自信對於交易者來講非常重要，然而要真正做到自信卻非常困難。為什麼呢？因為做市場需要有計劃，而計劃的實現在一定程度上則體現出你的自信。但由於市場的不確定性，計劃你的交易相對容易，而在交易你的計劃時，卻常常會因為未來的不確定性而使你的交易計劃難以執行。計劃你的交易時，你充滿了信心，而執行計劃時，你的信心往往會輸給市場的不確定性。
那如何才能自信呢？
使自己自信的方法很多，但仍有很多人還是難以真正地做到自信。不知道有多少人跟我說：如果我能堅持自己的交易計劃的話，我將獲得很偉大的成就，但目前還在痛苦中掙扎。的確，如果他真的堅持的話，也許確實能夠給他帶來成功，但他為什麼不堅持執行能夠給他帶來巨大成功的計劃呢？這是因為，不能堅持自己交易計劃的人只有好計劃，卻並沒有預想自己要付出多大的代價和努力去實現。
只有自信才能執行交易計劃。自信來自於確定性，自信需要成本，需要排除不確定性的干擾使自己自信。
自信的成本可以分為兩個階段。一是盡可能地排除不確定性，增加確定性，使自己自信，這種成本主要表現為對市場的分析和判斷以及對市場狀況的評估。有不少人看不起市場分析，認為會做的人就不寫市場分析，而寫市場分析的人都不會做真正的交易。筆者認為，對於自己做交易來說也許如此，然而如果你要進行規模稍大的交易，就一定需要市場分析報告以增強交易的可靠性。做一份有價值的市場分析報告的難度並不比交易獲利的難度低多少，只不過由於市面上大多數分析文章都比較膚淺，或者是一篇應付工作需要的分析文章，基本上是沒有經過慎重、仔細、深入、全面、客觀的分析做出來的，以致于給我們的感覺是，分析報告毫無價值。
對於投資者來講，很多人沒有看過有價值的分析報告。確實，有價值的分析報告要麼自己用，要麼處於商業範疇，一般人很難看到。做一份有價值的市場分析報告需要付出巨大的努力，它需要收集大量的資訊，對資訊進行處理，尋找出影響市場的主要因素，並對這些因素進行全面評估，同時還要對可能發生的情況做預先的處理準備，對意外情況做防範準備，等等。這一切都是建立自信的基礎。除此之外，你還需要建立自己的交易體系，針對不同的品種建立不同的交易體系，通過交易體系來運用分析報告，而這也絕不是簡單的事情。
以上只是建立自信的基礎，也就是說通過這種努力增強確定性，減少不確定性，但這還遠不能達到真正的自信，僅僅只是自信成本的一部分。
另一部分自信的成本就是止損。止損既是交易獲利的成本，也是建立自信的成本。我們之所以說止損是成本，而不說虧損是成本，是因為止損跟虧損有著本質的區別。虧損代表你錯了，而止損僅說明你的獲利成本增加了。因為止損是自己計劃之內可能發生的事情，是自己基本上可以控制和接受的，而虧損則完全是自己意料之外的事情，是自己無法控制和承受的。通過市場分析只能增強確定性，而無法做到確定性，也就是說還存在一定程度的不確定性，這一部分不確定性就需要止損來彌補。
不自信是因為怕虧損而只想盈利，然而我們始終都難以做到能夠確保確定性的存在，所以你就始終無法自信。當你準備為可以接受的、可控的不利情況付出代價的時候，你自然就能夠自信起來。因為你已經準備通過止損來應付不利情況，在這樣的狀況下，你就敢大膽進場去博取市場利潤，你的自信自然就來了。當你達到這種狀態時，你就真正達到了藝高(市場分析)人膽大(做好了止損的準備)的狀態。
市場上有兩種投資者，一種比較傾向於通過市場分析來排除市場的不確定性，通過市場分析來尋找未來的方向，如果這種分析無法達到完全的確定性，就不願意進場交易，結果可能錯過很多機會。另一種就是純粹通過技術手段進行交易，結果止損成本巨大，使交易難以持續，自信心下降。事實上，這兩種人付出的僅是自信成本的一部分。
或許，他們並不是不想付出兩方面的成本，而是因為限于自身的情況，無法做到兩方面兼顧。比如企業可能缺乏技術性人才，而個人又難以做到對大量資訊的整理。只有大的專業投資機構，才能兩者兼備。這也可以解釋為什麼專業投資機構的交易結果比一般投資者要好，因為一般投資者根本沒有財力付出這麼大的成本。由此可見，自信的獲取需要付出巨大的成本。
