3、收集目標個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報，股東大會（董事會）公告、市場評論以及其它相關報道。剔除流通盤太大，股性呆滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。
2、當某支股票創新高時，其中必含重大意義──該股票一定有一些事情發生了改變，不論有多少人宣稱，基本面並未改變，而且也沒有理由漲到如此高位。這種故事幾乎每天都在上演，人們還是無法克服恐懼。
系統交易的客觀性和完整性是系統交易方法區別於其他交易方法的最顯著的特徵。以至於很多人一聽到系統交易就會馬上聯想到那種“固定呆板”的交易規則。關於系統交易的這兩個特點，最經典的論述莫過於：“所謂完整性，即其對證券期貨投資的一個完整交易周期中的各個決策點，包括進場點、退場點、再進場點、在退場點等的條件都有明確具體的規定，從而形成一個完整的決策鏈。
所謂客觀性，即其決策標準體現的唯一性。
交易系統的完整性和客觀性，保證了交易系統結果的可重複性。從理論上說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結果完全相同。相同的可重復性即是方法的科學性，系統交易方法屬於科學型的投資交易方法。”
《系統交易方法》筆者自己的切身感受是，客觀完整，只是系統交易方法的外在的表象，就像大家對太極拳的表像就是慢悠悠、軟綿綿，對少林的感覺就是鋼勁有力一樣。【BINGO收集整理】
系統交易方法的關鍵之處，不在於那些“固定呆板”的交易規則本身，而在於你的那些“固定呆板”的交易規則裡面所體現出來的投資哲學的思想，以及對這種思想在實際操作層面的轉化。在於後續的交易系統的統計檢驗、實戰檢驗。在於交易系統的後續的監測與維護。
3,開放性。
你可以根據任何一種理論或者一種現象來構成你的操作方法，只要能夠達到總體上的客觀性和完整性即可。記得最有意思的是一個例子就是，根據婦女裙幅的長短來設計的交易系統，好像是裙幅短對應牛市，裙幅長對應熊市。這個近似玩笑的例子極其形象的說明了系統交易方法是多麼的開放。
這樣一來的話有利也有弊。利在於，系統的開發途徑變得非常的廣泛。有利於每個人利用自己的所學和特點來開發
真正屬於自己的交易系統。
缺點是，途徑太多，搞得大家莫衷一是，今天研究人工智慧，明天研究神經網絡，大後天再研究混沌理論。到最後，搞得自己忘了自己到底是想干什麼，忘了自己的真正目的是交易終極目標是戰勝市場，而那些理論或者方法只是讓我們達到這個終極目標的工具罷了。【BINGO收集整理】
這一點頗似拳學中的流派。國內的少林、武當、太極、形意···國外的泰拳、拳擊、跆拳道、空手道、格雷西柔數···，如果你要想每種流派都去研究都去學習，一是不可能，二是沒有必要，因為所有的拳學的終極目的只有四個字“近身”“發力”！
這就是一代工夫大師截拳道創始人李小龍先生在研究了全球著名的功夫流派後，得出的結論，國內的諸多拳學大師也有相同的觀點。再回到交易上來。不管是技術分析，還是基本分析，是人工智慧還是混沌理論···
交易的終極目的只有一個，就是低風險高收益。殊途同歸！所以，我建議初學者朋友，不要好高騖遠，根據自身的實際情況和特點，選擇自己的流派，然後心無旁鶩、專心致志的把一條路走到底。到這時，在兼收並蓄、推陳出新，最終確立自己的交易風格。在剛開始的時候要完全的徹底的拋棄自我，因為個性的張揚是以生命個體的無比強大為基礎和前提的，在開始時候的完全拋棄自我是為了在更高的層面上找回自我。
