C、橫向整理過程中，短中期糾纏在一起，價格在水平線區域內上下橫向震盪，或橫向運行於均線橫向夾角內（接近水平)，觀察任何一邊的走勢以及KD震盪信號的上下消長力度。
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三、交易系統的分析步驟：
1、M5分時中，價格臨近MA208或以上級別均線位，KD向順趨勢方向交叉；入場順趨勢交易；止損設置在拐點之上20點；目標為前高或低位；[考慮此位的作用強度]
〖赫贏交易系統規則增補〗2006年12月14 日
1、價格橫向運行時，短期圖表中，雖然價格順均線向一個方向運行，但運行的力度逐漸衰竭，當遭遇水平線位時、或KD信號消長明顯時，價格會突破均線壓制反向運行（近似V型反轉特例）；如持有頭寸，此例也作為強行平倉信號；[見圖]
2、價格線進入中期線和長期線的夾角中，受中期線和長期線相互作用而產生震盪整理，這個情況一般出現在趨勢運行後保持暫時的橫向整理中；[見圖]
3、明析均線走出的兩線夾角區間的作用力度；當價格線不規則時，以趨勢線或水平線輔助辨別圍繞均線走出的趨勢形態；關注均線位與趨勢線位雙層作用；[見圖]
4、需要注意的是所有的均線壓制和支持不是一成不變的，關注壓制位和支持位的臨界狀態，價格可能上破壓制，也可能下穿支持；這個時候不可以一味的決斷操作方向， 而是觀察突破一邊的力度強弱來決定入場依據；更要關注假突破；
5、無論是趨勢線與平均線形成的夾角，還是均線與均線形成的夾角，只要價格在這種區間內，就需要關注價格臨界於這兩條邊的狀態與指標信號！有可能順勢作用，也可能反向作用；
〖赫贏交易系統規則增補〗2006年12月14 日
1、價格橫向運行時，短期圖表中，雖然價格順均線向一個方向運行，但運行的力度逐漸衰竭，當遭遇水平線位時、或KD信號消長明顯時，價格會突破均線壓制反向運行（近似V型反轉特例）；如持有頭寸，此例也作為強行平倉信號；[見圖]
2、價格線進入中期線和長期線的夾角中，受中期線和長期線相互作用而產生震盪整理，這個情況一般出現在趨勢運行後保持暫時的橫向整理中；[見圖]
3、明析均線走出的兩線夾角區間的作用力度；當價格線不規則時，以趨勢線或水平線輔助辨別圍繞均線走出的趨勢形態；關注均線位與趨勢線位雙層作用；[見圖]
4、需要注意的是所有的均線壓制和支持不是一成不變的，關注壓制位和支持位的臨界狀態，價格可能上破壓制，也可能下穿支持；這個時候不可以一味的決斷操作方向， 而是觀察突破一邊的力度強弱來決定入場依據；更要關注假突破；
5、無論是趨勢線與平均線形成的夾角，還是均線與均線形成的夾角，只要價格在這種區間內，就需要關注價格臨界於這兩條邊的狀態與指標信號！有可能順勢作用，也可能反向作用；
市場中一成不變的三件事情
市場中多年以來一成不變的三件事情-------建立一個正確的交易模式的起點。
一個真正成功的交易員，不在於他多聰明，多英俊，多麼善解人意，多麼溫柔體貼，是世間偉男子的化身，大丈夫的代言 ，而在於他擁有一個能盈利的交易系統，並且能持之以恆的執行。
交易系統，聽起來好像很複雜，其實其核心，就是“信號”，依據什麼樣的信號下單，依據什麼樣的信號平倉，依據什麼樣的信號準備入市，依據什麼樣的信號規避風險，最主要的也就是這四點……這些信號單獨看來並非多麼準確，但我們要做的是將其整合在一起後，達到較大效益，較小風險，這便是一個完善合理的盈利系統。
道理人人都懂，但人人都不願意按照道理來做；這是我在這個市場和自身上觀察到的一個普遍現象，因為這些道理往往是對於人性本身的挑戰，無法戰勝自身缺點的人，在市場上也絕不會取得成功，這點在各位的帳戶裡一定表現得淋漓盡致，ㄏㄏ，我的也是。
1，一個交易系統，從某種程度上而言，是固定的，因為我們要保持交易的連貫性，據什麼樣的信號下單，依據什麼樣的信號平倉，這兩句話就是如此意義。
所以請記住一成不變的第一條：【BINGO 收集整理】
必須保證你的系統信號的連貫性
因為我們要做到賬面盈利大於賬面虧損，這樣剩下的才是口袋利潤，而我們不知道的就是下一次信號是否真的是準確的，所以必須要保持交易的連貫性。
2，然而很多人掛就掛在這連貫性上，這牽扯到下一個問題：缺陷。
