短期趨勢是指價格在短期內的表現，上漲、下跌或橫盤。我們一般看他的價格是否是3天到10天左右的新高或者新高。如果是，那麼我們可以說目前價格的短期趨勢是上漲的。同樣短期下跌趨勢也是同樣的道理，只是價格是規定時間內的新低。當然，如果當天收盤能夠維持這個新高或者新低就最好了。怎麼理解3天到10天的新高或新低呢？3天的新高就是第三天的高點比前兩天任何一個最高點都要高，此時我們就可以稱為3天內的新高。那麼10天也可以理解了，新低就是反過來好了。除此之外，我們還應該注意到，短期上昇趨勢和短期下跌趨勢是交替循環的。也就是說兩個短期上昇之間，必然有一個短期下跌趨勢。
中期趨勢就是把時間段適當延長，一般是指20天到50天左右，短期趨勢是否創出規定天數內的新高或者新低。這里面的短期趨勢和短期趨勢中的天是一個意思，也就是我們把短期趨勢作為一個整體（即短期趨勢中的一天），然後看這個整體目前價格是否創出新高來判斷是否目前價格是否處於中期上昇趨勢。那麼，中期下跌趨勢則是相同的道理。
長期趨勢也就是同樣的道理了，只要把時間段再延長一些就可以了，但是這並不需要很詳細的了解，因為大趨勢還是可以一眼看清楚的。反而短期、中期趨勢大家看得到是不很清楚。
除了這種方法判斷趨勢級別以外，我們還可以根據趨勢線來驗證目前趨勢判斷是否準確。短期趨勢用短期趨勢線，就是把價格的低點依次連接起來，看看是否成一直線。中期趨勢就是將短期趨勢的低點連接起來，看看是否在此直線之上。實質上，趨勢線的最大作用是判斷趨勢發展的強弱。
中期趨勢是由短期上昇趨勢和短期下跌趨勢組成的。而長期趨勢則又有中期趨勢上漲和短期（或者中期下跌趨勢組成的。同時趨勢的發展也有強弱的問題。
趨勢的強弱，一個是看趨勢線的斜率，上漲陡峭的一般都是上漲強的；一個就是看日線組合，強上昇趨勢一般連續的陽線。最後就是上漲時是否有大趨勢的配合等等。
如果趨勢一開始就是強的，往往以後還會強。這就是趨勢強度的趨勢關係。這對於開倉點位的選擇也是比較重要的。
趨勢判斷好之後，可能有些問題就可以迎刃而解了。
順勢交易，到底順哪個勢呢？首先我覺得應該順趨勢級別比較大的那個勢，其次就是順趨勢強度比較大的那個勢。中期上昇趨勢，最好不要急著做空；中期下跌趨勢則不應該急著做多，而中期橫盤趨勢則不能多做。那麼短期趨勢又該如何順呢？
雖然也有不少交易者在上昇趨勢中的調整階段買入，這樣做是順了大一級別的趨勢，但是短期卻逆了短期趨勢。雖然如此操作盈利的空間比較大，但是調整中買一定不能買早了，否則可能還等不到上昇趨勢的到來就已經止損或者清倉出局了。所以，我認為短期趨勢最好也要順著。
順應短期趨勢可以讓自己處於更加靈活的位置，但是只要是順勢都會有一個問題，就是買點在短期內過高的問題，或者買入後價格隨後就進行小幅調整。為了避免這個問題，那麼我們可以在短期趨勢形成的初期就進行買入。那麼這樣可以為以後的買入提供利潤保證，怎麼說呢？如果你第一倉有了一些利潤，那麼接下來的第二倉出現一定的虧損也就不會有太大的心理負擔，為平穩度過短期調整提供保證，而一旦價格重新走強，那麼你已經走入贏利，對於價格的波動就可以安心的處置了。
持有贏利的部位總是比持有虧損的部位要來得安心，這也是正常的心理。有的交易者持有虧損的頭寸反而感覺安心，這就是不健康的心理了。換句話說，如果你一開始就持有贏利的部位，那麼你抓住大行情的機會就越大。
所以，這裡面就涉及到了最佳的進場位。因為這個時候利潤和風險的比是最理想的。
以下就是一些比較理想進場位或者說最佳進場位。
關鍵點的突破和短期上昇趨勢剛開始的階段。