4,對高性能工具的依賴性。
用“依賴”這個詞，可能會有人不贊成，因為有的系統交易者是不用軟體的，他們的系統是存在於自己的腦袋里面的。
我之所以“明知故犯”是基於以下的原因：
①第一在我研究系統交易的歷程中，我雖然也曾聽我身邊的朋友說過有這樣的人，但是我一直沒有見過。
②一個系統研究者，一生必定會接触到很多系統，那自然面對著如何評價眾多交易系統的問題；一個系統使用者，在面對多個可供選擇的交易系統時，最現實的問題，莫過於“如何評價系統？”。即使是對同一個交易系統，我們從研究和使用兩個角度看也都需要檢驗。不檢驗就無法判斷一個系統的優虐，就無法分析一個系統的問題出在哪。就像醫生為了了解我們的健康狀況，一定要對我們體檢一樣。對我，一個系統交易的研究者和使用者而言，最重要的並不是這些系統聽說起來如何
有效，或者想像中是如何的有道理，或者事先認為他一定會很棒，對我而言最重要的是看他們運行後的策略運行報告。因為報告裡面的各種技術參數，會客觀的告訴我這個系統的狀況。讓我理性的思考。而這種高水準的策略運行報告，沒有高性能的工具，是壓根不可能實現的。同時，分析、解讀策略運行報告的能力，也是交易員素質的重要組成部分。
③如果說在交易規則的層面上，不依靠高性能的工具也能實現系統交易的話，那麼在資金管理，風險控制的層面上，沒有高性能的工具，簡直就是寸步難行！！！強調：在這一點上，不僅僅是一般的工具就可以的，一定要是高性能的工具！才能實現有效的風險控制和資金管理。【BINGO收集整理】
④更進一步：系統參數的優化，以及優化後參數的穩定性測試，真的很難想像，如果沒有高性能的工具，該如何完成！！！而如果沒有參數的優化和優化後的穩定性測試，就很難回答這樣的問題，你憑什麼用n％作為風險控制的標準，我用2n％或者0.5n 憑什麼就不行呢？在這一點上，是千萬不能憑主觀的感覺的。一定要拿出相應的檢驗資料。
⑤以上是從純粹的技術角度說的。這一點是從人的接受知識的角度來說：這篇文章是針對對系統交易感興趣的初學者朋友寫的，用詞如果過分中性的話，效果會差點。同時這也跟我的性格有關，我一直堅信：唯偏執者能成大器！基於上述的幾點原因，我把系統交易方法的第四個特點稱之為：對高性能工具的依賴性，而不叫做：需要高性能工具的支持，或：需要高性能工具的配合。
5,資料的依賴性。
要對已經定量的交易規則程序化並進行檢驗，需要大量的歷史資料的支持。而如果這些用來檢驗交易系統的厲史資料不夠準確的話，將導致錯誤的策略運行報告，從而使我們做出錯誤的投資決策，後果是極其嚴重的。同時，關於系統交易對資料的這種依賴，是沒有研究過系統交易的人所難以理解的。
第一個顯著的難題就是，資料的量。
這個量有兩層含義：一是指資料的種類要盡可能的齊備。因為系統檢驗中，一個重要的檢驗就是多市場檢驗，也就是說一個系統要在不同的市場中運行、檢驗其效果，從而判斷其穩定性。比如說，開發出一個國內期貨的交易系統，剛開始的時候，可能是只針對某個品種的，但是在系統寫好後，最好要把這個系統運用到別的品種···等
市場中，看看在多市場中該系統的運行效果，從而對該系統的穩定性有個非常明確的判斷，防止出現因為過度優化或者其他原因造成的系統適應性差，歷史檢驗很好，等到一上戰場就癱瘓的現象。沒有種類齊備的資料的支持，這個多市場測試就無法完成。【BINGO收集整理】
二是指，資料的歷史長度要盡可能的長。系統交易從理論上和實際需要兩方面來說，都是資料越多越好，為了達到統計檢驗的要求，最少要保證30 次交易周期的運行資料。但是現實中，大量的你所想要的資料是不容易得到的。比如國內期貨的資料，（期貨的資料還涉及到資料的連接問題，這又是一個頭痛的問題）期貨合約的生命是有限的，
