大盤的情況不談，一個職業作手，是應該能夠在大部分的情況下都可以盈利的，如何才能做到這一點呢？那就是專注于貨幣對的選擇和自身交易方式的合理性。

　　記得我剛進入匯市的時候，每天都看評論，聽分析，而這些評論和分析大多時候是針對大盤的，所以那個時候非常關注大盤，花了很多時間和精力在預測第二天大盤的走勢上。大家可以看看現在的匯評博客，是不是大部分都是以預測大盤走勢為主的。這其實本身就是一種誤導。

　　因為散戶和大資金比最大的優勢就是靈活性，只有大資金做交易時，才需要預測將來一段時間內的趨勢，而散戶，應該以快打快，選擇強勢貨幣，一擊不中既遠遁千里，一擊既中則觀察變化以做決定。大家要明白，在這個市場中，我們本身就是弱市群體，如果再無法發揮自身的優勢，而被誤導到按別人的方式出牌，那我們就真的只有死路一條了。

　　做交易最重要的一點就是，把握主動性，記住，任何時候，都應該將主動權拿在自己手上。個人認為，散戶做交易，中短結合是最好的方式。所以我為什麼特別反感所謂的價值投資和長線持有就是這個道理。你不發揚自身的優勢，卻去做自己最不擅長的事情。那不是找死是什麼？價值投資和長線持有其實就是心理研究者做出來針對散戶的最大的騙局，目的就是讓你放棄自己的長處。

　　市場搏殺，無非是以己之長攻敵之短，外匯市場不是賭博場而是戰場，生死搏弈，千萬不要讓別人掌握了主動。切記，切記！

　　

       分析：通過對影響匯率變化的基本因素進行分析，來預測匯率變化趨勢。

　　基本因素：經濟面因素、政治面因素、市場面因素等。

　　基礎分析(經濟面)

　　經濟因素：影響匯率走向的主要因素，決定匯率的長期變化趨勢。

　　把握經濟因素變化：通過一國定期發佈的一系列經濟數據動態觀察該國經濟發展狀況，分析未來變化趨勢，作出將對該國貨幣匯率產生何種影響的預測，達到把握匯率長期變化趨勢的目的。

　　一、一國的經濟增長水準：一國經濟增長率維持在較高水準，說明該國經濟較有活力，容易吸引國際資本流入，促使該國貨幣升值；一國經濟增長率處於低水準狀態，說明該國經濟缺乏活力，非但不容易吸引國際資本流入，還會導致本國資本外流，造成該國貨幣貶值。

　　二、一國的國際收支狀況：一國的國際收支(包括貿易往來和資本輸出/輸入)狀況良好，處於順差狀態，該國是外匯凈流入，其貨幣將升值；相反，一國的國際收支狀況惡化，處於逆差狀態，該國是外匯凈流出，其貨幣會貶值。

　　三、一國的通貨膨脹狀況：一國處於通貨膨脹高企時期，說明該國貨幣購買力水準在降低，其貨幣將貶值；一國的通貨膨脹處於較低水準，說明該國貨幣購買力水準在提高，其貨幣會升值。

　　四、一國的利率水準：各國貨幣利率水準的差異會直接影響短期國際資本的流動。一國利率較高，容易吸引短期資本流入，造成該國貨幣升值；相反，一國利率較低，容易導致短期資本流出，造成該國貨幣貶值。

　　反映一國經濟增長水準的數據：國內生產總值(GDP)是衡量一國經濟發展水準的最重要整體指標；耐用品訂單、工業生產、採購經理人指數等指標是從某些行業的局部來反映經濟景氣狀況；失業率數據可間接反映經濟景氣狀況(經濟景氣較好，失業率就低；失業率高，說明經濟景氣差)。

　　反映一國通貨膨脹狀況的數據：生產者物價指數、消費者物價指數、零售物價指數、零售銷售數據、貨幣供應量等。

　　反映一國國際收支狀況的數據：經常項目收支狀況、貿易收支狀況、外匯儲備等。

　　反映一國利率水準的數據：名義利率(主導利率)、實際利率

　　基礎分析(政治面)

