操作方法：
一、用MACD確立當前操作的方向；
二、觀察歷史上的缺口；
三、初始K線的突破確立操作點；
四、交易量判斷當前驅動力度；
五、MM確立操作點；
六、趨勢線放大和保護利潤。
七、價格返回並接触MM的Z、B時止損、價格返回並反方向突破初始K線止損。
友情提示：小期期貨基礎獲利法不強調任何情況下的“個人經驗性強調”，故不給出操作準則以外的任何提示，長期使用後，你會發現這是一套簡單且功能強大的交易準則，它能準確的把握行情的大小，以及迅速划分趨勢的走向。相信使用後朋友們都能體會到使用它做單做十筆對七筆的效果，成功的進場次數多於失敗次數，然而這並非是它的優勢，遠遠不是，它的優勢是大盈小虧，往往能達到一筆盈利單抵過十筆虧損單的效果。當然，在經過時間和成敗的洗禮後，相信在市場裡獲得的經驗能幫助你取得更大的成功，而不僅僅是持續穩定的獲利。希望各位期友能在期市中找到屬於自己的快樂。
什麼叫“三線打擊”？
這個K線組合是日本蜡燭圖技術，我是在斯蒂芬W·比加洛的《蜡燭圖方法》中看到的。書中稱，該種組合形態是上漲中繼形態，並且是屬於“不需要進一步證實”的中繼形態，也就是說，出現這種形態，肯定會漲，不必等下一步證實。為什麼，我也一直沒有徹底弄明白。姑且敘述在這兒，和大家一起研究：
三線打擊，又叫“笨拙三戰士”，
1、上昇過程中，出現三個白兵（紅三兵），為當前上漲趨勢的延續；
2、隨後第四天，長陰大跌，擊穿前面三個白兵。
後市看漲！
下面我舉二個典型的例子。這裡面，兩個例子，我是能夠確認它們是上漲中繼形態，通過我的其他技術方法，比如否定之否定量價關係確認法（這是我獨創的一小招）但預計仍將創新高。
技術指標的優缺點：
1.移動平均線：
A.優點：
（1）移動平均線能顯示買進和賣出信號。若期價向下穿破移動平均線便是賣出信
號；反之，若期價向上突破移動平均線，便是買入信號。
（2）移動平均線很直觀的顯示價格變動大致方向。
B.缺點：
（1）當行情處於盤整時，移動平均線頻繁的發出買賣信號。此時容易誤導交易者。
（2）移動平均線變動緩慢，不易把握期價的高峰及低谷，對於長期移動平均線，這點表
現尤為突出。
（3）單憑移動平均線的買賣信號，交易者很難作出買賣決策，通常須靠其他的技術指
標的輔助。
2相對強弱指數（RSI）：
A.優點：
（1）RSI反應迅速，靈敏度高，直觀性強。
（2）RSI可作為判斷大勢的量化標準。
B.缺點：
（1）背馳走勢的信號並不十分準確，常有背馳現象發生行情並不反轉。有時背馳2、3
次才真正反轉。
（2）特別在盤整時，RSI徘徊於40…60之間，雖有時突破阻力線和壓力線，期價
並無多大的變化。
C.隨機指標：
（1）隨機指標是一種較短期，分析比較全面，但比強弱指數復雜。
（2）隨機指標的典型背馳準確性頗高，另外還可以通過兩條曲線交叉尋求最佳買賣
點，隨機指標是一種操作性強的技術分析工具。
期貨士官長論止損 ---1
期貨士官長是台灣做期指之實戰高手，在台灣有很高的聲譽。其在報紙等媒體撰寫期指分析文章傳授交易理念，一時間洛陽紙貴爭相轉載傳抄；偶爾開辦技術學習講座，往往人山人海，全台灣各地的交易者都紛紛慕名而來取經求道。
期貨士官長的技術理念文章有很強的可看性，原因是他本人就是實戰派的高手，不同於為寫文章而寫文章的寫手，比一般股評人士寫的自是高明百倍。以我多年從事交易的經曆，以及廣泛閱讀交易書籍的體會來說，<期貨士官長論交易之道>實在是一本不可多得的好書。我相信認真好學的讀者朋友們，定能在這本書中獲得他所希望得到的知識，包括技術和理念。
說他的書好，不如貼幾段書中的文章。是騾還是馬，大家一看即知：）
要說明的是，限於篇幅的關係，這次只是制作了<期貨士官長論交易之道>全書的1/3，也就是上冊，至於中，下兩本還需要等一段時間，當然這其中也需要各位讀者朋友的多多支持。能夠透露的是，中，下兩本將比上冊更為精彩。
壁虎斷尾(1)-停損心理淺談