關鍵點的突破有很多情況，一個是重要阻力區，這里一般是指前期的高點，具有意義的整數關口，和階段性新高。
而短期上昇趨勢開始的階段往往是指在一些特殊的短期上昇趨勢。如橫向趨勢突破後的短期上昇趨勢，中期上昇趨勢調整後的短期上昇。
我不想具體展開某一個方法，因為對你來說，能了解我的思路應該已經足夠了。
在順勢交易中，最需要的心理就是耐心等待。雖然我這樣給出的交易機會不算少，但是也不會經常出現。所以在交易機會出現之前，只有耐心等待了。能夠少幾次失誤，就能夠多幾次成功，這個完全是成正比關係的。3次交易抓一把大行情和10次交易抓一把大行情，你說哪個方法更好？
沒有耐心往往導致介入過早，介入過早就要經受市場的波動，因為此時尚未完全展開上漲或者可能還處在下跌趨勢中，而這些情況你往往無法堅持得住或者你的止損計划也不會讓你繼續堅持的。急著想賺上一筆鈔票，往往會導致我們失去耐心，迫不及待的、過早的介入市場。
過猶不及。與過早相對應的就是過晚。有的交易者非要把趨勢看得很清楚了才開始介入，如果行情發展到大家都能夠看得很清楚的話，此時趨勢往往會開始減弱、調整甚至是反轉。所以，過早和過晚介入都不是理想的介入時機。像諸如此類例子大家一定經歷了很多，大家想想看自己的問題到底出在什麼地方。
每當行情開始發展的初期，很多交易者都嘗試著去尋找原因，而且有相當一部分交易者認為沒有找到上漲的理由是不會輕易介入的。然而他們或許沒有理解到，資訊的傳播是需要時間的或者資訊的解釋也需要。資訊的傳播需要時間這個大家都能理解，有的消息到你這裡可能需要一些時間。資訊的解釋是什麼呢？對於某個資訊，你可能認為沒啥作用，但是市場認為有作用，但是這個作用是慢慢被解釋的，而當你被解釋明白的時候，或許行情已經發展一大半了。
一代投機大師Jesse Livermore在《股票作手回憶錄》的開始幾頁就明確的寫到，“理由可以等待，但是你必須立即行動，否則就會被拋在後面。”這也就是我要傳達給你的意思。既然是依照趨勢交易的，那麼就按照趨勢來好了，不要想這個想那個。有的時候我也經常看一些基本面的分析報告，分析的頭頭是道，看了之後你可能都不敢去交易了。
對於基本面交易者或者其他特殊的交易者，我不敢多加評論，畢竟只要能夠被市場證明是有效的，
一． 風險控制
大部分專業人士一致同意新手和業餘交易者花太多時間研究進場技巧，覺得它們對操作成功十分重要。而他們卻認識，贏家和輸家的區別就在於風險管理。
由於市場走勢很難預測，所以採用適當的風險管理技巧對交易的效果，遠好於尋找更好的新方法以判斷市場下一個頂部或底部。
交易者不怕沒有機會去交易，而是怕沒有本金進行交易。如果你輸光了本錢，那麼你就沒有辦法繼續交易了。你可以東山再起，但是這樣的麻煩為什麼不避免呢？東山再起是有難度的，而且要有極大的毅力。然而，東山再起後你還是不注意控制風險，那麼你以後還可以繼續交易嗎？
有不少交易者目前的意識還認為只有博一下才能賺大錢。這樣的觀點老早說過是錯誤的，為什麼？即使你博對了方向，那麼你也未必能夠把握好出局價格，或者賣早了，或者賣晚了。即便你真的博到了一筆大錢，那麼你也未必能夠取走這些錢。而萬一以後有一次博錯了，那麼你很有可能連本帶前面的贏利一起虧光，而前面的贏利也只能給你帶來片刻的幸喜。這樣的例子聽過的實在是太多了。我想你也經常聽說這樣的故事。而萬一你一開始就博錯了，那結果會如何呢？你一定會被感失落和絕望，痛苦與窘迫。這樣的情況我想你一定不希望發生在你身上，既然如此，你就要控制好自己，讓自己不要博，不要賭。