期貨操盤手的素質
綜合西方的一些成功的投資大師的經驗及我個人的經歷體驗，我認為一個成功的期貨操盤手應該具備三個重要素質：
第一，良好的悟性-----認識市場。 市場走勢變幻莫測，沒有人會給你提供一套有效的分析方法，一切都只能靠自己摸索總結。沒有良好的悟性，很難對市場的內在客觀規律有一個較為客觀全面的認識，又談何總結一套獨特的行之有效的分析方法呢？
第二，良好的心態即平常心----了解自己。 “勝不驕，敗不餒。”成功的交易者無論發生任何情況，都應該保持清醒的頭腦，以求對市場保持著客觀的認識，能一如既往地嚴格執行自己的交易計劃。一個成功的交易者能輕輕鬆鬆地交易，且享受到交易的樂趣，賺錢僅僅是愉快交易的副產品而已！
第三，嚴格的自律性----協調自己與市場的紐帶。 期貨市場時時刻刻充滿著各種各樣的誘惑，人性也有各種各樣的弱點，只有具備嚴格的自律精神，才能抵擋市場的誘惑，才能克服人性的弱點。有句話說得好，“計劃你的交易，交易你的計劃。”很多投資者交易失敗的重要原因不是分析的錯誤，而是他的交易沒有計劃，或者有計劃但沒能自始至終地嚴格執行。
一直以來，外界總有一種誤解：成功的期貨操盤手都是那些擁有高學位的名牌大學高材生，交易者必須絞盡腦汁才能獲利。其實，期貨操盤絕不是學術研究。美國一百多年的期貨歷史上，很多的事實可以證明：我們所受的正式教育實際上妨礙我們的交易能力。因為金融市場並不存在諸如物理與數學之類的真理，交易的藝術成份遠遠超過科學。當期貨操盤手擬定一項決策，他絕不可能完全了解該項決策背後的每項立論根椐。市場自有其內在的客觀規律，正式的學校教育灌輸給我們太多的抽象理論及人類的行為固定模式，又怎能理解市場的混沌行為呢？因此，我認為：只要具有以上三點重要素質，就能成長為一名非常成功的期貨操盤手！而與他的學歷高低沒有直接的關係。
說來容易，而要真正做到以上三點卻很難，每一點都必須在市場中經過千錘百煉才能有所獲。從客觀的條件來看，西方的投資大師入門期一般都要7—10年，也就是說，任何人都必須以交易者的身份親自體驗經歷一輪大級別的牛熊交替的完整的市場週期，才能成長為一名成功的交易者！
主力與散戶
對於期貨市場中主力與散戶孰強孰弱問題的答案顯然是主力強于散戶，其原因自然是主力資金實力強于散戶資金實力。而對於主力與散戶哪一方在期貨市場中更能求得生存和發展的問題，則答案將在於哪一方能順勢而為，且合理地分配運用資金，則該方將在市場中求得生存和發展。
投資者參與期貨交易，力圖回避市場風險和交易風險，同時獲取風險投資盈利，而達到上述目的的主要前提條件是順勢而為和合理地分配運用資金。如果投資者不能順勢而為，則即使獲利，也是漲勢中做空而獲取技術性回調的較小盈利，抑或是跌勢中做多而獲取技術性反彈的較小盈利，一旦虧損，則由於逆勢操作而導致虧損嚴重，不順勢而為將意味著投資者只能賺小錢而虧大錢，最終被市場所吞沒。如果投資者不能夠合理地分配運用資金，則即使順勢而為，也可能由於在漲勢中做多難以回避技術性回調而產生的交易風險，抑或在跌勢中做空難以回避技術性反彈而產生的交易風險，從而導致投資者被迫止損斬倉，認賠出局，即不合理地分配運用資金將意味著難以獲取合理的利潤。
事實上，順勢而為和合理地分配運用資金對於市場主力和散戶的期貨投資而言則是同樣重要的。所謂主力，是指其成交量、持倉量(資金量)規模對某交易品種某一合約抑或整個交易品種走勢產生重要影響的投資者。所謂散戶，是指其成交量、持倉量(資金量)規模對於某交易品種某一合約走勢都微不足道的投資者。市場一般認為，主力在市場中的生存能力強于散戶在市場中的生存能力，其原因是主力資金實力強于散戶資金實力，主力資金能承受較多次數虧損的考驗，散戶則僅能承受較少次數的虧損考驗。