主力出貨的五個前兆
第一，目標達到。什麼叫目標達到？有一個加倍取整的理論，這個方法在股市中還沒有被廣泛地應用，而一種理論在市場中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，這是判斷股票高點的一個好方法。簡單地說，我們準備買進一隻股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯合起來用。當然，還可以用其他各種技術分析方法來預測。當你用幾種不同的方法預測的都是某一個價位時，那麼在這個價位上就要準備出貨。當預測的目標位接近時，就是主力可能出貨的時候了。
第二，該漲不漲。在形態、技術、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。
第三，新聞媒體消息增多。報刊上、電視臺、廣播電臺裏的關於該股的消息多了，這時候就是主力要準備出貨。上漲的過程中，報紙上一般見不到多少消息，但是如果媒體的宣傳開始增加，說明主力萌生退意，要出貨。
第四，傳言增多。一支股票，這個朋友給你傳來某某消息
，那個朋友也給你說個某某消息，又一個朋友又給你說某某消息，這就是主力出貨的前兆。為什麼以前沒有消息呢？
第五，放量不漲。不管在什麼情況下，只要是放量不漲，就基本確認是處理出貨。
如果有了這些徵兆，一旦出現了股價跌破關鍵價格的時候，不管成交量是不是放大，就都應該考慮出貨。因為對很多主力來說，出貨的早期是不需要成交量的。
主力所作的騙線--上升契形..
現在主力最常用的騙線就是上升契形..因為在上升契形之中.容易被誤認為多頭上漲.
心法如下：
1.上升反彈中.只要一跟上去.就容易在頭部暴量大跌.
2.只要一破上升趨勢就會連頭不扭.連雙頭都不作
3.破趨勢就直接灌破下殺崩盤..
4.這點在主力騙線中最常用
5.上升楔形常發生在空頭走勢的反彈波
6.反彈之後的暴量暴跌
7.最容易套給散戶.
8. 2000年的520就是走如此暴跌波.在9000點走上升契波.結果嚴重套牢股民與一些高手
9.上升楔形並無明顯的上檔壓力須要突破.可是價格卻無法被突破
10.價格老是被框住
11.表示買方非常無力.空方走勢力道很強
12.無法有效突破上升趨勢線
13或是直接形成陷入區間盤整的情況
14.因此一旦跌破下方趨勢線.便會快速的回歸空頭趨勢
15.上升楔形常發生在空頭走勢中形成的一個反彈型態
16.也常發生在漲勢的末端.在形成頭部之後便發生超級下跌走勢。.
17.下降楔形與上升楔形不同點在於-發生變化的型態不同
18.不同點在於.價格突破與破線之後的走向不同.發生的危機也不同 都是為ㄌ漲多或跌多的休息.再延續後方的真正大方向
從昨日0507日的短線上漲出現ㄌ ㄚ豐俗稱的( 盲頭 ). 就是很好的空點..與上升契形.不知你是否錯過ㄌ
主力騙線手法(最新版)
這次破例來講講主力的操盤騙線.坑殺散戶的手法 美伊戰爭盤.常看到是正宗的護盤法.先來看看主力的騙線心態(股票與期指都適用)
1.主力在高檔或低檔.都會先算籌碼
2.算籌碼就是要 算何點可進.何點可出
3.算籌碼的秘密在於算出主力.散戶.中實戶.外資.法人等的籌碼流向何處
4.知道撐不過哪一點.所以先在低檔買.在預設高檔先出
5.記得主力在低檔補.永遠想出.只是大都出在約定的高點
6.有時幾個主力互相約定先買進幾萬張.當籌碼鎖單 等到他們約定的高點才可以賣出(並有寫契約).
7.魔高一尺.道高一丈.有時主力請外圍的中實戶或外資法人.在接近約定價位.就先賣出籌碼.讓其他主力也會錯手不及.賣不出去.(最近的股票可以去看久津的操盤.就知道也有主力套牢在此.身陷其害.例如久津從16元鎖住買進籌碼到2003年03月03日28.9元.就有主力偷跑.等到03月05日5萬張跌停下殺之後.主力與其他外圍勢力要賣出.就沒機會ㄌ.這時就會用新聞方式.把內幕大爆出來.
等到市場散戶知道之後.大家急著掛跌停.一開盤就會造成無法避免的無量殺盤.天天跌停.跟前幾年的順大裕手法一致)
8.期指操作也會有如此的惡性股牌效應. 上次2000年520就職.也是因為主力深陷其內.被外資修理.後來.沒有資金可以護盤.就直接從10000點跌到4576點才短暫止跌.2001年更跌到3411點.
這都是主力的惡劣操作.
當然你如果透悉這種操盤法. 就會理解大盤與股票未何會如此上下不規則震盪. 如你就不會認同是(低檔有主力在低接)而跳下去搶短. 很容易搶短不成.變成跳海!
這點該如何突破這盲點ㄋ?..
1.就是要波段操作.(變盤八法.震倉價指標就是如此)
2.不作短線.免的被巴
3.如要操作短線.只能當螞蟻.輸贏都不作留倉
一般國安護盤操作心態.只是短線護盤. 畢竟他們是金融消防單位.不是商業賺錢單位. 只是護盤.就不會攻山頭. 因此不會有上攻的動作.頂多在尾盤之時.用急拉方式護盤 然後在高檔就高掛賣單等著 因此您會看到隔天開盤開低.盤中無力走低的原因 如果您在盤中看到急拉就買進.隔天很容易又被套牢 這就是操盤的定見.
一定要有波段操作的認識.才不會兩頭被巴!
