短線手的外在技術由三個方面構成：好的盤感、相對準確的市場自我驗證觀察和操作技術。打個比喻（也許不是足夠恰當，因為街道和地圖都是靜態，而市場是動態的）：好的盤感猶如你正在走的街道、而市場的自我驗證則是整個城市的地圖、操作技術則是你行走的好的步法。在一個城市里愉快地行走，既要有對地圖的心中有數，又要有對行走街道的了解，還得有輕鬆愉快的正確步法。你到一個新的城市，如果只是對某一街道很熟讀，對自己在這個城市中的大概位置不清楚，出了這條街就會迷路。如果只是熟悉了地圖，而不知道你正走在哪條街上，顯然，地圖再熟悉也沒用。地圖和街道都知道了，不了解這個城市的交通規則，人行道車行道等等其他具體行走的工具和沒有輕鬆愉快的步伐，走不了多遠就會違規，或者疲勞不堪難以為繼……下面分別對盤感、市場的自我驗證、操作技術作一下說明：
盤感。“盤感”其實是一種用正確方式訓練和穩定了的存在於短線手身體中的“內化的市場”。與下面的“觀察市場自我驗證”的能力不同，“盤感”主要是對市場“即時慣性”的體會和捕捉能力，而後者主要是“對市場整體狀態演化階段”的把握。短線是一種非常緊貼市場的方式：每一筆下單、每一個進出場點位、操作速度和操作節奏的變化都必須緊貼當時的即時行情狀態。脫離行情的即時狀態把握，就不能叫短線了，也不可能達到很好的交易成績。
盤感還可以有另一種說法：對市場即時慣性的把握。即通過觀察動態掛單和流水成交把握住市場即時慣性的發動、速度、持續性、間歇、停止和方向反轉，以及這幾者的強度。盤感的穩定獲得，是在長期觀察市場（注意，僅僅是觀察，不是邊觀察邊判斷）和無數次交易的基礎上，通過充分放松自己獲得的，其發揮作用的前提和你騎自行車一樣：用早已掌握了騎車技術的身體，絕對不能用大腦的即時命令去干擾它，否則你一定又不會騎車了……盤感是短線操作的絕對依據，一切不符合盤感的判斷都必須排除，否則就不是根據市場現實，而是根據別的在交易了。
觀察市場自我驗證的能力。市場的自我驗證不是短線操作動作的憑借（即短線手不依據對市場自我驗證的判斷來執行具體操作），只是短線手的“可能的操作地圖”判斷。換句話說，盤感與市場的自我驗證，前者是市場狀態的“即時微觀”，后者是市場狀態的“階段性宏觀”。盤感只有最小的時間層次（即人能感受的最短時間），市場的自我驗證則不同：它沒有時間層次的限制，從1分鐘線到月線，都是它適用的時間層次，在不同時間層次上沒有區別，即：人群的共生狀態或者狀態演化過程的模式在任何時間層次上都基本相同，與時間無關，僅僅有幅度的區別------這一點不知道大家是否能夠理解，但這卻是非常重要的一點，理解了這一點，短、中、長線的操作，除了資金和倉位管理上有所不同，其它就沒有區別了（這就是為什麼以前我說，對於真正合格的短線手而言，沒有短、中、長線的區別的原因。）。
也正是因為市場自我驗證的這個與時間無關的特點，才使它有“地圖”的價值，並且通過“不同時間層次市場自我驗證的相互校正”引入實戰。這方面的技術理解和能力，不但對於短線手比較重要，也實用於所有的交易類型，原因很簡單：其他操作類型無論風格如何，都只有通過清楚當前的所處的市場演化階段才可能明白自己應如何操作，而不同時間層次上市場自我驗證的校正，恰恰解決的是“明白你所處市場的階段性位置”。如果說短線只是把“市場的自我驗證”當作參考的話，那對於其他交易類型，這就是根本的技術目的和核心了。另外，這個“地圖”與現實地圖不同，它隨時可能被修正，在沒突破修正位置前必須堅持，但修正后則必須放棄。還有，這種市場對地圖的修正，是逐一發生在從小到大的時間層次上，各個時間層次獨立不相關，在各自的時間層次上被獨立修正。再重復一次：對於短線操作，市場的自我驗證僅是參考，不是操作的即時依據，但卻是操作節奏和方向傾向兩方面調整的參考前提。合格的短線手可以根本就不採用這種參考，但他如果要進行多品種同時操作並提高整體交易效率的話，這就幾乎是必須。
具體操作技術，即在實際操作上應掌握的技術。可分為幾個內容：1、看盤：同時關注所有品種即時行情和行情演化階段的能力與方式。2、操作速度：5秒一個來回、開倉成交的幾乎同時平倉單已掛好、在極快的多次報單中不出現任何數量或價位失誤。3、報單技術（開平倉都一樣）：緊貼掛單價位報單、遠離掛單價位大跨度報單（短線提前埋單較少，止損也通常是即時進行，掛單的報單跟蹤、較大單量的快速吃進或吐出、開盤搶點、行情高速大幅振盪中按振盪節奏報單。4、操作節奏：不同行情速度的操作節奏、不同品種切換的節奏把握、不同操作速度的平滑切換……最後說一句：以上所有技術得以執行的前提是：盤感或即時判斷與行動之間無縫隙，缺少一點，短線就無法充分發揮它的優勢，反而非常容易操作變形，搞成很容易造成虧損或總是痛失良機的。
移動平均線的用法--建議與K線分析結合
【 平均線的本質 】
對移動平均線進行分析是選中強勢股黑馬股的又一有效的方法.移動平均線是分析價格變動趨勢的一 種方法,它主要是將一定時間內的股價加以平均,根據平均值作出圖線.通常將每日的K線圖與平均線繪在 同一張圖中,這樣便於分析比較.通過分析平均線的走勢以及平均線與K線之間的關係來決定買賣的時機, 或是判斷大勢的方向.
主張採用移動平均線的人士認為,每天交易中的大多數細小的波動僅僅是一個重要的趨勢的小插曲,如 果過分看重這些小波動,反而容易忽略主要的趨勢.因此,他們認為分析股價走勢應有更廣闊的眼光.採用 平均線的方式,著眼於價格變動的大趨勢.
一般平均線採樣數有3天,7天,10天和30天等等,甚至有長期平均線取樣時間長達150天和250天.
技術分析者之所以能夠用平均線來分析價格走勢,是因為它具有以下基本特徵:
1:趨勢的特徵 平均線能夠表示出股價運動的基本趨勢.
2:穩重的特徵 移動平均線不會像日線那樣大起大落,而是起落得相當平穩.向上的平均線經常是緩緩向上, 向下也是這樣.要改變平均線的運動趨勢相當不容易.
3:安全的特性 通常愈長期的平均線,愈能表現出安全的特性,即移動平均線不會輕易地往上往下,必須等市 勢明朗後,平均線才會真正改變方向.經常是市勢開始回落之初,平均線卻是向上的,等到市勢落勢顯著時, 才見平均線走下坡.這是平均線的最大特色.越是短期的平均線,安全性越差.越是長期的平均線,其安全性 越好,但也因此而使平均線反應遲鈍.