但事實上，主力在生存能力方面強于散戶的結論是基於主力交易規模與散戶交易規模相等的假設前提而得出，實際上，由於投機資金進入期貨市場均以回避交易風險、追求高資金回報率的風險投資盈利為目的，很難想像主力大資金入市以很低的比例投入期貨交易，因為此舉將將使主力資金回報率顯著降低，並導致主力資金假設投入其他市場而可能獲取較大盈利的機會成本顯著提高，也不符合主力進入期市參與交易、追求高資金回報率的交易目的，因此主力交易規模將顯著大於散戶交易規模，雖然主力和散戶一樣一般不會滿倉操作，但主力將和散戶一樣均在總資金中保持適當比例的建倉資金(持倉資金)，因此為分析簡單化，可以假設主力與散戶建倉資金(持倉資金)佔各自總資金的比例相等。在此假設前提下，如果主力與散戶建倉方向與期貨交易品種期價大勢運行方向相同，則主力與散戶將可能獲取相同比例的投資盈利，自然主力盈利絕對數量將大於散戶盈利絕對數量；如果主力與散戶建倉方向與期貨交易品種期價大勢運行方向相反，則主力與散戶將面臨相同比例的資金虧損，無疑主力虧損絕對數量將大於散戶虧損絕對數量。雖然主力可能大盈大虧，而散戶則可能小盈小虧，但兩者在市場中的生存和發展能力並未見顯著差異。
主力大資金與散戶小資金在期貨交易中存在下列差異。相對於一定交易規模的期貨市場，主力由於建倉規模較大將導致期價向不利於己方繼續建倉的方向運行，主力建倉成本將較高，即主力大量建多(建空)將導致期價大幅上漲(下跌)，從而致使主力多單(空單)均價提高(降低)，如果主力資金在漲勢(跌勢)中追漲(殺跌)，則上述跡象將更加顯著，反觀散戶建倉規模較小，因此散戶建倉將不會導致期價向不利於己方繼續建倉方向運行，散戶建倉成本將較低。由此主力與散戶建倉成本對比分析可見，如果主力與散戶同時建倉，則主力多單均價可能高於散戶多單均價，而主力空單均價則可能低於散戶空單均價，顯然建倉量較大的主力持倉部位相對於建倉量較小的散戶持倉部位而言處於較為不利地位。同樣，主力平倉規模較大，也將導致期價向不利於己方繼續平倉的方向運行，即主力大量平倉多單(空單)，將導致期價大幅下跌(上漲)，並可能導致主力無法將己方全部多單(空單)在相對高位(低位)平倉退場，尤其當主力在跌勢(漲勢)中平倉多單(空單)，則上述跡象將更加顯著，因此主力受己方大量平倉所導致的期價反向運行的損失將較大。而散戶平倉規模將較小，其平倉行為也不會向不利於己方繼續平倉的方向運行，因此散戶受己方平倉所導致的期價反向運行的損失將較小。整體而言，單向操作中主力相對於散戶無論是建倉抑或平倉均處於較為不利地位。而雙向操作中主力由於資金實力較強致使其振蕩洗盤能力較強，因此主力相對於散戶處於相對有利地位。
綜上所述，主力與散戶在期貨交易中一方面面臨相同的盈利機會和虧損風險，另一方面又由於雙方資金規模大小各異而各具不同優勢和劣勢，在把握大勢的前提下，主力資金應採取分批建倉、平倉交易、雙向交易策略，避免己方由於大量單向建倉、平倉所導致的期價反向運行的不利形勢，散戶則應控制好資金、倉位、設置合理的止盈價位和止損價位，由此才能使主力和散戶在期貨市場交易中避險趨利，求得生存和發展。
投資感悟——看準才是硬道理
看市場看行情是市場參與者的首要功課，也是市場參與者最難以把握的。不同的市場參與者面對同樣的資料數據和圖表形態會有不同的選擇重點和顯著的傾向性，得出的結論自然也會出現方向性的差別。通常情況下，投資者是針對特定的投資對象，依靠某種或某幾種市場理論和方法，針對投資對象的現狀、未來走向等進行某一時間區間的評估、判斷、預期等一系列活動，勾勒出未來某個預定時刻的市場狀態的圖形描述，以便通過對照歷史價格波動曲線規律的參照標準，理清與未來價格波動規律的可能性概率，從而預先洞察出引導市場產生規律部分的主要因素，恰當地利用市場規律部分從現有狀態到未來狀態之間的時空差，超前地把握這一戰機，贏取投資收益。所以，無論如何看準才是硬道理。
