看盤要素＠期指達人期股雙贏的新聞台

2011-05-01 20:38:07| 人氣2,584| 回應0 | 上一篇 | 下一篇

看盤要素

1、新聞，黃金，期貨，債券，外匯等。
　　
　　2、4種指數的上漲概況，上漲與下跌的家數，總結多空雙方的力量對比。
　　
　　3、盤中熱點表現，上漲與下跌的個股表現，分析近期的熱點板塊表現，分析其市場機會，個股的分析，振幅，缺口，連續陽線。
　　
　　4、換手率前列個股是否具有獨門個股，是否具有歷史意義。量比大的股票。
　　
　　5、資金流向，判斷資金在那個板塊運作，跟蹤大資金而做。
　　
　　6、空間，分析研究風險，作出可以操作的計劃。
　　
　　7、量的變化，周量，月量的變化。分析研究資金的動向。
　　
　　8、均線指示的趨勢，趨勢是否已經改變。底部與頂部是否已經開始由趨勢明朗轉為橫向盤整，趨勢開始在變，要特別注意。
　　
　　9、k線，日，周，月的變化，每周，每月的總結，分析研究市場的心裡變化。
　　
　　10、形態，4種指數的形態，板塊的形態，水泥，石化，鋼鐵，汽車，航運，金融，電子等等板塊的形態表現。
　　
　　11、時間，一周，月，年，以及菲波納奇數的時間窗。
　　
　　12、反復研究，價，量，時，空，跟隨趨勢得出結論。
　　
　　13、資金管理，以反彈，反轉，執行嚴格的科學的資金管理，這恰是致勝的關鍵。
　　
　　14、操作，分析研究股票，選出個股中線運作，不以炒作短線股為目標，以中線持股，波段操作為主。

厲鬼殺人雙陽戰法

給它取個名字叫厲鬼殺人。因為此招只用2根陽線，太簡單了，致命的簡單！就像吸血鬼殺人後留下的2個血洞！
　　
　　1、陽線顧名思義，收盤大於開盤，比如開是1收是2。
　　
　　2、買1根陽線裡不可能賺錢，只有第二天還是陽線才行，比如開2收3。
　　
　　3、總結：買在開盤為1收盤為2的第一根陽線裡，如果第二天是開盤為2收盤為3的陽線，恭喜你可以賺錢了！
　　
　　玩2根殺人的陽線，就這麼簡單。
　　
　　第一根陽線怎麼買到呢？
　　
　　無論牛熊市，每天都不可能全是跌，暴跌估計也有幾支紅盤的，這就是第一根陽線的大範圍目標，你1：25買進呀，100%第一根陽線抄到！
　　
　　舉例：若1000家上漲估計不用1：25，你閉眼都能抄到第一根陽線。
　　
　　嘿嘿！關鍵是明天，這裡面再能收陽線的，才是你的安全利潤了，1000家支支還陽線你信嗎？絕對不信，所以今天抄第二根還是陽線的股，就是此招關鍵！
　　
　　不要小看這麼簡單，人家原裝的戰法入門要抄到第一根周陽，並且判斷出第二根還是周陽，持股一周！
　　
　　月線……不多說了！散戶你還是先玩日線吧！
　　
　　這樣安排一周：
　　
　　1、週二進第一根陽線。
　　
　　2、週三出在第二根陽線上或動態ZY。
　　
　　4、週四出在第三根陽線，如果昨天就出了休息。以上短線。
　　
　　5、週五玩中線。抄到第一根周陽線上。週一一般有高點出，或在這個第二個周陽線的某高點出。
　　
　　說了快一年週二進四出，有人還不知道為什麼？哈哈，不為什麼，有人就喜歡週三動手！
　　
　　週四出好不好呢？自己知道。
　　
　　週五週一是主力對刀的時間，散戶一般不要參與。
　　
　　對於週四出的散戶高手，週五做什麼呢，一個很大機會，就是能準確的判斷出個股是不是一根周陽線，輕鬆抄到。
　　
　　下周無非2種結果，陰線你套上；出現第二根陽線，你有5天輕輕鬆鬆的派現。
　　
　　怎麼判斷陽線呢？這就是大法的作用！週五主力搏弈的結果直接影響下周，散戶當然追隨勝者。
　　
　　雙陽戰法屬於在熊市抄底搶反彈的戰法。散戶資金20萬抄底，概率75%，半公開戰法。牛市裡的熊股也湊合使用。
　　
　　此戰法口訣共3句，羅嗦那麼多只把第一句放大而已。第二句好像不少人知道，是講什麼情況下的第一根陽線。第三句是最關鍵的，怎麼知道這根陽線是真是假還是偶然行成的。
　　
　　介入當天的強勢陽線，什麼叫強勢不講了，舉例：一套房子只賣1塊錢，想買的人啥樣？就是你想象中的強勢。陽線，收盤前10分鐘肯定陽線後買。這種強勢股第二天一般會慣性高開上沖，你拋去手續費，在1%處掛賣單，100%成功獲利。所謂雙陽戰法。其實一陽足已，第二天你早賣了你還管它陽不陽幹什麼？

短線賣出注意事項及條件

　01、結合盤大盤小、主力控盤度以及風格來判斷持有個股的短線漲幅是否過大；
　　
　　02、短期均線遠離度勢必造成牽引作用有可能帶來的後果；
　　
　　03、分時走勢有無異常，結合最近分時走勢；
　　
　　04、CYS是否過高，如果過高，勢必造成短線拋壓過大；
　　
　　05、前面阻力位換手分布以及沖擊阻力位時的分時共振情況；
　　
　　06、盤口買賣單的變化情況是否可疑；
　　
　　07、關注15、30、60分鐘圖走勢是否破位；
　　
　　08、單日盤中換手與最近陽陰換手大小結合漲幅對比以及量能變化；
　　
　　09、盤中主力是否有主力減倉嫌疑；
　　
　　10、隨時注意同板塊個股以及該板塊龍頭股的走勢；
　　
　　11、大盤的走勢判斷，回避系統風險；
　　
　　12、陽線的連續數量，以及長短變化；
　　
　　13、幾大指標的超買分析；
　　
　　14、股票歷史走勢及主力性格，善於養雞，還是善於養牛，當然也要根據是否有新莊介入等；
　　
　　15、買入後該漲不漲，與預期背離，以防不漲反跌；
　　
　　16、預測明日大盤可能下跌，倉位太重，降低倉位；
　　
　　17、預測同板塊個股可能要往下，所以先下手為強；
　　
　　18、漲停時的封單變化，是否將打開以及漲停後換手變化；
　　
　　19、連續大漲途中的換手變化；
　　
　　20、是否有消息配合或者股評家宣傳跳空高開上沖形成的難得短線賣出機會；
　　
　　21、根據持有股屬於短線股還是中線股，是轉勢股還是超跌股來判斷高度；
　　
　　22、更好的目標股發現，換股要求。
　　
　　說明：
　　
　　條件都很重要，不分前後。每支股走勢都不同，所以，賣出時動用的條件也不一樣，不是說賣出一支股票所有的條件都要考慮一遍。

從凹凸鏡中看波動率

對於選擇權的新手而言，波動率是個討厭的家伙。－－它永遠躲在背後，偷偷吸食您的血液（當您做多選擇權的時候），－－如果您心理一橫，想要反過來利用波動率幫助您吸食別人的血液（當您放空選擇權的時候），就在您享受著時間價值收入的快感之中，不知不覺地，波動率突然發起瘋來，狠很地反咬您一大口，讓您血流滿注！習慣看"趨勢"操作部位的交易者，每天對著鏡子，自信滿滿地喃喃自語：今天又是我要賺錢的日子了。－－直到有一天，他開始學習操作選擇權，突然發現他的鏡子變成一面凹凸鏡，－－平常不去注意的細節被放大了，平常很在意的東西被縮小了。－－凹凸鏡裡的世界，一切東西的擺設位置都很令人不習慣。平常只需在意行情是漲勢或跌勢，現在還必須關心漲幅或跌幅的大小。－－波幅跟趨勢都是一樣難纏的東西！

或許以前操作期貨的時候，只需要預測未來行情將會上漲或下跌就可以了，現在操作選擇權，除了上漲或下跌之外，您還必須注意行情會漲到哪裡？跌到哪裡？

趨勢不再是最重要的東西了。在選擇權的世界裡，波幅跟趨勢一樣重要。－－因為，一天的行情裡面，波動率的變化可以上天下地。問題的徵結在於，何種情況下波動率會上昇？何種情況下波動率會下降？它的答案就是，波動率期間結構。什麼叫做期間結構？所謂期間結構，就是不同採樣期間所獲得的參數，所對應的市場結構。

在技術分析裡，趨勢也是有期間結構的。比方說，最近移動平均線的參數結構以4,9,18,144,216 這五種天數，最吻合市場走勢。也就是說，市場趨勢的期間結構就是這五種參數。至於，波動率的期間結構是這樣子的：

若波動率的長期平均值從20%上昇到30%。高低震盪區間大約在20%~45%之間。如果採樣5天短期間的歷史波動率，則震盪區間達於11%~70%之間。－－所以，市場的波動率期間結構，就是以30%為中心，中度震盪幅度(30天)約為20%~45%，高度震盪幅度(5天)約為11%~70%。

別忘了，市場的趨勢有期間結構，波動率有期間結構，利率也有期間結構。－－我們人類觀察世界的習慣，是從各個不同的空間角度，以及各個不同期間的時間角度，如瞎子摸象一般地，去拼湊出整個世界的真相！

有時候，"認知的真相"跟"實際的真理"之間的差距，就如同蝴蝶效應一樣，失之毫里差之千里。那麼，在波動率的世界裡，到底有沒有一種準則，可以讓我們據以判斷，目前的波動率是被高估了？或被低估了？

第一個準則就是極端價位的標準差。

第二個準則就是希腊字母的Alpha值。

當然還有其他準則，限於篇幅，不多贅述。

首先從第二個準則Alpha說起。

所謂Alpha值就是Theta/Gamma的值。

因為在希腊字母的關係裡頭，

波動率愈大，Theta值就愈大，Gamma值會愈小。

波動率愈小，Theta值就愈小，Gamma值會愈大。

所以，

如果Theta值大於Gamma值，就表示目前的市場波動率偏高。

如果Theta值小於Gamma值，就表示目前的市場波動率偏低。

這個Alpha值還有一個有趣的現象就是它只受波動率的影響而不受時間的影響。

也就是說，不管到期日的遠近，

只要您買進太高的Alpha值，或是賣出太低的Alpha值，則您的操作績效長期而言將會虧錢。

只要您買進很低的Alpha值，或是賣出很高的Alpha值，則您的操作績效長期而言將會賺錢。

很多選擇權新手以為，愈接近到期日放空選擇權，操作績效會更好。這個觀念是錯誤的。－－因為接近到期日，雖然時間價值耗損速度加快，但是所放空的時間價值額度也很微薄，兩相抵銷，並不一定有賺頭。－－但是，如果您放空的波動率很高，（也就是theta 高出gamma甚多），即便是距離到期日很遠，只要波動率過高，則權利金的收入一定比較高，長期而言，操作績效就會更好。

其次，就第一個準則而言，所謂極端價位的標準差，就是利用極端價位反推兩個高低極端價位產生過程中，所隱含的波動率大小。當然，兩個高低極端價位分別產生的日期愈接近，彼此之間價位的差距愈大，則其中所隱含的波動率就會比較大。兩個高低極端價位分別產生的日期愈遙遠，彼此之間價位的差距愈小，則其中所隱含的波動率就會比較小。

也就是說，

ln(高價／低價)愈大，經過的時間愈短，則隱含波動率愈大。

ln(高價／低價)愈小，經過的時間愈常，則隱含波動率愈小。

關於這方面的準則，有一位物理學家叫做Michael Parkinson，他利用隨機散布的幾何平均值，推演出一個數值，稱之為Parkinson number。只要這個P值大於波動率的1.67倍，就表示市場的波動率將會狂飆。選擇權市場的交易人士，不可不知道這個有名的P值。因為高於波動率1.67倍的P值，所代表的意義是：

１。損益平衡點附近的停損委托單（stop loss order）岌岌可危。用P值去反推該極端價位，就可以知道市場的停損委托單所分布的位置。

２。對於放空選擇權的交易者而言，將部位Delta值調整成為0，是保護部位的最佳方法。如果P值低於1.67，就盡量不必動態調整部位，讓部位的gamma值因遠離價平而自動消失。但是，如果P值過高，則部位動態調整的次數可能就要增加了。

３。大於波動率1.67倍的P值，可能意味著市場的趨勢很強烈。應該順勢而為，不可逆勢做單。

趨勢交易的核心技術

趨勢交易需要一個正確的出發點和思想方向。也就是說趨勢交易需要做什麼？需要那些相關的技術？
       首先我們排除了基本面和消息。趨勢交易並不需要分析基本面和消息，因為趨勢交易策略已經假設所有資訊都已經體現在價格中，所以只需要集中研究價格走勢。基本面資訊在趨勢交易中只在選股時有重要意義，用於選擇成長性良好，體質健康或者熱門的強勢股。因為某些股票在特定時期趨勢強度超過市場平均水準，例如市場每年都有炒作什麼概念的習慣。
       我們確定了我們只研究價格，那麼接下來，我們必須承認價格存在趨勢。下一步我們需要了解市場有三種趨勢，上漲下跌橫盤。並且根據道氏理論的定義知道上漲趨勢下跌趨勢橫盤趨勢都是什麼樣子的。
       認識了趨勢之後，我們需要五種技術來進行趨勢交易：
第一，識別趨勢的技術。在趨勢開始的前20%階段識別出趨勢。這樣我們保證在大多數人還沒有識別出新的趨勢時，我們已經進場。
第二，衡量趨勢的壽命。不能在趨勢的中後段入場。
第三，坐穩倉位的技術。保證在趨勢發展的大部分時間，大部分趨勢段中持有倉位。
第四，止損止盈退出趨勢的技術。既要設止損退出假趨勢或者短暫的趨勢，也要設止盈退出已經結束並反轉的趨勢。
第五，順趨勢加碼的技術。對於整體帳戶盈利來說，這很重要，必須保證賺錢的順趨勢倉位比虧錢的逆趨勢倉位大。
       趨勢交易的技術就是如何解決這五種問題。我們大可開動腦筋，發揮想象力，實戰總結經驗，學習前人的智慧，通過多種方式來發展出各種技術，來解決上面五種問題。一個成功的趨勢交易者，對每一個問題，都必須有一個確切的結論，知道在各種情況下到底該如何去做，這才形成了一個具有個人風格的趨勢交易系統。而已經公開的著名的趨勢交易系統例如海龜交易系統完整地回答了上述問題。