在911事前4576.跌到3411
在2002年04月24日轉空6380
在2003年01月24日轉空5100點
在2003年03月24日轉空4630點 真巧都在24
主力的思考模式
股票市場只能是少數人賺錢的市場，多數散戶賠錢，莊家和主力賺錢，這是我們不得不接受的現實。因此，隨著群眾買賣股票一般來講不會有好的結果。因爲主力入場和離場都要有足夠的條件，至少有兩個條件是必須具備的。主力入場的必要條件 :
1.足夠的上漲空間：股價是否跌得夠深 ( < 波段最高價 * 1/2)
2.能買到足夠的籌碼：安定程度 (可觀察資卷集保及主力法人持股)
主力離場的必要條件 :
1.足夠的利潤：股價是否漲得夠高 ( > 波段最低價 * 2)
2.足夠的買盤：買氣及資卷之成交量足以讓主力丟出籌碼 (量價背離 )
所以，散戶要想賺錢，就必須克服從眾心理，以主力的思考模式觀察市場變化，才能與市場主力站在一起，成為市場贏家。
量化:主力 vs 散戶
照理講，法人的力量只佔了大盤成交值的1/10，為何擁有9/10成交值的散戶要乖乖的被牽著鼻子走，量化來解釋就是，一個作手擁有10%籌碼 + 10%的資金 = 一個人就有10%可操控市場的力量．就像分子排列整齊的磁鐵 ,它只要磁性排列在同一方向 ,用在同一個多空方向 ,就擁有10%的力道.1000個散戶擁有90%籌碼 + 90%的資金 = 一個人只有0.09%可操控市場的力量.
可是像普通的鋼鐵 ,每個分子隨機在不同方向，多空互相抵銷的結果 ,只剩5%的力道就不錯了.
而且除了無法預測的突發政治和天災事件外 ,大股東還擁有未公開的本業資訊 ,大量的資金 ,及操控籌碼的優勢 ,而小散戶只會用盲目買賣心態 ,對股價助長助跌.
所以大股東在超前市場資訊的優勢下 ,將籌碼在低檔吸納 ,再用資金拉抬股價.在基本面成長趨緩被市場察覺之前 ,或是景氣到達高點即將反轉前 ,透過媒體放出過時的利多消息 ,只要稍微引導散戶的盲從心態 ,就可以輕易操控市場的多空趨勢 ,將股票套給散戶 ,將鈔票放到自己口袋.
所謂 ,散戶怕法人 ,法人怕作手 ,作手怕大股東 ,就是這個道理.一般的小散戶根本鬥不過主力們.要在股票市場上賺到錢 ,一定要學習主力的思考模式.
想知道主力怎樣利用投資人的心態拉抬股票嗎?
各位先看一下昱成的走勢，然後再看一下祥裕，我們不妨等著瞧，看看祥裕是不是會走成昱成這個樣子。有一點小竅門介紹給各位。請看這兩檔股票開始起漲時都以連續漲停的方式上漲。這種作法，完全是因為他們明白以其基本面難以吸引法人認同，乾脆以走勢來「市場區隔」，完全投散戶之所好。漲停，就是散戶投資人最喜歡的。
通常散戶是這樣：第一根漲停，嗯，急漲風險大，要小心。第二根，嗯，風險更大，要更小心。第三根，嗚疑…該不會有什麼我不知道的利多吧…掛一張漲停買進試看看。第四根…掛兩張看看…第五根…奶奶個熊開盤前就市價給他買單掛五張進去再講。
人家故意拉漲停，當然知道自己掛了多少買單。扣掉自己掛的就是散戶們的買氣，算一算夠份量了，開盤前一口氣就通通以漲停價掛出，通常散戶們這時都買到了，通常這時候第一根漲停時曾短暫出現過的警覺心才會再醒過來，不過往往為時已晚。
如果運氣好，震盪一陣還會再有高點讓散戶賣，別以為那是自己英明神武，純粹只是人家主力還沒有賣完而已，人家要拉起來再賣。要是人家一趟就了結了，那散戶們就像于右任先生一樣「葬我高山兮，望我中原」了。
使用漲停戰術還有一個很重要的理由，就是「省錢」，要知道拉抬股價是很花錢的，如果主力和作手們自忖手臂不是太大隻，乾脆就狠狠給它連著拉上幾天漲停，反正大家一看到漲停就捨不得賣，就不用花那麼多錢去消化隨股價上漲而出現的賣壓。
這一現象也常出現在股價的末升段，所謂的「噴出行情」就是這樣。其實，說穿了只不過是拉到底已經快沒錢了。同時也為了製造聲勢吸引散戶來追價以便出貨。
你會說這些主力簡直太可惡，作手更該抓起來打屁股遊街。可是，說真的，這是行不通的，如果沒有這些人，這個股市就會和一灘死水差不多。因為憑散戶是沒有能力把股票價格拉上去的。嚴格說來，每一檔股票都有其各自的主力、主力的外圍、作手、金主……等等角色，只是每組人的風格、手法不同。基本上都是在選定了有適當題材的標的後，在散戶尚未察覺的情形之下，默默在市場上吃貨，動作很小，很慢，吃到一定程度，然後稍稍的，悄悄的拉上一下段，然後開始請一些記者來吃個飯，再到酒店坐一坐，接下來你就會陸續在報上讀到一些關於這家公司的種種報導，你就會開始注意。接下來的階段大家就可以體會出來了。
我們在股市所要做的，不是避開有主力介入的個股，而是要學著與他們共存。就像漁夫一定要學會和風浪共存一樣，而不是硬要逆風浪而行，或者一定要風平浪靜才出海。
有一個事實可能會讓各位舒股一點。那就是一般而言，主力、作手等這類人物，固然都有一時的風光輝煌，但最終能夠有好收場的比例似乎不高，這一點很像「魔彈射手」的故事。
魔彈射手是一齣歌劇，說你可以向魔鬼要七發魔彈，這七發都是百發百中的，你只要好好運用前六發，神射手的美譽就可以讓你名成利就。可是第七發絕對不可以用，因為不論你朝哪裡打，這一發一定會不偏不倚擊中你自己。每個向魔鬼要魔彈的人都知道，但是在功名沖昏頭後，都會失去原來的謹慎和謙遜，總是不知不覺的就把第七發上了膛，打了出去……
不同的是，射手們知道哪一發是要命的，作手、主力們卻永遠都不知道現在自己槍膛裡這一發是什麼。有時第一發就會要命也不一定。因為股市實在不是氣象預測能看得準的海洋。