博與賭都是指重倉交易，而重倉交易顯然忽視了風險的存在和嚴重性。然而一般的中等持倉同樣也會出現嚴重虧損。為什麼？就是不認輸的問題。不認輸就是表現在不願意止損，情況更差的就是在嚴重虧損的時候還在繼續加碼。很多人認為一旦止損就是事實在在的虧損了，而再要把損失絆回來就很難了。但是他們難道沒有想過，帳面的虧損難道就容易半回來？交易一旦出現虧損，就說明我們遇到麻煩了，至少可以說明我們在哪個地方出現了問題和差錯。此時應該引起高度的注意了。而一旦虧損放大，那麼這個問題將越來越嚴重，此時就應該利馬採取措施來解決問題，防止虧損的進一步放大。否則，到時候你將被市場控制住，讓你動彈不得。
不知道你有沒有遇到這樣的問題，反正我是遇到過，我被這件事絞得不得安寧。就是因為當初沒有執行止損操作，而資金虧損到上不上，下不下的位置。平倉嘛覺得價格可能會穩定下來，不平倉嘛感覺價格會繼續朝我不利的方向發展。我被夾在中間動彈不得，此時是最要命的。這個時候一定要下決心計划怎麼處理，越快越好。然而無論如何，這樣的事情發生已經讓人沮喪和痛苦了，我們為什麼不禁止這樣的事情繼續發生呢？反正我現在是盡全力讓這樣的事情不再發生，永遠不再。我一直鼓勵自己這麼做。
所以，風險管理和控制在交易系統中占有相當重要的位置。
期貨交易賺錢的奧祕就在於抓住大機會，截斷小虧損。但是抓大機會並不是一把就可以抓住的，有的時候一般要抓5次以上才能抓到一把大的機會，當然沒有抓住大機會未必都是虧損的。如果你在其中一次錯誤的行動中虧掉了你大部分的本金，那麼即便後來一次抓住了大的機會，那麼也未必能夠賺錢，甚至還不能彌補當初錯誤的行動而導致的巨大虧損。
寫到這裡，我想對於一些已經具有一定交易經驗的交易者來說，已經很明白了。風險控制和管理及其重要，因為這將是獲取利潤的保證。如果沒有風險管理，也就沒有將來的收獲。這應該成一個明顯的正比。
而且，我要大大強調的就是，風險控制和管理必須在每一筆交易中，這個警告一定要深深的記在你的心裡。因為我吃到苦口，一段時間好好的，可能接下來就是因為一筆交易沒有處理好而弄得焦頭爛額。
我再囉嗦一下，沒有本錢你就無法繼續交易，以後再多的機會也只是沒有意義的機會。再者，要抓住一次大的機會，往往要抓上個好幾次才行，而萬一沒有抓到，可以用止損保護自己，從而為下次繼續抓提供寶貴的資金資源。而一旦你陷入麻煩，那麼你前面幾次就白抓了，說不定等你放棄不想抓的時候，下次就是真正機會出現的時候。
你不可能去管理市場，市場自然也不會聽你的，所以你只能管理好自己的資金。
倉位控制是風險管理的第一步。比如說我現在開始買入一個商品和約，那麼可以買多少比較合適呢？這里就涉及到了倉位控制的問題了。
每筆交易的最大虧損額是倉位控制的依據之一。一般來說，每個交易者都不希望自己一筆交易虧損很大的錢，所以他們給自己制訂了一個最大限度。根據多數人的交易經驗，這個限度往往是總資金的4%--1%之間。我可以告訴你的是，我用的是3%左右。
如果你的交易周期比較長，而且比較老道的話，那麼你的總資金虧損限度可以大一些，而如果你的操作周期短，交易不老道，而且害怕資金損失的話，那麼你也可以將資金限度放小一些。但是過大和過小都會過猶不及。同樣，如果你覺得這是一個相對棒的機會，那麼你也可以把這個幅度放一些。這個不是一成不變的，可以靈活運用，但是這個幅度不能變動太大。什麼道理我不想多囉嗦，大家可以自己好好想想。
總資金虧損的最大限度指定好之後，並不是說你就可以隨便買入了，目前仍然不可以，因為我前面說的很清楚了，這只是艙位控制操作的第一步。其次，也就是第二步那就是看你對於價格波動的最大限度了。也就是說你買入一個商品和約之後，價格跌到成本以下多少的時候，你就賣出平倉的問題。即你所能忍受的在成本下面價格的最大波動幅度。