無論你承不承認，我都敢和你打個賭，那就是你的初始系統必然有巨大的可能危及賬戶安全的缺陷；請注意我說的是初始系統，為何這麼說？
因為一個僅僅保持連貫性的交易方法，還不能確保你規避風險，或許你在一段時間內的盈利會很可觀，但當走勢改變了既有模式之後，例如：從盤整到單邊，或者更可怕的，從盤整到看似單邊其實是更大範圍盤整的走勢；你的初始系統還能保證盈利麼？當然不能，否則就不叫初始了。
系統分兩種：盤整系統，和趨勢系統，目前為止我還沒看到有哪個人的系統能同時兼顧這兩種走勢，盤整系統的缺陷，就是單邊，而趨勢系統的缺陷，就是一點一點折磨你心血的盤整；所以一個真正的交易員，會依據自己的個性，挑選一套，然後就要完備系統的剩下兩條：
依據什麼樣的信號準備入市，依據什麼樣的信號規避風險
盤整系統必須有個極限值，來規避可能到來的單邊，而趨勢系統也必須有個極限值，來回避盤整中反覆的假信號。
這個問題是一個真正的門檻，而我現在能給出的最好的答案也就是利用價格來規避盤整系統的缺陷，而利用時間來規避趨勢系統的缺陷。這個答案只是一個思路，僅作參考。
不過有一點卻是可以確定的，那就是盤整和趨勢是交替的，請記住一成不變第二條：
價格波動的幅度就像波的傳遞一樣，永遠是在擴張，收縮中前進的
趨勢交易系統要規避的就是價格的收縮狀態，而盤整交易系統要規避的就是價格的擴張狀態。
同時也傳遞給你另一個信號：一段時間內，價格運行的頻率是固定的，而脫離這個固定的頻率，就代表了趨勢正在改變：加速，減速，盤整。
對於趨勢交易者來說，加速和減速都是一件無所謂的事情，但盤整的出現，就不太妙了。具體操作因人而異了，請自己琢磨吧。
一成不變的第三條：
貪婪會致人死地，滿足也是一樣。
市場是人性的集合，在這種貪婪與滿足之中上上下下。看似矛盾的兩個品性，實際上存在於我們每個人的心中，貪婪有恐懼的，有興奮的，滿足有微小的，有安慰的；但無論如何，這兩點的不和諧，造成了我們不能真正堅持自己在入場前的思路，在清醒時候明明白白看清的一些形勢。
一波上昇中，我們是應該及早平掉以有利潤，還是忽視可能出現的大大小小的反復，向更大的目標前進？單子浮虧時，我們是立即止損平倉，還是堅信價格還能回來，這只是在洗盤而異的想法？【BINGO 收集整理】
或許你發現了，很多時候你無論怎麼做，無論怎麼改變陣營，結果就是你都錯了。平掉的利潤繼續上昇，忽視的反覆卻打了平價，止損後的價格一飛沖天，堅信的洗盤確是高位換手……這一切就要你自己去思考了，個人性格不一樣，但如果想穩定盈利，想堅持系統的話，我們要做的就是注意貪婪和滿足的平衡。任何一方的過度興奮，都會造成你難以言傳的煩惱。
這三個一成不變，接受了幾百年的考驗，你可以從任何時代成功或失敗的交易者的實際中，發現他們的影子，無論一天的波動是一百點，還是十點，無論用的是電腦，還是紙帶報價機，都沒有改變過。
面對市場，實際上就是面對自己，改正缺點，直面錯誤，嚴格律己，不說謊言，才是成功的根本。
三個一成不變，分別從交易，市場，人性的角度，指明了一條成功交易的道路的方向，但沒有人會給你鋪好路，這只是個起點，是個基石，不過可以確定的是，任何成功者，都是從這個地方走向光明的，你能不能走到，就看你自己了，悟性和信心，就是你的劍和盾，面對路上一個個人性的黑暗，戰鬥吧！
雪球交易系統
交易如用兵，在交易中如何合理分配使用資金是交易致勝的關鍵，通過測試，可以在交易中按如下方法分配使用資金。
首先把總資金分為１０份。
１、開倉資金
首次開倉，可以提前一個分析周期布局，可做到先知先覺。
如果按６０分鐘線做長線，則３０分鐘線肯定提前出信號，此時２０％資金開倉。止損點１％和30分鐘線提示反轉信號。這時有兩種情況發生：A：止損、出現的損失是0.2*0.1＝0.02，即總資金的２％，B、成功，則６０分鐘上會出開倉信號。此時的浮利大約是總資金的２％左右，此時，開倉試盤成功，等待60分鐘線回到開倉價格附近，加倉至40%,止損點設為60分鐘系統反轉信號，全部平倉。第二次加倉部分有可能小虧，但是第一次開倉試盤的利潤足以彌補此次虧損。
２、高賣低買（以多頭為例）【BINGO 收集整理】
