏有輸，炒股自然也會有盈有虧。
海浪規則—時間與價位對稱交易守則的實戰指導
【系統理念】
潮汐漲落有時，海浪前赴後繼；一波完不成海水的漲落，一波也走不完確定的趨勢，正如一條腿無法走路一樣。以對稱與交替為核心的海浪規則，主宰著世界上任何事物的興衰存亡。這既是大自然的規律，也是人類社會永遠也無法抗拒的游戲規則，陽光下沒有新鮮事！歷史即使不會是簡單的重複，但也會驚人的相似！
【系統簡介】
這是一個與海邊沖浪相同的游戲，首先，你要觀察到海水出現了第一輪簡單、快速、顯著、單向的漲潮浪（術語為：西流波）；然後，耐心等待這一波海水退去，在它波瀾不現的時候，快走幾步，站到海水退去的邊緣後站穩；下一波漲潮浪涌來時，你就向上跳起，放棄重心，讓海浪將你送出，根據你事先計算的第一波的時間與幅度，接近達到對稱時你就乘勢下轎、恢復重心。簡而言之，系統的核心思想就是：順大勢、逆小勢，在對稱中獲利。
【目標品種】
決定目標品種時考慮的主要因素可以歸納為“三性”，即波動性、流動性、相關性。可以考慮每週末將本周平均波動性排名前三名的品種，列為下周的目標品種，波動性的計算有通用的ATR真實波幅公式，但我主張採用五日平均日內振幅，因為那才是當沖海浪者的利潤來源。後來，我發現波動性也存在著變數，將自己限制在上周波動性好的品種，就很可能錯失本週一些波動性迅速上昇的品種，現在，我決定“不拘一格降人才”，何必計較出身門第呢？流動性要求的是必須介入該品種的主力合約，以確保定單的快速有效執行。相關性的考慮主要是因為風險分散的要求，比如相關有關的商品，擇其強者即可，沒有必要一一介入。 此外，還需要關注獨立性、適用性。受日間外盤影響較大的品種，如銅、鋁、膠、油等商品，操作難度相對較大，因為需同時得到外盤配合，原則上不宜操作。適用性問題則需要進行歷史測試來回答，要根據研究，選擇較為適宜的品種。
【時間框架】【BINGO 收集整理】
我選擇1分鐘K線圖作為海浪規則的交易時間框架，且持倉永不隔夜，因為市場既不是過去，也不是將來，市場就是現在，把握市場的脈博，作為一個日內交易者，當然選擇最短的時間框架，時刻將風險與收益把握在自己的手中，萬萬不可任其在市場的汪洋大海中飄泊。更為重要的是，我個人認為，要想在金融市場中使資金呈幾何級數增長，最安全可行的辦法就是積小勝為大勝，當然前提必須是系統具備正的期望收益，否則破產也會很快！
【交易時間】
每個交易日的開收盤時間，開盤後的前十五分鐘，市場中充滿著躁動與非理性的成份，它們可能發展為真正的趨勢，也可能不是，我感覺始終無法駕馭這樣一種瘋狂的市場情緒，干脆在這個時段選擇觀望。朝氣銳、暮氣歸，市場的效率上午一般要優於下午，但如果整個一上午都沒有出現像樣的走勢，就有理由相信趨勢延遲了，那下午同樣是交易時間。
【交易次數】
從理論上來說，海浪規則是沒有明確的交易次數限制的，但在實踐中我發現，必須考慮市場效率與噪音的問題。同時，如果操作的次數過多，技術上容易走形，心態也容易失衡。還是任憑弱水三千，我只取一瓢飲的好，做對了，每日每品種只做一單，做錯了，就反手再做一單，又錯了，關機。也許，今天不適合交易。即：每品種一天最多兩單。
【入市方向】
系統的入市預警信號是該品種在15分鐘之內漲跌幅達到其波動性標準，值得注意的是這個標準只能是參考性質的。原先我傾向於過於機械的苛刻標準，經過一段時間的實盤測試，我覺得系統的目標其實是為了測度商品的潮流方向，只要市場以波動的方式明確的告訴了你它的方向，那麼又何必過於受制於人為制訂的標準呢？稍微保持一些靈活性是可行的，比如說半小時內達到波動標準也可以，再比如說應當支持時間與空間的互換，總之，核心思想就是要明確商品的方向是多還是空，或是沒有方向，量價關係的配合是一個重要的參考。在允許自己保持一些靈活性的同時，也應該特別注意要防範追求小波動對稱的傾向，因為這時候空間狹小，很難保持較好的盈虧比，而相應的利潤卻如同海市蜃樓。
