宏觀和微觀確實在投機實踐中是可以達到幾乎完美的融合，而不再是哲學意義和高度上的融合。我認識的一個朋友（也可以說是我的老師），他在交易上的確已 經接近了“無招勝有招”的境界，這在我以前是無法想像的。因爲我非常看重細節和微觀上的技術套路，也即我們常提到的所謂“交易系統”。通過對他的交易決策 的研究，我發現，真正達到將所有技術（傳統分析技術、指標公式、波浪江恩、時間周期、趨勢跟隨）融合爲一體是完全可以作到的，只不過需要經歷非常痛苦思 考、提煉、再思考、再提煉的迴圈過程，而我們大多數人，在這種冶煉的過程中，或者由於我們的悟性不夠，或者由於我們的韌性不夠，因此，９９％的人是無法在 投機市場中實現自己的昇華和嬗變的，這個過程，我認爲，叫做“煉金術”好象還不夠貼切，我更願意將她喻爲一種“化蝶”的過程，再痛苦艱難，但如果我們堅持 將專業投機作爲我們的理想和職業，那麽我們就必須完成這一可能是非常漫長的轉變。
我的一個領悟是，以後的時間，我將不再滿足於對我的交易系統的一些技術細節的完善和發掘，我必須用更多時間去完成，可能有些人甚至認爲是“毫無意義或 浪費時間”的思考曆練。這種抽象的思考不再境界式或粗線條式的，這種抽象是必須建立在諸多細枝末節之上的超乎歸納綜合的一種質變式的提升。我不知道，我這 樣講，大家能否能引起共鳴。我再次感覺到語言的乏力，但我知道，我必須要硬著頭皮，超越存在於語言之中的玄虛，完成自己生命和事業上真正的突破。
我對這種突破的艱難性、複雜性、不確定性已經有了足夠充分和清醒的認識，我也知道，我畢生都無法完成這種突破的可能性也完全存在。但我知道，我心靈所 指的那個方向，才是超越投機、超越交易者、甚至超越市場、並幾乎接近生命之道的那個方向，不管能否抵達，至少，我必須調校好自己的方向，對準她，然後邁出 我的步伐。
人們常說一句話，在期貨市場中，紀律和心態控制重於一切。然而，我卻要不客氣的指出，這一切的前提，是你必須要有一套完善、經過市場考驗的交易系統，否則，就有流於空談的危險。
在我自己的實踐中，我在最終設計並完善了自己的交易系統之後，心態自然更加穩定、自信，而你也必然用最嚴格的紀律去遵循你系統指示的信號行事，因爲違 反他，將把你置於非常不利的境地。在你和你的交易系統充分磨合而且你確信你的交易系統可以成功、靈敏的應付大多數市場變化的時候，你會發現，通過交易賺 錢，其實是一件輕鬆、快樂、自然、水到渠成的事情。一切都變得和諧，你終將遠離並告別虧損，這就是我切身的體驗。
其實，我的這些體驗，對於初入投機行業的朋友來說，沒有任何用處，或者說，是一些空話。但是，我對於朋友們的忠告是，一定要建立適合你自己的交易系 統，無論你被市場摑的鼻青臉腫，你必須重新站起來，再改善你的系統。不要懼怕複雜和繁瑣，因爲，這是你邁向成功、脫離虧損的唯一之途，別無他法。紀律和心 態必須建立在科學有效的系統之上，當然，這種系統，他可以是基於技術分析的，也可以是基於基本分析的，或是其他如周易預測技術的。我始終認爲，感覺是無法 長期可靠的，只有客觀的系統，才能保證你有客觀的心態。
我認識的一位元香港的專業恒指期貨做手，他在恒指市場已經生存了近十年。他講到，當年和他一起做恒指的，有的改行了，有的破産了，他所認識的和他一起 進入這個市場的並且至今還生存於該市場的，只有他一個。時間的力量超乎我們想象的強大，看對一兩年、盈利一兩年並不足爲奇。只有經歷長時間的洗滌、磨礪和 淘汰，才可以看出你真正的投機才能。而他的基於自己設計的數學模型在電腦上建立的交易系統，直到今天，他仍然在完善和修正。從他的身上，我看到了一個“專 業交易者”身上的“專業性”所在。同他相比，我只不過是個籃球愛好者，而他已經是ＮＢＡ中馳騁的職業運動員了。我回來做在車上的時候才想到，時間的積分和 微分作用，在我的身上，剛剛顯現。
其實，對於每一個職業交易者而言，心裏都明白交易系統的重要性。我最近有一個想法，將自己用了5年多時間建立自己交易系統的體驗，整理成文字，期望能對大家最終構建自己的系統有所啓發。
建立一個真正經歷市場考驗的成熟可用的一致性的系統，我認爲，必定會歷經兩個階段。
1。堆積
我說的所謂的堆積，大概等同於“厚積薄發”的“厚積”的過程吧。在這個積累階段，是大量儲備各種知識、技巧、方法的階段，強調的是盡最大可能，廣泛佔 有，兼收並蓄，甚至要發揚“囫圇吞棗”、“不求甚解”、“神農氏遍嘗百草”的雜家精神，把你能收集到的一切素材，積澱到你的大腦，以備後用。
積累從何而來？當然首先是書籍。你必須要有橫掃一切大小金融書店的氣概，不需要有太強的針對性，但必須有廣泛性，中西並舉，閱讀各類金融、經濟類書 籍。有條件的最好請老手開一個書單，這樣閱讀起來更有針對性，效率也更高。這大概就類似于古人所說的“熟讀唐詩三百首”吧。我的經驗是，以西方經典的技術 分析文叢開始下手，先開立一個20本左右的書單，英文水平高的最好直接閱讀原版，用最簡單的串列方式，將其一本本消滅。這整個過程完全沒有任何投機取巧， 過程雖然枯燥冗長，卻不可替代、不可跨越。而且，對於好書，要一遍又一遍的讀，直到爛熟於胸爲止。
