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2012-12-25 13:03:01| 人氣11,400| 回應0 | 上一篇 | 下一篇

「新三價線」(完整篇)

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「新三價線」(完整篇)

 台股「新三價線」透露出什麼天大的秘密!(完整篇)

「新三價線」又稱寶塔線 ,或三線反轉圖 。這是一種判別中長期多空趨勢的指標 。它的原理是這樣子的 : 首先要找出四天來的收盤價, 假設現在趨勢向下, 我們要看今天的收盤價是否比四天前還要高,如果是 ,就在紙上劃上一根陽棒 ,表示趨勢已經翻多了 ,可以建立多單 ,空單也要立即停損出場 。明天如果收紅 ,繼續劃下去 ,如果中間有收黑的日子 ,要看收盤有沒有跌破四天前的開盤價位,如果答案是否定的,一律不管它 ,一路劃下去 , 直到趨勢改變 , 反向劃黑棒為止。
參閱《王錦樹 寶塔線-右邊哲學的實踐者 收入技術分析嬴家經典 金錢文化 1998年》

《Steve Nilson 股票K線戰法 寰宇財經 1998 年》

可以看得出 ,這是屬於中長線投資人使用的技術指標,很適合無暇天天盯著盤勢的上班族來使用 。這個指標的優點是當趨勢很清楚走多或走空時 , 它可以完整的抓到百分之七十以上的波段 , 不怕遺漏。 直到趨勢改變將你帶出場為止。可稱得上是真正的 「懶人操作法」。 但是這個指標有一個缺點, 整理盤時忽多忽空很容易 造成追高殺低的窘態,這也是所有技術指標所面臨的困境。無可厚非的。我認為碰到盤局時,應當與其他種不同性質;的指標一起判讀較妥。
這幾年我利用新三價線與 時間周期, 一齊 配合操作 , 進出股市或期貨市場,
得到不少的心得 與收獲 ,特整理出歷年來的筆記資料以就教於方家。
本文主要觀察這四十年來 ,台股的中長期新三價線的變化 , 以供讀者參考。

壹 台股年線的新三價線

K線有 分時線、 日線、 周線 、 月線等幾種 , 一般坊間的電腦軟體 , 並沒有年線的設計 ,我因著研究時間周期的緣故 , 所有 歐美重要股市與 大宗物資 期貨商品,皆有完整的手繪年線圖 , 有的時效甚至超過 一兩百年,這對於長線趨勢的判讀助益極大 , 因為年線過濾掉許多雜音, 使得趨勢或波浪的走勢更單純化,日後有機會再來詳說。
台股自民國51年上市 , 依照新三價線的劃法, 年線收紅劃紅棒, 不破前四年的低點不改變趨勢, 我們將這40年來的結果公佈出來。

資料來源 台灣證券交易所《杜金龍 基本分析在台灣股市應用的訣竅 金錢文化公司 1996年》

我們依據年代近者在前 , 年代遠者在後的原則依次排列如下:
9624 民國78年指數收盤位置
5119 77年收
2339 76年收
1039 75年收
838 73年收
761 72年收
558 69年收
549 68年收
532 67年收
495 62年收
229 61年收
162- -53年收
77—– -52年收
27— – 51年收
台股自從 民國51年以來的年新三價線全部是紅的, 沒有一次翻黑! 如果 依據此技術指標 設計的精神 , 要趨勢 改變,勢必台股的年收盤位置要收在1038點以下,才算翻黑 , 似不太可能吧 ! 往上看, 指數年收盤要是站上9625點,代表整個趨勢力量持續著, 12682就一定可跨越過。

台股的年 「新三價線」透露出一個秘密
, 大盤目前還是多頭掌控, 這是無法 否認的事實 ,除非1039點年收下才算走空, 所以我們要關心的已不是12682會不會過的問題 , 而 是大盤何時能輕鬆收在9625點之上的疑問
年線是一個大的方向 , 大的趨勢,只能當成參考的依據 ,現實環境裡 不能靠它來操作 , 否則一次重量級的修正 , 從線圖看趨勢未變 , 實則指數已經 不知跑到哪裡去了, 再多的錢都不夠賠的!
所以我們還要往下放寬一個尺度 ,才能找到 較精細的變化。

