【 • 發佈:於瑤 2006-02-12 11:15 】
高工隨筆
在我眼中股市是沒有牛熊之分的，在牛頭上買票者不久就會知道牛角的無情，在熊腳下買票者才理解熊掌的珍貴。僅僅靠“勇氣”、“運氣”賺錢的人最終可能是不幸的，這如同賭棍走出賭場的結局一樣。
用自己的才能、自己的理念去感受股市，最終你就會感到在目前這個股市中有多少股盲、多少蠢莊在默默地為你奉獻著。
你真正的“運氣”是這個市場每年能給多給你提供幾次自己眼中的機會，而我的這種機會就是財神在找你，你不能不要的時候。一句話神找人容易，人找神難，難於上青天！這種機會美嗎，你一定要感悟出來，不然財神會不高興的。
都賺錢的股市好嗎？你周圍的人都被稱為某某百萬，那麼你擁有百萬也就沒什麼可自豪的了。股市不可能多贏，要成為股市的皎皎者，就是在你周圍大多數人虧或不賺錢的時候，你在賺錢。這雖然殘酷但是現實，同時我認為此時更安全。
天道酬勤，必須痛恨自己偶然的成功。不要指望我的指標能直接給你帶來財富，因為功夫在指標外，指標如同經書，人人可得，參者幾何？指標只是佛經中的故事，要知道它的含義不能只看不悟。不能說不能說，一說就錯。
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【 • 發佈:於瑤 2006-02-12 11:22 】
如何維持長期獲利的績效
操盤流氓
要想長期地交易獲利，你必須先瞭解你是那一型的操作者，進而瞭解該操作型態的優勢，你必須瞭解此優勢何時存在，你更加必須盡你所能地利用它來交易。如果你沒有優勢，你不應該投入操作。
如果你瞭解你沒有優勢，但基於別的原因你又必須交易，你應該學習那些具有優勢的人一樣，先瞭解什麼樣的交易是獲利的型態，而你又是屬於那一種?
認清你的優勢是預測你操作是否會獲利的首要條件。如果你不能將操作行為分解成為特有的獲利或虧損型態，要認清你的優勢將很困難。
期貨交易是一種高度杠杆的工具，而杠杆本就是一把雙面刃，可以殺敵也可能傷己，古時寶劍寶刀之流，亦須功力夠才可使用，而要如何控制它?至少內功須有一定的程度。運用在操作上，以資金管理為內，操作工具為外，才能發揮操作工具的最大效益，否則……
為什麼要以兩口三口保證金做一口?其它剩下的要幹什麼?沒錯，怕的是連續虧損，避免因連續停損被掃出場。但是，在連續獲利的機會來時，如何運用高杠杆來發揮其最大效益?這些都有賴內功的修為。
基本上，以輕重程度分，資金管理>操作策略>行情分析，比例上約60%，30%，10%。別人怎麼樣我不知道，至少就我而言是如此的比例。
獲勝的分析技巧包含後兩者，而那10%，或用型態或用k線或用指針，很簡單，看你喜愛那一種，但是不管用那一種，要先瞭解它的勝率以及盈虧比，如此才能再擬定操作策略配合已成型的內功心法——資金管理，始能維持長期操作獲利的績效。
指數期貨之獲勝原因如下：操作策略，資金控管，心理素質，情緒控管占成功的80%。操作工具及看盤技巧只占20%。以上乃某資訊公司之協理所教育的。 但人很難去克服心理及情緒控管的，我想這應是大家要學習的吧!
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【 • 發佈:於瑤 2006-02-12 11:32 】
有效執行交易的20條法則
在不同的市場交易策略之中，交易執行可能是最弱的一環。畢竟，發現好的股票比交易它們以獲取利潤簡單得多。我們該如何在正確的時間進入市場？並從我們所見的圖形中玃取大幅變動的利潤？這裡有20條關於有效執行交易的法則，在下一次你準備扣動板機時試試它們。
1、尋找你認同的進場狀況，或是持續留在場外直到它們出現。不好的交易執行將會毀壞完美的操作佈局。
2、在你交易之前看看報價，找出足以佐證你的看法的蛛絲馬跡。時間、盤整以及趨勢必須支持你所預期即將發生的反轉、突破或是假突破。
3、選擇執行交易或是留在場邊，停留在場外不做交易也是一種積極的操作。所有的機會都會帶來風險，即使是完美的操作佈局也可能導致非常不理想的部位。
4、過濾出那些你準備交易的計畫，如果無法符合你的風險承受度，放棄它。
5、在場邊等待交易機會的發展，你所準備交易的標的總會有完美的進場時刻出現。
6、在你進場執行交易之前，要決定好你所要停留在場中的時間長短；不要在投資中進行當日沖銷，也不要把賺取差價當作投資。
7、依據市場流向持有部位，不要逆勢。衝浪顯然比被鯊魚吞噬來得好玩。
8、在人工市場中避開開盤，有人總是在等著笨蛋的到來。
9、與群眾保持一段距離，他們的情緒往往會使你感受到相反方向的交易機會，切記利潤很少會跟隨在群眾身邊的。