一般這個幅度就是你最大波動止損幅度（下面將介紹）或可以適當小一些。
此時，我們就可以計算最多可以買入的數量了。可以買入的手數=（本金*最大每筆虧損總資金比率）/（每手商品價值*最大止損幅度）
持倉幅度=（手數*每手保證金）/本金
那麼他一定就是有效的。
一． 讓利潤持續發展
“利潤總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠不會自動了結。”這就是出自一代交易大師Jesse Livermore的交易理念。
當我們的交易出現利潤的時候，就意味著我們所面對的風險在降低。而且，一旦我們有了利潤，那麼我們的持倉信心和耐心就加強了，而耐心持有贏利的頭寸是獲得一筆可觀收獲中相當重要的無形操作，雖然無形操作表面看上去就是指不操作，但是做起來難度就非常大了，因為我們往往都有疑慮症，也就是總是能夠想到一連串不利於自己頭寸的事情，或將馬上發生，這往往會動搖自己的持倉信心，從而導致大家過早了結頭寸。
讓利潤持續發展的問題，歸根結底還是一個如何賣出持倉的問題。只有賣出了結了持倉才能算是完成了一筆交易。
讓利潤持續發展所涉及到另一個問題，那就是如何耐心持有一個部位的問題。因為在買賣之間就是持有部位不動。
真正的行情不會在一天之內就從開始走到結束。貨真價實的行情總需要花上一段工夫才能完成他的終結階段。而如果能夠在這段時間內持倉平穩的度過，才能夠在這輪行情中獲得更大的收益。
如何耐心持倉將變得越來越重要，這雖然是無形的操作，但是卻比有形的操作更具有操作難度。Jesse livermore在他的著作中反覆強調，賺大錢的不是依靠反覆操作，而是持有頭寸抱牢不放。當然他要求你的是抱牢贏利的頭寸而非虧損的頭寸。對於虧損的頭寸，國內外交易大師幾乎一致認為應該迅速認賠出局。
那麼到底如何做到耐心持有頭寸呢？我覺得第一個必須解決的問題就是認識的問題。我們必須認識到，只有中長線的操作才能賺到大錢。只有一筆交易賺了大錢了，才能為以後的小筆虧損買單。而多次的小筆虧損也正是為了抓住一次較大波動的機會而付出的代價。當然，至於你抓幾次才能抓到一次較大波動，那要看你是如何進場和如何止損的問題了。如果你能夠認可這個觀點，那麼這其實已經在為你耐心持有頭寸打下了基礎了。
只有你有了正確或者說客觀的意識，那麼你才能去關心如何把事情做好。否則，也就是一句空話而已。
第二點就是要有自己的出局方式或者說方法。這就是我們這部分最重要的問題了。一旦有了這個具體的方法，那麼耐心持有頭寸就是意味著耐心等待出局點的到來。有了這個出局方法之後，我們才能應對這個變幻摸測的市場。否則你怎麼耐心抱牢頭寸？說不定原來賺的抱到後來就成了虧損，甚至還會巨虧。而且這個方法必須具有可操作性以及廣泛性。能使用於所有的商品交易，而且還能夠給出一個比較具體的賣出點，而不是一個摸棱兩可的出局方法。比如說趨勢壞了出局，怎麼算壞？壞多少出局？出局多少？這就是說明這個方法沒有具體的賣出點，也就是說他沒有可操作性。
有了自己比較系統的出局方法之後，就是每天書寫交易計划了。書寫交易計划的目的就是為了更有信心和耐心去等這個出局機會。因為有的時候只有寫下來才能夠確定，否則腦子的事情是經常變得，一會覺得這會可以平倉了，一會覺得還可以等等。交易計划中包括重要的一點，就是何時何價出局的問題。每天早盤前，午盤休息的時候把今天該何時出局的價格寫一下，然後只要價格到了你計划上的這個點，那麼平倉了結就是了。這樣一筆交易就完成了。
書寫交易計划是一個相當重要的交易習慣。這個我們後面要花一段時間羅嗦。