貳 月線的新三價線

台股自從民國54年以來 , 月線上看 , 新三價線 翻紅的次數有9次, 翻黑的次數有8次 ,翻紅的 這9次中,有8次都能 持續上漲,只有 一次失誤 , 該漲不漲 反倒跌破前低-, 民國 79年 1月 。 翻黑的8次中, 一樣也是 只有一次失誤 ,78年 11月。 該跌不跌, 反倒漲破前高
底下分別詳述之
56年2月收盤站上95、 2點, 結束台股歷史上第一次的空頭修正走勢,( 53年8月高點至54年12月波段低點)。 我們注意到, 它的翻紅處 距離起漲點 54 年12月的88 、3有 7 、8﹪的指數落差, 亦即 跟著新三價線的指令操作 , 你會 miss掉前面那一小段漲勢 , 因為你根本不知此次是漲真的還是假的, 要到新價線翻紅了才大勢底定,此波段高點於57年 3月 111出現, 可獲利 17、 4 ﹪ ,如照新價線的指令 , 到58 年3月指數收99點破前三低才出場 , 則只獲利 4 ﹪。
58 年10月指數站上109點 ,買點又來了 , 這次可就厲害了! 新價線 路沒有指示賣點 , 就一路抱,抱到62年12月高點514可獲利4、 7倍。 如照 它的指令動作,要到63 年5月指數收323點停利出場 , 獲利 大幅縮小為 2、 9 倍。
64年 5月指數站上372點 ,機會又來了 ,此波高點出現於67 年10月688點 ,漲幅1、 85倍, 如照新價線 指令操作 ,69年6月跌破480停利出場 ,獲利縮小成為1、29 倍,也還好。
72 年2月指數收514 ,新三價線發出買進指令 , 高點於73 年5月969點出現 , 如此時出場 , 可獲利1 、89倍, 而 新價線 於73 年9月收739點 ,破月三低停利出場 , 則可獲利1、 44倍,這次還好嘛。
74 年10月指數站上781點, 買進指令又出現, 月新三價線 一路沒有發出賣訊 ,直至78 年11月收9402 才停利出場, 總計此次可獲利 12倍 , 天啊 !
79年2月指數站上11661,新價線發出 台股史上最危險的指示!高點追價, 其後果可想而知, 賣訊 要到79 年5月 指數收在7290點才通知 , 總計此次 損失 為37、5﹪ ,把前面賺的近四成 吐回去。
我仔細研 究過這次失敗的原因, 因為新三價線設計的精神, 就是基於尊重趨勢的一個大原則,指標它可不管你什麼是高價或低價 , 訊號來了就發出指示 ,而作決定的是投資人自己,如已獲利 一大段了,後面的留點給別人賺又何妨?
還有 , 新三價線要是發出買進訊號, 萬一失敗的話, 該漲不漲反倒跌 , 它的計算方式要重新來過 , 你要 從它跌破前次低點的新價線開始算, 這一根是破線不能算, 還要再跌 新低價三根 ,才能止跌 。除非指數能再破前高, 收上新高價。算法也是一樣, 往上破新高 , 這一根 不能算 , 它最少會再漲 新價 三根 , 空頭才有力量把這個盤 壓下去 。因為大盤既然已形成一股強大的買盤 ,能將指數拱上去 , 其背後 必然有源源不絕的買方追價力道 , 將指數 持續撐在高檔而不墜 , 這是 使用此指標的祕訣 。盤局時的觀察法也是一樣,大盤忽多忽空時, 新三價線同樣也是 英雄無用武之地 ,寧肯等 新三價出現三次, 表示大盤已 脫離盤局 開始發動攻勢了,待趨勢 明朗了才來追價 ,後面還有更高價等著讓你來賣, 千萬不要猜行情,那是賭徒的行為。

86年 1月指數收在 7875 ,結束 12682以來的空頭走勢 ,翻紅處距離 起漲點2485 有3、16倍的落差 ,波段高點出現在86年8月10256,如此時出場可獲利1、3倍。要是錯過了此次機會, 86年10月指數收7313, 新三價線翻黑, 則白忙一場了, 不嬴反輸。
12682以降的新價線 翻黑記錄, 抄錄如下:
7290翻黑處 , 5049 –3635-2705 沒錯 , 7875確是 翻紅處。
88 年4月指數 收7371指令再度發出, 波段高點於89 年2月10393出現,如此時出場可獲利 1 、4倍, 如照新價線 的指令, 到89 年6月8265時才停利出場, 則 僅賺1 、12 倍。
大家目前 最關心的,莫過於 此時此刻 大盤的 位置 究竟為何 ?
90 年12月指數收5551,新三價線發出最近的一次買訊, 起漲點3411 , miss掉62 、7 ﹪的漲幅 ,波段高點出現於91年4月的6484,如此時出場可獲利 1 、17倍。如不出場到現在小套。
我們再來 溫習一下 5551的翻紅前記錄 :
5 256-4797-4352-3636 , 沒錯 5551確是翻紅處。5551 之後的新價是5875 –6167還少一個 ,91年4月見到6484之後就回頭了。所以 大盤如收破3646點, 就表示還要再出現三根月新低價才能止跌, 或是 再次站上5551翻紅點 ,表示漲勢依舊。兩者必居其一, 照目前的情勢看來 , 向上看的機率較大些!
由以上的月新三價線觀察 ,成效尚不至於太差, 除了一次要命的失誤外 !它不愧是判別 中長線多空的利器 , 至於短線進出點, 要看日線還有分時線 , 我在另篇 「新三價線的活用」 中 將有詳述。
台股新三價線點年線透露出 ,台股只要年收過9625點 , 漲勢持續就要挑戰前高12682了 。
月新三價線 道出眼下的月線走勢, 仍是由多方掌控,只要月線不收破3636點,6484遲早會被突破的!

