前一陣子，「城裡的月光」聽了一場我們「三商美邦人壽」的一位經理主講的「理財講座」，這位經理曾經在理財雜誌擔任主編10多年，後來轉戰三商！
「城裡的月光」把聽完這場講座後，把一些觀念作了整理和大家分享，以下是分享內容：
什麼是投資？
投資是為了獲利，可能是一時的或者說是一段時間的！
什麼是理財？
理財是：要用錢時，有錢用！
比如說 ~ 前一陣子颱風，有些父母一不小心，九個多月後多了個小baby，於是要開始負責了…3年後小朋友要上托兒所…7歲要上幼稚園…小朋友很有出息…18歲時要出國唸書…（所以，好在還有18年可以準備 ！）
「理財是一輩子的事情」！！
~「在生命的過程當中必須有計劃的來完成每一件事情，因為我們每一段時間就需要一筆錢出來。」
比如說：教養…及20年、30年後的退休問題…
會賺錢不等於是會理財的，因為錢沒存下來就不是我們的錢…
例如：股市大亨「黃任中」
他很會投資，但他不會理財
賺了一大筆錢，結果晚節不保…人走了留下了一屁股的「遺產稅」
（ 債留人間 ）
這不是好的理財人生！！
投資理財三部曲：
（1） 賺錢：賺基本的薪資（先有收入）
（2） 投資：錢滾錢（可能是一時，可能是時機）
（3） 理財：錢進 ＞ 錢出 ；收入 ＞ 支出
投資理論：
1. 遛狗原理：
股票指數代表…供需
2004~2005第一季：銅、鐵、鎳等原物料爆漲到400倍，從事相關產業的都賺翻了（因為貨源少，因為有人需要，所以指數漲）~ 証實：投資是一時的。
投資型的商品就是連結到全球股、債市，當市場上當下有需求，相關產業及類股就會漲！
2. 雞蛋原理：
亦即我們所謂的 景氣循環概念：
繁榮 → 衰退 → 蕭條 → 谷底 → 復甦 → 繁榮 → 衰退 → 蕭條 …
2003年 SARS
旅遊及餐廳兩大產業可以說幾乎是掛了…可是…
慢慢的因為政府開放觀光，所以這兩個產業又慢慢復甦！
2002年 波灣戰爭
投資石油就賺了一筆，這就是「時機」
~ 錢有供需，景氣有變化 ~
我們通常的心態上總是希望：逢低買進，逢高賣出；
但根據經驗值：往往是逢高買進，迫不得已必須逢低賣出。
投資成敗的關鍵：
不要掉入投資的陷阱，要進入理財的概念！
「供需」是有「景氣循環」的！
~ 因為有波動，我們的投資理財才可能是賺錢的 ~
世界各國指數~例如：美國道瓊、標準普爾、那斯達克、NBI…英國、加拿大…
~ 在長達20年的投資，結論都是賺錢！
所以：「時間」縮短，「風險性」就愈來愈大！
好比我們公司「三商美邦」連結的基金之一：「富達歐洲」
「富達歐洲」從1990年成立至2006年，共漲了747％！
即投資100萬賺747萬加上本金共847萬！
証明：
「時間」是最大的保証！
所以保險公司的商品作的20年期的規劃，是非常穩當的投資理財！
很多人總認為20年太長？
試想：我們過生活，人生哪有可能才過20年，我們的人生是一直要收入、支出、收入、…
所以：我們理財當然要長長久久，沒有期限。
錢在當中錢進錢出，透過一個帳戶裡頭，讓錢和生活是結合的！
明明知道「時間」如果拉長，肯定賺錢的，但是人性？
所以很多人的錢往往是守不住的！
投資理財要把握三大原則：
1. 錢要進，定時進！
2. 逢低加碼！（賺時機的錢）
3. 時間長！（降低風險；基金運作是用單位數）
投資者需要：「時間」 + 「時機」
投機者只需要：「時機」（比如：災難財）
「時間」是降低風險最好的保証！
投資本身並沒有風險，有風險的是投資者的情緒！
再來談談「貨幣的價值」：
全球人口一直增加，需求之大，一定會造成「通貨膨脹」！
例如：20年前一碗麵是3塊5毛錢，現在呢？
這就是「通貨膨脹」！
實例：