堆積的過程更多使用的智慧，是記憶和少量的推理。你首要的是，牢記書裏的方法和教條，並不需要你有太多的懷疑主義和主觀能動。因爲這兩者是必須在你有 一定積累的基礎上才會涉及。你如果可以在國外任何一項標準智商測試中，輕鬆取得最前面兩個級別的評分的話，我想，這個階段對於你，可能只需要2-3年的時 間，間中你還有餘暇閱讀些哲學、方法論類似的書籍，起到旁徵博引、互相貫通的意義。
在閱讀階段，也不是我妄自菲薄，我認爲應儘量少讀國內的讀物，而盡一切可能（如去國外網站訂購等）去不知疲倦的閱讀西方的經典文叢，尤其是技術分析方 面的。其實，老手的書房中的書單，對於新手來說，就是最大的財富了，可以少讓你走許多的彎路。我本人就是在幾乎掃遍了國內幾乎所有的跟莊、投機書籍之後， 才繞了個大彎，在朋友的指點下，開始閱讀西方的技術分析經典，也讀過少量幾本原版的“聖經”“儒家”類書籍。
積累的素材除了來自於書籍之外，當然還有網路。你應該有橫掃國內外大多數最著名的論壇的決心，以謙虛、容納的胸懷去閱讀一切罎子裏老手的文章和體會。 個人的體會有時候比書籍來的更爲直接、更爲深刻。我個人來講，在其他論壇結識的一些好手，對我的幫助作用，可以說是極其深遠的。
除了這兩者之外，我認爲，你應該把所有（記住，是所有）的時間用於看盤，讀盤，複盤！！！
看盤，其實對於剛開始的時候來說，無非就是個“外行看熱鬧”的罷了，但這個熱鬧，無論如何，你硬著頭皮，也得看下去。
有條件的，看一切你能看到歷史資料的市場行情：外匯、商品、利率、期指、股票等。尤其是指數，觀察、分析、預測各個市場指數現貨和期貨的走勢，至少要 占到你所有看盤時間的70%左右。即使在股票市場，我的理念是，指數終於一切，永遠看著指數的臉色行事，絕對不做類似股評的所謂“抛開大盤做個股”的傻 事。我不認爲，自己總可以驍幸抓到跑贏大盤或獨立於大盤走勢的個股。
而且，看盤的過程，也是很好的總結、運用你閱讀的知識的一個場合和機會。
我在看盤、盯盤的過程中，經歷了這樣幾個階段：
一、看熱鬧階段
天天盯著漲幅榜第一板的看，眼睛裏只看到漲、跌的曲線，心裏沒有任何感覺。
二、初級階段
買了書，知道了比如量比等技術指標，知道了綜合排序，知道了分鐘排行，知道了資金流向，知道了熱點板塊和集團式熱點，看的時候稍微有了目的性和篩選性。就像上網衝浪一樣，知道用搜索引擎來過濾出自己需要的資訊了。
三、進階
目的性更加明確，有了分門別類的自選專案、板塊，從十幾隻品種的走勢能大致判斷大盤的運行趨向，學會了公式選股，自創指標，測試交易公式（還談不上交 易系統）等進階技術，開始排斥傳統技術和指標，自以爲進入了交易的核心，醉心於編寫公式和所謂的“交易系統”，並利用自己設計的指標來衡量指數和股票。
四、系統化
對幾乎所有具備歷史資料的市場進行長時間的盯、複盤，尤其是美指、曰經和恒指。（這三只是我最喜愛的品種）不過，盯外盤的代價也是巨大的，所有與我年 齡不相稱的疾病接踵而至，呵呵。我在長時間堅持跨市場的研究中，終於構建出自己的交易系統。徹底屏棄所有寫指標、公式（除了我系統中需要用到的）的玩意兒 （現在看起來，那些依靠高、開、低、收、量所運算得來的“秘密公式或系統”都是些可笑而不置一提的東西），回歸到了最簡單、原始的幾項技術（說出來，這些 技術我敢說剛進入市場的人可能都聽說過）。看盤的目的是爲了驗證系統，完善系統。
五、整合階段
你終於發現，在有效的交易系統的指導下，你可以迅速熟悉陌生的市場並成爲該市場的專家，正是應驗了那句話，“股價運動包含一切資訊”。你能想象，我幾 乎完全不懂也完全不關心天然膠、大豆、銅等基本面方面的供求分析技術的前提下，卻在並不完善的國內商品市場上同樣沒有障礙的獲利。我剛進市場那時候，不怕 你們笑話，我甚至不知道中國是世界上最大用膠大國，而最大産膠國是泰國、印尼等東南亞國家。我在只做了一周類比交易之後，就用自己的保證金開始了交易。我 不懂基本分析，我也瞧不起那些並不專業的僞基本分析者。我只知道，有效的系統和心理控制力，就可以保證我，在任何市場獲利，就這麽簡單。
上面我提到的第四個階段，是非常關鍵的。是你能否最終擁有適合自己交易系統的關鍵。
這個階段，他可能只是些又費時、又費力、而且暫時還看不到任何效果的簡單工作。甚至有時候，你自己都會懷疑自己是否在做無謂、無意義的努力。但我要 說，這個階段是不可逾越的，你只有盯盤盯到“爲伊消得人憔悴、衣帶漸寬終不悔”的程度，你才有可能進到“驀然回首，那人卻在燈火闌珊處”的境界。不要顧及 別人的懷疑或恥笑，要堅定自己的信念。你既然選擇了職業投機，那麽這個階段就是你義無返顧的選擇，別無他途。你要設法在曲線的運用中，綜合你所有知道的交 易技術知識，去解釋已有的和預測還未發生的。
我不敢保證，人人都能走出這個階段。我發現，投機這個行業，是爲數不多的你即使付出心血、辛勞和汗水，卻未必能登頂成功的幾個行業之一。這個完全需要 概率化、容忍失敗和不完美的行業，注定最終成功的，只能是那些同時擁有勤奮、天賦和機遇的少數幸運兒。所以，選擇職業交易者是必須要經過極其慎重選擇的， 因爲，有的時候，回報並不理所當然的與你的付出成正比。除非你從心裏熱愛投機，甚至樂於接受一事無成的最終結果，否則，我真的勸你，請慎重你的選擇。
我想用海特的一句話，和大家共勉：
首先,你要有一套有效的價格預測系統,更重要的是良好的資金管理和風險控制機制.用“分散”而“持久”的眼光對待交易,在投機市場上長期地佔有概率優勢,而不是孤注一擲.這就是金融交易的全部.
