我們經常會看到一些投資者經常後悔，不是後悔做錯了交易，就是後悔錯過了交易，經常聽到：“我本來是想做多(做空)的，但不知怎麼回事就做了空(多)，又虧了！”或者“我本來是想做的，已經把單都填好了，但不知怎的就沒有做，錯過了這波行情，嗨，後悔死了！”為什麼會造成這樣的情況呢？因為這些投資者在做交易之前是對後市、對行情實際上是沒有足夠的信心，在做交易的時候，腦子裏充滿了各種各樣的判斷和想法，既有看多的，又有看空的；既想做，又害怕，非常的矛盾，腦子裏經常同時存在完全不同的判斷，因此經常是在猶豫、懷疑當中做了交易或觀望。但行情一發展之後，一旦發現做錯或者錯過，大腦裏會把當初做出這個決定的依據完全忘記，只過濾下當初反對的記憶。人的大腦有一種潛意識，過濾對自己不利的記憶，保留能證明自己“高明”“聰明”的記憶，而事實上在當初做決定的時候，投資者的大腦裏有許許多多的判斷，而最終做出的決定是當時投資者從許許多多的判斷中做出最可靠的決定，因此投資者要為自己的當初決定負責。那麼如何改變這種情況，減少後悔呢？投資者可在做決定的時候，把做出決定的依據真實地寫下來，作交易筆記，那麼當行情發展的時候，無論對錯都會對當初的決定有個總結，特別是錯了以後，對當初的判斷也有一個反思，不會一味的後悔和推卸責任。
[感悟]最優秀的投資者：自信的成本
自信對於交易來講非常重要，然而做到自信卻非常困難。市場有句名言：計劃你的交易，交易你的計劃。但是，由於市場的不確定性，計劃你的交易相對容易，而在交易你的計劃時，卻常常會因為未來的不確定性而使你的交易計劃難以執行。計劃你的交易時，你充滿了信心，而執行計劃時，信心往往會輸給市場的不確定性。
如何才能自信呢？
使自己自信的方法很多，我們經常可以看到或聽到別人教你如何自信。然而你可能還是難以真正的做到自信。不知道有多少人跟我說：如果我能堅持自己的交易計劃的話，我將獲得如何偉大的成就，而目前卻還在痛苦中掙扎。也許事實上他如果真的堅持的話確實能夠給他帶來成功，但他為什麼會不堅持呢？他為什麼會不堅持執行能夠給他帶來巨大成功的計劃呢？他為什麼會不相信能夠給他帶來巨大成功的計劃呢？這就像美國獨立戰爭建立新的國家一樣，除了有美好的規劃，還需要艱苦的努力和付出。而不能堅持自己交易計劃的人只有好計劃，卻並沒有預想自己要付出多大的代價和努力去實現它。執行交易計劃需要巨大的付出，需要很大的成本，只有你做出努力和準備付出才能真正執行交易計劃，這是被很多投資者所忽略的一個不起眼卻非常關鍵的細節問題。
自信才能執行交易計劃。自信來自於確定性，而市場總是處於不確定性之中。所以，做到自信需要成本，需要付出成本來排除不確定性的干擾而使自己自信起來。
自信的成本分兩種或者兩個階段，一個就是盡可能的排除不確定性，增加確定性，從而使自己自信。這種成本主要表現為市場分析和判斷以及市場狀況評估。有不少人看不起市場分析，認為會做的人就不寫市場分析，而寫市場分析的人都不會做真正的交易。對於個人自己做交易來講也許如此，然而如果你要進行規模稍大的交易，就一定需要市場分析的報告以增強交易的可靠性。做一份有價值的市場分析報告的難度並不比交易獲利的難度低多少，只不過由於市面上大多數分析文章都比較膚淺或者寫一篇應付工作需要的分析文章基本上都是沒有經過慎重、仔細、深入、全面、客觀的程式而做出來，以致于給我們的感覺就是分析報告毫無價值。對於絕大多數投資者來講，可以說都沒有看過有價值的分析報告。確實，有價值的分析報告要麼是自己用，要麼就是處於商業範疇，一般人很難看到。做一份有價值的市場分析報告需要付出巨大的努力，它需要收集大量的資訊，對資訊進行處理，尋找出影響市場的主要因素，並對這個因素進行全面的評估，同時要對可能發生的情況做預先的處理準備，對意外情況做防範的準備等，這是建立自信的基礎。除此之外，你還需要建立自己的交易體系，針對不同的品種建立不同的交易體系，通過交易體系來運用分析報告，這也絕不是簡單的事情。
