專訪富鑫創投集團總經理李岳貞
電腦報記者 / 陳青文 台北報導
(2001-2-20 20:43)
富鑫創投集團成立不到五年，目前總管理基金已達3.6億美元，並可望在今年底增加到5億美元規模，與台灣十年以上的老牌創投─普訊、怡和、和通，併列為台灣前四大創投。富鑫創投集團雖成立時間不長，但募資速度極快：去年獲得新加坡政府投資，成立新加坡創投基金，是台灣唯一獲新加坡政府青睞的創投(另一申請通過者為美商中經合)；今年則與大陸招商局合作，成為招商局在台灣的第一個創投伙伴，除獲招商局投資，並於本月份在香港成立「招商局富鑫資產管理公司」。
富鑫創投集團是台灣創投業的後起之秀，卻能爭取到新加坡政府以及大陸招商局的資金，成為目前台灣唯一與新加坡政府以及招商局合作的創投，富鑫創投憑藉什麼力量博取海外機構的信任，未來與招商局如何合作耕耘大陸創業投資市場？富鑫創投集團總經理李岳貞近日升任為「招商局富鑫資產管理公司」總裁，他表示對高科技產業的深入了解是富鑫創投贏得股東信賴的利基之一。李岳貞畢業於交大電子物理系，並於台大取得電機研究所碩士，曾為神通電腦副總經理、美商甲骨文(Oracle)台灣分公司總經理，具備20多年高科技企業的管理經驗。他於1998年加入富鑫創投集團，正式跨入創投業，主要負責軟體與網路相關投資案。
Q：富鑫是大陸招商局第一個配合的台灣創投，請問如何爭取到與招商局的合作機會？
A：我們去年六月開始跟招商局接洽，並且花了半年的時間互相認識與了解。我想富鑫可以獲得這次合作機會，主要是因為我們的高科技產業背景得到認同，以及規模上的優勢。當然，擁有50億人民幣以上資產的招商局很可能未來不只跟我們一家創投合作，只不過我們是第一家合作的創投，我想這也開啟了一個兩岸的合作模式。
目前我們的投資團隊有24人，其中有12位具備15年以上的高科技產業管理經驗，我個人是從甲骨文轉到創投業，而我們新加坡的總經理林樂基是惠普科技亞洲創始人之一，美國分公司總經理汪昌言則在矽谷有多年的創業以及創投經驗，所以富鑫創投應該可以說是亞洲科技背景最強的創投。
很多創投業者說人脈很重要，而我們的人脈確實沒有其它知名的創投那麼強，除科技產業之外的政商界人脈比較缺乏，也因此富鑫成立的十多支基金中，最大股東也只佔了基金總金額不到一成的數目，可見我們的資金來源是許多股東組成的，而非某位好友拿出一大筆錢支持。
我認為人脈固然重要，但不是決定是否成功的唯一因素，因為若是到陌生的地方投資時，人脈可能就用不上了，因此投資團隊以及過去的投資成績更重要。
Q：你升認為「招商局富鑫資產管理公司」總裁，多次往返大陸，並且準備籌設大陸境內創投基金，談談對大陸的觀察？
A：大陸有三個現況：市場大、科技產業剛開始萌芽、創投業成為熱潮。就因為市場大，所以即使是成立不久的公司，有些規模已經很驚人了，例如大陸四大通訊公司之一，已達到一年200億人民幣的營業額規模。
創投業現在在大陸很熱，不過制度還在建立當中，我想很快制度就會愈來愈健全，就像今天(2/20)媒體報導的大陸開放當地人投資B股，就是朝向自由運作的方向前進。所以我想現在應該是創投進去佈線的時機了，只不過距離真正獲利還要多久，沒有人敢說。
投資的原理就是早進場的獲利倍數往往比較高，但所承受的風險也會提高，現在到大陸投資也是相同的情形。
Q：大陸資本市場尚未建立起來，是否會延緩富鑫的投資計劃？
A：應該不會，因為資本市場只是出場機制的一種，若是資本市場沒有起來的話，還可以採併購的方式，賣給國外的公司，或是移到香港上市。當然，若是大陸將資本市場建立起來並且讓外匯機制更靈活的話，會有很大幫助。
Q：富鑫創投投資多個媒體，包括PC home online、明日報以及大陸BNI世界通訊機構，你認為網路媒體未來應如何發展？
A：我想整合是必然的趨勢，台灣規模不夠大，若是只有在台灣的話不容易生存，應該朝合併的方向發展。只不過合併不是容易的事情，需要時間進行。打個比方合併就好像結婚一樣，之前一定要經過約會或是相親的程序，而且對方還要門當戶對，開價也要合理。
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