所謂「天有不測的風雲」，「人生不如意十之八九」，事實上，在千萬次的交易當中並不需要每筆交易都要正確，這根本是無法作到的事情，「事後」的分析或把行情看得很長，都不算太難！韓孔ㄏ說：「舌下無英雄，筆底無奇士」，第四台看久了，你自然會會心一笑。有句話很受用「會看、會說、會寫一回事，會作才是真本事」，「想得到、做不來、看得破、忍不過」，這種事情在日常生活中不斷的重覆發生，所以在投資上常常就會有「事先計劃好的操作，沒有去執行，而許多已執行的操作，往往沒有好的計劃」，我們不是常常如此麼！筆者喜歡作心得分享而不太願意去揣測多空，多空留給有心人判斷。談到停損，筆者有一個習慣，在操作美國的期貨商品，臨睡前一定會把停損委託單丟進市場(美國因為採取人工撮合，停損單可事先掛進市場，採取電子交易者，如臺灣期貨交易所則無所謂停損單的委託指令)，才能吃得飽、睡得好，有時停損往往會被洗出來，事後懊悔不已，但千萬別因為幾次的停損被掃出場就不再執行停損的動作，之前我們曾提到投資最高境界在於「賺大、賠小」，期貨槓桿倍數約十倍，如果不能先學會虧損，學習壁虎斷尾以求生的功夫，是很難在期貨市場生存的，當然虧損很痛苦，可是當你遵守它並執行出場動作後，你會覺得呼吸變得順暢，看行情也會客觀的多，主觀的少。停損失敗常發生在以下幾種狀況<1>當以長黑慣破支撐價位而您還來不及反應時，一般會配合短線指標在低檔，所以您會「想」--等反彈再認賠(真實情況是，即使反彈你會以為對上帝的禱告生效，並忘了停損，可是一旦再破前低，你才會殺出，上帝馬上對我們作出懲罰(放空被軋情況類似)、<2>下跌一直找支撐，上漲一直找壓力，停損點明明設六日線，但看看報紙說12日會有強大支撐，所以決定賠錢的單繼續留在市場，等待奇蹟，許多人都會如此想(群眾往往是錯誤、盲目的)，所以未平倉並不會減少，因為如此下跌走勢才會如此穩定(細節請看前幾期介紹未平倉的文章)，等到一發不可收拾，可惜已經被期貨公司強迫砍倉、<3>根本沒有停損計劃，效法韓信背水一戰，可是韓信只有一個，苦命叫阿信的卻有一大堆。筆者非常喜歡美國期貨市場的一位傳奇人物史丹利.柯洛爾，他提到在他操作期貨的數十年經驗中，從來不曾發生追繳保證金的情況，也就是說他從未參加過MC(margin call)俱樂部，這是相當難得的經驗，也帶給我們一些醒思，他認為亞洲的交易員眼明手快，非常積極，不過最大的致命傷，在於不肯承認錯誤，不願認賠出場，這期貨的兵家大忌，他認為當原有資金損失超過40%時，投資人無論如何必需先行退場觀望，留得青山在，不怕沒柴燒，學會生存是進入期貨叢林中的第一要件，當然暫時出場並不是對行情或相關消息不聞不問，反而更應該加倍努力，專心研究，在每日的看盤時可以模擬進出場以測試自己的行情判斷能力。古人所謂「神仙打鼓有時錯」，作好風險控管之後，在操作策略的制定方面則應予簡化，保持KISS(KEEP IT SIMPLE AND STUPID)，通常最笨、最簡單的操作技巧，就是最好、最會獲利的策略，不是嗎？停損實戰部份我們再續！
壁虎斷尾(2)—期指停損點實戰
談到停損，市面上少有探討書籍，即便是有，也是蜻蜓點水輕輕帶過，怕觸投資人的霉頭，相當不討喜，所以也少有人願意去提起它，研究它，韓信一生也只不過「背水一戰」一次，而我們卻天天要作金錢戰爭，那能學韓信每日都要背水一戰(不留退路)，所以在左手提著汽油桶上股市戰場的同時，右手也別忘了順便帶上一桶滅火器(停損點)。市場上待久了，相信您也會有履戰履敗的時候，發現有時手氣特別不順，這種現像在盤整時更是明顯，因為技術指標在盤整和鈍化時特別無用，價位走勢不明確，當然以價格作為參數的技術指標，會有忽買、忽賣，忽多、忽空的買賣訊號，就譬如練「鐵布衫」這門功夫，也有它練不到的竅門所在，勢所難免，滅火器總是要帶的。