只要60分鐘線趨勢保持良好，再次降低二個分析周期，回到15分線上，１５分鐘線每次回落，反向上時，是短線介入點。保持前期40%總倉位不變，再使用１０％的資金做短線交易，新倉止損點為30分線反轉信號點，短線止贏點設在１％比較合適。日內平倉，不要讓總倉過重。
３、止贏點
總倉，30分鐘線出現反轉信號，3０％（不含短線倉位）出局，留下１０％倉位，直至60分鐘反轉信號點出現全部離場。出場點二：總倉獲利１００％時可以全部出局。
說看均線
首先聲明兩點：
1、做單不一定要以均線做為交易信號
2、同時我們深信：只要有良好的風險控制機制，和嚴格的執行紀律，任何簡單的系統都能獲取長期穩定的回報，其中均線是非常優秀的一個工具。
均線的最大問題就是滯後，尤其是當行情發生比較突然的轉折的時候，等到長短均線相交，價位已經在十萬八千里以外了，此點是初學者的普遍煩惱。
由於均線生成公式是一樣的，唯一的不同是天數上面的差異，所以，我認為，均線存在“自我驗證”的問題。
30天均線和5天均線中都包含最後五天的收盤價，關係就像父親（30天）和兒子（5天）身上，都有爺爺（收盤價）的特征一樣，而且父親和兒子之間也很像。
所以首先，我們認為，如果要用均線，用一條要好過用多條。
其次，用長期點的好過用短期的。多長呢？品種不同，要稍做調整。
第三，由於商品期貨的換月問題，國內沒有像倫敦銅那樣的連續合約，因此，建議有興趣的朋友自己動手編制單個商品的整體價格走勢（據我所知，已經有不少人這樣做了）。這樣產生出來的均線，是整個商品的整體走勢，受單個月份的影響相對較少。【BINGO 收集整理】
最後，如何使用一條均線做出入市，舉個簡單的例子：
假設我使用60天線（整體商品的均線）來跟蹤，那麼：
1、在均線上方我永遠只做多，在均線下方我永遠只做空
2、收盤價低於均線，做空主力合約，反之，做多
3、收盤價收到均線另一側，平倉反手
上面這個簡單的交易系統主要存在的問題是，如果是盤整時期，進出比較多，小額損失不斷（也會有小額贏利），交易成本增加，並且永遠有持倉，之所以要用周期長一點的均線，也是為了減少來回的交易。
但是同時，它絕不會丟掉任何一個大的行情，那是它賺大錢的時候，這正是所有趨勢跟蹤系統的最大優勢所在。
理查德．考克支持贏家操作法則
理查德．考克(Richard Koch)是英國知名的企業家、創投專家及作家，年輕時創立英國著名的創投公司－LEK Partnership and Strategy Ventures plc.，在1980年代初期，協助拯救Filofax公司(文具用品公司)成功，使其股價在四年內上漲7倍，因而一戰成名，他也曾協助Blego公司 (著名主題餐廳)及MSI公司(連鎖旅館)等遭遇財務困境的公司，理查德．考克目前仍擔任LEK Partnership and Strategy Ventures plc.、Advent Venture Capital Trust及William Baird plc.等公司的執行董事，並擔任Filofax、Belgo、MSI及Roxboro等公司的非執行董事。
由於理查德．考克具有多方面的才能，其著作也非常多，較著名的有The 80/20 Principle :The Secret of Achieving More with Less(中譯:80/20法則，1998年:大塊文化)；The Successful Boss's First 100 Days - The Official Guide for the New Boss (Career Tactics):1998；Managing without Management :A Post-Management Manifesto for Business Simplicity:1998及Selecting Shares that Perform :Ten Ways to Beat the Index (中譯:散戶兵法，1996年:財訊出版社)等，本模塊的方法即取材自Selecting Shares that Perform :Ten Ways to Beat the Index一書中，Backing Winners的部份。
