成為一個優秀的專業交易員十分簡單，只要你能樹立在市場上生存的正確原理，並堅持恰當地運用它。
我所關注的重點只是與趨勢有關的一切因素，正確的把握趨勢後，整個交易系統的勝算都已大大提高了。
不要試圖預測白雲明天的形狀和今天有何不同，你只需看到烏雲濃重時帶一把雨傘出門就行了。金融市場上的語言就是——趨勢真正突破時跟進！
輸家不但從數量上還是資金量都要遠遠超過贏家，便成為股票市場和期貨市場正常運轉的前提條件。所以美國華爾街流行這樣一句話：市場一定會用一切辦法來證明大多數人是錯的。
技術分析只是研判趨勢是否能持續，是否會改變而已!
我很少受傷，因為我的最大原則就是避開風險而不是賺多少錢。
在下跌浪時，找支撐是件吃力不討好的事，下跌的速度比上漲的速度大3倍，因為，恐懼比樂觀還可怕。
我的自信來自於我的失敗，策略的目的在於讓我們可以控制風險，而不是獲取最大利潤。
金融投資是一項嚴肅的工作，不要追求暴利，因為暴利是不穩定的，我們追求的是穩定的交易。做交易的本質不是考慮怎麼賺錢的，本質是有效地控制風險，風險管理好,利潤自然而來，交易不是勤勞致富，而是風險管理致富！
傑出人物如牛頓、愛因斯坦、羅斯福都在證券投資中遭受挫敗。牛頓在事後說：“我可以計算天體運行的軌道，卻無法計算人性的瘋狂”。
“策略重於預測”的觀念，非常非常重要，策略可以在你預測不準的情況下挽救你的小命。
要有好的心態，信自己的理念和模式（當然是被證明正確的），不為暫時輸錢而隨便改來改去,我們終究能慢慢向羅馬爬去。
勢不變則守,勢變則動。在一個下降趨勢沒有改變的時候,要堅守住自己的現金；在一個上昇趨勢沒有改變的時候,要堅守住自己的股票；
所謂“趨勢”者，乃眾緣和合而生。緣聚則生，緣散則滅，如此而已（緣：各種促使、生成趨勢的大大小小、方方面面的因素）。趨勢來時，應之，隨之；此趨勢去而彼趨勢來時，亦應之，再隨之；無趨勢時，觀之，待之。
投機市場生存的兩個基本原則：順勢交易、嚴格止損
事物的發展都是需要一個過程的，就像船的轉向一樣，越龐大的船只，轉向的過程就越緩慢，也越艱難。趨勢一旦露出苗頭，就會延續下去，即使是再次轉向，也需要一定的時間來完成。這就是慣性——趨勢的本質！在一個大範圍內，走勢具有極強的慣性，或者說連續性。當中長期均線開始轉向的時候，龐大的體系慣性將使它延續這種趨勢。這就是市場中的確定性。精明的交易者就是利用市場的慣性來賺錢！
真正的利器是自己的感悟與思想，跟隨趨勢交易---永遠不被市場淘汰的技術。
我有手段盡快地終止錯誤和有辦法盡量地延伸正確。
聽說過技術分析誤區嗎？多數人過於關注細節的研究，以致忽略了大圖形的蹤跡。日常運動的預測不可能達到起碼的精確度，但是長期趨勢是可以判斷出來的。時間越長，趨勢越肯定，祕訣雖簡單，但多數人極難做到。不是他們不知道，而是因為人性的弱點。
你的意思是趨勢向上就無堅不摧嗎？是的，做投資講究的是恰當，而不是精確。
頭腦清醒的人善於審時度勢，他們明白真正的勇敢在於善於躲避危險而不在於征服危險。
介入的最好時機是等趨勢走順的時候才介入,什麼時候趨勢走順了,趨勢明朗了,趨勢的發展已成為必然了(上漲成為必然),這才是介入的最好時機!常勝將軍不一定都驍勇善戰,但是他們卻善於選擇形勢，對他們來說是必勝的時候才出擊!
“鱷魚原則”－－最偉大交易員的交易法則［投資者必看］
世界上最偉大的交易員有一個有用且簡單的交易法則——“鱷魚原則”。該法則源於鱷魚的吞噬方式：獵物越試圖掙扎，鱷魚的收獲越多。假定一只鱷魚咬住你的腳，如果你用手臂試圖掙脫腳，則它的嘴巴便會同時咬你的腳與手臂。你越掙扎，便陷得越深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務必記住：你惟一的生存機會便是犧牲一只腳。若以期貨市場的語言表達，這項原則就是：當你知道自己犯了錯誤時，立即了結出場！不可再找借口、理由或有所期待，趕緊離場！
止損的必要性
波動性和不可預測性是市場最根本的特征，這是市場存在的基礎，也是交易中風險產生的原因，這是一個不可改變的特征。交易中永遠沒有確定性，所有的分析預測僅僅是一種可能性，根據這種可能性而進行的交易自然是不確定的，不確定的行為必須得有措施來控制其風險的擴大，止損就這樣產生了。
止損是人類在交易過程中自然產生的，並非刻意制作，是投資者保護自己的一種本能反應，市場的不確定性造就了止損存在的必要性和重要性。成功\的投資者可能有各自不同的交易方式，但止損卻是保障他們獲取成功\的共同特征。世界投資大師索羅斯說過，投資本身沒有風險，失控的投資才有風險。學會止損，千萬別和虧損談戀愛。止損遠比盈利重要，因為任何時候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止損原則相當有效，謹慎的止損原則的核心在於不讓虧損持續擴大。
為什麼止損如此之難
明白止損的意義固然重要，然而，這並非最終的結果。事實上，投資者設置了止損而沒有執行的例子比比皆是，市場上，被掃地出門的悲劇幾乎每天都在上演。止損為何如此艱難？原因有三：其一，僥幸的心理作祟。某些投資者盡管也知道趨勢上已經破位，但由於過於猶豫，總是想再看一看、等一等，導致自己錯過止損的大好時機；其二，價格頻繁的波動會讓投資者猶豫不決，經常性錯誤的止損會給投資者留下揮之不去的記憶，從而動搖投資者下次止損的決心；其三，執行止損是一件痛苦的事情，是一個血淋淋的過程，是對人性弱點的挑戰和考驗。
事實上，每次交易我們都無法確定是正確狀態還是錯誤狀態，即便盈利了，我們也難以決定是立即出場還是持有觀望，更何況是處於被套狀態下。人性追求貪婪的本能會使每一位投資者不願意少贏幾個點，更不願意多虧幾個點。
程序化止損
正是由於上述原因，當價格到達止損位時，有的投資者錯失方寸，患得患失，止損位置一改再改；有的投資者臨時變卦，逆勢加倉，企圖孤注一擲，以挽回損失；有的投資者在虧損擴大之后，干脆採取“鴕鳥”政策，聽之任之。為了避免這些現象，筆者以為可以採取程序化的止損策略。
國際上大的期貨交易所通常都會提供止損指令。交易者可以預先設定一個價位，當市場價格達到這個價位時，止損指令立即自動生效。而國內期貨交易所目前還沒有止損指令，但可以借助先進的期貨交易工具，這是目前幫助投資者嚴格執行止損的一種簡單而有效的方法。