停損一般可以分別為四大類<1>指標參數停損(例:KD及RSV)、<2>價格參數停損(利用支撐價位或均價線)、<3>籌碼參數的停損(例:均量或筆者的多空轉折量、OI相對減少幅度)、<4>時間參數停損(例:當日沖銷趕時間，也要賺空間，日K的3、5、7、13、21、51、59時間轉折的運用)。此四大類運用上以<2>及<3>的機會較多，<1>、<4>可以作日線操作上的參考。第一類「指標」停損:只要指標還在創新高，就順那個「勢」進場，直到指標見頂或見底出場。譬如9日KD會因價位不斷挺昇而到八十五以上的相對高檔，如果追買「九死一生」，雖有一分利潤，但相對的您卻要付出九分的風險，但是這個位置，偏偏是散戶大人最喜歡買股票的位置，大成交量會讓我們不知不覺想進場買期指，大量代表瀕瀕換手，誰換到誰的手？是散戶換到主力的手上麼？記得九死一生吧！利潤與風險不成比例，有人說「散戶山頭死(套在最高檔)、實戶死半山、法人砍在山谷底」背後原因很有趣！另還有以KD值算法中的RSV(未成熟隨機值)作控盤，當RSV值連續「三」日呈現下跌現象，多單應短線出場，因為通常KD指標在高檔，RSV連續三日不止跌翻揚，會導引KD正式交叉向下，RSV轉折若在第三日發生轉折向上，往往KD會鈍化，是修正走勢而非見頂回頭，短線運用上必需同時參考，才不容易被掃出場，空單亦可自行推理。至於指標上還有CDP、RSI、MACD等比較廣受喜愛的指標，您可以作注意與運用，關於CDP在每日操作期貨使用上也相當順手，計算也不難，我們稍為作一介紹，首先計算出:1.均價=(最高+最低+收盤)/3、第二步驟:(均價*2)-最低=次壓、三(均價*2)-最高=次支，CDP適用於當日的買賣停損判斷。第二類為「價格」參數停損法，實務上是比較為人所接受的(因為比較簡單)，運用上有「支撐、壓力」點的使用，首先找出盤整的高點或底點上下50點就是您的停損(益)點執行位置，當然還有六日均價法(期貨以六日作控盤足已)，當然如果您錢多，以12、24日作停損點，筆者也不反對，當然以我們們每日做控盤的「多空轉折價」，作停(益)損點是最佳的選擇，您可以自行比較優劣，每日「多空轉折價」的計算，在於找出近兩日多空交戰的價位軌跡，精算而出，所以運用上最能貼近當日盤面，掌握「多空轉折」與「多空力道」消長。
期貨士官長論止損 ---2
壁虎斷尾(3)—期指停損點實錄
昨日談完停損實錄的<1>指標停損、<2>價格參數停損兩大部份，看倌有人提到那麼「價位參數」中的均線停損使用時機的拿捏，假如設六日線停損，是盤中突破就該停損？還是等收盤後確認再停損？這個問題相當好，直接切入壁虎斷「尾」的精義，壁虎只有一條尾巴，要斷的悄！斷的妙！又要斷的恰到好處，有可能麼？機會很少，但既然叫作「停損點」，就不應再有討價還價的餘地(筆者建議運用均價停損，價格要低個百分一左右)，當然停損點有時會被「點」停損出場，但是停損的精髓與精神，在於停損點的「遵守」與「執行」，至於設在那反而不是我們該去斤斤計較的，老市場應該會同意這句話！停損小傷，害不死我們，害我們賠大錢的都是不遵守停損的這個「行為」，所以說，練再多的技術分析，不練「劍、氣」合一，不如不練。接下來討論到<3>量的停損與未平倉量的停損，成交量的走勢脈動是筆者最為關心的資料之一，籌碼面可以反應眾人現在正在作什麼？成交量與OI量不會有指標鈍化的現象，指標有時候只能傳達口語(必需經過它人「加工」解讀)，但籌碼面的訊息，卻是市場上最原汁、原味的資料，股價是銀彈堆出來的，所以有一派人士相當重視貨幣供給中的M1b(狹義貨幣供給額)，M1b向上交叉M2稱為黃金交叉(但多半時間會落差很多)，在此不詳述，量的觀察也有所謂的均量概念，例如六日均量，代表這六天的平均成交量水準，價格要創新高勢，必要量創新高搭配，否則就有「價過、量不過」、「頭過、身袂過」的疑問，「多空轉折量」的計算，也是使用均量參數計算出最能貼近大盤成交量水準的一個多空評判標準，簡單的運用，上漲必需不斷的滿足均量的水準，買單當三日或六日均量由上往下彎時，往往代表後續彈盡源絕或買盤觀望，容易作頭下殺，為多單停損訊號。