日線「新三價線」的績效分析 股痴

我在前兩篇文中,曾將新三價線的年、月、周各級時間系數 , 作了一番清理,在大方向來說 , 此指標都是另人滿意的。 今日有空,順便 將日線的新價線資料作一次整理 , 一來增加自己的印象 ,二來增強使用者的信心。
取材範圍:我們隨機取樣 較近的88-92年這4年來的台股日線收盤記錄。
研究方法:以加權指數現貨為主 ,日線 新三 價線 向上或向下 突破關卡價 後,則作多與放空,作單方式 ,多頭時全力作多 ,不放空 ; 空頭時放空不作多 。 觀察此指標在多頭市場與空頭市場中的 績效, 以供日後 進出場參考 。 以一 口單為主 ,不加 碼,不考慮交易成本, 與進場值偏離 預期值之特性 。 進出場時機, 在當日明顯會破四手紅盤或黑盤之關卡價時, 臨收盤前十五分鐘內進場, 以爭取最佳進場點, 完全不顧及其他指標的訊號, 出場點發布時才出場。

壹 、5422至10393之走勢

88年2 月8日指數收5822 ,站上新三線轉折價, 進場作多, 此時距離低點已有7、4 ﹪的差距了, 就是說 你將會有約400點的指數空間miss掉 , 但是此時進場, 風險是很小的。 4月30日跌破三價收7371,停利出場,總計獲利1549點 , 計26、6 ﹪。 共55個交易日中, 總計連紅21支新價 , 真的沒有錯 ,你們自己可以數數看, 足見費氏系數在此 居間 扮演重要的角色。
6月5 日指數收7639 ,再度站上新價轉折點 ,進場作多。 於7月14日指數7888位置時停利出場,在27個交易日中 , 總共出現新價8支,僅獲利3、3﹪。
8月10日指數7269時發出買訊,於9月3 日8073時停利出場。
在19個交易日中,總共出現7根新價,獲利11﹪ 。
11月11日指數收7532,再度發出這一波的最後買訊。 於89年2月21日指數9912位置時停利出場,在36個交易日當中,總共出現20個新三價線 ,總獲利為31、6﹪。
本波段 指數總漲幅為91、6﹪, 以上全部獲利出場 , 無一次失誤 , 在四筆交易中總共獲利率為72、5﹪, 換算成台指期獲利約是 996400元整, 將近一百萬, 時間為期一年整 , 成果相當傲人。 利用此樣指標可抓到整段漲幅之79﹪的走勢, 亦是屬績優的了。

貳 、 10393至3411之走勢

由於10393以後走空了, 我們順勢操作 , 只放空 , 不作多 , 不搶反彈, 逢高再放空 ,觀察此指標 在空頭市場中的績效如何。
89年2月21日9912位置時,大盤轉成空方掌控市場, 順勢進場作空,於3月23日9533時 停利出場,在23個交易日中,總共出現七個 新低價, 總獲利率為3、8﹪。
4月13日指數收9662時,賣訊出現。 5月17日指數收9085時停利出場。在26個交易日中,總共出現6個向下的新低價,總獲利率為6﹪。
6月29日指數收8120時,賣訊發出,8月17日指數收8143時,小賠出場。在38個交易日中,總共有4個新低價,小賠23點出場。不及1﹪ 。
8月22日指數收8118時,賣訊出現 ,直至10月24日5918時停利出場。總共47個交易日中, 有22根新低價 ,又接近費氏數。總獲利率為23﹪,成績相當不錯, 足証 新三價 線操作系統多空皆宜。
11月13日指數收5793,機會又來了,直至90年1月4日指數位置為5136時停利出場。在40個交易日中, 總共出現10個新低價,總獲利率為11、4﹪。
90年2月27日指數收5674,機會又來了,直至5月23日指數為5209時停利出場。在 58個交易日中,總共出現12個新低價,總獲利率為8、2﹪。
6月14日指數收5119,放空的機會又來了,直至7月26日指數收4300時停利出場。在29個交易日中,總共出現18個新低價,總獲利率為16﹪。
8月22日指數收4487,出現此波下跌走勢的最後一次賣出訊號,直到10月9日指數收3618停利出場。 在30個交易日中,總共出現12個向下的新低價, 總獲利率為8﹪。
本波段指數總跌幅為67、2﹪,只有一次小賠, 不及1﹪,如完全參照新價線的訊號操作, 總獲利率為以上百分比相加之總合 ,為76、4﹪。 換算成台指期 約是獲利1188600,超過一百萬 。天啊 ! 一口而已, 如果多幾口,那不是發了!運用此指標獲利情形反而超越大盤的表現,可見 這項指標 運用在空頭市場時績效更佳, 值得投資人重視。


覺得加碼是需要理由的,給自己個理由吧

  1. 試單不是隨便亂進場的

     所以試單進場有其重要的條件

  2. 給我們加碼的理由,就是有獲利才加碼

  3. 百點期望值


  小弟美工不好,所以畫的圖非常簡略

   
  這個是「理論」上,加碼的方式

  前提如上述,給我們一個加碼的理由

---

  前文小弟提到波段就好像打底比較大的麻將,因為價差比較大

  大大如果有興趣拉開週線,會發現每週的K棒,無論紅黑K棒,他的高低價差不會只有數十點而已

  這就是小弟抓的期望值了

  講到這裡,不知道小弟的表達能力是否跟上了大大的理解能力呢?