目前，國內有的交易系統可以提供市價止損和限價止損兩種止損指令。市價止損是指市場價格一触及到預設的止損價位，立刻以市價送出止損委托；限價止損則是在市場價格一触及到預設的止損價位時以限價送出委托。市價止損指令能確保止損成功\，而限價止損指令則可以避免在價格不連續時出現不必要的損失，兩者各有利弊。通常，在成交活躍的品種上使用市價止損指令，而在成交不活躍的品種上使用限價止損指令。
這種交易系統有助於投資者養成良好的止損習慣，從而規避市場中的風險，使之最大限度地減少損失，使之化被動為主動，在期貨市場中立於不敗之地。
如何正確理解止損
市場的不確定性和價格的波動性決定了止損常常會是錯誤的。事實上，在每次交易中，我們也搞不清該不該止損，如果止損對了也許\會竊喜，止損錯了，則不僅會有資金減少的痛苦，更會有一種被愚弄的痛苦，心靈上的打擊才是投資者最難以承受的痛苦。
因此，理解止損本質上就是如何正確理解錯誤的止損。錯誤的止損我們也應坦然接受，舉個簡單的例子，如果在交易中你的止損都是正確的，那就意味著你的每次交易都是正確的，而你的交易如果都是正確的，那又為什麼要止損呢？所以，止損是一種成本，是尋找獲利機會的成本，是交易獲利所必須付出的代價，這種代價只有大小之分，難有對錯之分，你要獲利，就必須付出代價，包括錯誤止損所造成的代價。
坦然面對錯誤的止損，不要回避，更不必恐懼，只有這樣，才能正常地交易下去，並且最終獲利，這就是筆者對止損的理解，包括對錯誤止損的理解。
應注意的問題
其一，“凡事豫則立，不預豫廢”，所有的止損必須在進場之前設定。做期貨投資，必須養成一種良好的習慣，就是在開倉的時候就設置好止損，而在虧損出現時再考慮使用什麼標準常為時已晚。
其二，止損要與趨勢相結合。趨勢有三種：上漲、下跌和盤整。在盤整階段，價格在某一範圍內止損的錯誤性的概率要大，因此，止損的執行要和趨勢相結合。在實踐中，筆者以為盤整可視作看不懂的趨勢，投資者可以休養生息。
其三，選擇交易工具來把握止損點位。這要因人而異，可以是均線、趨勢線、形態及其他工具，但必須是適合自己的，不要因為別人用得好你就盲目拿來用。交易工具的確定非常重要，而運用交易工具的能力則會導致完全不同的交易結果。
總之，期貨交易注重健全的交易策略，其中資金管理可視為其核心，而止損可視為資金管理的靈魂。惟有作好資金管理、嚴格止損，才能細水長流，成為期貨市場的常勝將軍。
如何巧妙賠錢
在美國拉斯維加斯舉辦的《第21屆技術分析大會》上，投資家馬克*庫克的演講題目十分引人驚奇：《如何巧妙賠錢》！
成功\的投資人都明白，賺到多少錢遠比盈利率重要。
庫克來自美國俄亥俄州。他在農場自己創辦了M.D.庫克公司。他經營著自己的資金，並向投資人提供投資建議。“馬克庫克投資咨詢”主要針對的是標準普爾500，長期國債，以及標準普爾100指數期權。
這位專業的投資家向與會者生動地介紹了如何承受風險，怎樣保護資本。
“一位從股市和商品期貨市場掙了成千上萬美元的杰出投資人告訴我，風險投資市場失敗的共同原因就是不能適時接受虧損。我的座右銘是：通向財富的道路不在多少盈利，而是在出現虧損的情況下，要正視虧損頭寸，並作出果斷而審慎的決策。”庫克說。
他向與會者講述了開始幾年失敗的經曆。此后，他懸崖勒馬。艱苦細致的工作，果斷的決策，最終使他成為一名優秀的職業投資人。 他開發了庫克Cumulative Tick指標，超買、超賣指標，並廣範用於標準普爾500、長期國債及標準普爾100指數期權交易中。
庫克因投資回報率高達564%而榮膺1992年\"美國投資冠軍獎\"。
這位資深的投資家建議投資者要寫交易日記，交易時要有交易儀式。入市前，制定“戰斗計划”。交易者應該對自己手中的技術指標充滿足夠的信心。
出現虧損是每個投資人都會遇到的問題。關鍵是要設法處理出現的虧損，而不是讓自我入侵到決斷中去。
“踏平坎坷成大道。所有的----我說的是所有的----手持上百萬美元資金的投資人都有過慘痛的教訓。只有在他們克服了這些困難之后才走向成功\。道路也許\很長，可能是5年、10年。情緒有時是大敵，只有心態平靜才能打贏戰爭。”
“真正的勝家是那些堅忍不拔者。這是一場馬拉松，不是短跑。承認所有的人並不完美是了解自己的第一步.我們都有局限。”
“但是你也必須記住，我們對上帝賜予我們的智慧開發的程度相當有限。”
“投資吧，它會使你富有！這是可以實現的美國夢。”庫克說。
關注成交量和持倉量的變化
在期貨交易市場，成交量和持倉量的變化往往會直接影響到價格走勢。原因不一而足，我們先來解釋一下成交量和持倉量的概念。
持倉量是指已成交但尚未進行交割或對沖的期貨或期權合約總量。持倉量是期貨市場縱深發展的風向，會影響到某個價位或區間買賣的能力。對於期市新手來說，對持倉量可能有一個誤解。持倉量是這樣計算的：一個多頭和一個空頭同時建立各自新的頭寸（1個單位）時，持倉量則增加一個合約單位；如果已經持有一個多頭頭寸的投資人賣給一個想建立一個多頭頭寸的交易者，持倉量不變；如果持有一個多頭頭寸的投資人賣給一個想平掉空頭頭寸的交易者的話，持倉量就減少一個合約單位。
成交量是指某段時間內成交期貨或期權合約的總數。通常以每個交易日來計算。一個成交清淡，持倉量微薄的市場很難吸引投資人入市。因為這樣的市場會使你痴情空付，良機盡失。相應地，交投旺盛的市場也很難被大戶所操縱。
多數資深的投資人都承認，成交量和持倉量是鑒定其他技術圖形的必不可少的重要\"輔助技術指標\"。換句話說，投資人在進行技術分析時，會參照成交量和持倉量的變化來決定投資計划。
例如，當期貨或股票市場出現突發上漲行情時，如果成交量也相應放大，則表明上漲動力充沛；反之，如果價格漲幅較大或者已經創出新高，而成交量卻有所萎縮，這種上漲的持久性則令人懷疑。價格的大漲或大跌若能伴之以相應放大的成交量，說明市場已經發出隨之而行的強勁信號。如果市場在創出新高或新低之後，成交量並未有效放大，則表明市場離頂部或底部已經遙遙可期了。 同樣在趨勢運行過程中，市場突然出現背道而馳的走勢，且成量也隨之增大，原有趨勢很可能就此終結！反轉行情也就不言而喻了。
