複雜的絕不是技術只是人心＠期指達人期股雙贏的新聞台

2012-11-12 10:26:36| 人氣1,943| 回應0 | 上一篇 | 下一篇

複雜的絕不是技術只是人心

力求簡明與市場保持一致，複雜的並不一定是優越的。
　　最有效的，也往往是最簡樸的，
　　複雜的絕不是技術，只是人心！

　　1.保護盈利：永不讓盈利變為損失，保護本金：絕不讓小虧拖成大虧(絕不讓損失在一筆交易上或一天之內超過10％)。先出場，然後再找機會殺回來。
　　2.控制風險成為條件反射第一時間止損，最初的損失往往是最小的損失，獲利不僅來自於賺了多少還來自於少虧了多少『好的習慣是靠平時一點一滴積累出來的，平時賠點小錢但將來可以保命，市場什麼都可能發生不止損只能是：千年打柴一日燒，逆向行情一出現，前面就白幹了』
　　3.即使在低點被停損出場，也不必後悔，因如真是低位，還會有很多機會再度入場。錢賺不完但是虧得完的。
　　4.當市場向一個方向前進的時候，千萬不要反向建倉，直到有充分的證據顯示市場“已經”轉向了趎勢已發生變化時(不是“將要”轉向，更不是它“應該”轉向了，注意，是“已經”轉向了)不要站在載重貨車的前面去阻擋他。
　　5.順應中等趨勢的方向交易，在上漲趨勢中乘跌買入，在下降趨勢中逢漲賣出『趨勢仍會繼續我只做一個方向!!!』
　　6.長期贏利後發生連續止損請停止交易，空倉離開市場一段時間，讓自己的情緒冷靜下來，讓自己的頭腦清醒下來。(順勢交易長時間盈利後出現連續止損，市場可能醞釀轉勢，最低也要有短線逆向波)
　　7.對行情沒把握有疑問空倉等待『機會是等出來的，不是做出來的』
　　8.減少50％的交易會賺的更多(能稱之為機會的決不會時時刻刻都存在，因此天天交易天天多筆交易肯定是錯誤的)
　　9.交易最活躍的品種，最活躍的圖形最漂亮的成交量大於持倉的合約。
　　10.沖破阻力位後再加碼買入，跌破主力派發區後再放空。
　　11.近遠期合約共振出現突破買入龍頭合約。
　　12.長期上漲後(漲幅已大時間接近敏感周期)高位短時間振盪，在3－5天內出現的第二次突破不能追不能留隔夜單，特別是各合約已不能同步只活躍合約突破(連續的上揚過程中可追，出現一段短時間調整第一次如合約同步可追，但突破後該漲不漲馬上又收陰(陰有力大幅高開長上影)接著再突破(第二次)陽包陰不能追)
　　13.長期上漲後高位再次突破第二日卻出現大幅低開，以此為界再不留隔夜單(不論多空)
　　14.低點上移高點上移，漲勢良好；低點上移高點下移，漲勢受阻；創不了新高創新低，跌；(高低點依次上移，趎勢向上多；高低點一次下移，趎勢向下空)
　　15.這次下跌的時間比上次長，意味著趎勢發生變化(至少是暫時改變)；
　　下跌的幅度首次超過上次許多，表明轉勢已經開始『時間的變化比價格的反轉更重要』
　　16.市場接近終點並運行第3－4段時，相比前一段：價格幅度會減小，運動時間會縮短(即將轉勢循環結束)
　　17.前期緩行，一旦成交量增加大於持倉且突破250VMA，行情將出現加速。
　　18.市場剛運行了第一段，永遠不要認為已見最後終點，他會運行3－4段(包括大小周期)
　　19.調整反彈的平均時間為3周，強烈趎勢行情中在為期3周的停頓後買入。
　　(下一周期為45－49天，再後周期60－65天，牛市調整熊市反彈最常見的平均時間)　
　20.大趨勢未變，特別是剛運行第一段時，在從高位下跌50％位置買入，活躍品種可達60％(一般為小級別波動)日內隔日活躍可達80.9％。
　　21.價格第3次到達同一位置時是最安全買賣點，市場離開三重頭或三重底時會非常快。
　　22.價格第4次漲到同一價格水平時，幾乎總要向上突破；第4次跌到幾乎總要破位並繼續下跌。
　　23.長期上漲後出現第一次快速垂直下跌，反彈不過前高並跌穿第一次下跌時的最低點；這是一個較安全的賣點，因主趎勢已掉頭向下。
　　24.頂底互換，支撐阻力互換。
　　25.活躍的市場中2日回調2日反彈是最重要的周期，在一個活躍且下跌迅速的市場中,反彈常常陡直迅速，僅僅持續兩天不會在第三天繼續.拋棄所有複雜的技術指標與公式吧，
　　回歸到價格本身的高低變化來，即可判斷“勢”的方向與強弱程度。
　　只要有三個要素足矣：
　　收盤價、最高價、最低價。
　　它們之間的位置關係說明了一切。
　　(匯市的開盤價一般連著上日的收盤價，所以不用也罷)。
　　以日線圖為例，周線、月線同樣適用。