10、保持用心傾聽市場，在你進場交易之前讓它先露出底牌。
11、在你準備下單之前，保持你的手離開鍵盤。除非你能訓練到你的手指動的速度比你的腦部運作快，你只跟隨正確的訊號做動作。
12、在盤勢混亂以及盤整缺乏方向時保持在場外。
13、在進行當沖之前先學著hold部位，較長的持有期間可以降低因執行不良所帶來的風險。
14、降低你的部位規模，直到你的交易記錄顯示出優良的獲利績效，每筆分析儘量資料化，而且不要太急於交易。
15、運用擺蕩策略交易區間市場，運用動量交易策略來交易趨勢市場。
16、一個平凡的部位有著優越的進場點，會比一個很好的部位但進場點不佳所賺得還要多。
17、在行情拉回時站在群眾前面，而在行情突破時則站在其後；當條件足致反轉時須隨時準備與群眾反向。
18、找出群眾會失控的突破點，不論是放棄的點或是開始搶進的點。然後在他們之前先行交易。
19、當你可以看著市場時，運用市價單以快速進入市場；而當你遠離市場時，運用限價單來進場。
20、專注於交易的執行，而非各項技巧或科技的幫助。速度快的終端機使好的交易員更好，但是它們並不會幫助輸家。
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【 • 發佈:於瑤 2006-02-12 11:50 】
如何擬定操作策略
操盤流氓
在期貨市場上，除了精確的行情研判及良好的資金控管之外，最重要的莫過於擬定良好的操作策略。缺乏完善的操作策略，縱使行情分析達百分之百的正確，也可能抱著虧損黯然離場；制定完善的策略，即使行情研判正確率不高，亦能在市場中有所嶄獲。而操作策略要如何擬定呢？茲分述如下：
一、操作方向：首先考量市場短、中、長期趨勢的方向，決定欲進行的操作是屬於那一種，從而進行操作上的佈局。
長線的操作方向首重“勢”，順著行情所走的方向操作，不要主觀的預設頂部與底部。
中線的操作較重“量”，亦即是市場中量價配合的表現，在中期波段走勢之中，量價關係透露出相當重要的訊號，配合技術面的走勢分析，作為操作上的參考。
在短線的操作方面，重點在於“破”，例如久盤之後的突破，純粹從技術面的角度去尋求最佳的進場點，以短線的技術分析作為進出場的依據。
二、資金規劃：決定操作的方向之後，必須作好整體資金規劃。首先決定欲操作的部位有多大，通常以投入資金為參考，長期部位可以較高的資金比例投入，短期部位最好不要超過總投入資金的三分之一。
在資金控管方面，最忌孤注一擲，倘若一次行情看錯時即將所有的資金賠入，後續就沒有資金再進行操作了。
此外，在策略訂定時，須先行計算進行操作之後的盈虧比，通常以3：1較符合投機的原則，若每次進場均維持3：1的盈虧比，每次交易賺錢時將獲利的50％加入下一筆交易作為交易金額，虧損時下一筆交易金額即扣除虧損金額減量經營。
則即使只有二分之一的勝率，進場交易五次其虧損的機率為0.1875，以長期的角度看來，虧損的機率幾乎趨近於零。因此，良好的資金規劃幾乎決定了操作策略的良莠，千萬不可小看它。
三、攻守要有計劃：策略的擬定首重防守，有了穩固的防守計畫始能對外進行攻擊，好比兩軍交戰，若沒有堅強的後盾或靈活的退路，則其勝算必然不高，反而容易流於背水一戰，孤注一擲的賭博。
在開始交易之初，經常會面臨行情上下沖刷，時而獲利時而虧損的窘狀，倘若未達防守的底線，切勿躁進，須有耐心與自律，避免因情緒的起伏影響操作的成敗。
在交易策略擬定之時，亦須擬好進攻策略，在何時作加碼？加碼多少？進攻計畫可以提升獲利，相對地亦可能造成更大的虧損，切忌在虧損時作加碼的動作。試以經商的角度觀之，當你進了一批貨卻賣不出去，並且市場價格節節滑落，你是否還會再進貨？加碼的觀念亦是如此。
當行情操作處於虧損狀態時，就如同進貨滯銷，僅能想辦法處理虧損，如何有餘力再行加碼。所以說，完善的攻守計畫可以在進場交易之前即瞭解每筆交易的最大虧損，在能力可以承受的範圍之下，面對短期的市場波動即能處之泰然。
四、停損點的設置：面對不同階段的操作，停損點的設置亦有不同。在長線的操作方面，停損的選擇上需要較高的比重，所占的資金比例較高，以防因一時的反向行情而被掃出場。
中線操作停損的選擇通常傾向於技術面，以目前走勢的趨勢線或前波高低點作為參考依據。短線操作在停損的選擇上傾向於更小的格局，常以前日高低點或開收盤價作為參考。
此外，尚須要考慮時間停損的設置，在擬定操作策略之前即要假設本波段行情能持續的時間，在行情出現應發動而未發動的走勢時，必須以時間停損因應，此種停損多半應用於假突破走勢。
其設置難度較高，需要豐富的市場經驗，但投資人可以由歷史走勢中觀察得知，在過去的走勢中尋找此種假突破現象發生的次數，統計其發生天數，作為日後操作策略停損點設置的參考。