總體上來看，任何一種趨勢的發展都應伴隨成交量的增加。在上漲過程中，每一次的上漲，成交量也應逐級增加；每一次的回調，成交量應有所減少。在下跌過程中，每一次的下跌，成交量都應逐級放大，而每一次的回調，成交量應有所減少。
持倉量也可以幫助確認其他技術指標。投資人可以根據持倉量的變化來判斷有多少新資金注入市場，或者說有多少資金已經撤出市場。這對於趨勢分析相對有好處。
另外一項交易原則是，如果說成交量伴隨持倉量不斷放大，市場將持續現有的趨勢--不管是上漲還是下跌。相反，如果成交量和持倉量不斷減少，市場已發出現有趨勢有可能逆轉的信號。
但是，持倉量相對於成交量來說有獨立運行的特點：持倉量有時受季節影響，在許\多期貨市場，持倉量時高時低。在分析持倉量變化時，一定要考慮持倉量季節性變化。在價格上漲過程中，如果總持倉量也同步增長，且超過季節平均水平（5年的平均量），證明有新資金注入了市場，買單強勁，市場牛氣沖天！可是，如果價格上漲，而持倉量低於季節平均水平，這種上漲往往是由於空頭不堪虧損，急於逃逸，回補所致，上漲只是曇花一現，接下來市場通常將有一個下跌過程。
下跌行情也一樣。市場在下跌過程中，如果持倉量大大高出季節平均量，表明有大批空頭入駐，市場下跌空間較大；相反 ，如果在下跌過程中持倉量低於季節平均水平，表明市場很可能是由於多頭回補而將價格打低，市場下跌空間已經相當有限了。
關於持倉量還有幾項原則需要注意：
1.市場運行至頂部時，如果持倉量龐大，市場將會經歷一次急跌。
2.市場在盤整或築底階段，如果持倉量持續增大，價格在突破區間時，會增加市場的爆發力度。
理智的投資人會關注定期公布的持倉報告，以觀察大的投機機構及商業貿易者持倉量的變化
期貨投資技雜談
交易是按照某種法則履行合約的一個過程。任何一位偉大的投資人都會經歷困厄。奧運會參賽選手都是經過艱苦的體力訓練，但是成功\者和失敗者之間的區別就在於前者在心理訓練上傾注了更大的心力。一般來說，投資人早期的的期貨學習主要集中在投資技巧和市場分析上。但是構成優秀投資人的要素有哪些？在交易過程中，如何保持良好的心態？出現不利於自己的局面時又該如何應對？
立意
首先，優秀的投資人需要具備那些必要的心理基礎呢？怎樣才能找準市場的的走勢？做期貨有一點非常重要，那就是\"順市而?#35961;"。尤其是對於投資交易者來說，這是我們賴以生存的基本原則。因為風險投資是一項長期而艱苦的事業。在投資過程中，不管你從事的是何種交易，投資人必須具備以下幾項素質：
1.熱情 對你所從事的職業要充滿熱情,並從中獲得樂趣。熱情第一,然后才是交易。
2.自信 成功\的投資往往來自於高度的自信。你必須具備控制和迎接風險的自信心.對未來良好的回報深信不疑。
3.專注 成功\的投資來自於超常的專注。你必須全心傾注於交易過程,而非結果。一馬當先的短跑健將在賽跑過程中關注的是面頰上疾馳而過的風速,考慮的是如何使雙臂擺\動得輕松自如，腳下的步伐怎樣協調一致。落后的運動員根本沒有這種感受。令他感到焦慮是,前面的運動員已經超越了我,我怎樣才能超過他---由於他們考慮的是結果而非過程,他們精神緊張,礙手礙腳。
4.振作 有錯不要怕。關鍵是能夠快速從消沉的情緒中振作起來.這是成功\投資的又一要素。
5.挑戰 要常常激勵自己。竭力超越極限。想要隅守安全區是愚蠢的。要敢於接受險惡的挑戰。盡力去做,如果事與願違,在控制風險的前提下,你也可以為自己的勇氣感到高興。
6.不要剛想不做 紙上談兵終非良策。要順應市場,勇敢介入。只有這樣你才能找準確市場的方向。交易期間,你不能準確預期到市場究竟怎樣走。
7.放鬆 當你放鬆的時候,你會變得從容大度,游刃有餘。
期望成功\。首先自己要有這種願望。在投資過程中，每當你出現錯誤時，你是否會產生悲觀失望的情緒？或者是，因為投資計划完善，取得優秀成績，你會對自己說：我下次一定會做得更好----我是卓越的投資家！要多多激勵自己！自信、樂觀的態度會帶來積極的信仰。如果你相信你能做一些事情，你必將會找到一條通向成功\的道路。如果你擁有一套樂觀向上的思想體系，你的身體和精神就不會再緊張。這樣你就能夠更加集中精力從事你的交易。其結果往往令人欽羡。相反，消極的情緒往往會播種懷疑的種子，從而降低自己自信心。其思想體系也就必定消極被動。後者在交易過程中的特徵往往是：焦慮，思想浮游，精神緊張，滿腹狐疑，瞻前顧後，猶豫不決，反應遲鈍--這樣惡性循環。
積極的自我暗示
如何才能打破這種惡性循環呢？對於初學者來說，首要的技巧就是提倡積極的自我暗示。我們總在自己的大腦中自言自語，千萬不要忽視這些內容。另外，?#92;讀也是一種有效的辦法。看一些積極上進的書，如N.V.PEALE，拿破侖*希爾等等，以及象安諾德*斯瓦辛格的自傳。RICHARD MARCINKO 寫過一本叫做《ROGU WARRIOR》的書。書中講述的核心就是，只要具備獲勝的決心，你就可以戰勝任何困難。投資者可以從中找到不可或缺的勇氣。
下一步，按你想象的樣子，何妨把自己當成投資高手，學學他們的舉止言談。除了要有積極的自我暗示，?#92;讀有益書籍外，想象一下，如何利用你的財產？你夢想的生活是什麼樣子？想象吧，賺了大錢之後，你就可以自己開公司當老板，你可以改善其他人的生活。想象一下你夢境中的豪宅，調動起潛意識，假如你真得實現了這些夢想。敢於做夢！
好了，自我暗示，?#92;讀，前程似錦，還需要什麼？看看周遭的環境，成功\的投資還要依賴怡人的環境。----我說的不止是辦公環境，看看周圍的人，他們支持你的形動嗎？你周圍的人要信任你，無論幹什麼活，他們都樂觀、積極、向上。奧運會頂尖選手在成長 的每一步都離不開朋友和家庭的鼓勵和支持。
有備無患
上述幾項內容關乎外部因素及內部思想體系。現在我們來談談實際操作。每個投資人在開市前都已經做好了必要的準備工作，對吧！在《ROGUE WARRIOR》一書中，有一點令人矚目，那就是墨菲的技術分析在實際操作中幾乎履試不爽。他的計划總是十分縝密，從而保證了他在風險投資市場長盛不衰。每一天都要有計划，是否要建立新的頭寸？如何處置現有頭寸等等。