4:助漲的特性 股價從平均線下方向上突破後,平均線也開始向上移動,可以看成是多頭的支撐線,市價每次 跌回平均線附近時,自然會產生支撐力量.短期平均線向上移動的速度較快,中長期移動平均線向上移動的 速度較慢,但都表示一定期間內平均持股成本增加,買方力量若仍然強於賣方的話,股價每次回落到平均線 附近時,便是買進的時機.如果平均線的助漲的功能消失,股價重回平均線之下,這時可能趨勢已經轉變.
5:助跌的特性 股價從平均線上方向下突破後,平均線也由此開始向下方移動,這時平均線成為了空頭的阻 力線,市價每次反彈至平均線附近時,自然產生阻力.因此在平均線往下運動時,每當股價反彈到平均線附 近都是賣出的時機,平均線此時具有助跌的功能.如果市價下跌逐漸趨緩,平均線開始減速下行,此時若股 價再次與平均線接近,則可能向上沖破均線開始昇勢,此時均線的的助跌的功能減弱.
【 如何分析平均線系統 】
首先,平均線系統本身已經反映了股價目前的運動趨勢,可以說,平均線就是股價目前運動的趨勢線.當 平均線向上運動時,反應股價總的趨勢是向上的,相反,當平均線向下傾斜的時候,說明股價正在一個下跌 的趨勢當中.平均線運行的角度反映了這個趨勢的強弱程度.越是陡峭的平均線反應出股價運動趨勢越是 強烈.然而,平均線的運行角度是在不斷變化的,這就反映出股價運動的趨勢蘊含著變化的契機.因此,分析 平均線系統首先就是看它運動的方向和角度,從而判斷目前股價運動的大趨勢及這個趨勢的強弱程度.其 次,我們要觀察不同期限的平均線的運動情況之間的關係.簡單的說,就是觀察短期,中期和長期均線之間 的排列關係.這種排列常被分為多頭排列,空頭排列和整理形排列三種.
多頭排列,是指排列方式從上至下分別為:短期,中期,長期,而且所有均線都正向上方運動,這種排列揭示 出股價正處於一個強烈的多頭趨勢之中,這種趨勢還會保持一段時間.空頭排列是指排列方式從下至上分 別為:短期,中期和長期,而且所有均線都正以一定的角度向下運動,這種排列說明出股價正處於一個下降 趨勢之中.整理形排列是指短期,中期,長期均線都呈水平運動狀態,且相互糾纏在一起,相距非常之近,這種 排列說明股價的運動暫時失去方向,等待市場決定突破方向.
最后,我們要看目前的股價處於均線系統之中的什麼位置.一般來講,股價在均線系統之上是強勢信號, 股價在均線系統之下是弱勢信號,如果股價與均線系統非常接近,且股價的波動幅度很小,那麼面臨的將是 一個突破,以決定後市的方向.
股價與平均線偏離的程度也是很有用的一個指標,由於平均線的實質上反映的是一段時間以來的平均 持股成本,因此股價與平均線的偏離程度可以反映出市場上獲利或套牢的投資者情況.這個指標稱為乖離 率,其主要的功能是通過測算價格在波動過程中與移動平均線的偏移平分比,從而得出股價在劇烈波動時 因偏離平均成本太遠而可能造成的回檔或反彈,以及價格在正常波動範圍內移動而繼續原趨勢的可信程 度.一般來講,當股價偏離短線均線10%以上之後,即10日乖離率超過10%時,股價有向短期均線靠攏的要 求,以消化短期獲利的壓力或空頭回補的壓力.而中期乖離率超過30%以後,中級趨勢必須修整才有進一步 發展的動力.
應用平均線的幾個基本方法:
買進法則
1:移動平均線從下降轉為水平,並且向上移動,而收盤價從平均價的下方向上方移動與平均線相交,並超越 平均線時,形成一個買進的信號.
2:收盤價在平均線上方變動,雖然出現回跌,但並沒有跌破平均線,又回頭上昇,這時也是一個買進信號.
3:收盤價曾一度跌至平均線下方,但平均線保持上昇勢頭,這時也是買入的信號.
4:收盤價在平均線上方運動,突然暴跌,距離平均線很遠,這是超賣現象,收盤價可能回昇,這是一個買進信 號.
賣出法則
1:股價在平均線上方運動,並呈現上昇趨勢,離平均線越來越遠,表明近期內買入者都已獲利,隨後會有獲利 回吐,這時是賣出信號.
2:移動平均線由向上逐漸轉為水平,並且呈下降趨勢,而股價從平均價的上方與平均線相交之後跌至平均 線下方,說明價格會出現較長時間的下跌,為賣出信號.
3:收盤價在平均線下方移動,反彈時沒能漲破平均線,而且平均線正趨於下降,這是賣出信號.
4:股價在平均線附近徘徊,而平均線正呈明顯的下降趨勢,這時也是賣出時機.
【 強勢股平均線系統的特徵 】
移動平均線就是超勢線,股價在一段時間內,沿著一定的軌道運動,事實上,股價經常貼著這軌道運動,在 趨勢沒有改變之前,不必賣出手中的股票.而趨勢線越陡峭的個股,其走勢也越強.凡是短期均線向上角度 越陡的股票,反映出強的走勢,應該列入優先考慮選擇之中,這類股票的均線系統必須呈多頭排列,且每次 回檔都在均線之上獲得支持,而回檔也常常用橫盤的方式來完成,股價的橫盤等待均線的上揚,一旦均線上 昇到接近股價的位置,便發揮出均線助漲的作用,推動股價繼續上揚,這類股票必須牢牢抓住.
分析上昇趨勢線的仰角是非常重要的選股分析,一旦買入自己認為的強勢股就一定要盯住其上昇趨勢, 看它是否繼續維持其強勢.只要是一條已建立的上昇通道保持沒被破壞,都表示持股是完全的,新的買入者 繼續加入市場,但是,投資者必須特別加以注意的是當股價的日K線每次触及到趨勢線時,股價所作出的反 應到底是獲得支持還是跌破,尤其是突破時伴隨著增加的成交量.
趨勢的改變,投資者必須特別加以警覺,因為那時多空雙方力量的轉變,絕對不要忽視這種轉變,當趨勢 的改變信號甚至反轉形態出現時,就是應該換股的時候了.所以,投資者一定要選擇強勢股介入,但又要避 免選擇乖離率太大的個股,因為這些股票的勢頭雖然很強,但昇勢過猛需要回調整理,不如等它回調至均線 附近再介入.
【 本章結論 】
1:選股必須先分析其平均線系統排列的情況,認清該股目前所處的形勢.
2:選股應選擇均線系統呈多頭排列的股票,這些股呈強勢,獲利的機會大.
3:平均線反映的是大眾平均持股成本,通過分析股價與均線位置之間的關係,可以估計目前市場上獲利拋 壓及空頭回補意願的強弱.