如何做T+O

1. T+O的機會應該都在盤中把握,一般不要持票過夜.

2. 開盤前先考慮當天的最大震幅,設想可能的收盤狀態

3. 開盤時確定可能走出哪種形態

4. 開盤後考慮自己的介入點位

5. 嚴密觀察盤面的演化,在要出現大波動時做好下單準備

6. 急跌後一般有急昇的可能,只要當天日線判斷為風險不大的形態就可搏反彈

7. 如果日線組合是穩定向上的,也可開盤後在上行時介入

8. 而如果開盤後是向下行的,則要等跌定後才考慮進,你也許會遭遇下跌平台。這與急跌搶反彈不同

9. 下單時不論買賣都要多一個價位,以免因系統時滯不能成交

10. 在買賣機會來臨是可先把單的其它要素填好,只留價格跟蹤確定

11. 買進後馬上打好賣單,也留價格跟蹤確定

12. 如果上漲,跟蹤並不斷上移賣價,如果下跌,止損賣出等新的機會

13. 1分鐘K線的均線組合對套利和止損的指導意義很大,5分鐘的K線的均線組合可指導當日的操作機會

14. 急跌後買單少時一般就會馬上上漲,所以見買單少時就要準備進

15. 漲高時如果賣單少了就要考慮賣出

16. 買賣單都多時價格變化會很快

17. 買賣單都少時觀望為上,價位低時可準備買進,價位高時最好快跑

18. 判斷和下單能在30秒內完成時你可以操作T+O,但你要訓練自己在10秒內完成

19. 這個市場裡大家都在不斷進步,你也要多個心眼,不過尊重趨勢一直是很重要的

20. 操作T+O你要少喝水,以免去WC錯過機會

21. 權證震盪會越來越小,這時你最好是觀望,等待大機會的到來

22. 每次準備操作時你都要看看有沒有足夠的空間,沒有就只有等

POURIA交易法

方法使用工具
1移動平均線；
2MACD

參數設置
平均線
1 ：5期指數移動平均線（黃色）
2 ：75期加權移動平均線（紅色）
3 ：85期加權移動平均線（紅色）

MACD

快速 EMA:15
慢速 EMA: 26
MACD SMA: 1

做空：當黃色線向下穿越2條紅色線並且MACD向下；
做多：當黃線向上穿越2條紅色線並且MACD向上

趨勢跟蹤交易策略的五種虧損原因及解決之道

針對趨勢跟蹤交易策略，對於交易的虧損或者失敗，根據我本人的實際操盤經驗，我主要劃分為五種原因：

第一逆市買底賣頂
第一種逆市操作買底賣頂，這是大多數人虧損的原因。在明顯的下跌趨勢裡不斷的嫌價格太低而買便宜貨，或者覺得跌得過深而搶反彈；在明顯的上昇趨勢裡不斷的嫌價格太高而賣出，或者覺得漲得太快而放空；這些都是風險極大的操盤手法和習慣。抄底賣頂只有在橫盤震盪行情中有效，但即使這樣，小資金和散戶也不要在正在大漲的情況下放空或者正在大跌的情況下買入，而應該等價格漲到明顯阻力位後盤弱時放空，或者跌到明顯支撐位出現強勢時買入。這才是安全的方法。
如果順勢操作，那麼你最可能做對無數次而做錯一次，只錯在轉折點上；但如果逆市操作，那麼很可能錯無數次後換來正確的一次。針對這一點，正確的方法應該是放棄前10%甚至是20%的利潤，而追求穩定可靠的順勢行情利潤；也就是說，一定要等到趨勢確立後才能進場交易。這樣的利潤會比偶爾買對底賣對頂的所謂高手們賺得少，但確實是最長期穩定的利潤。
有很多人向我提出，認為很難看清趨勢的方向，其實趨勢的定義極為簡單明了，上漲趨勢既是高低點不斷墊高的價格走勢，下跌趨勢是高低點不斷墊低的價格走勢，如果能忽略小幅度的波動和噪音，絕大多數情況下，只要你想看，市場的趨勢都是很明確的[上昇下降橫向]。看不清趨勢的原因很可能是因為所觀察的時間維度過短[例如看5分鐘K線]，如果換成日K線周K線來看，趨勢往往是一目了然的。

第二出場太早，沒有抱牢獲利倉位。
第二種虧損並不是虧損，但在一輪趨勢明顯的大行情中只賺到蠅頭小利，是使整體帳戶虧損的一個重要原因。在趨勢發展過程中，只要趨勢開始確立向一個方向移動，那麼趨勢最可能的方向仍然是向這個方向移動，這是阻力最小的方向。在這裡，心理問題和紀律是關鍵。
想坐穩賺錢的趨勢倉位，應該有幾個紀律和良好心態：
一，不要試圖針對趨勢中的小幅波動低買高賣搶帽子。這種手法經常會造成賺多筆小錢，賠上一筆大錢。
二，不要試圖去抓頭部和底部，要在趨勢已經明顯反轉之後平倉，放棄趨勢波段後10%-20%的利潤，並建立新的趨勢方向頭寸。
三，對趨勢有信心，就是對自己的判斷有信心，這一點非常重要。我們多少次在每天盯盤的情況下，持有了整段的趨勢行情？很多人都在趨勢剛剛啟動，賺了些蠅頭小利的情況下及早平倉出場了。拿住倉位這一點比判斷正確更加重要，也許最好的辦法是不要盯盤，離市場遠一點。事實證明，在趨勢倉位上的鴕鳥戰術往往是成功的。因此，要離市場遠一點。每天盯著價格漲跌起伏所造成的緊張感和對虧損的恐懼感會使你有種想迅速平倉落袋的沖動，來追求心理上的舒適和安全感，導致太早的從有利的倉位中離場。

第三趨勢行情太短或者假突破。
趨勢行情太短，應該說在絕大多數情況下，這是更高一級上漲趨勢中的回檔洗盤行情；更高一級的下跌趨勢的誘多反彈行情；而橫盤的突破行情太短，便是假突破。無論那種情況，可以說正是建立反向頭寸的良好時機，甚至可以將其做為一項指標來使用，建立反向倉位獲利。但操盤手法上要求止損堅決果斷，反應快，設置支撐阻力位明確有效。
本質上來說，假突破，行情過短的假趨勢，正是因為你在更高一級的趨勢中逆市操作，那麼相反的方向才是正確的。假突破，假趨勢正是指明了行情正確的方向。

第四順勢倉位被洗盤
趨勢行情會有正常的回檔整理。應對的策略是根據趨勢的定義設定止損點和止盈點，在趨勢的發展過程中不斷提高止盈點，直到反轉將盈利頭寸截出。但有時市場會出現過大的回測使你的倉位出場，而後市場又恢復原來的趨勢，這種情況時常發生，畢竟市場不會象數學公式一樣完美。在這種情況下，我們應對的策略是嚴格按止損止盈點出場而後再次重新入場，而且不在意以更高的價格[做多]或者更低的價格[做空]入場。
金融交易必須戰勝人類自身人性的弱點，希望，恐懼，懊悔，自尊等多種阻礙你在市場中獲利的情緒，在10元賣出，在12元買回來，這是很多人心理上都很能接受的，但如果不這樣，可能會錯過一大段趨勢行情。
綜合來看，被洗盤出場往往不可避免。但如何處理止盈止損是應對的關鍵，證明是處在逆市的頭寸要盡快平倉，而被洗盤出場後價格恢復原有趨勢，就應該重新進場。

第五追漲殺跌
趨勢交易並不在乎追漲殺跌，因為趨勢行情中高點還有更高點，低點還有更低點。順應趨勢的倉位，只要有耐心等待趨勢的發展，總是可以獲利。但如果不講究買賣時機，在短期的頭部或者底進場，隨後價格回測，倉位被套；不但影響情緒，使心態失衡；更是對持倉的信心是個沉重的打擊。短期頭部和底部一般是由群眾大眾的集體跟風買進賣出造成的。一般成交量突兀放量時，代表群眾盲目跟風盤入場，此時往往是處於一些短線炒做資金獲利平倉的風口浪尖，隨後群眾的買盤或者賣盤耗盡，價格自然回測。良好的買點或者賣點應該建立在上漲趨勢中的急跌回調低點[做多]，下跌趨勢中的反彈高點[放空]，並注意一波趨勢行情的50%回測。也有很多趨勢在強勢時往往是以橫盤的方式整理，當橫盤整理到重要平均線位置時，遇到平均線的支撐或者阻力時也是很好的建倉點。另外在超買超賣值極端時，如距離均線過遠時也不要入場，一般會有一個向均線回測靠近的整理過程。

趨勢交易的五種虧損原因和應對策略是我實踐趨勢交易策略的總結，是針對趨勢跟蹤方法或者系統而提出的。在我的實踐操盤中，總是遇到各種各樣的虧損，從每日操盤日記中歸納下來，不外乎是這五種。如果再簡化分析，那麼幾乎所有的虧損都和兩點有關，就是“看不清趨勢，拿不住倉位”。我個人認為解決這兩點是交易成功的正確方向。我建議交易者應該把虧損的交易記錄下來，分析到底那裡出了問題，把虧損歸類，從而知道“會在那裡死，然後永遠也不去那個地方”。

混沌交易法與五顆子彈

1、一致性獲利計劃交易，在交易時候，要有計劃，並設定安全氣囊（止損）以及五顆子彈

　　2、信號判斷（五顆子彈）不外乎形態、指標、成交量和波浪
　　（1）指標背離：根據MFI指標的背離，來判斷波浪的素性
　　（2）波浪的量度幅度
　　（3）形態：產生分形形態，底部或者頂部形態
　　（4）在分形形態中，出現“蟄伏”信號，此信號類似於放量滯漲或者放量不跌
　　（5）動能產生轉變，類似於macd信號
　　
　　由於五顆子彈中，（1）、（4）、（5）都牽涉到MFI指標
　　MFI（Market Facilitation Index）－市場促進指數：
　　MFI＝價格區間/交易量＝（最高價－最低價）/交易量
　　表明價格每跳動一個單位對應的平均變動量，
　　作者的意圖是：在實際操作中，就是要找MFI比較大的時段進行交易
　　這樣就是不用多少成交量就導致價格迅速波動
　　
　　在MFI基礎上再加工一致獲利法的５／３４／５ＭＡＣＤ：
　　既取MFI的5期平均和34期平均之差作為震盪指標，再對震盪指標移動平均作為信號線：
　　寫成公式即為：
　　MFI:=(HIGH-LOW)/VOL;
　　OSC:=MA(MFI,5)-MA(MFI,34),COLORSTICK;
　　MACD:MA(OSC,5)
　　
　　此動能指標有如下功能：
　　1、協助判斷第三波的蜂位；
　　2、判斷第四波的終點；或者第四波最低條件已經滿足；
　　3、判斷趨勢的結束與第五波的頂部；
　　4、顯示動能方向，表明多空信號
　　
　　５／３４／５ＭＡＣＤ動能指標在五顆子彈中，第五顆子彈就是它
　　而第一顆子彈也是借助於它，判斷波浪的特性：
　　第三波與第五波的之間，OSC會發生背離：如果是下跌五浪中，第五浪價格低於第三浪，而OSC高於第三浪；相反在上昇五浪中，第五浪價格高於第三浪，而OSC則低於第三浪。
　　
　　（2）波浪的量度幅度：
　　第二浪往往是第一浪的０．３８倍到０．６２倍之間。
　　第三浪往往是第一浪的１．００倍到１．６２倍之間，經常大於１．６２倍。
　　第四浪通常是第三浪的０．３８倍至０．５０倍之間。
　　第五浪往往是第一波起點至第三波終點的價格差距的０．６２倍至１．００倍。
　　
　　具體再在小一級浪形裡面結合五顆子彈進行判別，比如想知道日線波浪，就要在分時中利用五顆子彈進行判斷。
（3）頂部或者底部呈現分形（見圖）
　　圖中左邊是分形定義，右邊是用於期貨止損
　　分形的文字定義:在一個分形中，先前與隨後必須分別出現至少兩支條形圖，它們的最高價都較低（向上分形），或它們的最低價都較高（向下分形）
　　構成分形的條形圖可以共用，如果某支條形圖的最高價等於中間最高價則它不記入五支當中，同樣在向下分形也是如此
（4）在最底部（頂部）的三支條形圖（K線）中，至少出現“蟄伏”信號。
　　“蟄伏”信號：某日成交量比上一個交易日大10％以上，而MFI呈現減少。
　　一致性獲利視窗：
　　綠燈：成交量（＋）/MFI（＋）；
　　衰退：成交量（－）/MFI（－）；
　　偽裝：成交量（－）/MFI（＋）；
　　蟄伏：成交量（＋）/MFI（－）；
　　
　　成交量（＋）表示比上一日大10％
　　成交量（－）表示比上一日少10％
　　
　　最後把交易者分為五個階層：
　　1、初學者；OHLC（開，高，低，收盤價）、交易量、MFI、一致性視窗與安全氣囊
　　2、進階者：艾略特波浪與分形
　　3、勝任者：交易伙伴與計劃交易
　　4、精煉者：知道左腦、右腦、腦髓指揮的差異，以個人信念系統交易
　　5、專家：以自身的心境交易

識別不同情況的“破位”

日常操作中，我們常會遇到“技術破位”的情況，也即股指、股價跌破重要技術位，比如：技術形態的破位、中長期均線支撐的破位、技術指標的支撐破位，等等。
　　
　　破位既有可能是中長期轉勢，此時破位需要止損；也有可能是中短期調整，破位之後股價急跌，反而有利於快速見底，也就是常說的“不破不立”。因此，針對不同情況的破位，應對方法也會不同。
　　
　　技術形態的破位
　　
　　主要包括：技術形態的頸線位(主要是三重頂、雙頂、頭肩頂等等的頸線位)；底邊線(主要是箱體、三角形的底邊線)；上昇趨勢線(某個上昇趨勢中的低點連線)。
　　
　　上述技術形態一旦破位，往往意味著原來上昇趨勢的終結，後市將以反復回調為主，此時應以止損為宜。出局的時機，可選在破位之後出現反抽時，反抽屬於“抄短底”的短多行為，小賺要走，不走易套、甚至深套。至於破位之後回調的時間與深度，主要取決於技術形態的大小，形態越大、持續時間越長，破位之後調整的空間也會越大。
　　
　　技術指標的支撐破位
　　
　　各種技術指標眾多，破位之後的意義也各不同，例如MACD指標屬於中線指標，一旦在高位死叉意味著股價將出現一輪中級調整。再如布林線指標的下軌破位。一般說，布林線下軌被跌破之前，研判是否會跌破其下軌，需要綜合研判技術指標、板塊運動、缺口、供求關係、政策面等多要素。如果均對於空方有利，則破位之前逢高減磅就成了必然選擇的思路。
　　
　　但是，下軌被跌破，往往意味著短線抄底的時機出現。只是波段性調整中的下軌破位，同熊市急跌中的BOLL下軌破位有區分而已。
　　
　　中長期均線的破位
　　
　　此時的破位，一般意味著轉勢，日後調整的空間將會比較大。例如中期均線(30日、60日均線)一旦被跌破，表明已出現波段性高點，此時宜中線出局；長期均線(120日、250日均線)一旦被跌破，表明該股已展開熊市循環，此時長線宜離場。
　　
　　當然，實戰中也會經常出現假破位的情況，由於突發性利空或是主力機構刻意打壓，股價短暫跌破重要均線支撐又很快收復，這屬於誘空，一般牛市中波段性調整出現此類情況較多，原先出局的不妨再殺個回馬槍。
　　
　　重要點位的破位
　　
　　大盤在歷史上出現的重要底部，具有強烈的技術意義和心理意義。在未跌破之前，給人的感覺是調整不到位，還未到抄底的時機，一旦破位，通常會引發大量的抄底資金的涌入，股指反而容易見底。此時的破位，有可能是市場出現轉機的信號。
　　
　　投資者在破位前需防風險，一旦破位後則要考慮如何把握機遇，而不是再一味殺跌了。
　　
　　高位盤整區的破位
　　
　　這主要針對一些在高位長期盤整的莊股而言，一般來說，這些個股一旦以大陰線、向下跳空缺口、跌停板等方式跌破盤整區，都是“跳水運動”的開始，殺傷力極大，破位後跌幅巨大。投資者在破位時第一時間出逃，仍可避免更大的損失。

技術分析內稟的不確定性

技術分析的內稟的不確定性    股市分析不外乎基本分析和技術分析，如果把易學、星象等方法算作玄學分析方法的話，那就有三種。股市分析方法的基本邏輯可表示為：（只討論股票漲的情況）
    邏輯1：模式1===>股票漲
    也就是說，“模式1”是“股票漲”的充分條件。各種分析的目的就在於找到這樣的條件組合，這些組合可以預測出來股票將會上漲。比如：基本面分析找到的條件為：公司盈利不斷上昇，所以股票會上漲；技術分析找到的條件為：形態上股價已經出現雙底，所以股價會上漲。可是基於上百年來沒有人百分之百準確地預測過市場的事實，說明這種“模式1”並不存在或者說還沒有被發現。
    認真考察一下各種技術分析的發展過程，可以發現技術分析的邏輯過程其實是：
    邏輯2：股票漲====>模式2
    技術分析的一個假設是“歷史會重演”，技術分析的創設是基於“歷史的、確定的”的股價走勢發展出來的，也就是說先有已經發生過的股價走勢，後有技術分析，然後希望歷史會重演，從而帶來預測的效果。比如：一個典型的技術分析方法創設過程是這樣的：1、先搜集過去一段時間的股價走勢。2、找去每次股價要大幅上漲前的相似特徵。3、在隨後有股市中再進行檢驗。
    學過邏輯學的人都知道，“邏輯2”意味著“模式2”只是“股票漲”的必要條件，而不是充分條件。
    邏輯學定理：一個命題與其逆否命題是等價的。
    因此，由“邏輯2”可以得出：
    邏輯3：沒有模式2====>股票不會漲
    “邏輯3”就是技術分析的全部意義。比如：股票漲===>出現雙底形態。這種分析的意義就在於它的逆否命題“如果沒有出現雙底形態那麼股票不會漲”，也就是必須購買“有雙底形態的股票”。但是同時要記住“有雙底形態股票不一定會漲”，所以一定要有風險控制機制，要有止損方法。
    結論：
    1、現有技術分析方法尋找到的都是股票走勢的必要條件而非充分條件，不能用於預測肥股票走勢。
    2、技術分析的全部意義在於它的逆否命題。
    3、技術分析的不確定性是由於它內在的結構決定的，與是什麼方法沒有關係，也就是說任何技術分析方法都會存在不確定性。不存在不確定性的技術分析方法是不存在的。

