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2006-10-28 12:59:50| 人氣276| 回應2 | 上一篇 | 下一篇

買了就不變的投資組合？（上）

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美國有一家投資顧問公司fundadvice的Paul Merriman先生在2006年3月28日在他們公司的網頁發表了一篇文章，叫做「The ultimate buy-and-hold strategy」，翻譯成中文就是「買進後長期持有的終極策略」。Merriman先生分析了六個不同的投資組合從1970年1月到2005年12月，為期36年的投資報酬。假設開始時都是10萬元美金，然後只要定期將不同投資對象所分配的比例調整回原來設計時的比重，經過36年後，績效如何呢？

設計這個組合時，首先做的是決定股票和債券的比例，他採用了機構法人常用的股票百分之六十、債券百分之四十的傳統作法。讓我們一起看看投資組合內容對長期投資成果有多大的影響：
組合1：
60%美國史坦普五百大型公司指數股票基金＋50%八年到十三年長期債券
－平均每年投資報酬率10.4%；標準偏差11.6%；36年後增值為3,490,966美元，幾乎成為原來的三十五倍。投資已開發國家股市似乎有助於資產長期增值。

組合2：
60%美國史坦普五百大型公司指數股票基金＋40%八年短期債券
－平均每年投資報酬率10.4%；標準偏差10.8%；36年後增值為3,466,884美元。短期債券降低波動與風險，同時減少一點點長期報酬。

組合3：
30%美國史坦普五百大型公司指數股票基金＋30%美國微小型公司指數股票基金＋40%短期債券
－平均每年投資報酬率11.2%；標準偏差12.0%；36年後增值為4,533,044美元。微小型公司指數型基金風險較大，但可提高長期報酬。

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小優
文章有筆誤~ 需修正 >"<

組合1：
60%美國史坦普五百大型公司指數股票基金＋50%八年到十三年長期債券

需要更正:
50%美國史坦普五百大型公司指數股票基金??
40%%八年到十三年長期債券??
2006-11-03 02:49:04
站長
應該是
60%美國史坦普五百大型公司指數股票基金＋40%八年到十三年長期債券
2007-03-24 14:47:23
否 是 (若未登入"個人新聞台帳號"則看不到回覆唷!)
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