未平倉量的停損原則可分為(A)價漲OI必須續增或稍減的配合，連續三日OI退潮，代表原來走勢不再獲得大多數人的認可，而逐漸平倉出場，走勢將不再強勁，多單速平，以防歹戲拖棚、(B)OI強弱指標的運用(在「進階未平倉量」一文中我們有詳細的介紹)、<4>時間參數的停損:搶短這個動作有其時間的壓力，搶短線就是要「速戰、速決」、不能拖泥帶水，時間停損運用在於進場後十五分鐘內，若還無法獲利，代表您的進場時機可慮，短線追強，指標必位於高檔，十五分鐘內無法獲利，表示追價不強，短線指標容易反轉，要快進、快出，因為你的相對成本較高(追高)，所以時間成本就必須比別人少(低接者)，這是短線上的運用。至於日線時間轉折一般以3、5、7、13、21、51、59為變盤時點，市場功力深的高人，也有人專抓時間變盤點，當然變盤表示現階段走勢會有轉折或扭轉，多空可能暫時易位，這是時間波轉折的使用。介紹以上四種停損的使用，或許一下子很難消化，也不容易懂，畢竟還有太多人尚未進入期貨市場，不過這何嘗不是好事，不打沒準備的戰，是踏出期貨交易重要的一步，有讀者問到可否介紹幾本有關期貨的書籍？筆者實在無從介紹起，因為筆者已經幫您濃縮，再加上實戰經驗，市場上還是有好書的，不過都不便宜，合您胃口就好
壁虎斷尾(4)—停損結尾
停損說實際一點，就是認賠出場，「認賠」與「斷尾」一樣充滿了藝術與禪機，認賠在金融市場使用的機率不算太低，除非你有金山銀山，否則學會虧損應是踏進期貨市場最基本的紮馬步功夫，期貨界傳奇人物「史丹利、柯洛爾」曾在他的書中提到，區間操作行情，一般我們反而都會追高、殺底(實際的人性；虛偽的人性是告訴你應該低買、高賣)，但來回數次停損虧的錢，您最後將會獲得豐碩報酬來補償(因為行情最終將朝某一方向突破前進)。「上車看機會、下車看智慧」，「逢高賣出的功夫，比逢低殺出」困難多了，沒有人想認賠，總會祈導這次饒了我吧！想等反彈再賣出認賠(回檔買進)的人，筆者可以肯定不適合在期貨市場長期生存，當然也並不適合操作台指期貨，這是首先要了解自己操作手法適不適合期貨市場，如果不合適，您就看看本欄當作消遣，期貨市場專門坑殺軟弱無法立即作出決定的人，尤其專找個性猶豫不決的人，這是市場的生態真實面，或許筆者說得太露骨，請見諒！上一篇中我們提到停損點設立的精義，不在於要設在那個點上面，而在於你是否真正的去遵守並執行它，這個功夫在紙上模擬是練不成的(市面上有人辦「期貨模擬」操作比賽，老實話，一點用處都沒有，相信老市場會認同筆者的觀點)，停損出場須要經驗與決斷，須要「以戰養戰」培養戰力，筆者前幾日和姑姑、嬸嬸去跳了一場有氧舞蹈課，隨著音樂，老師要我們跟著她1234變換姿勢，2234再來一次，很來勁！操作和舞蹈或有相同之處，就是掌握音樂(股價)節奏，跟隨脈動並且隨著節奏變換姿勢(操作方向)。曾國籓說過一句話令筆者印象極其深刻，他說「世界上最大的本事，就是把你口袋的錢，放到我的口袋裏」深富禪機。爾後有空，筆者或可安排時間與地點與讀者大人進行面對面的期指實戰心得分享，期貨避險、套利以至於相關期貨指標運用還有待介紹，這將是我們接下來的重點，也將是我們「期貨智囊補」的重點部份，有句諺語說到「如果無知代表危險，那麼需要多少知識？才可以免除危險」，本欄筆者只想為台灣期貨市場盡一分教育的心力，殷切期望投資人在正式踏入期貨市場之前，能夠擁有最基本的了解與認識，至少可以少掉一些期貨操作危險，那本欄就可算是功德無量。
淡季時投資的技巧
成交量的增減與股市行情枯榮，有著相當密切的關係。大凡交易熱鬧時進場，才有希望獲得短期的差價收益。如要著眼於長期投資，則不宜在交易熱鬧時進場，因為此時，多為股價走高的階段，如進場建倉，成本可能偏高，即使所購的股票為業績優良的投資股，能夠獲得不錯的股利收益，較高的成本還是會使投資報酬率下降。
如果長期投資者在交易清淡寥落時進場建倉，或許在短期內不能獲得差價收益，但從長期發展的角度來看，由於投資成本低廉，與將來得到的股利收益相比，投資報酬率還是可以令人滿意的。因此，交易清淡時，短線投資者應袖手旁觀，而對於長線投資者來說，則是入市建倉的大好時機。
