期貨市場投資格言
△期貨想做好，先學會思考，風險早知道，時機要選好。
△大趨勢、小趨勢，賺錢必須順趨勢。
△技術分析的價值，在於先人一步的應用。
△人的時間是有限的，讀書要讀有用的。
△知道容易做到難，學懂容易學好難。
△行情是市場運行的自然結果，不是你計劃、計算出來的。
△看盤關鍵要會解盤，解好盤才能下好單。
△利潤是追隨趨勢的保證，利潤才是你持倉的最好理由。
△只有利潤才能為你化解交易的風險，利潤是不可替代的。
△市場變化駕馭供求關係，信不信由你。
△好的入市點位在市場中不會停留很長時間，因此，決定必須果斷，機不可失，時不再來。
△市場運轉靠大家，交易賺錢靠自己。
△放大止損只是在拖延自己的錯誤。
△放大止損不會改變市場方向，及時退出才是正確的選擇。
△捨棄是一種重新開始。學會捨棄，才善於選擇。
△把風險留在市場，讓利潤常伴自己。
△讓優秀成為一種習慣，從點滴做起，不斷提高自己的操作水準。
△自律是一個成功者不可缺少的優秀品質。
△市場演繹圖表形態，而不是圖表形態決定市場。
△創造性的思維比複雜的分析更為重要。
△大眾都能看到的機會，最好不要參與。與眾不同才能讓你走向成功。
△交易要學會等待，但必須知道你在等待什麼。
△耐心是技術的延伸，而不是傻傻的不動。
△市場在不斷地創造歷史，只要有可能發生的，就能夠發生。
△評論可以看，但不要輕信，只有市場告訴你的才是最真實的。
△期貨交易在參照歷史的基礎上，要懂得“變”是最重要的。
△好的交易一開始就會顯示利潤。
△讓交易成為提昇自己的機會——理念的提昇，策略的提昇，才會有利潤的提昇。
只做大行情 數字背後的投資哲理
做股票要堅持長期價值投資,做期貨跟要隨趨勢順勢而為，這些投資道理對於不少投資者已經是老生常談了。但實際大多數人仍然沒有很直觀的認識，我們可以看看查爾斯-艾里斯《投資藝術》只提到的兩組數字，應該說這兩組數字對於我們的投資生涯有很大的啟迪。
第一組數字是關於在1940年到1973年兩種完美的投資模式對比。兩種投資模式都是初始投入1000美元。第一種投資模式是買入道瓊斯30種工業股價指數作為股價代表。在行情上漲時，100%持有股票，在市場下跌時，保持100%的現金。但只做大級別的趨勢。因此在34年裡，一共交易22次，買進和賣出各11次。結果1940年的1000美元可以增加到1973年的83937美元。也就是說翻了接近86倍。第二種投資模式基本和第一種相同，初始投入也是1000美元，但不同的是投資標的不是股價指數，而是表現最好的各類股票，也是大級別趨勢表現好的股票，結果同樣1940年的1000美元，在買進和賣出28次後，最後可以增加到1973年的43.5億美元，也就是翻了43.5萬倍，當然在這個階段的最後兩年，投資人必須膽大過人，比如在1971年投資6.87億美元於餐廳股，年底賣出變現17億美元後投資黃金股，這樣到1973年的聖誕節就可以增加到43億美元。
第二組數字是關於時間和標準普爾500種股價指數的報酬。從1926年到1996年,在漫長的70年間,股票所有的報酬率幾乎都是在表現最好的60個月內創造的。這60個月只占862個月的7%而已,如果有投資者事先能知道這60個月是哪些月份，他就可以在這60個月份出擊，而在其他的月份去做別的行業或者投資其他比如債券市場，如果投資者錯過了這些表現絕佳但並不太多的這60個月，基本上也就錯失了這整整60年。