　　政治因素：影響匯率變化的政治因素大到戰爭、武裝衝突、軍事政變、，小到政府選舉、政治醜聞、政府官員言論等，都會在匯率走勢上留下痕跡。

　　政治因素具有突發性特點，對匯率的影響往往表現出短期性和劇烈性，即在短期內造成市場劇烈波動，一旦政治事件平息，市場恢復原有運行格局。

　　基礎分析(市場面)

　　市場預期：外匯市場是眾多投資人、投機客共同參與，眾人群體行為形成“羊群”效應，具有強大的力量。如：大家一致看跌某貨幣，都會採取拋空行動，造成該貨幣匯率下跌，而匯率下跌又會影響到更多的人看空該貨幣，加入到拋售行列，形成滾雪球效應。這就是所謂的匯兌心理說：是人們的心理預期，人們對各种經濟數據和消息理解上的不同，導致有人拋空，有人買進，從而影響匯率波動。

　　市場開放性：外匯市場是開放性市場，由於國際資本在全球不同國家的金融市場(如黃金市場、期貨市場、股票市場等)流動，往往都要通過外匯市場進行各貨幣間的兌換，因此，黃金市場、期貨市場、股票市場的波動，會對外匯市場產生影響。如：當日本股市上漲，吸引歐美投資、投機人涌入日本股市追漲，把歐元、美元兌換成日元，使日元因市場需求增加而升值；當流入日本股市的資金回撤時，又把日元兌換成歐元、美元，使日元因市場供給增加而貶值(資產市場說)。

　　基礎分析(政府干預)

　　政府干預的影響

　　干預的目的：一是實現本國的宏觀經濟目標；二是穩定市場，扭轉發生“偏離”的匯率水準。

　　干預的手段：中央銀行或貨幣當局直接入市進行買賣操作；通過一些宏觀經濟政策的變化來影響市場。

　　宏觀經濟政策：一國財政部和中央銀行是進行宏觀經濟調控的兩個強力部門。

　　財政部：負責財政政策，如增稅/減稅等；

　　中央銀行：掌管貨幣政策，如升/降升息，收緊/放鬆銀根等。

　　由於財政部或中央銀行採取各種措施，對宏觀經濟進行調控，會影響到該國經濟領域的方方面面，因此，往往引起經濟基本面變化，從而影響到匯率變化。

　　

               在任何投資市場上，基本的投資策略是一致的。但對於複雜多變的外匯市場而言，掌握一般的投資策略是必須的，但在這個基礎之上，投資者更要學習和掌握一定的實戰技巧，因為一些經過大量實踐檢驗的投資技巧不僅充滿哲理涵義，而且在實戰中有很強的指導意義。我們在這裡總結了許多匯市高手歸納提倡的20條外匯買賣投資技巧，供讀者參考，希望投資者能從中獲益。

　　1、以“閒錢”投資

　　記住，用來投資的錢一定是“閒錢”，也就是一時之內沒有迫切、準確用途的資金。因為，如果投資者以家庭生活的必須費用來投資，萬一虧蝕，就會直接影響家庭生計。或者，用一筆不該用來投資的錢來生財時，心理上已處於下風，故此在決策時亦難以保持客觀、冷靜的態度，在投資市場裏失敗的機會就會增加。

　　2、知己者為上

　　知己知彼，百戰不殆。但身在匯市，則知己為上，投資者需要了解自己的性格，因為容易衝動或情緒化傾向嚴重的人並不適合這項投資。成功的投資者，大多數能夠控制自己的情緒且有嚴謹的紀律性，能夠有效地約束自己。所以說，知己者，方可在匯市最終勝出。

　　3、正視市場，摒棄幻想

　　市場是真實的，不要感情用事，過分憧憬將來和緬懷過去。一位資深交易員說：一個充滿幻想、感情豐富、十分外露的人是一個美好快樂的人，但他並不適合做投資家，一位成功的投資者是可以分開他的感情、幻想和交易的。