而成交活躍期不過短短的幾個月。這點資料是無法滿足系統交易的測試需要的。那樣就需要資料連接，做成連續資料。但是有的軟體所提供的連續資料是很少的，根本不夠用，而且還不說他的資料連接的規則是否合理。外匯資料，各個經紀商提供的平台上，資料少的可憐！！！要更多的資料，就要付錢。不在本文討論範圍之內。還好，現在已經找到了解決的辦法。但是這個問題在我剛剛開始做外匯的時候曾困擾我很長一段時間。同樣的國內股票的分時資料問題，和一些新生指數的資料量太少的問題。還有就是從系統檢驗的角度來說，系統檢驗中有一個步驟叫外推檢驗，簡言之就是用統
計檢驗所用資料後期的資料再次檢驗。用來判斷系統的穩定性。這樣一來，對資料量的要求就大了，如果原來要五年的資料，現在就得要10 年了。從上述可以看出：系統交易方法對歷史資料的量有著嚴格的要求，因此要求系統交易的愛好者們平時做好相關的資料收集工作。【BINGO收集整理】
第二個就是資料的準確性。這個問題，同樣是是沒有研究過系統交易的人所難以理解的。因為他們可能壓根碰不到這個問題。我用我自身的經歷來說明：我剛剛開始交易外匯的時候，曾經用過一個根據K 線形態編寫的交易系統。因為他的
交易信號的產生依據K線的形態，所以我對最近數根K 線的形態記得非常清楚（因為要據此產生交易信號）。正是因為這樣我才發現：在我交易的這家經紀商的交易平台上，K 線的形態竟然是會變化的，按照道理來講，只要收盤，那麼這個K線就已經固定下來了。可是，我卻發現，收盤的時候是一根小陽線，過了兩三個周期以後，這個小陽線竟然變成了小陰線。我當時氣的不行了。結果有朋友說，他在另外一家經紀的平台上，也一樣。我暈倒！！！後來，我還知道，每一家經紀商所提供的資料都是不一樣的，當然這種不一樣並不是完全的天差地別，而是在細節上會有很多的不同，比如說，因為每家經紀公司規定的開市收市時間不一樣造成的資料差異，，因為經紀公司所處地域不同，造成的資料差異。歐洲的經紀
和美國的經紀提供的資料是不同。（別小看這些細節上的差異，這就造成了K線形態的不同，如果你的形態是根據K 線形態的話，這一點對你的影響不可小覷，如果你是做趨勢的話，影響自然不大了，但是對這個資料的差異也不可不知）其他的市場，也是一樣的。
期貨資料，因為具體的連接方式不同造成的連續資料也不一樣···像網上有些朋友提供的股票市場的分時資料，外盤資料···，在使用之前除了由衷的感謝朋友以外，還應該考慮到所用資料的準確性問題。綜上所述：系統交易方法無論是對資料的種類和資料的數量還是資料的準確性都有著非常高的要求。
6,對研究者的高要求性。【BINGO收集整理】
這一點主要結合自身的切身感受談一談。我認為，要想研究好系統交易，最起碼要具備以下幾方面的知識。
1,交易的專業知識。交易知識的積累離不開閱讀大量的書籍。說起市面上如何做股票、如何做期貨、外匯的書籍，可謂汗牛充棟。被奉之為經典的也不在少數。也有朋友列出了，交易的必讀書籍···等等諸如此類的推薦。遨游於書海之中，
倘若沒有方向，這確實是件很恐怖的事情。吾身也有涯，而學海無涯，以有限之身去渡無涯之海，何時到岸呀？我僅僅憑著自己的切身經歷和感受，試著分一下類。
這些書籍大致可以分為兩類，一類是分析類的書或者可以粗略的叫做是分析師寫的書（例如羅伯特·D·愛得華和約翰·邁吉所著《股市趨勢技術分析》），一類是交易類的書，或者可以粗略的叫做專業交易員或專業投機客寫的書（例如 拉瑞·威廉姆斯所著《短線交易祕訣》）。兩種從事不同職業的人寫出的書是完全不同的，雖然在外表上看他們是那麼的相似。