盡管這兩組數字是對過去100年的總結，帶有站在當前總結回顧過去的理想化模式，但不管對證券還是期貨投資者，仍然有很多值得我們考慮的地方。比如通過第一組數字，我們可以看到支持價值投資，堅持跟隨大趨勢的意義。我們可以看到投資市場機會和潛力有多麼大。經常碰到有的投資者錯了不願意止損，害怕立即漲起來，生怕找不到投資機會。其實市場永遠都有機會，關鍵是你自己有沒有能力，有沒有做好準備。如果能堅持價值投資，堅持跟隨大級別的趨勢，既使只做很少的幾次操作，也能獲得不菲的回報。不要說1000美元變成43億美元這種非常神奇幾乎不可能的理想模式，即使只有10倍、20倍的回報，相信很多投資者都非常滿意。而且整個過程比很多投資者的忙忙碌碌要簡單的多。第二組數字則顯示在正確的時間做正確的事情重要性。以期貨比例，其實仔細觀察商品期貨趨勢品種的幾十年的周K線圖，會發現大級別單邊上昇和下降在時間上其實只占很少的比例，但是抓住這些趨勢獲得的收益遠超過大量震盪走勢的蠅頭小利。但是如果在這些重要的時間視窗內過分擔心不敢參與或者逆向為之，那基本上已經錯過了最好的行情。因為想在震盪市做好並積累財富，難度是相當大的。
期貨逼倉：極端的市場操縱行為
逼倉指交易者利用資金優勢，通過控制期貨交易頭寸數額(即大量做空或做多)或壟斷現貨可交割商品的供給，迫使對手方違約或以不利的價格平倉虧損出局，從而牟取暴利的行為。
逼倉可分為兩種方式，一種是通過做多頭實現，即“多逼空”，另一種是通過做空頭實現，即“空逼多”。在美國，逼倉一般出現在可交割的現貨量不大的情況下，逼倉者是市場中的買方，它既擁有大量的現貨部位又擁有大量的期貨部位，這樣可以使沒有現貨的空方或賣方在進入交割月以後只好以較高價格平掉自己的部位，期貨價格一般會偏離現貨價格較遠。
當多方手中有大量的資金，同時也掌控市場上大量的現貨的時候，他們可以強力做多，並拉昇期貨價格，而在價格抬昇的過程中，市場大量游資會靠過來加大多方陣營力量。空方在資金不足的情況下，只能屈服，在高位平倉。而且期貨價格的高抬同時也會拉昇現貨價格，如此一來，多方實現期現兩個市場雙贏。不過值得注意的是，在期貨市場上，這種多逼空的方式容易在政策的調整下失敗。
當現貨供應充足且投資資本過小的時候，空逼多的情況也容易發生。現貨商可能為套保會在期貨市場上做空，市場投機做多者在現貨供應充足以及套保大力資金下，難敵空方打壓，不得不平倉離場。
期貨投資中經常被輕視的三個重要問題
保證金交易、到期日(投機者需要在合約到期前的規定日之前平倉)、昇貼水是期貨有別於現貨市場的三個重要特徵。許多投資者(包括投機者和套期保值者)在期貨投資過程中經常忽略這三個可能導致期貨投資(投機)失敗的重要因素。
筆者分別從這三個方面簡要說明投資者輕視這三個因素可能帶來的投資隱患。
一、 保證金交易下的槓杆作用放大了風險
一般期貨市場投資的正常保證金比例在5——20%之間，也就是說期貨投資中有了5——20倍的槓杆作用。一些投資者(特別是股票市場投資者，也包括現貨需求與供應商)經常是重倉(有時更是滿倉)操作，47因為他們覺得這樣能“充分”利用資金。結果是稍微的反向(正常整理)波動便使這些投資者帳戶發生保證金不足，這樣投資者不得不被部分強制平倉，若行情產生與持有倉位相反的較大級別運動，則產生更大的虧損。
期貨投資首先應該是輕倉先介入，之後如果有了贏利(當然也必須是出現了重要的突破)再進行加倉操作。若介入方向最後被證實錯誤，虧損的也只是輕倉部位的一定比例的虧損，這樣才能保證帳戶資金的穩定性。
二、 到期日前投機者必須平倉離場
期貨投資對應的是買賣某個未來的合約，而這些合約是有期限的，這樣就必須在合約到期前交易所規定的日期平倉離場，而不管此時你是贏利或者虧損。
許多投資者在發生了虧損的情況下總是抱著倉位不放，預想著未來可能會解套。事實上，在期貨投資過程中，投資者經常忽略選擇好應(適合)投資的期貨合約。特別是在期貨合約“換月”(也叫移倉)過程中，若選擇了錯誤的合約介入，則可能行情沒順利走出來，該合約就要到期了。這種情況下你就必須平倉出局，而隨後可能“行情”就順著你原來投資的方向前進了。
三、 昇貼水(或者是期現價差問題)