2.嬗變
如果說前面的堆積階段只是個簡單、線性的累積知識的話，那麽這個階段，你就必須利用你智慧中的諸如推理、綜合、歸納、聯想、頓悟等對第一階段所積累的素材，做集中的消化和吸收了，直至這些雜亂無章的知識被你咀嚼爲一種靈性的東西，並浸潤你思維的血液。
你必須最大限度的發揮你的懷疑主義，懷疑一切你所讀、所看的東西，用你的思維去重新詮釋，而不論這種詮釋在別人看來，是極其幼稚可笑甚至是荒謬的。我 認爲這是學習的關鍵，總之你必須邁出你思維獨立的腳步，徹底擺脫“人云亦云”的境地。別人的高明終歸是別人的，你必須經過思考，獲得屬於你自己的高明。創 造和學習永遠是相輔相成的，互爲基礎。學習別人的經驗和知識只是手段，如果學習反而讓你喪失自己的創造、創新能力的話，那就背離了學習的初衷。學習，只不 過是爲你後續的創造提供素材和養料而已，而變成你自己的血液這個過程，則需要創造來提升。
學習是線性的，而創造則屬於非線性。正是後者，給世界帶來了多姿多采。
簡而言之，就是融會貫通，提煉、萃取出自己的系統交易方法。
我有一個體會，語言是幫助你整理頭緒、理清思路的很好借助。昇華的過程不可能一蹴而就，你在這期間依然要籍借一些瑣碎的方法，比如，堅持寫交易曰記， 做詳盡的案例分析等。我想，很難用具體的文字去描述“嬗變”這個階段，我只能大致的說，你必須活動開你思維的肌肉，不拘一格，運用你靈活有力、充滿靈性的 神經系統，去不斷的接近你所探求的東西———市場的本質。
判斷市場的趨勢，是至關重要的。
說實話，爲了成爲真正職業的交易者，我幾乎喪失了所有的興趣愛好，過著孤獨、清淡甚至有些枯燥生活。不過，時間讓我逐漸樂在其中，而無須去忍受。有時 候，我也懷疑過，這樣的生活是否值得，又是否必要。但是，所謂的得失其實全是相對的，況且，在交易中，我確實獲得了除了盈利之外的樂趣，難以言表的樂趣。
交易實踐讓我喪失了太多的衝動和激情，原來需要忍受的東西，漸漸的變得享受並沈醉其中，甚至會讓人滋生出些須自戀的傾向。周末時刻，便是將監禁並遭受各 種控制的心情，放出來放風的時候。我逐漸適應了容忍自己甚至兩天不看專業書籍或圖表，而聽任自己找個地方，去爬爬山，或聽聽音樂，即使思考，也讓他遠離交 易和市場。我知道，我如果要將交易作爲我終生的樂趣和事業，我必須訓練自己的心情，可以隨時在市場和生活中快速的切換角色。畢竟，專業的交易者，他首先是 個具備豐富內心世界和涵養的人。
我周圍幾乎所有的朋友，都說我的生活，極其枯燥而缺乏色彩，少了那麽多的人生樂趣。當然，也有極少數朋友，過者比我更深居簡出的生活。電腦行情中的曲線，幾乎成爲了他們人生的軌迹。我總想折中，可我深知這種折中，以我目前的閱曆和智慧，還遠遠不夠。
市場的本質是交換，其實，生命中，何嘗又不是充滿了得與失的交易？我選擇了一般人無法忍受的“枯燥”的生活，可我交換得來了更強大的自信心和比別人更能有力的思考能力、洞察能力。而且，交易的成功直接換來的是獲得了“享有未來美好生活的期權”！
所以，我想鼓勵我們從未謀面的但有著相同理想的年輕人，爲了獲得這份期權合約，我們共同努力！
最近重新讀尼可。李森的自傳，感受極深。
李森交易的失敗，在我看來，有兩個最主要的原因：
1。逆市場中級趨勢而爲，認爲自己可以干預和戰勝市場。我甚至都能體會到李森在SIMEX中孤獨絕望的孤注一擲的賭徒心態。他在試圖平倉自己多頭頭寸 的時候，經常會不小心發現自己又累積了500份多頭。最後，整個市場只有他一個人在買，在看多，而他周圍的經紀人全成了他的交易對手。當他在1995年2 月積累了6萬多張曰經多頭（折合約100億美金），他已經完全喪失交易員必須的冷靜和客觀，他不再有能力觀察市場，卻經常以爲可以操控市場。事實上，他確 實經常可以令市場反彈個100-200點，而且，一旦失去了他的買盤，市場就顯現出羸弱的疲態。道氏很早就極其正確的指出，長期趨勢（PRIMARY TREND）是無法被操縱的。而李森，最明顯的，違反了這個常識性的認識。而他，在當時，被認爲是世界上少數理解期權、期貨市場運做原理的人。
2。交易時機的失誤。事實上，曰經指數在李森做多的時候，也確實處於某級別下跌趨勢末期。但是，市場在很多時候，都證明空頭（或多頭）在最後抵抗的時 候也是非常兇猛的。高明的交易者總是等待一方力量竭盡枯竭的時候，收穫漁翁之利，給頑抗者最後一擊。在一方力量仍然未到強弩之末的時候，貿然迎擊並非明智 之舉。我們必須要儘量躲避市場最後的反撲，努力使自己不要被消滅在黎明前的黑暗。李森的多頭成本大約位於18000附近。事實上，他在1995年2月底被 新加坡警方抓獲，而曰經指數於1995年6月底7月初的時候，探至14000左右的低點，並在其後一年的時間裏展開了強力的單邊反彈，最高反彈至 22750的位置。當然，可憐的李森已經在監獄中服刑了，而他所巴林銀行，也等不到豔陽高照的這個時刻了。