看準，就是能夠準確地觀察出市場的趨勢。而判斷“勢”之所在，就是判斷市場當前形勢及未來趨向。“勢”者，大形式與小環境也，它具有不以人的意志為轉移的客觀實在性與不可抗拒性，古人云：大勢之所趨，非人力所能及也。市場形勢經常處於均衡狀態與失衡狀態這兩種形式的轉換中，在外因和內因的作用下，由均衡狀態轉向失衡狀態，再由失衡狀態轉向新的均衡狀態，如此迴圈往復，以至無窮，展現出它的規律性的一面。然而，期貨市場規律性的變化屬於無形物質運動規律的範疇，任何一個期貨品種的未來變化趨勢和週期，科學儀器是觀測不到的。現代理論研究認為，市場以價格波動為特徵的運動，表現出市場價格是在表像無規則運動下的決定性無序，是表像隨機性，無序中含有序，無序中產生組織、產生規律。價格高度隨機性是價格波動規律成立和存在的前提，價格通過大量的高度隨機性的遊蕩和無序波動，自動產生出組織、產生出有序，從而呈現出規律。一個層次上的價格波動規律在更高層次上觀察，又是一種無序的並不恒定的有序，規律的體現方式是隨機的，通過這種方式，又在更高層次上產生出新的有序、新的規律。
規律不易被發現，但一定存在，必須透過現象看本質才能發現。因此，在期貨市場，雖然大家看到的都是同樣的價格波動，但每個人看盤之後所獲得的觀察結果卻千差萬別，只有少數人觀察市場後會發現有很好的交易機會並能準確地把握這種機會。
看市場必須觀察出市場的狀態，即市場是多頭狀態還是空頭狀態，是趨勢狀態還是整理狀態。這是通過基本面的分析和技術面的分析作出的一個宏觀判斷。作出這個判斷非常重要，它可以幫助我們避免犯原則性的錯誤。看行情主要是看價格、成交量和持倉量。期價漲跌，直接說明多空雙方孰強孰弱的對比特徵，市場交易的結果一般會沿著某一趨勢運行，這就是所謂的“慣性、趨勢”的作用，繼而積累出周線、月線等，這些中長期均線形成了一些圖形的指標。我們還可以運用統計學原理對這些參數進行設計形成MACD、RSI等一些趨向的指標。成交量擴增抑或縮減，則顯示多空雙方爭奪趨於激烈抑或緩和。成交量是價格變化的動力，成交量可以決定成交價及其後的走勢。在掌握盤面成交量的基礎上形成了一些量價的指標，如威廉變異離散量、能量潮等。持倉量擴增抑或縮減，則反映多空雙方週邊增量資金進駐與場內沉澱資金平倉撤離的對比態勢，是品種特性的基礎，在此基礎上形成了一些估價模型等。價、量、倉這三個指標是相互聯繫的，正所謂勢無常勢、水無常形。外行看熱鬧，內行看門道，投資者只有做到舉一反三，聞一知十，才能做到融會貫通，才能領悟到市場分析的真諦。
止損是期貨生命，順勢是期市生存之道
雖然在期貨市場打拼了幾年 心中感觸良多 可想總結式的整理出一些文字性的東西 一時卻又覺得千頭萬緒 不知從何處下手為好 我就想起了經常有人主動和我探討一些問題 我總充滿熱情的應對 從不回絕 我對這種情景總是印象極深 現在回憶起來仍歷歷在目宛如昨日 我便決定以這樣的文字開始我的文字整理 這倒和我喜歡偷懶的天性契合
下面我就根據一些記憶 先就一些能想起的問題略作梳理
〈一〉為什麼說進入期貨市場首先要學會賠錢
我常說的這句話並不是一句笑話 儘管每次說總有人象聽到相聲演員甩出的笑料包袱一樣大笑不止 我下面就從幾個方面談一談我講這句話的真正含義
(1)錢要賠得明白
最初 思想準備不足懵懂進入市場的人 有許多人稀利糊櫝把錢賠光 就是賠得不明不白
我就曾親眼所見 有客戶手裏持有滿倉空單 急得手指電腦衝經紀人大叫“你把它給我弄住”怎麼弄住 很快便被踢出期貨市場 這樣是不是賠得冤枉 不懂設止損 也不知申時度勢地認賠出場 不知風險如何控制 是不是錢賠得不明不白 這也是這位客戶初入的第一張單 以後我再也沒見過這位客戶 我想也許他從此與期貨無緣吧 因為最終他也不明白怎麼會這樣 期貨對於他只是一種災難和恐懼的記憶
怎樣才叫賠得明白呢
就是對巨大的風險瞭如指掌 然後按自己的計劃 按自己的思路按自己的預期賠錢