主張長線投資者在交易清淡時進場收購，並不是說在交易開始清淡的時候，就可以立即買進。一般來講，應該是淡季的末期才是最佳的買入時機，問題的難度在於沒有人能夠確切的知道到底什麼時候才是淡季的尾聲。也許在長期投資者認為已經到了淡季尾聲而入市，行情卻繼續疲軟了相當一段時間；也許認為應該再慎一慎的時候，行情突然好轉而痛失良機。
所以，有些投資者，尤其是大戶投資者，在淡季入市時，採取了逐次向下買進的做法，即先買進一半或三分之一，之後不論行情是漲是跌都再加碼買進，這樣即使是在淡季進場，不錯失入市良機，又可收到攤平成本的結果。
見金見銀談鎖單
見解：良性的鎖單的效用在於：一能換還時間的自由，二能快取逆勢價差的損失。
（附： 可能有朋友對鎖單有不同認識，我因為覺得情況可能和交易周期框架
有關，雖然一般書上是不提倡的，但實際中還是有人用。所以特將一些原始的東西
整理一下發帖）。（雖是原創，但提到的操作方法有很多人用，先向這些先行者致意。）
狂砂淘盡始見-- 金。人們排在第二的是見"銀"吧，因為市場的底線是：看贏利還是虧損，而不是看你的操作有沒有“大家風範”。
所以，即使是小碎銀也有通貨的價值。作單有計劃，讓利率奔跑而盡早清除虧損部位等是排在首列的“金”規。而金卻要“狂砂淘盡始”才可見。事實是：這些“金”規還特別難執行。因為其中止損的嘲弄和持長單的耐痛力 非80%的人可及。加上曲折變盤，...
因此把贏利作市場的底線，在爭取盡量按計划作單的同時，選一個比“泥”規好一點的“銀”規是必要的，不但安撫人心，而且實踐證明是可行的。
我的理論是：
良性的鎖單，可以舒緩人心理的壓力。而壓力產生的根源在於，“時間常見過負荷，價差怪極而傷人。”良性的鎖單的效用在於：一能換還時間的自由，二能快取逆勢價差的損失。
良性鎖單的本質是什麼？
基本假設前提為:以作單有計劃（有要100-300點盈利的計劃）為先決條件。
良性鎖單的本質應有三個：
１小微調的止損，
２ 微波行情的贏利，
３附帶等待和省心的好處．
1.( 修改機變的) 止損，可以在您發現的時候做，如果您怕毛刺，而把止損放在１００點以外的地方，現在行情發動了（靜－趨之變），先鎖上.好處:現在行情不明，而自己已經被套了一些．而鎖單可以防止吃真虧．以後行情再度變為您可以看懂時解鎖。一般人在此時容易變為賭徒（繼續開放頭寸），而精明的賭徒是看有利時才加碼。
２.微波行情的贏利，用法是設一個反向定單在２０點外，市價進入您想要的單（計劃中的），但往往＂耐心不夠，價位不好----＂因為後面同向可能還有好價，或者時間上不分明，可能行情要１８小時後才發動。那這１７小時中可能有機會擺到２０點以外，如果碰上了則收割鎖定的贏利，而解鎖等１６－７小時左右再解。
機理是市場中的大量機會是小擺動，而按計劃的大行情則可以在解鎖時執行以收計劃中的大利。-----抱著要微利的心，而市場小波動很多， 管理上也方便。或者，等有事情或要休息時鎖上，一定有51%以上的概率，如此操作能帶回２０點利潤的鎖上。
另外一種是長線短作的理論和實踐（我看了帳單，是的確可以長期盈利的方法），就是把止損設長--120點吧，把盈利縮短 20點吧，按長線看市---但是主要以5分或15分，1小時的kd線進單。可以有87%以上的準確率。就是說實際被止損的機會少。那麼，在空倉和持倉都不恰當的時候，搞一下短線擺動鎖單，可以鎖出20點利潤來。如果，過些時還有新kd信號，又可以做，依據的原理和那種在趨勢市不太靈的“網格”交易法同源：因為在匯市80%以上穩當又豐富的是小震動。當然理念和讓利潤奔跑-的經典看法不同。
3．附帶的好處：換被套為“鎖單等待”（如果沒有耐心，急下單則往往先被套住，看對了--後面會解套，而鎖單也是可以一樣等行情的），當然還有省心的好處。所以鎖單如果是良性的，則也是見銀的招,不用刻意回避.
