人工智慧浪潮推升記憶體需求大爆發，國際資金在耶誕節前提前布局，外資重量級券商眼光精準，鎖定美台記憶體龍頭，目標價齊聲上修。法人認為，高階產能排擠效應持續擴大，產業動能升級，年底產業多頭行情可期。
研調機構IDC最新報告點出，明年個人手機與PC將變得更貴，主因在於記憶體仍處於大缺貨狀態，供不應求之下，報價直線上升。再加上AI需求大爆發，不只DRAM、NAND Flash，包括高頻寬記憶體HBM等，價格都持續飆漲。
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記憶體仍處於大缺貨狀態，供不應求之下，報價直線上升。圖／非凡新聞外資在耶誕假期前提前卡位，欽點美、台記憶體雙王，花旗環球、摩根大通跟匯豐等六家外資，把美光的目標價提高到300多美元；麥格理和大摩也看好台股的南亞科，目標價喊到200塊附近。
外資案讚美台記憶體龍頭。圖／非凡新聞統一投顧董事長黎方國指出，「AI目前爆發，對整個記憶體需求跟排擠效果，遠遠超過之前手機跟PC。就像美光執行長所說，2026年好戲還在後頭，整體記憶體後市還是非常看好，也帶動相關國內記憶體製造，不管從上游顆粒到封裝，到下游模組還有通路，台灣相關廠商做DDR4跟DDR5的，包含華邦電、群聯，還有做模組的像十銓、威剛、凌航等等，都會在這一波記憶體景氣循環中獲得一定的幫助。」
美光最新財報表現亮眼，獲利與展望同步刷新紀錄，利多也反映在股價上，下一季預期更遠超市場想像。法人直指，這是近年少見的結構性轉強，已不能用以往景氣循環的角度，來分析記憶體族群的上攻動能。
美光最新財報表現亮眼，獲利與展望同步刷新紀錄。圖／非凡新聞高階AI需求快速爆發，加上HBM擴產也排擠其他傳統產能，專家預期售價年年墊高，將成為新常態；另外，記憶體已是AI長線核心，外資資金提前卡位為2026年鋪路，也象徵年底行情火種已悄悄點燃。
台北／綜合報導 責任編輯／網路中心