4:在趨勢未改變之前不要拋出手中的股票.
5:選股務必分析短期的乖離率,不宜介入乖離率太大的股票.
6:短期均線急速上揚的股票必須注意.
7:強勢股也應具有強勢均線系統,往往在回檔至均線附近即獲支持,這正是買入時機.
8:通過分析均線系統可以得出一系列買賣信號,而均線系統本身反應較慢,所以應該結合日K線分析,由它 們的位置關係來決定買賣策略.
K線圖（蜡燭圖）的用語解說和識別方法
注意本文中所說明的關於蜡燭圖形態的描述的認識，不止於形態本身，而及於市場心理的把握。
蜡燭圖不僅僅表現出一日中的市場價格變動，根據其所表現出的價格變動和其前後相關聯的價格變動相結合，可以較為準確地看出市場目前為止的價格動向，更暗示著市場今後動向趨勢。
本文僅為k線基礎，正確的判斷必須和相關指標互相結合。
另外，也看到一些講述k線的文章，對於k線的論述相當精辟。這里略作引用，供大家參考。由於k線能夠在較短的時間內盡快發現市場之后較為長期的變動，因此k線圖被人們稱為一把奇利無比的寶劍。但是正如大家所知道的那樣，鋒利的寶劍也需要武林高手來駕馭，否則，在對付敵人的同時，也極容易傷了自己。
基本形態
開盤價：一天中最開始的價格。這個價格實際上是由開始之前的買賣訂單所決定的。如果訂單數量較少，開盤價格也可能出現在開市後。
最高價：當日買賣的價格中的最高價。
最低價：單日買賣最低價格。
收盤價：當日交易中最後成立的價格。並不見得是收市時的價格。當成交量極少的時候，也有可能出現開盤價等與收盤價的情況。在市場大跌的時候，在接近收市的一段時間內出現大量的拋盤，導致收市時間過後市場價格仍然急跌的情況也有。（前日美加盤出現大幅上漲到1.38左右，就是這個原因。）
蜡燭圖的種類和判斷
上影線
只有上影，或者上影比下影較長的k線。表明在一日中某一時間段內，雖然出現大量買盤導致價格上昇，之後形勢卻發生逆轉，賣方勢力趨於優勢，結果導致價格下跌。陽線陰線都預示著價格下降的信號。
下影線
只有下影，或者下影明顯比上影長的k線圖。表明一日中某一時間段賣氣濃重，但之後形勢發生逆轉，買方勢力轉強，導致價格上昇。陽線陰線都暗示著後市將出現上漲。
光頭線
沒有影線的長k線圖。市場出現看法一致的材料時極易出現。價格朝一個方向大幅延伸。陽線表明買方壓倒強大，陰線表明賣方壓倒強大。一般認為，當底價位出現光頭陽線，高價位出現光頭陰險時，將會發生趨勢的逆轉。
開盤光頭線
開盤方向上無影線的長k線。陽線為開盤後，價格大幅上昇，但接近收盤時，昇勢不能持續，價格小幅回落而收盤。陰線為開盤後，價格大幅下落，但接近收盤時，價格小幅回昇。算然不如光頭線那樣勢力強大，也都被認為表達了各自買賣勢力的優勢。
收盤光頭線指收盤方向上無影線的長k線。陽線表明，雖然一段時間出現價格的下跌，但之后到收盤為止價格出現大幅回昇。陰線表明，一段時間價格出現上漲，但之後形勢逆轉，以大幅低於開盤價的價格報收。和光頭線同樣，表明了各自的相當程度的強勢。
小線實體和影線都很短的k線。指從開盤到收盤，一天中價格沒有太大變動。市場氣氛迷茫，無方向感。表明市場休養，迷茫。當期出現在高價位及低價位時，預示著一段時間的市場趨勢不復存在，即將反轉。
棄子線實體短小，影線較長的k線。市場漲跌互現，一段時間買方強大，價格上昇，然後賣方強大，價格隨之下跌。最後價格在沒有太大變化的情況下收盤。由於雙方勢力都很強大，產生對抗，方向感不明顯。寓意為拾到孩子的人，為確定孩子的父母而回到丟棄孩子的地方。
長下影線下影線較之於實體3倍長度。由於樣子像唐傘，強力的支撐著價格，因而得名。陽線表明一段時間出現大量拋壓，之後又出現大量的買盤，使得價格高於開盤價報收。表明買方勢力較為強大，預示著隨後的上昇。陰線表明買方勢力不及賣方勢力，價格低於開盤價報收，出現在高價圈時，預示著下跌，出現在低價圈時，預示著上漲。
移動平均線的用法--建議與K線分析結合
【 平均線的本質 】
對移動平均線進行分析是選中強勢股黑馬股的又一有效的方法.移動平均線是分析價格變動趨勢的一 種方法,它主要是將一定時間內的股價加以平均,根據平均值作出圖線.通常將每日的K線圖與平均線繪在 同一張圖中,這樣便於分析比較.通過分析平均線的走勢以及平均線與K線之間的關係來決定買賣的時機, 或是判斷大勢的方向.
主張採用移動平均線的人士認為,每天交易中的大多數細小的波動僅僅是一個重要的趨勢的小插曲,如 果過分看重這些小波動,反而容易忽略主要的趨勢.因此,他們認為分析股價走勢應有更廣闊的眼光.採用 平均線的方式,著眼於價格變動的大趨勢.
一般平均線採樣數有3天,7天,10天和30天等等,甚至有長期平均線取樣時間長達150天和250天.
技術分析者之所以能夠用平均線來分析價格走勢,是因為它具有以下基本特徵:
1:趨勢的特徵 平均線能夠表示出股價運動的基本趨勢.
2:穩重的特徵 移動平均線不會像日線那樣大起大落,而是起落得相當平穩.向上的平均線經常是緩緩向上, 向下也是這樣.要改變平均線的運動趨勢相當不容易.
3:安全的特性 通常愈長期的平均線,愈能表現出安全的特性,即移動平均線不會輕易地往上往下,必須等市 勢明朗後,平均線才會真正改變方向.經常是市勢開始回落之初,平均線卻是向上的,等到市勢落勢顯著時, 才見平均線走下坡.這是平均線的最大特色.越是短期的平均線,安全性越差.越是長期的平均線,其安全性 越好,但也因此而使平均線反應遲鈍.
4:助漲的特性 股價從平均線下方向上突破後,平均線也開始向上移動,可以看成是多頭的支撐線,市價每次 跌回平均線附近時,自然會產生支撐力量.短期平均線向上移動的速度較快,中長期移動平均線向上移動的 速度較慢,但都表示一定期間內平均持股成本增加,買方力量若仍然強於賣方的話,股價每次回落到平均線 附近時,便是買進的時機.如果平均線的助漲的功能消失,股價重回平均線之下,這時可能趨勢已經轉變.
