一、分析投資心理
陰陽線形態形態各異,投資者很難全部掌握，也沒有必要去死記硬背,因為陰陽線形態盡管不一樣,但它們的本質是一樣的。也就是說,只要掌握陰陽線形態分析的基本方法,就能融會貫通所有陰陽線形態。股票交易是一個多空雙方的搏弈過程,在股票交易過程中,我們所看到的最直觀的資訊就是股價的波動,而股價波動是多空雙方力量的權衡結果,它反映了交易雙方的心理變化過程。所以,透過股價波動的表象,去分析投資者的投資心理,就可以把握各種陰陽線的變化趨勢。
二、學會形態還原
任何陰陽線形態,不管它有多復雜,我們都可以用其第一個開盤價和最後一個收盤價將它還原為單根陰陽線。如果還原後的陰陽線的多空含義與原陰陽線形態不一致,那麼該陰陽線則需要繼續確認；如果還原後的陰陽線能支持陰陽線形態,則無需確認。形態還原的最大好處就是將復雜的、不容易把握的陰陽線簡化為單根陰陽線,多空含義一目了然。因此,掌握了形態還原方法,投資者就有了一個“金手指”,可以對任何陰陽線形態進行研判,即使這個形態我們不曾接触過。
三、掌握精髓,靈活應用
分析陰陽線形態,初學者要避免兩種常犯錯誤：一是不要張冠李戴。在陰陽線形態中,形狀相似的很多,稍不注意,就會認錯。為了避免誤認,對一些相近的圖形要反覆比較,投資者真正搞清楚它們的區別所在。比如同是3根陽線的圖形,但由於陽線實體的變化,就會出現三白兵、大敵當前和步步為營3個形態,它們各自的技術含義不同,與之相對應的作方法也不同。二是不要知其然而不知其所以然。很多陰陽線,因它所處的位置不同,其含義也就不同。對此投資者一定要留意。就拿大陽線來說,很多人認為,凡是大陽線就是漲的信號,其實這樣理解是不全面的,當股價快速上揚之後拉出大陽線往往有見頂的意味,它就不是買進信號。因此,投資者對陰陽線的特徵和技術含義要認真加以研判,知其一,更要知其二,這樣在運用時才不會發生差錯。
四、綜合分析前後陰陽線
單根陰陽線難以對股價運行趨勢作出肯定的判斷,陰陽線形態分析的作用有時候也是有限的,因為許多陰陽線形態還原後的陰陽線並不能支持其原有涵義,此時往往需要根據其前後陰陽線情況加以綜合研判。一般來講,市場本身的力量很難改變一個股價運行的強趨勢,一兩次偶然的意外因素也只能使既定趨勢出現短暫波動。也就是說,陰陽線形態總是服從陰陽線排列,在陰陽線排列中即使偶爾有相反的陰陽線形態出現,我們應該從陰陽線排列角度來考慮作,而不應該局限於短暫的陰陽線形態。所以在一個既定的趨勢中,陰陽線形態的指向作用實際上是非常有限的。這要求在陰陽線形態分析時要結合前後陰陽線綜合分析。如果在陰陽線形態的周圍還有許多其他的陰陽線支持其含義,那麼這個陰陽線形態的有效性同其他技術分析方法一樣,它也不是絕對的、萬能的。比如當股價上漲到一定幅度後,其陰陽線形態前後呼應、反覆出現反轉信號,此時說明股價離頂部已經不遠,應該果斷離場。
五、結合其他分析工具使用
正如其他技術分析方法一樣,陰陽線形態分析也不是絕對的、萬能的。從統計角度來看,盡管有些陰陽線形態的有效性比較高,如“晨星”形態等,但隨著陰陽線形態分析方法的逐步普及,投資者對陰陽線形態分析依賴性的提高,會使這些形態的有效性大為降低；而有些形態,其有效性本來就比較低,不能直接指導實際投資作,因此,陰陽線形態分析需要結合其他技術分析方法才能發揮價值。實際上,利用陰陽線騙線或打壓吸籌,或悄悄派發,是莊家縱股價的一貫手法。在這種情況下,投資者如果僅憑陰陽線形態進行投資判斷,就很容易落入莊家的圈套。為了確保研判的準確性,投資者可以將陰陽線形態分析與公司基本面分析、技術指標分析、成交量分析結合起來,如果公司基本面、技術指標以及成交量都支持其陰陽線形態,那麼其有效性會大幅度提高。