這話好象不好聽 象講笑話 當然我不是要你積極主動地找著賠錢的意思 不是讓你本著賠錢的目的 目的當然是去賺錢 我說的是每次我們都應有一個具體的計劃 如果行情走反 在哪個價位出場 離場時賠多少錢 很理智的承認輸掉一場戰鬥 但並不意味著我們輸掉了整個戰爭 不用著急 後面的機會又會接踵而至 只要我們還保有實力隨時都會贏取勝利
我說的賠得明白還包括 你應提前就明白 在你賠掉這筆錢後 對你操作全局的影響 是否有重大影響 戰略戰術上需要怎樣的調整 還包括對你心態的影響
(2)要賠得有道理
市場上並不是每張賠錢的單子都是壞單子 也不是每張賺錢的單子都是好單子 一個優秀的經紀人關鍵是要賠得有道理 賺的有章法
什麼叫賠得有道理呢
首先你的利潤風險比例要合理 就是你冒多大風險去求多大利潤的問題
如果行情走反我準備認賠3萬元離場 如果走對 在到達下一個阻力和支撐位前 我可以賺到3千元 這是一個好的理由嗎 如果行情走反你果真賠錢離場了 我就認為你賠得毫無道理 因為你冒了十倍的風險 你似乎完全忘記了以小博大的理念 你是“以大博小” 因為你即使連續贏利九次 還不夠一次賠的 可你又有多大的把握連續贏利呢 這樣思路操作 未入市之前就已勝負畢見了 如果你把兩者利潤---風險比例對調一下 是不是你認為賠得更有道理呢
其次 應該把認賠離場的價位設在一個有效的支撐和阻力位之後 也就是應該認定一個你認賠出場的關口 使自己有一個憑險據守的理由 關口的意思就是在此處我們可以極小的代價驗證大局的發展趨向 在這些拼爭激烈的關口經常上演期貨市場以小博大的經典劇目
第三 如果是急促的上攻行情和劇烈的下挫行情 如果你要順勢跟進 上述兩個條件就都沒有參考價值了 怎麼辦
(1)小單量跟進隨行情進展逐漸加倉
(2)勢頭略有反轉或停滯 果斷的不計盈虧馬上離場 要記住 什麼樣的行情我們都敢做 因為我們自信我們能果斷地控制風險 再大的風險我們也應該能控制住我們的損失
所以 有人看我做單說我膽大 有人說穩健 其實都對 是全局的穩健 局部的大膽 整體的穩健 個體的大膽 兩者兼有不可或缺
二〉為什麼說單邊勢不可反做
本來單邊勢行情從理論上講是賺錢贏利的大好機會 可是人們已習慣了起起落落的行情 這時卻被這種看似非理性的行情所震懾 比如就單邊漲勢行情而言 認為已經漲的很高了 遲早要跌吧 還是選個比較高的價位做空吧 就我經驗而談 在單邊市中因行情反做又不設止損 因而一波行情大傷元氣甚至被踢出場的大有人在 再有 根據我的經驗在單邊勢中 如果你去勸人跟市做多 真是困難之極 後來直到現在 我總是強調不要反做 為什麼
首先 我們經常挂在口頭上“順勢做單 不可逆市”可這句話又有誰真正理解了呢
什麼叫勢 什麼叫大勢 單邊市就是最大的大勢 你還能找出更大的大勢嗎 你卻反做 這是比放棄機會更愚蠢的事呀 是好機會讓你的變成了災難
在現實生活中真不好找到一個形象的比喻來比喻這種愚蠢 如果這不叫逆市還有什麼單子可叫逆市呢
其次 你可能認為漲勢或跌市已經乏力 不妨做一張單 所謂“強弩之末勢不能穿魯縞者也” 話雖這麼說 理論上是對的 可你在實際操作中 用魯縞---------一種薄紗去擋一擋強弓大弩 十有八九還是要被射穿的 因為哪是末 你應該站在哪個準確的點上 是很難把握的
第三 什麼都不是絕對的 如果你確實看到一個極其有效的歷史阻力位 試試也不是一點道理也沒有 但應設好止損 期貨市場只有堅決的止損 嚴明的紀律才是絕對必要的
〈三〉怎麼解釋永遠不虧大錢
以小博大是期貨的精髓 我們在期貨市場原則上總是以極小的代價去博取巨大的利潤 每次在行情走反後付出多大的代價是我們事前可以計劃而事中可以控制的 如果我們沒有主動做到了事前的計劃和事中的控制 那麼 我們就只剩下一件事只好被動的接受 那就是“事後後悔”
我們堅決的執行和控制了 我們就做到了以小博大的一半 即“以小”倆字 如果做不到 以小博大無從談起 你只能是“以大博大”甚至“以大博小”
像戰爭一樣 首先保護好自己才能有效地消滅敵人 保護好自己不是不做犧牲 而是把犧牲降到最小