以上只是建立自信的基礎，也就是說通過這種努力增強了確定性，減少了不確定性，但還遠不能達到完全的自信，只是自信成本的一部分。另一部分自信的成本就是止損。止損既是交易獲利的成本，也是建立自信的成本。我們說止損是成本，而不說虧損是成本，就因為止損跟虧損有著本質的區別。虧損代表你錯了，而止損僅說明你的獲利成本增加了。因為止損是自己計劃之內可能發生的事情，是自己基本上可以控制和接受的，而虧損則完全是自己意料之外的事情，是自己無法控制和難以承受的。通過市場分析只能增強確定性，而無法做到確定性，也就是說還存在一定程度的不確定性，這一部分不確定性就需要止損來彌補。
不自信是因為怕虧損而只想盈利，然而我們始終都難以做到能夠確保確定性的存在，所以你就始終無法自信。當你準備為可以接受的、可控的不利情況付出代價的時候，你自然就能夠自信起來。因為你已經準備把止損來應付不利情況，在這樣的狀況下，你就敢大膽進場去搏市場利潤，你的自信自然就來了。當你達到這種狀態時，你就真正達到了藝高(市場分析)人膽大(做好了止損的準備)的狀態。
市場上有兩種投資者，一種比較傾向於通過市場分析來排除市場的不確定性，通過市場分析來尋找未來的方向，如果這種分析無法達到完全的確定性，就不願意進場交易，結果可能錯過很多機會。另一種就是純粹通過技術手段進行交易，結果就是止損成本巨大，使交易難以持續，自信心下降。這兩種人都只付出了自信成本的一方面。也許並不是他們不想付出兩方面的成本，而是因為限于自身的情況他無法做到兩方面兼顧。比如企業就可能缺乏技術性的人才，而個人又難以做到大量資訊的整理。只有大的專業投資機構，才能兩者兼備。這也可以解釋為什麼專業投資機構的交易結果比一般投資者要好。因為一般投資者根本沒有財力付出這麼大的成本。
通過以上分析，大家可以發現，要建立自信是需要付出多麼大的成本，大家可以看看自己是否有能力付出如此巨大的成本而建立自信心去交易你的計劃。
"計劃你的交易，交易你的計劃"這句話沒錯，但要真正做到，卻需要巨大的成本，而不是簡單的事情。所以，虧不起的人就不適合做交易。
再次強調：建立自信首先需要減少市場的不確定性，並準備付出止損成本，兩者缺一不可。一個個體，要做到以上兩點難度巨大，而一個機構，通過不同的分工，可以把壓力分散給不同的執行人，從而減少自信的天敵--情緒--的干擾。要建立全面持續的自信，確實需要一個組織來實現，通過分工建立這個組織的自信，而非個體的自信。如果你個人能夠做到全面持續的自信，那麼你一定是最優秀的投資者。我對成功的個人投資者的尊重永遠大於對機構投資者的尊重的原因就是因為如此。
善待期貨交易中的“運氣週期”
家鄉有位老先生是麻壇的常勝將軍，麻將成為其每年重要的收入來源。制勝法寶除了牌技不錯外，更重要的是其異乎尋常的自製力。博彩是要靠運道的，常打麻將的人對此會有深切的體會。有時候你三頭停張半天就是不和，但別人嵌張剛叫停就自摸！而且牌運是有週期的，在某一段時間你可能很"背"，一輸再輸，而過一段時間你又會艷陽高照。老先生酷愛打麻將，但當連續兩天失利時，他會強迫自己停一段時間。只有當再去試手時發現手風順了，知道"霉運"已經過去，"好運"週期轉回來了，會乘勝追擊連續玩下去，直到覺得自己手風逆轉了，再馬上歇手。不僅如此，老先生每次上場，口袋都只揣著固定的2000元錢，輸光就立馬走人，決不戀戰，從不出現"輸家不開口，贏家不能走"的現象，更不會為了扳本而發生欠或借的事情。假如老先生來做期貨，或許也會成為期貨高手，因為他很會利用自己的"運氣週期"，懂得控制風險，放膽去贏。