5:助跌的特性 股價從平均線上方向下突破後,平均線也由此開始向下方移動,這時平均線成為了空頭的阻 力線,市價每次反彈至平均線附近時,自然產生阻力.因此在平均線往下運動時,每當股價反彈到平均線附 近都是賣出的時機,平均線此時具有助跌的功能.如果市價下跌逐漸趨緩,平均線開始減速下行,此時若股 價再次與平均線接近,則可能向上沖破均線開始昇勢,此時均線的的助跌的功能減弱.
【 如何分析平均線系統 】
首先,平均線系統本身已經反映了股價目前的運動趨勢,可以說,平均線就是股價目前運動的趨勢線.當 平均線向上運動時,反應股價總的趨勢是向上的,相反,當平均線向下傾斜的時候,說明股價正在一個下跌 的趨勢當中.平均線運行的角度反映了這個趨勢的強弱程度.越是陡峭的平均線反應出股價運動趨勢越是 強烈.然而,平均線的運行角度是在不斷變化的,這就反映出股價運動的趨勢蘊含著變化的契機.因此,分析 平均線系統首先就是看它運動的方向和角度,從而判斷目前股價運動的大趨勢及這個趨勢的強弱程度.其 次,我們要觀察不同期限的平均線的運動情況之間的關係.簡單的說,就是觀察短期,中期和長期均線之間 的排列關係.這種排列常被分為多頭排列,空頭排列和整理形排列三種.
多頭排列,是指排列方式從上至下分別為:短期,中期,長期,而且所有均線都正向上方運動,這種排列揭示 出股價正處於一個強烈的多頭趨勢之中,這種趨勢還會保持一段時間.空頭排列是指排列方式從下至上分 別為:短期,中期和長期,而且所有均線都正以一定的角度向下運動,這種排列說明出股價正處於一個下降 趨勢之中.整理形排列是指短期,中期,長期均線都呈水平運動狀態,且相互糾纏在一起,相距非常之近,這種 排列說明股價的運動暫時失去方向,等待市場決定突破方向.
最后,我們要看目前的股價處於均線系統之中的什麼位置.一般來講,股價在均線系統之上是強勢信號, 股價在均線系統之下是弱勢信號,如果股價與均線系統非常接近,且股價的波動幅度很小,那麼面臨的將是 一個突破,以決定後市的方向.
股價與平均線偏離的程度也是很有用的一個指標,由於平均線的實質上反映的是一段時間以來的平均 持股成本,因此股價與平均線的偏離程度可以反映出市場上獲利或套牢的投資者情況.這個指標稱為乖離 率,其主要的功能是通過測算價格在波動過程中與移動平均線的偏移平分比,從而得出股價在劇烈波動時 因偏離平均成本太遠而可能造成的回檔或反彈,以及價格在正常波動範圍內移動而繼續原趨勢的可信程 度.一般來講,當股價偏離短線均線10%以上之後,即10日乖離率超過10%時,股價有向短期均線靠攏的要 求,以消化短期獲利的壓力或空頭回補的壓力.而中期乖離率超過30%以後,中級趨勢必須修整才有進一步 發展的動力.
應用平均線的幾個基本方法:
買進法則
1:移動平均線從下降轉為水平,並且向上移動,而收盤價從平均價的下方向上方移動與平均線相交,並超越 平均線時,形成一個買進的信號.
2:收盤價在平均線上方變動,雖然出現回跌,但並沒有跌破平均線,又回頭上昇,這時也是一個買進信號.
3:收盤價曾一度跌至平均線下方,但平均線保持上昇勢頭,這時也是買入的信號.
4:收盤價在平均線上方運動,突然暴跌,距離平均線很遠,這是超賣現象,收盤價可能回昇,這是一個買進信 號.
賣出法則
1:股價在平均線上方運動,並呈現上昇趨勢,離平均線越來越遠,表明近期內買入者都已獲利,隨後會有獲利 回吐,這時是賣出信號.
2:移動平均線由向上逐漸轉為水平,並且呈下降趨勢,而股價從平均價的上方與平均線相交之後跌至平均 線下方,說明價格會出現較長時間的下跌,為賣出信號.
3:收盤價在平均線下方移動,反彈時沒能漲破平均線,而且平均線正趨於下降,這是賣出信號.
4:股價在平均線附近徘徊,而平均線正呈明顯的下降趨勢,這時也是賣出時機.
【 強勢股平均線系統的特徵 】
移動平均線就是超勢線,股價在一段時間內,沿著一定的軌道運動,事實上,股價經常貼著這軌道運動,在 趨勢沒有改變之前,不必賣出手中的股票.而趨勢線越陡峭的個股,其走勢也越強.凡是短期均線向上角度 越陡的股票,反映出強的走勢,應該列入優先考慮選擇之中,這類股票的均線系統必須呈多頭排列,且每次 回檔都在均線之上獲得支持,而回檔也常常用橫盤的方式來完成,股價的橫盤等待均線的上揚,一旦均線上 昇到接近股價的位置,便發揮出均線助漲的作用,推動股價繼續上揚,這類股票必須牢牢抓住.
分析上昇趨勢線的仰角是非常重要的選股分析,一旦買入自己認為的強勢股就一定要盯住其上昇趨勢, 看它是否繼續維持其強勢.只要是一條已建立的上昇通道保持沒被破壞,都表示持股是完全的,新的買入者 繼續加入市場,但是,投資者必須特別加以注意的是當股價的日K線每次触及到趨勢線時,股價所作出的反 應到底是獲得支持還是跌破,尤其是突破時伴隨著增加的成交量.
趨勢的改變,投資者必須特別加以警覺,因為那時多空雙方力量的轉變,絕對不要忽視這種轉變,當趨勢 的改變信號甚至反轉形態出現時,就是應該換股的時候了.所以,投資者一定要選擇強勢股介入,但又要避 免選擇乖離率太大的個股,因為這些股票的勢頭雖然很強,但昇勢過猛需要回調整理,不如等它回調至均線 附近再介入.
【 本章結論 】
1:選股必須先分析其平均線系統排列的情況,認清該股目前所處的形勢.
2:選股應選擇均線系統呈多頭排列的股票,這些股呈強勢,獲利的機會大.
3:平均線反映的是大眾平均持股成本,通過分析股價與均線位置之間的關係,可以估計目前市場上獲利拋 壓及空頭回補意願的強弱.
4:在趨勢未改變之前不要拋出手中的股票.
5:選股務必分析短期的乖離率,不宜介入乖離率太大的股票.
6:短期均線急速上揚的股票必須注意.
7:強勢股也應具有強勢均線系統,往往在回檔至均線附近即獲支持,這正是買入時機.
8:通過分析均線系統可以得出一系列買賣信號,而均線系統本身反應較慢,所以應該結合日K線分析,由它 們的位置關係來決定買賣策略.