所以，我們接受作手、主力們的存在，也要感謝他們的存在，同時卻必須避免隨著他們的旋律起舞，而必須看出他們的意圖，加以活用才行。
以上摘錄自9/12布羅卡投資報報。
摘譯自 索羅斯24秘訣 寰宇財金
一、 人對真實的看法有所扭曲
揭露生命神秘面紗的任務，幾乎不可能完成。理由很簡單，要開始研究我們是誰或什麼，以及我們怎麼曉得存在著的任何事情，前提是我們必須能夠用客觀的態度看自己。麻煩的地方，是我們沒有辦法客觀。唯一切合實際的行為，是集中精力暸解這些遭到扭曲或有缺陷的認知，在塑造所有事件時所具有的意義，這個推論正式他投資理財策略的核心。
二、 把市場預期納入考慮
梭羅斯說真實生活中看不到均衡狀態，在價格波動很大的金融市場，當然也看不到。現代的經濟理論說，經濟學的主要任務，是研究供需間的關係，而不是研究供給和需求本身，梭羅斯質疑這樣的看法。梭羅斯說，供給和需求曲線的形狀不能假定已知，因為兩者都含有參與者的期望在裡面；參與者會對自己的期望所塑造的事件，抱著某種期望。
梭羅斯相信供給和需求會受市場的影響，這會導致價格波動，而非均衡。價格上漲時，固然會吸引買者進入，買進這個動作也有助於價格上漲，而使得趨勢自我強化。
三、 市場欠缺效率
古典經濟學假設金融市場會走向均衡狀況。由於市場達成的均衡，所以可以假設完全的知識和完全的競爭能夠得到。支持高效率市場理論的人真的相信，給了正確的分析工具和取得正確的資訊，他們有可能預測市場未來的走向。
這些理性主義者聲稱，由於投資人能針對一家公司取得完全的知識，所以每支股票的價格都恰好定在正確的價位上。也就是，每支股票的價格都是一組計算的理性結果；這種高效率市場的假設很簡單，對喬治梭羅斯來說，它不是太過簡單，更是大謬不然。梭羅斯從不同的觀點，看金融市場的運作方式，證明這個市場不是合乎理性的，不可能完全了解任何事情，包括金融市場在內。
四、 注意認知和事實事件間的巨大差異
在現實世界中，決定買進或賣出一支股票，不是取決於金融市場的均衡理念，而是根據市場處於不均衡狀態的見解。梭羅斯問：如果有均衡存在，為什麼在看不出任何邏輯的情況下，市場價格會波動？因為金融市場的參與者有偏見，所以不可能有均衡狀態。依梭羅斯之見，我們不能主張均衡狀態存在。因為在邁向那個均衡狀態的行動過程，人的偏見總是摻雜在其內。
金融市場是在不均衡的狀態中運作。而且參與者的認知和實際的事件間，總有差距存在。如果差距微乎其微，就不值得擔心害怕，因為那不會改變參與者的認知。如果差距很大，這樣的差距就必須納入考慮，因為他會改變那些參與者的認知。
五、 看出人和事間的關聯
認為經濟生活合乎理性和邏輯的人表示，金融市場中沒有差距、矛盾存在。大部分投資人相信他們能預判將來市場怎麼做，預先把未來的發展納入考慮。依梭羅斯之見，這是不可能做到的。根據定義，關於將來市場會是什麼樣子的任何想法，都是有偏見和不完整的。我在解釋反射理論時主張：信念會改變事實。不只市場參與者帶著偏見操作，他們的偏見也能影響事件的推展。這可能產生一種印象，讓人覺得市場準確地預測了未來的發展，但事實上，不是目前的期望吻合未來的事件，而是未來的事件被目前的期望所塑造。梭羅斯相信，高效率市場的假設，不能解釋金融市場的行為；投資人的偏見和事件的實際進展間的反射關係，才能解釋。所謂事件的實際進展，是指企業的經濟基本面。
六、 揭露市場偏見
市場天生就不穩定，我們的偏見或有缺陷的認知導致市場波動。依梭羅斯的看法，投資人對某種股票抱持的「偏見」，不管是正面的還是負面的，會導致價格上漲或下跌。這樣的偏見有如自我強化因素，這個因素又和大勢所趨交互作用，影響了投資人的期望。梭羅斯的理論是基於一個見解，投資人所支付的價格，不只消極被動地反映價值。更有甚者，它們是一個積極地因子。能創造股票的價值，認知和現實間這種雙向的回饋，也就是說梭羅斯所稱著反射，成為他所持理論的關鍵。事件碰到有思考能力的參與者介入時，主體便不再只有事實。也包括參與者的認知在內，因果關係鏈不是從某個事實直接引導到另一個事實。而是從某個事實到認知，再從認知到另一個事實。梭羅斯理論的第二個關鍵是誤解或偏見在塑造事件時所扮演的角色。他所說的誤解。是指參與者的認知和事件的結果兩者之間的差異。金融市場的參與者，沒辦法只把思想侷限在事實上，相反的，它們必須把每個參與者的想法都納入考慮。由於參與者的思想與事實不符，並有不確定性存在。參與者的想法和事實事件狀態的背離，總是一直存在，有些時候背離很小能夠自行矯正。他把這種狀態叫做近乎均衡，有些時候，背離很大，不能自行矯正，他把這種狀態叫做遠離均衡。背離很大時，認知和現實相距十分遙遠，沒有什麼機制能把他們拉近，反之，其中有某些力量在運作，把他們分隔得更遠，這種遠離均衡的狀態有兩種形式。
在某個極端，雖然認知和現實相距甚遠，整個狀態卻很穩定。梭羅斯這樣的投資人，對穩定狀態不感興趣。在另一極端，整個狀態不穩定，只見發展的很快，參與者的看法根本趕不上。梭羅斯對不穩定狀態很感興趣。
七、 掌握不穩定狀態
反射要變得顯著，首先必須至少能自我強化。如果自我強化的過程是在一段很長的時間內發生，就會變得無法持久。認知和現實間的差距很大時，事件往往失去控制，這種狀況通常可在金融市場連續漲跌不停時看到。這種過程剛開始能自我強化，卻無法持久，因此其最後必然反轉。梭羅斯堅信，連續漲跌不停的狀況很容易發生，因為市場總是處於變動不居和不明確的狀態。想要賺錢，就要找出方法，善用這種不穩定狀態，以及尋找有沒有出乎意料的發展。最困難的部份，是找出連續漲跌不停的狀況。梭羅斯的投資技巧本質，就是能在任何時候，確定市場－這些投資人的集合體－在想些什麼。等到投資人曉得市場在想些什麼，就有可能往反方向跳躍，賭意料之外的事件將發生，賭某個連續漲跌的週期將發生或者已經展開。梭羅斯對「普遍流行的智慧」不敢苟同。大部分人都相信金融市場傾向於走往均衡狀態，並將會準確地把未來納入考慮，梭羅斯卻認為「金融市場不可能正確地把未來納入考慮，因為他們不只把未來納入考慮，更出力去塑造未來」。