大跌時如何輕鬆搶反彈

大跌時如何輕鬆搶反彈？關鍵需遵循"四到位"與"四突破"的投資原則。"四到位"指的是：
　　1.成交量萎縮到位。隨著大盤的回落，成交量急速萎縮並不時出現地量。但值得注意的是，如果股指繼續下跌，而成交量創出地量後開始緩慢地溫和放量，成交量與股價之間形成明顯的底背離時，才表明成交量調整到位。
　　2.股指調整到位。可通過波浪理論或黃金分割率進行測算，在弱勢調整中，可通過觀察市場做空能量進行估算。
　　3.技術指標超賣到位。要根據多種指標在同一時期中在月線、周線、日線上同時發生底背離進行綜合研判。
　　4.熱點冷卻到位。這裡所指的熱點是指前期的主流熱點，熱點板塊基本調整到位將會起到穩定市場重心的作用，前期主流板塊的成功探底也有助於調整行情的早日結束。"四突破"指的是：
　　1.指數對均線系統的突破。均線系統指大盤的5日、10日、20日、60日等多條移動平均線，當指數突破這些均線系統時，投資者可以重點關注和選擇一些優質個股。
　　2.成交量對均線系統的突破。成交量均線可設置3條，分別是6日、12日、24日移動平均成交量。
　　3.熱點的突破。形成突破的熱點不一定是前期的主流熱點，新興熱點也未嘗不可，但必須符合以下幾方面特點：具有一定的市場號召力和資金凝聚力；具有向縱深發展的可持續潛力；板塊便於大規模資金進出。
　　4.技術指標的突破。可重點參考以下技術指標：隨機指標的K值小於20，D值均小於20時形成的黃金交叉突破走勢。趨向指標DMI中的+DI向上突破-DI。相對強弱指標RSI指標的短期線RSI在20以下的水準，由下往上突破長期的RSI時。威廉變異離散量WVAD指標的5日均線由下往上突破21日均線。

如何提高突破成功率

技術分析很大程度上是圖譜背誦，
把圖譜記住產生融匯貫通潛意識
反應，這是成長成高手必備條件！
趨勢及上昇通道確立基礎上，
(何為頂何為底，成功突破後左側區域為之底)
提高突破成功率要素如下：
1 市場大盤背境愈好，其突破成功率愈大。
2 市場熱點板塊符合，其突破成功率愈大。
3 中長期趨勢愈確立，其突破成功率愈大。
4 調整蓄勢時間愈長，其突破成功率愈大。
5 近期蓄勢形態愈好，其突破成功率愈大。
6 月K周 K日 K 蓄勢共振，其突破成功率愈大(參照江恩精華版)
7 調整量價關係愈好股性強，其突破成功率愈大。
8 月K 周 K 日 K復合周期成本乖離愈小，其突破成功率愈大。
(日K下影至均線乖離，周K下影至均線乖離，月K下影至均線乖離;
日K下影至周K均線乖離，周K下影至月K均線乖離，乖離極小謂:拖底 :
日K下影位周K下影位置，相同謂出腳。周K下影位月K下影位置)
9 3浪突破或3浪漲幅度量不足之5浪突破，其突破成功率愈大。
(參照波浪理論)
10 箱體近期多頭突破，其突破成功率愈大。(參照江恩精華版)。
11 突破周 K縮量回抽，其突破成功率愈大。。(參照江恩精華版)。
即首次放量突破後回調二次放量上漲的成功率非常高
11 己突破前期大量堆或超頂量，其突破成功率愈大。
12 還權未還權都面臨突破，其突破成功率愈大。
13 股價己站在無窮均線或市場重心，其突破成功率愈大。
14 月K 周 K時間循環或形態循環共振，其突破成功率愈大。(參照江恩精華版)
15 突破當日日K量能占周 K量能比適中，其突破成功率愈大。
16 短中長均線系統密集發散，其突破成功率愈大。
17 CYQ下檔單峰密集上檔籌碼極空，其突破成功率愈大。
18 己突破或遠離重要均線反壓和復合周期均線不反壓，其突破成功率愈大。
(均線N數愈大其壓力愈大就算突破，回抽可能性很大;
復合周期均線多頭指"MA#DAY">"MA#WEEK"，"MA#WEEK">"MA#MONTK")
19 358月K 周 K 日 K復合周期調整蓄勢時間共振，其突破成功率愈大
19 江恩雪峰市場結構理論之時間超越平衡，其突破成功率愈大。
20 至今調整年數超過近年歷史最大漲幅值，其突破成功率愈大。
21 突破當日的分時走勢是否流暢性，其突破成功率愈大。
22距離前期平台突破位漲幅遠小於壹倍或大於壹倍其成功突破率大
23月K超大超長的底部，有明顯的吸貨堆量，累計漲幅有限其成功突破率大
24股價突破歷史上重要的阻力位，但與下一個重要的阻力位之間
有較大的價格空間，其成功突破率大。
24突破長期趨勢壓力線，其成功突破率大。
25股價回試月K均線回試周K均線回試日K均線，其成功突破率大。
以上二十一種是影響突破成功率要素，其它技術要素望高手指教！
"截短虧損，讓利潤奔跑"→→→操作策略。
"趨勢為王，周期轉換，順勢交易，逆勢看盤"
"找反做順，臨界出擊，自律為本，心態為王"→→→操作和心態。
"順勢而為；逆勢思維"→→→政策導向和市場大盤。
以上是本人股海多載對市場少少感悟，不足之處未能全部清除指標，
做到潛意識本能反應，即所謂"融匯貫通，股道至簡"之境界。

走勢圖分析技術概要

在BLOG中，不斷推出趨勢交易的理念文章，包括趨勢交易五種虧損原因和應對策略，趨勢交易的五種核心技術等等，來幫助大家理解趨勢交易策略，但理念終歸是理念，光有理念不知道具體如何操作，就會質疑理念，對理念沒有信心。所以最後還是要落實到具體技術上，因為我在這裡陸續開始介紹趨勢跟蹤的具體交易技術細節。需要注意的是，這是我的自己的技術並不一定適合你，我還是傾向於希望大家自己開發自己的交易系統。

趨勢交易務求簡單明確，思想清晰。越複雜的分析技術反而讓人頭腦發昏。趨勢交易是以價格為核心，那麼閱讀走勢圖是趨勢交易的核心技術之一。

我將走勢圖的分析技術規定了一個程序，這是每天固定的功課。

具體步驟如下：先看時間維度大的圖，後看時間維度小的圖，先看周線，然後看日線，然後看小時線，然後看分鐘線。每個時間維度都要看，具體的買賣點要在分鐘線上找。

觀察每個時間維度的圖形要分三個步驟，
第一步是在走勢圖上識別趨勢。
這要看裸圖，就是不附加任何技術指標的圖，這很重要，有了技術指標會讓你看不清圖形的本來面目，所以要把技術指標從主圖上刪除掉。識別三種趨勢，上昇趨勢，下降趨勢，橫盤趨勢。其中橫盤趨勢分兩種，一種是大幅震盪區間，一種是狹幅盤整區間，識別區間走勢很重要，因為趨勢行情產生於區間走勢，這是一個循環過程。在任何時間維度內，趨勢之後便是區間，區間之後變是趨勢，周而復始。區間是平衡，市場由打破平衡到新的平衡，再到打破新的平衡，這是一個自然的市場循環過程。
所以我們首先要識別走勢圖上，從那裡到那裡是上昇趨勢，從那李到那裡是下跌趨勢，從那裡到那裡是橫盤區間走勢。

第二步是識別趨勢所對應的成交量。
看成交量並不是看單獨一兩根的，看成交量是看階段的。一兩根的成交量意義不大，階段性的成交量才具有重要意義。第一步我們辨別了走勢圖上的趨勢，第二步我們就要看相應的趨勢階段的成交量，比如圖中某個上昇趨勢階段中對應的階段成交量是什麼樣子的是逐步增加的還是逐步縮量的？

第三步看技術指標
看完價格趨勢和成交量對於盤感好的操盤手來說已經對整體趨勢和具體買賣點心有成竹，再看技術指標已經沒有什麼必要。這裡要看技術指標的是那些系統交易者，因為很多交易系統都是由指標構成的。我也是系統交易者，所以我也要走到第三步，去看技術指標。
指標有兩大類，一種是趨勢指標，一種是震盪指標。對應的是趨勢交易系統，和均值回歸交易系統。我是趨勢交易者，所以我只看趨勢指標。
指標有兩個關鍵作用，第一個作用是構成某些交易系統的具體買賣點，但指標達到特定值時發出買賣信號，根據此信號操作，第二個作用是對第一步中的裸圖分析進行鈍化，過濾了一些價格突然隨機波動的部分和一些假信號。指標是滯後的，但在識別趨勢上比較穩定可靠。

以上是一個嚴格的分析程序，必須嚴格按程序進行分析，順序不能顛倒，否則思路會產生混亂。最關鍵的部分還是分析走勢圖時的心態，不應該帶有先入為主的觀點。要看到市場本身發生的實際情況是什麼，而不是你在看了基本面資訊和新聞評論之後大腦中形成的先入為主的觀點。這很重要，不要和市場爭辯，就是不要和走勢圖爭辯。

高級均線教程

在技術分析中，市場成本原理非常重要，它是趨勢產生的基礎，市場中的趨勢之所以能夠維持，是因為市場成本的推動力，例如：在上昇趨勢裡，市場的成本是逐漸上昇的，下降趨勢裡，市場的成本是逐漸下移的。成本的變化導致了趨勢的沿續。
均線代表了一定時期內的市場平均成本變化，我非常看重均線，本人在多年的實戰中總結出一套完整的市場成本變化規律----均線理論。他用於判斷大趨勢是很有效果的。
內容包擴：
01、均線回補。
02、均線收斂。
03、均線修復。
04、均線發散。
05、均線平行。
06、均線脈衝。
07、均線背離。
08、均線助推。
09、均線扭轉。
10、均線服從。
11、均線穿越。
12、均線角度。
今日，我首先給大家重點介紹一下均線回補和均線收斂，希望在和大家交流中得到完善和補充。

均線回補
均線反應了市場在均線時期內的市場成本，例如：30日均線反應了30日內的市場平均成本。股價始終圍繞均線波動，當股價偏離均線太遠時，由於成本偏離，將導致股價向均線回補（回抽），在牛市裡表現為上昇中的回調，在熊市裡表現為下跌中的反彈。

均線收斂
均線的狀態是市場的一個重要信號，當多條均線出現收斂跡象時，表明：市場的成本趨於一致，此時是市場的關建時刻，因為將會出現變盤！大盤將重新選擇方向。
例如：某一行情前，5周，10周，30周，60周等多條重要的均線由過去的發散狀態趨於收斂狀態，在技術上表明：大盤將要出現重大的變盤選擇。
當均線出現收斂時大家都能看出來，這並不重要，而重要的是：在變盤前，如何來判斷變盤的方向呢？判斷均線收斂後將要變盤的方向是非常重要的，他是投資成敗的關建，判斷的準，就能領先別人一步。
判斷變盤方向時，應該把握另外的兩條原則：均線服從原理和均線扭轉扭轉原理。
均線服從原理是：短期均線要服從長期均線，變盤的方向將會按長期均線的方向進行，長期均線向上則向上變盤，長期均線向下則向下變盤。日線要服從周線，短期要服從長期。

利用均線服從原理得出的結論並不是一定正確的，它只是一種最大的可能性，而且他還存在一個重要確陷：也就是遲鈍性，不能用來判斷最高點和最底點，只能用來判斷總體大方向。另外在實戰中，市場往往會發生出人意料的逆轉，此時均線服從原理就要完全失效了，而此時要利用均線扭轉原理。
均線扭轉原理是指：當市場出現與均線服從原理向反的走式時表明：市場見底反轉或見頂反轉，此時要看扭轉力度。均線服從原理具有較大的慣性，一般情況下都有效，想扭轉它並不容易。在低位時多條均線收斂，你並不能知道此時是底部還是下跌中繼平台，因此不能盲目進場，底部時利用均線服從原理得出的結論都是向下的，因為長期均線的方向是向下的。但當市場在低位出現連續的巨大成交量時，並向上逆轉，此時就是均線的扭轉原理在發生作用！底部向上的扭轉必需要有巨大的成交量，成交量大小代表扭轉的力度大小！
另外，高位見頂后，當股價跌破均線後回抽無力就要止損，雖然均線還在上行，但已經發生了均線扭轉，所以此時要執行紀律。

值得注意的是：任何一種技術分析方法，都不是唯一的，更不可能是絕對準確的，他們都有自身的缺陷，不能只迷信一種，應該把多種分析方法結合起來綜合運用，例如：均線分析要結合型態分析和趨勢線分析，如果再考濾到基本面分析，那麼準確率就會大大提高，這樣才能做到取長補短，優勢互補。

均線技術兵法-----均線修復
均線在很大程度上代表市場成本，而市場成本的變化最直接的體現就是均線的運行，當牛市時，隨著股價的不斷上昇，市場的成本也隨之上昇，均線向上穩步運行，當市場進入熊市時，隨著股價的不斷下跌，市場成本也隨之不斷下移，此時的均線向下運行，在實際抄做中，我們會發現，股價與均線之間有著密不可分的聯繫，股價始終圍繞均線波動，而均線的方向就是股價運行的趨勢方向，這是為什麼呢？解釋這種現象的理論根據就是成本因素，當市場上昇時，市場的成本也隨之上昇，當股價在短期內上漲過快時，由於換手率不夠充分，將在短期內導致市場的獲利盤增加，從而產生多頭了結，形成獲利賣壓，導致股價向成本（均線）回調。當股價在短期內下跌過快時，同樣，由於市場成本並沒有快速下降，導致市場的平均成本出現虧損，此時拋壓減輕，並且出現空頭回補，形成逢低買盤，導致股價出現反彈。股價和均線之間存在強大的吸引力，當股價遠離均線時，由於成本因素將導致股價向均線回歸，從而形成回調或反彈。這一現象就是「均線修復」（股價和均線之間修復乖離率），乖離率是一個非常重要的技術指標，在實戰中十分重要，它很直觀的反映了股價偏離均線的程度。
股價在修復均線時，會出現兩種情況：1，主動修復。2，被動修復。

１、主動修復是指當股價偏離均線太遠時，出現劇烈波動，並且成交量放大，主動而且快速向均線回歸，這種現象一般出現在頂部和底部時。
A，底部的主動修復，當股價連續暴跌以後，此時出現恐慌性賣盤，股價由陰跌進入直線跳水，股價迅速遠離均線，而同時整個均線系統出現發散狀態，中長期均線由於跟不上股價的運行速度，導致市場在技術上產生巨大的乖離率，當恐慌性的非理性拋售結束後，市場的拋壓迅速減輕，此時看空的人基本都已出局，而多頭的逢低買盤開始大舉介入，由於拋壓減輕，因此低位買盤很輕鬆的就能造成股價的快速反彈，股價出現劇烈震盪，前期拋空的人手裡握有大量現金，股價一旦反彈，空頭懼怕踏空，也隨時空翻多進場接盤，於是股價出現放量上漲，向上方均線進行主動的快速攻擊，這就是均線在底部的主動修復。此時表明市場見底，至少也是短線見底
B，頂部的主動修復，當股價連續以後，此時出現消耗性上昇，股價由緩漲進入直線，股價迅速遠離中長期均線，而同時整個均線系統出現發散狀態，中長期均線由於跟不上股價的上漲速度，導致市場在技術上產生巨大的乖離率，當消耗性上昇的結束後，市場的買盤迅速減輕，此時看多的人基本都已進場，而巨大的獲利盤造成空頭的大舉拋壓，由於買盤減弱，因此高位賣盤很輕鬆的就能造成股價的快速下跌，股價出現劇烈震盪，前期買入的人手裡握有大量股票，股價一旦在高位下跌，多頭懼怕套牢，也隨時多翻空離場止損，於是股價出現放量下跌，向下方的中長期均線進行主動的快速回擋，這就是均線在頂部的主動修復。此時表明市場見頂，至少也是短線見頂。

２、均線的被動修復，均線的被動修復是指當股價偏離均線以後，並沒有出現主動修復，而是在原地踏步，被動的等待均線向股價靠近，這種現象一般發生在上漲或下跌的中途，具體表現為強勢整理或下跌抵抗。他是市場的一種中繼信號，一旦均線跟上來以後，股價仍將保持原有的上漲或下跌趨勢。
A，上昇途中的被動修復，此時市場處於上昇途中，股價偏離中長期均線，但由於成交量連續活躍，場外資金不斷進場接盤，換手充分，導致股價雖然偏離均線，但獲利盤被源源不斷的場外接盤所消化，導致股價無法深幅回調，一旦下方的均線跟上來以後，由於換手充分市場成本趨向一致，股價在消化獲利盤以後再度上昇。具體表現為：股價上漲後在相對高位原地踏步，回調力度不足，而買盤源源不斷，這就是強市整理。
B，下降途中的被動修復，此時市場處於下降途中，股價偏離中長期均線，但由於買盤不足，場內籌碼不斷的離場場拋壓，導致股價雖然偏離均線，但買盤和空頭回補盤被源源不斷的場內賣壓所消化，導致股價無法出現有力度的反彈，股價在下跌後原地踏步，一旦上方的均線壓下來以後，由於換手充分市場成本重新趨向一致，股價在消化完空頭回補盤以後，再度下跌。具體表現為：股價下跌後原地踏步，缺乏彈性，反彈無力，這就是下跌抵抗。