這樣，假如你已經象正常交易人做完日課之後，下一步就是要學習如何切入市場。沒有比常規的儀式更好的了。開盤前的儀式可以幫助你平靜神經，助你心態正常。同時可以避免大腦胡思亂想。如果你的身邊總是閑言碎語，常規的儀式是清除這些干擾的最佳途徑。也許\在開市之前你有一連串的事情要做，或者在午休時要繪制一些價格走勢圖，或者研究一下市場的動向。也許\你訂?#92;一份雜志，作一些筆記。一天結束後，你對當天記錄一些什麼東西呢？如何放鬆緊張一天的自己？銷售人員在對付\"冷面\"客戶之前，要學做一些儀式。這樣可以化解被拒絕的焦慮，棒球投手在開賽前要進行熱身儀式。這樣可以使情緒鎮靜，同時可以使其身體處於應戰狀態。這些儀式可以使個人精力集中在過程，而非結果。交易場中，最常見的一種儀式就是每天戴同一種令人厭惡的領帶。如果你認為該領帶可以帶來幸運，所有的交易者不妨帶上碰碰運氣。
還有一個事實需要注意，只有健康的身體才可以有良好的思想。多多鍛煉身體，這樣可以促進大腦對氧氣的吸收，加快血液的循環。當你吃的是腐敗的食物，能成為優秀的投資人嗎？或者說，前天晚上你喝了太多的酒或者咖啡，或者說前天晚上睡眠嚴重不足，第二天神經要麼疲憊不堪，要麼亢奮異常，你怎麼能做好單呢？是的，這些細節微不足道，但是積累起來就會影響到整個交易。往往一時的疏忽，就會使你忘記設置止損，使虧損頭寸滑向深淵！你一旦在賬面上出現虧損，你的身心會受到傷害，自信心也就可能隨之而去。你必須精心呵護你的自信心！良好的習慣可以助長自信心的成長。好的習慣一旦形成，你就會不斷增加自己的投資頭寸。
如果你想跨入到另一個層次，擴大投資額度，你必須具備良好的習慣。如果你在這一點上有什麼心理障礙，潛意識實際在告訴你，很可能是準備工作不足，或者說你沒有適中的資金管理模式。
設定目標
設定目標 是期貨投資成功\的重要環節。當你制定了自己的目標 之后，你的目標必須是切實可行的；你還要將目標具體化。也許\你未來三年的遠大目標是掙到7位數，但是你怎樣去實現？不要念念不忘美元美元，規划一個更加細致的投資計划，也許\它包括每周應投資多少，每晚上應該花多少時間研究圖表，風險控制計划如何，以及其他準備工作。只有制定切實可行的短期目標才能在風險投資市場取得良好的回報。
你還必須制定完善的計划來實現這些目標。優秀的運動員明白自身的各個環節。他們根據實際情況來判斷是正常還是不正常。他們知道失誤的概率，個人的優勢所在，以及競技狀態。這同樣適用於你的交易。你要熟悉每周的盈虧率，你的交易頻率，每月平均盈虧狀態，只有這樣你才能知道自己是進步還是退步，離你的目標還有多遠。戰場不在市場而在你的心中。你和投資人交往的越多，你就會意識到投資人容易犯同樣的錯誤。每個人幾乎都有一些毛病，但是成功\的投資人又有哪些特點呢？
BRDA GEBERT寫過一本《WINNING UGLY》的書，記述的是有關網球比賽的事。網球比賽同交易有一些共同的因素。二者都是單兵作戰。以下是根據該書選編一些要點：
1.願望 最成功\的投資人內心燃燒著強烈的征服欲。
2.戰勝困難 不要退出。絕不放棄！
3 持之以恆 要持之以恆。永保活力。深入研究。不斷進步。
4.耐心 要耐心，不要一廂情願，靜心等待入市時機。
5.管理 一旦抓住市場，繼續下去。設止損價位，不要匆匆出局。
6.靈活 假如事與願違，趁早改變做法。
7.自信 遭遇挫折時，要樹立自信心。雄心勃勃有什麼不好！
8.專注 要投入市場。不要讓外物干擾你。任何消耗精力，分散注意力，與投資無關的事情一概置之度外。
9.自知之明 要同市場協調一致。
10.輕鬆上陣 不要無謂冒險。這包括明知自己已經做錯而不肯抽身出局。
11.樂觀 多數投資人是在歷經苦難之後才重現英雄本色。
最後一點，學會看問題才是一切。如何看待個人的過去的經曆，從長遠來看將直接影響到未來能否成功\。對於交易者來說，在交易時出現了虧損，是視其為失敗？還是視之為一次學習經驗的良機,在以後的交易中能夠加以借鑒，\"改邪歸正\"？許\多投資人在做單出現失誤之后，會返回到繪圖板重新審核自己的思路，好多優秀的投資人也正是在出現因境之后，思想才得以涅磐。萬事大吉，世態平和之時，還有什麼動力推動我們學習上進呢？只有在困難中，我們才能躬身自救，而后才能證明，在今後的征途中，我們可以克服任何困難。多少偉大的交易
者是從困難中脫穎而出。因為他們懂得怎樣抓住時機，轉敗為勝。他們瞄準縴毫希望，以一貫之；市場一旦有利於自己，他們緊握勝籌，扭轉乾坤。精神上的小勝就是通向珠穆朗瑪峰的第一步。只要日有所臻，你就會到達巔峰。對於投資人來說，有時能有世界上唯我獨尊的感覺就可以逐步挽回虧損--不管需要多久。因為你只要能意識到這一點，你就能征服任何事情。
連連虧損怎麼辦？
一位投資人給我發來信件，向我徵求如何才能妥善管理資金。這位投資人說，他在期貨市場上虧了不少錢，是期貨市場上的\"倒霉蛋\"。
我懷疑，只要在期貨市場上混過幾年的人，是否還沒有經歷過幾次虧損，對這位老兄的痛苦還有什麼不可理解的！我多次講過，多數成功\的投資人每年虧損的次數要高出盈利次數。其成功\的祕決就在於使成功\的頭寸最大化，使虧損的頭寸最小化。
我還要申明，多數投資人總是在不同的場合下會有這樣的體驗，\"我怎麼這麼倒霉！\"我也有過。那些聲稱自己從未在期貨市場上失手過，或者說在任何一次交易從未有過\"虧欠\"的投資人要麼在撒謊，要麼從未接触過期貨市場。
當一個投資人在期貨市場上連連虧損，盈利的希望已日漸渺茫的時候，該怎麼辦呢？以下是我經年在期貨市場同優秀的投資人交往過程中總結出來的一些經驗之談供大家借鑒：
--切勿過量交易。如果你同時交易幾個品種，而虧損連連，何妨縮短戰線，集中交易一個或兩個品種？這樣你就可以緊跟市場，更好地監控你的做單質量了。而且，你的資金也不會飛速流逝。
--詳細做好交易日記。如果你能做好交易日記，你就可以溯本推源，找出失敗和成功\的線索，即時做好調整。
--假如在減少了交易品種的前提下，你仍是虧損不止，最好是撤身出來稍作休息。整理一下零亂的思路。你或許\可以在大腦中來一個\"虛?#39184;"市場，借以驗證你對市場判斷的正誤，從而找回你的自信心。如果你在虛擬市場中仍不能把握方向，你最好還是尋求其他投資方法。