　　何謂“漲勢”？——
　　收盤價比昨日最高價高就是漲勢。
　　高得越離譜表示漲勢越強(你可以細分為超強勢與一般強勢)。
　　轉化為交易策略就是只考慮買進，不考慮賣出，越強越買。

何謂“跌勢”？——
　　收盤價比昨日最低價低就是跌勢。
　　低得越離譜表示跌勢越弱(你可以細分為超弱勢與一般弱勢)。
　　轉化為交易策略就是只考慮賣出，不考慮買進，越弱越賣。
　　(對不起，為了加深印象，羅嗦一些也無妨，呵呵)

　　何謂“盤整勢”？——
　　收盤價處於昨日最高價與最低價之間就是盤整勢。
　　盤整的幅度越寬越難以突破，維持的時間也越長。
　　轉化為交易策略就是不追買、也不追賣，低買高賣就行了。

　　看！這不簡單嗎？簡單的就是實用的！
　　如果一個交易者連這個簡單的漲跌現象都視而不見的話，
　　那他必定是沉浸在主觀世界裡漲勢賣出、跌勢買進。
　　——這樣的現象我們還見得少嗎？

　　那些MACD、KD、RSI、波浪、通道等等的東西有用嗎？
　　我實在找不到它們與做生意、做買賣有什麼聯系，
　　有時它們只會讓人們離市場越來越遠。
　　有人說，市況遠比你說的要複雜呀，
　　有時明明看著是漲勢，但是一買它又掉下來了，
　　好！那就是虧唄，虧該虧的錢無話可說。
　　沒有任何方法是百分之百準確的，
　　只要有50%的正確率，
　　加上篩選過的機會、再配合風險管理手段，
　　一樣可以獲勝的！

正確使用技術分析方法

常聽到一些投資者抱怨技術分析方法不可靠，有的甚至認為技術分析方法沒有用。筆者認為，有些投資者之所以這樣抱怨，是因為他們對技術分析方法沒有正確的認識和理解，而且在市場實踐中錯用了技術分析方法。
    技術分析方法是市場經驗的科學總結，經過現代市場幾代人的研究、創新和發展，技術分析方法體系愈加成熟和完善。然而，技術分析方法也有侷限性，例如，一種技術分析方法不是萬能，它可能只適合於某一市場環境的應用，而對於另一種市場環境可能無能為力，甚至會導致錯誤。因此正確認識和深入理解技術分析方法的特點，掌握每一種技術分析方法所適用的市場環境，是有效應用技術分析方法的關鍵。
    1、常見的錯誤認識和錯誤應用
    在技術分析方法應用中，缺乏分析經驗的投資者常有以下錯誤的認識和錯誤的應用。
    1.1、過份依賴技術分析結果
    有一些投資人認為技術分析方法應該是準確無誤的分析工具，所以迷信某一種分析方法得出的預測結論。1994年筆者在某期貨經紀機構工作時遇到投資者T，T是一名經濟學講師，看來很鐘情技術分析方法。有一次，他根據自己的技術分析結果，在2900元/噸價位做了50手豆期貨賣單，結果豆期貨不跌反漲，向上突破了3000元/噸的關鍵阻力位，我們催促他按計劃止損，但他拒絕執行，並拿出圖紙比劃著解釋：“我還是堅持看空，技術上還有一種分析方法的結論支持我的做空觀點”。結果豆期貨猛漲到3400元/噸以上，損失慘重。