總之，在明顯的下跌市道中（下跌接近收尾階段），逆市場趨勢而爲，試圖阻止市場下跌趨勢的發展、發育、完成，並超出能力的加下如輸紅眼的賭徒一般的沒 有後路（沒有止損及相應保護措施。事實上，李森在對沖的品種JGB中，同樣看反）的死碼，是李森及巴林銀行最終犧牲在革命戰爭取得勝利的前夕的最終原因。
其實，解決你問題的最根本辦法，就是建立自己的交易系統。建議你讀一下波濤的三步曲，重點讀一下《系統交易方法》。不過，我本人對這套書的看法，並非向 業內其他人一樣，給予那麽高的評價。其實，他確實沒有提供一點具體的系統規則或設計思路上的東西，他更多的給出的是一種哲學上的思考，以及如何測試及維護 一套交易系統。書中雖然給出了建立交易系統的大致框架性的步驟，但你要試圖找出一些具體的線索，那絕對是徒勞，因爲，畢竟那是真正的商業秘密。天下沒有免 費的午餐呐。
不過，我覺得，這套書，在你構件自己的交易系統時，確實可以提供宏觀思路方面上的指導。
其實，史蒂夫。尼森的《曰本蠟燭圖技術》是我的案頭必備，也是我最愛讀的書籍之一。而且，在我的交易系統中，蠟燭圖技術是佔有相當權重的，我把他當做 重要的驗證信號之一。我認爲，這門古老的東方投資藝術，如果可以和西方的技術分析手段互爲驗證，將發揮更大的作用。事實上，這本書的作者本人也非常強調融 會貫通。畢竟，各類技術都有他相應最擅長的場合和成功率，互爲驗證，取長補短，是適當使用技術分析的關鍵。
我的承受大風險杠杆的資金頭寸無論如何也不會超過10 %的。而且，在這10%的風險頭寸中，我會將其細化爲三級，即在高風險檔中，再細分爲低中高三檔，以期更合理化的規劃、分佈和控制整個風險頭寸中的風險 度。不過，和大多數國外對沖基金經理的做法不一樣的是，我從不對沖風險，也不做套利。在真正的市場機會下，我在設計好退出計劃的基礎上，我操作的多類衍生 産品，全部是同方向的！比如，我甚至會設計成用期指來保障我的CALL
OPTION的PREMIUM。呵呵，我想，國外同行恐怕很難理解並贊同我這種怪異的做法。其實，說穿了，真正核心的，就是你有沒有NB的交易系統， 可以分解並理解目前的市場趨勢，這才是核心所在。至於那些用期權、期指來設計的各種套利策略組合，在我看來，如果你擁有了有效的交易系統，這些手段全部不 值得一提。我所要做的，不是去鎖定風險，而是在同一個方向，放大放大再放大！
文字總結了自己在建立交易系統過程中的一些體會、經驗以及心路歷程和幾個必經階段，祁望能對志同道合者有些許啓發和共鳴。至於具體的技術細節和實現過 程，我想這是每一個職業投機者所必須經歷的，最終只能由你自己長時間的堅持、積累、總結、歸納再加上一點點的機緣，才有可能達到目標。你如果選擇投機爲自 己的終身職業，就不要幻想可以獲得不須努力的現成結果。換句話說，沒有辛勤的努力和汗水，就算得到了優秀的系統，也不可能發揮他的真正功力，因爲系統正確 使用的前提，是需要使用者各方面的深厚積澱和素養的堆積的。所以，我只能對您的要求說抱歉了。
其實預測系統只是交易系統中很小的一部分。而且，盈利的大小和預測對錯也並非總是成正比。我有時也犯看對了沒賺夠的錯誤，順勢才是關鍵。我有 個朋友，他幾乎從來就不預測，只跟隨趨勢，永遠在右側交易，而我幾年的平均贏利率目前還不如他，這就證明了，沒有神奇的預測，一樣可以成爲大贏家。
[3-6乖離]
3-6乖離指標是MAO指標的一個特例，MAO指標的原文是Moving Average Oscillator，中文譯為移動平均擺盪指標。MAO=MA1-MA2其中MA1為當日短天期移動平均值，MA2為當日長天期的移動平均值。至於3-6乖離的計算公式為：3-6日乖離＝3日平均值-6日平均值。所以當3日均值大於6日均值時為正，反之則為負，利用這個指標值由負轉正，或由正轉負，來作為研判買賣的時機。特別注意這個指標並非乖離率，我們都知道乖離率必須要除以一個成本，但這公式沒有，所以顯然不是乖離率。
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11-07-24 10:14
圖1所示，就是一個3-6日乖離的例子。圖上半部為韓國股巿指數，並畫出其3MA與6MA兩條平均線，圖下半部藍色線條即為其3-6日乖離的線。圖中A點之後的3日均線與6日均線呈多頭排列，A點時兩均線交叉，因為此時3MA等於6MA，因此A點的值為零，然而A點的值是由負轉正，所以它是黃金交叉點。B點之後的均線呈現空頭排列，而且B點的值由正轉負，因而是死亡交叉點。
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11-07-24 10:14