在連續判斷失誤的情況下 或者說我們的判斷缺乏準確性的情況下 我們每次做單失敗後損失越小 那麼我們在市場生存的時間就會越長 我們起死回生的機會就越多
在判斷對錯參半的情況下 如果每次的損失都小于贏利 那麼我們的賬面上肯定是有盈餘的 我們就站在了勝利的一邊 而且每次的損失越小贏利越多 平均每次贏利與虧損的比例越大 就贏利越多
〈四〉為什麼永遠不賺小錢
曾經有一個朋友興奮地跟我說 他連續做了九張單子都贏利 我問贏利多少 他說接近10% 我就告戒他 你每次贏利1%可你冒了多大的風險呢 他被我問住了 顯然他從未考慮過這個問題 因為是朋友我接著說 在期貨市場你贏利多少次意義並不大 賺小錢的的意義也不大 萬萬不要一次虧損補不回多次贏利 而應該相反 讓一次贏利可補回多次虧損 每次必須能看到于風險幾倍的利潤才進入市場 朋友不以為然 幾天后一波行情走反 使他穿倉出場 我不知他離開時是否有些領悟
其實 你要在市場上讓你的盈利單子比虧損單子多很容易做到的 因為即使大勢做反的單子往往也有機會在震蕩中獲利出場(如果獲利單子多於虧損單子是你的追求的話)即使連續若干次盈利也並不比麻將中的連續坐莊困難 但有一點我們不應該忽視 麻將遊戲中 每次盈虧的比例大體是1：1 所以最後的盈虧和你的“和”牌次數密切相關 “和”牌的次數是最後盈虧和盈虧多少的決定性因素
本來期貨市場為我們提供了一個比麻將桌上贏率更大的場所 只要我們按照自己的意願控制好虧贏比例 我們就可以在贏利次數少於虧損次數的情況下還能賺錢
可惜我們中間好多人象黑色幽默小說中的主人公一樣把這個比例控制反了 使我們在贏利次數大大多於虧損次數的情況下依然血本無歸
我想 如果你最後把所有的單子留下讓一位從未做過期貨的農民朋友看 也許他會說“為什麼每次掙錢那麼吝嗇而虧錢又那麼慷慨呀”
當然 我手裏也常能找出賺到小錢的單子 但那絕不是主觀的故意 而是大勢反走 草草離場而已
〈五〉為什麼贏利一定要放開
以小博大最終目的是在市場賺大錢 見利就走不僅違背了“博大”的原則 而且也絲毫沒能減低你所冒風險 當然對於每一次來說 這一次的風險隨這次結算也消失了 但你馬上又鑽入另一個風險之中 如果行情走反以上回的贏利能彌補嗎 你冒風險的次數在增多 可你僅為小利在冒險 你是在虎口裏斂芝麻 你有入虎穴的勇氣 但一次次只是在撿芝麻 不算英雄 只是愚人 虎口裏按週密的計劃奪取珍寶的才算智勇之士
那我們應該設定怎樣的贏利目標呢
從大局上 我們的贏利目標應該定在保證金總額的100%——能撤出本金才算勝
那麼 我們應該把每一次的搏殺都當做決戰或隨時隨事態的發展可能變成決戰 目標是取得全局的勝利或為全局勝利奠定基礎 當然也包括失敗的話減小損失 使其不影響全局 更不能一次性的全軍覆沒
當然 我們不能抱著我們的期望固執地等待行情朝我們的目標發展 只是在贏利時不要總是草草收場 好像白撿到一個錢包怕失主追回一樣
我們是付出了風險的代價的 是甘冒為虎所傷的危險 就應該在已經保證安全的情況下(已有盈餘)用我們的耐心和智慧去贏取最大的利潤
六〉為什麼每次贏利目標應是此次行情的80%
有人問為什麼不是100%呢 當然誰也想把事情做得更完美 買在最低賣在最高 但哪一點是最高和最低呢 我們在行情未走完之前是無法知道的 行情展開過程中我們只能估計某一點是最高和最低 偶然的也許估計對了 這種偶然性超不過百分之幾 但就不知是以錯過了多大的行情為代價了 假如我在一個大的漲勢中從最高點 行情反走20%再獲利離場 看似從理論上少獲利20%(僅僅是理論上而已)但在一個強勢中走出多大的行情才會有像樣的回調呢 你往往是抱著隨時“讓利”20%的瀟灑心態而為自己贏得了巨大的贏利空間 總體算下來肯定是"失不償得" 再回過頭來看 有多少賣在當時剛出現的“高點”而錯失大行情的交易者在頓足捶胸的追悔莫及呢