除此之外的時間，就是無所事事的時間。怎麼度過？我也不知道。只要你不去隨意的干涉你的交易甚至是交易計划就行了。
下面我們把問題轉回到出局方法的討論上。一般的方法有利潤回撤法，目標利潤法，趨勢出局法以及危險信號出局法等等。
我們先來看利潤目標出局法。交易者在開倉的時候首先對行情有個大致的設想，也就是設定一個目標價格，當價格達到這個位置的時候，平倉出局。但是這個方法存在很多缺點。首先就是目前價格的判斷，因為這個本身帶有預測行情的味道，所以很難有一個比較客觀的答案。其次，萬一價格沒有達到這個預期價格就發生反轉了怎麼辦？出局之後價格繼續大幅上漲又怎麼辦？當然後者的問題所有的出局方法都有，但是對於第一個問題卻很難解決。所以，我感覺這個方法不具有可操作性。因為他所給出的答案並不精確。而我們所需要的是一個相對精確的出局點。否則就不具有操作性。不過,這種出局方法並不是一點用處也沒有的,他可以事先帶給我們一些警示作用。就是價格開始靠近預先判斷的價格位時，就應該提高警惕了，出局的方法就應該做得更加細致了。很多時候，有預警總是比沒有預警要來得好。
利潤回撤出局法。就是當利潤從最高點回落到一定的比例時就出局了結。雖然這個方法有些笨拙，但是卻是一個具有相當可操作性的出局方法。因為他能夠給出我們一個比較具體的出局點。這就是我們所需要的。
現在我們來看這個方法的具體用法。利潤回撤應該是相應的最大利潤對應相應的回撤幅度。依據我個人的經驗和看法，這個資料如下：（利潤是指每筆利潤占每筆操作資金的比率）
利潤 回撤幅度
20%以內 50%以上
20%-50% 40%左右
50%-100% 30%左右
100%以上 20%左右
舉幾個例子吧，比如我現在的最高利潤為55%，那麼我可以用33%的利潤回撤法出局。換句話就是當我的利潤減少1/3時，我就出局了結頭寸。如果我的利潤只有10%,那麼我可以在接近成本的時候出局.這個時候,我只要保本就完成任務了。
這個方法我希望大家能夠掌握。在面對如此嘈雜的市場，這個方法不愧是一個讓人省心不少的方法。
這裡有一點需要強調的就是，如果你對手中的持倉有信心的話，那麼你可以把回撤幅度放大一些；反之可以放小一些。其次，如果你的持倉部位相對比較大，那麼你可以將利潤回撤幅度放小一些，因為本身已經具有一定的風險，至少你輕倉的風險大；反之，則可以放大一些。這個同樣可以根據自己的操作進行適當的調整。注意，是適當的調整。
然而，利潤回撤法能夠結合以下出局法一起使用的話，那麼效果將更加的明顯。
危險信號出局法,這在Jesse Livermore的《大作手操盤術》一書中重點強調的。也就是說商品價格在某一天出現相反方向的大幅波動，尤其是尾盤。如果交易者經常主要到這樣的危險信號，並且能夠及時躲開的話，長遠看，應該會有不小的收益。因為一旦危險信號出現，那麼說明市場可能正在發生質的改變。說明市場不僅僅是小幅的調整那麼簡單，這個時候，我們應該採取行動了。無論什麼情況，先退出再說，這是一種明智的行動，因為你躲過了危險。如果危險過去了，那麼你完全可以隨時再進場。
危險信號出現的時候，至少應該減半出場或全部出場了結。
趨勢出局法。當目前的趨勢減弱、調整甚至是反轉的時候都可以進行平倉出局操作。
趨勢減弱，比如原先的上昇趨勢軌跡還是比較明顯的，但是隨著價格的上漲，價格軌跡出現了下滑甚至走平。也就是上昇趨勢線向下偏移，我想這個大家可以體會得到。雖然這個時候利潤並沒有明顯的回撤，但是出於技術原因，可以考慮進行減倉操作。減倉幅度一般在50%左右，既減半倉。因為此時畢竟還沒有過多的風險。
