24h購物| | PChome| 登入
2020-12-09 16:53:11| 人氣426| 回應0 | 上一篇 | 下一篇

活泉茶館484-壓力測試

推薦 0 收藏 0 轉貼0 訂閱站台

2020318

 

    2008年金融海嘯以來,「存股者」即將再一次面臨2019冠狀病毒疫情所帶來的「壓力測試」,測試看看我的資產組合置於一特定的極端情境下,是否能受得起市場的突變。

    2008年金融大海嘯之前的20076月我的資產組合是14萬元現金加上82萬元的股票型基金和368萬的台股與每個月將近3萬元的薪資;海嘯過後的200812月,我的資產組合變成28萬元的現金加上55萬元的股票型基金和200萬的台股與每個月將近3萬元的薪資。

    那時台股指數從將近萬點跌到只剩四千點比腰再多一些因為有薪水的固定收入來注資到其他三個資產組合所以現金增加是理所當然的,股票型基金和台股的總市值也因為有持續注資進去,所以看起來比台股的大盤跌得少一些。

    另外,2008年領到的股利大約29萬,2009年因前一年的金融大海嘯造成公司營運普都不好所以持股數雖然比2008年多,但領到的股利只剩21萬。

    這次疫情的影越演越烈,可能會超過2008年的金融大海嘯,對我的資產組合預計會有以下幾點影響:

    (1)股票市值大縮水股價的暴跌、公司倒掉。

       昨天看到一則新聞提到「航空業因新冠疫情「空前萎縮」 專家:多數業者可能5月底將破產」(https://tw.news.yahoo.com/航空業因新冠疫情-空前萎縮-專家-多數業者可能5月底將破產-080638480.html)

金融海嘯時,我同學對他的員工說,如果一直沒有案子,公司至少可以撐個十年,如果能夠找到這樣的公司來投資,那就不怕公司倒掉了。

股價的暴跌是現在進行式,有些公司會倒掉可能是未來完成式。

    (2)股利縮水

       我當兵的朋友把他的仁寶賣了,後來又買了台泥。前幾天才聊到,台泥去年業績超好,所以今年他得到的股利應該也不差,但今年的業績恐怕不樂觀,明年就要勒緊褲帶了。

    (3)無薪資收入來注資

       三月份幾個案子都取消了,到目前為止這個月只做了一個案子,賺了320元,展望未來很難樂觀。所以股市縱然有低檔,也很難再有新的資金可逢低買進了。

       持續注資來投資到底有多重要呢從以下的表格就可以看得出來。      

 

日期

股價總市值

同時期的薪資結餘

2007/6/30

3677754

2008/1/2

3284477

 

2008/6/30

3148308

 

2008/12/31

1976972

 

2009/6/30

2999474

53741

2009/12/31

5204891

414603

2010/6/30

5199024

44129

2010/12/31

5969583

17404

2011/6/30

4995625

112680

2011/12/31

4109936

49097

2012/6/29

5117196

383038

2013/1/7

6211876

41842

2013/6/30

6647942

58423

2013/12/31

6516425

31508

2014/6/30

8186872

119032

1625428

 

        200812月假使我看到股票市值大幅縮水而停損出場,可拿到大約200萬現金,再加上薪資的結餘,到20146月大約會有存款362萬;200812月如果我看到股票市值大幅縮水而停止加碼,後來台股從4591點漲到9393點,大約漲了一倍,所以到20146月應該會有400萬市值的股票加上162萬的現金;但我選擇的路是持續加碼而不留現金,到了20146月股票總市值來到了我想像不到的818萬。為了避免煮的鴨子飛了,半年內我賣了一半的股票改買會配息的債券型基金,雖然可增加一些現金流但也錯失了股市上萬點的行情。

 

    現在我的戶頭少了固定的薪資收入,我將以315萬的債券、460萬的台股和256萬的現金來接受壓力測試,結局如何就等下回分曉了。

台長: Sam
人氣(426) | 回應(0)| 推薦 (0)| 收藏 (0)| 轉寄
全站分類: 財經企管(投資、理財、保險、經濟、企管、人資)

是 (若未登入"個人新聞台帳號"則看不到回覆唷!)
* 請輸入識別碼:
請輸入圖片中算式的結果(可能為0) 
(有*為必填)
TOP
詳全文