分析和交易是兩個看似差不多其實完全不同的兩個職業。系統交易方法是一種交易方法。為了能夠使大家尤其是初學者對什麼是交易什麼是分析有個明確的認識，我從某書中摘錄了如下文字，希望對大家有所幫助。
一，著眼點和目標的區別：
大部分分析師的著眼點是過去價格於未來價格的關係，其目標是未來價格走勢的預測或未來價位的預測。而對於投資家來說，其著眼點是研究價格的分布特徵，其目標是研究確立價格波動中非隨機性部分的統計特徵。
二，分析理念的區別：
對分析師而言，對市場未來走勢預測是其分析的著眼點和歸宿；對投資家而言，對風險收益的綜合評估是其分析的重心。
三，追求的投資哲理的區別：
分析師奉行的哲學是盡量的“對”；
投資家奉行的哲學是盡量“少錯”，盡量“小錯”。
2,程式化。
系統交易方法最顯著的特點就是把交易策略思想定量化，從而轉化成客觀、完整的 交易規則。進而進行嚴格的電腦檢驗。要想達到這個目的，不會程式化是絕對不可能的。不會程式化，就無法讓電腦幫助我們進行海量的計算，就無法對交易策略得出一個客觀的理性的認識。對一個專業的程序員來說，這一點似乎沒有必要提。但是對一個從未接触過程式化的人來
說，程式化就顯得那樣的遙不可及。從自身的經歷來看，我認為對以前沒有接触過程式化的朋友來說，最重要的就是放下這個“程式化很難”的心理包袱，樹立一定要學好程式化的信心。有了這個信心，按照一定方法或教程，只要認真的學自然就會水到渠成了。等你學會了，就會發現，程式化其實不難學呀！大熊說的沒錯！ㄏㄏ！
3,英語。【BINGO收集整理】
1,國內的研究系統交易的資料非常的有限。而占有大量、翔實的資料是任何研究工作的前提。所以要想研究好系統交易必須學好英文。
2,在國內有限的資料中，占有相當比重的是翻譯資料，這些翻譯資料中的絕大多數，因為譯者大多是非交易專業人員的緣故，導致翻譯的質量較差，最形象的例子就是把Longposition 譯成長期位置。閱讀這樣的翻譯作品，效果會大打折扣的。所以說最好還是自己閱讀原版英文資料比較好。
3,目前所用的研究交易系統的主流工具中全部是國外的軟體。要用好他們也需要學好英文。
4,走出國門，與外國的同行交流，讓國內的系統交易水準達到國際水準，進而為老外講系統交易，這一切都需要學好英文。
5,從交易對象的流動性和交易規則的先進性以及投資組合的有效性來看：國外的市場較之國內的市場流動性更大、交易規則更加先進、交易成本更加低廉、市場之間的相關性很小···，參與國際市場，是每個有志者的必然選擇。
到那時離開英語就無法交易了！！！
交易策略分享
“The Triple Screen Approach” 是一種交易策略， 他的作者是Alexander Elder, 是一個職業交易員和持照心理學家， 曾經擔任過金融交易論壇公司的主管。 它的核心是將在不同時間或時期內，市場上存在的三種勢， 大勢， 中勢， 和小勢區別對待，以贏取可能的最大的利潤。
(譯文)
當盤市風向改變時，很多平時屢試不爽的交易策略也會歸於失效。
一些廣為人知的交易方法，諸如“順勢而為”、“突破後下單”“高賣低買”等等，這時反可能會給投資者帶來損失。如同障礙賽跑一樣，6英尺高的身材在直道賽跑中會優勢盡占，但於穿越10英尺長管道障礙時，身材的高大反有撤肘之虞。
那麼該如何看待平時功勛累累，此時卻無力回天的矛盾呢？在討論交易策略時，你首先要清楚的是你要跟的是哪一個勢或突破方向。交易周期有異，相應的交易策略則大相徑庭。