豫則立 不豫則廢
實戰裡，與其它實業投資一樣，知與行之間總是有段距離，甚至相逆。在實際操作中會經常出現"知道應該這樣做，但卻沒有這祥做"，或者"本來沒有打算這樣做，當時我靈機一動……"的情況。這主要是由於操作的隨機性與盲目幻想造成的，而這正是獲勝的天敵。
要克服這個天敵的方法有兩點：一是始終保持冷靜理智的分析頭腦，二是在每一階段行情中做好周密的操作計划。
一般人第一點還是能夠做到的，但是能完美地做好第二點就非常少了。能夠做到第一點的人可以做分析師，兩點都能夠做到的人才能成為操盤手。上述兩點正是區分合格的職業投資人與業余投資者的重要標準。
要想長期穩定的獲利，必須要在操作計划方面下大力氣。由於人性的弱點，多數投資者往往夢想以更隨意的靈機一動獲利。其結果會事與願違。
據我所知，大多數人在建倉前是很少做計划的，或者根本就沒有計划。
初入市的新手，他們不會對所在國的經濟基本面做分析，更不懂技術分析。他們買入的依據，基本上都是聽朋友的或者聽從他們認為的高手，要不就是完全從媒體上去找專家的意見，看看這個專家怎麼說，看看那個專家怎麼說，這邊取一點經，那邊搞一點建議。沒有自己的分析判斷，更談不上在買賣之前作操作計划了。
還有一些耍小聰明者，不想下苦功夫去學習、去研究，去形成自己的操作風格，總想一口吃個胖子。對各類分析方法一知半解。拿著某一二點似是而非的根據，盲目建倉，對盈利前景過分樂觀，基本上不考慮如果虧損了怎麼辦？不願意做符合客觀實際的操作計划，純粹碰運氣，碰對了就賺一把，碰錯了就認倒霉。這類人屬於瞎子摸象，骨子里有一種賭性。
真正的專業人士，在沒有做出周密計划之前是決不下單的。他們在下單之前，已經對市場可能出現的各種變化，做出了全面的預測，並制定出應對計划。漲了怎麼辦？跌了怎麼辦？不漲不跌又怎麼辦？他們從來不打無準備之仗，從來不靠耍小聰明，碰運氣，僥幸從市場獲取利潤。
我希望在看過本章之後，你在買賣之前，一定要有一個操作計划。這個計划即使不形成文字，也要胸中有數。一旦行情發展和自己先前預想不一樣的時候，知道該怎麼處理。不要等到被套牢，再去做計划，去請教這個專家那個專家，這都是馬後炮，於事無補。
一個國家搞經濟建設，要有一個五年計划。一個企業要上一個新項目，也要一個周密的投入產出計划。你可以設想一下，如果你打算做一筆生意，不管是做實業還是做貿易，你是不是都要做一個計划呢？答案是肯定的。你肯定非常慎重，要反復計算投入和將來的回報，能不能盈利，多長時間可以收回成本，還要做非常細致的市場調查。
可是作為投資，你在下單的時候，是不是也應這樣慎重地做一個周密的計划呢？我們下單的資金量並不比做生意要投入的少啊！為什麼我們投資做生意的時候非常慎重，而同樣是投入幾萬、幾十萬、幾百萬炒市的時候，會這樣草率呢？
可以說，任何沒有操作計划，在下單的一瞬間就注定是一個被動的行為。如果行情上漲了，被動。因為你沒有獲利平倉的計划，不知道可能要漲到哪裡，應該在哪裡平倉。如果行情下跌了，就更被動。因為你可能根本就沒有想過如果跌了該怎麼辦，更不要說應對計划了，十有八九要套牢。如果行情不漲不跌處於橫盤狀態，也被動。平倉吧，行情如上漲多可惜；持倉吧，行情如下跌就糟了。最坏的結果就是，你剛平倉匯價就漲上去了。你有沒有這樣的經歷呢？大家應該深刻地反思一下。
作為專業人士應該具備制定操作計划的能力，計划必須符合以下兩點原則：
一是制定計划的首要前提必須要明確目的，目的有"長線與短線之分、投機與投資之分。"計划是實施目的的手段，兩者必須配合，如兩者發生矛盾，結果就會產生偏差。既不能用投資的方法去追求投機目的，也不能用投機的思維去追求投資目的。
二是制定計划所依賴的依據一定要準確，不可猜測。在此依據有效時，應堅持計划並完善它，不要因為心態原因改變計划的最後實現。這裡所說的依據是基本面和技術面的結合，是投資者必備的基本功。
兵法上有一句講"知己知彼，百戰不殆"，還有一句講"運籌帷幄，決勝千里之外"。買賣之前做周密的計划正是要做到知己知彼。很多人在買賣時是既不知己，又不知彼，只會套牢心慌。賺錢不知為什麼賺的，虧錢不知為什麼虧。睜著眼睛買，閉著眼睛賣，哪裡有什麼運籌帷幄，這樣不虧損才怪呢。
支撐線與阻力線
市場上的價在達到某一水平時，往往不再繼續上漲或下跌，似乎在此價位上有一條對價起阻攔或支撐作用的抵抗線，我們分別稱之為阻力線與支撐線。
所謂阻力線是指價上昇至某—高度時，有大量的賣盤供應或是買盤接手薄弱，從而使價的繼續上漲受阻。支撐線則是指價下跌到某一高度時，買氣轉旺而賣氣漸弱，從而使價停止繼續下跌。從供求關係的角度看，“支撐”代表了集中的需求，而“阻力”代表了集中的供給，市場上供求關係的變化．導致了對價變動的限制。
阻力線和支撐線都是圖形分析的重要方法。一般若價在某個區域內上下波動，並且在該區域內累積成交量極大，那麼如果價沖過或跌破此區域，它便自然成為支撐線或阻力線。這些曾經有過大成交量的價位時常由阻力線變為支撐線或由支撐線變為阻力線：阻力線一旦被沖過，便會成為下個跌勢的支撐線；而支撐線一經跌破，將會成為下一個漲勢的阻力線。
一、支撐線的原理與應用
在Ｋ線圖上，只要最低價位在同一微社區住宅間多次出現，則連接兩個相同最低價位並延長即成一支撐線，它形象地描述了在某一價位區間內，需求大於供給的不平衡狀態。當交易價位跌入這一區間時，因買氣大增，賣方惜售，使得價位調頭回昇。其內在實質是：
因前階段反覆出現這—價位區間，累積了較大的成交量，當行情由上而下向支撐線靠攏時，做空者獲利籌碼已清，手中已無打壓拋空籌碼；做多者持幣趁低吸納，形成需求；舉棋不定者套牢已深，籌碼鎖定不輕易斬倉。故在這一價位區間供應小於需求，自然形成了強有力的支撐基礎。另外，由於行情多次在此回頭，也確立了廣大投資者的心理支撐價位區間，只要無特大利空消息出台，行情將獲撐反彈。
技術分析將有較大累積成交量的價位區間定義為“成交密集區”，亦即在此密集區有很高的換手率。密集區進貨者欲獲利則需待價昇至這一成本區間以上，這些進貨者即持有籌碼者，只要沒有對後勢失去信心，是不會在這一價位區間拋出籌碼的，正因為持有籌碼者惜售，故行情難以跌破這一價位。另一方面空方也因成交密集，持幣量上昇，手中籌碼已乏，即市場上籌碼供應萎縮，雖然仍會有部分對後勢失去信心者拋出籌碼，但也成不了氣候。即使支撐線被暫時擊破只要既無成交量的配合，也無各種利空出現，價位將重回支撐線以上，廣大投資者的心理支撐再次得到增強。