1.2、把某種分析方法作為市場預測的萬用工具
    有一些投資者認為，每一種技術分析方法都可以應用到任何市場環境中。例如他們不管市場是有趨勢或無趨勢，都要看移動平均線，或者不管波浪形態清楚與否，都執著地數浪...。很明顯移動平均線方法一般適用於有趨勢的市場，應用十分有效；但如果用到振盪盤整市場，它提供的買賣資訊多是偽信號，投資者用這些資訊做交易，就會受到“左一巴掌，右一巴掌”的懲罰，有一些投資者在交易中買也賠錢賣也賠錢，原因蓋出於此。
    波浪分析方法是大師們公認的最好的最有價值的技術分析方法之一，但它也不是萬能的。實踐中我們經常看到，有時市場波浪行進形態很清晰，非常易於辨認和數浪，但當市場過分強時由於波浪的延伸、再延伸而使數浪者迷茫；當市場處於無趨勢的盤整時期，由於調整浪存在多重性和多種結構，使得數浪十分複雜或容易數錯。
    1.3、忽略市場環境，錯用技術分析方法
有些投資者不考慮市場環境，片面、習慣地應用自己所熟悉的技術分析方法，比如習慣應用移動平均線和KD指標等，對其他分析方法的應用缺乏研究。有的還習慣使用單一的分析方法，忘記了道氏關於不同分析方法相互印證的教誨。
上述錯誤認識和錯誤應用，極大地影響技術分析方法作用的發揮。
    2、正確認識和理解是技術分析應用的關鍵
    實踐證明，技術分析方法應用的關鍵是對技術分析方法的正確認識和理解。筆者認為要從以下幾個方面正確理解技術分析方法。
    2.1、技術分析方法是一面經驗鏡子，歷史會重演，但不是簡單的重復。
技術分析方法的出現使人們可以借助市場的歷史資訊，對今後市場的可能變化進行推斷預測。技術分析的開創者們認為市場的 “曆史會重演”，但是這種重演絕不是簡單的重複。
    這一認識十分關鍵，它可以使你客觀、辨證地對待每一個技術分析的結果，不會犯上述（1.1）描述的錯誤。例如，甲、乙兩分析師在X月X日收市後，根據大豆期貨市場內在資訊，分析隔日大豆期貨走勢。甲預測價格上漲，乙預測價格下跌，熟是熟非？只能由那日豆期貨價格走勢所裁定，而在此之前，沒有任何人能夠裁定的。這個例子說明一個重要的概念，即市場分析結果僅僅是一種預測，有可能對，也有可能錯，應該把這種預測結果作為制定投資計劃的依據，但在計劃中必須作好應對預測結果錯誤的準備，投資計劃中的止損項目正是防止分析結果出錯的必要措施。
    2.3、每一種技術分析方法都有其優缺點，並且都各自適用於一定的市場環境，而並非適用於所有的市場場合。
    例如，趨勢指標（移動平均線方法等）適合於有趨勢的市場使用，在盤整市場一般應用價值降低。擺動指標（強弱指數、隨機指數等）適合於盤整行情，在有趨勢的市場行情中應用價值降低。這個認識觀點告訴我們，技術分析方法沒有優劣之分，只有對特定市場適用和不適用的區別，不要輕易放棄某種方法，也不要隨意應用某種方法。所以市場分析者一定要掌握技術分析方法的應用特點，針對不同的市場環境，選用不同的分析方法。
     3、用好技術分析方法的幾個要點
    如何用好技術分析方法？筆者提出以下幾個要點：
    3.1、對每一種技術分析方法都要認真學習，深刻理解，在掌握方法基本應用知識的同時，要著重弄清它的優缺點和適用的市場環境。
    在市場分析中選用某一中分析方法就像醫生治病和用藥一樣，對不同的疾病採用不同的治療方法，對不同的病症用不同的藥方。技術分析方法種類繁多，每一類分析方法都猶如一個藥方，一個藥方雖不能包治百病，但它對某類病症能作到藥到病除。同理，一種技術分析方法雖不能對所有的市場進行有效地預測，但它對某種市場的預測是十分有效的。所以一定要用每一種方法的長處，避開其短處，謹防錯用。

    3.2、重視不同方法之間的相互印證。
    技術分析方法鼻祖——道瓊斯，在敘述他的理論時，特別強調不同方法之間的相互引證分析，這是技術分析的一個重要法則。波浪理論大師伯切特，是美國期權交易比賽冠軍，他善於在市場上抓頂抓底操作。據介紹，他是用周期分析、波浪分析和相反理論的相互印證方法判斷市場的階段性頂底的。筆者在分析實踐中還有一個深刻的體會，用技術分析方法分析市場大趨勢時，需要有基本面印證。市場是複雜和千變萬化的，簡單分析必然容易出錯。
    3.3、一定要有自己會出錯和改正錯誤的思想準備
    實踐證明，無論怎樣嚴密分析，出錯的可能性仍然存在。預測只能提供事件的可能性，不能提供事件的確定性，分析結論必須由市場印證，不要迷信你的分析，當市場已經證明你錯了，你一定要堅決、果斷地改正。
    “市場永遠是對的，出錯的永遠是你自己”，這句格言是成熟的市場分析者必須時時刻刻牢記的，更是技術分析方法應用中必須牢記的。