有台灣人到土耳其去玩，就可以知道通貨膨脹之大，搭個公車，上車繳5里拉，經過了4個半小時後要下車，下車時，車掌要求再收10里拉，問為什麼？車掌回答：「通貨膨脹」！！你不曉得前面在打仗嗎？
~ 因為通貨膨脹，所以錢不值錢 ~
再來聊聊「時間」與「複利」的震撼！
1塊錢要變成2塊錢
如果複利是2％，要經過36年（只是36年嗎？還是一輩子？）
如果複利是3％，要經過24年
如果複利是６％，要經過12年
如果錢放在6％的地方，預計離退休時間還有25年
則每個月要存14715元，退休時會有1千萬！
至於退休1千萬夠嗎？
因人而異，有些人要較高的退休生活品質可能要更多！
有些人可以犧牲退休生活品質，所以不需要這麼多！
所以，理財因人而異！
但，「理財」絕對是自己的生活計劃！
另外：
小孩子有錢是和父母有關係的！
有一則報導是這樣說的：現在全台灣富有的小孩愈來愈多，因為父母在幫他們作理財的概念！
累積資產最重要的因素是「長期投資」加「提高報酬率」！
一定會賺到錢的方法：
努力賺錢！
收入 – 儲蓄 = 支出 （學習日本人的理財方式）
儲蓄當中，有10％要作風險管理（保險）（用來保全資產）
台灣人往往是採用：收入 – 支出 = 儲蓄
剩多少存多少，往往存不到錢，甚至產生許多的「月光族」
進入投資（一定的順序及步驟） ~ 理財金三角（資產配置）
本金要保全，定存裡頭一定要一部分用來投資，因為通貨膨脹
資產要作配置！
好比「投資型保單」就屬於「組合式共同基金」！
有一則研究報告是這樣的：
有93.6％投資績效是因為成功的資產配置，而不是進場的時點跟選股的技巧，如果是，應該是投機的部分。
投資理財平衡的概念就是資產配置：
長期而言，2、8配置較理想（股、債）
分散風險（基金標的佈局全球）
避免做信用交易（特別是因為要消費所作的信用交易）
財富倍增72法則
那…何時開始投資？
「愈早愈好」！！
舉個例子：
小S ，25歲開始投資，每月1000元，利率5％，投入10年，共12萬，65歲領回，共投資30年，領回68萬。
蔡康永，35歲開始投資，每月1000元，利率5％，投入10年，共12萬，65歲領回，共投資20年，領回42萬。
所以愈早投資愈好！！
長期有作資產配置，合理報酬率為7％~15％
「投資型保險」的投資獲利關鍵：
長期投資（15年、20年）（風險降低）
資產配置
定額定期進（把錢存下來）
免稅功能（95年1月1日最低稅賦制實施，從明年起報稅，年收入600萬要課15％的稅，98年時，海外基金收益也會被課稅）
「投資型保單」可以讓我們：
有錢、有閒、有尊嚴，享受成果、終身不缺，同時能夠不被課到遺產稅（資產超過1千萬就會被課稅），能夠累積創造後傳承給下一代！！
投資型保險有兩大部分，保險 + 投資（共同基金）
「風險管理」不只是人生報酬率，而是整個人生裡頭的平衡計劃！
「保險」是保本、節稅、保護家裡~
面對如果在工作的20~30年當中，如果風險事故發生的時候，具有保障的功能！
多餘的部分是進入「投資」！
有位風險大師說過：
「人一生當中如果不發生任何風險，每一個人都能用儲蓄或投資的方式來累積財富，最後完成夢想；一旦風險發生時，會讓我們失去過去累積的財富及未來的期待利益，甚至可能造成終身的負債！！」
~為了避免這種情況，需要有「風險性資產」~保險！
不買保險有兩種人：
僥倖的人
沒家庭責任的人
最後：
（一）理財要心平氣和！
（二）定額定期
1. 錢已存入投資型帳戶 ~ 儲蓄
2. 累積「單位數」
3. 平均成本法：我「投入的錢」除以「單位數」得到一個「平均成本」；
有正、負是正常的，因為景氣循環，我們要賺「價差」！
文章定位：