---

  基本單試單的用意就是在符合我們進場條件時進場試單

  進場後方向不一定跟我們的部位是一樣的時候,就表示試單失敗啦

  這可沒有辦法給我們「合理的」加碼理由哩,那也不會有下一個動作了

---

  獲利才加碼的用意就在於試單成功了,所謂的「百點期望值」將會出現

  但是不是每次都能如願


  步驟:

  試單 -> 獲利加碼 -> 加碼失敗清倉

  而大大擔心的,在加碼後行情回檔了,就是我們的期望值不會出現哩

  這點跟心態上有很大關係

  我們都會希望買在起漲的底部(雖說知道這是不可能的)

  而試單要“試”在相對低點的底部

  這是需要等待的(或許是看天吃飯等行情吧)

  當試單成功時,「百點期望值」會出現的

---

  而倒三角加碼的方式,小弟後來才知道這叫「反馬丁格爾」 (感謝 ec大介紹)

  因為小弟都不讀書啦 XD

   

   按照比例越來越高,簡稱滾雪球

   如上述提到,給我們一個加碼的理由就是試單要成功

   如此,試單進場的時間點,就決定後續「百點期望值」會不會出現的關鍵

---

   看到這裡,大大一定有自己一套進場的判斷條件了

 

 

學會看尾盤
尾盤作為一天交易的總結,半小時中的交易往往是全天交易最集中也是多空較量最激烈的一段,是多空雙方的爭奪之時,會直接影響次日盤面走勢,對次日開盤有直接的指示作用。
尾盤在時間上一般認為是最後15分鐘,實際上從最后45分鐘多空雙方就已經開始暗暗較量了。若從最後45分鐘到35分鐘這段時間上漲,則最後的走勢一般會以上漲結束全天走勢。因為此時參與交易的投資者最多,當漲勢明確時會有層出不窮的買盤涌進推高股指。
反之,若最後45分鐘到35分鐘這段時間下跌,則尾市一般也難以走好。
尾盤效應特別是最後30分鐘大盤的走向,若在下跌過程中出現反彈後又調頭向下?尾盤可能會連跌30分鐘,殺傷力很大?若最後30分鐘大勢向上,則當日收在高處幾乎可以成為定局。
這一尾盤效應也可以應用於對中午收市前走勢的研判。在發現當日尾盤將走淡時,應積極做好減倉的準備,以回避次日的低開;當發現尾盤向好時,則可適量持倉,以迎接次日高開。

利用MACD二次翻紅捕捉起漲點
MACD是一個中線指標,用它不僅可判斷大盤的中級走勢,實踐顯示,在選股尤其是選強勢股方面,MACD也有著十分重要的作用,如果運用得好,可以成功地相對低位捕捉到個股的起漲點。特別是“MACD二次翻紅”這種形態出現後,股價企穩回昇的概率較大,具有較大的實戰價值。
首先,我們將MACD指標調出,將其放在與K線同一個畫面上;
其次,調整技術指標參數。將移動平均線時間參數設定為5、10、30,他們分別代表著短期、中期、長期移動平均線,成交量平均線參數設定為5、10,MACD中使用系統預設的標準值,即快速E-MA參數設定為12,慢速E-MA參數設定為26,DIF參數設定為9。
使用法則:滿足“MACD連續二次翻紅”的個股往往會有非常好的上漲行情,所謂MACD連續二次翻紅,是指MACD第一次出現紅柱後,還沒有等紅柱縮沒變綠便再次放大其紅柱,這是利用MACD選強勢股的關鍵,也是介入的最佳買點。特別是前期下跌時間長、下跌幅度大的個股,一旦出現“MACD連續二次翻紅”形態,股價企穩回昇的概率較大。

 
MACD熊市暴跌底背離總結
 
不抄C浪底!(除非出現三浪3、指標高度背離);A浪5浪可短買底!
連續暴跌買反彈要則:MACD日線—分時線高度背離。(注意順序!)
1、        在連續跌停暴跌中的背離,必須出現在日線背離、分時圖高度背離後(一定不能平底背離)的指標下跌後才能搶反彈!
2、       
指標價位同向配合原理:股價與指標信號同向運行是能量正常發揮的結果;若異向運行或價無反映則為相反能量的中途積蓄過程,之後仍有繼續原方向運行的動力,指標信號虛假;該漲(跌)不漲(跌),看跌(漲)!且多有報復性反轉走勢!
3、       
如:1.暴跌後背離,但背離後雖然指標緩步上行,但股價低位盤平甚至盤跌,則仍有繼續下跌。尤其在震盪陰跌股中。跌幅較大,指標多打回原點處,且之後要多次同級別背離才真正見大底。空頭只是在平台中積蓄能量,多在指標緩行到前期壓力位時破位向下,若緩行時間長打壓幅度越大,一般回到前期起點處。
4、        如2.MACD背弛但原趨勢有可能不變,只是對比原方向運行的振幅力度收緩而造成反轉,尤其在大幅度超強趨勢中。
5、        股價出現連續行情震盪時出現的背離信號才有效!(跳空運行期間適用性差。)
6、        跳空暴跌行情多產生三背離才見底。(至少有一次與零點相近水平背離才能開始計算背背離)暴跌幅度、力度越大,背離要求越高!
7、        MACD平台區大跳水形成大劇烈型W底(即使後底稍微下破),前底具有重要反轉作用,則後底多有反跳出現!前平台區形成反彈壓力區。
8、        趨勢能量對比:總能量=幅度&成交量
一次急速打壓到低位後窄幅震盪多次背離突破/反彈需要持續成交啟動見頂多頂背離;
低位大幅震蕩形成背離可無量反彈。原理:振幅的大小代表反彈蘊藏能量的大小。
操作策略:等待出現大幅震盪後開始計算背離!尤其是單邊持續下滑後初次形成窄幅背離者意義不大。
9、        結合成交量背離(OBV背離),背離信號更強!
【MACD背離陷阱】
10、        暴跌後背離,但背離股價盤平甚至盤跌,MACD斜向上,則仍有繼續下跌。
11、        在連續跌停暴跌中的背離,必須出現在日線背離、分時圖高度背離後(一定不能平底背離)的指標下跌後才能搶反彈!
12、        MACD背離但原趨勢有可能不變,只是幅度力度收緩,尤其在大幅度超強趨勢中。