解讀管道交易方法

利用價格管道進行交易（簡稱管道交易）是一種簡單而有效的期貨交易方法，既適合於新入市的投資者，也適合於各類不同程度的投資者。
價格管道交易具有簡單、靈活、便以制定計劃等特點。掌握這種交易方法並堅持正確運用，就在期貨投資中有了“一技之長”。
    一、價格管道的概念
    1、價格管道的形成及其要素
    在K線或竹線價格圖中，商品價格客觀地展現出各種各樣的價格型態，例如三角形、旗形、矩型、鍥形、頭肩形、W形、弧形、管道形、V形…等等，價格管道型態是其中最常見的一種。
    價格管道是商品價格在圖形中的客觀表徵。價格管道要素包括上管道線（插圖中的AB線段），下管道線（插圖中的CD線段）和價格行進的圖形軌跡等三個要素。價格行進軌跡是市場行為和圖表技術的集成，而上、下管道線是以實際價格轉折點為基礎的技術處理產物。
    上管道線：在下降管道中，上管道線是由兩個以上（包括兩個）相鄰高點確定的價格壓力線，如圖三中的上管道線AB就是由D1、D2兩點構成的壓力線。在上昇管道中上管道線是通過某一高點（管道制作者根據規則選擇的高點）與下管道線平行的平行線，如圖一的上管道線AB就是通過高點D2與支持線CD平行。
下管道線：在上昇管道中下管道線是由兩個以上（包括兩個）相鄰低點確定的價格支持線，在下降管道中下管道線是通過某一低點（管道制作者根據規則選擇的低點）與上管道線的平行線（參看插圖）。在水平管道中，第一條管道線確定後（上管道線或下管道線），第二條管道線（上管道線或下管道線）須與第一條管道線平行。
    價格管道型態表明，在價格管道發展的時間段內，市場價格行進的高低價格轉折點受管道線的制約，這一性質是管道交易的依據。

    2、價格管道級別及分類
    價格管道級別：價格管道是市場價格發展的一種客觀形態，它在不同時間段中以類似的形態重複出現，並且管道型態有不同的時間級別。即有分時線管道、日線管道、周線管道、月線管道…等等。分時線管道存在於分時圖中，日線管道存在於日線圖中，其余類推。不同管道級別已經、正在或將要描繪市場不同時間跨度的價格行進軌跡，為投資者設計短線、中線、長線等不同投資周期提供了依據。
    價格管道分類：按價格昇跌，價格管道一般可划分為上昇管道（圖一）、水平管道（圖二）、下降管道（圖三）等三種類別。上昇管道表明該時間段內市場價格處於上昇趨勢，水平管道表明市場價格正在進行橫向整理，下降管道表明市場價格處於下降趨勢中。顯然價格管道類別對價格趨向的客觀個性表白，為投資者指明了接下來他們該如何操作。
    3、價格管道的做法
    價格管道由上下管道線構成，管道線的做法遵從道氏趨勢理論中上昇趨勢線和下降趨勢線的確定原則。不同類型管道的做法有所不同，但畫線的原則是一致的，即當第一條管道線被確定後，第二條管道線必須與之平行。
    上昇管道線的做法：先做下管道線，後做上管道線，（參看圖一）通過D1、D3二低點畫出下管道線（CD），然後以D2（高點）畫出與下管道線平行的上管道線（AB）。
    下降管道線的做法：先做上管道線，後做下管道線，（參看圖三）通過D1、D2二高點畫出上管道線（AB），然后以D3（低點）畫出與上管道線平行的下管道線（CD）。
    水平管道線的做法：上下管道線沒有先後次序，主要取決於兩個相鄰且相似高點和兩個相鄰且相似低點出現的先後次序。前者先出現就先做上管道線後做下管道線，若後者先出現則反之。

    二、價格管道交易方法
    價格管道交易方法簡單明了，具體地說就是根據管道線對市場價格起支撐和阻擋的性質，實施買賣操作。按不同的風險偏好，管道交易可以劃分為兩種方法。
    1、順勢交易方法
    適用於上昇管道交易和下降管道交易。基本的交易理念是只跟隨市場價格的趨勢方向開新倉，而當價格運行遇到管道線的阻擋時平倉了結交易。如圖一中，當通過D1、D2、D3畫出價格上昇管道後，價格回到M1點時做買進開倉操作，價格上昇到上管道線的S2點時做賣出平倉操作，當價格又回到下管道線的M2點時又做買入開倉操作，價格上昇到上管道線的S3點時做賣出平倉操作，如此利用上昇管道反復順勢交易。在下降管道中的操作方法與在上昇管道的操作相同，不同的只是交易方向相反。
    這種順勢交易方法的特點是比較穩健，成功的概率較高，冒的風險較小，但交易機會相對減少，在同一市場周期內獲取的投資收益可能也較少，適合較穩鍵的投資者。
    2、雙向交易方法