在實際抄做中經常會遇到均線修復現象，但是，問題的關鍵不在於去發現它，因為它本身就具體表現在圖形上，誰都能夠看到，而對於我們來說，關鍵問題是在於如何判斷他屬於哪一種修復方式，從而幫助我們判斷未來市場的走勢方向，這一點，才是我們最需要的。判斷均線的修復方式可以根據如下幾個方面來判斷。
A，成交量因素，
上漲時的成交量連續活躍程度。注意：成交量連續活躍是判斷問題的關鍵，如果成交量連續活躍則形成強市整理的可能性大，從而產生上昇途中的被動修復，如果成交量不連續活躍的話，則可能會回調，從而形成主動修復。
下跌時，買盤不足成交量低迷，反彈無力，則說明市場進入下跌抵抗，從而產生下跌途中的被動修復。
B，上漲或下跌速度的因素，
主動修復均線一般是出現在快速的暴跌之後。而被動修復均線一般出現在股價溫和上漲或下跌時。
C，乖離率因素
主動修復均線一般都是在產生巨大乖離率之後出現的，此時股價遠遠偏離了中長期均線，主昇段或主跌段都已基本完成。
被動修復均線一般都是在乖離率並不是很大的情況下產生的，此時股價雖然偏離了中長期均線，但偏離的距離有限，主跌段或主昇段尚未完成。
D，均線穩定性因素。
主動修復均線一般是產生在均線大幅發散的狀態下，而被動修復均線一般是產生在均線發散的程度有限時。

值得注意的是，均線分析在一般情況下是很有效果的，但是對於一些籌碼高度集中的高控盤老莊股來說，由於籌碼的控盤度極高，因此股價已經完全被人為抄縱，因此，對於這樣的籌碼被絕對控盤的莊股來說，任何技術分析都在很大程度上失效。
另外，在均線分析中，均線的狀態以及均線週期的長短也非常重要，均線排列狀態以及均線的週期和漲跌角度是判斷市場未來趨勢的重要因素，我們在分析問題時應當全面綜合的考慮，不能把一種分析方法絕對化，因為市場的發展是受到多方面因素影響的，況且各種形態之間，在一定的條件下，也存在相互轉化的可能性，任何一種分析方法都有他自身的侷限性，因此從多個角度去分析問題所得出的結論要比用單一的角度分析出來的結論的把握性要大得多。

均線技術兵法-----均線背離
均線理論的本質是市場的成本趨勢，而股價的漲跌始終圍繞市場成本，因此代表成本的均線在實際抄做中十分重要。
股價在一般情況下都是沿著均線的方向波動，而均線的週期長短是十分關鍵的因素，週期短的均線的敏感度高，但是準確性相對較低，而週期長的均線敏感度低，但穩定性和準確度相對較高，例如，3日均線比5日均線敏感，240日均線比120日均線的週期長，但240日線所代表的趨勢的方向更準確，週期越長的均線越重要。
均線背離現象在實際抄做中經常能夠遇到，它對於把握短線機會很有幫助，所謂均線背離是指兩種情況：
１、當股價下跌見底後，從底部上漲時，此時中長期均線的運行方向一般都是向下的，當股價突破一條均線以後，股價的運行方向與所突破的均線的方向是「交叉」並相反的，這就是均線背離。
２、另一種情況是，當股價上漲見頂後，快速下跌的過程中，此時的中長期均線的運行方向仍然向上，當股價快速擊穿一條中長期均線後，此時股價的方向向下，而被擊穿的均線的方向確是向上的，股價與被擊穿的均線的方向也是「交叉」並相反的，這也是均線背離的現象。
均線背離現象一般發生在暴漲或者暴跌時，他對於判斷底部和頂部很有幫助，股價對均線有拉動的作用力，而同時均線對股價也有吸引的作用力，股價與均線的方向發生交叉背離，這是一種不正常的市場狀態，是短期的行為，由於均線的吸引力，將導致這一現象得到修正。同時由於均線在很大程度上代表了趨勢的方向，而一個趨勢的形成是多方面因素作用的結果，因此趨勢會對出現偏差的股價進行修正，從而出現反彈或者回調，這一方法對於判斷短期的底部和頂部很有效。
例如，在一輪行情中，大盤在指標股的帶動下，快速上拉，並快速突破了年線。這樣的走勢一般都是一鼓作氣，此時，雖然大盤上漲力度較強，但是被指數突破的年線的方向仍然向下，年線的方向與指數的方向完全相反，此時就發生了均線方向上的交叉背離，此時一旦大盤出現高位震盪，並跌破短期的10日均線的話，則表明大盤短線見頂。指數需要向其所突破的均線回調，這是市場本身的一種客觀規律。
再例如，某年5月--7月間，由於大盤暴漲暴跌，當時曾經多次發生均線交叉背離，並產生反彈，5月中旬股價在暴跌中快速擊穿30日線，但此時30日線仍然向上，而指數擊穿均線向下，此時就是均線交叉背離，並出現反彈。6月中旬，大盤擊穿60日線後，60日線仍然向上，指數與均線再次出現交叉背離並出現反彈。7月初，當大盤擊穿120天線時，也是指數與均線出現交叉背離，後來也出現反彈。
股價與均線的交叉背離現象是很常見的，這種方法只是技術上的一種參考指標，並不是絕對的，但是它作為一種參考指標，還是很有應用價值的。
我們在運用均線背離時應當注意幾個問題：
１、股價的K線與均線必須發生交叉，並且在方向上相反，如果股價與均線沒有發生交叉時，即使此時兩者方向相反，也不屬於均線背離。
２、在均線背離發生后，判斷短期的底和頂時，應當注意：股價必須出現劇烈震盪的情況下才可靠。如果在均線發生背離後，股價並沒有出現劇烈的震盪，而是出現強勢盤整或者下跌抵抗的情況下，表明市場並不理會均線背離，原有的上漲或下跌狀態仍將持續。例如某股在突破120日均線後，股價與120日均線發生交叉背離，但此時他的股價在高位進入控盤狀態，小陰小陽的方式震盪上行，股價在均線背離的情況下，並未發生劇烈的震盪，因此，此時均線背離已不適用，因為股價進入控盤後的「超強狀態」，此時所發生的現象屬於另一種均線狀態-----「均線扭轉」。關於「均線扭轉」的問題以後再和大家討論。再例如，大盤在某輪行情時的大頂破位後，當時也出現了短時間的「均線背離」現象，但是大盤後來所出現的是在均線下方進行下跌抵抗來修復均線背離，此時表明市場進入「極弱狀態」，這時的情況下，也不能運用均線背離技術，此時的均線狀態也屬於「均線扭轉」的一種情況。
３、均線背離技術只適用於一般狀態下的市場，當市場進入「極強」或「極弱」狀態時，應當運用「均線扭轉」理論來判斷大勢。此時的市場狀況是有兩種情況：
A，極強市場。此時是連續放巨量突破均線與均線發生背離，突破後股價在高位強勢整理拒絕回調，判斷這種現象的關鍵因素在於「連續」放巨量，成交量的「連續」是十分重要的。
B，極弱市場。此時是連續陰跌破位後所出現無量的下跌抵抗，股價無力回彈，即使股價暫時起穩，也不能進場搶反彈，因為股價是在半山腰被動等待均線下壓，屬於均線的被動修復，一旦上方的均線壓下來，股價仍將破位下跌。

移動平均線綜合交易系統

本交易系統見於LARS KESTNER所著的《計量技術操盤策略（下）》一書
最佳化程序是很重要的概念，我設計一種移動平均系統，可以簡化參數最佳化程序。移動平均匯合方法（moving average confluence method）不採用最佳化參數值，而是檢視所有參數組合訊號，唯有所有訊號一致性達到某最小門檻，才進場交易。
基本上，我們仍採用兩條移動平均線的穿越系統，短期均線的長度設定為一到二十天之間，長期均線的長度始終是短期均線的四倍。所以，可能的參數組合會包括1天/4天、2天/8天―――20天/80天等20組。短期均線向上穿越長期均線，代表買進訊號；短期均線向下穿越長期均線，代表賣出信號。每天我們都檢視20組參數提供的交易信號，計算發出買進信號的參數組合數量百分率。這個百分率讀數就代表“移動平均匯合統計量“（MACS），然後繪制為走勢圖。

舉例來說，如果1天/4天參數組合發出買進信號，MACS就＋5（因為總共有20組參數，按100計，每一組參數發出買進信號，相當於5％）。依照這種方法，每天檢視所以20組參數；假設某天有12組參數發出買進信號，當天的MACS讀數就是60。

交易法則如下：如果MACS等於或大於60，進場建立多頭部位；如果MACS等於或小於40，進場建立空頭部位。
依據作者的統計（90-01年），不論期貨或者股票，移動平均匯合方法的表現都不錯（具體評價略）。只要價格出現明顯的趨勢，大多數移動平均參數組都會呈現相同方向的信號。MACS利用0到100之間的讀數，反映參數組合交易信號的一致性。將來這套系統可以採用更複雜的交易法則，另外設定出場信號。例如，多空部位的進場信號分別設定在75與25，如果MACS介於75與25之間，則保持空手。或者也可以把出場信號設定在MACS穿越50。
可以看出，傳統的指標在加入一些創意后可以構建一些不錯的交易系統。作者的這個系統彈性比較大，讀者自己可以相應作些調整，比如長、短均線關係可以從4倍關係改為3或者5倍關係。作者的統計是針對連續在市操作的統計，我們也可以根據作者後面的說明對進出場作些改變，比如進場信號仍是60、40，但是出場信號可以是穿越50；當然還可以結合其他――總之這套系統在運用時有很大的彈性，讀者可以根據自己的需要作些相應調整。當然，真正用於實戰之前需要一番測試。

權證交易心得

從期貨到股票，再到交易權證，交易員完成了一個輪回。

經驗和技巧是相通的，無論在哪個市場。要相信你的交易規則。

1.趨勢是主宰，是我們的朋友。

2.善於認輸止損，同時放足盈利。

3.對於系統信號要堅決執行，紀律加信心必不可少。

    對於一些人來說，上述思想可能老生常談，但真實世界又有幾人真正領悟其中真諦？

    對於權證這個交易市場，交易員是從去年底開始研究的。為什麼這個時候研究呢？因為手中股票已經根據系統指示清倉出局，順利完成計劃中的操作。指數在瘋狂上漲中，即使可以重新加入，但風險利潤比率也不合乎自己的標準。其實，期貨交易模式在交易員心中仍然向往，久久揮之不去，因此考慮交易權證市場，也算是另一種補償吧。

   只要進行交易，任何市場都有風險。但是，如果我說，權證市場的風險要小於股票交易，你相信嗎？

   這怎麼可能？！你糊涂了或者瘋狂了？！NO，那是因為你看到的，是不真實的一面。

    我們隨便瀏覽相關資訊，都能夠看到幾乎千篇一律地宣揚權證的風險，這裡引述其中發表在報上的一段文字：

    “......在前期配合交易所進行的投資者教育活動中，筆者發現許多投資者對權證作為投機工具的特性認識較為充分，而對權證所能發揮的其他作用往往不太關注。事實上，過分注重權證的投機功能，而忽視權證所擁有的投資、避險和套利功能，頗有些“買櫝還珠”的意味......”

    同時，我們打開權證，都可以看到類似如下的分析模式：

◆理論價值分析◆
       根據期權理論，****流通股股東獲得的認沽權證相當於看跌期權。認沽權證執行價為5.59元，存續期限18個月，假設股票年波動率為33%，無風險利率1.81%；對應****A股不同股價，根據Black-Scholes期權定價模型及上述參數估算的認沽權證理論價值如下表：(注：以****截止2006年8月4日收盤價7.40元計算；理論價值分析均為模擬計算；認沽權證的實際價值將受****A股票當日交易價格及其他因素的影響而波動。)

   標的證券價格(元/股)     8.90    8.10    7.40    6.60    5.90
────────────────────────────────
   權證理論價格(元/份)     0.08    0.14    0.23    0.38    0.58

    什麼是理性？這個命題的爭論由來已久，也將會繼續爭論下去。Black和Scholes發明的模型曾經為他們帶來了巨大的榮耀（諾貝爾數學獎），但最終該理論卻被埋葬於“理性的長期資本管理公司”（LTCM）手中。LTCM曾經用1兆美元用來做交易，但最后換來的結果卻是可悲的。如果你是一個“理性的投資者”，請不要再繼續看下去了，這不適合你的思想。

    但是，從交易員的眼光來看待這一切，卻是另外一番景象，一切基本分析提供的資料可能都有紕漏，都可以進行修改，但價格是真實的，也是唯一真實的！

    沒有了投機，沒有了波動性，就不能賺錢！道理就是這樣簡單明了。“投機產生價格波動，而價格波動造就趨勢。而我們所要做的，就是抓住趨勢。”——交易員MarkGet如是說。

    現在請回到交易權證這個思路上來。

    首先從技術上講，股票與權證有相同點和不同點。（注意，這裡講的是技術交易。）相同點即前述的3點，這裡不再贅述。而不同點在於風險的可控制性，即交易所制定的規則：T+1和T+0。相信交易過期貨的朋友感觸頗深吧,同時，交易費率也是參考標準。

    其次，交易員所關注的是價格波動背後的交易心理。大投機商可能有能力控制價格，同時人為制造波動，但最後的目的是一個顛樸不破的真理——賺錢。一個硬幣的兩面對於任何事物都是公平的。作為一個交易員，你所能夠做到的，也必須要做到的，就是追隨價格波動，去尋找趨勢，而不要理會這種波動是人為或市場力量造就的。

   最後，交易員做個比喻，來完成這篇思路含混的文章。

    在我們尋找趨勢的過程中，失敗是不可避免的。但對於失敗的認識，我們可能有太多的不同認識。市場先生是公平的，他教導我們，指出我們的錯誤。如果你是一個好學生，你會遵循他的教誨，同時，也會得到他的獎賞。如果你試圖與他對抗，結果是可悲的，他甚至會剝奪你的一切。在做一個好學生的過程中，我們也要不斷地和市場先生保持“親近”。你要把你的“小禮物”（止損金）送給他，為的是將來得到他的更多的回饋。

    好學生畢業後，會自動擁有一個市場先生頒發的畢業證書（你自己總結的交易系統）。這樣，一個好交易員“可能”誕生了。為什麼是可能？如果你不遵守交易系統產生的信號，就證明你還沒有畢業。

    我不知道趨勢會在哪裡停止，它可以在它想要停止的任何地方。

交易員MarkGet

Profitunity strategy for getting in and out of any market

This is from Dr. Bill Williams "Trading Chaos" 2nd Edition

The ideal first presenting signal is a bullish/bearish divergent bar that has good angulations with the Alligator. The requirements for a promise buy signal, assuming a downward moving market, would be:

1. A bullish divegent bar that has a lower low than the previous bars and the close is in the upper half of the bar
2. The bullish divergent bar must be descending at a greater(steeper) angle than the Alligator, particularly the Blue Line of the Alligator.
3. Place a buy stop either one or very few ticks above the high of the bullish divergent bar. If filled...
4. Place a protective stop just below the bottom of the bullish divergent bar
5. If the market continues in an upward direction for 2 more bars and you have not been stop out, the market most likely has created a sell Fractal whose reversal point is exactly where your protective stop has been placed. So simply sell 2 contracts (or double the number of shares) for each one you are long. If that sell signal is hit, then you would be in a go-with market and following the immediate trend.
6. If the market continues to move up and the AO bars are green, start counting the green price bars.
7. Assuming that the market is still going your way (moving up, in this case) and you have 3 consecutive green price bars, you want to add to your position by placing another buy stop one or a few tick above the high of the price bar corresponding to the 3rd price bar
8. After the 2nd buy signal has been hit, start looking for your 3rd entry. At this point, if a Fractal buy singal has been formed and we place out 3rd entry just above the high of the Fractal formation.
If the market still continues up, trail a profit-protecting stop just under the lowest low of the last 3 to 5 price bars depending upon how much room you feel comfortable with. We have found this a good strategy in commodities, stock and bonds
9. Continue to watch for any buy signals until you are fully committed. You would continue on those upward path until you were either stopped out or stopped and reverse to the downside...ㄏㄏ請自行翻譯...(請注意紅代表跌綠代表漲)