綜上所述，在高風險的期貨市場中，每筆交易若能訂定一套完善的策略因應，其風險自然降至最低，依循上述原則來擬定策略，沒有策略就不進場交易。並且，操作策略定下之後，不可因一時的行情波動而任意改變，必須發揮無比的自律精神確實遵守。如此，長期累積下來，必然可以在期貨市場中獲取相當的報酬。
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【 • 發佈:於瑤 2006-02-12 12:03 】
交易員的20條金律
想要成功的交易?只要選擇好的部位並避開壞的部位就行了。差勁的交易選擇會沉重地壓榨你的自信與財富。在每個交易日你會面臨很多十字路，缺少一個紀律系統來作為你的決策，衝動與情緒將會侵蝕你的技巧，同時你將在錯誤的時機之中追逐錯誤的標的。
許多短線交易人將交易視為賭博的行為。沒有計劃或是紀律，他們將金錢投入市場中。在非經常性的大贏增強了他們對這種輕鬆錢的態度，但使得他們到最後仍是失敗。缺乏了防禦的法則，消息靈通人士將榨幹這些輸家並使他們轉而從事其它的嗜好。
技術分析教導交易員根據數位、時間以及成交量來執行他們的部位。這個紀律強迫交易員遠離魯莽的賭博行為。經由不連續的執行以及固定的風險管理，短線交易最後乃為“可行”。
市場的反應一再重複類似格局。趨勢的技巧允許你建立系統性的法則來參與這個重複的結構並避免徒勞無功。
1、忘記新聞，記住線圖。你不見得聰明到去瞭解新聞將如何衝擊價格，而線圖總是知道新聞即將來臨。
2、在新高之後的第一個拉回買進，在新低之後的第一個反彈賣出。市場上總有許多人錯失了第一艘船。
3、在支撐處買進，在壓力區賣出。市場中每個人看的是同樣的事，並等著隨時跳進場。
4、在反彈中放空不要殺低。當市場下挫後，空單將轉為獲利且可以準備回補。
5、不要在一時跌破主要移動平均線時賣出，不要在一時突破主要移動平均線時買進。
6、如果你找不到出口，不要追逐動量。假設在你進場時市場即將反轉。如果你離出口很遠，你將陷入一個大麻煩。
7、竭盡缺口會回補，突破與連續缺口則不會？老一輩交易員的智慧也會轉變，你只要記住，在缺口支撐的方向交易。
8、趨勢回測最近一次的支撐或壓力時，即使覺得很痛，硬著頭皮進場。
9、跟隨盤中的Tick方向作交易，不要跟它逆勢。不要充英雄，跟隨金錢的流量動作。
10、如果你必須注意它，它往往不在那裡。忘了你的學位，相信你的本能。
11、在次高點賣出，在次低點買進。在一個強勢的拉回之後，第一次測試的高點或低點經常會變成反壓，尋求第三或第四次的突破。
12、在最後一小時趨勢是你的朋友。如同12:30籌碼鬆動，你不必預期有誰會改變這個軌道。
13、避開開盤。容易受騙。
14、1－2－3－下－上。在高點之後的下降趨勢尋找反轉，經常會有兩個較低的高點以及一個雙重底。
15、多頭在200天均線上存活，而空頭在其下。空方在此主要均線下壓制，而多方試圖收復它。
16、價格就是錢。在上一次價格碰觸某一特定點時它有什麼表現？機會就存在於它將重複先前的行為。
17、暴量扼殺先前的趨勢。頂點將買方及賣方驅離市場，因而留下了盤整。
18、趨勢不會因為一點小事就改變。形成反轉需要時間。在第一個強勢的下跌中總是找得到買方，而在一個強勢的漲升中也總是找得到賣方。
19、底部形成的時間比頭部來得長。貪婪的行為比恐懼的心理來得快速，因而導致股票因它自己的重量下跌。
20、擊倒進進出出的群眾。你必須在他們拿走你的錢之前先拿走他們的，就這樣。
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【 • 發佈:於瑤 2006-02-12 13:04 】
期貨交易的十大基本規則
美國《期貨》月刊不久前刊載署名文章，介紹了期貨界公認的期貨交易的十大基本規則。作者是在歸納了美國期貨界的交易老手和專家的言論的基礎上，提出這些規則的。這是一些濃縮了的經驗之論談，對我國期貨界不無參考價值。
以下是期貨交易的十大基本準則。有經驗的期貨交易員認為，這些準則是一名期貨新手走向成功之道，在期貨市場得以生存下去的關鍵。違反這些準則，將導致破產。在激烈的競爭中，遵循這些準則可以避免成為“祭壇上的羔羊”。
一些業餘的交易者永遠也成不了專業交易員的原因，就是未能遵守這些交易準則。他們成不了成功者，總是敗績累累。只要違反一個或一個以上這些交易準則，這些新手在市場的殘酷考驗下很難生存下來。
1、先學習、後行動
