文/曾寶璐＋王學呈
每個月存下十分之一的薪水，對一般人來說不是難事，《富貴成雙》的「富阿嬤」就是用這個方法存錢，再拿來投資具潛力的個股，變成有錢人。本刊特地邀請普泰投顧、聯邦投信、新光投信、日盛投信及永昌投信，挑選目前股價在八十元以下、未來三年仍具成長性的十檔中低價的個股，做為讀者投資參考，你也可以輕鬆變成有錢人！
《富貴成雙》（Smart Couples Finish Rich）作者大衛．巴哈的祖母蘿絲因為聰明理財而改變一生。
我的祖父母是貧窮人家，都沒上過大學。祖母過三十歲生日後做了一個決定，改變了我們全家的命運。
她當時每週只賺十塊錢（美元），祖父只賺五塊錢。祖父說：「每分錢都很重要，因為很多一分錢加起來就是一塊錢了。」他們倆人開始每個禮拜一拿到薪水，就把十分之一放進廚房的咖啡罐裡。存了一個月後，祖母帶著錢到證券交易行開戶。雖然祖母決定要變成有錢人，但是事情沒有那麼順利，她說：「我買了四支股票，不到一年全賠光了。」我追問下去：「妳辛苦存了一年的錢，就這樣全沒了，妳怎麼敢繼續投資？」祖母解釋：「我要變成有錢人，不要當窮人。」她檢討後發現：「問題出在我對投資一無所知，我從來沒有上過投資課。你祖父對理財更是一竅不通，我們就像瞎子帶瞎子一樣。」
「想變有錢人，就得學會如何變有錢！我必須去上課，讀書、研究股票市場、交些有錢的朋友。」祖母的領悟改變了她的一生。要是她當年沒體認到聰明理財的重要性，她和祖父可能就像九○％的美國人一樣過著淒慘的退休生活，而非百萬富婆。
美國「富阿嬤」蘿絲的致富術「省小錢，滾大錢」，也正是許多台灣有錢人的翻版。
例如，如果你省下經常上咖啡店的錢，從民國八十一年起，一年買一張聯電。十年的除權配股下來，你手上擁有的聯電將高達四十八．九九張，以聯電的現值（四月十五日收盤價為每股五十三元）來算，這些股票將價值二百五十九萬六千四百七十元，足夠在台北市買一個小套房，或者在台北縣新店買一戶三十坪的中古公寓，從此安身立命。
‧ 十年來，每年買一張聯電股票
到現在的投資報酬率為二．八四倍
十年來每年買一張聯電，總成本為六十七萬七千二百元。二百五十九萬六千四百七十元和六十七萬七千二百元相比，投資報酬率為二．八四倍。如果每年買兩張，會賺更多。
匯豐中華投信公司經理吳惠珍說，以一個月收入七萬元的家庭來看，每年儲蓄一○％並不是難事，這些錢拿來做正確而長期的投資，如果每年的投資報酬率為一○％，以複利計算，二十年後這個家庭將擁有四百八十一萬元。如果每年儲蓄二○％，投資報酬率二○％，二十年後將擁有三千一百三十六萬元（見左頁表二）。
愛因斯坦曾經說過：「複利的威力勝過原子彈。」良好的複利報酬源自於正確的投資。
但是，該如何開啟你投資的第一步？「富阿嬤」蘿絲的做法是將收入的十分之一存起來。大衛．巴哈也說：「想真正富有，至少要存下收入的一五％（約六分之一）。」
‧ 打造夫妻共同的「退休籃」
選擇投資穩定具成長潛力的個股
這筆錢的目的是要打造一個滿滿的「退休籃」，也就是要尋找投資報酬率高於五％的理財工具。大衛．巴哈建議，把握「報酬最大化，風險最小化」的資產配置：六○％放入股市，四○％放在債券。
至於選擇個股的原則，他認為，買自己公司的股票是個不錯的選擇，但是別把全部的錢都投資在同一家公司上。至於有些專家建議，不要超過二○％，他覺得又失之於保守。他說：「如果你任職於一家很棒的公司，就不用太害怕。我目前就有一半以上投資在自己公司的股票。光是這個籃子就裝了很多蛋，讓我的退休金快速成長，因為我們公司的股票從六年前上市以來，已經漲了十倍。」
很多人認為，好的股票都很貴，事實上，在台灣不是只有聯發科、晶豪、大立光電這種超高價電子股值得投資。本刊特地邀請普泰投顧、聯邦投信、新光投信、日盛投信及永昌投信，為讀者挑選目前股價在八十元以下、未來三年仍具成長性的十檔中低價個股。再以每家各投五票的方式，決定這十檔股票的排行榜。