--如果你在期貨市場上已經虧損慘重，千萬、千萬不要孤注一擲，以身家性命開玩笑！不要以為這樣你就可以挽回資本或者可以反敗為勝。事實上，這樣鹵莽的行為只能是適得其反！記住，少投資就少冒風險，什麼時候時來運轉，資金允許\你可以擴大投資，你再加碼也不遲。在風險遍野，紛繁復雜的市場，要明哲保身，\"委曲求全\"，這是成功\投資家的經驗之談。
--耐心和節制。我一再宣揚這一點。每次交易你是否遵循投資計划？如果不是，請遵從。每一次做單後，是否根本沒有制定出局戰略？如果是這樣，你的交易計划還不夠完善。關於耐心，你是否比較急躁？我和許\多優勝的中長線投資人接触過，他們一年只做幾次，他們總是在靜靜地等待時機的出現--他們認?#35961;"完美的時機\"。如果你是中長線投資人，你就不必每市必做。只要大勢判斷準確，手頭的頭寸順應了你的判斷，就放長線釣大魚吧。不要讓市場牽著鼻子跑。
--自信。對自己的投資理念要有信心。如果對自己的投資理念沒有信心，問問為什麼？假如你的投資方法真的不能奏效，換一種。讀讀成功\者寫的書，看看他們是怎麼成功\的。可是要注意那些所謂的投資祕決，成功\妙計，贏錢大法之類招搖撞騙的書。
--勤奮工作。如果你不能苦心研究市場，別指望在期貨市場上搛到錢。你對所交易品種的基本面了解多少？即使你的技術分析十分精湛，你仍至少應該對其基本面有一個較好的理解。比如說，在美國農業部公布一些資料之前，盡管玉米的價格技術圖形十分完好，可是聰明的投資人一般不會在政府公布重要的資料之前輕舉妄動。
如果你想知道我對那位虧損慘重的老兄有什麼忠告的話，我要說：不要輕言放棄。在還沒有賠光資產之前能夠意識到自己需要幫助就是扭轉乾坤的第一步。前路正遠，只要謙虛謹慎，努力學習，不斷進步，就有收復失地，走向成功\的一天！
談談短線操作
炒短線本身就有風險，所以沒有完善的短線操作體系；但是，要想短線獲利就必須具備一套有效的思路。短線操作完全靠概率來定勝負。短線是相對於中長線投資而言。很少有人盲目進行中長線投資，盡管中長線投資也允許\時間範圍內進行靈活調整。
由於短線操作的特點是頻繁入市，所以準確操單就顯得尤其重要。找準方向，鎖定利潤，是短線操作的基本思路。“接受虧損是為了更好地買進有利頭寸”。制定嚴格的入市策略是為了賺取預期的利潤，而不是去證明市場如何。
正確操單就是明白是買還是賣，平倉出局還是持倉守陣。下單目標選在“預定點位”，也就是說前一天的最高點和最低點。這兩個點位之間將決定今后市場的“實際走勢”。
進行短線操作時，要不斷地調整你的期望值。你的期望值越低，你就越會感到滿足；有趣的是，越是這樣，你掙錢的機會也就越大。入場容易出場難，所以你必須充分考慮到如何處理虧損頭寸。短線操作應在窄範圍內嚴格設置止損，相應地中長線投資，止損價位就可以放得寬一點。
我們要講的是學會預期，而不是讓市場牽著鼻子走。在開市之前，心理就應有所準備：你該怎麼做。決不打無準備的戰役---同時還要學會靈活應變。下單前要設定止損（往往是在支撐線和阻力線附近）。在出現虧損的情況時，如何以最小的代價擺\脫困境，這是智者應該常常想到的。
最後，不要涉足成交清淡，死寂沉悶的市場。窄幅波動，無利可圖。決不要追逐市場。與其擔心失去一次機會，不如這樣想：“噢！伙計們！我又找到了振盪與波動的感覺。”
短線操作要領
短線投資人必須深諳一些基本規則：
*如果頭寸對你有利，可以持單過夜----既然有利可圖，何必倉惶？規划好第二天獲利目標價位，以便如願以償。隔夜往往會創造一個較大的盈利空間。每天將精力集中在一個入市點或出局點可以減輕精神壓力。
*如果你的入市點是正確的，市場馬上會向著有利於你的方向發展。也許\市場會回來試探或稍逾你的入市點，無妨大事。
*不要將虧損頭寸扛到第二天。今天既然錯了，了結為上，明天太陽照樣昇起。
*強勢收盤預示著第二天將有一個慣性高開。
*如果市場走勢並未遂願，你的第一反應就是要趕快出局。
*如果市場一下子讓你大掙一把，趁早落袋為安。
*如果你已經建立了多頭頭寸，收市時價格平平，預示著第二天很可能是低開；應該平掉頭寸，等等第二天再建立更好一些的倉位。
*短線操作要設定嚴格的止損位，中長線投資止損價位可適當放寬。
*期貨投資目標就是要盡量減少風險，獲取市場饋贈。
*心不踏實就快快出場。失去迷津行路難。
*莫空想。操單作市，戒心常備。
*頭寸不利，離場出局。
*期貨不期，不成道理！
注意事項
不管在什麼時候，要注意在上檔阻力位及下線支撐位附近成交量變化。任何一種突破都應伴隨成交量的放大。
找趨勢，或上或下，持續2-4個星期的走勢。以下幾點是判斷趨勢發展的重要特征（在價格出現第一次較大波動時，我個人總是並不急於買進或者賣出，因為趨勢既成，總是潛力無窮。）：
*在過去的7天時間裡，窄幅波動。
*連續3個交易日窄幅波動。
*跳空或者下跌缺口。
*ADX（14-PERIOD）昇到32以上。
實踐
無論採用何種技術進行交易，你必須持之以恆；“紙上交易”有助於鑒定某種交易模式的有效性。實際操作過程中，盡管個人無法排除種種交易技巧的誘惑，但是你必須堅持一種有效的、連貫的交易方式。或者說你至少應該將一些交易技巧同你個人的獨特理念
融會貫通。
短線特點
有關短線操作，有幾點需要注意。理解短線操作有助於你認識市場心理在投資過程中的作用。
在頻繁的短線操作過程中，你會發現盈/虧比率相當高。盡管短線操作目標較小，你仍會不斷失手。長線也好，短線也好，市場中能獲利者總是很精明的。就是已經穩定獲利，但往往是3-4次“大手筆”就輕而易舉地虧掉了你一個月的戰果。永遠要記住，鎖緊你的腰包，切莫讓到手的肥魚再白白溜走。
一些短線高手由於判斷準確，進出及時，一年下來的利潤足以令人咂舌！
決策
我認為這個題目非同小可。每一次交易，你必須作出決策。決策越多，你對個人自信程度也就越高。
決策助你成長，不過每一個決策都是有代價的。你必須擯棄一些選擇，而作出最后的抉擇。現實總是矛盾重重！你得允許\自己犯錯。你得承認人類是有侷限的，決策並不是永遠正確無誤的。承認自己，承認自身的侷限性。
每天市場上飛揚著令人耳眩目花的新聞，真是應接不暇。多聽聽你心靈深處微弱的聲音吧：“市面上的頭寸是否正確？”假如心存疑竇，快快出局！
錦言妙語
最後，我想以多年經驗總結的兩句錦言妙語收尾。這些話適用於所有的投資者，但更適用於短線操作者。
*千萬不要在頭寸已經出現虧損的情況下補倉。假如你已經錯了，早早平掉；假如你是對的，再買進來。