我用經典指標--- RSI ---1
提綱：
一： 如何確定某一個級次的完結 ？
如何畫通道？通道的意義是什麼？在實戰中的地位是什麼？
二：指標的領先功能 形態領先 時間領先 強勢弱勢領先明示
三：指標的擺動空間 如何逃頂 與 如何抄底
四：指標的背離有什麼作用 為什麼背離之後還有背離？
如何破解該指標的騙線？
五：如何與經典理論相結合 道氏 波浪 123法則 2B買賣切入點
行情的平均壽命？ 極點與江恩切線的共振將導致立即變盤
六：實戰中應掌握的一點小技巧
1。 指標本身的一些經典形態的預測功能
2。 最高的指標值絕不會是價格的最高點，非常可能會發生的事？
3。看漲背離與看跌背離
4。頂背離與底背離
我用經典指標--- RSI ---2
指標的突破領先價格兩天
指標領先的作用
。 最高的指標值絕不會是價格的最高點，非常可能會發生的事？
如果你能通過波浪定義來確認------“這次的下跌是2浪C波”----重要位置
那麼 ---- 通道的意義-- 確定某個波動循環的完成
就非常有其實戰價值了
看上圖
通過波浪定義已知 ：所有的反彈浪肯定有3子波 ，那麼1浪與3浪中間的2浪通道就是最佳的介入位置 等待2浪突破RSI的通道介入
實戰中應掌握的一點小技巧 ：
股價首次調整的極值
已經提前指示出了該輪行情的擺動下沿區域
尤其是點A和點B又形成了經典買點----看漲背離
看漲背離 與 看跌背離
指標的背離代表價格的拐點
指標的擺動極值及背離代表了當前趨勢的正負乖離程度
也代表了當前波動的平均壽命
發現，MACD也有提前性
我是這樣看的
各種指標只能描述一個市場要素 隨便任何一種指標只要能明確描述這個要素
那它就是好指標
價量時人 理念通了 則看指標一通百通
這可能也是很多高手不屑於談論技術指標的原因吧
針對你這個指標 及把它疊加到主圖K線上用的做法 我是不贊同的
原因很簡單 母雞只應下雞蛋 這就是母雞該做的事 簡單最好
只為了交流 話直了 請別怪
再補一張“擺動低點指引”
一直再等那一天
大盤日線RSI分析，結合下降通道分析
大家:記住這點…當ＲＳＩ進入鈍化區﹙超買65或超賣35 參數14﹚代表市場進入強而有力的單向運動，更代表市場的波段高點或低點尚未出現。
當ＲＳＩ進入超買或超賣幾乎
-
標示市場最有動能的時刻
-
如波浪的第三波
-
自此進入熊市或牛市
峰頂與谷底﹙即頭與頂﹚：當指標高於65或低於35時，則峰頂與谷底便會被顯示出來。而且本指標在實際市況到達峰頂與谷底前常會攀昇至峰頂或滑落至谷底，而這表示﹙市況﹚反轉或重大的反應已迫在眉睫。
上面這一段說些什麼呢？也就是說ＲＳＩ本身設計上想得到「超前領先」的市場資訊﹙我相信它辦到了！以後的用法都是如此﹚；所以它提早一步在ＲＳＩ上顯示峰與谷，指示未來即將出現的市場價格高點與低點。所以這個超買或超賣是領前指示的而不是指目前市況。
甚至我們可以發現；當ＲＳＩ進入超買或超賣幾乎標示市場最有動能的時刻﹙如股市中波浪的第三波﹚。
利用ＲＳＩ價格形態與切線運用 ---1
價格形態[頭肩頂]與切線[頸線]的運用法。我再強調一遍……
「ＲＳＩ的一切都在嘗試領先價格」！
看下圖，價格形成頭肩頂與ＲＳＩ形成頭肩頂的相位差[時間差、領先]
再談ＲＳＩ價格形態與切線上的運用。如果你注意觀察ＲＳＩ的圖形跟收盤價
的關係是很密切的，相似性也頗高的。所以它提供另一個指針的特異功能！我們可以在ＲＳＩ上面拾取道氏的價格形態圖形來觀察運用，也可以畫一些支撐或壓力線來幫助我們進出。在眾多的形態中我覺得比較實用的大概是以下幾種…頭肩頂﹙底﹚、收斂的三角整理、Ｗ底、Ｍ頭、旗形整理等。說穿了其實這些所
謂比較「實用」是因為它們都有切線可以運用，所以這兩個工具是秤不離錘的。【
技術分析精論：TAI