一些新手常犯的錯誤，就是在進入市場時不知道他們要幹什麼，他們對市場不甚了了。他們從不肯花點時間觀察一下市場是如何動作的，然後再拿他們的錢去冒險。通常人們做一件事情，總要先觀察，後行動。如果你要學跳舞，你就得先看看人家是怎樣跳的，然後你再去試一下。
但是進入市場的人，有百分之八十在12個月以後都會停止交易。根本的原因是，他們不是從第一步開始的。交易員應該認真地審視他們的交易系統的每一個細節，要明白這個系統可能出現的錯誤，或可能成功的各種方式。這一受教育的過程應該包括確定的交易動機、策略、如何執行交易、交易頻率和交易成本。
因為要付傭金，交易頻率越高，你盈利的消耗越快。在交易的內容和交易的方法上，也要考慮你自己的個性特點。動機是十分重要的。一些成功的交易員所以能在期貨行業中長期堅持下來，是因為他們喜歡交易。他們不讓賺大錢的欲望攪亂他們的交易決斷。一些成功的期貨交易員認為，一心想賺大錢不是期貨交易的好動機。
如果使用交易系統進行交易，就應該對交易系統進行反復的測試，以便確定有多大的賠錢的概率。他們必須知道他們在方法論上的優勢，工作習慣上的優勢以及專業化方面的優勢。假如他們無法知道這些優勢，他們將冒極大的風險。
2、要及時減少損失
遭到虧損時要當機立斷，中止交易，減少損失；當你的交易頭寸得到盈利時，就讓它進一步增長，這是一個古老的信條。很多交易員重複這個信條。
很多新手常犯的毛病是賠錢的頭寸抓住不放，他們想市場會逆轉。當他們的頭寸一得到盈利就過早出市。他們過於急切地得到初步的盈利，而失去了使盈利進一步增長的機會。他們生怕已經到手的利潤跑掉。
成功的交易員總是利用少量賺錢的交易來補償一些小額的虧損。新手的通常心理趨勢是一有盈利就趕快出市，見好就收，而不是讓利潤繼續增長。後者是很難做到的。為了擴大盈利，期貨界的新手要學會克制滿足於小額利潤的欲望。
3、循規守紀至關緊要
一些使用反復測試過的交易系統的、循規守紀的交易員總是賺錢的。那些缺乏行為準則的人往往不能堅持一貫的交易行為。在交易過程中三心二意、朝令夕改，缺乏一貫性，會把所有的盈利機會毀掉。一些好的交易系統的優勢需要恒心來體現。
如果對一種交易系統或交易計畫隨意改動或放棄，那麼你就根本沒有交易系統或交易計畫。一些資深的交易員認為，當你剛賠了錢就更換或放棄某個交易系統時，也許正是這個交易系統要賺錢的轉捩點。因此保持一種一貫的交易行為是十分重要的。
4、對交易過程全神貫注
有經驗的交易員都強調，應該關注交易的全過程，而不是是否賺錢，這聽起來有點矛盾。一些著名的交易員認為，在期貨交易中賠錢是不可避免的，虧損是交易過程不可避免的組成部分。
那些注意力集中在賺錢上的交易員很可能是要賠錢的。他們無法對付那種投資過程中難以避免的下滑現象。他們賺錢時就情緒昂揚，賠錢時就垂頭喪氣，甚至驚惶失措。
在交易過程中情緒忽高忽低不是好現象。必須心平氣和地把注意力集中在交易的全過程。期貨交易員無法預測市場的走向，無法預知市場會發生什麼變化，但是他們可以控制交易過程。實際上他們能控制的也就是交易過程。
期貨市場新手的最大問題是關注賺錢和賠錢，而不是交易過程，一些老交易員說，如果你怕賠錢，你還搞什麼交易？你做10次、15次或20次，肯定其中有一次是賠錢的交易。
5、知道什麼時候出市
交易員應該知道什麼時候應該把頭寸抽出市場。不管他們使用什麼系統，他們都知道什麼時刻必須出市。這有助於交易員擺脫三心二意的做法，堅持某個系統，這樣也可以減少虧損。可以設置一個止損指令，以便減少虧損。
市場不一定同意你入市的時機，市場對你什麼時候出市也不感興趣。市場總是按自身的規律在運轉。你必須按照市場的運動規律來設置止損指令。考慮到有時候當你的交易頭寸出現虧損時，正是發生轉機的時刻，因此不能把止損指令規定得太死。
當你要下達止損指令時，要考慮到市場的動盪性。指令應以市場的某個指標為依據。比如，市場價的某個平均數，通常是某個階段的最低價位，有些交易員設立止損指令十分隨意，根本不考慮市場的運轉方式。這樣他們很可能要賠錢。
規定出市指令的依據如果是某個金額的話，往往是減少了賠錢的金額，但是增加了賠錢的交易次數。如果你把止損指令規定得太死，你可能會有一系列的賠錢交易。什麼時候退出一項交易，中止某筆交易頭寸，有一條根據是“避免希望交易”。希望交易就是當出現虧損時，希望市場逆轉。
6、管理好你的資金
資深的交易員建議規定一個準備冒風險的資金百分比。這種可以承受風險的資金百分比可以是2%或3%，永遠也不要改變這個百分比。保持持之以恆的投資組合的風險百分比是十分重要的一條準則。
有些新手認為一兩筆交易就可以賺一大筆錢，是騙他們自己，這正是專業交易員和業餘交易員的一大區別。這是對虧損的管理。對自己的資金規定一個可冒風險的百分比，可以在連續虧損的情況下縮小交易規模，保持資本，限制其虧損的程度。由於交易的合約數量減少，資金的抽出也可以有個限度。這樣就可以做到交易規模同資本的規模相一致。