適用於各類價格管道，尤其適合於水平價格管道的交易。基本的交易理念是不丟掉可能的交易機會，力爭高效利用價格管道交易資訊，不理會市場趨勢。例如圖一中，當通過D1、D2、D3畫出上昇管道後，當價格上昇到上管道線S1點就做賣出開新倉操作，價格回落到下管道線M1點時，在平倉了結賣出交易的同時買進開新倉，當價格又上昇到上管道線S2點時在平倉了結買進交易的同時做賣出開新倉操作，如此利用價格管道進行雙向反復交易。
這種雙向交易方法表現很積極，如果配合好止損計劃，就獲得更多的交易機會，同時可能獲得更高的收益，但同時也存在更多的風險，適合比較積極的承受風險能力強的投資者。這種交易方法在水平管道中有很高的應用價值。

三、價格管道交易注意的問題
    1、價格管道的考察
    價格管道在市場進程中的表現是有差異的，它與市場趨勢的強弱和市場有無趨勢以及市場交易的活躍程度有緊密聯系。例如在超強市場趨勢中，一般缺少短時間級別的價格管道，這時價格管道的研究應用需要放到較長的時間跨度中去考察。又如，當市場極度活躍或多空雙方你死我活的時候，一般缺少短時間級別的水平價格管道，對水平價格管道的研究和應用同樣需要放到更長的時間跨度去考察。
    2、做好交易前的計劃
    有經驗的投資者一看便知，管道交易方法的弱點是自身無法解決價格的穿越問題。即當價格向下穿透下管道線或向上穿透上管道線時，交易者應該怎樣做？另外，管道交易並沒有涉及決定投資者在風險投資市場中長期生存的資金管理問題。所以，管道交易方法必須做好交易前的投資計劃。其做法是：1、利用價格管道資訊解決交易計劃中的何時買賣和何時止損的問題，2、利用資金管理理論解決計劃中的資金分配問題。
    3、克服恐懼心理，執行交易計劃
    交易前的計劃是管道交易方法效率得於發揮的基礎條件，但交易前的計劃能否得到不折不扣地執行是管道交易方法能否為投資者獲得投資收益的關鍵和決定性的一步。好的方法和好的計劃都是理論性的，僅僅是紙上的東西，它們的價值必須由投資人的行為去創造。請記住：不被使用的方法等於沒有方法，不被執行的計劃等於沒有計劃。
    實踐經驗告訴我們，投資者之所以不能執行交易計劃是因為面對市場風險產生了恐懼心理，投資者一旦受到恐懼心理影響，什麼交易計劃、交易紀律都會煙飛灰滅。所以，與其它交易方法的應用一樣，管道交易方法需要投資者必須首先克服恐懼心理，以保證交易計劃的執行。

殺人劍即殺己劍

經常有朋友問我為什麼最近沒有寫新的分析帖，我不太好回答，因為我覺得並不是每一天的走勢都是這麼值得分析，比如這種持續型的形態就分析價值不大，因為市場狀況就擺在這裡。
有位朋友前幾天開帖說論壇的前瞻性分析太少了，我覺得可笑!
什麼叫前瞻性分析？在這麼長時間的持續下跌中，每天都有大量喊“氣勢磅礡大牛市”將到的帖子算不算是前瞻性分析？大量“噴噴噴”的帖子算不算呢？為什麼最近少了呢？因為這些人大多已經為這類分析付出了代價，被市場套牢!

大多數人都對那些漲時看漲、跌時看跌的分析頗有詬病，其實錯了!
能對市場變化體察入微的分析就是最好的分析，尊重市場的分析就是最客觀的分析，順應市場的分析就是最有把握讓你賺錢的分析。那些臆想型的逆市分析少有精品，多是嘩眾取龐的垃圾帖，少看為好!

今天有空，不妨把這類分析的理論基礎同大家聊一聊，把一些代表性人物簡單侃一侃!
以技術類分析為主，那類情緒躁狂型的帖子不在所聊之列。

技術指標一派：原本技術指標是很客觀的技術工具，它把市場的狀況進行了資料量化處理後進行了線性表現，所謂“淮南為橘、淮北為枳”，但很多朋友卻是把經念歪了，玩指標的朋友分析結論卻經常是極主觀的，這些朋友莫急，且看俺慢慢道來。

相信大家在各論壇的交流區經常可以見到這樣的標題，“看我的**指標後顯示底部已經到了”
“**指標已經發出了進場信號”“**指標顯示大盤已經跌無可跌”，多麼讓人心熱標題啊!
沒錯，看它的指標確實是發出了出擊信號，但結果怎麼樣呢？失望之後還是失望，你的賬戶就成了某些理論的實驗場
那些指標；什麼狀況才會在下跌中發出大盤要漲的信號呢？
這類指標很多，發出出擊信號的原因無非兩種，一種是“超跌”就是所謂超賣，一種是“背離”就是說指標與K線走勢出現步調不一致。盡管現在的各種神奇指標多如牛毛，但大多是跳不出(BIAS、KDJ、RSI、WR……)這類傳統指標的圈子，最近有些人還用上WINNER這類籌碼獲利方面的函數(更垃圾，同未來資料無異)
我曾經發過一個帖討論過這話題，討論就是我們建倉條件應該是什麼？BIAS的負乖離大了就一定漲嗎？RSI到10以下就一定要止跌回昇嗎？……………….同樣的道理，指標背離了說明了什麼？一定要漲嗎？