在一輪漲勢中雖然不斷地出現新的高點 不能判斷哪是最高點 但回調時我們卻可以計數以最後出現的高點計是否已回調到20% 是否到我們應該離場出貨的時候了 這是我們能看到能操作的 那麼為什麼選擇20%而不是10%5%或30%呢 這倒不是絕對的 只是經驗之談 但在選擇比例是應符合如下兩點
(1)行情總是有震動的 不要被輕微的震動嚇得跳車逃跑而錯失良機 要做到這一點就必須有讓出若干百分點的心理準備 這個百分點顯然不能太小
(2)要保證大部分盈利部分不能讓它白白流失 要做到這一點 這個比例顯然不能太大
當然你要全神貫注 隨著高點的提高而不斷提高回調時離場的價位
在回調時嚴密注視回調比例和勢頭 才能做的更好 更合理
〈七〉為什麼說在期貨市場連續三天賺錢是靠運氣 人人都可能做到
我是說 在期貨市場贏利也不是什麼神秘的事 因為市場只有兩種走向或漲或跌 一張單子下去走對方向的可能是50% 如果你每天做一張單子 連續三天贏利 也不是太難的事 也並不比打麻將連坐三莊難度更大 只是不能每莊如此 得有點運氣而已
八〉為什麼說在期貨市場三個月依然賺錢 是靠智慧
在這樣一個激烈搏殺的市場 如果你能連續三個月依然贏利 已經是非同一般了 我敢肯定你一定有不同凡俗的獨到之處 也許是敏銳的直覺 準確的判斷 也許是更加合理的資金分配
〈九〉為什麼說在期貨市場僅僅靠智慧是遠遠不夠的 如果你在一年以上仍在贏利那你肯定是靠手法——穩定的紀律嚴明的操盤技法做你的始終如一的後盾
因為我們每個人的智慧都是有限的 不存在無限的智慧 而且這點有限的智慧還要受我們的生理狀況心理狀況 生物週期等變數的影響 我們無法像機器一樣 像始終高效運轉的市場一樣從始至終地不把我們的弱點暴露出來
但我們卻可以運用我們的理性為自己制定在市場中將要運用的有效手法和必須遵守的規則 使我們少犯錯誤 在市場表現出更多的理性 我不敢保證你的理性一定能讓你賺錢 但如果你在市場搏殺一年賬面依然贏利 那我敢保證 你已經具備了一定的合理操作手法 和比較嚴明的市場紀律 不要驕傲 繼續完善 大有可為
〈十〉為什麼說必須承認大部分行情我們是看不太懂的 但這並不說明大部分行情 我們應該不做
康得說過我們認識的只是世界的表像 只是現象界 而作為事物的本質即“物自體”我們是認識不到的 我感興趣的是他很嚴肅冷靜地讓我們意識到人類認識的局限性 這種意識放到期貨市場又是很準確的並有助於我們思考
比如 我們真的知道每次行情要漲還是跌嗎真的知道每次的漲跌最終都是由什麼因素決定的嗎 是市場的供求還是大戶的任意炒作 市場供求是由幾種原因決定的 是不是又出現了一個不為人知的因素 大戶是由哪幾個大戶的合縱連橫操縱的 是不是由於對立面有一股資金的臨陣倒戈才使他們僥倖獲勝 因為有太多的大事的發展趨勢是由偶然的小事決定的 即使我們有超常的邏輯思維理性思維能力 即使睿智如愛因斯坦 他一定能夠判斷出這些偶發事件和由這些偶發事件決定的大趨勢嗎 回答顯然是否定的 基於這種認識 我們就不應該像戲劇裏的諸葛亮一樣總是100%的相信自己的判斷(僅僅是戲劇裏而已 真實的諸葛亮要平庸的多)而固執地不做第二手準備
我們必須明確許多行情我們其實是看不懂的 但為什麼大部分行情我們都可以去做呢 因為 第一我們有70%的把握就值得去做 因為這樣我們做十次可勝七次 第二 如果盈利和虧損的比率在3：1以上時也可做 因為三次對一次尚不賠錢 當然更理想的是兩者都佔 我們也應該儘量找到這樣的機會提高勝率
〈十一〉為什麼說行情分析 判定漲跌的對錯未必能最後決定勝負
首先 如果勝負僅僅由漲跌的判斷來決定 那麼我們靠擲硬幣而隨手做單的勝負已在50%左右了
顯然還有其他因素在影響著期貨市場的勝負 比如認定自己判斷對錯以後的處理手法 每次入市單量的增減變化
為什麼漲停板附近萬萬不能做空單 跌停板附近不能做多單
如果當天的價位已接近漲停板 說明當天的長勢強勁 反做空單豈不是逆市而行 即使從長遠看大勢看跌 也不宜短勢逆做 如果大勢亦看跌 那你就是雙倍的逆市操作 逆市而行 可是取死之道呀 反之 跌停板附近是一樣道理