MACD背離買底法

說實話,MACD指標是我非常喜歡使用的一個技術指標,他也是在這個股市上千個技術指標里比較少見的僅僅使用一個技術指標就能夠選到操作性比較強的個股的技術指標;而且利用該指標的優點還在於能夠大致的了解行情的熱點,並依據該指標的細微變化來區分那個個股有望成為熱點中的熱點;所以我深愛這個技術指標!

    下面我就轉錄我以前在網上收集的部分該指標的用法!
    一、MACD指標的原理
MACD指標是根據均線的構造原理,對股票價格的收盤價進行平滑處理,求出算術平均值以後再進行計算,是一種趨向類指標。MACD指標是運用快速(短期)和慢速(長期)移動平均線及其聚合與分離的征兆,加以雙重平滑運算。而根據移動平均線原理發展出來的MACD,一則去除了移動平均線頻繁發出假信號的缺陷,二則保留了移動平均線的效果,因此,MACD指標具有均線趨勢性、穩重性、安定性等特點,是用來研判買賣股票的時機,預測股票價格漲跌的技術分析指標

MACD指標主要是通過EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)這三值之間關係的研判,DIF和DEA連接起來的移動平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖(BAR)的研判等來分析判斷行情,預測股價中短期趨勢的主要的股市技術分析指標。其中,DIF是核心,DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。BAR柱狀圖在股市技術軟體上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。
二、MACD指標的一般研判標準
MACD指標是市場上絕大多數投資者熟知的分析工具,但在具體運用時,投資者可能會覺得MACD指標的運用的準確性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方,有時會發現用從書上學來的MACD指標的分析方法和技巧去研判股票走勢,所得出的結論往往和實際走勢存在著特別大的差異,甚至會得出相反的結果。這其中的主要原因是市場上絕大多數論述股市技術分析的書中關於MACD的論述只局限在表面的層次,只介紹MACD的一般分析原理和方法,而對MACD分析指標的一些特定的內涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節將在介紹MACD指標的一般研判技巧和分析方法基礎上,詳細闡述MACD的特殊研判原理和功能。
MACD指標的一般研判標準主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態展開。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態這四個大的方面分析。
 