趨勢的變化首先來自於大多數交易者（或有大量資金的部分交易者）改變了他們對現在價格的看法，他們的決策體現在成交量的變化上。然後，動能開始變化，再後來，趨勢發生改變。假如你能夠在趨勢形成的最初10%進場，並在該趨勢的最後10%出場，無疑你會非常快樂。我們試著通過閱讀下面的部分來達到這個目的。
每當成交量增加，我們即知道進場的委托單增加；每當成交量減少，我們也知道進場的委托單減少。但是，我們需要精確地評估成交量變化對市場造成的影響。換句話說，我們必須知道市場對成交量變化的反映。大的成交量未必可以改變趨勢，市場的作用本來就是尋找價格的均衡點，而且是在瞬間完成。我們需要一個測試成交量變化對市場影響的指數。
我初步把它叫做技術分析指數TAI---Technical Analysis Index
TAI的計算方法很簡單，用成交量除以交易其間的高、低價差，再乘以一個系數。即：
TAI=VOL/（HI-LO）*N
其中VOL是成交量，HI是最高價，LO是最低價，N是一個你喜歡的系數，其主要作用是避免TAI的數值太大或太小。不怕麻煩的話，用1就可以。
TAI的目的是用來衡量每一單位價格（元或分）上成交量的表現。TAI數值本身並沒有太大意義，其意義在且僅在於和它的前一個TAI之間的關係。如果我們以日線圖為例，則今天的TAI與幾天前或數月前的TAI比較並無意義，盡管它們可能都是1235。我們僅可以拿今天的TAI和昨天的TAI比較，因為我們希望知道，今天的價格變化傾向是轉強還是轉弱。如果TAI數值變大，則說明需要更多的委托單才能推動價格運動，價格變化傾向變弱；TAI的數值變小，則說明很少的委托單就可以推動價格運動，價格變化傾向顯然變強。
TAI是一種非常精確的指標，在很大程度上比RSI或MACD更能反映市場的情況。
隨著市場的波動，TAI將持續呈現相對的波動。市場的變動隨著時間而變動，TAI與它們的關係也隨之變動。
在趨勢變化以前，成交量會首先變化，而TAI會對成交量的增/減產生反應。
下面是成交量與TAI的四種組合，我們將逐一討論：
1、綠燈-----成交量+；TAI-
我們稱此組合為綠燈，因為它代表安全的、已經產生了的市場走勢。
假設你是在台北站的流浪漢，你希望去南方。你有兩種方法可以找到正確的列車。一、你可以四處查看列車的標簽，如果標簽上的目的是南方的城市，則它必然會開往南方，你可以找一個舒適的車廂，然後躺下來等待列車發動。第二種方法是你站在車站的南方，第一輛向南開出的列車出站時，你立即跳上去。這個第二種方法就是我們所說的‘綠燈’。火車已經開動，市場趨勢也已經產生。不過有一點，你當然不願意站在火車的正前方，同樣，你也不希望在K線圖中逆市操作。
‘綠燈’是一種突破信號，當時的最佳策略是順勢而行，不論其方向。它有三層含義：
A：更多的交易者進場（成交量+）；
B：交易者偏持的心態反應在K線圖的移動方向上；
C：價格的變動速度加快（TAI-）
2、衰退------成交量-；TAI+
“衰退”是市場休息或喪失意願的信號。“衰退”和“綠燈”恰好相反：成交量減少，但是卻需要較大的成交量才能推動價格的運動。這表示交易者對目前的價格失去了興趣。市場走勢會相當沉悶，但是，優秀的交易者將注意觀察市場的動能是否有蓄積的徵兆。
3、徘徊------成交量-；TAI-
“徘徊”表示成交量減少，同時市場需要的推動價格的動力也在減少。這意味著市場正在驅動價格，但並沒有受到更多的交易者的支持，所以價格移動很不扎實。不論基於什麼原因，市場吸引的交易量不如前一個階段。在某種情況下，“徘徊”是大行情發動之前的暫停現象。
4、潛伏------成交量+；TAI+
“潛伏”是最具有獲利潛能的組合。幾乎所有的趨勢都是以“潛伏”的模式結束，就是說，在所有重要的趨勢里，其頂部或底部的三支K線內，通常會出現“潛伏”的狀態。利用這項結論，可以有效地把握另一個趨勢的開始。請注意：所有趨勢雖然都是以“潛伏”結束，但是“潛伏”未必表示趨勢結束。
想怎麼數就怎麼數,你管得著嗎?
