根據統計，今(2007)年上半年，全台灣只有20幾萬人，每月定時定額投資基金。新光投信表示，市場雖然震盪，但長期定期定額投資基金超過3年以上，財富還是可以翻身一倍。

可別小看定時定額，比起單筆投資基金、或股票、期貨、選擇權等投資工具，定時定額這種適合忙碌的人，每月不必時時刻刻花時間研究市場趨勢，每月從銀行的薪水帳戶自動扣款，就可以涓滴成河。

但是，為什麼投入定期定額投資法的人才少少20萬人？新光投信認為，人性中的恐懼、懶惰、貪婪、半途而廢，正是定期定額投資基金理財的絆腳石。

新光投信表示，「恐懼」讓投資人擔心投資標的市場波動太大，或害怕基金表現太過積極，淨值漲跌程度難以預料。但事實上，定時定額要獲利，第一條「反人性」成功投資心法是：選擇波動大的市場或基金，比波動低的投資效益更高。

因為波動程度愈大，表示基金淨值隨市場走跌，有機會扣到較低淨值，長期投資下來，當市場開始翻揚，定時定額將出現獲利。目前來看，單一國家包括台灣、印度，或全球新興市場，包括拉丁美洲、亞洲地區的東協等，都是適合定時定額的主要市場。

同樣的，基金標的以挑選淨值波動程度較大的股票型基金最好，平衡型或組合型基金通常淨值表現較平穩，長期投資效果不如股票型基金佳。簡單來說，市場波動程度較大的股票型基金，就是定時定額最佳投資標的。

第二個人性弱點是「懶惰」，很多人以為定時定額號稱「懶人投資術」，就可以什麼都不管，胡亂選基金投資，或隨便聽別人推薦，一股腦兒將全部的錢投入。但新光投信指出，事實上，基金績效好壞，仍影響定時定額最終獲利高低，選對基金長期定時定額投資，投資效益愈顯著。

至於該怎麼挑最適合的基金標的，新光投信建議，投資人可根據中華民國投信投顧公會網站試算。今年以來，無論短、中、長期績效，皆維持同類型基金前1/2排名的前段班基金，近1年定時定額報酬率，平均達38.49%；近2年平均報酬率，提高到61.93%；近3年平均報酬率，更攀升至92.33%。

可見基金長短期間績效，最好維持同類型基金前1/2排名，表示基金經理人選股能力佳，操作實力傑出，越適合作為定時定額長期投資標的。

至於第三個人性弱點，則是「貪婪」。新光投信表示，不少投資人定時定額投資基金，雖然懂得精挑細選好基金，也義無反顧地長期投資，但當定時定額累積報酬率相當高時，卻文風不動持續扣款下去，雖然這樣做沒有錯，卻失去適時停利出場、落袋為安的機會，最好的做法應該是「賺很多時，贖一些」，建議有10%以上獲利，就可以考慮贖回一些，剩餘的部分，則可繼續投資下去。

最後一個常見的人性弱點是「半途而廢」，且往往發生在定時定額投資基金出現虧損時，尤其是連續數個月出現虧損，內心無法承受煎熬，就停止每月扣款，中斷投資甚至認賠贖回。這樣一來，反而使過去定時定額累積的投資效益，全部功虧一簣。

新光投信表示，根據過去經驗顯示，市場景氣循環約2-3年，定期定額必須堅持走空景氣波段循環，當景氣從谷底開始翻揚，股市開始邁向多頭之際，獲利效果才會顯著，做到長期投資不中止扣款，有出現獲利先贖回一些，即「停利不停損」策略，搭配執行力與持續力雙管齊下，愈早開始，就愈早享受甜美獲利成果。

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