1、DIF和MACD的值及線的位置:當DIF和MACD均大於0(即在圖形上表示為它們處於零線以上)並向上移動時,一般表示為股市處於多頭行情中,可以買入或持股;
當DIF和MACD均小於0(即在圖形上表示為它們處於零線以下)並向下移動時,一般表示為股市處於空頭行情中,可以賣出股票或觀望。
當DIF和MACD均大於0(即在圖形上表示為它們處於零線以上)但都向下移動時,一般表示為股票行情處於退潮階段,股票將下跌,可以賣出股票和觀望;
當DIF和MACD均小於0時(即在圖形上表示為它們處於零線以下)但向上移動時,一般表示為行情即將啟動,股票將上漲,可以買進股票或持股待漲。
2、DIF和MACD的交叉情況:當DIF與MACD都在零線以上,而DIF向上突破MACD時,表明股市處於一種強勢之中,股價將再次上漲,可以加碼買進股票或持股待漲,這就是MACD指標“黃金交叉”的一種形式。
當DIF和MACD都在零線以下,而DIF向上突破MACD時,表明股市即將轉強,股價跌勢已盡將止跌朝上,可以開始買進股票或持股,這是MACD指標“黃金交叉”的另一種形式。
當DIF與MACD都在零線以上,而DIF卻向下突破MACD時,表明股市即將由強勢轉為弱勢,股價將大跌,這時應賣出大部分股票而不能買股票,這就是MACD指標的“死亡交叉”的一種形式。
當DIF和MACD都在零線以上,而DIF向下突破MACD時,表明股市將再次進入極度弱市中,股價還將下跌,可以再賣出股票或觀望,這是MACD指標“死亡交叉”的另一種形式。
3、MACD指標中的柱狀圖分析:在股市電腦分析軟體中(如錢龍軟體)通常採用DIF值減DEA(即MACD、DEM)值而繪制成柱狀圖,用紅柱狀和綠柱狀表示,紅柱表示正值,綠柱表示負值。用紅綠柱狀來分析行情,既直觀明了又實用可靠。
當紅柱狀持續放大時,表明股市處於牛市行情中,股價將繼續上漲,這時應持股待漲或短線買入股票,直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。
當綠柱狀持續放大時,表明股市處於熊市行情之中,股價將繼續下跌,這時應持幣觀望或賣出股票,直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。
當紅柱狀開始縮小時,表明股市牛市即將結束(或要進入調整期),股價將大幅下跌,這時應賣出大部分股票而不能買入股票。
當綠柱狀開始收縮時,表明股市的大跌行情即將結束,股價將止跌向上(或進入盤整),這時可以少量進行長期戰略建倉而不要輕易賣出股票。
當紅柱開始消失、綠柱開始放出時,這是股市轉市信號之一,表明股市的上漲行情(或高位盤整行情)即將結束,股價將開始加速下跌,這時應開始賣出大部分股票而不能買入股票。
當綠柱開始消失、紅柱開始放出時,這也是股市轉市信號之一,表明股市的下跌行情(或低位盤整)已經結束,股價將開始加速上昇,這時應開始加碼買入股票或持股待漲。
4、MACD的特殊分析方法:
形態法則:M頭W底等形態
MACD指標的研判還可以從MACD圖形的形態來幫助研判行情。
當MACD的紅柱或綠柱構成的圖形雙重頂底(即M頭和W底)、三重頂底等形態時,也可以按照形態理論的研判方法來加以分析研判。例如:
頂背離和底背離
MACD指標的背離就是指MACD指標的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。MACD指標的背離有頂背離和底背離兩種。
 
頂背離
當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高,股價一直在向上漲,而MACD指標圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低,即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指標的高點比指標的前一次高點低,這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即將反轉轉勢的信號,表明股價短期內即將下跌,是賣出股票的信號。

 
底背離
底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢,股價還在下跌,而MACD指標圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高,即當股價的低點比前一次低點底,而指標的低點卻比前一次的低點高,這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的信號,表明股價短期內可能反彈向上,是短期買入股票的信號。

在實踐中,MACD指標的背離一般出現在強勢行情中比較可靠,股價在高價位時,通常只要出現一次背離的形態即可確認位股價即將反轉,而股價在低位時,一般要反復出現幾次背離後才能確認。因此,MACD指標的頂背離研判的準確性要高於底背離,這點投資者要加以留意。
MACD背離買底法(一):基礎要點篇
MACD指標是最著名的趨勢性指標,其主要特點是穩健性,這種指標不過度靈敏的特性對短線而言固然有過於緩慢的缺點,但正如此也決定其能在周期較長、資料數目較多行情中給出相對穩妥的趨勢指向。若以此類推,將MACD在周期相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用,則可化長為短,成為幾個交易內做短線的極佳工具。值得注意的是,在現在的系統裡,快速參數多取12日,慢速參數多取26日,這是因為股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來,投資者可改為10和22。但基本差別不大,所以,之後也沒引起重視而一直沿襲至今。
指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在,也是這個指標準確性較高的地方。其中細分為頂背離和底背離。
其基礎要點如下:
1、       
背離形成原理:往往是在市場多空中一方運行出現較長時期後出現的(圖像上即為DIF和DEA交叉開口後呈近平行同向運行一段時間),因為這代表一方的力量較強,在此情況下往往容易走過了頭,這種股價和指標的不對稱就形成了背離!
2、       
背離原點取值十分重要,強調要具有明顯的高(低)點性!注意要在同一上昇(下降)趨勢裡中取值,且在最高(低)點之後運行一段(一般在下跌末段、股價與指標出現第三浪低點)後才出現原點;

3、       
連續性原則。注意:1、必須在復權價位下運用指標;2、停牌階段指標運動失效;3、漲跌停板指標失效。背弛是一種能量積累過程,只有震盪交易才能利於能量的積累與轉換!故此,停牌期間MACD指標容易失靈!就形成方式看,只有以股價震盪盤昇(跌)方式形成的背離具有較高的判頂(底)信號,那種指標暴漲(跌)後形成的背弛往往是反彈(回調)行情。因為只有逐步震盪的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂(底)部,但暴動的方式卻使市場一方擴大了發揮的範圍,其之後至少還會出現多次背離才能真正反轉。


--> MACD背離買底法(二):底背離三大常性
一、       
事不過三。在大跌行情中,底背弛低點后連續出現2次順次的背弛時,基本可以確定下跌行情已快結束。但此時往往由於空頭力量的頑強而向下假突破,指標也隨其突破,雖然有可能打穿前兩次背離的底部,也即相對前兩次沒有形成背離,但其和最初的背離原點仍是形成了背離,而且是第三次背離,操作上反而可大膽反手操作買底。三背離後的反轉行情幅度往往較大且安全性高,其中暴漲後期需要連續的大量支持。從而也支持其反彈行情的展開。
二、       
對稱原理。在股市中,對稱原理的存在面很廣,MACD背離也不例外。一般而言,出現底背離尤其是多次背離之後的行情見頂多以成交或者股價頂背離結束。因為底背離代表能量的過分集中,在反彈行情展開後壓抑的能量容易產生報復行情,而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背離。
三、       
形態分析。MACD屬於趨勢性指標,而傳統形態分析中絕大部分也都是根據趨勢理論逐步總結出來的,故此從原理上看兩者有較大的共通性,這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態理論進行分析,如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平台扎底等,此類形態分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用,頂背離則反之運用。