波浪一派：
在網上有最臭名昭著的數浪團隊，最典型的表象就是不承認市場的走勢，經常對下跌的趨勢做出這幾種的分析
一：現在的下跌已經是最後一波，現在正是買入機會
二：現在的下跌是第N上昇浪中的調整浪，也是買入機會
可惜的是長江後浪推前浪，一浪更比一浪低，這類高手多被淹沒這滾滾下跌浪裡了!

以上是漫談了幾類主主觀性很強的預見型分析方法，其實還有很多更主觀的工具也一直為人所津津樂道，那就是道氏理論中講的空間折返比例、黃金分割、阻力位與支撐位，還如那些玩神祕周期的江恩理論、**數列、**節氣………………，更是害死人不償命；累死你後你仍要說謝!這些理論就不想一一展開聊了(因為寫著寫著感覺無趣)!

上面談了一些雜話，無非就是想表達一點，那就是我們買與賣的依據應該是什麼？我們應該使用的分析工具該是什麼？
為什麼很好的分析工具沒有用好？就是因為你對這工具的企求太高了，根源就在於你的出發點不對，所有追求預見性分析的人無不是想要走在趨勢前面的人，說白了就是那種貪婪、小氣的人(要把利吃到盡，要所有人都為他抬轎)，老天從來都是懲罰這種人
其實什麼樣的態度才是正確的態度呢？那就是有共享精神的人，具體到追隨的趨勢上就是追隨一段已有的昇勢，做已經上漲的股票而不是正處所謂最低點的股票。

以前談過我們做為交易者應該使用什麼樣的分析工具，那些靠嘴巴吃飯的分析師應該用什麼工具，其實是不同的，交易者對分析的要求是要少錯，而分析師對分析的要求是要多對，分析師錯了就錯了，能說圓了就行，而交易者卻要為分析錯誤付出慘痛代價。眾多人喜歡追隨分析師的后面學習、操作，多是玩火的行為~!因為你們根本不是一個戰壕里的人。

技術分析的運用是一把“劍”，如果不懂這把“劍”就想去“殺人”，很可能反會被人殺。
相信很多朋友都有被自己的技術所誤的體會，多數被市場吞沒的所謂技術派就是被自己並不熟悉的技術工具、方法所害!

漫話K線理論

K線理論是以股價在單位時間（一般為日、周和月）的走勢特徵以及若干單位時間走勢特徵的組合為研究對象的。比如對在該時間段以最低價開盤、最高價收盤且漲幅可觀的就稱之為“大陽線”，與之相反的則稱為“大陰線”。其一般分為兩大類：持續類和反轉類。反轉類的四大經典K線概念分別為“黎明之星”、“曙光初現”和“烏雲蓋頂”、“穿頭破腳”。
　　由於股價不是漲、就是跌，所以在由漲轉跌的時候就幾乎注定會出現類似於“烏雲蓋頂”或“穿頭破腳”這樣的圖況以及在由跌轉漲的時候也幾乎注定會出現類似於“黎明之星”、“曙光初現”這樣的圖況。問題出來了：真正轉勢的時候的確會出現K線理論所描述的“轉勢信號”，但是、是不是這些所謂的“轉勢信號”一經發生就一定或曰必然導致轉勢的結果出現呢？！
　　說得再明確一點：所有技術特徵的K線及其K線組合都有可能出現在行情的相對低點、相對高點以及行情的上昇或下跌途中；僅僅從K線本身是無法得出後市會漲還是會跌的結論的、必須要作綜合分析。當然，K線理論用於對行情的“事後”確認還是具有一定的參考價值的。
　　致命的一點是：K線理論作為短線分析理論，其試圖拿昨天的K線特徵去預測今天的走勢、再以今天的K線特徵（往往還不一定是昨天預測的結果）去預測明天的走勢並且再據此操作；在對行情目標一無所知的情況下，即使對漲跌方向能夠判斷正確、在扣除交易手續費後也很難保證會有多少贏利。說得客觀一點，成功操作3次的盈利可能還抵不了1次虧損的。
　　更為可怕的是為了不錯過“機會”、人們常常在交易時間裡去想象今天可能會是什麼K線結果並且還要以這種待確定的結果（其一般會自我標榜“根據經驗”）作依據作買/賣，其可能的後果也就不言而喻了。
　　還有一點，用K線理論預測次日行情（如果僅僅只是次日）是完全不可能涉及目標預測的；因此，即使方向預測對了，具體操作亦有可能流於盲目。
　　所以，K線理論如果是用在佐證用其他理論進行分析所得出的結果方面、應該還是有一定的優點的——例如應用波浪理論計算目前價位到達了某一個技術目標、且該價位正好接近某一個歷史關口，此時的K線又發出了賣出信號——那可就沒有什麼好猶豫的了——出貨吧。