有些新手遇到頭寸虧損時，常常會經不起一種誘惑：用更大的資本來冒險，盼望扭轉虧損局面。越是冒更大的險，虧損也越大，為了使你的頭寸成為有盈利的頭寸，你就應該使這筆頭寸持續下去。合理的資金管理是分散風險，用2%的資金去做5種貨幣的期貨所冒的風險比用10%的資金去做所有的貨幣的期貨所冒的風險更大。
7、與趨勢為伍
“趨勢是你的朋友”，這是一些老的期貨交易員不斷重複的一句話。這是期貨交易的一條必由之路。成功的交易員認為，重要的不是去預測市場的走向和起伏，而是跟著趨勢走。很多交易員都建議跟著市場發展的趨勢走，換句話說，也就是隨市場的大流走，跟著這個趨勢行動，直到這一趨勢結束。
一些有經驗的期貨交易員的忠告是：永遠不要對市場說三道四，發表某種意見。市場發展的大勢就是你的朋友。你隨著趨勢去交易就是了。讓市場告訴你應該朝哪個方向走。一位元著名的期貨交易員曾經說過，當市場形成大的趨勢時，正是賺錢的時候，當市場往岔道發展時，你是賺不了大錢的。
8、在交易上不要感情用事
有經驗的交易員告誡，不要用感情來交易。保持心態的平穩是十分關鍵的。在做多種期貨交易時這一點尤其重要。職業交易員強調：要記住，市場不是個人的行為。他們認為，賠錢的交易往往是由於感情用事造成的。一些新手常常忘掉了一切，用感情去交易，他們必然因此而反反復複，缺乏一貫性。而且無法清醒地考慮問題。
開發一種交易方法並加以堅持十分重要。如果方法行之有效，紀律和耐心就是賺錢的關鍵。交易新手容易感情衝動，好的交易員不是這樣的。不要堅持認為某個頭寸是正確的，並認為市場錯了。市場總是正確的。市場同你的意見和頭寸無關。
9、想一想誰在賠錢
一些有知名度的交易員安排他們的交易的一個很有意思的方法是想一想，你打算從誰那裡賺錢，每一個進入市場的人顯然都是想賺錢的，但是不可能大家都賺錢，總有人在賠錢。你賺錢，就有人賠錢。有賺的就有賠的，有賠的就有賺的。期貨交易老手認為，應該知道你要從誰那裡得到盈利。
如果你買入，並認這是對的，那麼賣出的那一頭也認為他是對的。人們要從判斷錯誤的人那裡賺錢。那當然是對的。一些趨勢交易者，或大勢交易者通常是通過套期保值者來賺錢的。因為套期保值者通常是在市場上升時賣出，市場下跌時買入。
10、永遠保持謙卑姿態
那些自以為比市場上所有其它人都聰明的人，認為自己總是幸運者。他們這種看法不會長期保持下去的。在市場面前應該謙卑。否則市場會讓你知道這種態度會出問題的。
市場會讓你變得謙卑的。這是一位元很有名的交易員說過的話。一些傳統的觀點通常是錯誤的。當你認為你掌握的資訊十分了不起，十分有價值時，說不定人家也早已掌握了這些資訊。
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【 • 發佈:於瑤 2006-02-12 13:05 】
語錄
•除雜念做三類：創年內新高的票（大盤漲，強勢橫盤）；長期跌-再急跌-止跌走平-轉強（離上方套牢籌碼遠，大盤跟上反）；上升通道明顯高拋低吸。
•分析需要預測，這個預測的對錯不是最重要的，但是個人都會有傾向，傾向其實就相當於預測。問題的關鍵是：不要把預測結果情緒化。分析預測屬於主觀方面的內容，但操作一定要客觀，預測錯了，可以通過客觀的操作來糾正。預測是想，操作是做。
•優柔寡斷常常比一個錯誤的決定更有害。
•不論大盤好不好，總有黑馬，抓到一匹黑馬，賽過你苦心經營幾十匹普通馬，而且黑馬有一個最大的好處：不會讓你輸。
•有一套判斷大盤和個股走勢的指標，貴精不貴多，要深刻理解指標的用意後才能使用。
•在歷史的底部，當13天量線上穿55天量線時，總會有一輪行情。在這個階段主力停留的時間越長，以後的行情就越大。
•股票在成交前六名中找。
•波浪本身不會錯，但我的看法可能會出錯。越接近主要規律，錯誤就越少！
•當交易開始涉及心理層次時，你才剛剛開始入門。
•漲就買、跌就賣、越漲越買、越跌越賣；盈利倉持得久、虧損倉砍得快。
•對某一關鍵點位突破了就是反轉，沒有突破就是反彈。
•投資理論並不是越複雜越好，相反最簡單的東西才是最有效的。而且，作為一名投資者也不需要學會所有的理論，只要有自己最拿手的一兩套招法就可以了。
•月線選股：買在突破後的回抽月，就是買在底部；如突破後沒回抽，那就有追高嫌疑，此時注意止損；月線高位，實體由大到小，此時再買屬不理智。
•無論身處順境、逆境，心態要平穩；對事態發展趨勢，判斷力求客觀、準確，出、入市場速度要快。
•不明朗的市不入，明朗的勢果斷投入；贏錢才是硬道理。