本來沒有必要在這花大功夫講這個問題的，因為目前出版的任何一本期貨方面的書籍均有這方面的詳盡介紹。但由於其中涉及到了波浪理論及其預測，很多同行以各種方式來詢問我，說我的文中有第二浪底比第一浪的起點低之類的問題，所以覺得有必要在我理解的層面上與大家探討一下，因為這個理論太深刻和實用了。而我們的投資者了解的較為膚淺。
艾略特堅信，他的股市理論是制約人類一切活動的普遍自然法則的一部分。的確如此，因為他的理論有數學作基礎--即斐波納神奇數字。神奇數字系列本身屬於極其簡單的數字系列，但其間展現的各種特點，令人對大自然奧祕，感嘆玄妙之餘，更多一份敬意。
美國的約翰。墨菲（即《期貨市場技術分析》的作者）說，"就股市和期貨市場分析而言，艾略特的波浪理論很可能是最兼容並包的技術方法了。很大部分價格形態都可以用艾略特波浪結構加以解釋。"
另外，投機大師索羅斯在他的《金融煉金術》中也說，"柏徹特（波浪理論的掌門人）是一位依據艾略特波浪理論進行預測的技術分析師，他已成為我們時代的預言家，其預言確能撼動股市。"
艾略特（1871-1948），波浪理論的創始人，曾當過會計師，就職於鐵路公司、餐飲等多種行業。人們對他的身世了解不多，1934年出版《波浪原理》，為這一重要理論奠定了堅實的基礎。他的理論由於艱深難懂而被人們長期忽視。1978年，他的思想的直接繼承者柏徹特出版了與人合著的《波浪理論》一書，並在期權交易競賽中取得四個月獲得400%以上的驕人成績，從而使波浪原理迅速傳播。現在的任何一部股市或期市理論教科書中波浪理論都占有越來越大的篇幅。
由於波浪理論被略懂一二的人弄得神祕兮兮，所以，使后來者根本不想也不願接触這個理論，覺得玄妙高深。同時也恥於數浪，怕數錯了讓人笑話。一個投資大師就曾說過，認識波浪理論之後，用與不用者，均屬愚蠢。雖不盡然，但首先我們必須認識它，將其本質和精髓吃透，然後才能談得上用與不用。
下面用最簡略的方式介紹一下波浪理論的兩條鐵律：（一）五浪型態中，除非在傾斜三角形（即楔形）內，浪4不能夠與浪1的那一點重疊或低於該水平。這是介定浪4之充分而必要的條件，除非投資者介定浪4之際，其他所有波浪理論都支持將浪4與浪1重疊，否則，便必須謹守這個規律。
（二）中間的那一段浪（即浪3），其長度通常是五浪型態中最長的，但可以肯定的是，它絕不是最短的。
只要謹記這兩條"鐵律"，才不會在數浪過程中，犯基本的錯誤，讓人恥笑。值得注意的是：第一，艾略特決沒有規定第二浪底不能破第一浪起點，只是我們習慣將第二浪底畫得比第一浪起點高，一般的投資者就以為這是一條不可破的規律，實際是大謬不然。第二，在有條件的情況下，第4浪的底亦可破第1浪的頂。
實質上，期貨投資是一門藝術，決非科學，它不是1+1=2的游戲，它也可能等於3或4。所以，不能太拘泥於理論了，無論你怎麼數浪，目的都只有一個，能指導你的操作行為，絕不可為數浪而數浪。捨本求末，遠離我們的目標。
除了兩條"鐵律"之外，還有兩個指引：
其一是：交替規律
交替規律是分析波浪型態和預測其未來的可能趨勢的一種有效的分析指引。也就是說，所有的波浪型態幾乎都是交替地輪流出現的。例如，調整浪2是"簡單"的一段浪，那麼，在4浪調整中便出現"複式"的型態，反之亦然。
雖然，交替規律看似頗為死板，但它卻顯露了一個令投資者不能忽略的現象，任何趨勢的總去向雖然相若，但其間的分支卻並不完全相同。當然，"交替規律並非必然地出現，但從眾多的例子中，卻顯示了這種規律的存在性"。所以，客觀存在的事實是主要的，不能把理論當死的教條去套，那樣會頗似鄭人買履，貽笑大方的。
其二是：投資者通常最感興趣的便是企圖預先知道牛市的頂點及熊市的低點止於何處。
其實，對於這種期待的心理，任何技術分析方法也只能夠提供"大致"的參考價位，而決不可能定死在哪一點，因為一方面期市是萬人智慧，不可能統一，另一方面，世界的複雜性和多樣性也決定了其走勢的複雜性。
波浪理論對於調整波浪的終點，給出了一定的方法。例如，對第四浪的回落，其低點通常是在前一段波浪中所分衍出來，較低級數的第四浪範圍內完成。也就是說，假若這第四浪是屬於基本大浪級數，則其調整低點便是基本大浪之三浪內，所分衍的中型浪第4浪的低點。對於這個規律，投資者可以隨便加以驗證，大體是如此。
波浪理論是期市操作技巧的奠基之作，其預測十分神妙，為中外投資大師所首肯，我們應該努力探究，把它弄透，指導我們的交易，使我們對市場更有信心和把握，何樂而不為呢？