　　4、小戶切勿盲目投資

　　成功的投資者不會盲目跟從旁人的意見。當大家都處於同一投資位置，尤其是那些小投資者亦都紛紛跟進時，成功的投資者會感到危險而改變路線。盲從是“小戶”投資者的一個致命的心理弱點。一個經濟數據一發表，一則新聞突然閃出，5分鐘價位圖一“突破”，便爭先恐後地跳入市場。不怕大家一起虧錢，只怕大家都賺。從某種意義上說，有時看錯市場走勢，或進單後形勢突然逆轉，因而導致單子被套住，這是正常的現象，即使是高手也不能倖免。然而，在如何決策和進行事後處理時，最愚蠢的行為卻都是源於小戶心理。

　　5、勿過量交易

　　要成為成功的投資者，其中一項原則是隨時保持2-3倍以上的資金以應付價位的波動。假如你資金不充分，就應減少手上所持的買賣合約，否則，就可能因資金不足而被迫“斬倉”以騰出資金來，縱然後來證明眼光準確亦無濟於事。

　　6、主意既定，勿輕率改變

　　如經充分考慮和分析，預先定下了當日入市的價位和計劃，就不要因眼前價格漲落影響而輕易改變決定，基於當日價位的變化以及市場消息而臨時作出的決定，除非是投資聖手靈機一閃，一般而言都是十分危險的。

　　7、當機立斷

　　投資外匯市場時，導致失敗的心理因素很多，一種常見的情形就是投資者面對損失越來越大，甚至知道已不能心存僥倖時，卻往往因為猶豫不決，未能當機立斷，因而越陷越深，損失增加。壯士斷臂，當斷則斷。

　　8、他人意見不實行

　　這裡並非是提倡獨斷專行。須知道，投資者中只有你會為自己的投資結果負責任。當你已把握了市場的方向而有了基本的決定時，不要因旁人的影響而輕易改變決定。有時別人的意見會顯得很合理，因而促使你改變主意，然而事後才發現自己的決定才是最正確的。所以說，別人的意見永遠只是參考，自己的意見才是買賣的決定。

　　9、不肯定時，暫且觀望

　　投資者並非每天均須入市，初入行者往往熱衷於入市買賣，但成功的投資者則會等待機會，當他門入市後，感到疑惑或不能肯定時亦會先行離市，暫抱觀望態度。

　　10、適當停買停賣

　　日復一日的交易可能會令你的判斷逐漸遲鈍。一位成功的投資家曾說：每當我感到精神狀態和判斷效率低於90%，我開始賺不到錢，而當我的狀態低過90%時，便開始蝕本，此時，我便會放下一切而去休假。暫短的離市休息能令你重新認識市場，重新認識自己，更能幫你看清未來投資的方向。切記，久在林中，不見樹木。

　　11、逆境時，離市“休息”

　　投資者由於涉及個人利益的得失，因此精神長期處於極度緊張狀態。如果盈利，還有一點滿足感來慰籍；但如果身處逆境，虧損不斷，甚至連連發生不必要的失誤，這時要千萬注意，不要頭腦發脹失去清醒和冷靜，此時，最佳的選擇是拋開一切，離市休息。等休息結束時，暫時盈虧已成過去，發脹的頭腦業已冷靜，思想包袱也已卸下。相信投資的效率會得到提高。有句話，“不會休息的將軍不是好將軍”，不懂得休養生息，破敵拔城無從談起。

　　12、忍耐也是投資

　　投資市場有一句格言說“、忍耐是一種投資”但相信很少投資者能夠做到這一點，或真正理解它的含義。對於從事投資工作的人，必須培養自己良好的忍性和耐力。忍耐，往往是投資成功的一個“乘數”，關係到最終的結果是正是負。不少投資者，並不是他們的分析能力低，也不是他們缺乏投資經驗，而僅是欠缺了一份忍耐力，從而導致過早買入或者賣出，招致不必要的損失。因此，每一名涉足匯市的投資者都應從自己的意識上認識到，忍耐同樣也是一份投資。