三次到頂與三次到底
對於期貨買賣的各種戰術，不僅要知道它的基本概念，更重要的是弄清其原理，“知其然亦知其所以然”，這樣才能得心應手，運用自如。
三次到頂不破就賣出，三次到底不穿就買入，不論在外匯期貨市場或股票市場，都被視作經典戰術之一。究竟道理何在呢？某種意義上，期貨價格可以說是一種“信心指數”。你在某個價位買入，意味著你對後市有信心；三次到頂後無人以更高價買入，表示對後市缺乏信心。相反地你在某個價位賣出，顯示你對後市信心不足；三次到底後無人以更低價殺出，證明對後市恢復信心。大家信心減弱，人氣渙散，就形成跌勢；大家信心增強，人氣旺盛，就出現昇勢。
所謂三次到頂不破，是兩種力量造成的：一是頂附近的價位有強大的新單賣盤；二是一到頂部就有人作獲利回吐平倉賣出，三次不破，說明在頂部的多空交戰中買方“踢到鐵板”，《左傳》的《曹劌論戰》篇有雲：“一鼓作氣，再而衰，三而竭。”到了第三次到頂而下能越過雷池半步時，買氣已是“強弩之末，力不能透魯縞”。此消彼長，下來必是賣盤占上風。順勢而行去做空頭，正是跟強者走。反過來，三次到底不穿，是做多頭的好機會。
其次，如果出現三次到頂下破的走勢，顯然是大戶完成派發，派發就是大戶拉高市價引散戶追買，從而將自己手頭上的多頭合約轉移到散戶手上的一種手法，通常大戶都是分批出貨的，三次到頂，就是三次拉高派發，每一次到頂都是一種昇勢假局。三次到頂，大戶派發得差不多了，“頂”部已套牢一大批散戶買家。不破，就是市勢開始回頭，在頂部買進的人注定要虧損，這個時機賣出，可謂墻倒眾人推，事半功倍。相反地，三次到底下穿，往往是大戶欲揚先抑，壓市吸納的手法，所以要跟風買入。
俗語說：“不怕一萬，最怕萬一”。由於三次到頂與三次到底的信號太明顯，散戶深信不疑。特殊情況下大戶亦會故意引人上鉤，待散戶狂沽之後回頭直上，或趁小戶買齊之後急轉直下。所以三次到頂不破做空頭或三次到底不穿做多頭之際，都要在第一時間設限價指令單止損，萬一破頂穿底就認賠，這樣便高枕無憂了。
止損的四種方法
作為投資者，我們面對的是不為我們意志所轉移的龐大的資金市場，外匯市場上的風起雲湧不僅潛藏巨大的盈利空間，也存在讓你血本無歸的風險。需要明確的是，這個市場永遠存在機會，但一旦血本無歸，你將喪失再次尋找機會的能力，因此，為了規避風險，設定止損不但十分必要，而且十分重要。
投資者通常決定入市操作的原因在於市場某個方向的判斷，特別是到了某些關鍵價位，是否突破將成為市場爭議的焦點，市場對是否能夠突破以及走勢發展充滿爭議，更何況隨時會出現意外的突破事件，可能改變整個市場的發展格局，這也正是市場的不明朗性所在。在這種情況下，投資者作出的選擇無法確定正確，為了預防萬一，有必要設定止損，力求把自己的損失降到最低限度。因為，重要水平的突破和重要突發事件的發生，往往將並發巨大的沖擊量，帶動市場資金快速向一個方向流動，可能大漲，也可能暴跌，如果方向錯誤，而又不止損的話，損失將會十分慘重。
止損的靈活性
在不同的盈虧狀態中，止損的目的是為了減少損失，保住利潤。因此止損位的設置必須圍繞市場價格和盈虧狀態合理調整。
如果進場打平手，那麼可以將成本價下跌多少作為止損位。
如果一進場就處於贏利狀態，則立即提高止損位，將當日最高價向下跌多少作為止損位。以後隨著利潤的上昇，逐步修改止損位。
