24h購物| | PChome| 登入
2005-11-22 00:23:34| 人氣7,447| 回應6 | 上一篇 | 下一篇

停利點的應用

推薦 0 收藏 0 轉貼0 訂閱站台

停利點的應用

在投資經驗裡,鮮少有人是沒有虧損的!
當我們回想過去,那些刻骨銘心的痛,其實正是投資人常犯的錯誤.
我們以為挑到不好的股票或基金,其實這都不是主因,而是不知而時該踩煞車？該獲利出場？
很多人說,投資只要有錢就可以,但是決定賣點反而是門高深學問!
今天跟大家談的就是賣點的抉擇...

贖回基金第一個心法：「分批贖回」。
因為我不知道基金贖回後，市場會繼續漲還是反轉往下？所以停利點至少設兩個以上。
假設我投資某檔基金,會設第一停利點在20%,第二停利點30%,第三停利點40%.
當基金漲到20%,我會先出脫1/3基金單位,如果基金又漲到30%,我會繼續賣掉1/3的單位數,直到漲到40%,我把最後的1/3單位數賣掉,並且停止扣款這檔基金.

有人可能會說：那會不會賣的太早？
其實這就是一般人常犯的錯誤：希望賣在最高點？
如果我可以賣在”相對的高點”,其實我已經滿足.要賣在最高點？我想連華倫巴菲特也沒有十足的把握！
透過有紀律的方式,我相信投資人可以避免高點沒賣到、長期套牢的惡夢！
這種逢高部份贖回的方式,可以提高投資報酬率,降低虧損的機率.

贖回基金第二個心法：「因地制宜」。
不是每支基金的停利點都設的ㄧ樣！你應該區別出不同基金的屬性,積極ㄧ點的、風險較高,基金的停利點就高,譬如新興市場或單一國家基金...
若是債券型基金或全球股票型基金,這類風險較小的,相對的停利點就比較低.
有一個比較科學化方法，是利用基金的年化標準差設為停利點。標準差由是變異數的開跟號得來，變異數指的是一組數值（可以是一週、三個月或更長時間）與其算數平均數（或期望值）差異平方的平均數，因此標準差可以含括高點與低點的機率很高。如果採用的是三年標準差作停利點，選取期間較長、樣本數較多，準確度較高，若只是幾個月的標準差（換算為年化），距離現在市場最接近，敏感性較強，適合短線操做的參考，但是長期參考性較差。

另有ㄧ個停利點的設法,叫「移動式停損」，這是適用在主升段行情或大多頭的市場.
ㄧ開始先預設停損點,譬如-10%,假設距離基準點回檔有超過10%才賣.
但是基準點是以最高點往下回推，而不是買入點，所以基準點會隨著基金起伏而變換，這是移動式停損點的精髓。
如果遇到像韓國、印度、俄羅斯,這種大漲行情的市場,用移動式停損的獲利是最可觀的！

以上談的是贖回基金的心法,無論是單筆投資或定期定額都適用.
記得喔！設停利點是獲利的關鍵之一,要時常練習喔~~

我要檢舉
#停利停損點應用
台長： piggy

您可能對以下文章有興趣

人氣(7,447) | 回應(6)| 推薦 (0)| 收藏 (0)| 轉寄
全站分類: 財經企管(投資、理財、保險、經濟、企管、人資) | 個人分類: 投資分享 |
此分類下一篇:單筆投資的金字塔策略

我要回應
吳忠彥
DEAR TIMMY..
我是全球人壽新竹通訊處的業務員
讀完您的“停利的應用“法則讓自己受益良多

另有ㄧ個停利點的設法,叫「移動式停損」。這部份看不太懂，不知有無更簡單的方式說明呢??
2007-10-30 18:50:42
Piggy
「移動式停損」聽起來比較複雜，其實不會很難。
舉例來說，購入一檔基金淨值30元，第一個動作先設停損-10%。假設基金漲到50元後跌到47元，要不要賣？因為停利的基準點是採用最高點﹙而非購買點﹚，因此以50元回推-10%，必須到45元才賣。
假若基金又漲到70元後跌到65元，基準點改以70元計算，所以必須跌到63元才需要贖回。
最後漲到100元跌到90元，這時候你就必須要賣了，因為從最高點100元計算已跌到-10%停損。
跟一般停利點比起來，「移動式停損」獲利幅度更大！
2007-10-31 01:46:15
肉圓仔
請問小朱:
一.為什麼基金的獲利模式是屬於”複利”呢？

二.據商周報導,美元持續走貶的可能性大增,建議 持有歐元......,但麻煩的是,大部份基金以美元計價,這時是不是就不用太在意幣別的問題了呢？
2007-10-31 23:09:55
Piggy
複利意謂本金加利息滾存，而共同基金是否達到複利的效果？還是要看績效是否為正報酬？
如果基金獲利一直沒有提領，就能產生複利的效果，反之，若像月配息基金，孳息拿走只留本金就不會產生複利效果。

至於基金多以美金計價疑問？關鍵不在計價幣別，而是要看投資區域，舉例來說，如果是亞洲基金，不管是美元或歐元計價都不影響到獲利，因為只和亞洲貨幣連動。所以如果在意美元貶值，美股或美債儘量避開就好...
2007-11-01 23:55:19
忠彥
謝謝您撥空回答，已了解了
2007-11-08 16:03:37
alisa
您好，所謂1/3基金單位，是指本金加獲利總計的1/3單位?還是獲利部份的1/3?
2010-09-17 09:19:25
版主回應
這裡指的是本金+獲利。其實不用拘泥在比例，只要有停利的觀念，搭配紀律的投資方式，就是獲利方程式。
2010-09-17 22:35:38
否 是 (若未登入"個人新聞台帳號"則看不到回覆唷!)
* 請輸入識別碼：
請輸入圖片中算式的結果(可能為0) 
(有*為必填)
TOP
詳全文