除了3-6日乖離外，也有人常用6-12日乖離(如圖2)，也就是 6日平均值減去12日平均值。然而不管是幾減幾日乖離，應該將之稱為「平均線之間的乖離」，這種技術指標的準確性，與其他技術面指標相較並無特殊之處，但是因為這個指標「具體表達均線所具備的重要觀念」，如多頭排列、空頭排列、黃金交叉、死亡交叉等等的重要觀念，所以說它「體現」了平均線架構的精神，因此還是值得特別說明。
3-6乖離重點:
乖離線在零以上的部分，表示這期間內均線呈多頭排列。指標值由負轉正時，這點為黃金交叉點。
乖離線在零以下的部分，顯示該時間內均線呈空頭排列。指標值由正轉負時，該點為死亡
交叉點。
3-6乖離就是所謂雙線控盤:
選擇二條不同期間的移動平均線，依照走勢配合雙線控盤做進出。運用移動平均線的交叉型態，做為買進或賣出的依據。訊號相當簡單明瞭，雖然不是買在最低點、賣在最高點，但是波段獲利仍相當可觀。
其他:
技術分析沒有MAO這項指標，有其他的方式可以使用嗎?
日線均線第一條參數設定3日，第二條參數設6日。技術分析沒有這項MAO指標，改搭配成交量、指標、均線、布林線、波浪等訊號配合使用效果一樣。
股市看盤秘訣
1、漲跌比率大於1而大盤跌，表明空方勢強，反之多方強，此狀況高位看跌、低位看漲。
2、成交量大的股票開始走軟或者前期股市的熱門板塊走軟，小心行情已接近尾聲。
3、成交量屢創天量，而股價漲幅不大，應隨時考慮派發。
4、成交量若上午太小，則下午反彈的機會多，如上午太大，則下午下跌概率大。
5、上漲的股票若壓盤出奇的大，但最終被消滅，表明仍會上漲。
6、一般股票的升跌貼著均價運行，若發生背離將會出現反轉。
7、個股在盤整或下跌時，內盤大於外盤，且陰線實體小，成交量大，日後該股有行情的可能性大。
8、在下跌的勢道裏，應選逆勢股；在上漲的勢道裏，應選大手筆買賣的股票。
9、當日下跌放巨量，但收的陰線實體不大，而且大部分時間在昨日收盤以上運行，第二天上漲的機會多。
10、漲幅在5%-7%以上，內盤大於外盤，高點不斷創新，低點不斷抬高，說明有機構大戶在進貨。
【短沖】修為 ————
做【短沖】者，好像是狙擊手，不隨大部隊作戰，專門奇襲殲
敵，要有【特別】的本領才行。說到做【短沖】，常有人述，是
沒什麼水平的人才去做的，是否如此呢？見人見智！
要做個【眼明手快】的短沖者，首先要有即時【判斷力】與【決
斷力】。其判斷與決斷力，不是出自已的【複雜的分析】，而出
自敏銳的【盤感】與明確的【操作訊號】。
操作【模式】，它在進行中，只要求不受自己的【雜思或分析】
左右，不管建倉或平倉，停利或停損，全都要依據自己定訂【模
式】的操盤【原則和邏輯】。
其次，目標管理，持盈保泰。在市場上，也述【短沖】者，常
【賺小賠大】，是否如此呢？既然，短沖者，講究【奇襲】取
勝，就要有像電影中狙擊手般【靜如處子，動如蛟兔】，當【目
標獵物】出現時，就要勇於是【出擊】(shot)，當目標物有【截
取】後，要勇於【落袋】，再等下次【目標】的出現。
當然，【當日】內交易的【盤感與直覺】，不是一朝一夕，就能
有的，是週而復始的在【等待】，【出擊】，【落袋】中，長期
的錘煉，若在這錘鍊中，無法練就【眼明手捷，手到擒來】的身
段，沒等你出手，就被人家掐了脖子啦！
所以市場中，有說短線容易，亦有說短線難為，就看自己如何看
待【目標】物，與瞭解自己操盤的【原則和邏輯】啦！
所以【短沖】，是優是劣，是好是壞，答案在個自的評斷，但最
重要的是，入市前，定要自問：【你準備好了嗎？】
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應用『委買委賣成交張數』分析股市
在每天股市交易的過程中，一般投資人多半只盯著指數或股價的起伏，其實同時間呈現的委買、委賣、成交張數與筆數等訊息，往往能看出法人、主力及散戶盤中買賣力道的變化。因此，學會觀察這些數據的增減情況，及所代表的意義，可讓你領先掌握當天行情。
■委買、委賣、成交張數：代表今天股市中委託買進、賣出股票的總數量，以及被撮合成功的張數。
■委買、委賣、成交筆數：每委託買進、賣出一次稱為一筆，但每筆委買（賣）張數，最高不得超過499張。至於成交筆數則代表完成買賣的次數，三者之間的關係，是相當重要的觀察指標。
■平均每筆委買、委賣、成交張數
以委買、委賣、成交總張數，分別除以委買、委賣、成交總筆數，就得到平均每筆委買、委買、成交的張數，平均張數愈高，代表多為法人、主力在交易，若平均每筆張數愈低，則代表主要是散戶在買賣。
■漲、跌、平盤家數
上漲、下跌、平盤家數，是指當日股市共有多少支股票上漲、下跌或平盤，在上漲、下跌家數右側的數據，則是指漲停板、跌停板的家數。通常上漲家數愈多，代表行情愈好，反之就愈差。
■買賣家數及內外家數, 看多方追價意願濃厚。
應用『委買委賣成交張數』分析股市
在每天股市交易的過程中，一般投資人多半只盯著指數或股價的起伏，其實同時間呈現的委買、委賣、成交張數與筆數等訊息，往往能看出法人、主力及散戶盤中買賣力道的變化。因此，學會觀察這些數據的增減情況，及所代表的意義，可讓你領先掌握當天行情。