MACD背離買底法(三):尋找彈幅最大的底背離!
背離理論之所以受到關注,就是其能提前性預知反轉的可能性。從本質意義上而言,背離表明了股價超常運動,而回歸正常水平的自然運動原理正是反轉力量產生的內在原因,一旦反轉力量積聚到足以抗衡原有趨勢動力時,反轉隨即產生。由此可見,背離中蘊藏的反轉能量大小是反轉行情潛力最關鍵的因素!
在股市中,運動能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力!由於未來反彈中的成交量是很難提前預測,故此判斷底背離反彈潛力更主要還是取決於背離過程中振幅的大小!一般而言,應積極尋找彈幅最大的底背離,即:在股價大跌中產生背離原點後,因股價有所盤穩或反彈而使指標大幅反彈,但之後股價繼續大幅下跌並創新低時,使指標再次打回原點水平,從而形成彈幅大的背離形態!因為,指標彈幅大就好比彈性好的彈簧,在背離時一時受到壓制,但一旦取消壓制,其自然繼續爆發出良好的彈性!同時,由於彈簧最初彈動時並不需要外力的輔助就能自然完成,故此此類底背離後的反彈行情初段往往是縮量展開的!反而到了相對高位再放量時,已表明有拋壓出現,彈簧運動受到相反力量的壓制,頂部即將出現。
--> MACD背離買底法(四):背離紮底放量反彈
紮底背離出現的機會相對較少,但由於其出現後的反彈行情往往可觀而值得關注。
此種背弛現象產生的特征有:
1.        前期上昇趨勢中已產生多次頂背離,一旦正式見頂將導致股價連續大幅跳水;
2.        在跳空後的盤跌過程中形成底背離,但背離過程振幅極小,形成紮底形態;
3.        紮底末段一旦出現放量則是正式反彈信號,反彈持續性強、幅度大;
4.        高位反彈一旦成交大幅縮小則反彈頂部逐步出現;
MACD背離產生的本質原因在於逆反能量的囤積!就紮底背離而言,其之前的上昇趨勢中頂背離次數多而蘊藏的空頭能量巨大,即使暴跌也難一次性釋放作空動力,故此指標雖然見底並出現背離原點,但仍被強大空方壓制而只能窄幅震盪,此時底背離蘊藏的多頭能量就好比彈簧被繩子綁緊而在不斷積蓄.但是,一旦空頭能量施放完畢,且多頭能量出現首次放大量反攻,意味著彈簧綁繩已被挑斷,積蓄的多頭動力使彈簧大幅彈開,故此形成連續反彈行情.由此可見,背離紮底放量反彈操作策略最關鍵之處在於挑斷綁繩的首次大放量反彈信號的出現!其之後的反彈成交其實正是積蓄的多頭能量表徵,從上述彈簧動能原理可知,在反彈過程中成交應該是逐步縮減的。但一旦在高位成交明顯縮小,也表明彈簧反彈動能基本釋放完畢,頂部即將出現.
MACD背離買底法(五):MACD結合波浪理論買底!
MACD指標和波浪理論都是著名的趨勢類分析理論工具,其性質上的相同性也從原理上說明其運用中具有一定的共通性,結合起來運用效果往往更佳。從波浪理論多年的應用效果看,其最有價值的功效就在於指出一般5浪後會有3浪反轉走勢!若結合到運用MACD買底中,也即當MACD出現明顯的下跌5浪時,說明指標反彈即將出現,介入信號已相當明顯。
從走勢上看,此種情況下的MACD浪型特徵主要有:
1、        從1浪開跌到反彈2浪為止形成依次降低的兩個高點,結合當時的上昇或者走平股價而言,已經形成典型頂背離;
2、        3浪到5浪屬於下跌釋放期,但5浪一旦形成,短線介入信號已發出。
3、        在相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用,則可化長為短,成為幾個交易內做短線的極佳工具。
一般而言,MACD結合波浪理論抄底在連續回調型整理中有較好的運用效果。短線回調中15分鐘MACD就出現了明顯的下跌5浪,之後反彈應聲而起。而大盤30分鐘圖已是出現下跌3浪型,且與前期的大低點形成背離,故此一旦下跌5浪完成,則反彈行情出現的可能性極大!具體到板塊上,ST類大部分個股走勢也已具有此特徵,投資者不妨在超跌後關注。