EMAs均線組合是5/13/62 策略的核心

說明：週末認真讀了均線交易系統，並將其中的一篇英文文章翻譯為中文。以此與朋友們分享。以下為文章大意。

指數移動平均線是這個策略的核心。首先，你應該知道，並非是我發明了5/13/62 策略，至少我不認為是我發明的。有些內容是我添加的，但基本上，所有這些資訊都可以在任何地方找到。盡管如此，我相信，大多數人寫出的有關交易的文章，都或多或少會使人昏昏欲睡。所以，或許這是你第一次聽說這個策略，但是無論如何，我將盡可能保持它的趣味性。如果即使結合了圖例，你也沒能看懂以上的圖表，那麼請看以下的解釋：

1. 如果5日均線從上向下交叉跌破13日均線，並且它們又都從上向下交叉跌破62日均線時，這有可能是一個很好的賣出信號。
2. 與此相反，我們可以認為：當5日均線從下向上交叉突破13日均線，並且它們又都從下向上交叉突破62日均線時，這可能是一個很好的買入信號。什麼是EMA?（略）

是否僅僅找尋這種均線的交叉就足夠了？我進行過加載測試（還有很多很多其他人也進行過加載測試），只是簡單地在信號向上交叉突破時買入，向下交叉跌破時賣出。有些公司甚至制造了交易機器，在出現這些信號時自動進行買賣。但我幾乎要唱反調，這並非如此簡單。存在著各種各樣虛假的信號（雖然出現了交叉，但並沒有出現贏利機會）。這個策略還有一些其他的原則，這些原則分為三個環節：進場、持倉和出場。每一環節的原則，將幫助你將收益最大化，損失最小化。

我使用的是15分鐘圖、30分鐘圖、1小時圖、4小時圖、天圖甚至周圖。你實際上可以使用任何長於15分鐘的圖表。我建議開始時，使用15或30分鐘圖，這樣你可以在一個更短的時間周期裡發現更多的機會。

一. 進場

下述原則，是交易獲利所遵循的原則，也是避免交易失敗的原則。這些原則是一些大政方針。依據這些方針進行交易，要想使之成功，必須對這些方針加以充分的反復運用，直至你開始對市場有了感覺。

需要強調的是，你可以改變這些規則，可以主動操控它們。只有當你通過親自調整這些原則，使它們成為 “你自己”的規則，得心應手地運用時，你才能取得最大的成功。

節假日和其他的壞日子不要嘗試在節假日，尤其是美國的節假日交易。在節假日裡，最好遠離匯市，與家人共享時光。或者，你可以加載測試你的策略。此外，在格林尼治標準時間週五下午14:00以後，決不要再入場。在節假日或週五的下午，市場是不可預測的，波動的幅度不足以產生任何贏利空間。或者，它會毫無緣故地單邊移動50點，然後又會回到原來的位置。當然它也可能會移動很多點，但這僅僅是例外，並不是規律。而後，你會被卡在一個有可能帶來虧損的點位，而同時，你還要向經紀人支付手續費/利息，從而加大損失。請接受我的忠告，如果採用這個交易系統，你應該在這些日子裡，呆在場外。你可能因此而失去一些機會，但同時，你更將因此而避免陷於市場死水一潭或吉凶未卜的窘境。其他的交易系統，特別是長線的系統，能夠在星期五和節假日照常操作。但這是其他交易教科書的主題了，但這種書，恰巧我還沒來得及寫呢。

均線組合1：
根據5日和13日均線的交易只要5日均線從下向上交叉突破13日均線時，應隨時做好買進準備，而當5日均線從上向下交叉突破13日均線時，則應隨時做好賣出準備。即使 5日均線和13日均線並非同時突破62日均線，你都應該準備買進。這並不意味著你要馬上入場交易，而是你必須意識到，交易的時機可能就要來臨。

均線組合2：
13日均線交叉突破62日均線了嗎？這個交易系統的下一步，是觀察13日均線交叉突破62日均線。無論是向上突破還是向下突破（長線或短線位置），你都處在一個很好的交易區域。這一刻，也許就是一個非常、非常好的機會。我希望你也同時關注以下這一事實：在交叉突破發生在紅色區域之內以後，這一對均線再次返回到62日均線，而這是一個再次賣出的絕好時機。這意味著如果你錯過了最初的交易機會，當這對組合上漲並摸到62日均線時，這個入場交易點也是完全可以接受的。這適合於長線和短線交易，62日均線是動態的支撐位和阻力位。

二. 止損和止贏

在最後，應按以下操作：
1. 在距離62日均線之外20點設置止損位。
2. 每20點追蹤交易（使用追蹤止損），或者；
3. 在近期的高點或低點（也就是發生雙頂或雙底的點位）設置一個利潤目標。

交易期間
交易期間，有許多事情都可能發生，這裡是一些在交易期間需要考慮和記住的事情。

設置後就忘掉它嗎？請相信：任何人告訴你“設置後就忘掉它”，都是為了迎合你希望快速、輕鬆地不勞而獲的慾望。那麼現在，我就來迎合你希望快速、輕鬆地不勞而獲的慾望，我說：如果你選定了近期高點或低點作為你的利潤目標，或者設置了跟蹤止損，那麼你可以走開了。最初的波動性在交易開始的時候，你可以看到一些最初的波動。這意味著在一個蜡燭線結束後，你也許會看到下一個蜡燭線走向與你期望相反的方向。不要過於關注這些波動，你需要至少20點的自由空間給交易聚集動能。記住：5/13這對均線組合可以上漲或下跌並碰到62日均線。如果你還沒有入場（或增加頭寸）的話，這正是另一個入場時機。

二. 出場

我們已經說到這個了，因為你在近期的高點/低點設置了止贏目標，或者你設置了一個20點的追蹤止損。讓系統來為你出場吧，當然是基於你所設置的止損和止贏。大部分外匯交易商都確保可以止損和止贏，因此你大可不必擔心什麼。

不同時間結構的指標寫法

這個指標寫法, 可以同時觀查周MACD, 日MACD, 周KD, 日KD, 和60分KD. 在用三重濾網策略時, 比較方便判斷. 可能大家早都知道了.
指標如下:
K60:STKINDI(STKLABEL,'KD.K',0,5),COLORYELLOW;
D60:STKINDI(STKLABEL,'KD.D',0,5),COLORWHITE;
KDAY:STKINDI(STKLABEL,'KD.K',0,6),COLORYELLOW;
DDAY:STKINDI(STKLABEL,'KD.D',0,6),COLORWHITE;
KWEEK:STKINDI(STKLABEL,'KD.K',0,7),COLORBLUE;
DWEEK:STKINDI(STKLABEL,'KD.D',0,7),COLORRED;
MACDDAY:STKINDI(STKLABEL,'MACD.MACD',0,6)*20,COLORSTICK;
MACDWEEK:STKINDI(STKLABEL,'MACD.MACD',0,7)*20,COLORCYAN;

效果如

止盈和止損主力更欣賞誰

止盈和止損是股市常用的操盤手法，看起來僅一字之差，實質上卻有很大區別。所謂止損，一般來說，是指個股的股價發生明顯轉折，由昇轉跌，運行在波峰右側，為了避免更大虧損，而在預先設定的盈虧邊緣附近，果斷斬倉的一種行為。所謂止盈，則是指個股昇勢未變，運行在波峰左側，為了確保勝利果實，而在預先測定的攻擊目標價左右，提前分批賣出、鎖定利潤的一種行為。止損和止盈究竟哪一種手法更好，這要因人而異，因習慣而異，因目的而異，很難一概而論。只是一臂感到，止盈更適合中小投資者，特別是經驗欠缺的新股民，因為操作難度比止損要小一些，成功的概率也更高一些。

每當連陰殺跌、趨勢轉淡之後，一些分析師總會善意提醒大家注意止損。而經驗豐富的高手在確認波段見頂之後，也會及時獲利了結。但對絕大多數投資者、尤其是缺乏經驗的新手來說，很難做到這點。一來高位賺錢沒拋、低位虧了再跑於心不甘；二來莊家騙術高明、不會輕易給出逃命機會。

止損在心理上是一件非常痛苦的事，從技術上看，別說新股民，就連高手也存在不易判定的困難。

其實，在機構傾札、勾心鬥角的股市新階段，除一些小機構和以跟莊為主的私募基金，因實力有限又不想被同行吃掉，而有時不得不被迫止損之外，控盤主力和實力莊家一般是沒有“止損”這一概念的。當他們完成底部建倉和震倉洗盤任務後，往往是一邊拉抬一邊拋出，不斷減輕倉位，不停攤低成本，不忘鎖定利潤。等到股價階段見頂，股民還在爭論莊家是否在出貨時，他們的倉位已經很輕了。如果某支股票還有繼續炒作的潛力，莊家剩餘籌碼的性質就變成了打壓工具。此刻，他們看似不計成本地拋售，實際上該賺的錢早已落袋為安，剩餘的部分只是為了砸出恐慌盤，騙取廉價籌碼，與止損毫不相干。

在股價上昇途中分批減倉、鎖定利潤，實質上是莊家的一貫手法，他們決不會把所有籌碼拉抬到最高點再拋出，因為這既不現實也很危險。因此要想在機構夾縫中生存，就必須以其人之道還治其人之身，學會事前止盈，而非事後止損。

做好止盈操作，要重視理念和技術兩方面問題。一臂也提四點建議：1、貪婪是操盤大敵，要克服心理障礙，別總指望所持籌碼出在最高點，要知道這往往是可遇而不可貪的，只要有利可圖，無論賺多賺少你終歸都是贏家。2、結合大盤走勢，找準個股所處位置，預估攻擊目標價位，一般來說，歷史的高點、前期的高位、以及頸線位、強阻力位一帶，都是易於發生劇烈波動的地方。3、自覺遵守止盈紀律，寧可少賺也不要臨時改變計劃，比如一旦盈利25％，就減倉三分之一，鎖定部分利潤再說。4、盡可能分批減倉，這樣不會最高，也不會最低，平均下來能夠出在比較合理的中等價位，給止盈來個“雙保險”。

技術分析的唯一祕訣

這是一篇老文章，是本人對技術分析的一點感悟。今天將其再度重發，希望能夠為朋友們提供些拋磚引玉的借鑒參考意義。

技術分析，以它的簡單性、直觀性、客觀性、綜觀性、公開性、公平性、公正性七性合一的優點，而深為廣大股民所喜歡，更是為股評家所喜用，但若問，技術分析的真諦精髓是什麼？相信答案會各式各樣，甚至，有的著書立說者會說出一大堆不著邊際的見解。其實，在股市中，技術分析早已經偏離了方向，有的甚至滑入左道旁門的誤區。

要我說很簡單，技術分析的精髓祕訣——我認為也是唯一祕訣：就是吃準股性規律，在可預見可操作的股價拐點處為買賣提供可量化的技術性依據。

吃準了股性就等於摸準了脈搏踩對了點，一切問題都迎刃而解了，一切問題都簡單化了。如果能夠深入理解悟透這一涵義，那麼，腦子裡就沒有了紛繁而又具體的固定的僵化的技術和招數，更高的境界就能夠達到見招拆招無招勝有招，股性就變成活靈活現可以感覺的東西，分析與操作也就走入了捷徑。**www.irich.com.cn交易之路收集整理**
    無論指數還是各股，都有各自的股性特點，就像人一樣，每個人都有自己的秉性特點。有的人反復無常難以琢磨沒有人情味，你就覺得他很煩很不好相處，既然不好與之交往，也就敬而遠之；有的人很厚重很穩健很有人情味，性情率真容易打交道，與之交往，就會覺得愉快舒心。
    看股票就如同看人，選股票，就如同選朋友。當我們將每一支股票擬人化，將它們看做有靈性的生命體時，透過技術的視角審視一番，就很容易把握其股性特點，研究到深透驚細的見宏知微的妙境時，就可以左右逢源隨心所欲的波段滾打低吸高拋。
    如此，技術分析就可謂用活了，用到位了，用起來就會得心應手，效果就會很好。
    技術資料和圖表，它就像一面鏡子，它會如實公正的對股價波動做出即時反映，這種反映既是滯後的被動的，也是超前的能動的。
    如果你認為技術只是滯後被動的反應股價波動，那麼，你就只會得到滯後的死的資訊，從而被動挨打；如果你悟到了技術是超前能動的反應股價波動，那麼，你就會看到超前的活資訊，從而主動從容。同時，技術分析的運用不可僵化教條。試想，每支股票股性各異，那麼，反映股價波動趨向的技術依據怎麼是千篇一律亙古不變的呢？
    比如股價移動平均線，它不單是對股價滯後被動的反應，還與股價在互動中形成相對穩定互相制約的共振特點，從而成為審視股價未來趨向的一面鏡子，透過這面鏡子，我們就可以超前感知股價的動向，為交易提供一個可量化的參考依據。
    我對均線的理解是：（1）同一階段的不同各股，與之能夠形成比較穩定有序互動特點的均線會有不同。（2）同一各股不同階段，與之能夠形成比較穩定有序互動特點的均線會有不同。（3）同一各股不同周期的K線界面中，與之能夠形成比較穩定有序互動特點的均線會有不同。

要善於在不同各股、不同階段、不同周期背景下，尋找和把握適用的與股價形成相對穩定有序的互動共振的反映股性特征的均線，這是均線制勝的根本原則和技巧。由此，本人多次談到大盤的關鍵點關鍵位，大多都是根據當時態勢下大盤與特定均線互動共振的股性規律來得出的結論，當然，有的因為本人應用失誤和認識不到位，所謂的關鍵點關鍵位並不關鍵，但也不可否認，有的關鍵點關鍵位關鍵到立杆見影的神奇妙用和作用。因此，我感覺均線的選用對頭適用才是最關鍵的。

那麼，均線的運用大致有如下幾個實用的規則：

（1）某一條均線成為股價可靠支撐線，那麼，當某個階段股價有效跌破該均線後，再度反抽到該均線時大多會止昇回跌。

（2）某一條均線成為股價階段性壓力線，那麼，當隨后階段股價有效昇越該均線後，再度反抽到該均線時大多會止跌回昇。

（3）某一階段若一批股票依托某一條或一組均線拉起上攻行情，緊隨其後若很多各股都形成了這種態勢，則大勢可能仍將向上，而類似形態各股的買點機會也比較可信，並具有可操作性。

（4）大周期循環中，若歷史上某一條或一組均線與股票共振的買點形態又在目前大面積出現，那麼，大勢仍將可能繼續向上，而各股形態的機會也比較可信，並具有可操作性。

上述均線規則在目前大勢向上各股分化輪動的背景下，是比較適用和具有可操作性的，只要靈活運用舉一反三，不難在實戰中找到具有規律性波動特點的各股，並穩準的把握其機會。

其實，其他指標的運用也是同樣道理，比如本人經常用到的MACD指標，這是一個及時並能夠超前反映股價即將變盤轉向的工具，但大家在應用方法上出了問題，所以，常常是不得要領甚至作反了。我常講要善於在大周期K線圖中（周K線和月K線）把握MACD死叉後的買點和金叉後的賣點，得到許多人的置疑，其實，恰恰這一反映股性特點股性規律的現象被我掌握並很好的運用，所以，我有時就能夠快市場半拍走在市場的前頭，而眾人還不能理解。

多麼簡單的一個方法和道理，人們卻不能悟透。所以，在大家要超越自己眼裡和腦海裡有如死的教條的技術分析，那些理論的教條，有些甚至是看似合理卻違背規律的“經典”。
其實，一切都是活的，固定是相對的，變化是絕對的，用死的教條僵化的去審視活靈活現千姿百態的股價波動，當然就看不到活的股性，注定要碰壁的。這不但是均線分析、MACD分析，而且是一切技術分析都應該避免的，惟此，技術分析才能用活，才能抓住技術分析活的靈魂，技術分析才能真正發揮用武之地。

股市多年的固定規律

縮量震盪——小盤股
　　大盤穩健但能量不足時是小盤股的活躍期，因大盤能量不能滿足規模性熱點的施展，所以個股行情“星星點火”，其中又以小能量下小盤股行情更為靚麗。由於小能量難以滿足行情的持續性，故小盤股行情往往漲勢較迅捷，持續周期較短，適於短線操作。

突發利多——次新股
　　無論大盤處於什麼狀態，若遇突發性重大利多公布，往往是價低次新股的活躍期。因為老股中往往有老資金進駐或者受困，新資金即不願為老資金抬轎，更不願為老資金解套。所以，重大利多公布後，上市不久的次新股群往往成為新資金“先入為主”的攻擊對象。