*千萬不要聽信別人的觀點。你的事情你知道！
學會診斷世界的脈搏
CONRAD LESLIE 意識到美國農業部40年前統計的糧食產量月度報告並不能及時準確地反映目前市場的真實情況，於是他自己動手開始調研市場。後來這項工作逐漸轉向對全國1200家糧食倉儲站經理的調查。在每年的糧食生長期內，他對整個糧食市場作四次分析和預測。因為他的報告客觀準確，所以受到市場的廣範關注。CONRAD的報告在糧食市場頗具權威。
其他許\多公司也在推出糧食市場分析報告。CONRAD說這樣的競爭很正常，而且他說豐富的資訊有助於對糧食價格走勢的判斷。盡管CONARAD本人在期貨市場投資比較廣範，但是他從不在自己報告公布之前入市建倉。他的報告資料準確，對市場前景預測較為客觀，所以常常會對市場產生暫時的影響。他說這樣做是對市場負責，否則會影響到預測的準確性，從而損坏公司的信譽。
盡管CONRAD已經到了多數美國人該卸甲歸田，告老還鄉的年齡了，但他對期貨這項富有刺激的工作充滿了激情。他每天早上6：00點就早早地來到了辦公室，診斷“世界財經脈搏”，分析新聞事件對市場的影響，然后通過晨訊表達他對市場走勢的看法。
CONRAD是芝加哥LESLIE分析組織的總裁，他對糧食產量的預測通過全球的新聞媒體傳播到全球各個糧食市場。
“初入期市，我發現美國農業部公布的大豆、玉米和小麥產量月度報告比較保守。”CONRAD解釋說，“他們對天氣和糧食產量情況的報告好象慢半拍，等到下個月了才補上來。另外，美國農業部每個月10號才公布前一個月的情況，這樣有10天的資訊空白。這怎麼不影響期貨投資呢？”
“市場需要即時的資訊，以便判斷市場的走勢。因此我們開始向全國各個州的農學家打電話咨詢，征求他們對前一個月糧食市場的看法。從那以后，我就開始向自己的客戶編發對大豆、玉米和小麥的分析報告。”
二次世界大戰爆發后的第二年，受“糧食預測大師”CLARENCE GALVIN的邀請，LESLIE遷居到芝加哥。LESALIE在F.I.DUPONT公司同GALVIN工作了幾年。
GALVIN退休後，LESLIE又被邀請到BACHE -CO，他開始同全國各地的糧食倉儲經理接触，邀請他們加入調查組織，發布更為及時的市場預測。作為交換，糧食分析師將會收到各個州的糧食市場報告。
LESLIE認為從糧食倉儲經理手上得來的資訊更加可靠。
“糧食倉儲經理對糧食市場變化極為敏感：第一，因為他們儲備糧食，所以常常要考慮需要多少地方來放大豆，多少地方該放玉米，又需要多少地方來放小麥。”他這樣解釋，“他們對糧食市場的變化也極為敏感，因為他們需要知道該向銀行貸多少款來支付庫存貨物。第三，他們還需要明白有多少倉儲位置可以出租給糧農。”
11月至1月，在報告發布期間，美國農業部根據農場主調查的資料同LESLIE根據倉儲經理調查的資料基本吻合。
LESLIE深知他的報告對糧食市場產生的作用。他回憶說，他的一位資訊發布員在發報告之前，曾經收到過每份糧食報告給1000美元的報價。因此，LESLIE在每次發布資訊之前，都採取嚴密的防範措施，以確保資信。
ADM投資機構同LESLIE簽訂了資訊發布合同。ADM負責向全球500家公司發布日報和月報。LESLIE說即使是ADM公司在資訊發布之前也不知道其報告內容。
“我們的工作完全是為公眾服務的。希望為農產品事業做一點貢獻.\"LESLIE解釋說，“我的報告是最及時的，沒有人能在第二天7：30CDT報告之前將其資訊早早地發出去。好多時候，早上天氣預報之后，最后的資料在報告發布的前一個小時才能定下來。”
LESLIE說估計有15家經紀公司發布糧食報告，但只有幾家在調查農場主和倉儲公司經理人。多數僅僅依靠每週一政府糧食報告來獲取資訊，判斷糧食市場的變化及走勢。
“現在市場競爭越來越激烈。但是我們很高興能看到這一點。”就目前私立分析預測公司不斷漫延,LESLIE表達了他個人的看法，“對糧食市場的觀注目光越多，這個市場也就越透明，價格也就愈加穩定。今天，家產品生意不再過分依賴農業部，盡管其仍起著舉足輕重的作用。\"
LELIE先生已年屆花甲，但是他表示，只要“讀者有興趣閱讀我的分析報道”，他將矢志不渝地獻身於期貨事業。在每次發行期貨日評之前，他通過四家主要的新聞媒體來了解資訊。同時他還發布月度報告。他在工作過程中，四周布滿了電腦，他及時觀察全球消息對期貨市場的影響。
“我沒有多少退休的生活習慣。我喜歡玩橋牌和旅行。除此之外，我最大的樂趣就是每天早晨瀏覽世界新聞，判斷期貨市場的走勢。”
LESLIE參預除糧食之外“各種表現出內在潛力”的期貨品種。在這此採訪進行過程中，他還躍躍欲試準備交易五分鐘標準普爾的技術圖。“只要是技術圖形或某條消息激發了我的入市欲望，我往往就開始準備進場。不過,與其說是出於投機或投資，不如說我天性就好挑戰。”
在苦心研究基本面變化的同時，他主要是通過技術分析來進行交易。技術分析同基本面的比例各占75%-25%。
“我覺得通過技術分析可以更好地判斷市場心理狀態。我分明可以探測到市場中多空雙方的熱情程度。市場中流動著這樣龐大的資金，技術指標往往可以顯示期貨市場走勢的強弱。”
但他解釋說，基本面也相當重要。“技術圖形可以顯示一年來的價格走勢，尤其是從周線、日線來看更明白。但是它不能預期到明天會有什麼新聞事件。而這些新聞事件可以改變技術圖形的走勢。”
“誰也不能忽視這樣的事實，一份出乎意料的盈利報告、利率的變化、旱災、地震、暴雨、恐怖事件、戰爭，一下子就可以改變眼下的價格走勢。”
LESLIE在俄亥俄州邁阿密大學獲得金融學位之后便投身到了期貨市場。二次世界大戰中，他擔任飛行員，榮膺杰出飛行十字勛章和帶有三枚橄欖葉的飛行獎。他曾經考入邁阿密大學醫學系，但等他服完軍役之後，他的年齡已經容不得在醫學院較要求的長久的在校學習生活了。
1949年，他在華爾街第八屆學習班畢業后，加入MERRILL LYNCH，開始了股票經紀人生涯。那候的股票市場同今天相比，十分沉悶。道瓊斯工業指數僅為210點左右，每天波幅僅有幾個點，成交量在100萬到200萬手。可是現在的道瓊斯指數已經攀昇到了11000左右，日成交量在7億到10億手。