　　13、過去的價位，讓他過去吧

　　“過去的價位”往往是一個相當難以克服的心理障礙。不少投資者就是因為受到過去價位的影響，造成投資判斷有誤。因為一般來說，見過了高價之後，當市場回落時，對出現的新低價會感到相當的不習慣；當時縱然各種分析顯示後市將會再跌，市場投資氣候十分惡劣，但投資者在這些新低價位水準前，非但不會把自己所持的貨售出，還會覺得很“低”而有買入的衝動，結果買入後便被牢牢地套住了。因此，投資者記住，“過去的價位”，就讓它徹底過去吧。

　　14、止蝕位置，操刀割肉

　　訂立一個止蝕位置，(也就是在這個點，已經到了你所能承受的最大的虧損位置)，一旦市場逆轉，匯價跌到止蝕點時，要勇於操刀割肉。這是一項非常重要的投資技巧。由於外匯市場風險頗高，為了避免萬一投資失誤時帶來的損失，因此每一次入市買賣時，我們都應該訂下止蝕盤，即當匯率跌至某個預定的價位，還可能下跌時，立即交易結請。這樣操作，發生的損失也只是有限制、有接受能力的損失，而不至於損失進一步擴大，乃至血本無歸。因為即使一時割肉，但投資本錢還在，留得青山在，就不怕沒柴燒。

　　15、不可孤注一擲

　　從事外匯交易，要量力而為，萬不可孤注一擲，把一生的積蓄或全部家底如下大賭注一樣全部投入。因為在這種情況下，一旦市勢本身預測不準，就有發生大虧損甚至不能自拔的可能。這時比較明知的做法就是實行“金字塔加碼”的辦法，先進行一部分投資，如果市勢明朗、于己有利、就再增加部分投資。此外，更要注意在市勢逆境的時候，千萬要預防孤注一擲的心態萌發。

　　16、不要為幾個點而誤事

　　外匯買賣中，獲利時不要盲目追求整數。在實際操作時，有的人在建立頭寸後，給自己定下一個盈利目標，比如要賺夠200美元再離開，心理總在等待這一時刻的到來。盈利後，有時價格已接近目標，此時獲利平盤的機會很好，但只是還差幾個點未到位，本來可以平盤收錢，卻礙于原來的目標，在等待中錯過了最好的價位，坐失良機。請記住，為了強爭幾個點而誤事不值得。

　　17、見勢不對，反戈一擊

　　有時隨市進行買賣，但入市時已經接近尾聲，就要注意，一旦發生逆轉，見勢不對，要反戈一擊。例如：在多頭市場上買入後，市價卻牛皮不展。隨即市價回檔急跌。這時不要驚慌，最好反思一下。如能認定目前是逆轉勢，就要立即斬倉，反戈一擊。

　　18、尋找盤局突破時建立頭寸

　　盤局指市價波動幅度狹窄，買賣力量勢均力敵，暫時處於交鋒拉鋸狀態的情況。無論上升行情中的盤局還是下跌行情中的盤局，一旦盤局結束，突破阻力位或支撐位，市價就會破關而成突躍式前進。對於有經驗的投資者，這是入市建立頭寸的良好時機。如果盤局屬於長期關口，突破盤局時所建立的頭寸所獲必豐。

　　19、小心大跌後的反彈與急升後的調整

　　在外匯市場上，價格的急升或急跌都不會像一條直線似的上升或一條直線似的下跌，升的過急總會調整，跌得過猛也要反彈，調整或反彈的幅度比較複雜，並不容易掌握，因此在匯率急升二三百點或五六百個點之後要格外小心，寧可靠邊觀望，也不宜貿然跟進。

　　20、學會風險控制

　　外匯市場是個風險很大的市場，它的風險主要在於決定外匯價格的變數太多。雖然現在關於外匯波動的理論、學說多種多樣，但匯市的波動仍經常出乎投資者們的意外。對外匯市場投資者和操作者來說，有關風險概率方面的知識尤其要學一點。也就是說，在外匯投資中，有必要充分認識風險和效益、贏錢與輸錢的概率及防範的幾個大問題。如果對風險控制沒有準確的認識，隨意進行外匯買賣，輸錢是必然的。

 

短線交易者的修養

手機免費訪問　www.cnfol.com　 2012年12月11日 08:20　外匯網