■委買、委賣、成交張數：代表今天股市中委託買進、賣出股票的總數量，以及被撮合成功的張數。
■委買、委賣、成交筆數：每委託買進、賣出一次稱為一筆，但每筆委買（賣）張數，最高不得超過499張。至於成交筆數則代表完成買賣的次數，三者之間的關係，是相當重要的觀察指標。
■平均每筆委買、委賣、成交張數
以委買、委賣、成交總張數，分別除以委買、委賣、成交總筆數，就得到平均每筆委買、委買、成交的張數，平均張數愈高，代表多為法人、主力在交易，若平均每筆張數愈低，則代表主要是散戶在買賣。
■漲、跌、平盤家數
上漲、下跌、平盤家數，是指當日股市共有多少支股票上漲、下跌或平盤，在上漲、下跌家數右側的數據，則是指漲停板、跌停板的家數。通常上漲家數愈多，代表行情愈好，反之就愈差。
■買賣家數及內外家數, 看多方追價意願濃厚。
指標口訣(MACD)
有鑑於技術指標，文章通常很長，投資人使用上一時可能難以吸收
所以本人濃縮了指標的使用情形，改成短句口訣，供初級的投資人使用
首篇先上傳MACD的部份，先了解大家的需求及回應情形
若蒙各位認同，將會陸續提供近20種指標口訣供大家在短時間內
作事半功倍的學習，亦請各方高手，不吝指教
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紅柱M頭，抗漲助跌
綠柱W底，抗跌助漲
紅柱二波，後低於前，逢高減碼
綠柱二波，後高於前，逢低加碼
頂點背離，反轉走跌
底部背離，止跌走漲
(註：第1次底背離，不一定馬上漲，有時只是止跌盤整，有可能盤完再跌；
直到第2次底背離，則上漲機會就變大了)
0上金叉，中繼再漲
0中金叉，逢低買進
0下金叉，只是反彈
0上死叉，跌勢將起
0中死叉，逢高賣出
0下死叉，中繼再跌
(0是指快線、慢線在0值的所在區域；0中是指在0值附近，不是剛好0值)
紅柱口訣：
0上運行，紅縮再出，中繼再漲
0上運行，紅縮不出，多單減碼
0下運行，綠縮紅出，短多中空
0下運行，紅縮綠出，佈局空單
0下向中，1紅止跌，2紅佈多
0中向下，紅縮綠出，中長為空
綠柱則是相反，不另增述
周線KDJ使用技巧
對於喜歡做波段行情的投資者來說，周線KDJ指標是一件利器。應用要點是:
一、被許多人忽視的周KDJ中的J線對股價的反應最為敏感，而且較為準確，應要充分重視。
1、周J線在0值以下勾頭向上且收周陽K線時，機會女神便會降臨，可分批買入。股價在60周均線上方運行的多頭市場更是如此。
2、股價在60周均線下方運行的空頭市場，周J線經常會在0值下方鈍化，此時，不要馬上採取買入行動，而是要耐心等待周J線勾頭向上且收周陽線方可買入。
3、周J線上行到100以上勾頭向下且收周陰K線時，死亡之惡魔就現身了，要警惕頂部出現，要先行減磅。股價在60周均線下方運行的空頭市場更是如此。
4、股價在60周均線上方運行的多頭市場，周J線在100以上經常會出現鈍化，此時，不要馬上採取賣出行動，要耐心等待周J線勾頭下行且收出周陰K線方可採取賣出行動。
二、周KDJ中的J線在0值下方上行與周KD線金叉時，一波中級行情便會產生。若此時日線KDJ也金叉，要果斷買入。若日線KDJ死叉，則要等日線 KDJ下行調整也金叉後方可介入，以免短線套牢。周J線在0值下方上行與周KD線金叉後，周丁線一般都會上行到100以上，強勢市場還會在100以上銨化。期間也會有周陰K線出現，那只是上升行情中的調整。周J線這一特徵，為研判股市波段性頂部出現提供了量化依據。
三、周KDJ中的J線在100上方下行與周KDJ線死叉後，一波中級調整便會發生。若此時日線KDJ也在高位死叉，要果斷賣出。若日線KDJ金叉，也只是短線反彈，待日線KDJ也死叉時要果斷賣出。周J線在100上方下行與周KD線死叉後，周J線一般都會下行到0值以下，弱勢市道不會在0值下方鈍化。其間也會有周陽K線出現，那只是下跌行情中的反彈。周J線這一特徵，為研判深、滬兩市波段性底部出現提供了量化依據。這種方法主要適用於空頭市場。
四、周線KDJ中的KD兩線底背馳後金叉是絕對的買入信號。周線KD線底背馳後的上升行情比沒有底背馳只是超賣後的上升力度要強。。應用周線KBJ時要記住:嚴重超賣的反彈，底部背馳才勁升。
五、應用周線KDJ時還要結合月線KDJ，處理好四種關係:
1、周線、月線KDJ共振金叉是勁升的大機會，要把握住。
2、月線KDJ金叉，周線KDJ 死叉時，原則上要離場，待周線KDJ金叉時再買入。
3、月線KDJ死叉，周線KDJ金叉時，是有力度的反彈，可適量介入。
4、月線KDJ、周線KDJ均死叉時，要全線離場，等待新機會。
均線運用原則：
【均線】運用原則：(均線定義，就自行參考書籍)
1，【扣底】在均線的使用，是很重要的觀念與動作，【扣底】的
過程，由於可以事先知道，所要扣除【參數】股價的高/低位置，