波動的具體標準由每個品種自己來決定，或許這可以稱得上是類神經網絡的系統訓練，每週末要做的工作除了波動性排名之外，還要衡量每個品種在出現對稱兩波的情形下，每一波的平均波幅，擇其較低者作為下周該品種的有效海浪波動標準。在市場活絡的交易日裡，可能出現這樣一種情況，假設先是上漲了一波，強度很大、迅速遠遠的超過了波動性標準，而後的回測呢？也達到了波動性標準，這樣系統同時發出了買入與賣出的雙重信號。這個問題是執行海浪系統的最大難題，原來我曾經設想對比兩波的幅度、強度、速度，以此來判斷市場的真實方向。現在看來，這種方法帶有很大的主觀性，有猜測市場方向的嫌疑！發生了這種情況，鎖倉，是一個不錯的選擇！讓市場自己來決定方向，或者是說按照兩筆交易來處理，簡而言之，系統發出的每一個信號，都要照單全收！除非是該方向已經完成了時間、價格的對稱。切忌因為已經持有了另一方向的頭寸，而對反方向的系統信號視而不見，在市場方向的問題上，我不建議你心存任何理由的主觀判斷，永遠應讓市場以波動的方式來回答這個問題。
【入市時機】【BINGO 收集整理】
無論前一波的趨勢有多強，永遠不要追價，永遠要在回調過程中建倉，至少也要耐心等待價格均衡且明顯縮量的時候。不要擔心因為來不及建倉，而錯失一段行情，市場不僅僅只有這一分鐘。回調建倉的具體位置可以參考0.382位置、0.5位置、20分鐘均線位置，甚至可以考慮預埋單建倉，同時可以參考K線形態（如上下影線、連續幾根大陰陽線後的小陰陽線）、價格形態（如上昇三角形、下降三角形、旗形、鍥形等）、壓力支撐、量價關係、SLOWKD超買超賣程度等因素。說一千、道一萬，目的就是找到回測後的均衡建倉時機，此時極度縮量往往預示著暴風雨前的寧靜，實為開倉良機！
在計算回撤的時候，必須把握一個標準，以防止回撤計算結果的混亂。這個標準可以定義為以最近15分鐘的高低點為基礎，計算回撤。這尤其適合二次均衡時，回測計算過程中可能出現的分歧的解決。
【指令執行】
期市有市價下單和限價下單，但我發現，往往因為計較一兩個點位而沒有成交的單子，卻是最好的一筆交易！在交易下單的時候，我現在傾向於調高或調低三個基本變動價位，務求立即成交，達到市價單的效果。一味追求好價位，往往適得其反。
【二次均衡】
海浪規則的要領是一俟完成時間與價位對稱，不應再期待第三波走勢，盡管有時候會下次出第三波走勢，我想它們之間的關係或許是波浪理論中的1、3、5浪之間的關係。但作為第一次入市形態的一種變形，假若前兩波行情幅度不大，合並起來未超過波動性標準的兩倍，則可以考慮將其視為一波，即當市場出現慢牛或陰跌走勢時，可以介入二次均衡、甚至是多次均衡的位置。但價格與時間的對稱標準，不可合並計算。在計算時間對稱時，一個通用的標準或許是完成均衡後的起爆點起算，至極限價位處的趨勢行走分鐘數。
【跳空缺口】
理論上的跳空缺口有普通缺口、突破缺口、持續缺口、衰竭缺口等類型，然而實踐上誰又可能清晰地辯別呢？！有時候填補缺口的確只是一種心理偏向，有時候卻在填補缺口之後繼續趨勢，還有的時候，會在缺口同方向延續走勢。海浪規則的要領是不與理會業餘缺口，但把專業缺口作為趨勢的第一波處理。業餘的缺口指的是：比如連續下跌的走勢途中，又出現了向下的跳空缺口，專業的缺口則方向與前期走勢相反。
【跨日對稱】
這是一個值得關注的現象，當前一日的尾市在盤整多時後出現了明顯的第一輪趨勢後（注意不能是已經完成對稱的），則次日早盤應關注回測位置，伺機介入，尋求跨日對稱。
【離市時機】
海浪規則為離市準備了三個出口：獲利了結、價格止損、時間清倉。與回測極限價位相比，只要價格延續趨勢的幅度已經再次達到了波動性水平，那麼隨時可以獲利了結；一個可以參考的標準是時間與價位與第一波實現對稱。此外，巨量、SLOWKD的背離現象、K線形態（同上）、技術形態、壓力支撐（尤其是作為主要壓力支撐的前期高低點）等現象也是一些可以參考的因素。對第一波回測的幅度，也是目標離市位置的一個重要參考，總的來說，如果回測未超過40%，則可期待時間與價位的對稱；如果回測達到了50%，則以前期高點或稍高位置為獲利了結位置為宜；如果回測突破了60%，則要考慮止損並視是否達到了反向的波動性而關注伺機反向的回撤位置。如果建倉後，行情上下均未達目標，陷入盤整，那麼我的持倉時間上限是一個小時，如果建倉後一個小時仍然沒有行情，執行清倉離場。