其實，"運氣"這東西本身難以琢磨，從科學角度看，既具有可測的一面，更多的則是不可測的神秘性。儘管談論運氣帶有宿命論的色彩，但在日常生活中我們的確能感受到其存在。誰都明白，但凡帶有賭博性質的行當，都是很講究運氣的。許多期貨人士都體會到，做期貨也是需要運氣的，有人認為期貨成功的等式是三分天賦加三分運氣再加四分努力。在操作實踐中我們會發現，有一段時間你怎麼做怎麼錯，真所謂禍不單行，甚至到了喝涼水都磣牙，放屁都磕著腳後跟的地步；而另一段時期則會感到特別順暢，有時竟會歪打正著，單子下錯了都會贏錢。那些頻繁做短線的投資者對此可能會有更充分的體驗。
世間萬物均遵循著各自獨特的週期性規律，由生而滅，盛極而衰，週而复始。每個人的運氣也存在週期現象。自然界的週期性運行，會影響到人的心理週期和運氣週期。從女性的生理週期受月球運行和潮汐的影響，到中國的周易八卦，再到西方的占星術，從古自今，東西方傳統文化中涉及到運氣週期的事例比比皆是。這就是人們在自己的本命年時格外小心，而24節氣也與人們的心理活動構成共振的緣由。 每個人的"運氣週期"並不雷同。有的人可能一、二年都很不順，而有的人可能幾個月或幾週或幾天內諸事遂願。但每個人的運氣週期是有一定共性的，無數人的運氣週期疊加在一起，就構成市場週期。市場的週期性運行，在很大程度上就是反映大眾心理的波動，江恩的市場週期理論要旨也即於此。如何做到運氣週期與市場週期的合拍呢？關鍵在於我們在操作中要有一個清明平和的心態，如同水一樣能夠映照萬物。只有消除自己的特性時，才會發現市場的共性，如此方能近乎"道"。
導致我們做期貨賺錢或虧錢的原因可能很多，不應該簡單地歸結到"運氣"上來。不能在做單不順時，動輒怨天尤人，總是歸咎於自己運氣不佳上。但在一切都比較正常的情況下，對於一些"莫名其妙"的盈利，或者"鬼使神差"般的失手，還是完全可以從運氣上去進行分析的。人的運氣週期是可以觀察和感覺到的。從自己某一段時間的心態是否正常以及操作盈虧的起伏上，就可以體察出來。在長時間的操盤實際中，則可以逐步發現自己的"運氣週期"的波動規律。
問題的關鍵還在於，我們如何去把握和利用自己的運氣週期。當交易進入佳境時，應該抓住時機增加交易，以圖擴大戰果和積累盈利，所謂好風使盡帆。但當交易連連得手凱歌高奏時，人往往會得意忘形，貪婪之心極度膨脹，也是最危險的時候，因為樂極生悲，好運不可能總是伴隨著你。當你頭昂得高高的時候，腳下就有個大坑在等著你！ 而當交易接連虧錢，屢做屢錯時，應該明智選擇"止"和"藏"，就應該停下來進行休整，或者減少交易，以調整心態回避低潮期，並等待時來運轉，這也是止損概念的另一個內涵；但大多數投資者卻根本做不到這一點，輸錢後急於扳本的心理，促使其繼續鏖戰，甚至變本加厲，結果屢戰屢敗，虧得更大。靜如處子，動如脫兔。我們總說做期貨要學會"休息"，當我們連續賺錢，或接連失利時，都應該及時停下來調整自己的心態。但實際上很少人具有這種超凡的自製力，這就是人性的弱點！賭徒輸慘後，往往會孤注一擲，最後搏一把。期貨市場首先講究的是生存，然後才是賺錢。有的人在輸紅了眼時，往往會失去理性。為了避免這種自殺式的情形發生，應該多學學老先生的做法，只將你準備投到期市的部分資金放到期貨公司的保證金賬戶，而另一部分則寧可放在場外，這樣可人為控制你在交易不順時，出現賭氣或其他不理智的交易行為；在交易連連不順，頭寸被套時，及時止損退場，不要無休止地追加保證金。
此外，當你的賬戶連拉長紅，大有斬獲時，應保持清醒的頭腦，因為大贏也可能是你大虧的開始。帳上的錢多了，往往會頭腦發熱，會不自覺地開大倉量。而一次失誤足以讓你辛辛苦苦所積攢的盈利化為烏有，甚至連本都搭上，這樣的例子不勝枚舉。因此，每次大贏後，應將盈利甚至連本錢都提出來，只留原始規模的資金或部分盈利在市場上滾雪球，這樣既可人為控制自己的頭寸規模，在接下來的操作過程中心態也會很好，因為輸得起也就贏得起！