他說，有些時候，金融市場本該「反映」基本面，卻有可能「影響」基本面，「那樣的事發生時，市場就進入動個不停的不均衡狀態，它的行為和高效率市場理論認為的正常狀態很不相同。」這一種連續漲跌不停的狀況不常發生，由於它們會影響到經濟基本面，所以具有破壞作用。連續漲跌不停7類常見十字星的實戰應用的現象，只會在追隨趨勢的行為主控市場時發生。「所謂追隨趨勢的行為，我是指人們在價格上漲時買進，價格下跌時賣出，而形成一種自我強化的現象。一窩蜂追隨的趨勢行為是使市場急遽崩跌的必要條件，但不是充分條件。」
八、 察覺混亂狀態
在梭羅斯眼裡，金融世界既不穩定又一團亂，投資要訣是要找出亂在何處，只有這麼做才能致富。這個世界將找不到數學公式，只要解出來，就可以說明股價將有何種表現。梭羅斯以為，股票市場運作的基礎，不是邏輯面，而是心理面，講得更精確些，是群眾本能。對梭羅斯來說，要確定他的理論在市場的某種情況中能不能幫助他，首先必須找出市場正往何處走。也就是說，群眾將何時，以及如何擁到某種股票、貨幣或商品背後。
10 大開盤應戰守則 &主力的操作手法全都露
10大開盤應戰守則
1.在無利多消息下開盤大漲，當日盤勢應為強勢。
2.利多爆大量不漲，保守因應。
3.利空不跌，可進場布局。
4.觀察強勢股是否續漲，若出現轉弱就不宜再追價。
5.多頭格局中，出現爆大量後帶量跳空上漲的走勢，可積極搶進。
6.開盤時個股漲幅大於3.5％，隨後就高鎖漲停板，盤中若有拉回時可搶進。
7.跌深多日後，開盤上漲3％，又有拉高進貨的動作，在股價壓回時可進場。
8.開高但高點又過半，且一波又比一波低時，應小心盤勢是否由紅轉黑。
9.除非是惜售，否則高檔無量代表無追價意願，走勢將轉弱。
10.開盤後的第一次壓回時，若大於漲幅的一半，屬於弱勢盤。
今日篩選個股：群聯、福懋油、健鼎、智原、國碩、益航、聯茂、橘子、神基、至上、喬鼎
投信買超個股挑選：群聯、國喬、福懋油、健鼎
今日法人同步買超：智原、健鼎、亞聚、國碩
五日法人同步買超：健鼎、台表科、國碩
法人連續買超個股：群聯、國喬、華夏、台表科、健鼎、至上
股價下跌法人買超：台開、福懋油、華夏、聚隆、京城、泰豐、東隆興、益航
量勢增強法人買超：台表科、福懋油、聯茂、東鹼、群聯、健鼎、茂矽、智原、一詮、喬鼎、益航
五日投信買超值估：群聯、頎邦、健鼎、台表科、昇陽科、至上
買超股本基準異常：群聯、台表科、鳳凰、新焦點、喬鼎、至上、橘子
季線乖離法人買超：益航、國碩、晶電、建興電、神基、福懋油、橘子、矽格、新焦點
複核條件篩選個股：集盛、台虹、中美晶、健鼎、群聯、台郡、欣銓、至上、可成、喬鼎
複核條件設定：1.股本100億以下。2.今日法人買超大於0。3.今日投信買超大於0。4.5日投信買超值5千萬以上。5.5日買超股本基準75％以上。6.5日三大法人買賣超成交比5％以上。7.股價月線乖離率10％以下。8.含前幾天已篩選部份。
RSI的順勢應用
市場的多頭與空頭趨勢最簡單的判別方式，莫過於以下的定義。價格波段的頂部突破前一上升波段的頂部價位，且之後價格拉回並未跌破前一下跌波段的底部價位，這就是代表多頭趨勢。相反的，價格波段的底部突破前一下跌波段的底部價位，且之後價格反彈並未升破前一上升波段的頂部價位，這就是代表空頭趨勢。
更簡單的說法是，頂部與底部越來越高的價格走勢就是多頭趨勢；而頂部與底部越來越低的價格走勢就是空頭趨勢。將以上的定義應用於市場未來趨勢的研判，未必百分之百準確。但卻是最符合直覺與說服力的研判趨勢之道。
在實際應用時利用簡單的多空定義研判趨勢是否改變，或許不失為省時省力的方法。但如欲將其作為進出場的依據，等待訊號成立後，恐怕得先放棄一大段的上漲或下跌幅度，才有進出場的機會。這是簡易的多空定義在應用上的缺點。
但就此放棄一個簡單明白的定義觀念在市場實戰上的應用，似乎頗為可惜。在市場上待久的交易者，都不難明白交易方法不見得要複雜，往往越簡單的越是好方法。如同筆者在前文以螞蟻為例，解說其取得演化優勢的成功之道一般。濃縮其成功之道，不過是嚴守紀律執行賺錢加碼賠錢減碼的原則，如此而已，一點也不複雜。
欲有效的在交易時應用多空定義的觀念，筆者在此提出一個改良的方法給交易者作參考，藉此將上述逐勢的追價風險降到最低限度。這一方法必須借重於振盪指標中的RSI指標。
當RSI低於中間值50時，其底部轉折點高於前一轉折點，如下圖綠色上斜線所示，就是多頭趨勢將形成的訊號。一旦其後價格上升使得RSI向上突破中間值50，就是確認多頭後勢的訊號。其進場點如其上價格所對照的綠色圈所示。
當RSI高於中間值50時，其頂部轉折點低於前一轉折點，如下圖黃色下斜線所示，就是空頭趨勢將形成的訊號。一旦其後價格下跌使得RSI向下突破中間值50，就是確認空頭後勢的訊號。其進場點如其上價格所對照的黃色圈所示。
上述應用RSI指標找多空進場點的方法，就是利用簡單的多空定義，加上指標中間值50的過濾關卡，兩道手續而已。如再加上交易者自行設定的停損方法，就俱備了一個極簡易的機械化逐勢交易系統的雛型。
RSI值的参數我個人是..