◆ 如此則可以保證虧損最少化，贏利最大化，在風險莫測的市場做到步步為“贏”的境地。
止損的方法
1、定額止損法
這是最簡單的止損方法，它是指將虧損額設置為一個固定的比例，一旦虧損大於該比例就及時平倉。
它一般適用於兩類投資者“
一是剛入市的投資者；
二是風險較大市場（如期貨市場）中的投資者。
定額止損的強制作用比較明顯，投資者無需過分依賴對行情的判斷。止損比例的設定是定額止損的關鍵。定額止損的比例由兩個資料構成：
三是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態、經濟承受能力的不同。同時也與投資者的盈利預期有關。
2、技術止損法
將止損設置與技術分析相結合，易除市場的隨機波動之後，在關鍵的技術位設定止損單，從
而避免虧損的進一步擴大。一般而言運用技術止損法，無就是以小虧賭大盈。通過對價運行形態的分析，一旦發現價出現破位時，則堅決止損。實戰中投資者在止損之後還要注意空中飛刀不可伸手去接，在價下降趨勢確立後要抱緊錢袋，在下降趨勢中出頭來搶反彈，如同刀口舔血，火中取銅錢，特別是無量小幅陰陽交錯的下跌，使投資者往往產生止跌的錯覺，從而錯答提早止損出局的時機。主要有：
1、 趨勢切線止交損法：
包括價有效跌破趨勢線的切線；價有效擊破江恩角度線1ⅹ1或2ⅹ1線；價有效跌破
上昇通道的下軌等。
2、 形態止損法：
包括價擊破頭肩頂、M頭、圓弧頂等頭部形態的頸線位；價出現向下跳空突破缺口等等。
3、K線止損法：
包括出現兩陰夾一陽、陰後兩陽陰的空頭炮，或出現一陰斷三線頭鍘刀，以及出現黃昏之星、
穿頭破腳、射擊之星、雙飛烏鴉、三隻烏鴉掛樹梢等典型見頂的K線組合等。
4、籌碼止損法：
籌碼成交密集區對股價會產生直接的支撐和阻力作用，一個堅實的底部被擊穿後，往往會由原來的支撐區轉化為阻力區。根據籌碼成交密集區設置止損位，一旦破位立即止損出局。
止損價位的設定需注意以下幾方面的因素：
第一、要從大勢著眼，在技術圖形上尋找以往重大關口或再創下的新高（新低），或市場已不止一次“證實”難以突破的價位；
第二，技術分析上的主要分析價位，技術指標價位通常為專業交易員和專業操盤手使用，這些價位也需重點關注；
第三，政府或央行官員曾經強調的價位；
第四，最為重要的一點，要從日常的操作中不斷地總結和積累，找到適合自己情況的止損方式才是關鍵。
短線交易的五個祕密
大部份人都能學得一技之長貢獻社會並養家營生，也有極少數人會不務正業流連賭場，視博弈為賺錢良方。學有專長者如股市分析師、水電工人等，都是有益於他人。有時候水電工人倒是比分析師有用。早上起來讀讀分析師的報告並不能讓您在當日交易獲利，但中午來修馬桶的水電工卻能使它馬上停止漏水。當夕陽斜，晚風飄時，想想看，到底誰比較有用？
一個短線交易者不該去當分析師，而要試著成為能修馬桶的水電工，一動就能見效，也就是說，一交易，買或賣就要獲利。同時他要認知自己是在賭場環境中的一個賭徒，因此短線交易者要學會一針見血之技，也要是個好的賭徒，能算會算的賭徒。水電工與賭徒都要認識自己的一個限制，那就是想以此成為巨富，免談。要以此營生或時時賺些小利，蠅頭也罷，倒可試試，但需知一些小祕密。
第一，要快樂。你如果覺得短線交易不簡單，很痛苦，就不要做。所謂短線交易最短者就是日交易，當日進當日出，不放過夜。長期持股長期傷腦筋，短線交易不過夜，晚上睡得安穩。因持股時間短，擔心時間也短。當然，一兩天或兩三天的持股期也歸類為短線交易。短線交易的目的在尋刺激找快樂，不成就這小目的就不要試。