與【目前】股價(指數)位置，兩者相較下，就可預知【參數均線】
的未來趨勢方面。故善用【扣底】技巧，在操作上，可抓到初步
的【轉折】，享受【守株待兔】或【讓人抬轎】的樂趣。
通常參數：5(短) 20(中) 60.120…..(長)。可隨個人習慣更改之。
2，【交叉】各參數均線在扣底的運作移動下，均線間會產生【交
叉】問題。兩條均線交叉且同步上揚，稱為【黃金】交叉，股價
易上漲。反之，兩條均線交叉且同步下彎，稱為【死亡】交叉，
股價易下跌。如【短參數】均線往上或往下與【長參數】均線交
叉，但【長均線】方向卻不同時，稱為【假性】交叉，表示空方
短線的【反彈】或多方的【回檔】格局，並未影響原中/長線趨勢
的轉變。
3，【排列】在線形排列，分為【多方】排列與【空方】排列。多
方排列是【短/中/長】參數均線，【共振】方向，是同步【向
上】，多方氣勢旺盛，只要【量能】未失控前，股價有回檔(或拉
回)各均線附近，都是【買點】。反之，空方排列是【短/中/長】參
數均線，【共振】方向，是同步【向下】，空方氣燄旺盛，股價
有反彈各均線附近，都是【賣點】。如各均線【糾結】在一起，
通常表示有大行情即將來臨，就等大長紅或大長黑K棒出現，就高
下立判，積極者，就可搭順風車，享受”飆股”的樂趣。
如各參數均線間，共振方向，【不同向】時，則屬【震盪】行
情，是在【調整】彼此的買進或賣出成本間的差距，故此階段，
不會有嘎空或殺多的行情，是短沖者，賺價差的樂園。
4，【開口】各均線開口【大小】的程度，表示多/空階段的氣勢。
開口越大或斜率超過50度以上，表示力量越大，只要【量能】未
失控，就可享受”飆升”的快感。一般而言，以斜率30-45度延續，
行情較持久。
5，【乖離】當股價在拉升或下跌中，偏離趨勢線(60MA)以上，有
一段距離時，在【正或負】乖離已大下，通常股價會有拉回或反
彈修正的走勢。至於正負乖離【程度】的定奪，因個股之【股
性】或當時該股的【氣勢】，沒一定的標準和定見，只能依過去
歷史的經驗法則，自定之。或要用【乖離率】指標，搭配KD或
RSI指標情況，自行律定之，亦可啦。
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上述，是依”葛蘭畢”法則，稍加詮釋，個人之見啦！
股價技術停損法
將停損方法與技術分析相結合，剔除市場的隨機波動之後，在關鍵的技術位置設定停損單，從而避免虧損的進一步擴大。
運用技術停損法，無非就是以小虧賭大盈。通過對股價運行形態的分析，一旦發現股價出現破線時，則堅決停損。實戰中投資者在停損之後，還要注意空中飛刀不可伸手去接〈反彈〉，在股價下降趨勢確立後要抱緊錢包，在下降趨勢中出頭來搶反彈，如同刀口舔血，火中取銅錢，特別是無量小陰陽線交錯的下跌，使投資者往往產生止跌的錯覺，從而錯失提早停損賣出的時機。主要有：
1. 趨勢切線停損法---包括股價有效跌破趨勢線的切線；股價有效擊破甘恩角度線1×1或2×1線；股價有效跌破上升通道的下軌等。
2. 形態停損法---包括股價跌破頭肩頂、M頭、圓弧頂等頭部形態的頸線位置；股價出現向下跳空突破缺口等等。
3. K線停損法---包括出現兩陰一陽(充當線)、陰後兩陽陰的空頭炮，或出現烏雲罩頂，穿頭破腳、雙烏鴉、三烏鴉、下降三法等典型見頂的K線組合等。
4. 籌碼停損法---籌碼成交密集區對股價會產生直接的支撐和阻力作用，一個堅實的底部被擊穿後，往往會由原來的支撐區轉化為阻力區。根據籌碼成交密集區設置停損位置，一旦破線立即停損賣出局。
5. 均線停損法---一般而言MA10可維持短期趨勢，MA20或MA30可維持中期趨勢，MA120、MA250可維持長期趨勢。如果是一位短線客，可以MA10作為停損點；如果是長線買家，則可參考MA120、MA250作為停損點；對於中線客來講，MA20在實際運用中顯得更為重要。投資者如在上升通道的下軌買入後，等待上升趨勢的結束再平倉，並將停損位設在相對可靠的移動平均線附近。如果股價一直處於MA20上方且MA20處於上升狀態，可不必為其小幅回檔擔心，在上升途中股價回檔總會停於MA20上方；而失去上漲能量之後，股價開始回檔或橫盤，MA20會由上移逐步轉為走平，此時應引起高度警覺，一旦出現有效跌破MA20，在3日內無法再次站上，則應立即停損賣出。
6. 指標停損法---根據技術指標發出的賣出指示，作為停損信號，主要包括：MACD出現綠色柱狀線並形成死亡交叉；SAR向下跌破轉向點且翻綠等等。其中最簡單、最實用就是SAR拋物式轉向指標，亦稱為停損點轉向操作系統。SAR就像股價的守護神，一旦上漲的速度跟不上，或者股價反轉下跌，SAR都會緊緊盯著，股價跌破SAR就為賣出的極佳信號。
善加管理資金配置
不知道是否有同仁發表如是主題簽?? ^^
如果你50萬,其中的30萬,用來操作股票,那你會如何配置呢?