趨勢調整或者反轉。原先的短期上昇趨勢結束，轉而進入短期下跌趨勢。但是短期下跌趨勢運行的比較緩慢而且幅度不大，這個時候我們同樣可以先進行減半倉操作，而後再根據利潤回撤法進行出局的操作。具體做法是這樣的，先根據最高價定利潤回撤的出局價格。而後根據趨勢調整法，先出局一半。接著，價格繼續回到利潤回撤出局價格的時候出局另外一半的持倉，最終完成全部的出局操作。趨勢反轉往往伴隨著大幅的波動以及連續的下跌，此時如果價格沒有触及到利潤回撤點的價格，那麼同樣也應該全部出局，以有效控制風險。
任何出局方法都不可能賣在最高點，也不可能賣在最高點，甚至多數情況下可能達不到行情一半的位置，然而著就是一筆成功的操作。出場之後所要面對的難題就是如此再次進場。
如何再進場？首先要做的還是調整心態。我們必須知道，我們退場出局的目的並不是認為行情就此結束了，而是出於保護利潤情況下的操作方法。即便我們當初認為行情結束了，但是事實上有沒有結束還是市場說了算。如果市場說，我的行情只是發生了一半，好戲還在後頭的時候，那麼我們就應該毫不猶豫的重返市場。
重返市場所依據的進場還是以前所說的進場信號，但是如果你覺得應該更好的控制風險的話，那麼你的進場信號可以設定的更為嚴格一些。
重返市場時的倉位可以比剛建倉時倉位大一些，一般可以大5到10個百分點，但是再超過這個數字的話，風險就相當大了，後果你應該可以預知的。寫到這裡我不得不提一下關於換倉的問題。就是持倉轉移，持倉轉移時應該不能一下子轉移，而應該至少分兩次。當第一次換倉有贏利後，再進行下面半倉的換倉操作，這個贏利幅度至少為一個R的幅度。
從買入到賣出應該可以說是完整的完成了一筆交易。
在交易方法或者交易策略完成之後，並不是什麼事情也沒有了，重要的事情仍然還有很多。接下來第一件非常重要的事情就是如何取走利潤。
如何取走利潤
這一部分的內容，大家可以參考Jesse Livermore所著的《股票大作手操盤術》中的第四章，到手的錢財。這一章將如何處理利潤的問題，講解的相當清楚了。
當你處理富餘收入時，一定要親自出馬，別把任務委派給他人。
這樣做的目的就是要讓你深刻的體會到，你賺到的是真正的錢，而不只是帳面上的數字。這將給你帶來無比大的信心和自豪。要讓你知道，在這個市場上是可以賺到錢的，是可以成功的。
然而更多的人都是狼子野心，他們把自己的利潤目標定義在很高的位置，可能一年想要賺取保證金的好多倍。而事實上他們根本不具備這樣的能力，而且這樣的機會也未必真的會出現。
如果商人開一家店鋪，他大概不會指望一年就從這筆投資中獲利30%以上。但是對於進行投機交易的人來說，30%什麼也不是。他們想要的是100%甚至更多。他們沒有把投機當作是一項商業事業，並按照商業原則來做這一件事，而是覺得他們應該得到這麼多，你真的應該得到這麼多嗎？
所以說大家對期貨交易的期望不要過高，在沒有足夠交易經驗之前，保本的期望甚至還是比較高的。
我們應該把投機作為一種事業，去認真的、兢兢業業的對待他。總有那麼一天，你會嘗到成功的甜頭。
一般來說，如果某筆交易能夠賺到總資金的20%以上，我希望你能夠提取出利潤的一半，存入銀行。作為你的日常開銷，同時也可以作為你未來的保證金先存起來。萬一你在交易中遇到什麼大的災難，那麼這筆錢將帶你順利闖過難關。
我希望，你能夠把這件事作為一個行為準則去做。總有一天，你會覺得這樣做，才是最精明的操作。
欲速則不達。越想快快賺錢，往往是越賺不到，甚至會越虧越大。這個事情很稀奇的。前些年的時候，我想把房子裝修一下，希望到這個市場上快快弄些錢。此時，我已經顧不上什麼交易策略了。可是那些交易差點把我給消滅了。這件事到現在，我還記憶有新，這簡直是一場噩夢。