第二，略懂技術分析，三分靠本事，七分靠感覺。重點在略懂兩字，學太多懂太多，就可以去當正式技術分析師了，何需自做短線？學半天就可以學會修馬桶，只要學一天技術分析就可做短線。那要學些什麼呢？十分鐘線圖會畫趨勢線，會用極短期平均線，會解釋價與量的表現，如是而已。其他就是看看市場指數，聽聽基本面消息憑感覺從事。
第三，要有數學中學程度。知曉概率是短線交易的致勝因素。事實上，說中學程度的概率是好聽而已，也許這種小問題沒念過算術的人也知道。一個有六面的骰子從 1 到 6，三個偶數三個奇數，偶數出算贏，奇數出算輸。長期擲骰，奇偶出的概率約各半。短線交易買後，漲或跌的情況。通常也是各半。那短線交易如何贏呢？讓贏的時候賺一元，輸的時候賠 0.5 元。100 次中，贏 50 次，賺 50 元，輸 50 次賠 25 元，最後總結賺 25 元。這是短線交易常在我心的唯一勝計，別無他方良策。所以進場後，方向對了讓它去跑一下以達目的；方向不對立刻出場沒有心理因素考慮去留的餘地。
第四，大形勢不對，不管時間長短，絕不交易。形勢對時，勝算會比前述 50 對 50 高出許多。形勢不對如逆水行舟，高明的短線交易必為自己放長假，與勢爭絕無必要，且有可能引來平白傷亡。什麼叫形勢對與不對？九○年代的大牛市到 2000 年 3 月形勢逆轉，此時投資人尚無從得知大勢不妙，到了 10 月後技術圖 50 天平均線向下破到 200 天平均線之下，形成死亡交叉，此時投資人該全面退場，短線交易更不可為。這情況到了今年 5 月時完全改變，50 天平均線又翻上 200 天平均線形成黃金交叉。此時短線交易者長達兩年半的假期結束，又是好交易時節的到來。
第五，短線交易不是天天交易。做極短線者叫日交易者，但並不能日日交易。如果您今天交易賺了 900 00元不要期待明天再進場去再賺 900 00元。短線交易的好處是好像自己做生意，可選擇那天做那天不做。您不要選擇聯準會要宣布漲不漲利息那天去做短線，那天該是看戲的日子。
短線背離應用-如何確定進場及出場點
下圖形是英鎊兌美元15分鐘k線圖。
在圖中畫線的地方macd做出了頂背離，即在此圖中英鎊兩次探頂，並形成一頂比一頂高的格局，而MACD形態在英鎊匯價創出新高時沒有配合創出新高，反而形成了一頂比一頂低的形態。MACD的快線和慢線向下交叉后，便形成波峰和波峰或是波谷和波谷之間的明顯背離，此背離形成的方向為向下，但小時周期以下的圖形做出的背離我們不作為建倉的依據，他在我們的交易中的作用可以作為平倉的參照，或是以判斷好方向後下單的具體確定。
我們在做交易判斷方向以及確定交易的策略時，都要以時間周期小時以上的圖形作為參考才有意義。因為短時間的圖形不能發映出近期的方向，它只能體現一時的表現而以。所以當我們確定了今天是賣還是賣以後，便可以適當的留意一下5分鐘15分鐘的圖形，當他們做出了和我們向交易方向相反的背離時，我們就進場交易。或是如果我們已經入場，也是等這樣一個背離後便出場。這樣的操作將是一個相對風險較小的操作方式。同樣也需要在實戰中慢慢的積累經驗掌握好火候，因為不是所有的短期行情結束時都以背離為標記。這種方法較適用於直接盤。
短線獲利 如何平倉？
下圖為英鎊兌美元5分鐘k線圖。下面的技術指標為MACD。