行情在成交密集區獲得暫時的支撐後，後勢有兩種可能：—，是反彈上昇；二是廣大持有籌碼者喪失信心，看壞後勢，大量拋出，也即由多翻空，支撐線便被有效擊破，行情繼續下行。
支撐線並不僅僅產生於成交密集區。當行情下跌至原上昇波的50%時，會稍加喘息，在這一區間往往會產生一支撐線，這實際上也是廣大投資者的心理因素所致，技術分析稱這種上昇波（或下跌波）向起始點回歸為，對稱性原理。此外，階段性的最低價位也往往是廣大投資者的心理支撐線。
在利用支撐線進行市場分析時應注意以下幾點：
（１）上昇趨勢裡，回檔過程中，Ｋ線之陰線較先前所出現之陽線為弱，尤具接近支撐價位時，成交量萎縮，而後陽線迅速吃掉陰線，價再上昇，這是有效的支撐。
（２）上昇趨勢裡，回檔過程中，Ｋ線頻頻出現陰線，空頭勢力增加，即使在支撐線附近略作反彈，接手乏力，價終將跌破支撐線。
（３）在支撐線附近形成盤檔，經過一段時間整理，出現長陽線，支撐線自然有效。
（４）在支撐線附近形成盤檔，經過整理卻出現．一根長陰線，投資者為減少損失，爭相出逃，價將繼續下跌一段。
（５）價由上向下跌破支撐線，說明行情將由上昇趨勢轉換為下降趨勢。一般地說，在上昇大趨勢中，出現中級下降趨勢，如若行情跌破中級下降趨勢的支撐線，則說明上昇大趨勢已結束；在中級上昇趨勢中，出現次級下降趨勢，如若行情跌破次級下降趨勢的支撐線，則說明中級上昇趨勢已結束，價將依原下降大趨勢繼續下行。
（６）價由上向下接触支撐線，但未能跌破而調頭回昇，若有大成交量配合，則當再出現下降調整時，即可進貨，以獲取反彈利潤。
（７）價由上向下跌破支撐線，一旦有大成交量配合，即說明另一段跌勢形成，稍有回檔即應出貨，避免更大損失。
（８）價由上向下接触支撐線，雖未曾跌破，但也無成交量配合，則預示無反彈可能，應盡早出貨離場。
二、阻力線的原理與應用
在Ｋ線圖上，只要最高價位在同一微社區住宅間出現多次，則連接兩個相同最高價位並延長即形成一阻力線，它形象地描述了貨幣在某一價位區間供應大於需求的不平衡狀態。當交易價位上昇至這一區間時，因賣氣大增，而買方又不願追高，故價位表現為遇阻回檔向下。其內在實質是：
與支撐線產生於成交密集區一樣，阻力線同樣出現於成交密集區。因為在這一區間有較大的累積成交量，當交易價位已在該密集區間以下時，說明已有大量的浮動虧損面，即套牢者。因此當行情由下向上回昇，迫近阻力線時，對前景看坏者急於解套平倉或獲利回吐，故大量拋盤涌出，貨幣的供應量放大。對前景看好者可分為兩類：一類是短線看好，因顧忌價位已高，期望待價位回檔再建倉，故跟進猶豫；另一類是中長線看好，逢低便吸。前者是不堅定的需求方，且隨時會受空方打壓而喪失信心，由多翻空加盟供應方；後者是堅定的需求方，雖有可能頂破阻力線，但若勢單力薄，即無大成交量配合，交易價位將重回阻力線以下。故此時貨幣的需求量相對較小，反覆多次阻力線便自然形成，並且延續時間越長，阻力越難以突破。當行情由下向上回昇，迫近阻力線時，若能有利多消息助威，且交易價位破阻力後，有成交量放大配合，則阻力線被有效突破，交易價位上一台階，該阻力線即成了後市的支撐線。
阻力線同樣也並不僅僅產生於成交密集區。當行情上昇至原下跌波的50%或0.618時會出現停滯現象，並作回檔調整，該停留之處即為廣大投資者的又一心理阻力線。此外，階段性的最高價位也往往是投資者難以突破的心理阻力戰。
因為支撐線與阻力線均形成於成交密集區，所以同一成交密集區既是行情由下向上攀昇的阻力區，又是行情由上向下滑落的支撐區。當成交密集區被突破，在行情上昇過程中，一般伴隨有高換手率，阻力線變換為支撐線；若有特大利多消息刺激，成交密集區被輕易突破，即驟然跳空，那麼獲利回吐壓力增大，繼續上行將面臨考驗，多頭態勢往往前功盡棄。在行情下降過程中，換手率一般不明顯增大，—旦有效突破，則支撐線變換為阻力線。
在利用阻力線進行匯市分析時應注意以下幾點：
（１）下跌趨勢出現反彈，若Ｋ線之陽線較先前陰線為弱，尤其在接近阻力價位時，成交量無法放大，而後陰線迅速吃掉陽線，價再度下跌，這是強烈的阻力。
（２）下跌趨勢出現強力反彈，陽線頻頻出現，多頭實力堅強，即使在阻力線附近略作回檔，但換手積極，則匯價必可突破阻力線，結束下跌走勢。
（３）在阻力線附近經過一段時間的盤擋後，出現長陰線，阻力線自然有效。
（４）在阻力線附近經過．一段時間的盤檔後，出現一根長陽線向上突破，成交量增加，低檔接手有人，激勵買方，價將再昇一段。
（５）價由下向上突破阻力線，若成交量配合放大，說明阻力線被有效突破，行情將由下降趨勢轉換為上昇趨勢。
一般地說，在下降大趨勢中，出現中級上昇趨勢之後，如若行情突破中級上昇趨勢的阻力線，則說明下降大趨勢已結束；在中級下降趨勢中，出現次級上昇趨勢後，如若行情突破次級上昇趨勢的阻力線，則說明中級下降趨勢已結束，將依原上昇大趨勢繼續上行。
（６）價由下向上沖刺阻力線，但未能突破而調頭回落，則可能出現一段新的下跌行情，叢時無論盈虧，都應及時了結退場。
（７）當價由下向上沖擊阻力線，成交量大增，則應及時做多；若雖破阻力線，但成交量未放出，則應觀望，很有可能是上沖乏力、受阻回落的假突破，不能貿然跟進。
（８）當價由下向上突破阻力線，若成交量不見大增，可待其回落，若回落也不見量放出，則可考慮做多；若不回落，只要能確認突破阻力有效，再做多仍能獲利，這是因為阻力線被有效擊破，一般回有一段行情。
底部反轉之星線
星線,也叫墓碑線,墓碑謂之終結矣,代表一段趨勢的結束,是邱一平先生描述的六大基本K線之一(另外五種基本形態分別為吊、孕、包、禿、塔),星線的K線實體很小甚至是沒有,而帶有上影線和下影線。我們可以把星線分為早晨之星和黃昏之星,在這里我們重點講早晨之星。
早晨之星就像凌晨出現在天空東南方向的啟明星,意味著一天的開始。該形態出現在下跌末端,往往預示著跌勢結束,上漲開始。它由一根星線和隨後的一根放量陽線組成。因為只有星線的出現往往並不能直接確定底部到來,需要次日放量陽線進行確認方可讓人放心。例如有一股,該股出現星線後,次日有一根放量陽線進行確認,於是產生了一波行情；而有另ㄧ股在下跌過程中也出現了星線,但是次日沒有陽線進行確認,所以該股繼續下跌。