•市場不可預測但可跟蹤。交易犯錯並不可怕，可怕的是對了不堅持，這才是最最可怕的！
•選強勢股的方法：個股的均線流和大盤均線流對比，找強於大盤的股。前提是大盤弱市末期，龍頭多跑不掉。
•炒股水準不是通過炒練出來的。首先要通過不斷學習改變心理構架，這是重中之重。慢慢來。
•這幾年學習系統交易最深的感受是，當你不再追求成功率和準確性的時候，賺錢比以前輕鬆了。
•大盤K線穿頭破腳，日KD金叉，日RSI底背弛，可以進場。
•炒股失敗的原因：在最熱鬧的時候進場，而不是急流勇退；在最悲觀的時候逃跑，而不是戰勝恐懼，勇敢進場；在平臺的時候進場，而不是耐心等待；在全年大部分時間持股，而不是在大部分時間空倉。
•揣摩大盤：觀察周KDJ的J值，當J<0時，進入戰備狀態；觀察盤中強勢股，特別在大盤猛跌時，看有沒有敢揭杆而起的派；再看這個派有沒有號召力；互為驗證。如果成功，你說是不是會改朝換代？頂也差不多是這樣的。
•嚴守交易紀律，有疑問就要第一時間出局。無論何時，也無論多空。如果，對今後的行情有疑問；市場反向走勢超過心理承受力或贏利單連續縮水到心理承受界限；虧損超過一定比例；超過一定時間不能贏利；跌破或升破重要支撐或阻力位等等，只要發生上述任一情況，就應在第一時間出局。注意第一的重要性，即使之後證明止損或止贏是錯誤的也同樣如此。
•龍頭股99%不會在週五漲停。結論：週五不追第一個漲停板，95%嚴重套牢。其他日追第一個漲停板，80%獲利，有30%可能碰到“龍頭”。龍頭確定後第2天追也不遲。
•年線應用小技巧：調出乖離率，把乖離的參數設為250，然後用選股功能，選出股價的乖離率在0.1-10之間的個股既可。年線的乖離率離股價太遠，說明拉升已過，如果是負的，則在年線之下，在10以下，說明該股還未進行拉升。
•個股資金和大盤資金進行對比分析。用這種方法準確簡單。經過比較發現，一個股票的“資金量比”如果不能比當時大盤“資金量比”大，不可能跑贏大盤(超跌除外)。
•你真的想賺錢，就別老想著錢，而應該多想想賺錢的方法。只要方法正確，錢自己就會來的。
•5日均線和8日均線拐頭向下是行情變壞的標誌。
•統計了1994年以來股市發生所有較大級別的行情（共16次），發現了這樣一個秘密：其中75%行情（11次）的啟動點都在50點以下的整數關附近。
•大盤在見頂之前，往往都是人氣最鼎沸的時候，看頂就往整數點上靠，比如1800點、2000點。而主力正是利用了人們的這個心理，在整數關前大量出貨，讓頂基本上停在1776點、1693點。而底部呢，主力同樣是利用人們的整數關情結，當人們恐慌的認為要跌到1300點、1000點時，他撿起了你拼命割出的帶血的籌碼，在未到整數關時提前反身向上，讓人懊惱莫及。
•必勝戰法。每天把深滬股票翻一遍，同時模擬畫出明日的k線，到明日收盤後再複盤看自己對在哪裡錯在哪裡。每天重複地做，一年沒有感覺，二年沒有感覺，只要堅持三年必出頂尖高手。
•炒股就這麼簡單：大盤周線KDJ低位金叉，最好是同位稍後笫二次金叉時，選擇同態勢個股買入，享受拉升。直至大盤周KDJ高位死叉賣出個股。其餘時間耐心等待，持續反復應用。
•炒股八年，我已經扔開了所有分析，我能告訴大家的只有兩個字——紀律。記住，按你的資金做操作計畫，嚴格按計劃執行，只做你能夠控制的交易。靠什麼控制，靠紀律。這個市場根本沒有高手，只有優秀的交易員。
•在股票市場，你什麼都可以相信，就是不能相信人；你什麼都可以在乎，就是不能在乎人。
•做股三要素：選股，買點，賣點。
•短線股只看氣勢，不看基本面。越垃圾越好。中線股要看大盤、基本面。短線股追漲只追漲停，賭局部熱點的持續性，或只做強勢回檔(牛市不適用)。中線股永遠不追漲，縮量回檔是買點(熊市不操作)。熊市不做上升通道股(沒有漲停過的)，是跳水品種。熊市炒垃圾回避業績預告期。
•中線股快進快出，短線股常放，這樣做資金蒸發很快。
•在中國只有股票上漲才能賺錢，所以只做上漲中的股票。什麼股票能上漲，就是上漲壓力小的股票能上漲。什麼股票的上漲壓力小，就是上漲不會放量的股票。什麼才算是上漲不放量，一用換手率，二就是找關鍵點。比如新高算一個關鍵點，其次就要結合籌碼分佈找關鍵點。創新高放大量的股票一定不是好股票，上漲中放量不是好股票，好股票不放量。簡單吧，希望大家找找以前上漲過的股票去感受一下吧。剩下的就是怎麼看頭部了，其實也很簡單，好股票的頭部是很好看的。
•新股上市後，現在的價位高於開盤價，大趨勢是向上，以後縮量創新高，換手率小於3%，這種形態一般出現在上市後一個月之內。所有的新股牛股都跑不出這種形態，而沒有出現這種形態的都不是牛股，成功率高達100%。比如長江電力。