下圖的時間周期大概為三天的圖形，在這短短的10個小時中，英鎊就完成了將近200個點的行情，我們若只抓住其中三分之一的點位去交易一手，則也有收益不差的美金入賬。所以短線獲利是最好的盈利方式，但我們怎麼去掌握一個比較平衡的風險收益點呢。其實很簡單—等背離即可！
下面給大家介紹的方法就是看5分鐘或15分鐘這樣的短線k線圖中的macd做出了與我們操作方向相反的背離時就選擇在此時平倉。他的名字叫“短線背離平倉法”。以次信號平倉既可以保證我們又不斐的收益，還可以有效的規避後勢的風險。當然圖中我們可以看到，後面還繼續前面的走勢，且點位也同樣可觀，這時要擺正好心態，盈利是我們唯一的目標，但不能貪心要做到適可而止，產生後悔或是遺憾的心情會使你失去理智，最終造成頻繁操作或是貪多不出反而被套的現象。
再次強調一點，此種情況只能作為平倉依據，不可作為建倉依據！
交易獲勝法則--60分鐘短線波段
戰術職業投資者在展開操作時，一般進行大盤(個股)的常態分析，遵循(由遠及近、看長作短、小周期服從大周期、大形態影響小圖形)的原則：例如：首選月線級別狀態，次選周線級別級別狀態，最低要求是日線級別級別狀態，而60分鐘，30分鐘，15分鐘形態只為介入點，不做常態分析的依據。但如果投資者進行短線甚至超短線交易時，就不得不關注60分鐘，30分鐘，15分鐘的技術形態了，其中尤以60分鐘圖表兼具穩定性及迅捷性於一身，是承前啟後的短線技術圖表，以下是筆者在運用60分鐘圖表操作短線的一些經驗，希望對大家有所幫助。
1、 價從階段高位向下,經一輪完整的子浪調整,MACD出現底背離。,K組合出現標誌性K線. 此時應觀察EXPMA指標狀態，筆者通常將該指標快速線時間參數設定為12，慢速線時間參數設定為50。該指標屬趨向類指標，從指標上直觀可看出股價、快速線和慢速線之間的相互運動關係，其使用方法與均線系統的使用方法類似，該指標在多頭市場中成功率較高，可達85％以上，而在空頭市場中應用此指標須注意防止多頭陷阱，因其反應速度較慢，成功率約為65％。，該指標用於中短線選股選時介入，具較高的參考價值。在60分鐘圖表中將修正KDJ指標的頻繁波動，當價從10小時線下向上時,在10小時線價位主動發起第一波攻擊.價上穿10小時線之後(l浪完成),此時KDJ將金叉但並非較佳的接入點，主力會展開短暫的回調震倉,只要價不再下破10小時線, EXPMA指標多頭向上，盤中就是加倉機會,即使主力凶悍的震倉會向下擊穿10小時線,但MACD仍然向上或回調不死叉(2浪),只要價迅速向上再次帶量突破10小時線時,應集中全部資金發起總攻圍剿主力,展開滿倉作戰.。
2、當價上穿l0線後,昇勢會快速展開,10小時線向上的角度越陡,價上漲的力度越強,MACD的紅柱出現高位峰(3浪),倉位較大獲利豐厚的資金,可在MACD的紅柱縮短，並伴隨KDJ出現高位死叉時,部份離場進行戰術撤退,不參與調整。
3、當價在10小時線上方不遠處向下靠近10小時線,此時不管是平台整理,還是單邊下跌,只要MACD沒有出現頂背離(4浪,注意2浪和4浪的時間,形態的互換),就要在10小時線上檔價位,用前期離場資金迎頭圍殲.最後的昇勢會在出現急速放量(主力對敲吸引跟風盤)的上標誌性K線,或長上影線，或長陰線，股價上漲而MACD的峰位比前峰低(頂背離)時結束, EXPMA指標出現死叉，從而完成5浪.此時此刻,如果K線組合出現第二根K線的最高價,低於前一根K線的最高價,MACD的紅柱第一次縮短,立刻在第一時間內向買三或更低價派單,清倉離場,撤出戰鬥.切記!千萬不要掛單在賣盤等,否則,利潤會迅速下降.