即使你有充分的理由看跌也要在遠離漲停板附近的價位做空單或第二天再做 否則你可是在冒卒不及防被反扣到停板裏的危險呀 那麼 你的止損策略 你的以小博大的理念瞬間就都成了紙上談兵的笑柄啊
至於有的人在漲停板上做空 在跌停板上做多 那更是期貨市場最超級的蠢事了
漲停板意味著什麼 拿現貨做比喻就是當天的所有賣貨被搶購一空 而後面還排著一望無際的購物長龍 他們只好等到明天在更高的價位做一下嘗試了
而這時你把家裏僅有的存貨拿出來以當天的沒人肯賣的價格賣掉 真不知道你是出於善良的慈善考慮還是大腦進了水了
而跌停板意味著當天在市場允許交易的最低價已沒人樂意買入 而人山人海的拋售者們想以更低的價格賣出只有按規定等到明天了
人們在這個價位象扔垃圾一樣卻已經扔不掉的商品 你卻偏偏入市購入 你是獨具惠眼地看到垃圾裏可以提煉出珍寶嗎 即使這樣 你也完全可以第二天在更低的價位買入啊 你可知道慶倖把垃圾拋給你的人也在背後笑你是傻瓜呀
當然 還真有偶然在跌停板上買入 而第二天行情反走的例子 但這能佔百分之幾的比例呢 值得我們去效倣嗎 以小博大還應體現在概率上呀 我們應該以大的概率去博小的概率 試想如果我們每次在漲停板上都持有買單十次有幾次會贏利 100次會有幾次虧損呢
如果說有人在漲停板做空盈利了 你會怎麼看他 我前面說的盈利的單子不一定都是好單子 這就是最好的反面教材呀 這就是市場上最臭不可聞的盈利單子 後面潛藏著巨大的凶險 如果你是客戶 又幸運的是經紀人為你做的第一張單子(第二張恐怕你就被踢出市場了)那我奉勸你 馬上換人 把他趕走 因為他是白往市場仍錢的人呀
你說過你按擲硬幣的正反面做多單空單也能掙錢嗎 怎麼解釋？
說過 但千萬不要把這當成一句輕狂的話 請聽我從頭解釋
有一個故事印象頗深 說一個美國人在期貨市場每天按所擲硬幣的正反面做多單和空單 一年下來 不僅不虧錢 還有盈餘 人們稱之為魔術先生 這位魔術先生給我留下了深刻印象 但在兩年後我才真正理解了其中奧妙 其實方法得當 每個人都可以做到 並不是我輕狂自以為聰明
什麼樣的方法呢
首先 魔術先生不會在擲幣後馬上入場 而是先找到一個有效的支撐和阻力位 單子做進去後只要走反一破位就馬上止損離場 如果做對就把利潤放開 每次的贏利最少能彌補三次的虧損
其次 還可以用每次持倉的輕重不同提高總體的勝率
第三 這樣可以不受外界干擾 把對單率基本穩定在50% 這已比那些追漲殺跌 對單低於50%的人士高出一籌
第四 我們的判斷總是受我們本身的生理和心理影響 狀態好的時候可能還行 狀態不好的時候其實還不如硬幣的判斷準確率高 回意一下剛剛做過的一些單子 經常有人發出感慨 因為他的對單遠遠不足50%
第五 最關鍵的是做單並不是最主要的 處理單子的方法更是決定勝負的關鍵 我想 那位魔術先生一定是處理單子的高手 藝高人膽大 才能以瀟灑隨意的態度入市 別人看不懂關竅 在一旁譏笑 其實 他比那些譏笑他的人更深刻的理解了期貨的內涵呀
怎麼理解你說的期貨像足球像戰爭
期貨市場非常獨特 在我看來只有足球和戰爭兩者與之有幾分相像
先說怎麼像戰爭吧
首先 期貨是人世間搏殺最激烈的金錢戰場 每次都像戰爭一樣 是激烈的短兵相接
其次 每一次都是新的挑戰新的開始 以前的優異成績不能對你有一絲一毫的幫助 你必須全力以赴接受新的挑戰 以前的失敗也不能註定你這次的不能獲勝
第三 整個戰爭的勝利是由無數次大大小小的戰鬥組成 我們可以贏得戰爭 但永遠不可能贏得所有的戰鬥 甚至有的戰鬥是我們必須主動放棄的
第四 真正意義的決定性的勝敗可能就是一兩次 即使這一兩次不能取得勝利 也萬萬不可固執地死拼而導致全軍覆沒
再說怎麼像足球
每時每刻都可能發生奇跡 每時每刻都可能出現滅頂之災 再強的強隊也可能失敗 再弱的弱隊也可能獲勝 失敗是不可避免的 最後的王者只是勝多負少 或者贏下了關鍵的比賽