【風險控制】
黃金分割位置0.618，是一個公認的關鍵位置。因而有一個說法，叫做触發止損，我發現起碼是在期市中並沒有主力機構去故意為触發你的止損而將趨勢行情回測過深。我原先採用一個2分鐘的時間過濾器，設想去過濾掉這種触發止損行為。現在看來，這種做法可能得不償失，其實是冒著很大的時間與價格風險去挽救一個已經並不看好的弱趨勢。而且，在實盤中，過於複雜的規則往往難以執行，簡便一點兒，那就是見價0.618，即刻平倉止損，哪怕價格馬上又重回0.618之上，也不再介入，因為這是強趨勢行情的概率偏低。以回測幅度小於0.382的均衡位置介入的，為了保持大R，止損位調整為標準波動性的1/3，止盈位置於標準波動性水平。【BINGO 收集整理】
在整體賬戶風險的控制上，應堅持每筆交易虧損不得超過資金總額的1%，每天交易虧損不得超過資金總額的2%，這樣的一個風險百分比標準，可以確保資金的總體安全，一個賭徒只要不失去他的全部賭注，就永遠是有機會的，又何必在意一天的盈虧呢？但是，務必要將風險控制在可承受的範圍之內，否則損失了金錢不說，心態和信心受挫後果是更嚴重。
【資金管理】
考慮再三，還是選擇別把所有的雞蛋都放在一個籃子裡為妥。如果方法是有效的，那麼追求其平均的有效性，而且可以避免賬戶的過度波動，保持良好的心態，何樂而不為呢？我選擇等分資金，分倉目標品種。總的來說，為充分發揮資金效能，支持總體滿倉操作。
【頭寸調整】
每一次都毫不例外地對盈利頭寸加碼，甚至在一些期貨實盤交易大賽中還有浮盈加碼的激進做單手法，我發現這並不適合日內短線交易。一個比較可行的做法是一次建滿倉，然後根據回測的深度逐度減倉，當市場沒有證明你是正確的時候就逐步清倉減碼。原理大致就是始終持有更多的有利倉位。可惜現在的資金捉捉襟見肘呵，為了分倉，已經無力再作頭寸調整了，況且日內交易盯盤的壓力會太大，出於健康和資金的考慮，故暫不執行。
【系統目標】
33%的可靠性（交易次數勝率）、3：1的盈虧比，是系統追求的目標。即：大R交易。如果按照0.5%的波動性計算，考慮槓桿因素，即每天的平均目標資金收益率為1.5%。
【執行紀律】
在海浪規則還沒有輸給市場之前，不要先輸給了自己。散漫自由的性格無法成事，為了便於約束自己，每天將因系統執行不力而產生的錯誤記錄下來，並定期對系統交易情況進行統計分析，對照系統目標，看看問題出在哪裡？每周，甚至每天都要在盤後模擬一下系統的運行，看看與實盤交易有沒有差距。在沒有完成顯著的統計樣本單量之前，不要頻繁地修訂系統，否則系統將失去剛性，會因此而更無法得到有效的執行！如果可以連續不走形的執行30單以上，即便事後證明海浪規則是錯誤的，或者說是存在嚴重缺陷的，我也會對這個結果非常滿意，我已經無愧於一個職業投資家的稱號了。因為，我終於戰勝了自我！
【海嘯颶風】
海浪規則是針對常態的市場波動而設計的，一旦出現海嘯或颶風等罕見的異動現象，就不應該再去按圖索驥了！你難道可以預期一次海嘯之後，再出現一次嗎？事實上，如果非做不可的話，反向或許是更好的選擇！海嘯或颶風的標準可以參考統計學的標準，以兩倍的波動性為警戒、以三倍的波動性為標準，一旦達到，就不要輕易依據回撤而去介入原方向。
【信號預警】
HIGH>=REF(LLV(LOW,15),1)+20&&TIME>0915,BPK;
LOW<=REF(HHV(HIGH,15),1)-20&&TIME>0915,SPK;
NOFILTER;
以上是某財經交易模型源代碼，以某商品為例，其他品種更改波動標準即可。