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫“期貨昇水”，也稱“現貨貼水”，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱“期貨昇水率”(CONTANGO)；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現貨昇水”，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水率”(BACKWARDATION)。
特別是期貨市場上的套期保值者更應注意昇貼水(期現價差)問題。當價格處於空頭勢時，現貨商想在期貨市場做賣出保值，但如果此時期貨對現貨貼水，也就是期價低於現貨價時，是不適合做賣出保值的。相反，道理也一樣。如果此時賣出套保者在期價對現貨價貼水狀態下做套保，將產生一定的損失。
總之，期貨投資需要注意的細節非常多，而這三個問題容易被投資者忽略。“一站、二看、三通過”的道理在期貨投資中尤其應值得重視，這樣才能更有效地避免一些風險。
期貨投資需要在耐心和決心間平衡
期貨投資並不看你短期內的成績，看的是你投資的長期穩定性。笑到最後才笑得最好，急躁乃期市投資大忌，以急躁的心態做期貨，失敗是必然的結果。做期貨如同上車，爭先恐後，怕趕不上車，好不容易攀上車門，一遇到大震蕩，又會不幸地掉下去，掉下去之後，短時間是爬不起來的。
急躁和缺乏耐心是很多投資者的通病。投資者投資期貨的主要目的就是為了賺錢，急於賺錢和發財心切都是可以理解的，關鍵是急躁本身於事無補，反而有害。俗語所謂“快就是慢，慢就是快”"就是這個道理。急躁是影響投資成功的最大心理誤區，而耐心則是投資者最優秀的心理品質。投資的目的就是著眼於未來的收益，投資的含義中就蘊含著時間因素，所以期貨投資需要時間，需要耐心。實踐表明，急於發財而追漲殺跌很難收到好的結果，反而容易出現操作失誤。看不懂的時候，以靜制動就是最好的選擇。耐心等待，笑到最後才笑得最好。
“機不可失，時不再來”這句話不適用於期貨市場。期貨市場永遠是有機會的，而且不同時期市場總會蘊育著不同的熱點，錯過了一次機會並不重要，還有下一次機會在等著你。當你哀嘆一波大牛市沒有抓住的時候，其實做空的機會已經悄然來臨。從證券市場來的投資者，不必擔心沒有上漲的機會，機會天天都有，因為期貨是雙向交易機制。
期市當中抓住機會在於精而不在於多，因為誰也不可能百戰百勝，盈利是積累在較高的投資成功率的基礎上。因此投資行為之前的分析研究過程比較投資行為本身更為重要，也許在分析研究過程中看似錯過一些機會，但這不要緊，客觀上本來就不可能抓住所有的機會，你只要盡你所能抓好屬於自己的機會的就可以了。
典型的浮躁表現，經常會導致下述兩種操作上的失誤：1、總是滿倉。原因是由於對持倉與持幣沒有同樣的耐心，賣出之後再買進的時間較短，有時甚至沒有時間間隔，經常因為周圍氣氛的感染和不可靠的市場傳聞一時沖動而盲目地頻繁進出。這樣自以為是提高了資金的使用效率，實際上匆忙做出的決定，失誤的概率比較大，成功率不會太高，這恰恰違背了期市獲利的原則。2、買賣行為的過程變得不合理。手持現金時怕錯過機會匆忙買入，而當手中持有的期貨到了目標位該出手時不出手，怕錯過了再度沖高的獲得機會，結果造成了買得倉促而賣得猶豫，與合理的“買要慎重，而賣要堅決”原則正好相反。
因此，期貨投資不僅要考驗一個人的耐心，有時也需要考驗一個人在機會來臨時的決心和果斷，投資者需要找到耐心和決心間的平衡點，該忍耐時潛伏不動，該出擊時，要有決心果斷出擊。
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