調整時期——莊股
　　大盤調整時是莊股的活躍周期。由於市場熱點早已湮滅，莊股則或因主力受困自救，或是潛在題材趁疲弱市道超前建倉…疲弱市道中的莊股猶如夜幕中的一盞盞“豆油燈”，雖不能照亮整個市場，也能使投資大眾不至於絕望。同時，多少還能誘惑“投資小眾”一起來“往豆油燈裡添加燃油”，或者是引來“飛蛾撲火”。

波段急跌——指標股
　　大盤波段性急跌後是大盤指標股的活躍期。急跌後能令大盤迅速復位的，必然是能牽動全局的指標股。因為“四兩撥千斤”的功效大，也因為低價股護盤的成本低。

調整尾聲——超跌低價股
　　大波段調整進入尾聲後是超跌低價股的活躍期。因為前期跌幅最大的超跌低價股風險釋放最乾凈，技術性反彈要求最強烈。由於大勢進入調整的尾聲，尚未反轉，新的熱點難以形成，便給了超跌低價股的表現機會。

牛市確立——高價股
　　牛市行情確立是高價股的活躍期。高價股是市場的“貴族階層”，位居市場最頂層，在大盤進入牛市階段後，需要它們打開上檔空間，為市場創造牛市空間，給中低價股起到“傳、幫、帶”的作用。

休整時期——題材股
　　大盤休整性整理是題材股的活躍期。因為休整期市場熱點分散，個股行情開始漲跌無序，增量資金望而怯步，只能運用題材或概念來聚攏市場的視線，聚集有限的資金，吸引市場開始分散的動量。

報表時期——“雙高”股
　　年(中)報公布期及前夕是高公積金、高凈資產值股票的活躍周期。因為這樣的上市公司有股本擴張的需求和條件，有通過高分紅來降低每股凈資產值的需要。在股市開始崇尚資本利得和低風險穩定收益後，高分紅也已經成為市場保值性大資金的寵愛。

怎樣分析解盤

對影響股市的政策面、資金面、基本面、技術面、消息面等進行綜合研判,是解盤的基礎。解盤的針對時間通常是短線的,最常見的是當天解盤與當周解盤。

　　一、對大盤進行解盤

　　 1、利用消息面對大盤進行解盤

　　每個階段行情無論漲跌都會受到一個明顯的政策因素影響,這個政策的具體措施動向都會成為大盤漲跌的最直接動力。每階段的影響度在大盤處於敏感期更為有效,重要的是判斷政策消息的真實意圖,安慰性表態與拐點對大盤的短線走勢起到方向性引導。個股的消息(如中報,年報)集中發布期以及大家對未來消息的預期也會提前影響大盤的現時走勢。

　　 2、利用技術面對大盤進行解盤

　　影響大盤技術面的第一級指標是成交量,股市只有在比較大的成交量背景下才會出現連續的強市,否則持續走強的概率不大；影響大盤的第二級指標是中期均線(30日均線、60日均線),中期均線的方向以及與股價的位置比較,將會使得大盤的走勢趨勢明顯化；影響大盤的第三級指標是周KDJ與MACD指標,在兩個技術指標達到兩個極端時,大盤的原有趨勢走勢會出現修正性回試或者加速原趨勢。

　　 3、利用領頭股對大盤進行解盤

　　當大盤出現明顯的漲跌時,每階段都會有一個或者幾個對市場影響較大的個股出現,其出現技術性的走勢特徵時也會對大盤的趨勢起到修正與加速作用。有時也會是一個板塊,其有效性更加明顯。

　　 4、利用主力面對大盤進行解盤

　　市場上最大的主力群體,比如說基金的整體運作方向會對大盤的走勢起到重要作用,跟蹤基金的運作方向,可以跟蹤其重倉持有的個股整體表現。另外可以從漲跌靠前的個股幅度進行比較可以發現做空做多的力量對比,有沒有明顯的漲跌熱點也是判斷大盤漲跌是否具備持續性的參考。一般情況下,主力的有意集體行動往往漲跌持續度較大,而技術性質的波動不具備持續性。

　　二、對個股進行解盤

　　主要判斷原則有以下幾點：

　　 1、根據近期的入選漲跌第一榜的個股特徵,來發現短線的市場機會與風險所在的板塊,特別是一定要防止提示的風險。

　　 2、根據近期個股換手率的特徵,來發現市場是否有新主力入場。一般情況下原來的不活躍股與基本面好的個股成交量放大說明主力進場積極；原來的活躍股與超跌股的成交量放大說明是老主力在折騰。

　　 3、根據盤中成交買賣記錄以及組合性的指標來發現新的潛力股,以及跟蹤原有潛力股的動態變化進行潛力分析。

　　 4、每階段需要跟蹤一些具有明顯機會的個股,對於這些個股的機會一定不能放過。明顯機會主要體現於題材、量能、趨勢之中。

　　三、預期大盤中線走弱的操作

　　 1、先想辦法把倉位賣掉一半再說,堅決果斷,不能有幻想。

　　 2、設立條件賣掉剩下的一半個股,這種條件有兩種,一種是止損位條件,另一種是漲位條件。

　　 3、選擇再次中線做多的條件是市場成交量連續放大。

　　對大盤的走勢心中無數的操作：

　　 1、小倉位根據多組合技術指標進行短線運作,無論是已經重倉或者輕倉的現實都要調整。

　　 2、專門針對盲點機會進行防守性的低風險品種操作。

　　 3、寧肯錯過,不要做錯

應該怎樣看盤

大凡炒股之人在股市開盤的幾個小時裡只要有條件都會"看盤",可是這個看盤究竟應該怎麼看呢?各人有各人的習慣,正如同樣一只個股就會分成多空兩個陣營,同樣的盤面也會被看成是機會或風險.

　　那麼問題就出來了,怎樣的看盤才是成功的看盤呢,才會多贏少輸,才會使看盤人成為贏家之列呢?由於工作之便,與股民接觸比較多,研究之後,發現大多數散戶根本就不是在看盤,更確切的說是在看自己所關心的個股的價格.一遍遍重複著只有盤後分析才應該有的指標分析,劃線分析,基本面資料查看等工作.所以就不難看出散戶被動挨搭計程車根源所在:資訊不對稱(主要是資訊的採集不夠完整),看盤方法不對,而後者也起到了不小的作用.

　　那麼贏家是怎麼看盤的呢?首先資訊要做到大事應知,開盤前瀏覽各大報刊(電子版也可),對當天可能發生的事件有心理準備.

　　開盤後對漲跌幅,成交榜等當天異動個股做出快速分析,找出當天資金流向,以及做多做空的板塊.

　　個股的漲跌比是一個必看的指標,結合成交量分析,大盤K線等,對大盤當日強勢或弱勢做出分析.

　　對一些重要的時間點要重點觀察,比如10:30,12:30等等.

　　然後要做的工作就是盯緊當日活躍板塊,及時找出符合買進條件的個股做重點觀察,同時對權重股的觀察不可放鬆,在大盤背景良好的情況下對個股最出操作的決策.

　　這只是一些看盤高手經驗的總結,當然不一定是最好的.

短線博差價的三個基本技巧

對於短線的差價操作，不少投資者十分熱衷，在具體操作時，投資者應注意以下三個基本的技巧：

　　第一，投資者可以參照個股30日均線來進行反彈操作。同大盤一樣，個股的30日均線也較為重要，在股價上昇時它是條支撐底線，個股下挫後反彈它又是條阻力線。如果個股在下調後企穩，向上反彈時沖擊30日均線明顯有壓力，上攻30日均線時成交量也沒有放大配合，股價在沖擊30日均線時留下的上影線較長(表明上檔阻力強)，那麼投資者可以進行及時的減磅。相反，如果個股上攻30日均線有較大成交量支持，股價沖過30日均線後是可以再看幾天的，也就是說在個股於30日均線處震盪時是投資者進行差價操作的好時機。
第二，注意對一些個股的操作應有利就走，這些個股就是那種累計漲幅巨大或是在反彈時漲幅較大的個股。有些個股的確在一段時間內有較大的下挫，反彈之後一些持股的投資者就認為不立即拋出風險不大，這種觀點有偏差。對一支個股，我們要整體地看，絕不可單看某個時間段的表現。有些個股累計昇幅大，下挫後出現反彈，不及時拋出是有風險的。這些個股在開始從高位下跌後都有過反彈，但反彈後的下跌仍是非常大的，此類個股的短差要做到有利就走。對於一些在大盤橫向整理時出現較大漲幅的個股也不要戀戰，而那些原來就未大漲，下調卻較猛而且質地並不壞的個股，股價出現反彈後不及時拋出風險倒不是很大。
第三，做短差講究一個“快”字還講一個“短”字，要避免短線長做。有些投資者介入原本做短線的個股後的確馬上獲利，但此時往往產生獲更大利的心理，因此改變自己的初衷，也打亂了原來的操作計劃，一旦被套，獲利轉為虧損，會大大影響投資者的操作心態，這是十分不利的。長期按計劃進行操作可以養成投資者良好的操作心態，形成穩定的操作思路，對投資者長期立足於股市是有很大益處的。

12種可吸籌的技術形態

1.彎腰拾金
　　在標誌性長陽實體中心以下是較佳的短線買入點。該長陽可以月、周、曰K線為標準，若在該長陽實體之下又有長均線支撐，則是最佳低吸點。
　　2.池底巨龍
　　前期放量上漲之後出現破壞均線的震倉動作，成交量連續萎縮，與前期量比呈芝麻點，後溫和放量發力穿越5、10、20曰均線擺脫池底，隨後回落20曰均線，此時為最佳的低吸點，後市有望發動中級行情。
　　3.春寒倒灌
　　是指股價持續下挫，在低檔接連收出四五根中大陰線後出現一根小陽線，但次曰馬上被一根中大陰線所吞沒，但5曰乖離率出現背離走勢，此種走勢暗示股價已至底部，第二曰若高開高走則是低吸的良機。
　　4.夫唱婦隨
　　是指股價持續上昇後拉出一根實體較大的陽線，第二天卻收出一根包孕在前一曰陽線實體內的小陰線，這是股價將加速上行的跡象。這根陰線是較佳的低吸點。
　　5.顧影處憐
　　股價加速下行，在低檔位拉中長陰線，恐慌盤的涌出導致最後竟跳空拉出中大陰線，但第二天大勢卻急轉直上，直接跳高至前一曰大陰的開盤價之上開盤，盤中雖有可能再探低位，但收盤價仍在前一曰的開盤價之上，留下一條前後皆無K線的大陰線，在收盤之前若確定，則是較佳的低吸點，後市將快速上揚。
　　6.雙針探底
　　股價在前期放量上漲後，縮量回調，在大均線附近出現兩次下影K線組合，謂之雙針探底，一旦股價重返短期均線上方，往往將轉入急攻行情，所以在第二次出現下影十字星線的大均線附近是較佳低吸點。
　　7.水下尋寶
　　是指股價在經過連續下調後，縮量跌破半年線或年線，並且連續幾天在大均線下方縮量盤整，不離開大均線遠去。如果出現一根中大陽線帶量向上沖過大均線就將確立調整結束。當曰或第二曰開盤時介入，應有不錯的中線收益。
　　8.突破反壓
　　是指股價一直受制於30或60曰均線的壓制並一直在其下運行，在震盪下行的過程中出現低部企穩跡象，某曰帶量沖過30曰或60曰均線,第二曰收陰反壓30曰或60曰均線是較佳的短線低吸點。
　　9.星星相吸
　　股價在前期放量上漲，近期則連續縮量整理，在整理過程中出現連續幾根縮量十字星線，則是較佳的低吸點，後市將重拾昇勢。
　　10.以退為進
　　是指股價經過長期縮量下跌後，出現連續的放量(量比5以上)中陽突破大均線或下降趨勢線壓力，之後縮量回壓標誌性陽線的2/3處時，是最佳的中短線低吸點，後市將迎來主昇浪。
　　11.勇攀高峰
　　均線多頭排列，在走勢上連拉中小陽線，其後突遭空頭襲擊,一根長陰一口吞吃前面的三根陽線，在收大陰線的當天就是較佳的低吸點,其後市仍將頑強上行。
　　12.豬籠入水
　　豬籠入水是指個股經過低位收集後開始的猛烈拉昇，在高位形成尖頂後，單邊下行不做頭部的確認動作，在接近60曰或150曰均線時，以一根中陰線向下突破，走勢嚇人，但5曰乖離率出現明顯背離，這是縮量洗盤結束的最佳買點。隨之而來的將是一波向上攻擊前期高點的行情。　

調整浪中巧用平衡線

平台整理分析的最重要分析元素就是關注平衡點和平衡線。

　　平衡點是調整區間內最密集成交的價格點位，平衡線則是沿著這一價格水平畫出的直線，它有著十分重要的技術運用價值。

　　平衡線的特性：

　　1. 當行情進入五浪調整結構區域時，價格總是會反復地圍繞平衡線進行震盪；當價格處於平衡線的下方時，行情下跌的動能會逐步減弱，最後止跌回昇再次向平衡線靠近；當價格處於平衡線的上方時，行情上昇的動能會逐步減弱，最終，圍繞平衡線的波幅不斷縮小，直至價格脫離平衡線的情況只在日內交易時出現。總之，平衡線就像一塊磁鐵一樣，上下吸收價格波幅。

　　2. 在調整浪進行區間內，平衡線是每一個調整子浪運行過程中的重新支撐位和阻力位。調整浪中的A、B、C、D、E子浪一般都是縱向三浪結構，而這些子浪的更小一級浪的調整浪一般情況下都是停留在平衡線上，當價格向下運動時，平衡線是支撐位；而當其向上運動時，平衡線是阻力位。

　　3.平衡線往往是調整結束後的行情延續的起點，這從對稱三角形形態上看得比較清楚，當調整結束後，價格強力掙脫平衡位的束縛向上突破時，意味著調整告一段落；反之，如果掙脫平衡線向下突破時，也意味著破位行情的開始。

　　4.平衡線是突破回測時有力的支撐位置。一般情況下，橫向三浪結構和橫向五浪結構調整浪在結束調整突破箱體後都會有一個回測的過程，回測的幅度強弱各不相同，但不管怎麼樣，當價格回測時，平衡線都會是最強的支撐位。如果回測的幅度超過平衡線，那很可能價格突破失敗，可能屬於假突破，屬於主力的騙線行為。所以，密切關注平衡線十分重要。

　　平衡線的畫法：

　　目前的證券行情軟體中，會有各種輔助畫線工具，如菲波納奇百分比線、江恩扇形線等，使用起來非常的方便，但是，市場上各類軟體中還沒有一種能夠畫出平衡線的，所以，大家只能靠眼和手來繪制了。

　　繪制平衡線應該先觀察調整浪中K線橫向布置最為密集的一線，一般說來，一條橫線所穿越的K線越多，說明越接近平衡線，而這些密集布置的K線中，我們可以再精確地取多個陰線的下緣和多個陽線的上緣作為參照，盡量讓所繪線條穿越這一價位，這樣，使平衡線變得十分精確。這樣繪制出來的平衡線，經常可以收到十分奇特的效果。以此為依據，你在買入和賣出時，設定的價位誤差可能只差極少，這樣你興奮的心情可能比起你多賺的這部分錢來得更多。

　　當繪制完調整浪的平衡線後，你還可以用歷史行情來進行驗證。一般來說，如果目前行情不是歷史新高的話，往往會受到歷史上密集成交區的約束，當然這樣的歷史不能上溯得太久，一般相鄰的兩波行情中，成交密集區的影響最大，所以，鄰近的一波行情的密集成交區也就是平衡線，可以當做驗證當前調整浪的平衡線的輔助驗證工具。

長期重質與短期重勢

關於操盤中重質與重勢的討論已經有很多。我以為：重質是關注遠期結果的思維，重勢則是關眼前效果的思維。二者應當說沒有根本性的矛盾。但關注短期效果的人對手中的個股在大盤上昇之時沒有同步於大盤的表現一般是懊悔的。關注遠期結果的人可能會以更寬鬆些的心情對待。但本階段性沒跑贏大盤必須在下一階段以予補回，否則重質也沒有什麼意義。跟上大盤至少是二者共同的基本目標。
　　重質型的操作是基於對基本面和市場趨勢的判斷，忍受短期無利甚到一定幅度下跌的煎熬，最終戰勝大盤。眼前績優品種是一般的選擇，潛在績優品種則是更高深的選擇。操盤的優勢是不用太多的動倉，而以堅守為主，持有直到其最終加速爆發。最後一段爆發是最大利潤所在，否則一般不能戰勝大盤。其優勢是減少了手續費成本和波動糾錯成本。這種操作適合於大資金做組合式投資。對小資金押在一支股上則是有一定潛在風險的。除非你對投資品種做了真正透徹的研究，同時對系統趨勢有正確的遠期判斷。
　　重勢型的操作更偏向於技術型，是一種注重效率的手法。其理論依據在於階段性超越大盤累加而最終戰勝大盤。但這種方法因為頻繁動倉而大幅度增加投資成本，同時應對短線波動的成本也很高。此外因較大程度地關注了漲昇效率，品種目標一般是選擇正在上漲的品種，而一般正在上漲發生在股價運行至一定高位，所以一般都是買點價格較高，不能像重質型投資那樣建倉低位，享受高位複式增長。最為嚴重的問題是買進的品種持續上漲能力具有不確定性。當你買進之時可能己經無力繼續上漲，甚至開始下跌調整。這就是操作的短期波動風險所在。重勢型操作因其投對之時可實現收益快速化（因市場上漲時主流品種總是短期內快速翻倍），所以一般備受小資金企圖快速膨脹的散戶朋友青睞。但結果一般都很失敗，因為他付出太多的交易成本和糾錯成本。
　　重質型操作一般都是成功的，而重勢型操作則未必。原因大概在於重勢型操作的人過分忽略的股票品種的質，陷入純技術分析的歧途。在思維上顯而易見地忽略了優質品種漲昇過程實現同樣也是以勢取勝，而把目光投向了一般性的和績差的垃圾股品種上。非優質品種只有波動性收益機會而沒有形成長期上漲趨勢的能力。這是問題的本質化認識。所以我主張用“長期重質”作基礎，用“短期重勢”作優化。

散戶技術分析的路子

散戶技術分析的路子,許多人都在探索,好不容易整出個結果,到市場上一用,又模糊了,發現指標又沒用了.
為什麼呢,因為大家走了數學模型的老路子,無意中選取了經典模型,在數學上就是邊界條件太多.