LESLIE最後轉移到了更加刺激的糧食期貨市場，雖然他還從事其他品種的交易。60年代後期，他是建議議會允許\美國人可以擁有黃金的發起人之一。同時，他們還建議在美國成立黃金和金融期貨市場。LESLIE也是倡導在芝加哥成立股指期貨的發起人之一。
1970年，他出版了《CONRAD LESLIE成功\交易指南》一書，書中總結了他從MERRIL LYNCH ，BACHE 和THOMSON MCKINNON這些大師學來的一些珍貴經驗。這些年來，他也注意到了期貨市場發生了好多變化，其中變化最大的一項就是電子交易。他近期寫了篇文章闡述他個人的觀點：同金融期貨市場傳統透明的場內叫價相比，電子交易幕后操縱會更多一些。
“另外，還要考慮到電子系統及電腦會出現故障時，從而引來法律糾紛。電子交易市場還極易助長欺詐行為，很可能引發更大的、50年資本市場從未經歷過的災難。”
“有人認為電子交易市場固定成本低廉，然而，由於改變了以往集中競價的方式，競買和競賣之間差距加大，實際上會增加公眾的成本。”
“電子交易遮蓋\了國與國之間的界線，這就為個別交易者或者電腦黑客非法交易或者做一些手腳創造了條件，從而會擾亂金融秩序。電子交易透明度有限，也會鼓勵市場所謂的‘俄羅斯式洗錢交易’。近期電腦黑客移動了英國軍用衛星的位置，中國的電腦黑客向台灣政府的網站上扔垃圾資訊，台灣的電腦黑客又反過來報復大陸政府的互聯網頁。”
“我們有限的監督部門能夠完全控制網站上開具的處方或者說確保葯品的可靠性嗎？網上拍賣的信譽有多高？去年查獲了7752件網上虛假報道，網上的暴力事件及色情宣傳隨處可見，誰又能保證網上公布的股市資訊的真實性？美國中央情報局近期發現了一位13歲的‘股市專家’”。
“我們有限的政府機構如何監控保證金及全球參預的、通過電子系統買賣的股票和期權交易？”
“按我的意見，在如今的金融世界，有一處地方既適合公眾參預的‘公開叫價金融交易所’，也適合‘私有的電子交易體系’。但是我們不要削弱市場，我們還要保持市場的有序性。國會和聽證會是否運轉正常？”
在LESLIE的報告中，他傾向於報道一些能夠給讀者帶來收益的一些消息或觀點，而對小道傳聞或者一些熱點話題則很少關注。在結束本次採訪時，他概括了自己對人生價值的一些看法：
1.對於錢,每個人都有一個選擇：要麼我為錢活，要麼錢為我活。
2.學習可以豐富知識，知識就是智慧，智慧可以贏得財富。財富意味著經濟自由。在美國，我們每個人可以有機會盡可能地接受教育，學習知識，增長智慧，贏得財富，獲取經濟自由。
3.生活是一串講不盡的故事，往事依依。我們是主宰自己幸福和不幸的主人。我們可以創造輝煌，留下美好的記憶；也可以創造不幸，留下慘痛的回憶。”
了解自己交易的動機
人依然痴守著這沉寂的期貨市場，學習學習再學習。西方已然十分成熟的期貨市場，吸引多少英雄競折腰！格林斯潘平實之中蘊藏的睿智，憂慮之中潛伏的老辣，含糊之中折射的幽默，總使人感到心有靈犀一點通，個中微妙不足為外人道也的頓悟。我也不禁想到席琳*迪溫這樣世界頂級尖歌手給我留下的美好映象：從歌聲到人格，表裏如一的魅力。以至於剛剛御任的克林頓總統，能把美國經濟帶入到新世紀（新經濟），美國經濟在其任職內達到十年以來的巔峰；尤其是在媒體披露了他個人同那個體態豐滿、張揚怪露的萊溫斯基丑聞之后，他能在全美面前認錯並恪守職責，不僅僅應歸功\於美國法律的無情吧？參照一下現任的公子哥布西總統，相形見絀，一目了然。想到了林肯總統，奠定美國民主與自由的一代偉人。他從一介貧民，刻苦自勵，憑著個人的智慧與勇氣戰勝各種困難，最終以生命為代價給美國打了一個基礎。美國之所以昌盛是因為有著太多的實踐家，太多的偉人。美國經濟對世界的影響，自不在話下。所以對美國人充滿了極大的興致，轉而對期貨界的美國人，美國人對期貨交易的視點。何況許\多經典性的技術指標如威廉指標、隨機指標等等都是美國人的發明，美國人約翰*墨菲的《技術分析》更是成為股、匯、期市技術分析的必讀之作。我歡迎一切有利於我分析、判斷期貨市場的營養成份，並同期貨界一切謙虛上進的有志者共勉。
二十世紀二十年代中期，不管從何種角度講，約翰＊D＊洛克菲勒都可以稱得上是世界最富有的人了。他簡直是點石成金：股票、債券和油井樣樣都很出色。這位富翁擁有化腐朽為神奇的魔力。洛克菲勒創造財富的神話激發了《紐約時報》記者採訪的興趣，這位記者饒有興致地問起洛克菲勒致富的祕訣。
“您是如何取得這般偉績？”記者問到。
“很簡單，”洛克菲勒回答說，“我的成功\賴於三件事情，只要認真遵循，人人都可以獲得意想不到的財富：第一，我比別人更早地來到辦公室，對工作更加投入、更加熱情；第二，每天下班后，我總是很晚才離開辦公室----- 一天結束，心中有不少的收獲感；第三，我運氣好！”
不幸的是，本書作者在如何運交華蓋\方面實在是無能為力。不過， 我們可以讓你找到其妙無窮的“油井”，你可以開發其潛力，在期貨市場獲得盈足的回報------這個“油井”就是你自己！我們意在幫助你認識並能夠充分利用個人潛在資源。所謂潛在資源就是個人的心理素質。它將決定你的自信、自尊、信仰、注意力及心態水平。心理素質在期貨市場中扮演著極為重要的角色：可以讓你勝券穩操，也可以讓你一敗涂\地。為了在期貨市場獲勝，學會調整心理狀態，我們稱之為投資心理素質技巧。
我們注意到，充斥市場的書籍讀起來要麼象是部隊軍用手冊，內容如出一轍；或者象是東京手表制造商發行的說明手冊，告訴你如何將數字手表調成第三時區，說明手冊由日文譯成捷克斯洛伐克語，然後譯成斯瓦里語，最后再譯成英語。我們希望本書至始至終能成為你開卷有益的讀物，並能為你的實際操作有所裨益。歡迎你在書的空白處隨意作筆記，讓本書邊痕累累吧！總之一句話，我們的目標就是幫助你成為一名出色的投資人。作為專業投資人，在多年的期貨生涯中，我們經歷了無數次風風雨雨、坎坎坷坷，以下一些言論是從實踐中總結而來，同時也被我們採訪的期貨大師所認定的，那就是：
＊ 商品價格並非無序可尋。所有的市場和價格都有內在的運行規律。
＊ 偉大的投資技巧都可以學而知之。投資技巧可以學會；也就是說，想要做期貨市場的邁克爾*喬丹，沒有必要強調天生應該如何驍勇聰慧。
＊ 在期貨市場中，只要善用成功\的投資策略和技巧，就可以做到連續盈利。
＊ 決定投資成敗的是你的心理、注意力和個人思維模式，而不是交易系統。