聯電
今年預估ＥＰＳ：一．○二元
合理股價區間：四十五到六十元
今年第二季起聯電的消費性ＩＣ產量增加與通訊訂單回籠，營收成長幅度優於市場預期，由於庫存調節完畢，加上通訊新訂單回流，晶圓代工產能利用率將逐季提高，第一季確定為聯電二○○二年之谷底，估計第二季季成長三○％以上，且業績可望出現逐月成長的趨勢，第二季產能利用率甚至可回升到七○％以上，價格也可望在第三季向上調整。對聯電而言，至此寒冬才終於過盡，春天的腳步終於來到。
去年業績雖受累於通訊產品以及中高階製程訂單的大幅下滑，但因通訊訂單已出現逐步回復態勢，且聯電與美商超微（ＡＭＤ）策略結盟，在發展高階製程與爭取訂單上更具競爭力，聯電與台積電的業績差距可望逐步縮小。
不過，投資聯電並非完全沒有風險。晶圓專工產業景氣去年第四季觸底，今年回升，明年是全盛時期，後年可能有向下修 羲滬滅I。擁抱聯電，一定要長期經營，並且禁得起產業景氣波動的起伏。
友達
今年預估ＥＰＳ：三．五五元
操作區間：四十八到六十元
友達去年出貨量穩居台灣之冠，全球市占率也提升至第三名。由於ＬＣＤ監視器搭配ＰＣ出貨的市場接受度提高，使得薄膜電晶體液晶顯示器（TFT-LCD）面板呈現供不應求的現象，因此TFT-LCD面板價格已連續六個月調漲，相關廠商亦已開始出現明顯獲利。
由於TFT-LCD面板價格在三月份將持續調高，投信預期友達短期營收將再創新高。以目前國內業者已宣布的新生產線（五代線）建置計畫，研判密集量產的時間將集中於二○○三年第四季到二○○四年第三季之間，對於TFT-LCD中長期的供需條件而言，在二○○三年第三季前都將呈現供給不足的狀態，有利於面板廠商的營收、獲利持續成長。
投資友達的風險在於TFT-LCD產業的產能擴充迅速，友達必須在籌資擴產和技術研發方面領先同業，才能確保訂單和獲利穩步向前。
普立爾
今年預估ＥＰＳ：四元
合理股價區間：七十二到九十二元
普立爾為全球最大的傳統相機製造廠商，也是國內相機業者中，少數有能力接獲日、美較具規模數位相機訂單且能產生獲利的公司。而數位相機（ＤＳＣ）近來受到低價電腦普及、網際網路興起及同一機種平均單價下跌四成以上，及新機種不斷推陳出新，出貨量隨之大幅成長，資策會資訊市場情報中心（ＭＩＣ）預計今年全球市場規模為一千八百萬台，成長率為四二．五％，明年的成長率亦可達三○％以上。
以普立爾今年下半年的產品結構及量產規模來看，加上新產品ＬＣＤ投影機第三季亦將加入營運，今年營收成長保守估計在三成以上。
投資普立爾的風險在於數位相機的價格競爭戰將日趨激烈，在價格競賽的過程中，股價波動在所難免。
美律
今年預估ＥＰＳ：三．五三元
手機出貨量有成長空間
今年美律的手機出貨量仍有近一五％成長，加上去年新增近二十家客戶的基礎持續醱酵，再配合大陸深圳二廠已經完工，預估今年美律營收將有近三○％的成長。
受惠於手機大廠委外代工趨勢，國內零組件占相對優勢，新客戶諾基亞（Nokia）隨時可能認證通過，想像題材豐富。
美律集團（含海外廠）今年手機免持聽筒產能，將由去年的二百三十萬套增至七百零四萬套，成長幅度約二．○六倍。
德律
今年預估ＥＰＳ：五．五元
目標價：六十五元
由於今年以來電子業景氣漸復甦，半導體業產能利用率亦逐漸回升，對測試設備需求將隨之增加，德律科技營收將逐步攀升。德律為專業測試設備製造商，以自有品牌「ＴＲＩ」行銷全球，產品包含組裝電路板自動測試設備（ＩＣＴ）、全功能電路板自動測試設備（ＡＴＥ）、自動光學檢測機（ＡＯＩ）等，其中ＩＣＴ在國內市占率達七○％。
德律去年研發出的兩款新型ＩＣ測試機及光學檢測儀器將開始出貨，今年營收將成長四成以上，以目前流通在外股本五億元計算，目前本益比僅十二倍，投信預估將有十五倍以上本益比的實力。