我先使用電腦和人採集來的數字處理成:
1.模擬主力做莊模型(包括階段成本模型.周期模型.獲利模型三部分,分國家級主力做莊模型,機構主力做莊模型,游資主力做莊模型)
2.分解市場真實走勢模型(台階式空間,波動試空間,籌碼聚散概率.單點逐利次數)
3.資金計劃(與單點逐利次數相適應的資金計劃,分為抄底.買強.追漲,兌現四個部分,資金計劃主要是用來克服判斷和操作的失誤,及時兌現利潤和合理調配資金)
4.市場資金流動狀況(國際資本.國內資本在個行業的流動方向,股市熱錢流動方向,緊跟著熱錢,不離不棄,構築股價的大趨勢框架.)
5.市場心理狀況(政策的調控機理.政策效應.國家級主力心理.市場普通主力心理.股民大眾心理.時間周期使用心理.輿論使用心理.指數心理.個股審美心理,共同來構築股價的大趨勢)
6.買點(波動式空間和台階式空間的單點逐利買點和次數)
7.賣點(波動式空間和台階式空間的單點逐利賣點和次數)
8.台階式空間的單點逐利----雖然也在波動式空間的單點逐利買賣點和次數裡,但提高捕捉井噴的時機,這點需要經驗模型.由於個股審美心理機制的制約,井噴的時機需要操作者的判斷,我還沒有能力使電腦去實現市場心理狀況的各個因素的聯想.只有操作者自己的判斷才能提高台階式空間的單點逐利的概率,但電腦可以完成波動式空間的單點逐利.

模擬主力做莊模型,分解市場真實走勢模型,資金計劃,市場資金流動狀況,市場心理狀況,買點,賣點.七種模型,然後將這七種模型處理成一種結構.進行歸一,市場就簡單了,也沒有股票了.

技術的討論,獻給能懂者

過去我很迷戀分筆資料,以為有了莊家的成交細節就可以明白莊家的動向,其實不然,拉抬的時機是市場心理表現出的統計規律,也發現分筆資料用處不大,加之電腦可以一次將10000手拆成100手的100筆一次報單,分筆資料水份很大,比如我現在也精了,大單買入時我拆細,賣出時我用大單,有個現象,多少時,你用大單一賣,這就是一段時間的頭部了,主力們也在憑市場感覺操盤的.

我發明精準的抄底方法;
在分時圖上能買到各個低點,賣在對應的高點;這才是做超短前提,為什麼我不相信理想超短"豬***"的一族呢?從他們成交的時間來看,他們沒有掌握方法,所以我說他們騙人;
在5MIN圖上能買到各個低點,賣在對應的高點,基本上吃了當天的震盪利潤;
在15MIN圖上能買到各個低點,賣在對應的高點,基本上吃了小波段利潤來個高賣低買;
在60MIN圖上能買到各個低點,賣在對應的高點,基本上吃了全部上昇段利潤;
在3DAY圖上能買到各個低點,賣在對應的高點,做股票就只有賺的份了;
我們要將這些圖繪制在一張圖上.採用變周期為整理時間數.

我們在把不同板快的龍頭熱門股,集合成一個群,做成一根K線的各個指標線;,我就有了一個比T+0還要快的,波動更大的股票了,這樣的集合K線可以許多,經過這樣簡化,我可以把1000多支股,簡化成12支集合股票,這樣就容易觀察了,比如我把權證簡化成4支集合股票,即:末日.認沽,鋼購,
其他認購,在這種橫行比較中很容易發現比其他同類超前走強的股,這就是歸一化排序,再堅信我的基本原理:來股市的錢都是為了賺錢,然後就等著做轎子吧.
龍頭熱門股的選擇用電腦配合,主要是人,

當我們盈利1倍時我們不斷抽走利潤,那時操作的心情不知多輕鬆,所以就有心情來兩句情歌來,我不相信幾何級增長.也不怕一次虧50%.

由於眼睛對圖形反應不敏銳,容易產生欺騙,我們在對個股票集合,個股進行徹底的簡化,用一個許多位的數來代替,再比較將這許多位的數的可比較部分,再簡化成5位整數如54321,就行了,到時候我們觀察54321的變化就知道各K線的位置了.如88888就買44444就賣,方便快捷.我們就可以同時比較觀察2000支股票了.
這些數字可以給普通人以明確的判斷,無需高深的技術,這樣他們工作起來就像機器.
當我們把這個數求和時,比較一下最大,就可以知道各指數的位置了,

由於我們的微電腦不夠快,需要多台微電腦配合,要專門微電腦來處理這些數字,要一定成本.
容易吧?!
哈哈!
綜合起來使用就是我說的那句:常常獲得超過漲昇段數倍的利潤;

這裡現在有許多照會員的,其實看了他們的發言,就知道他們的操作是靠運氣的,也沒有什麼社會和股市的歷練,哪有有真本事的人招會員?我操作著親族的資金,虧了資金不光損失錢,面子也沒有了,那些英雄效應的面子,使得我一步一趨,一步一謹慎,採用分步合擊,預留利潤的辦法,因為只能勝,不能敗.

基本原理我都講了,好好琢磨吧!也許有用,助你撈上一耙.
我喜歡有才能的人,帖子也是寫給這些人看的,希望能做交流,也希望能在他們探索的路上多一種思考的方案.
至於預測買什麼明天一定會漲,我是做不到,我更不是孔明了.

趨勢線交易法

趨勢線是簡潔的工具，可以讓我們明確地遵循趨勢的方向，同時避免逆勢操作。有效的趨勢線（Valid Trendline)必須是波峰與波峰的相連或波谷與波谷的相連。
當價格處在漲勢中，沿著底部繪制上昇趨勢線，當價格處在跌勢中，沿著頭部繪制下降趨勢線。這些趨勢線向未來延伸的部分，可以協助判斷買進與賣出的位置。

角度是趨勢線的最重要內涵之一，可以反映市場的主導力量。當趨勢線向上時，代表多頭居於主導地位，在這種情況下，應該買進而停損點設定在趨勢線的稍下方。當趨勢線向下時，代表空頭居於主導地位，在這種情況下，應該放空而停損點設定在趨勢線的稍上方。

趨勢線是最古老的分析工具之一，辨識趨勢的現代化工具包括：移動平均、趨向系統與MACD。

趨勢線強度的評估

趨勢線的最重要內涵之一是它的斜率。如果趨勢向上傾斜，多頭處於主控的地位，應該尋找買進的機會。如果趨勢向下傾斜，空頭處於主控的地位，應該尋找放空的機會。你可以根據五個因子評估趨勢線的重要性或強度：趨勢線的時間架構、涵蓋期間的長度、觸及次數、角度與成交量。

時間架構愈長、趨勢線愈重要和可靠。相對於日線圖來說，周線圖上的趨勢線比較重要。同理，相對於小時走勢圖來說，日線圖上的趨勢線比較重要。

形成的時間越長，趨勢線的意義就越大，效力就越顯著，用數年時間形成的趨勢線，比只有數周時間所形成的趨勢線要可靠。因為趨勢線可以反映其形成期間的群眾行為。趨勢線形成的期間愈長，趨勢的慣性也愈強。在主要的多頭行情中，趨勢線可能維持數年的效力。

價格觸及趨勢線的次數愈多，趨勢線愈重要。在上昇趨勢中，折返趨勢線的走勢，代表空頭的造反。在下降趨勢中，折返趨勢線的走勢，代表多頭的造反。當價格折返趨勢線而隨後又彈開，代表市場的主導力量擊潰造反者。

趨勢線最初是由兩點銜接而成，三點的接觸，將使趨勢線更為有效。四點或五點的接觸，代表市場的主導力量取得穩固的控制。

趨勢線與橫軸的夾角，可以反映市場主導群的情緒性強度。陡峭的趨勢線，代表市場主導群正在趕行情，平緩的趨勢線則有緩步攻擊的意味。平緩的趨勢線就像“龜兔賽跑”中的烏龜一樣，它的後勁較足。

對於每條趨勢線，你都應該衡量它的角度，這可以讓電腦計算，或利用量角器來衡量，你可以比較趨勢線的角度，藉以分析市場主導群較為偏多或偏空。請注意，在任何特定的市場中，趨勢線的角度經常相同，這可能是主要的玩家都是相同的一群人。

價格有時候會加速發展而脫離原來的趨勢線。你可以繪制一條比較陡峭的新趨勢線。它顯示趨勢正在加速發展，持續的能力將降低。當趨勢加速發展時，必須緊縮停損點，將它設定在新趨勢線外側的邊緣。並根據每支新線形進行調整。一旦價格突破新趨勢線，通常會發生急速的反轉。

突破趨勢線

當既有的趨勢線被突破，顯示市場主導群的力量減退。在這種情況下，必須謹慎處理交易訊號——操之過急的代價往往是虧損。

趨勢線並不是一座玻璃屏障——被突破之後就分崩離析。它比較像是圍住獸群的柵欄，在幾隻公牛或灰熊的沖撞下，柵欄不會倒塌。唯有收盤價穿越到趨勢線的另一邊，這才是有效的突破。

當陡峭的上昇趨勢線被突破，價格經常會再出現漲勢，重新測試原來的高價，並由下往上觸及原先的趨勢線。這是一個最近於完美的放空機會。同步地，其他技術指標如RSI和KD還有背離作為配合，下降趨勢也適用類似的推論。

交易法則

1.順著趨勢線的方向進行交易。如果趨勢向上，尋找買進的機會而避免放空。如果趨勢向下，尋找放空的機會而避免買進。

2.趨勢線代表支撐或壓力。在漲勢中，買單設定在趨勢線，停損設定在趨勢線的下側，下降趨勢的情況恰好相反。趨勢線被有效突破之後，原先支撐和壓力的角色常會互換，原先的支撐變為壓力，而原先的壓力會轉化為支撐。

3.在價格發生重大反轉之前，趨勢線經常會變得陡峭。如果趨勢線的斜率大於45°，將止損單設定在趨勢線，而且每天調整。

4.當價格突破陡峭的趨勢線之後，經常會重新測試原先的極端價位。上昇趨勢被突破之後的折返漲勢，若夾著小量朝向原先的高點，而且技術指標發生背離的現象，這是理想的放空機會。當下降趨勢線被突破之後，價格重新拉回測試低點，這是一種低風險的買進機會。

5.針對某趨勢線繪制平等的通道線，以它做為獲利了結的目標。

簡單的技術分析是決策的最佳選擇

在進行期貨交易前，要對市場評估，並根據評估結果作出是否交易的決策。決策評估所借助的技術分析手段主要包括K線圖、移動平均線、布林線、趨勢線、缺口理論、波浪理論、價量分析等等。在大量的技術圖表、技術指標面前，許多投資者往往會感到無所適從，不知道用哪些技術方法更好。實踐中，有不少投資者嘗試同時使用多個技術分析指標來判斷市場趨勢，但結果往往是失敗的。因為技術圖形的各種指標在實踐中相互矛盾。不同的圖形或指標在實時行情中有的是快速指標，有的是慢速指標，其速度不同，顯示的結果自然不同，這就導致根據這個指標開了倉，而另一指標則又發出了平倉信號，或者這個指標剛剛發出開倉信號，但不久便又發出平倉信號，投資者據此操作，來回折騰，賺不到錢，虧損慘重。此時，投資者已經走入了技術誤區，如不及時調整不正確的技術分析方法，可能會導致更加嚴重的虧損出現。

其實，技術分析方法不一定要很複雜，複雜的分析方法有時不僅不能帶來盈利，而且在多數時侯會把自己搞暈。一般講，簡單明了的技術分析方法是交易決策的最佳選擇。例如，日K線圖上加上10日、30日兩條移動平均線，是判斷趨勢的最佳方法。一個機械性的交易規則是：無論何時，短期平均線移動到長期平均線下方，表明市場顯示賣出信號；當短期線移動到長期線上方，則給出買入信號。在使用均線時，一定要走出預測的誤區。均線是判斷價格趨勢的指標，主要用於跟隨趨勢操作，不宜用在預測期價能漲多高或能跌多深方面。不過分析形態卻可以進行簡單的價格預測，例如，三角型形態的有效突破——不管是向上突破還是向下突破，意味著後市期價都會沿著這個方向延伸到最近的阻力位或支撐位。

交易決策中須注意的是，在使用形態分析時，最好不要同時參考均線分析。因為兩者不是同一類的技術分析方法，兩者的開平倉信號往往不能同時發出。實際上，使用一種分析方法進行交易決策，能夠培養果斷的下單風格，成功達到盈利目的的概率要遠遠大於利用多個指標分析的結果。一般地，期貨投資者都喜歡用5分鐘、15分鐘、30分鐘、60分鐘K線圖進行趨勢走向分析，這些都是要根據個人分析習慣而定的，重要的是，確定使用的分析圖表、分析指標必須簡單實用，容易辨別。另外，所有的技術分析方法都不可能次次準確，少數不準時必須堅持使用。
技術分析中的指標，因設計時的用途、目的不同，對趨勢走勢的敏感度也不同，這就造成各種分析指標在體現多空意願時，顯示信號的時間和位置各不相同，時時會鬧出自相矛盾的笑話，導致操作時不能作出正確的判斷。因此，在運用技術分析時，一定要採用直觀、易懂的方法，拔絲抽繭，去偽存真。

廓清有關成交量的幾個錯誤觀念

不少投資者往往認為成交量是不會騙人的，成交量的大小與股價的漲跌成正比關係，這種量價配合的觀點有時是正確的，但在不少情況下是片面的甚至是錯誤的。其實，成交量也會騙人，而且往往會成為莊家設置陷阱的最佳手段，那些多少了解一些量價分析但又似懂非懂的人一騙就會上鉤，不少人深受其害。

　　一、成交量的變化關鍵在於趨勢。

　　趨勢是金，所謂的“天量天價，地量地價”只是相對某一段時期而言的，具體內容則需要看其當時的盤面狀態以及所處的位置，才能夠真正確定未來可能的發展趨勢。在股價走勢中，量的變化有許多情況，最難判斷的是界限，多少算放量，多少算縮量，實際上並沒有一個可以遵循的規律，也沒有“放之四海皆真理”的絕對資料。很多時候只是一個“勢”即放量的趨勢和縮量的趨勢，這種趨勢的把握來自於對前期走勢的整體判斷以及當時的市場變化狀態，還有很難說明白的市場心理變化。在用成交手數作為成交量研判的主要依據時，也可輔助使用成交金額與換手率進行研判，從而更好地把握量的“勢”。這裡重點談談溫和放量與突放巨量的運用。

　　溫和放量，指成交量在持續低迷之後突然出現一個類似“山形”一樣的連續溫和放量形態，也稱作“量堆”。個股出現底部的“量堆”現象，一般就可證明有實力資金在介入，但這並不意味著投資者就可以馬上介入，一般來說，個股在底部出現溫和放量之後，股價會隨之上昇，縮量時股價會適量調整。此類調整沒有固定的時間和模式，少則十幾天，多則幾個月，此時投資者一定要分批逢低買入，並在買進的理由沒有被證明是錯誤的時候，有足夠的耐心等待。