4、當價在高位第一次向下跌破10小時線時,絕對不能買入,否則,套你到地老天荒.下跌是緩慢的,時間是冗長的,如果你買了或持有它,此刻的心情就是---才下眉頭卻上心頭.
5、休整之後再去開闢新的戰場,市場每天都有機會,只要你不抱僥倖心理,憑實戰技術的功底,就能準確把握每一次機會, 十分耕耘=十分收獲.股市是我們資本積累的主戰場,那裡有你賺不完的錢.
6、6O分鐘圖上各浪的運行態勢,l5分鐘時間結構都會作完美的論述,MACD指標、EXPMA指標KDJ指標配合會告訴你何時進出.如果被浪打暈了,只能說明你的功夫不到家.。
如何識別騙人的“影線”
影線分上影線下影線兩種，一般情況上影線長，表示阻力大；下影線長表示支撐力度大。不過由於市場內大的資金可以調控個股價位，影線經常被大資金用作騙線，上影線長的個股，並不一定有多大拋壓，而下影線長的個股，並不一定有多大支撐，也就是說見到個股拉出長上影線，就拋股並不一定正確。因此，投資者在遇到以下情況時不要驚慌。
1、試盤型上影線。有些主力拉昇股票時，操作謹慎，在欲創新高或股價行進到前期高點時，均要試盤，用上影線試探上方拋壓，也可稱“探路”。上影線長，但成交量未放大，股價始終在一個區域內收帶上影線的K線，這是主力試盤，如果在試盤後該股放量上揚，則可安心持股，如果轉入下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓，此時可跟莊拋股，一般在更低位可以接回。注意，當一只股票大漲之後拉出長上影線，最好馬上退出。
2、震倉型上影線。這種上影線經常發生在一些剛剛啟動不久的個股上，有些主力為了洗盤、震倉，往往用上影線嚇出不堅定持倉者，嚇退欲跟莊者。
投資者在實際操作時，要看K線組合，而不要太關注單日的K線。需要指出的是，大資金機構可以調控個股的漲跌，但在市值不斷增大的市場上，沒有什麼可以調控大盤的機構。
止損和止損盤的運用
止損盤的運用從事期貨買賣必須承認中間有可能出錯是不可避免的事情，才能在出錯時及時投降，止損離場避免即小錯成大錯。弄到深陷泥足。
事實上，止損盤的作用是保護投資者在決策上出現錯誤時，減低損失的不二法門，我們常說一次意外足以致命但若能夠小心利用止損盤的話就可以化險為夷趨吉避凶。
那麼擺放止損盤的技巧是怎樣?
止損盤必須擺放在確認市實惠逆轉的地方，才足以發揮真正作用。普通炒家，對止損盤的運用，通常最一反的毛病有三類。
第一，自以為長勝將軍，不屑擺止損盤。
第二，心中有止損手中無止損盤。
第三，隨意用一個金額作為止損盤。
對於第一類的炒家市場遲早會對其懲罰，無需討論，當然絕對不可效法。
第二類心中有止損盤，起因在於害怕無端止損離場要離場才決定應否斬倉，擔人性的弱點往往不肯認輸，兼臨時猶豫不決，因此沒有事先擺設止損盤的後果是通常灰漿止損盤越降越低釀成大錯，等到忍無可忍的時候才被迫平倉。
至於第三類人，隨意以某一個金額作為止損盤，時在是自討苦吃，舉例說 a君沽空黃金願意承受一千美元的損失又想做三手合約，於是定下每張合約3點5美元的止損盤，最常見的情形，便是市勢在触及A君的止損盤後金價才繼續下跌，而a君本來有正確的投資方向，因為策略上的錯誤無端止損離場，正確的做法，是以圖表分析作為擺放止損盤的基礎將止損盤擺放止損盤放於市勢將會逆轉的地方這樣做有兩個好處第一闖到止損盤就代表市勢逆轉止損離場是正確的投資態度第二沒有闖到止損盤，表示大師仍然一如所料的發展，手上持有的盤口，可以繼續乘順風車，享受贏錢贏到盡的樂趣。
至於如何選擇適當的價位擺設止損盤就要視乎自己用的分析系統而定，比如波浪理論，形態分析，平均線，或電腦分析系統，都會有不同的計算方法，在今天的專題時間不想詳細研究。
總而言之，我們認為值得注意遵守的地方有如下的幾點。
第一，必須在入市之前擺定止損盤，之後可以安心視察市勢的發展。
第二，擺定止損盤之後，千萬不可隨意取消，或在失利的情況下將止損盤退後。