以前参數1設為6,参數2設為12
目前参數1設為5,参數2設為10
一般而言,參數越大,分界線離中心線50就越近,
離l00和0就越遠。(曲線愈平緩)
期貨心法
短線交易在期貨市場裡的角色，已日趨重要。昔日期貨市場的價格走勢，大都遵循一定的方向，雖有波動，幅度並不大。今日市場的情況，卻迴異於往昔，從七○年代開始，期貨商品價格的波動日益活潑，觀察價格的時距也日益縮短。
事實上，期貨市場中流傳已久的名言「掌握波段行情，才能發財致富」仍是歷久彌新的告誡。然而短線價格波動過於劇烈，使許多投資人紛紛以設定停損點避免鉅額虧損，加劇行情的波動。因此掌握波段行情，固然是獲利的契機，但交易風險卻也隨之昇高。
劇烈的價格波動，可以帶領投資人進入財富的天堂，或墜入一文不名的煉獄。但最重要的是，它使得短線交易不再是交易所內投資人的專利。現在，幾乎所有的投資人，都可以享受短線交易的樂趣。劇烈的價格波動，可以說是短線交易的溫床。
價格動能
七○年代以來，期貨市場價格波動加劇的原因很複雜，而其中低廉的手續費，以及日新月異的電腦科技，應該是兩項最主要的原因。
彈性手續費率的實施，無疑是期貨市場的重要里程碑。有些投資人並不需要營業員的投資建議，或消息傳遞等服務，寧願付較低的手續費，發達交易成本，以增加交易次數。期貨交易的損益，除了買賣差價，其它如錯帳，手續費也都應該併入交易成本。許多投資人，到了年底結帳時，才發現手續費侵蝕了他們的利潤，或加深損失的金額。
彈性手續費率實施以後，短線投機客和當日沖銷投資人的費用大幅降低，也激勵了他們交易的意願。八○年代初期實施的彈性手續費制度，無疑是短線交易和當日沖銷交易量成長的最大誘因。
電腦革命
八○年代中期開始，個人電腦逐漸普及，不但功能良好，效率高，而且價格低廉。投資人只要花幾千美元，就可以買到一部高效率的新型電腦。
而電腦軟體的迅速發展，對期貨交易熱絡的貢獻也功不可沒。八○年代末期，電腦軟體的運用，已涵蓋了科學、文學，甚至投資等範疇。精良的硬體設備，加上高效率的軟體功能，將期貨交易引進一個全新的世紀，這也就是彼德‧司特梅爾（J. Peter Steidlmayer）所稱的「即時資訊時代」（the Age of Instantism）
報價系統
短線交易的投資人，必須即時獲悉市場價格的每一次跳動，以及收盤後獲得的盤後資訊，做為研判行情的基礎。目前的電腦報價系統，使每一個投資人，都能以極低廉的代價，獲知交易時段內每一次價格的跳動，與場內交易員完全沒有時差。即時資訊的充分展現功能，使投資人更方便進出，且良性循環地使市場流動性更充沛，更利於短線交易當日沖銷。
政治因素
國際性以及美國國內的政治、經濟變動，對期貨市場也有舉足輕重的影響。過去廿年間，石油輸出國家組織（OPEC）的任何一項決議，對期貨市場的油價、金價、甚至外幣交易都有推波助瀾的作用。可以說期貨市場的大多數商品，都受到國際政治的影響。
美國國內的景氣高峰，在一九七五年至一九八一年間達到最高點，隨後江河日下，致使財經決策部門的能力備受質疑，社會大眾及資本市場的投資人對政府漸失信心。財經決策部門舉棋不定的措施，加深投資人的疑慮，使市場一有風吹草動，市場價格即劇烈波動。一九八七年以及一九八九年的股市大崩盤，就是這種心態下的產物。
。基本上，投資人必須堅守三大原則：
1.每日平倉
2.積小勝為大勝
3.儘量使交易損失降至最低
短線投資人即根據這三大原則，掌握市場的上下波動，創造利潤。在我們的觀念裡，市場裡沒有對錯，沒有專家，只有贏家與輸家。
1.密集交易，聚沙成塔。
2.累積交易經驗，匯集為致富的智慧。
3.以經營事業的精神、專業的知識，從事短線交易。
藝高膽大
我認為交易技巧是一門深奧的學問，必須花費時間與精力，才能習得其中奧秘，從期貨市場獲致利潤。當然，學習需要指引，能找到一位經驗豐富，邏輯能力強的老師來指導，更可收事半功倍之效。
成功的當日沖銷是七分科學、三分藝術。經驗和知識，固然是交易致勝的基本要件，運用之妙存乎一心，臨場的心態，也是不可輕忽的致勝關鍵。
期貨市場中，永遠流傳著一些奇蹟式的成功故事及一夕致富的神話傳奇，甚或某人發明了放諸四海皆準的必勝寶典。事實上，這些故事從期貨市場開始的第一天起，就已呱呱落地，只要市場存在一天，這些神話將不斷的翻新、流傳，永不停止。新進市場的投資人，千萬不可受這些神話故事蠱惑。神話的功能在於引人追憶，不值得學習。一心想成為神話中的天帝或大力士，只會令你更加沮喪、信心全失。
期貨市場中最可敬的敵手和朋友，就是投資人自己。想要借用別人的交易方式來賺錢，終將得到惡果。建立自己的遊戲方式和比賽原則，並持之以恒地執行，才是獲勝、致富的穩固基石。
並非每一個人，都適合在期貨市場進出。，在期貨市場成功的人，都具有下列的特質：
彈性
個性固執的人，在期貨市場的表現往往乏善可陳，反倒是一些不拘泥於窠臼的人，才是市場的常勝軍。因此，彈性操作可以說是當日沖銷者最重要的特質。彈性操作並非毫無章法地隨意進出，而是彈性運用平時判斷的技術指標，市場訊息，做為進出的依據。心態上，彈性操作更意味著能洞察市場的潮流、即時掌握主導市場的新動能。
然而彈性操作的手法，卻只可會意不可言傳，拜師無門。我只能簡單地說，成功的當日沖銷者，必須「有彈性且心堅定」，也就是說，對自己平時所運用的技術指標和進出原則有堅定的信心，但是運用之妙存乎一心，直覺的判斷，乃是決定進出的關鍵。