　　突放巨量，一般來說，在上漲過程中突放巨量通常表明多方的力量使用殆盡，後市繼續上漲將十分困難，即“先見天量，後見天價”；而下跌過程中的巨量一般多為空方力量的最後一次集中釋放，股價繼續深跌的可能性很小，短線反彈的可能就在眼前，即“市場在恐懼中見底”。

　　二、上昇途中縮量上攻天天漲，下跌途中縮量陰跌天天跌。

　　不少人有這樣一種認識，認為股價的上漲必須要有量能的配合，如果是價漲量增，則表示上漲動能充足，預示股價將繼續上漲；反之，如果縮量上漲，則視為無量空漲，量價配合不理想，預示股價不會有較大的上昇空間或難以持續上行。其實，具體情況要具體分析，典型的現象是上漲初期需要價量配合，上漲一段之後則不同了，主力控盤個股的股價往往越是上漲成交量反而在萎縮，直到再次放量上漲或高位放量滯脹時，才預示著就要出貨了。上漲過程不放量表明沒有人賣出股票，說明持有者一致看好後市走勢，股價的上漲中根本沒有拋盤，因為大部分籌碼已被主力鎖定了，在沒有拋壓的情況下，股價的上漲並不需要成交量。

　　股價在下跌過程中不放量是正常的現象，一是沒有接盤拋不出去，二是受惜售情結的影響沒有人肯割肉。因此縮量下跌的股票要看速率，快速縮量才好，否則可能會綿綿陰跌無盡期。實戰中往往會出現無量陰跌天天跌的現象，只有在出現恐慌性拋盤之後，再次放量才會有所企穩。其實，放量下跌說明拋盤大的同時接盤也大，這反而是好事，尤其是在下跌的末期，表明有人開始搶反彈。由於弱勢反彈主要靠市場的惜售心理所支撐，止跌反彈的初期往往會出現在恐懼中單針見底，因此需要放量，但之後的上攻反而會呈現縮量反彈天天漲的現象，這時不必理會某些市場人士喋喋不休的放量論調，因為弱勢反彈中一旦再度放量，就說明籌碼已鬆動了，預示著新一輪下跌就要開始。

MACD與KDJ的職業應用

一、平滑異同移動平均線MACD

　　兩條移動平均線相互驗證相互背離的交易法是查拉爾得創造的，在他的計算公式中這兩條移動平均線的天數已被設定，但我們仍可在軟體上自行選擇，股市中一般選擇6天於12天，股票指數期貨市場可以選擇4天於9天。兩條平均線圍繞著日線演變，當短期移動平均現向上穿過長期移動平均線時，發出買進信號，當短期移動平均線向下穿過長期移動平均線時發出賣出信號。

　　MACD一般可作為中期指標研究，其基本原則余葛南維原則有相似之處，也可以用於判斷短期反轉點。它的原理是運用短期（快速）和長期（慢速）移動平均線聚合和分散的徵兆加一雙重平滑運算，用來研判買進與賣出的時機，該指標特別適合運用於大盤股不活躍股處於長期地位個股的走勢分析判斷，對於小盤股活躍股與高位股則沒有KDJ反應靈敏。

　　MACD的基本研判技巧法則有：

　　原則1：若DIF>0，DEA>0，此時的走勢屬於多頭背景；若DIF<0，DEA<0，此時的走勢屬於空頭背景，在實戰操作思維上，主倉位應該與市場背景保持一致。

　　原則2：DIF與DEA形成黃金交叉，即BAR由負變正時為買進信號；當DIF與DEA由負變正時，也是買進信號。如果此時標的物趨勢向上，可靠性較強。

　　原則3：DIF與DEA形成反動交叉，即BAR由正變負時為賣出信號；當DIF與DEA由正變負時，也是賣出信號。如果此時標的物趨勢向下，可靠性較強。

　　原則4：當股票價格已經出現一段上漲後，再度創出新高時，此時DIF與DEA沒有出現新高點，要防止股價見頂。

　　原則5：當股票價格已經出現一段下跌後，再度創出新低時，此時DIF與DEA沒有出現新低點，要注意股價見底。

　　原則6：高價位時，兩次反動交叉要防止大跌；低價位時，兩次黃金交叉要注意止跌；此時的成交量或者反向的消息面對股價影響特別大。

　　原則7：當BAR>0時，若BAR線變平緩時是短線賣出信號；當BAR<0時，若BAR線變平緩時是短線吸納信號。

　　原則8：當大盤處於牛皮盤整時，股價上下波動不大，MACD指標準確率較高；同時用MACD指導操作還應該多考慮與成交量 KDJ的組合。

　　原則9：無論你在實戰中採用何種操作方法MACD都是短線買賣時必須參考的指標。

　　二、隨機指標KDJ

　　隨機指標KDJ最先使用於期貨，後來被引用到股市進行短線套利操作，隨機指標綜合了動量觀念，強弱指標與移動平均線的優點，具有較強的實用性，並成為職業機構進行小盤股套利與主力對控盤股進行攤低籌碼操作的重要指標。

　　隨機指標一般通過一個特定周期（通常為9天）內出現過的最高價，最低價及最後一天的收盤價這三個數字來計算最後一天的未成熟隨機值。隨機指標的隨機觀念遠比平均移動線實用，對於掌握中短期的行情走勢非常準確。

　　KDJ的基本燕盤技巧：

　　1、當K值大於D值，表示目前是上漲的趨勢，因此在圖形上K線向上突破D線時，即為買進信號；當K值小於D值，表示目前是下降的趨勢，因此在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出信號。

　　2、當D值跌至10-15時是良好的短線買進時機，若高至85-90時屬於賣出信號。

　　3、當K值大於80時，為強烈賣出信號，K值小於20時，為強烈的買進信號；當周K線小於20時為少見的買進信號，當周K線大於80時為力斷賣出信號。

　　4、K線與D線在高檔二次交叉則行情將大跌，在低檔二次交叉則行情將打仗。

　　5、KDJ不適合大盤弱時使用，不是和流通盤子小的個股使用，不適合冷門股使用；比較適合大盤強時使用，比較適合主力控盤時使用個股使用，比較適合熱門個股使用。

　　三、MACD與KDJ的結合

　　一般情況下，職業機構把MACD與KDJ的結合加權同時考慮成交量來進行強市短線套利和選擇中線個股的買賣點。這個方法是職業機構使用頻率最多，準確率較高的方法，是套利投資者必須熟練使用的方法。

尼森《股票k線戰法》讀書筆記

1．信號只是信號，並不能說明立即就會發生。

2． K線形態的研究一定要放在趨勢之中，所以技術分析中還是趨勢是先天之寶。看清楚趨勢才是根本問題，這就需要基本面等等的多方面配合。

3．信號+驗證信號=強烈的信號，並沒有什麼特殊的意義。

4．一定要把k線的分析建立在市場心理的分析。比如反復出現上漲和下降信號說明市場猶豫不決，所以這個時候的信號應該是失靈狀態。

2004-9-3

1。上吊線必須有驗證信號，比如第二天是夜星。可以確立為頭部。而且上吊線一定是上漲趨勢的高端。在橫盤位置沒有任何意義。

2。高浪線是某種預測。和螺旋槳差不多

3．大陽線，大陰線是支撐。位置是開盤價是壓力或者阻力。中間部分是壓力或者阻力。

4。錘頭線。有破低走高的可能性。那麼說流星就是破高走低。所以錘頭線以後經常需要看看，這個底部是否真的可以確定。所以也可能再次確定，如果成立肯定有較大一波的行情。流星也是這個道理。

5。壓力或者支撐，經過多次試探。信號特別準確。

6．流星應該與上一個交易日的實體又跳空缺口。而且上影線是實體的2倍以上，下影線幾乎不存在。

7。錘子，上吊，流星必須放到趨勢裡面來分析。

8。烏雲蓋頂，如果收盤價不能再上一交易日的大陽線的一半以下，則需要驗證信號。但是趨勢已經走弱。

9。前期的交易密集區更容易在後期出現烏雲蓋頂，而且更具有意義。說明多頭徹底放棄。

10。實體一致的大陰線很大陽線說明多空力量平衡，以後很可能橫盤。雙方才能再決高低。

11。十字線之後的空頭吞噬更具有意義。

12。如果空頭吞噬形態發生大幅度下跌以後可能是最後吞噬形態，有見底反轉的可能性。多頭吞噬亦然。

13。母子線，第二根線在中間有反轉的意義。如果在上端或者下端則有橫盤的可能。

14。三個視窗就是上漲衰竭的象徵。特別是三個視窗以後的做空信號是需要注意的。不過這其中有一個複雜的情況，往往第三個視窗需要有效下破才能說明徹底反轉。否則出現做空信號後，股價橫盤整理不破第三個缺口，那麼亦然能上漲。

15。棄嬰也是一種島型反轉，但島狀必須是十字線

16。一知半解是最危險的

17******風險也報酬之間的關係，是否合理！！！！

2004-9-5

1．長白線的中點和下影線是支撐。長黑線的上影線是壓力位置。

2．窄幅整理後，市場將恢復原來的趨勢。

3。期貨市場中的烏雲蓋頂，比較嚴格。大陰線的開盤價要高於大陽線的最高價

2004-9-14

1．上昇趨勢是指連續一系列的漲勢構成，每一段漲勢都突破先前高點，中間夾雜的下降走勢都不會跌破前期的低點。下降趨勢反之。

2．2種市場指數必須相互確認，不能發生背離。

3。狹幅盤整一般發生在中期的頂部或底部。。。上下浮動不到5%。。2-3周以上

4。上昇趨勢線，再考慮的期間內，以最低的低點為起點，連接最高點前的某一低點。這條直線不能穿越任何價位。所以在某一段趨勢裡面存在數條趨勢線。

5。趨勢變化是指：趨勢線被突破。上昇趨勢不再創新高，或者下降趨勢不再創新低。在下降趨勢中，價格反彈超越前期反彈的高點

6。上昇趨勢中，如果已經突破前期高點而不能繼續向前挺進則可能趨勢反轉

分析行情的目的

我們最開始做期貨毫無疑問是抱著逐利的目的去的。當然，也不排除有些朋友銀子比較多，不知道怎麼花了，賭博又沒有合法化，所以把期貨市場看作是一個合法大賭場,純粹來玩,打發無聊的時間,當銀子多的沒地方花的時候,其實時間是一個特無聊的東西.
作為普通人,我們交易－－希望準確捕捉行情－－借助分析方法－－希望捕捉最準確的機會－－發現我們錯過了一些機會－－－提高或尋找更多的分析手段－－希望捕捉更多更準的行情－－心態演變成為"寧可殺錯;絕不放過"－－－更多的時候人為的把一個機會的成功概率描述的非常高－－不知不覺中"借助分析方法捕捉最準確機會"的目的演變成為"借助分析方法不錯過機會"－－導致頻繁交易－－－開始懷疑方法－－－盲目更換軟體於指標－－－無限循環－－一直賠錢

也就是說,不知不覺中我們所作的事情和我們最初的想法是相違背的.

我們應該利用分析方法和資金控制手段去盡量減少我們可交易的次數,而不是相反.

挺困難的不是嗎?

我的方法是:

利用一個比較直觀的趨勢指標去確定大趨勢(做多空的方向),
利用一個比較直觀的震盪指標去確定進場點;
利用顧比倒數去確定止損點和追蹤止損
利用２％的總虧損量去確認做與不做,做多少的問題.

以上全部符合則毫不猶豫去操作,有一項不符合則放棄.

如果老天爺注定我的資金全部賠光,那麼我能作主的是:我要操作這個游戲至少５０次.

pls, give me an advice

勤學苦練

從我懂事開始，就一直在想，在歷史的長河裡，為什麼有的人成為聖人，而有的人卻一事無成，平平淡淡過一生呢？思前想後，不得其解。只好用一種無知的答案來解釋它，聖人有其聖人的天賦，平凡的人不但沒有天賦反而愚笨。直到幾天前，我看到了一本殘缺不全的書，此書雖然短缺了書名、目錄以及開始和結尾，但慶幸它還為我留下了一個聖人學琴的完整故事，讓我欣喜若狂，把我多年的謎團得以解開。
這個聖人學琴的故事是這樣的。
孔子三十歲時，拜樂工師襄子學習彈琴。
有一天，夕陽已經西下，天色漸漸暗了下來。孔子還依然畢恭畢敬地盤坐著，一遍又一遍地彈奏著同一首曲子，興致勃勃，絲毫沒有厭倦的樣子。他的老師師襄子對他說：“這首曲子，你已經練了足足十天了，可以再學一首新的曲子了！”
孔子站起身來，認真地說：“我雖然練了這麼長的時間，可只學會了曲譜，還沒有真正弄懂其中的技巧啊！”
好多天以後，師襄子看到孔子的指法更加熟練了，樂曲也彈奏得更加和諧悅耳了，便說：“你已經掌握了彈奏的技巧，可以再學一首新的曲子了！”
可孔子又說：“我雖然掌握了這首曲子的彈奏技巧，可還沒有真正領會這首曲子的思想感情呢！”
又過了許多日子，師襄子來到孔子家裡聽他彈琴。一曲終了，師襄子已經完全被孔子那洋溢著激情的彈奏所吸引，聽得出神入味。曲畢，才深深吸了一口氣說：“你已經彈奏出了曲子的思想感情，可以再學一首新的曲子了。”
可是，孔子還是像第一次那樣認真地回答說：“我雖然彈得像點樣子了，可我還沒有體會出作曲者是一位怎樣的人啊！”說完，孔子還像開始學習時那樣，一點兒也沒有厭倦，又畢恭畢敬地盤座下來，一個音符一個音符地彈奏起來。
不知又過了多少日子，孔子又邀請師襄子來驗聽曲子。孔子彈完後，師襄子對他說：“功到自然成，這次你應該知道作曲者是誰了吧！”
孔子眼睛一亮，興奮地說：“我已經知道作曲者了。此人魁梧的身軀，黝黑的臉龐，兩眼仰望天空，一心要感化四方。此曲非文王莫屬，不知對否，還請老師指教。”
師襄子臉上浮起了微笑，激動地說：“你說的很對，我的老師講過，這首曲子的名字就叫‘文王操’。你勤學苦練才能達到如此境界啊！”
回首期貨市場，有90%以上的投資者都在那裡急於求成，認為期貨市場的錢敲敲鍵盤就能掙到，結果卻賠得一塌糊塗，成了期貨市場的“輸血戰士”。真正能做到勤學苦練的又有幾人呢?在期貨市場裡如何做到勤學苦練呢？我覺得勤學苦練不是一般人說的多花時間買期貨書籍看，更不是把某某人寫的某某書當成寶貝來推荐給別人看。期貨市場裡的勤學苦練主要體現在多看K線圖以及層層深入發現各種K線圖之間的變化關係和影響程度。為了更好地闡述這個問題，我以下面的例子來具體說明。

上圖是2007年5月31日強筋小麥WS709的五分鐘K線圖，從表面上看，這是一個下跌圖，沒什麼奇怪的。如果你這樣認為的話，就相當於孔子彈了十天的曲子。想知道此圖的“思想感情”和“作曲者”，你應該透過表面現象去研究它是在什麼情況下走出的這樣的走勢。

我們看的標的物是K線圖，毋庸置疑我們採用的是技術分析，技術分析的第三大假設就是“歷史會重演”，但不一定是簡單的重演。第二個圖的最後一根K線就是2007年5月31日強筋小麥WS709的日線圖，倒數第二根、第三根K線組合和倒數第十五根、第十六根K線組合已經構成了歷史重演，在最後一根K線還未走出來之前就可以根據倒數第十四根K線推出它是高開低走的陰K線。投資者要能思考到這一步，基本上就可以理解圖1的“思想感情”了。

通過對第二個圖的技術分析，我們確定了高開低走的陰K線，但在第一個圖的走勢中，95%的投資者都在做多單，並且數量比平常的多一兩倍，他們的這種行為主要是受到了第三個圖的影響。第三個圖的最後一根K線是2007年5月30日美國CBOT小麥的大漲日K線圖，外盤大漲國內也會大漲的思想根深蒂固地影響著投資者的思維。就是這麼一條他們認為是真理的真理，讓他們要麼付出了昔日的利潤，要麼加劇了現有的虧損。
我舉的這個例子也是大多數投資者進行投資交易的一個死穴，其實進行投資交易的死穴還有很多，願期貨投資者都能像孔子學琴一樣，勤學苦練，找到投資交易過程中各種死穴的“思想感情”和“作曲者”，讓自己的投資永遠穩操勝券。

我要檢舉

#期股

台長：期指贏家