為求成功，你需要結合分析多種交易方式，選取適應面廣的那些----既可以隨時作出調整，又不致因調整而使優勢失去。關鍵在於：使所選取的操盤策略能盡可能多地適用於不同的行情。
羅伯特?里亞，是一位二十世紀三十年代知名的技術分析師。他將市場的長、中、短三個時期，分別比作大浪、中浪和漣漪。大多數的投資者，雖不易得益於一日的行情變化，但完全可受惠在中期的波動中------無非需要耐心等待兩周或者兩個月而已。你需要的是：在駕馭中浪時，充分利用大浪之勢，而忽略那些微波漣漪。
這便是市場“三段論”的分析要旨，在入市交易前一定要將此三者綜合考慮。每一種嘗試都有不同的操作策略，而許多最終被摒棄的策略，在最初只置於單段著眼時，似乎是那樣的誘人。只有那些通過市場“三段論”考量的交易策略，才能擷取最大的利潤。【BINGO收集整理】
第一段：把握大浪
第一要務是判定"大勢"---即匯海中所謂的“大浪”，此宜從周線圖入手----圖表的周期愈長，就愈能使你的視野跳出繁枝縟節，從而提前預知，進而把握住大勢。
但是，面對同一張月圖------放眼於月間大勢者少，而只識眼前波動者多。
判別周趨勢有多條途徑：利用“趨勢線”和“通道”技術行之有效；運用“移動平均線”技術，也有著異曲同工之妙，其波形平滑而穩定-------以“周”為計量單位使然。
“平滑移動平均線”（MACD），是同類技術中出類拔萃的分析指標，由杰拉德?阿貝爾首創。在與收盤資料相關的三大技術指標中，其可靠性已久經考驗。【BINGO收集整理】
在周線圖的下方，MACD圖與之同步並行，並與移動平均線和柱狀圖交相輝映。 這些線顯示了快、慢速平均移動指數的交叉位置，而柱狀圖卻記錄了這兩條線的不同之處。
柱狀圖的攀昇不息或下跌不止，真實地反映出牛市的亢奮和熊市的低靡；在行情反轉前，也常會伴有前期的徵兆。隨後，MACD線的交叉也會接踵而來，買(賣)信號便由此發出。
入市的第一階段(檢驗市場)。在進入一次交易之前，應潛心於尋找周MACD指標柱狀圖的運行方向。如果它是上昇的（牛市），只能開立多頭部位。如果它是下降的（熊市），則只能做空。記住，不要輕易逆著“大浪”弄潮。
第二段: 駕馭中浪
在發現周趨勢後，接著便轉入對日圖及其指標的研究，以判定中期趨勢，並在研究日運行規律的同時與周趨勢相對照。
對此階段的分析，宜充分利用日圖的振蕩特性，而非趨向指標。掌握其上下界間快速波動的規律，會有助於準確捕捉超買、超賣的瞬間（此刻意味著市場向一方移動過量，有回調要求）。
在第一階段裡，操盤的關鍵應是順大勢而為。當時若仍一味堅持“高賣低買”，反有不合時宜之嫌，屬逆市操作，相當危險。而現在，你卻可放心使用，因為買賣信號在日振蕩中往往頗有規律。當大浪將至（周MACD指標上行），中途每一次短暫的調整或與大浪走勢相逆的一刻，都是介入的良機，周浪會再掀波瀾-------贏利可期了。
但是，若僅依賴震盪去操作，亦不甚保險。多數的跌勢中，它們會進入超賣狀態，甚至僵持一周之久，很容易對初出茅廬的新手形成誤導，造成傷害。但是，當趨勢一旦轉而向上，你自可重操舊業----借日震盪之便，賣出空頭。
相對於周趨勢而言，判定中期日趨勢之另一利器為隨機指數，其創始人是喬治?雷恩。該指數的主要研究對象為日波動區間內的收盤價。
收盤價在由跌轉漲前趨於向上沿靠攏；而在自漲返跌前則趨於向下沿漸近。原始資料資訊由兩條一快一慢的平滑曲線為代表。買賣信號基於兩點，即K線對D線是上穿還是下破。
行情預測之法雖各有神通，但下述方法亦行之有效：當圖表顯示5日隨機數的快線上穿慢線時買入信號發出；反之，則為明確的賣出信號。【