＊ 信心源於節律。
＊ 你必須清楚交易的動機和目標，然后採取行動。
在列舉了上述期貨市場的一些定論之后，我們還必須向你提一個頂重要的問題：你為什麼要交易？
向擠滿屋子的投資人問這樣一個問題，得到的答案當然是千變萬化。是的，掙錢是一個非常重要的原因，但是如果你把掙錢當作從事期貨投資的唯一原因，那麼你注定會失望的。正如JOEL GREENBERG講的，”投資就象是玩七巧板，我喜歡這種填圖游戲。財富是誘人的，但是激勵我在期貨市場繼續下去的是智力挑戰。”以我們的經驗來看，成功\的投資者中，很少有人只關注金錢的。事實上，金錢反倒是成功\者投資內在動機的次要因素。”我喜歡同美洲鱷較量。如果一天結束之后，我去舞廳跳舞消遣，這沒有什麼說的；不過，滋養我的是期貨市場一天又一天的較量。正是這種無休止挑戰呼喚著我重歸市場。”另一位投資高手如是說。
清楚你的投資動機至關重要。所以我們必須一開始就問你，你為什麼要交易？請不要相當然地回答問題。請詳細記錄你選擇投資的真正意圖。是什麼吸引你入市？請詳列在下面：
分析上面你所列的投資動機，期貨市場是否是滿足上述動機的康莊大道？比如，你投資的動機是尋求興奮，墜空或者帆板運動也可以達到這種目的？如果答案是肯定的，請止步，不要再往下看了！不要再看了！如果你沒有記下任何東西，我們勸你按原價退回《期貨投資心理素質談》；不過，考慮到書眼下的處境，你也許\更願意把它打到舊書店。或者你還可以將它轉手給那些渴求成為成功\投資人的朋友或同事。他們更願意了解自己，了解期貨市場。
現在，你明白了自己投資的真正動機，那麼了解這些動機對於成功\投資有什麼重要的意義呢？答案很顯然，你的投資動機將決定你在期貨市場中所採取的一切行為，包括意向及操作動靜。原因產生結果。例如，如果你投資的主要動機是同市場在智力上決一勝負，那麼你就要有意識地將這種理念揉合在個人的投資風格和策略中去，這樣有助於確定你的市場行為。
動機決定你怎樣關注，關注什麼，自信心和自尊感，個人信仰的有效性或者是局限性（都與交易相關），積極進取的心理狀態等等。總之，動機決定與成功\交易相關的一切重要因素。
機同成功\交易的一致性
動機------聚焦（決定意向）------個人投資策略
“鼓勵自己，確認動機，按此行動！” ZIG ZIGLAR這樣說。
只要你環顧四周有關投資的書，你會發現下列一些交易原則隨處可見。
交易原則：
＊ 做好資金管理。
＊ 切勿過量操作。
＊ 不要扭盈為虧。
＊ 順市而為。
＊ 學會正確操單。
＊ 不要加死碼。
＊ 擴大盈利。
＊ 接受小虧。
＊ 莫剛愎自用。
＊ 高賣低買。
＊ 不要蜂湧而入。
＊ 買傳聞，賣事實。
＊ 市場永遠是對的。
＊ 避免恐懼和貪婪。
＊ 遠離成交清淡的市場。
＊ 不要只是對價格進行買賣。
＊ 保留資本。
當然還可以列出好多，幾乎每位投資者都熟悉這些交易原則，但問題是，為什麼優秀的投資人卻鳳毛麟角？其原因與客觀的原則和交易體系並無太大的聯系，相反卻與主觀的行為有著非常密切的唇齒關係。我們總是通過眼觀、耳聽來感受市場，這些資訊經過大腦的分析，形成個人的觀點,然後我們才採取行動，也就是說進行交易。
傳統的有關交易的書籍認定心理技巧是天生的，投資人要麼天生具備，要麼天生欠缺。用句通俗的話來講，市場上通行這樣的觀點，一個人要麼是生性堅強，膽量超人，而另外一些人則根本不具備投資人的素質。可是，正如投資本身，心理技巧也可以通過確認、學習和實踐來獲得。
I-3成功\投資人士必備的心理技巧
＊ 強烈的個人動機。
＊ 設置目標。
＊ 自信。
＊ 控制焦慮。
＊ 專心致志。
＊ 精神調節。
＊ 積極的自我暗示。
＊ 心理調控。
在我們列舉I-3幾項內容時，我們必要自問兩個基本的問題：（1）是什麼市場行為阻止了多數投資人獲得他們想要的結果？（2）什麼心理問題阻礙了多數投資人在交易過程中運用適當的技巧？
通過我們的實踐經驗及對幾位優秀投資人的採訪，我們認為走向成功\交易的心理障礙主要有以下幾個方面：
I-4成功\交易的心理障礙
＊ 不假定虧損。
＊ 不能及時止損出局或獲利了結。
＊ 固守成見。
*KAMIKAZE型交易。
＊ 過度樂觀型交易。
＊ 猶豫不決，錯失良機。
＊ 沒有抓住突破。
＊ 沒有盯住機會。
＊ 方向正確不等於掙錢。
＊ 交易體系不連貫。
＊ 資金管理不良。
＊ 心態不健康。
1. 不假定虧損
沒有人已經意識到要虧損還入市的。沒有人預期到市場已經到頂還勇敢買入的。同樣，也沒有人意識到價格會再創新高還積極拋空的。但事實是，這樣的事卻頻頻發生。所以不管是何品種，每次入市前，你必須首先要留有回旋餘地，不是在入市後，而是之前！如果你害怕虧損，不要交易。
2. 不能及時接受虧損或盈利
交易場上有一句老話，”初嘗苦果終身受益。”說的很對。沒有虧損投資就不完整。相反也是對的，要及時獲利了結。如果市場已經達到了你預定的目標，及時出局。多數情況下，市場不會給你第二次機會
3. 固守成見
這簡直就是把自己鎖入牢獄。正如GEORGE SEGAL一言道破的，”市場是老板。”市場告訴你一切。多聽聽！記住 YOGI BERRA 講的，”觀察出真知。”
二十世紀60年代初期流傳著一個HENNY YOUNGMAN的笑話，那時候波士頓的精神病人還沒有受到警察的監控。一天，有個人正在他的客廳裡看晚報，突然聽到一陣敲門聲。他輕輕地走到門前，沒有開門，問道，“誰呀？”
門外的精神病人說：“波士頓殺人犯。”
那個人又轉回來，穿過客廳，進了廚房對他的妻子說，“親愛的，是找你的！”
我們常常在學術交流會上引用這一軼事，將之比作你從別人手中承接一項自己無法控制的交易。或者說，聽小道消息就象是陷入這種波士頓圈中。不要這樣做！這是一扇你本不想打開的門！
*KAMIKAZE型交易
象日本KAMIKAZE飛行員44次遠征一樣進行交易。也許\你會感到背叛、惱怒，你想要報復。你想重洗牌，從頭再來！你會撞得粉身碎骨。
＊ 過度樂觀型交易
同KAMIKAZE交易相反。你感覺不可一世，神聖不可侵犯。要當心！
＊ 猶豫不決，錯失良機
該做的你都做了：什麼日線、周線和月線；你研究了江恩、費波納奇、WYCOFF以及愛略特波浪。市場已經走到你預定的區域內，可你就是不動手！