第三，要注意利用[眾地莫棄]的原理如果大部分，人都將止損盤擺設離遠離一些重要價位避免一網打盡。
第四，入市方向正確時，可以將原定的止損盤的止損價位，跟隨市勢的發展逐步調整，保證既得利益的同時盡量賺取更多的利潤，這時候，經調整的止損盤可稱為止賺盤，例如沽金以後，金價下跌，可以將止賺盤逐步降低,保證記得利潤和盡量多賺。
如何在頂部和底部形成時獲利
一、多頭頂底概念描述
（1）多頭底：當前的底大於先前的底。
（2）多頭頂：當前的頂大於先前的頂。
（3）強勢多頭底：當前的底大於先前的底，並且大於先前的頂。
（4）弱勢多頭底：當前的頂大於先前的底，但小於先前的頂。
二、空頭頂底概念描述
（1）空頭底：當前的底小於先前的底。
（2）空頭頂：當前的頂小於先前的頂。
（3）強勢空頭頂：當前的頂小於先前的頂，並且小於先前的底。
（4）弱勢多頭頂：當前的頂小於先前的頂，但大於先前的底。
三、水平頂底概念描述
（1）水平頂：當前的頂與先前的頂相等或相似。
（2）水平底：當前的底與先前的底相等或相似。
必須指出，頂底形態及相關描述是最常見最基本的概念，但對於頂底規則的應用乃至趨勢結構的分析都是重要的. 此外還需要注意的是：頂底是市場結構理論技術體系重要的組成部分，具有很強的獨立性，但在進行趨勢結構分析時，決不可孤立地運用該規則完成所有的結構分析，必須與其它技術規則有機地結合進行綜合分析。
我們如何在如何在頂部和底部形成時獲利呢？基本規則是多頭看底，頂為輔；空頭看頂，底為輔。
（1）在多頭趨勢結構中，應以多頭底做為多頭趨勢是否成立的第一信號和依據，當多頭底成立時，意味著多頭趨勢的展開。
（2）在多頭趨勢結構中，應以多頭頂做為多頭趨勢是否延續的重要信號和依據，當多頭頂成立時，即可初步確定多頭趨勢將延續，反之，當多頭頂不能成立時，即意味著多頭轉勢的發生。
（3）在空頭趨勢結構中，應以空頭頂做為空頭趨勢是否成立的第一信號和依據，當空頭頂成立時，意味著空頭趨勢的展開。
（4）在空頭趨勢結構中，應以空頭底做為空頭趨勢是否延續的重要信號和依據，當空頭底成立時，即可初步確定空頭趨勢將延續，反之，當空頭底不能成立時，即意味著空頭轉勢的發生。
（5）頂底形態成立的特徵是：形成一個明顯的反向的波段拐點或轉勢點。
遭遇騙線（假突破）該怎麼辦
圖為2004年5月28日歐元兌美元30分鐘k線圖，圖中所顯示的是一個橫盤整理後的圖形，在橫盤整理的尾聲部分有過一次向上突破，在突破後很快便又回到了之前震盪的區間而且還向反方向突破成功走出一趟行情。這種突破在匯市中也是時常出現的我們大家稱它為---騙線或是假突破。在多數做騙線時也會隨之在那一點作出背離使其向反方向突破的可能性大增。
投資者在遇到盤整後突破時一定要十分的小心不可著急入場要待確認突破成功後再入場。要遇到有騙線的現象投資者可在價回到震盪區間後入場向假突破的反方向進行交易，短線目標是震盪區間的另一線，若不能突破另一線則及時獲利平倉，若能突破則會走出一趟行情，再待出場信號平倉即可。
KDJ曲線所處的位置和運行方向
（一）持股待漲信號
1、當KDJ曲線向上突破80以後，如果KDJ曲線一直運行在80以上區域，則意味股價處於強勢上漲行情之中，這是KDJ指標發出的持股待漲信號，如果股價也同時依托中短期均線上行，這種持股信號更加明顯。此時，投資者應堅決短線持股待漲。
2、當KDJ曲線中的三條曲線同時向上運行，表明股價是處於強勢上昇行情之中，這也是KDJ發出的持股待漲信號。只要KDJ指標中的K線和J線不向下跌破D線，並且D線的運行方向始終朝上，投資者則可一路持股待漲。
（二）持幣觀望信號
1、當KDJ曲線向下突破50以後，如果KDJ曲線一直運行在50以下區域，則意味著股價處於弱勢下跌行情之中，這是KDJ指標發出的持幣待漲信號，如果股價也同時被中短期均線壓制下行，這種持幣觀望信號更加明顯。此時，投資者應堅決持幣觀望。