•在新股上市的前幾天換手率都很大，特別是上市的第一天。我們不可能知道是誰在買，誰在賣，只有等它縮量後才能判斷出以前交易的貨是誰的。要是縮量的時候所有人都是賺錢的，大家說貨在誰的手裡，簡單吧。
•做股票要找規律，想想股市上本質的東西。自己總結出來的東西才是最好的。
•做股票要有持有一兩個月的心態，可不要說你的操作習慣是今天買來明天賣。
•關於頭部，一是先要知道莊家的成本在哪裡，當然，新股莊家的成本就在發行第一天左右的地方；二是它的出貨空間，沒有百分之二、三十的出貨空間它出的來嗎。能漲多高，就看以前莊家大概的持有量，現在放的量。要精確判斷這就要看大家的功底了。
•到頂一般有兩個或兩個以上的高點。創新高馬上就下來，它新高在創，但整體價格沒有上去，就要注意了。
•漲到該漲處，跌到該跌處，進到該進處，出到該出處。處處是自然，並非我能變。若想求究竟，無為見天然。
•要想成為一個成功的交易者，首先需要清醒地認識自我，知道自己是否真的適合於這個行業。其次要有紀律，因為在錢的面前，人的所有弱點都會暴露出來。如果沒有紀律，就不要做股票。
•程式化交易是唯一不受交易者情緒干擾的方式，唯一的限制是交易者的技術水準和交易哲學。相信程式化交易會在各大機構逐漸流行起來
如何用兩條均線追漲
老龍股
條件：
5日均線上穿20日均線，然後股價下穿5日均線，但股價沒有跌破20日均線，隨後股價又上穿5日均線，為追漲買點。
說明：
1、此追漲買點是極佳的“中短線操作”技術，成功率在80%以上。
2、能及時發現可能還會繼續上漲的股票。
3、用固定的籌碼操作，如用1000股買進賣出，就一直用1000股，不可加碼。因為是用成功的概率定輸贏。
4、在大盤剛起漲時選擇條件成立的股票，為最佳時機，因為該股是領先大盤轉彎向上的，股價的漲幅也有可能超過大盤。
5、此追漲買點，在所有的股票中是一種普遍現象，既然是“普遍現象”，這就是常人能做的事。
點評：
在數大浪時，可直接數20日均線轉折的浪形，然後再數5日均線轉折的小浪形。
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【 • 發佈:於瑤 2006-01-24 02:30 】
60分鐘RSI短線買賣法
GG13QQ
指標：
1、60分鐘K線圖；
2、RSI，參數：6，12；
3、均線，參數：5，10，20，60。
原理：
當一檔股票從高位經過深幅調整，RSI從80以上高位跌破50由強轉弱，短線不可買入。但當RSI第一次由低位元進入高位80時，剛好證明這檔股票進入強勢區，有資金在活動。列入炒作目標！等RSI回檔時（莊家洗盤時、拉升前）及時介入。
進入強勢區的股票，一般有三個推動浪。第三浪必比一浪高，確保了二浪底買點的獲利空間。
選股：
每天看升幅榜，在升幅1-2點的股票裡找。記住，RSI第一次從低位上75-80以上的。結合日、周、月K線和波浪綜合研判，成功的概率更大。
買入：
一隻強勢股票從高位經過深幅回檔到低位（相對低位）後，RSI第一次上75-80時，VOL必放量；RSI再回落時，VOL必縮量，股價回檔不破20分鐘線確認買點。
賣出：
1、盈利3-5點就走；
2、RSI高位出現背離時賣出。
止損：
止損位視個人而定。一定要設止損！
注意：
1、重點捕捉第一、第二買點。第一買點是最安全的！剛好是莊家開始拉升的一刻！第二買點相當於做三浪。
2、只有大盤走好了，才有多數個股的表現。
3、從高位回檔第一次突破壓力線上75-80強勢區，回檔買入。
4、高位見頂信號，不算。
點評：
•股價在60和120線附近比較安全。
•出貨時可看5分鐘、15分鐘的RSI。
•難在確認買點。
•應選擇活躍的強勢股。
•沒有大盤配合，不可單獨使用。
•用在日線上也很准，底背離是中線買點。
•可佐以KDJ和MACD。也可以用在MACD指標上。
•RSI進入強勢區75-80以後，60均線出現拐點時買入比較安全。
•可將RSI參數設定為7和21，會有意想不到效果。
•輔之以波浪與形態，此法成功率更高。
•第一買點多為低位5日均線金叉位置，是獲利極好的點位。
•RSI的超買、超賣區，應依個股的歷史走勢定位。
•單純根據RSI突破超買或超賣區的訊號買賣十分危險，一個長期下跌的趨勢中，RSI會出現多次假突破而形成底部橫行的形態，此形態在長期的升勢中也會出現。
•在無明確大方向趨勢的市況之中，RSI的訊號靈敏度就會大大降低。RSI的突破訊號要配合背馳訊號才會有較大的勝算。
•在發現反彈形上升軌形成，而且底部一波比一波要高時跟進買入，不是比RSI發出的訊號還早著先機嗎?