虎頭蛇尾讀《股市趨勢技術分析》

人偏向舒適，這也造就了懶惰。有興致又開始看這本書，或許只有看頭，而沒有結尾，但畢竟開始看了。

這本書我買了第七、八版，以前也借閱過幾次吧，但書是常看常新，對於其中一些分歧，那也要看自己有實證後再選擇。

第一篇　技術分析理論

壹、交易和投資的技術分析方法

　　1、證券市場是被多種類的人從多角度進行研究的。而回報則是金錢或貧窮！而涉及研究證券市場的人只是少數，而研究成功的則是少數中的少數。如此你研究了證券市場則會比普通的民眾更能掙到錢或更能虧損錢。Y而我形成的觀點是研究資金管理是一個重要的前提。然後在一定勝率的技術分析的前提下，賺得比普通民眾多得多的金錢。

　　2、自律是一定重要的執行技術分析結果的前提。在技術分析中，在適合的時間點進行交易是一項重要的執行律！這個方面是江恩研究的廣泛，但看他的書，時間與自然或某個數列相關，而我現在層次的感覺是——時間具有幅度的對稱性。

　　3、對證券市場的研究，也就是對交易的可行性進行分析，評估出可能的右側趨勢的發展方向，對風險評估後使用資金管理進行交易。

一、技術分析的定義

　　1、是對市場本身行為的研究。目的是推演出可能的有利於個人把握的趨勢從而進行交易賺到錢。相對與個股也就是時點的把握。

貳、圖表

　　1、假如連圖表都看不到，到賺到比市場波動幅度還多的錢，那也只能是財運好！手工製圖，我現在只是小畫幾天的K線，看看吞沒和陰陽轉換的狀態。對於資金曲線道能連續關注！

　　對於開盤價的論述我看的糊涂。是沒有必要，還是重要？（Y開盤的跳空可能是對前天趨勢的強烈確認，而就此的產生的交易行為，可能引出暴利。開盤價也是市場進行一夜休整後的表現。四價同樣重要！）

一、不同的坐標類型

　　算術坐標與對數坐標，算術坐標簡單少計算。而對數則在個股交易盈利及資金管理的周期總結中需要考慮的。

參、道氏理論

　　1、不要忌諱“預測”、“估計”、“可能性”這個類型的詞，因為圖表右邊是你永遠不能確切地知道的！不要因為這類型的詞而影響你的行動，因為只有交易你才能獲利。而你進入這個市場的目的就通過交易來獲利。

　　2、同步波動——這是我們看市場的一個方法。孤樹不成林，物以類聚！隨波逐流是我認為的生存法則。人定勝天？！那是什麼什麼的需要！不要把砍了一顆樹、鏟平一堆土。當作戰勝自然來標榜！其實現在呆在一個封閉的空間中，靠機器來維持一種舒適。這是幸還是不幸？！

一、基本要點

　　1、平均指數包含消化一切。一切都是行動的結果。看到的就是看到的，不要不相信看到的東西。未卜先知要有“先知”的能力，操縱價格要有操縱價格的能力和時機！而你的能力決定了你看到現象後獲利的大小。

　　2、三種趨勢。三種趨勢的關係我不能理解！小趨勢只是眼前的結果，中趨勢是可能的結果，大趨勢是說不清。眼前看到的是漲就是漲，跌就是跌！歸於那個趨勢都可以，不歸於那個趨勢也行！大中（中等）小、小中小、長中（中期）短、短中長。怎麼說都行，怎麼說都對！一般來說這是給別人看和聽的。就看你用什麼邏輯讓人信服了。自己怎麼做？有時自己都不知道吧！老天更不知道。

　　重要的一點是：人的生命是有限的。而市場或自然從某些方面來說是隨生命的結束而幻滅，或者市場因你生存能力的失去而幻滅。百年之後，存在的是靈魂還是無形的什麼？對於證券市場中的交易者來說，把握住看到的結果來行動是重要！至於長遠的事也要從眼前做起，不要因為什麼什麼長遠，而不行動！因為世間確實因不行動而得到好多。但似乎不是我等之輩。

