我們從“圖表本身”探討了圖表技術分析方法,而對於任何的分析方法最重要的都是如何將其付諸於實踐,因此本周我們將向各位介紹著名的甘氏實戰交易法則。該法則雖首先廣泛應用於股票分析,但在如何控制投資風險、尋找最佳買賣點,以及如何設定止蝕點等方面都對實戰操作有重大的指導意義。
法則一:資金需求
為了進行成功的投資、交易,首先需要一定數量的資金,籍以開始交易並持續交易。為了安全起見,這個開始的數量不必太大。
在任何時候,安全都是最重要的原則。每次交易都不要冒你的資金10%以上的危險。如果虧損了兩次、三次,那麼減少投資,並且將止蝕點設在剩餘資本的10%以內。這樣,你就不會丟失你的全部資本,以便能夠繼續進行交易和獲取利潤。
法則二:始終使用止蝕點
任何一筆交易都不要忘記設止蝕點,止蝕點的大小可根據交易價格的不同而不同,但當你第一次交易時,千萬不要冒你的資金5%的風險,而作為一般的規則,3%的止蝕較為合適,但也應當根據實際情況具體設置。
當交易方向與價走勢一致時,在價持續上漲之後,如果你已獲得很大利潤空間,這時每天都應在價的最高價之下的5‰或當日最低價(或收市價)之下的3‰設止賺位,當價昇至極端高位時,至少也應在高位之下10‰設止蝕點。
做多頭時,止蝕點應設在每周(或每日)底部價位之下的3‰或5‰,做空頭時,止蝕點同樣應設在每周(日)頂部價位之上3‰或5‰。總之,風險應始終控制在你的資金3%、5%以內。
法則三:如何尋找買賣點
1.型態分析
任何頭肩型,特別是頭部超過肩部不夠多時,可稱為三重頂(底)型。三重頂型態也和雙重頂十分相似,只是多一個頂,且各頂分得很開、很深。三重底則是倒轉的三重頂,分析含義一樣。
2.市場含義
價上昇一段時間後投資者開始獲利回吐,市場在他們的沽售下從第一個峰頂回落,當價落至某一區域即吸引了一些看好後市的投資者的興趣,另外以前在高位沽出的投資者亦可能逢低回補,於是行情再度回昇,但市場買氣不是十分旺盛,在價回復至與前一高位附近時即在一些減倉盤的拋售下令價再度走軟,但在前一次回檔的低點被錯過前一低點買進機會的投資者及短線客的買盤拉起,而由於在高點二次都受阻而回,令投資者在價接近前兩次高點時都紛紛減倉,價逐步下滑至前兩次低點時一些短線買盤開始止蝕,此時若愈來愈多的投資者意識到大勢已去均沽出,令價跌破上兩次回落的低點(即頸線),於是整個三重頂型態便告形成。三重底走勢則完全相反,價下跌一段時間後,由於價的調整,使得部分膽大的投資開始逢低吸納,而另一些高賣低買的投資者亦部分回補,於是價出現第一次回昇,當昇至某一水準時,前期的短線投機者及解套盤開始沽出,價出現再一次回挫。當價落至前一低點附近時,一些短線投資者高賣後開始回補,由於市場拋壓不重,價再次回彈,當回彈至前次回昇的交點附近時,前次未能獲利而出的持倉者紛紛回吐,令價重新回落,但這次在前兩次反彈的起點處買盤活躍,當愈來愈多的投資者跟進買入,價突破兩次轉折回調的高點(即頸線),三重底走勢正式成立。...
在期貨市場中,我們不能完全判定自己的交易是否正確,但也不能否認對方反擊的荒謬和錯誤。因為期市存在太多的變數,我們無法保證百戰百勝,但我們需要在交易中時刻對自己的決策進行確認、修改和反省。生活也應如此,人生一世難免會犯錯誤,我們需要克服不足,豐富自我,總結過去才能更好地面對未來。
人生是在一點一滴中成長起來的,期貨市場的行情變化也並非一蹴而就,都要經歷一個個重要的階段後才能達到頂峰。對於人生,我們也不光要有遠大的目標,更需要有實現目標的決心和行動。而作為期貨人,我們應該在買與賣中前行,在漲與跌中進步。只要用心走路,就會越走越好,我們也一定會擁有完美和不平凡的期貨人生。..