•分析之外，還有膽量和運氣，不然市場是測不准的。
•中線方法：股價創新低；RSI接近或低於20；RSI小時間週期跨度創新低；RSI大時間週期跨度底背離；還差一個條件，是不是空間呢？距離上次放量破位的地方有一定的上行空間。
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【 • 發佈:於瑤 2006-01-25 00:48 】
瑪哈嘎拉大師短線操作心法
1、順勢而為
股市基本名言：多頭市場不做空，空頭市場不做多。短線操作時，中短期趨勢相對重要。必須先瞭解目前市場趨勢的走向，才能知道如何操作。像有人一直掛在嘴邊的上升下降軌道線理論，事實上該理論的精義是：
在下降軌道的上緣放空，不搶反彈，突破上緣停損；
在上升軌道的下緣作多，不布空單，跌破下緣停損。
而不是要大家在下降軌道中拼了命搶反彈。
2、注意盤勢
想作價差交易的朋友，每天一定要全程看盤。要注意大盤的委買賣、均買賣、價量配合和其它重要訊息，以及類股的變化與關聯，強勢主流和弱勢指針的動向，當然還有個股本身買賣力道和大單小單對走勢的影響。
最好一個星期去號子一次，如此才能多瞭解市場話題。但不要太常去，不要讓自己的判斷受到影響，試著去感受多空力道的拉扯和人氣的聚集消退流動。如果沒有時間全程看盤，則不適合做差價，波段操作或長期投資較為可行。
3、善買
下買單時有一些技巧，配合盤勢所用的方法也不一樣，簡單地說在盤局時用的就是“等”! 設定合理的價位放著不去管它，不能成交就算了，反正還有其它股票。
但是，設價要以技術面為輔不要設定太低，如果股價真的跌破過低的價位那線形通常會被破壞，就算真買到這個價位也未必是好事。
多頭走勢或追強勢股時，就要積極一點，買高賣更高，時間是不等人的。多頭市場可期待較長的波段走勢。如果是盤局中的強勢股，則有賺就跑，切莫貪多長抱。
4、善設停損
一般我們以線形走勢作買進參考時，一定有一些支撐是不能跌破的，一旦跌破就必須馬上退出，或是線型走弱後最遲第二天沒有起色就要退出。當個股遇到壓力趨勢而久攻不下時，也該退出。盤中要仔細觀察買賣力道和價量關係，出現明顯的警訊也該退出。
5、善賣
如果是停利賣出股票不急時不妨高掛，但是也不要掛太高，因為不是根本到不了就是真到了就代表它有更強的後勁。通常我都不會預掛停利單，而是用停損時相同的方法。停損時速度是相當重要的，不要捨不得幾毛錢，一般都是直接掛市價單，成交量大的個股我都掛跌停價!還是以市價成交而且迅速確實。
6、小賠大賺
做短期股票要真能賺錢，唯一方法是小賠大賺。每個人都可能預測錯誤，一旦看錯就該嚴格迅速執行停損，切莫有攤平或長抱的想法，因為這是價值投資者的專利。這樣每次出場都只小賠或是打平，一旦看對通常都有一個波段可賺，倒是看對時不妨向上加碼。在多頭走勢，要抱牢那些讓你賺錢的股票，直到趨勢出現反轉或正乖離過大。
7、不要貪多
千萬不要一次追太多檔股票，很容易顧此失彼，要做多，選定族群中最強勢或有特殊利基的個股；要做空，選擇族群中最弱勢或有重大利空的個股。精兵政策才能夠降低錯誤的機率。
8、看懂才做
在股票市場大家都有兩個共同的心理問題，漲上去了沒賺到怎麼辦，已經跌了卻不甘心認賠。能夠克服這兩項，你才有可能在股票市場做得長久。做股票不是賭博，看不懂時不要進場，趨勢向下不要進場，風險/報酬比過大不要進場。能夠在該休息的時候休息，不要讓負績效和手續費不斷吃掉自己的正績效，小賠大賺才是長久之道。
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【 • 發佈:於瑤 2006-01-25 01:19 】
我的波段操作方法
獨釣——寒江雪
我的操作思路是波段操做，不是長線，因為我不是在投資股票，我是在投機。因為我是職業股民，有的是時間盯盤。所以獲取最大利潤，把資金最大化是我的根本。
現在的莊家操作方法已經不同以往，由以前的單莊操作演變為現在的混莊操作。莊家的拉升和派發都不如以前那樣從容，因為以前是莊家對散戶，現在是機構在博弈。所以現在莊家的手法也是波段操作，也就是拉起來就拋，回來再吃，但幾個波段下來也就翻番了。
所以我現在吃的就是莊家的第2個波段，為什麼是第2個呢，因為第1個波段是在底部盤出，一般進不了我的視線，而第3個波段一般是最後的出貨階段，所以我選第2個。
而波段的幅度是多少呢？一般的幅度是25%，弱莊一般是20%，強莊是30%。你如果買在啟動點的話，最少也能掙到15%。而第2個波段的確認，以30天均線為界，上了30天均線的才有可能是2波段。
至於買點參照什麼指標，可以用MACD、KDJ都可以，而且這種信號出現的機會很多，也就是說買入的機會很多，也是我為什麼做波段的最大理由，因為我不參與盤整。
買進2波段的股票不是都會漲夠25%，有的會夭折，但25%是一個界限。漲不夠的是因為空間不夠。
不論什麼操作，掙錢才是根本。操盤方法往往和個人的性格也有關係，關鍵要找到適合自己的操作手法才是最重要的。再下來就是一個鐵血的紀律去執行，最後才可以成功。
舉例：
2005年12月07日，600649；
2005年12月07日，600028；
2005年12月12日，000800；
2005年12月15日，600718；
2005年12月16日，600183；
2005年12月22日，000848；
2005年12月23日，600688；
2005年12月26日，002003；
2005年12月27日，600388；
2005年12月27日，600547；
2005年12月27日，600967。
以上個股均為：當日收盤站在30天均線上，MACD金叉。