二、其它

　　1、趨勢形成都要有參照點。而這個參照點怎麼說不要爭論。順著趨勢賺錢就行。怎樣判斷？天有寒涼冷暖、地有高低起伏。行情的發展也是同樣的。（寒涼冷暖有四季參考、但行情以什麼來參照？）證券交易中的人也是自然的組成！而不是自然的主宰。在寒涼冷暖的變化中是隨著時間而行的。行情他也需要時間來演變的。你想在多長時間中賺多少錢。那要看時間周期中的變化幅度和你的耐性。　

　　2、沒有兩個熊市是完全相同的，同樣也沒有兩個牛市完全一樣。市場的某個階段的徵兆的把握。大部分人能做到冷加衣、暖減衣——這是感覺到自然和前輩先人教導的結果。市場某些徵兆呈現在眼前的時候，大部分人卻不願正視他。而對這些徵兆的把握卻是需要經年的體會和感悟。而市場周期人能經歷幾回？經歷過能存活的又有幾個？市場中前輩先人的教導又有幾人能有機緣得到或者信奉？

　　3、成交量。在這個市場中交易，總有一半人對、一半人錯（不包括ZF等）。而一個時段內的相對成交量卻對趨勢確認有參考作用。

　　4、成交價。成交價的研究是根據交易周期的長短來選擇，人的一生中，一天似乎是微不足道的。你記住的只是那麼幾件事結果而已，或者某件事的驚心的過程。

　　5、信號。不管什麼信號，它只是概率，只是概率！而這是功力的體現。也是你賺錢本領高低的體現。

肆、道氏理論的實際應用

　　1、以鏡為鑒可正衣冠。那就多看歷史圖表來提高自己吧。（有老師就好，但大部分人得到的卻是書。不要忌諱這個——“SU”音。這或許是你最現實可能得到的教誨之法。市場中的老師是與財遠相關的。而人的命運中一部分就體現在財運上。而命運的改變在於什麼前提出現？自己感悟吧。）

　　2、我什麼時候對ZG這幾年的股市趨勢進行了研究，好像沒有。擺在眼前的例題，卻不做！我想干什麼？

伍、道氏理論的缺點

　　1、不要忌諱“猜測”。管好資金就行，財富增長就行。你可以確定知道下一秒、下一分、下一時做什麼！但你不能確定明天、下月、後年發生與你相關的事。而現在所做的，與你將所經歷的事相關聯。但又是那麼不確定。只要記住做了就會有結果。不管是不是你期望的。世事難料、世事無常。這只是借口。是俗人的一聲嘆息。

　　2、“反應太遲”。行動才有結果。交易才能掙錢。複利、時間、槓杆，這三者結合是一個可怕的事情。不要擔心太遲，主要關心概率下的資金安全。管好資金做到　耐性＝時間，時機＝概率。

疑問：

1、書中交易記錄是真實的還是理論的，誰靠它賺了許多錢？我看到是“如果”或“假設”兩字。近現代，誰在熊市也賺了錢還活著。MG的牛市是多少年？一個足夠長的時間，就能創造出足夠的財富神話。

2、是那些人修煉到了機械交易的程度？那些人需要修煉到機械交易的程度？即得利益者需要修煉這個嗎？機械交易的信號是什麼？

3、如果以60年、20年的複利來說事，人活著有什麼意義？他是每天盯著市場？還是論月、論年？

談OBV

1、主力對主力的指標，阻擊的工具!私下們常用這個算計別人。
　　
　　2、OBV不斷的高位和股價不盡的低位，就是告訴你，那是OBV永遠的假象!
　　
　　3、一般軟體中OBV的算法，比如飛狐或精業什麼的，只是其中一種而已。
　　
　　4、資金稍大的人利用OBV，絕對不要去想什麼KDJ之類指標，那是SB做法!正確的應該結合心理指標。

談MACD

這個指標，經典!
　　
　　判斷基準：
　　
　　1、O軸。
　　
　　2、撥，浪打浪啊，ㄏㄏ!
　　
　　3、下跌破0，必回。
　　
　　4、同理，上破也必回。
　　
　　5、2次的交叉，無論金叉死叉，永遠是最有價值的操作指示：享受安全的漲或避免最厲害的跌!
　　
　　6、第N根K才能對應MACD明確指示的價位。
　　
　　7、凡是開、收、最高、最低價位做成的指標，不能與MACD互相佐證!這是常識問題。凡是做這類佐證的，均是不懂該指標!
　　
　　8、永遠指示趨勢!
　　
　　9、DMI可以預見MACD走向，但又並不是絕對的!
　　
　　10、短線好手，永遠記住60分鐘MACD的2!
　　
　　（注：2次金叉的起點其實就是上昇3浪的起點；同理，2次死叉的起點是下跌3浪的起點，周期大小決定了浪的級別大小）

我要檢舉

#雜談

台長：期指贏家