分成三等分(或四等分),
三分之一用來全力做多或做空用,(此三分之一還可以分成二份或三份)
三分之一用來加碼用,
三分之一保留緊急狀況使用(非使用不可時,才用,就像是預備金),
股市詭譎多變,預防系統性風險,及分散因個人一時衝動不察之下所參與之股票的風險
千萬不要傾巢而出,不留餘地,斷了自己的後路
謝謝
提防莊股的欺騙手段
一般而言,莊家炒作股票,都是為了低位買進,高位賣出,從而獲取買賣差價。這就要盡其所能在股票低價時誘騙散戶賣出；在股票價格被拉高後,使散戶高位接貨。
股價處於低位時的莊家手段
當股票價格居於低位,或者說被相對低估時,莊家可能採用的手段主要有以下幾種：
一、以利益均沾為誘餌,拉攏上市公司及相關仲介機構,要求其發佈不利於股價上漲的消息。
二、製造騙線。當莊家買入的股票達到一定數量之後,股價形態將呈現一定上升趨勢。為進一步降低成本,減少短線跟風者,莊家可能集中力量,大量拋售,使股價迅速下挫,甚至跌穿重要支援位,再在下面挂上買單,盡收散戶因恐慌而虧損賣出的廉價籌碼。
三、製造虛假成交量。莊家可能結合騙線,在低位製造價增量縮、價跌量增的假像,誘騙散戶賣出。
四、利用散戶的慣性思維,操縱股價走出與當前廣泛被關注的高位下跌股票類似的圖形,使散戶誤以為股價將大幅下挫,從而低位賣出。
五、利用目前技術分析方法被廣泛使用的市場氛圍,在低位因為收集籌碼而股價小幅推高,或者股價小幅反彈時,將KDJ、RSI等被廣泛使用的技術指標做高,使散戶以為超買,低位出局。
此時,投資者要做的主要是對上市公司的報表進行認真分析,並與同類上市公司的股價進行比較,確認股價是否被相對低估,而不應被股價走勢的一時表像所迷惑。
股價處於高位時的莊家手段
而當股票價格居於高位時,莊家已經有了足夠的獲利空間,其考慮的將是千方百計地脫手股票,可能採用的手段主要有以下幾種：
一、在共同利益的驅動下,上市公司配合莊家炒作要求,發佈利好消息,使散戶以為該上市公司的股價仍將上行,從而高位接貨。
二、利用形態。在高位營造漂亮的上升形態,如上升三角形、向上突破等,使一般投資者誤以為股價將加速上揚,而一旦追入,可能很快被套。
三、莊家要達到高位順利出貨的目的,更多是在大幅、快速拉升(股價可能超出其目標位很多)之後,主動下調,在其出貨目標位附近盤整,較長時間的盤整之後,很多投資者可能已經忘記其所處價位仍然很高,誤以為通過長時間、較大幅度調整之後,已經處於低位。這時候莊家若再通過對倒,使成交量放大,並輔以價升形態,則會使眾多的投資者以為底部放量,匆忙買入,正中莊家下懷。
四、莊家可能在拉高股價之後,要求上市公司配合,適時推出高送配方案。由於除權之後,表面價格下降,使一般投資者誤認為價格不高,風險較低；如果莊家再連拉幾根陽線,營造所謂填權氣氛,則較易誘騙大家高位接貨。
五、借圖。如果在前期曾有某只股票的走勢倍受市場關注,莊家可能模倣該股走勢,從而吸引大量的跟風盤,從而達到高位派發的目的。
六、有些莊家可能在拉高股價之後,高位窄幅箱形整理,在一段時間之後,再通過對倒,製造向上放量突破的騙線,而一旦突破之後,可能很快就是下降趨勢來臨之時。
七、利用漲停板出貨。莊家先以大單封住漲停,然後不斷把前面的買單撤走,再新挂買單,而這時候再將籌碼以小單接連賣出,使跟風追漲停的資金高位接走籌碼。
八、此外,莊家還經常利用較為誇張的走勢,如跌停、跳水等,吸引投資者注意,通過較大幅度的股價波動,吸引短線客,從而達到出貨的目的。
此時,投資者更多地是要做好成本分析,找出莊家吸籌階段,並估算出平均成本,如果當前股價已經在成本上方很多,如100％以上,風險就已很大,不宜在如此高價區間買入。此外,莊家往往會通過股價或成交量的異動來吸引市場注意,此時要站在全局的高度上來看問題,切忌衝動。
當然,莊家在洗盤、拉升過程中也會詭計多端,但從投資安全形度出發,一般投資者最重要的是要避免高位被套與低位斬倉,要提防莊家的欺騙手段
本文援引自: http://tw.myblog.yahoo.com/jw!4_ltTWaFGRlZDPIlaXb6ln4-/article?mid=30832&prev=30833&next=30831&l=a&fid=7