恒心
我所謂的恒心，即持之以恒地運用某項技術指標和進出原則，一直到這項指標或原則不能發揮功效為止。許多投資人擴時費力地研習新方法，新的技術、分析技巧。事實上，新並不一定就是好，只不過在浪費做功課的時間，反使第二天開盤前的準備工作做得不足。因此，目前所使用的技術分析和方法，倘使能使你操作順利，實在沒有必要棄之一旁，去研習和試用新方法。
耐心
當日沖銷的投資人，必須以極大的耐心，忍受一連串的失利。然而我們所指的耐心，以當日為限，切不可違反我們所設定的當日沖銷第一原則：不可留倉。不論你的損失有多少，在收盤前務必平倉，明天再重新來過。
自制
每天從開盤到收盤，都有上百個交易機會。許多交易機會，以事後諸葛的觀點來看，確實令人扼腕，痛失獲利的良機。面對無限的機會，投資人必須每天事先擬訂進場計劃，遇到在計劃中的時機才下手。擬訂計劃的目的，在於避免漫無目標的進出，造成無謂的損失，等真正遇到好的進場時點時，卻已彈盡援絕，望著行情興歎。
當日沖銷者就如同打獵的獵人，不同的是獵人帶著彈藥，當日沖銷者卻擁有資本。進入山區的獵人，如果一見風吹草動就亂放槍，等到有價值的獵物出現時，才發現彈藥用盡，只好眼睜睜地看著獵物逸去。當日沖銷者的情形也一樣，胡亂放矢的結果，在真有獲利機會時，已無資金可用。所以短線交易者必須耐心地等待，在最好的機會來臨時，才謹慎而大膽地進場，創造利潤。
每日平倉
市場上流行一句譏諷意味十足的俗諺：「留倉就是套牢。」這話確實不錯，幾乎所有留倉的部位，原本都是計劃當日沖銷的額度，因為當日無法獲利了結，才不得不留倉。就心理層面而言，留倉代表當日沖銷者不肯承認自己的錯誤，而再給自己一次機會的行為。通常，不肯認錯的代價都非常高。
接受失敗
成功的當日沖銷者必須勇於接受失敗，並勇於承認自己違反了操作原則，我們將在稍後介紹接受失敗的心理調適方法。人們時常悔恨自己的錯誤，但是逝者已矣，來者可追，如果我們改正自己的心態，適時承認錯誤，並引為毀鑑，對往後的交易才有幫助。每一種判斷方式和交易模式，都有機率發生錯誤，如果是這種情形，不妨坦然接受。如果是自己違反判斷方式和交易方式，至少也上了一課；不按牌理出牌，代價是很昂貴的。
每日檢討
當日沖銷的交易者必須每天記錄、分析當天交易的狀況，且不以失敗論英雄，不論盈虧都要忠實記錄、詳細分析。這種分析並非隨意而為，而是有一定的模式和邏輯，我們將在稍後詳細介紹。建議你從今天開始，就逐筆記錄每天的交易情形，所耗費的時間不多，效果卻很好。
不過，最後還得靠你自己巧妙運用這些技能，才能達到成功。
幾乎所有的人都知道，真正能在期貨市場中獲利致富的人屈指可數。原因很簡單，操作技巧和技術分析表面看來人人可學，但是其中玄機重重，非得經過一番努力，加上幾分領會，才能窺其堂奧。闡示短線交易致勝的方法。凡事都親身操作，才是融會貫通的關鍵。
自己做研究
在期貨市場裡，有各式各樣的技術指標，而每個人使用技術指標的方式又各有不同。本書所提供的一些觀念和方法，意在指引讀者自己做研究的路徑，倘使運作起來得心應手，不妨視之為創造利潤的工具。
有些讀者會青出於藍，修正我所提供的技術和方法，使它們更為精妙而準確。倘使有這種情形，獨樂樂不如眾樂樂，希望你來信與我們一起研討。
實習
坐而言不如起而行，這是大家都明白的道理。唯有自己親手操作，才能真正體會到學習技術指標和操作觀念，就如同學騎腳踏車般，必然會跌倒好幾次，才能平穩前進，初時的不順遂是必然的過程，卻也千萬別在前幾次跌倒時受到過重，傷了元氣。
理論演繹和沙盤推演有其極限，與實際交易有若干差異。市場中存有許多複雜的因素，譬如流動性不足，將使理論與沙盤推演無法實際運作。而且所有的技術指標，顯然都是前些市況的分析與歸納的結果，並不保證爾後的市場變化會遵循這些理論。有實際運作因而獲利的證據。投資人必須根據自己的財力，審慎進出。
期指心法
鞏固根基
期貨不同於股票，它的財務槓桿原理很高，亦即賺賠之間極大，沒有所謂的套牢，失敗了，只有不停追補保證金。因此欲介入期貨市場的投資人必需先在股市裡學會看盤的技巧（如技術分析、基本面分析、籌碼面分析……..）等等，練就十八般武藝，再來此處翻騰覆雨會比較穩當，以免三兩下子便給市場踼了去出，賠錢事小，因為喪失投資投資理財冒險積極的精神，一輩子庸庸碌碌的將錢放入銀行賺取連通膨都拼不過的微薄利息，這樣是很可惜的一件事情，如同放棄自已未來美好的人生，當然含著金湯匙出生的人不在此限！
十面埋伏
投資期指要十分地眼明手快，因為一砭眼機會稍縱即逝，過了最佳的買賣點，你很可能因此而賠錢了事，因此利用遊擊戰術來進行期指的投資，是最好不過的方式，(hit and run)打跑戰術，賺錢要設停益點，賠錢亦要設停損點，股票可以長抱，但是期指最好是當軋，當然若有波段行情的話，最多也是持有３～５天，千萬不要想有一牢永逸的機會，天天想著賺大錢的人，是無法擺脫利欲薰心的枷鎖，最後無法以勝利者的姿態，活著離開這個由慾望所堆起的金錢市場。
萬中取一
無論任何投資，重點都是在於何時出手下注，買到最佳的買點，要知道股票市場，會漲的不一定好公司的股票，賠錢公司的股票，在１年當中有時常也令人異想不到的驚人表現，所以最重要的還是掌握買點，而不是鑽研它的基本面。
期指也是一樣的，掌握了最佳的買賣點，適時的出擊，往往都會有不小的收穫，那要如何掌握期指的買賣點呢？利用波浪的原理，我歸納了以下幾個重點：