3.要點提示
(1). 三重頂(底)之頂峰與頂峰,或底谷與底谷的間隔距離與時間不必相等,同時三重頂之底部與三重底之頂部不一定要在相同的價格形成。
(2). 三個頂點價格不必相等,大至相差3‰以內就可以了。
4. 尋找買賣點
在雙重底(頂)部或三重底(頂)部買入(或賣出),並在下(或上)方3‰、5‰處設止蝕位。當價在相同的低位持續了數周(數日)時買入(或賣出),下(或上)方設3‰止蝕,這時止蝕位不可超過周(或日)的最低價5‰。
當價攀昇形成新高時,也就是超過了歷史的高位時,是一個較安全的買入價位。如果價繼續上昇,一般不會回調至前一歷史高位之下3‰。
通常當價跌破前一底部3‰後再行賣空較為安全,或者當有一個小反跳出現時,並在成交價上方3‰處設止蝕賣空。
當價跌破前二個底部創新低後,在前周高價位之上3‰對賣空交易設止蝕位,同時進行觀察,在接近上一個底部或低價位處平倉或重新買入。
法則四:金字塔投資戰法
金字塔投資戰法是很重要的一條規則。當價在低位時,你可以每隔5‰價差買賣一次,也就是說當第一次交易有5‰盈利時再進行第二次交易,並設止蝕點,這樣萬一發生市場逆勢,那麼你也不會有任何損失,當按照金字塔法則進行了四至五次交易時,以後每次交易的數量也應當減少。
謹記:順應市場主趨勢進行交易方可獲取巨大利潤。因此當你第一單交易並未如願獲利之前不要進行第二單、第三單。
不要將虧損平均,平均損失是許多經紀人、投資者易犯的一個最大錯誤。
成交量及甘氏法則
成交量是表示市場供需關係的指標,大量的買單或賣單最後都要反映在成交量中。這在股票市場是一種重要的市場指標。然而,關於技術分析,有一點必須記住:一切都是屬於相對的性質,只能代表一種市場的趨勢
成交量的分析重點在於它是偏高、偏低或普通。
在上昇趨勢的行情中,價格上漲的成交量會大於下跌。價格上漲所配合的偏高成交量顯示,市場的需求足以繼續推動價格。價格下跌而成交量偏低時,代表市場中獲利回吐與放空的壓力相當有限。換言之,價跌量縮顯示市場基本上還是處於上昇趨勢中。
同理,在下降的趨勢中,價格下跌應該有偏高的成交量。價格反彈時,成交量應該偏低,顯示低檔的買盤力量相當有限。然而,價格下跌時,如果成交量偏低,代表下降趨勢已經逐漸失去動能。賣方力量消失,買盤可以比較容易推昇價格。
一般來說,價格朝長期趨勢的方向發展時,大成交量代表這個趨勢可以持續。可是,必須留意爆發性的大量。在這個時候,相當多的虧損頭寸決定認賠出場。另一些市場參與者等待比較明朗的趨勢,現在決定進場而建立順勢的頭寸。這種交易動機不是來自對行情的信心,實際上是因為無法再忍受虧損的煎熬,或是擔心自己錯失獲利的良機。
當所有的參與者幾乎都認定行情將繼續上漲,應該賣出,因為持有這種看法的人大多已經買進,市場中已經沒有買進力量來繼續推昇價格。反之,每個人都在等待賣出的機會,當價格不再持續上漲,賣壓將開始出現。
成交量可以用來判斷價格走勢的根本力量,因此仔細研究成交量將幫助你確定大勢的轉變,尤其配合其它法則更為有效,以下是有名的甘氏成交量四法則,該法則常被用於股票分析,但只要仔細思考並理解個中規律,同樣能將其運用於其它金融延伸性商品走勢的分析上。
法則一:
在一個持續的牛市以後或者是個股較快的上昇之後,通常會出現較大成交量,表明此輪上昇已結束或至少是暫時將回落。因此,在伴隨大量成交的一個急劇下跌之後,當第二回合昇勢發動、但成交量減少時,該股也就創下了最後的頂部,大勢將向下調整。
法則二:
如果股價在創出第二個較低頂部之後作窄幅或橫向盤整運動,隨後突然成交量放大,就是進一步下跌的信號。
法則三:
當長期下跌達數周、數月甚至數年後,股市接近底部,這時成交量減少、且波幅變窄,表明空頭市場行將結束, 是股市轉勢之信號。
法則四:
在第一個急速上昇從熊市轉為牛市之後,市場會有次級反應、形成一個底部,正如第一次急速下跌之後會有次級反應、形成一個次級頂部一樣。如果成交量放大,表明價格會推上另一個新的高位。
總結:臨近頂部都有賣方增加,臨近底部則賣方減少。
上甘氏線、下甘氏線
上甘氏線需要定一明顯的低點;下甘氏線需要定一明顯的高點。
上甘氏線和下甘氏線通稱為甘氏角度線。上甘氏線是用在波段漲幅已完成,股價逐漸往空頭趨勢下滑的行情;下甘氏線是用在波段跌幅已完成,股價逐漸往多頭趨勢上揚的行情。
甘氏角度共有9條角度線,分別為:
角度 含義 形態
7.5度(8×1) 時間變動8個單位,價格變動1個單位 最平緩
15度(4×1) 時間變動4個單位,價格變動1個單位
18.75度(3×1) 時間變動3個單位,價格變動1個單位
26.25度(2×1) 時間變動2個單位,價格變動1個單位
45度(1×1) 時間變動1個單位,價格變動1個單位 平衡線
63.25度(1×2) 時間變動1個單位,價格變動2個單位
71.25度(1×3) 時間變動1個單位,價格變動3個單位
75度(1×4) 時間變動1個單位,價格變動4個單位
82.5度(1×8) 時間變動1個單位,價格變動8個單位 最陡峭
畫甘氏角度線應該以該波段的原始峰頂或谷底為起點,如果由趨勢途中的次級頭部或底部畫線,則意義不大。
每一條角度線都有可能是股價的支撐線或壓力線。
在9條角度線中,以45度(1×1)線最重要,它是時間與價格的平衡線,因此被視為主趨勢線。在強勁的多頭市場中,股價通常位於主趨勢線上方,若股價跌破45度線,則被視為主要上漲趨勢反轉;在大空頭市場中,股價通常位於主趨勢線下方,若股價順利向上突破45度線,代表主要下跌趨勢反轉。
但是有一點必須注意,畫甘氏角度線時對K線圖的比例要求是很嚴格的,一個單位的股價(0.1元)的長度要正好等於一個單位時間的長度,因此您在繪制甘氏角度線時,最好通過縮小、放大畫面或者拉曳指標視窗將K線調整到一個比較正確的比例,而且當您畫好線之後,就不能再改變畫面的比例了。以下的"神祕黑洞"也是如此。