當然,對於星線的理解,只限於上面這個層面上還不夠。根據筆者多年來對星線的研究,在下面這幾種情況下出現星線可信度會更高。
第一,星線在跳空低開的情況下出現時,可信度增加。跳空是空方奮力一擊的表現,勢必消耗大量的做空能量,再加上帶有長長的上下影線,說明空方受到多方頑強的反擊,多方隨時都會占據主動。
第二,上下影線越長,K線實體越小,越可信。這種形態,有人也叫長十字星,它也是星線的一種。它表示多空雙方爭奪激烈,一般需要伴隨著大的成交量。
第三、星線出現在重要的波段低點或重要的支撐位上。波段低點,我們可以通過形態或者波浪理論計算,重要支撐我們可以借助趨勢線等方式來確定。
上面講的這些情況只是一般的情況,切不可生搬硬套,我們也可以舉一反三。從星線形成的基本過程我們還可以衍生出其他見底信號,比如T字形態、倒T字形態、錘子形態,倒錘子形態等等,都是星線的演化。
常用技術分析方法---1
1、價的趨勢
1. 1趨勢走勢:
通常價的這種波動可以分成：
上昇趨勢或上昇通道
下跌趨勢或下降通道
水平趨勢或水平通道
上昇趨勢或上昇通道：是指由一浪比一浪高的波峰與波谷組成的形態，說明價呈總體向上走勢。在上昇趨勢中，每一次匯價的下跌回調都是購買的機會，是我們買賣交易最有利的時期。
下降通道：是指由一浪比一浪低的波峰與波谷組成的形態，說明價呈總體向下走勢。在下降趨勢中，每一次價的下跌反彈都是賣出的機會，對於買賣交易者來說，這是最危險的時期，發生虧損的可能非常大。
水平通道：處於水平趨勢中的價表現為橫盤整理,每次波動的波峰、波谷價格差別不大，波幅較小。水平趨勢多發生在市場缺乏消息引導時期或有重大消息即將公布之前的時期。
1. 2支撐與阻力:
有的時候市場價格下跌到一定位置，即會有多頭買入或空頭獲利回吐，使價止跌回穩，從而對價形成一定支撐；有時候，當價上昇到一定位置，多方即會獲利拋出，使價上昇乏力，造成一定的上漲阻力。
很多時候支撐與阻力都是相對的，支撐與阻力只能一段時間內發生作用。一旦支撐被突破，支撐就變成了阻力；同樣，阻力被突破，就會變成支撐。如果支撐和阻力價位被測試的次數越多，其今後所產生的支撐和阻力的作用就會越強 。
2、技術分析常見圖形形態
2. 1三角形:
三角形多出現在匯價大幅波動後多空雙方處於勢均力敵的僵持階段，具體表現就是價呈窄幅波動最終尋找到市場走勢的明確方向。
通常三角形形態分為：
上昇三角形
下降三角形
對稱三角形
上昇三角形：上昇三角形中的每次價格上漲都受制於相同高度價位，回落價格一次高於一次，最終確定突破方向。通常情況下向上突破的可能性較大，突破位置大約在上方壓力線1/3寬度處。
下降三角形：每次價格反彈均受阻於相同價位，上昇高度逐步降低，最終確定突破方向，通常向下突破可能較大，突破位置大約在下方支撐線1/3寬度處。
對稱三角形：形態中每次價格的上昇都逐步下移，每次價格的下跌都逐步上移，最終尋求突破。與上昇和下降三角形不同的是對稱三角形沒有明確的突破方向，且突破後價走勢方向不定。
2.2雙底和雙頂:
雙底（又稱W底）和雙頂（又稱M頭）形態實際上是上昇通道和下降通道的一種變形，基本分析方法與通道法相似。
在標準雙底和雙頂形態中，原上昇通道中的支撐線在雙頂形態中被稱為頸線，當頸線被突破後，價將延突破方向大幅下降。
同樣，原下降通道中的壓力線在雙頂形態中被稱為頸線，當頸線被突破後，價將延突破方向大幅上昇。
n在雙頂和雙底被突破後，目標價位通常為突破點價位與通道垂直高度的和。
n雙頂和雙底有時會演變為三重底或三重頂，分析方法與雙頂和雙底的分析方法基本相同。
n在實際交易中，正如通道分析方法一樣，我們決不能輕言雙底、雙頂已經形成 ，有時候雙頂和雙底是能夠互相轉化的。
2.3 V型底和反V型頂:
出現於短線圖形中， 通常當一條重大消息公布後，市場反應不一。一些投資者為獲得更多利益而盲目入市企圖抓頂買底，造成價短時間內大幅下落或上昇，但當市場真正認識到消息的影響並有所反映時，這些投資者立刻退場，造成價短時間內大幅震盪，並回到初始價位.
我們使用上面介紹的方法可以很容易地判斷出限制價走勢的關鍵價位，但是當價格到達此價位後能否會有所突破，成為一個較難把握的問題。因此市場人士根據數學原理使用技術指數來進行分析和判斷。通常的技術指標有：
常用技術分析方法 ---2
移動平均線（MA）
移動平均線趨同趨異指數（MACD）
動向指標（DMI）
隨機指標（KD）
黃金分割
3、技術分析常用指標
3.1. 移動平均線 (Moving Average):
移動平均線是追蹤以往長期走勢的分析辦法。人們通過比較以往市場的平均價格與當前市場價格的差距，而做出對今後價的發展趨勢的判斷。
移動平均線的計算方法適用於各種時間圖形。但在實際應用中，1小時以下的圖形作用不大，誤報買賣信號的情況較為頻繁，且發出的買賣信號獲利空間較小。同樣在周線之上的圖形中可能出現買賣信號要滯後於實際變化很多。
3.2. 移動平均線趨同趨異指數 (MACD):
移動平均線趨同趨異指數（Moving Average Convergence Divergence）是由移動平均線演化而來的，它採用一條時間周期較短的移動平均線（快移動平均線）和一條時間周期較長的移動平均線（慢移動平均線），通過計算這兩條均線坐標值的差而得到一條曲線。通過觀察這條曲線上下穿越 0坐標軸的情況來判斷未來市場可能發生的變化趨勢。
3. 3隨機指標 (KD):
隨機指標KD是一個十分有效的分析工具。它通過計算一定周期內最高價、最低價和當前收市價的變化，反映市場中多空雙方的爭執情況。通過觀察K線和D線的交叉和位置變化，可以較好的預示未來價可能的變化
3.4. 黃金分割 :
市場中存在一條規律：市場人士為獲取盈利，買進的必然賣出，賣出的必然買回，這就造成了價大漲或者大跌之後的回吐。很多時候這種回吐往往符合61.8%、50%、38.2%這一數列規律
3.5. 布林通道 :
布林通道衡量在某段時間內的相對價格. 它由三條線組成, 在中間的通常為20天簡單移動平均線, 而在上下的兩條線則分別為通道頂和通道底, 算法是首先計出過去20日收巿價的標準差, 通常再乘2得出2倍標準差, 通道頂為20天簡單移動平均線加2倍標準差, 通道底則為20天簡單移動平均線減2倍標準差.
