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【聯合新聞網 記者 李淑慧】
你是撫養上一代及下一代的「夾心族」嗎？開始在擔心退休後的生活了嗎？攸關勞工退休後生活的勞工退休金條例施行細則草案，已經在11月1日於法規會修正通過，部份條文的規定放寬，使得勞退市場商機擴大。本報日前特別與保險事業發展中心、普羅財經合辦「探索退休理財商機」座談會，從勞退細則最新規定、市場商機、以及未來財務顧問如何協助客戶進行退休規劃並設計符合客戶需求的商品談起，讓投資人更能放心退休…

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勞工退休金新制即將啟動，究竟哪一種商品最適合退休金理財規劃？

保險事業發展中心董事長周國端說，勞委會版退休新制細則修正已增列閉鎖期限制，這點是保發中心提出的建議，因為沒有閉鎖期的限制，對於將來投資報酬率的計算會產生相對困難，同時保險公司要設計2年定存報酬率保障的商品，如果沒有閉鎖期的限制，也很難進行有效率的資產配置。

周國端強調，要保證，就不想要有風險；不要風險，報酬率就會下降，這對勞工而言並不見得有利。因此他對於2年定存報酬率保證一事持保留態度，希望政府在第二階段修法的時候能夠做進一步的調整。他認為，政府應負責平台的建置，訂好遊戲規則，達到監督的機能。待平台建置完備之後，即可開放勞工自行透過金融機構有效的進行資產配置，憑自己的意願，主動的選擇他要將他的退休金放在那一種投資工具上。如此一來，個人理財時代在台灣才能真正啟動。

周國端說，年繳型的投資型保單具備長期獲利的潛力，與退休規劃屬性相同，應是退休規劃最值得推薦的標的。

普羅財經執行長羅立群認為，如果要談退休規劃，資產配置的重點不是報酬率，而是【風險控管】。因為退休的資金都是長期，以海外退休基金的操作經驗，所追求的首要是提高分散性與降低風險，再來才是透過市場的效率性創造收益，以增加投資組合的回報。

羅立群認為，導入財務工程的資產配置組合和商品設計，以及策略操作的避險基金，在國外已經成為退休規劃和退休金資金運用的趨勢，日後也必然將成為國內的發展趨勢。普羅財經以IFE創擎金融工程中心所提供的財務工程技術，用同樣的投資組合運用過去七年的數據進行倒流測試來模擬資產配置的比例，出現較傳統資產配置相對低風險(波動係數8.19)卻高報酬(年化報酬率18.55%)的複利結果，羅立群說，這是因為全球動態資產配置系統(GDAA)可以隨著市場波動每個月動態調整其資產配置的股債比例，透過系統操作讓資產配置的風險降低但報酬提高。

另外在退休規劃要求相對高的風險控管的前提下，避險基金也是納入退休規劃的適合商品組合，普羅財經模擬加入避險基金的資產配置，其波動係數將從11.9降到9.9,如果全部都是用避險基金來做退休規劃組合，則波動係數將從9.9降到5.7，相對低風險。但年化報酬率是10.2%，為傳統基金資產配置組合的兩倍。