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2008-07-25 09:55:45| 人氣44| 回應0 | 上一篇 | 下一篇

企業搶發債 鎖低利資金

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【資料來源轉貼自】:2008/7/23經濟【未上市股票】

台電97-5期公司債昨(22)日決標,95億元額度銷售一空。台電今年計畫發行600億元至800億元公司債,是國內公司債市場發行大戶,今年以來,台電共已發行405億元公司債。

據了解,台電8月底計畫再度發債以借新還舊,中油也打算於8月底發行公司債籌資;亞泥和新光金則將在近日分別發行20億元和30億元公司債。

券商指出,亞泥昨天已經發出20億元、5年期無擔保公司債標單,下周一投標。新光金控則是委託券商銷售30 億元、3.65%的7年期無擔保公司債。

券商表示,央行連續升息,讓證券業先前持有的公司債部位被套牢、受傷慘重,券商對標售公司債態度因而轉為較保守,連帶影響先前公司債發行熱度。

但近期股市重挫,資金進駐債市5年券,造成5年期公債殖利率下跌,公司債發行成本也跟著下降,不少企業因而逢低搶發公司債,希望在央行9月再度調高利率前,鎖住低利資金成本。

本次台電擔保公司債由中信證券取得主辦權,土地銀行擔任保證行,得標結果為3年期2.65%、5年期2.83%、7年期2.99%,發行額度各為25.5億元、39億元、30.5億元。

承銷券商表示,此次3年期利率略低於市場預期,與IRS差不多;5年券約比IRS多了10個基本點(1個基本點是0.01個百分點),符合市場預期;至於7年券則比IRS高出23個基本點,略高於市場估計。

市場人士認為,台電95億元公司債全數標出,表示市場需求不弱,也看得出來銀行體系資金仍多。

此次開標結果由中信證券標下17億元最多,元富證券10.5億元居次,中國信託證券10億元第三,群益證券9.5億元第四,以上四家券商就拿下了發行額度的一半。

券商指出,這次得標的數十家券商,拿到的額度相對平均,表示市場趨於保守,對利率的看法分歧,在債市走向尚未明朗之前,券商不敢輕易下大量標單。


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