＊當盤面出現重大利多、空消息時之操作方法：
１、 當大浪大到最高點時，必然因為力道用盡而反轉跌落，因此操作重點為：
ａ、開盤隨即大漲，立即放空搶進回跌的利潤，有賺就出，通常設定為２０～５０點。
２、 當浪潮跌回最低點時，必然因為反彈的作用力而反轉上揚，因此操作重點為：
ａ、開盤隨即大跌，立即買進多單搶進反彈的利潤，有賺就出，通常設定為２０～５０點。
＊ 當盤面無重大利多空因素時之操作方法：
１、盤前自行設定今日指數之最高和最低點，當指數接近這兩方的時候則便是你該出手的時候，若漲過或跌破自己的〞預設區間〞時，更是加碼買進的好時機，不過先決條件是，你個人需對大盤的看法，要有一定的功力水準存在，此種操盤方式才能成立。
２、注意開盤時的買賣均差，在盤中時不停的觀察差距為何，當差拉大的時候便是你進出場的時機，譬如說買均６，賣均８．１，但買賣均於盤中變化為５．８和７．２，代表者賣方利道大幅衰竭，此時為買進多單的好時機，反之亦然。
蠶食鯨吞
國父勉勵我們說：立志做大事，不要做大官。 而我衍繹為〞把所有的小事做好，才能將大事給完成〞。
再套入操作期指的態度便是，每一次的小小勝利、小小賺錢，累積而來的是源源不絕的財富金山，不要看不起〞少幅的點數〞，一天甚至一個禮拜的操作下來，相信都會賺多賠少的，只要你僅守停益、停損的觀念。
總式
期貨是給予在股市失敗者翻本的機會，因為它有１賠１０的槓桿原理
期貨是給予在股市穩健者避險的選則，因為它能規避股票的漲跌風險
期貨是給予在股市投機者套利的戰場，因為它會不時出現不合理時機
僅守以上原則，相信你能在期貨市場中存活下來，並賺取不少的利潤哦！
◎首先先學會怎麼賠錢，為什麼賠錢？【再來談賺錢】。
◎千萬不要把股票的留倉觀念拿來當作期貨操作 【切勿再看看，再等等】
◎操作以二口【最少】至三口【保守】保證金操作一口期貨，不論短線或波段操作， 賺到二口錢才可增加一口下單【防止順手而忘形，小心很快就消失於市場】 。
◎買個碼表，停損價一到，三分鐘未回到停損價之，立刻停損 【表示已看過，已等過，『該死心了』】 。
◎最重要口訣：停利點不貪，停損點快跑 。
◎不要苦等目標價－期貨只要原先有獲利，但未到目標價，卻反向來到成本價，二話不說先平倉【表示盤勢沒有照想像的行情來走】。
◎一次小停損，只要一次小獲利即可彌平，但一次未停損，可能賠光你所有的資金。
◎強勢不作空：轉弱作空下跌快 【改變心態或空手休息】 。
◎弱勢不作多：轉強作多上漲快 【改變心態或空手休息】 。
◎【現貨多方】正價差時看期貨來決定賣點，逆價差時看【現貨賣點】來決定賣期貨 。
◎ 【現貨空方】正價差時看【現貨買點】來決定買期貨，逆價差時看期貨來
決定買點 。 ( 如此操作才有相對最佳獲利及避開判斷錯誤的風險 ) 。
◎計劃點未到不可提前進場卡位，一但養成這種不好的習慣，將來即使提示已無效 。
◎獲利目標價 ( 非反轉點 ) 不可轉為反向操作點，小心突破時有短壓轉成短撐或短撐轉短壓，將會軋得兇 ( 與貪念操作法不同於反轉點 ) 。
◎投資人對盤勢的看待：( 迷失與貪念 ) 。
弱勢盤-先強後弱【開高走低】－會有搶買(多)心態 。
強勢盤-先弱後強【開低走高】－因為搶賣(空)心態 。
◎看現貨指數作期貨，不是看盤作期貨【已先有 [價位] 計劃】 。
◎持續上漲時還有正價差的空間會拉大【同向期待，反向快停損】 。
持續下跌時還有逆價差的空間會拉大【同向期待，反向快停損】 。
◎盤整格局時：
盤堅時，現貨守穩但期貨未表態一定會到尾盤現貨確定，期貨才迅速拉近 。
盤弱時，現貨不守但期貨未表態一定會到尾盤現貨確定，期貨才迅速下跌 。
◎停損點設百點，表示進場點不明確【一經反轉，常不自覺】因此停損點均應非常明確且範圍小 。
◎不要受介入價格影響買賣決斷【期待不賠，往往賠最慘】 。
◎覺得盤勢不明或有危機，寧可等到尾盤再決定是否進場 。
◎壞習慣：早盤就進場－通常受盤面某些個股所影響 ( 例如：台積電 ) 。
◎逆勢貪心法：
強勢如何作空－急拉短空於壓力點 。
弱勢如何作多－急殺短多於支撐點 。
◎期指【貪念】操作法： 若第一次進場正確時，且有較大幅度獲利，而遇反轉點時，除了了結，反向再加兩倍口數，停損點設在原先獲利的一半，有機會可多賺一倍，最差頂多打平 。
◎殺盤時期貨正價差但拉盤時期貨逆價差【盤中現象】－明顯盤整格局等待表態【也表示期貨不敢表態】 。
期指當沖交易的秘訣
壹.盤前策略擬定
a.國際股市 b.當日支撐,壓力(加權,台指,金融,電子,摩根,選擇權),切記:壓力不買,支撐不殺c.價差變化(註一),期指O.I變化(註二)
註一:期指在大部分的情況之下都呈現小幅度的正價差(期貨>現貨),原因為期貨是在預期未?
?所以價格中有隱含著利息的部分.然而在實際的交易過程當中,價差會隨著盤勢的變化做調
整.我將觀察所得簡述如下
a:觀察價差變化以摩台為主,台指為輔:摩台多為外資法人,較以波段操作為主,所以盤中較不易出現忽正忽逆的情況.而台指的組成多為散戶,常常於盤勢大跌或大漲時進場搶短,導致正?
f價差不斷交互出現;較不具參考價值.
b.漲勢(樂觀)時=>正常是維持正價差(如逆價差則要小心反轉),但若正價差過大,千萬別追價,多頭力道已用盡.
C.跌勢(悲觀)時=>正常是維持逆價差(如正價差則要小心嘎空),但若逆價差過大,千萬別追殺,空頭力道已用盡.