2、當KDJ曲線在中高位（50以上）死叉後，如果三條曲線同時向下發散，表示股價是處於弱勢下跌行情之中，這也是KDJ指標發出的持幣觀望信號。此時，投資者應堅決持股觀望。這種持股信號更加明顯。此時，投資者應堅決短線持股待漲。
條件：當一支股票周KDJ技術指標形成金叉，此時五周均量一定要小於十周均量，而後日KDJ技術指標在五日均量小於十日均量時，也形成金叉，此時為有效金叉。
KDJ指標的實戰心得經驗應用
在券商傳統常用的錢龍軟體中，技術指標就有幾十中，讓新股民投資者無所適從，隨著電腦的普及，特別是股票專業軟體的不斷創新，一些股票軟體帶有自編指標函數，更讓技術指標愛好者樂此不疲勇於改編創新，網上流行的指標更是成千上萬，也讓老股民目不暇接，其實萬變不離其宗，無非價量均線不同組合表達方式的變異，真正有價值新創意的可謂鳳毛麟角，反不如傳統常用的幾個經典指標實用，當然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。三國趙雲的那杆大槍可以縱橫天下，*的不是槍本身，而是那杆槍的使用者！
任何的技術指標都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD對震盪走勢的盲區，KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區，寶塔線對頂底的盲區，均線的壓力支撐是否有效調整到位的盲區，換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區等等。我們可以其他指標來互相彌補其不足，比如用KDJ，CDP來彌補輔助MACD系統；CCI，DMI來彌補KDJ系統；KDJ，RSI來彌補均線系統；KDJ，RSI背離來彌補寶塔線系統；股價高低位及K線均線等來彌補換手率的盲區等等，當然有時一個指標也不能完全彌補另一個指標的缺陷，需要辨正地看待這個問題。
應用：1) K線是快速確認線--數值在90以上為超買，數值在10以下為超賣；
D線是慢速主干線--數值在80以上為超買，數值在20以下為超賣；
J線為方向敏感線，當J值大於100，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小於0時，特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。
2) 當K值由較小逐漸大於D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。
實戰時當K，D線在20以下交*向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態時，後市股價可能會有相當的漲幅。
3) 當K值由較大逐漸小於D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。
實戰時當K，D線在80以上交*向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態時，後市股價可能會有相當的跌幅。
4) 通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂底也是頗為實用的方法：
A) 股價創新高，而KD值沒有創新高，為頂背離，應賣出；
B) 股價創新低，而KD值沒有創新低，為底背離，應買入；
C) 股價沒有創新高，而KD值創新高，為頂背離，應賣出；
D) 股價沒有創新低，而KD值創新低，為底背離，應買入；
需要注意的是KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。
KDJ技術指標在實際操作過程中經常會出現有效金*和無效金*。無效金叉是指依據KDJ金叉買入股票後股價卻不上漲，反而下跌。對KDJ金叉的有效性，我們可採取周K線和日K線的KDJ技術指標相結合進行判斷。