封裝測試是半導體的下游產業。民眾投資德律股票時，最好盯緊晶圓專工、ＩＣ設計等上游產業的景氣變動。
長興化工
今年預估ＥＰＳ：約一．六一元
六個月目標價：三十二元
高毛利的新電子材料及大陸廠的轉虧為盈，是長興獲利成長的主要動力。長興主要產品中，電子材料營收比重約三二％，占獲利比重五成以上。其中，去年開始量產的化學機械研磨液（ＣＭＰ）更讓長興在電子化學材料題材上獲市場矚目。
長興最大的利多是ＣＭＰ已經獲得聯電認證通過，台積電也正在試用該產品，由於台灣為半導體重鎮，只要能夠拿下台積電和聯電這兩家大客戶，估算國內ＣＭＰ市場規模將可達十四億五千五百萬元，以毛利率有五五％來算，長興若順利通過台積電認證，ＣＭＰ潛在ＥＰＳ獲利貢獻至少有一．四四元，有機會讓長興未來獲利倍數成長。
長興化工在股票市場屬於傳統產業股，股性比較牛皮。投資長興化工股票不能太在乎價差，而要著眼於長期成長的配股能力。
廣運
今年預估ＥＰＳ：五．五元
下半年到明年間是訂單爆發期
廣運機械為國內少數專業整廠自動化輸送系統整合的專業廠商，主要從事自動化產業中物流設備的整廠系統工程，並於去年成立電子事業部，以原本的核心技術切入ＴＦＴ控制面板生產。廣運切入ＴＦＴ控制面板市場後，由於成本較日本廠商便宜兩、三成以上，包括華映、彩晶、聯電等客戶為了降低成本，紛紛轉向廣運採購，新光投信新興中小基金經理人黃俊育預估爆發期將出現在今年下半年到明年之間。
鑽全
今年預估稅前ＥＰＳ：六元
長期上看九十元
鑽全是全球最大氣動式打釘槍廠，今年以來每月營收均創新高，原因是鑽全八五％外銷給美國主要客戶Porter Cable，而美國房屋市場受惠於政策維持低利率政策，交投持續活絡，因此銷售額超出預期，進而增加採購量，三月營收達二億五千三百七十萬元，刷新單月歷史新高紀錄，比去年同期大幅成長五四．七％。
鑽全今年起將部分外包的製程收回自製，包括塗裝、壓鑄、熱處理等方面，對進一步提升本業獲利能力將有所助益，預估全年營收目標將較去年成長二五％，整體平均毛利率可望超過四○％以上。鑽全採取高配股政策，每年配股約三元，以穩定獲利見長，今年每股稅前盈餘將可達六元以上。
鑽全也是屬於傳統產業股，股性比較牛皮，民眾投資鑽全的收益主要來自於配股，而非價差。
億豐
今年預估稅前ＥＰＳ：六元
籌碼穩定，惟曾遭股友社惡性炒作
億豐是亞洲最大百葉窗簾製造商，億豐藉由一貫化的開發、生產、售後服務的生產體系，在規模經濟的優勢下，已提高進入此產業的門檻。億豐外銷比例為九四％，美國Home Depot為億豐最大的銷售客戶，受惠於Home Depot展店速度增加，且億豐是唯一不在美國境內的key partner，在Home Depot簡化供應商的政策下，對億豐的下單量持續提高。另外，億豐同時提供K-Mart一○○％的窗簾產品及Wal-Mart五○％的產品。
億豐今年積極推展木片窗簾（Shutter），售價是傳統塑膠窗簾的六十倍，預估今年營收至少可較去年成長三○％。另外，億豐籌碼穩定，散戶手中的持股比率僅約一○％，其餘均在公司及特定法人手中，算是相當穩定的績優股。
億豐唯一的缺點是多年前曾被股友社和第四台選中，惡性炒作，股票的形象較差，法人機構對億豐始終持有戒心。
宏全
今年預估ＥＰＳ：三．七一元
產能利用率改善，爭取統一及泰山訂單
宏全今年塑蓋年產能由十五億個提升至十九億個，去年產能不足情況可望改善。在ＰＥＴ耐熱結晶瓶方面，由於去年底取得可口可樂兩億支訂單，預定今年出貨八千五百萬支，並爭取統一及泰山等飲料廠訂單，市場占有率提升，不但產能利用率改善，且單一客戶的風險降低。
另外，宏全今年四月起認列蘇州宏全六七％獲利，預估年獲利三億六千六百萬元，年獲利成長高達八三％。
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