註二:O.I(未平倉量)可以把他比喻成飛機的燃料,當O.I非常大時,表示市場已經充滿了噴出?帢Y盤的動能,
a.買進1張新買單+賣出1張新賣單=>O.I增加一口 b.買進1張新買單+賣出1張舊買單=>O.I不變
c.回補一口舊賣單+賣出1張新賣單=>O.I不變 d.回補一口舊賣單+賣出1張舊買單=>O.I減少一口價格 成交量 未平倉量 後市分析
+ + + 價漲量增,未平倉增加代表看好者眾,後市看漲 + - + 價漲量縮,未平倉增加代表惜售,後市續漲
+ + - 價漲量增,未平倉減少代表多單開始出場;漲勢將減緩 + - - 量價背離,未平倉減少代表多單持續出場,且追價不足;將反轉
- + + 價跌量增,未平倉增加代表看壞者眾;後市看跌 - - + 價跌量縮,未平倉增加代表持續看壞;後市續跌
- + - 價跌量增,未平倉減少代表空單開始回補,跌勢將減緩 - - - 價跌量縮,未平倉持續減少代表持續回補,將止跌盤整
+ + 若出現在底部區,出量不跌則即將上攻.出現在頭部區,出量不漲將反轉 盤整 - - 市場低迷,盤整待變
貳.開盤之操作重點
a.看多時;預期開高=>開高,拉回做多 b.看空時;預期開高=>開低,反彈至關卡區放量不漲時放空或儘速放空
c.看多時;預期開低=>開低,拉回至支撐區且價穩量縮時做多或儘速做多
d.看空時;預期開低=>開高,逢高放空
參.進場時機(沒有以下進場訊號前別輕易進場,不好的進場點將使方寸大亂)
a.指數於同一價區附近整理且成交量極度萎縮時
b.台指破底時,摩台及電子並沒破底,當台指重回支撐之上時,搶進電子或摩台
c.台指破底時,摩台及電子離同位區相當遠, 當台指重回支撐之上時,搶進電子或摩台
d.停損出場後,靜待新高(低)點出現才能再度進場,如果該日VP無成交則不要貿然進場
e.現貨開盤時期貨的波動經常出現加速;所以儘量別在現貨開盤前進場
肆.出場時機
a.賠錢(賺錢時出清部位是相當愚蠢的做法) b.收盤
c.買進(放空)後馬上開始回跌(起漲),停損在5~10點之內,當日首口停損則為開盤之高(低)點
加減5~10點..
d.如當日已有兩次停損經驗且當日VP未被啟動則採觀望策略.
e.買進第二口單後如未預期上攻而開始下跌時需於該兩口單之成本點出場,並靜待進場時機.
f.如手中只有一口單且買進後先漲後跌,需於成本點出場.
伍.加碼時機
a.上漲後拉回不破前低則一路加碼作多 b.下跌後反彈不過前高則一路加碼放空
c.下第二口單時,應將波長定位.(4000/22,5000/30,6000/35,7000/40,8000/46,9000/53,10000/60)
d.此法亦可延升為波段操作
陸.減碼時機(手中有兩口單以上者適用)
a.盤整盤接近高(低)點時 b.現貨急拉但期貨不動時 c.原本強勢期貨突然漲不動而換另一期貨商品急拉時
d.強勢期貨急拉但不能帶動其他期貨跟漲時. e.頭部形成
柒.絕對禁忌(勝率幾乎為零)
a.千萬別因股票急拉(殺)而期貨追漲追跌(但可因期貨急拉而去追股票),急拉後往往伴隨者?顗灡伅〞漲^跌.
b.指數突然快速上升時,千萬別加碼. c.沒賠錢時千萬別出場.尤其是出場後變成空手時.d.除非突破盤局,否則切勿忽多忽空.
e.別對大盤的後市有太多自己的看法,完全按表操課;較能永保安康. f.別同時操作兩種以上商品.
捌.大盤走勢分類:依走勢可分為3種類型
a.順勢盤(一路上漲):出現機率15% b.順勢盤(一路下跌):出現機率15% c.盤整盤(忽漲忽跌):出現機率70%
玖.如何不死在盤整盤裡:當順勢盤出現時,多數的當沖客都有不錯的績效;不要以為市場修理不了你,盤整盤正是市場用來修理人的工具.絕大部分的人在此時都會出現嚴重虧損.且盤整?L出現的機率又遠大於順勢盤.所以當沖客想要存在於市場,「停損後不躁進」將是「成功與?_」的第一關鍵.
基本技術指標的應用
量價的配合 簡單的說 本支的量必然要高過前支的量 而且要超過前6支的均量 本支的價位才有可能繼續往上 否則就是退出時 還有 有量時 價卻沒跟上 這就是量價背離 也是退出時 相對的 跌時也是如此觀察法 以上是最基本要素 不管老手新手都要極注意的要件 不管以天為單位或是分鐘為單位 看法都一樣 這是最直接最敏感的看法
一般技術指標容易鈍化反應或是落後指標 所以要同時觀摩多項指標 交叉對應 比較推薦用MACD 快速KD 兩種 當然 也要同時觀察長線〈如日線 150分鐘線〉短線〈 60分鐘線 30分鐘線〉的情況 如互相有矛盾 那股價必然在小區塊游走 此時進場沒利頭 接近同步時再進場 利頭必有一大段 又安全
再說 趨勢線 壓力線 支撐線 這三種線 不是每支股票都能有明確顯示 如果是玩股票者 那盡量找有明確顯示股 這樣比較能掌控進出點
太多的參考資料 只會讓自己迷惑 參考資料不足 安全性不夠 所以 基本上只要拿捏 鈍化與敏感 長線與短線 各半做參考 而 量能 趨勢線 壓力線 支撐線 都是必需的 這些功課都做足了 你必定是股市贏家 不需要其他的資訊與專家來誤導
做期指者不要有多空入主觀念 只要當下 量能夠 動能強 技術指標贊成 不管多空都能搶進 看到量能與動能都不足 敏感的技術指標有鈍化現象 就退出觀望 賺點點數沒問題 運氣好時還可賺一大波 扣掉手續費淨所得 相信今天的報酬都有了 又沒風險 何樂而不為 所以 只要掌控 量能 動能 基本技術指標的應用 成為贏家不難
對你有幫助的