理查德．考克認為在股票市場中，達爾文主義優勝劣敗，適者生存的法則同樣適用，過去盈餘持續成長，股價表現也比較好的公司，通常未來的表現也不會令人失望，理查德．考克研究過1970至1992年，希望徹底改革經營方式，以提昇報酬水平的英美大型企業，發現有三分之二公司的『轉型』意圖，最終皆以失敗收場，他認為企業的命運很難改變的原因有兩個：【BINGO 收集整理】
(一) 企業受制於更大的競爭結構中，單一公司很難扭轉外在趨勢。
(二) 企業本身在經營上會形成特別的企業文化，除非碰到非常大的危機，通常很難有所改變，
因此，具有高競爭力、優秀企業文化傳統的好公司，通常也是比較好的長期投資標的。
投資程序：
選股標準：
在金融時報30種股價指數中(或100種股價指數亦可)選出過去10年股價投資報酬率最高的10種股票作為投資標的。
操作法則：
如果投資組合中任何股票第一年投資報酬高於40%，應馬上加碼一倍的持股，但單一個股不應超過投資組合的25%以上。
年投資報酬高於30%的持股，若由近期最高價下跌超過15%，應賣出一半，若由上次賣價再下跌15%，即應全數出清。
年投資報酬高於20%的持股，若由近期最高價下跌超過7%，應賣出一半，若由上次賣價再下跌7%，即應全數出清。
年投資報酬低於20%的持股，只要比近期最高價下跌10%或比買價下跌8%以上，就要趕快賣掉。
投資組合中，任何年投資報酬率低於指數報酬率的個股即應賣出。
如果還有資金可供投資，應在原有投資組合中挑出表現最好的股票買進。
上述法則不適用於空頭市場或股市大跌時期，如果您選定的股價指數，比開始利用此方法投資時下跌10%，或比最近高價下跌15%以上，應出清所有持股，將資金轉入定存，待指數自最近低點上漲10%以上後，再進場投資。【BINGO 收集整理】
大師選股報告的使用方法：
由於理查德．考克的方法，在選股部份只以股價投資報酬率為標準，有風險太大之疑慮，本系統加入獲利性的指標篩選，以降低會員的投資風險：
選取最近5年股價投資報酬率最高且最近1年投資報酬率高於相應指數的個股的30支股票。
選取最近7年每年皆有獲利的個股。
聖杯系統評估
亂評：評估是開發的核心環節
從左上第一個框（菱形）開始：系統參數超過4個了麼？
亂評：機械交易系統有不成文的規矩，不能超過4個獨立參數，4個參數完成一個系統。到公式欄目隨便找一個出來，參數沒超過4個的極少，而且還不是系統。這就是距離。
假設向右是第一個分枝，向下是第二個分枝。
第一分枝：NO。
第一方框：破壞性測試，全測試的一個環節。
亂評： 這個方框裡面的字體是黑的，破壞性測試是這一分枝的名字，具體細節在後面。
繼續向前，第二方框：前向聖杯優化GWFO第四步，將前向聖杯優化任務加入你的策略。
繼續向前，第三框，右上：在TradeStation(一種股軟體)優化你的策略，選擇自己的優化範圍
第二分枝
這個分枝一開始就是菱框：你只有很少的系統，並且沒有時間限制麼？
接下來又是分枝，向右為第三，向下為第四。
第三分枝：NO【BINGO 收集整理】
向右，第一框：一般樣本測試。優化和前向測試是分開的，前向測試是在簡單的一般優化的基礎上進行的。
第二框：一般優化第三步，使用一般優化GGO的s,artEditor準備策略
--在GA欄，選擇優化資料段。
--選擇強度測試大小（3-預設，0-無強度測試）
--選擇適當的函數
第三框：TradeStation的優化方式，例如1..6000(強度優化)，1..2000（無強度優化）
然後第三和第一合並了
聖杯前向測試：執行前向分析。
--在細節分析表格，選擇超出樣點合適的百分比
--前向模擬的次數
--固定/翻滾 向前方式
--重新計算、破壞性/一般樣點 前向
（在細節分析表格里點重計算按鈕）
亂評：到目前為止，我們看到的是一個又一個細節，我估計這個流程是在TradeStation中開發交易系統的流程。具體細節我們不管，這兒有一個亮點，要注意。就是說，如果你使用1990-2004的資料建立一個交易系統，那麼優化的時候時候一定不能用完，比如說使用1990到2003之間的資料進行優化，2004年用來作優化樣本外的測試！這個道理不複雜，自己體會，明白了將是一個巨大飛躍