如何捕捉底部起漲點
在投資中,當人們根據KDJ買賣股票時,經常會遇到這樣一個問題:有時KDJ黃金交叉 後股價確實漲了許多,有時KDJ黃金交叉後股價不漲反跌,或剛剛漲一點就繼續下跌,以至於許多投資者對KDJ的有效性產生了懷疑,進而對技術分析的有效性產生了懷疑.那麼,KDJ給出的買賣信號究竟有沒有用,或者說在什麼情況下KDJ的交叉才最有效?筆者經過多年的實踐與研究發現,將KDJ與波浪理論結合起來應用效果最好.今日先和大家談談如何用KDJ捕捉"下跌三浪底部起漲點".
首先是設定技術指標參數,將周線移動平均線參股設定為5,13,21,將KDJ設定為5,將月線移動平均線參數設定為3,6,12,將月線KDJ參數設定為6.
調整好以上參數後,便是選股條件,值得注意的是,我們研究KDJ用的是周K線和月K線,而不是日K線,這樣效果更好一些,如果一只股票在連續下跌過程中符合了以下條件,那 就說明該股的跌勢已盡,隨之而來的是一波非常理想的上漲行情,這些條件是:
一.股價的下跌完成了"下跌---反彈---下跌"的三浪過程,並且在第三浪下跌時創出了新低;
二.股價在第三浪下跌過程中,隨著股價的不斷下跌,成交量逐步萎縮,並保持在一定水平.
三.5,13,21周移動平均線呈空頭排列,或3,6,12月均移動平均線呈空頭排列.
四.在以上基礎上,KDJ發生黃金交叉,並且交叉時收的是周陽線(或月陽線).
最後需要說明的是,在決定究竟是用周線還是用月線選股時,其依據是看哪種K線的 浪形比較清楚,如果周K線的浪形比較清楚,那就用周線,否則就用月線.另外在數浪時,不必過分拘泥於波浪理論的束縛,只要周線或月線的下跌軌跡基本符合三浪形態就可以了,沒必要過多計較其間的小波動,以至於"因小失大"。
波幅分析方法
波幅也是我們判斷行情運行節奏的主要因素之一，然而這項指標卻是很多投資者最為陌生的一項。為此，我們特別提供波幅分析方法和波幅分析參考表給投資者作為參考。
經過歷史統計，我們發現歐元/美元10年來的平均每日波幅基本穩定在100點左右，然後再對樣本進行正態統計分析，發現約2/3的單日波幅匯集在70-130點範圍之內。這就指示我們在做日內操作時主要預期的日內高低點差距在這個範圍左右。
而市場在運行過程中還會出現這個範圍之外的小波幅和大波幅，根據對歷史資料的統計，我們將單日60點以內的波幅定義為極小波幅日，將單日160以上的波幅定義為極大波幅日。
我們這裡做的波幅分析主要是對極小波幅日出現後進行分析，規律：當市場連續出現極小波幅日時，接下來極容易出現極大波幅日。
這個時候結合形態進行進一步判斷：
1、如果連續出現3日或更長的極小波幅日保持區間震盪形態，則預示著市場面臨突破，一旦突破區間震盪關鍵阻力位，很可能爆發連續的單邊極大波幅日。
2、如果連續出現3日或更長的極小波幅日保持同向運行，這個時候需要區分出現在趨勢的起始階段還是末端，或者是區分該段走勢為次要趨勢還是主要趨勢。
大部分情況下，
當出現在趨勢的起始階段時，引發的極大波幅日方向更大可能性是順勢；
當出現在趨勢的末端時，引發的極大波幅日方向更大可能性是逆勢；
當出現在次要趨勢時，引發的極大波幅日方向則更大可能性是順應主要趨勢方向的。
提醒：為了提高對方向把握的準確性，投資者還可進一步根據具體的運行形態進行辨別，比如是否是中繼形態，是否是反轉形態等。
小額捲動操作法巧解套 可逐漸降低成本，同時只承擔較小的操作風險
例如在行情下跌時。該走勢使很多在高位買入的投資者不知所措，資金越套越深。下面介紹一種“小額捲動”的操作辦法，可以逐漸降低投資者的持倉成本，從而實現逐漸解套的目的。
所謂小額捲動操作法就是當行情處在中、短期的下跌趨勢之中，投資者已經有大量資金被套的情況下，可以在行情每次反彈到阻力水位的時候，將被套資金的10%到20%拋售，隨後在行情從拋售的價格下跌100到150點的時候，必須回補此前拋售掉的頭寸。
在回補之前拋售的時候，只要有足夠的空間（至少100點）就要回補，這樣做是確保此前的拋售實現降低成本的結果，投資者也由此建立了自信。如果拋售10%到20%之後，行情沒有下跌而是繼續上漲，那麼在上漲到下一個阻力位置的時候，可以再次拋掉手中被套資金的10%到20%.由於是處在下跌趨勢之中，所以應該在每次跌到此前拋售的水位之下100點的時候，就果斷回補相應的資金，直到每次被拋售都成功回補後就無須再回補。
從專業的角度來講，這個操盤的思路未必是最優的解套方案，但卻是比較適合部分投資者的一個很實用的辦法。筆者在和大量的投資者接触中發現，不少投資者一旦被套就死等解套，不做任何操作，結果越套越深，最終形成被重套的格局。投資者之所以不願意接受專業“解套”的操作辦法的一個重要原因就是心理壓力過大。而小額捲動解套操作辦法的優點之一就是在“解套”的同時，使投資者承受較小的心理壓力和操作風險。
由於每次在阻力位置只賣出不超過20%的被套資金，所以即使行情上漲，心態也會比較穩定。反之，如果行情下跌了100多點，投資者馬上回補，雖然只降低了20%的資金成本，但是反覆操作多次也可以明顯降低被套資金的持倉成本，為將來“解套”打下良好的基礎。
適用這種操作辦法，不管行情上漲還是下跌，投資者都可以有應對措施，從容地在弱市中降低成本。總之，對於今年以來，越套越深並且一直沒有操作的投資者來說，使用這個辦法可以逐漸降低成本，同時又只承擔很小的操作風險。