--> MACD背離買底法(六):背離陷阱
任何技術工具都有其獨特優勢之處,但優勢有時也容易轉化為缺陷,而這經常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點!
MACD背弛在應用中雖然成功率比較高,但同樣存在背離陷阱的可能。其中主要表現在:在連續暴跌後形成底背離原點後,指標開始斜向上形成底背離,但股價並沒有因此而反彈,只是盤平甚至盤跌,而且在指標盤昇到壓力位後卻繼續向下突破,底背離陷阱顯現!值得注意的是,背離陷阱之後再次出現的指標高級別底背離,這往往就是真正的底部出現。最明顯的例子就是去年8月到9月大盤暴跌後在市場一片企穩反彈呼聲中,指數仍盤滑且MACD指標也開始盤昇,但最終仍是繼續暴跌到今年年初指標再次出現高級別底背離時,中期底部才真正出現!同理,股價在連續暴漲後也容易出現類似的頂背離陷阱。
究其原理,主要還是能量級別與指標反映程度難以配比有關。MACD運行主要特點就在於穩健性,但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷,即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背離就釋放完畢,
進而需要多次背離或者形成更高級別背離後,才能給出真正的反轉點信號。有鑒於此,投資者在股價連續暴跌暴漲同時MACD出現大開口突破之際,仍不適宜馬上應用一般背離原理進行反轉操作,最好是等待出現多次背離並重回低點形成高級別背離後,再動手的安全性才較高!
 
MACD指標意義重大

剛才看了《職業操盤手的首選技術指標----MACD》一文,十分同意作者的觀點。macd指標意義重大,原因就在於該指標和kdj,wr,rsi,dmi等指標是完全不同類型的指標。macd指標的核心是ma均線數值的綜合處理得出的;而kdj等指標則對股價高低點和收盤價之間的數值的綜合處理得出的。由於ma涉及到了市場成本的變化,因此具有更高的參考性。而kdj等指標則由於受到高低點的影響比較大,經常會受到嚴重的操控,比如某一天突然給敲出個上下影,那麼首先受到影響的是kdj等指標。

相反,macd指標由於揭示的是市場成本,所以具有較好的真實性。
macd指標是一個比較復雜的指標。其中有很多資訊點,比如:白線dif值,黃線dma值,紅綠柱體的變化等。具體到信號則一般有:金叉、死叉、雙金叉、雙死叉、絕對值曆史比較、綠翻紅、紅翻綠、綠綠柱長短變化、黃白線形態等。
由於這個指標意義重大,有些機密之處不方便多講,僅僅舉兩個例子讓大家體會一下。
一個是股票的雙死叉,一個是指數的白線歷史絕對值比較。大家看圖。
對於指標還是要提示一句:指標的意義在於參考,不要把它當主角哦。再要提示一句:說指標無用論或者技術無用論的人一定是技術不過關的半瓶醋,哈哈。
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附文:職業操盤手的首選技術指標----MACD,作者不詳。
在眾多的散戶中,其所擁有的股票技術分析指標一般至少也有十幾個甚至達幾十個之多,然而,對於職業操盤手來說,他們所使用的技術指標都是一些通用的指標,如果夸張的說,他們甚至就用一種指標,它就是人們所熟知的MACD指標。
職業操盤手與散戶的性質是不同的,他們所側重的目標與散戶也是大不相同的,一個是坐莊的,一個是跟莊的。對於坐莊的他所需要做的不外乎就這麼幾件事情,第一是要選擇經過調研的股票群,然后進行試盤操作,能夠進入則進,不能夠進入就得另尋其他股票介入;第二對介入的股票要進行足夠的吸籌,吸籌中必須進行捲動操作,以獲得更廉價的籌碼;第三必須對市場趨勢進行正確的研判,股票的出貨是要在大盤環境火爆的情況下,才能夠順利的出貨;還有包括政策面以及其他方面的研究。由於職業操盤的特殊性,技術指標對於建倉、吸籌和出貨等幾乎是沒有用場的。象籌碼分布、成本均線等諸多的指標對於職業操盤手來說是一點參考價值也沒有,因為他們本身就掌握自己操控的股票的成本和倉位,反而是運用這些來做一些假的東西以迷惑眾多散戶使用者。因此,職業操盤手對於散戶使用諸多的技術指標是不屑一顧的。在本人所知曉的操盤手中他們所使用的技術指標幾乎就是我們大家熟知的MACD。MACD由於在長線和短線上都有較準確的市場意義,所以職業操盤手用它來判斷市場的波動,以達到捲動操作和協同操作的目的。
我們身邊眾多的散戶朋友,把指標看的很重,看到新的名稱的指標心里就痒痒,非要弄到手不可,其實在大家的軟體中,最簡單和最好用的指標就是MACD,既然莊家用它,我們也用它,也好與莊家同步,它才是趨勢指標中唯一法寶。順便告訴大家,在本人認識的操盤手當中,還沒有一個人運用KDJ來進行捲動操作,無論是短周期KDJ,還是長周期KDJ的。這到讓本人想起**在《**英雄》一書中,翻來覆去的運用KDJ,描述他的“**保衛戰”,從這一點上來看,本人懷疑他不是一個職業的操盤手,因為,書中的經曆都不是職業操盤手應該做的事情,再者K線大多數是莊家自己畫的,他應該明白這一點的,如果他是職業操盤手,那麼K線就是他畫的,書中的所有就都是杜撰的了。

 

 

台長: 期指贏家
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