工商時報編輯／梅中和/報導
近期美中貿易戰打的火熱，也間接牽引全球匯率戰蠢蠢欲動，對美股為首全球股市來說，雖具負向，但預期貿易戰的初期，在今年影響程度相對有限，且美在十一月的期中選舉的勝結果，攸關執政的共和黨是否在貿易戰的方針，將改弦易轍，未來變數仍不小，或係美股短期持續在歷史高原區老神在在震盪趨堅遠因。
而美股迄目前屹立高檔主要因素，仍是企業財報多優於預期的基本面作後盾。因此，與美股連動密切的台股，受惠近期外資賣壓逐漸減輕，甚至已連續5個交易日買超下，盤勢也將回歸基本面發展。
在上市、櫃企業的半年報將陸續出爐，與七月營收也將攤在陽光下檢驗，業內多預期仍審慎樂觀，使盤勢未脫趨堅架構。
目前看起來，台股題材性股票輪動回檔整理，漸近尾聲，即個股的「適度」修正，已騰出短多上檔空間大增(即選股不選市)，使法人、主力群、大股東與業內實戶等市場大戶，在政策面不偏空下，又有作價作量的誘因。
因此，包括塑化、水泥、暑期電競與線上遊戲、被動元件、矽晶圓、MOSFET、二極體、利基型DRAM、電動車供應鏈、蘋果新機供應鏈、AI機器人與5G行動通訊等具題材族群，值持續追蹤。
據業內整理，今可能影響台股多、空動向市場消息如下，僅供參考：
(A)利多因子：
1.外資昨日鎖定玉山金、中環及台積電等股加碼，續買超集中市場67億元，累計連5日買超251億元，終於扭轉7月中旬前累計大賣超2千億元紀錄。
2.隨著時序進入半導體市場傳統旺季，金氧半場效電晶體（MOSFET）市場供給缺口持續擴大，第三季價格已順利調漲約1成幅度，然而大陸中興通訊獲美國解禁並重啟營運後，帶動大陸系統廠全面釋出MOSFET急單，並傳出部份業者還願意再加價2成大舉掃貨。
據了解，由於國際IDM廠下半年MOSFET產能已被預訂一空，ODM/OEM廠及系統廠大舉轉單台灣供應商，加上大陸系統廠又願意加價採購，法人看好富鼎、大中、杰力、尼克森下半年接單滿載到年底，營收將見強勁成長動能，下半年獲利有機會挑戰較上半年成長1倍。
3.中美貿易衝突升高，原先為美國頁岩油最大買家的中國大陸，買氣明顯降溫，也讓價格連動趨緩；台塑化證實，已透過現貨市場，買進100萬桶美國Mars級原油（品級低於西德州中級原油）代替中東原油，預計10月到貨，一旦進行煉製效益評估不錯，不排除加碼美國原油在現貨市場採購之比例。
4.外資圈對漲價效應的觀察轉移至日系大廠，外資券商最近出具報告指日廠與客戶協商的漲幅達20～30％，不過根據業界近日傳出的漲幅，卻高達40～50％，超越市場預期，日商用力追價之下，可能再醞釀MLCC下一波漲價潮。業界推估，時間點可能落在9～10月。
時序進入下半年日、韓、台製造商價格齊漲之下，已經驚動品牌原廠出馬，諾基亞（Nokia）、思科（Cisco）下半年積極拜訪台廠，甚至有代工廠向品牌廠提出代工不代料的請求，將被動元件的採購壓力直接轉嫁給品牌廠；通路商表示，即使5～7月是下游產業的相對淡季，但是大型EMS廠還是一直在收貨，對當前的景氣看法並沒有改變。
5.中鋼（2002）6月份業績亮麗，自結單月合併稅前盈餘大賺32.00億元，等於平均1天賺1億餘元、月增19％、年增151.57％，創歷年來單月次高、今年來單月新高；累計上半年合併稅前盈餘為138.80億元、年增41％，每股稅前盈餘約0.88元，創102年來同期新高。
6.南光（1752）受惠新產品、自費品項動能轉強，加上外銷美、日抗生素等藥品又有前五大學名藥廠等大咖加持，預期在第2季起營收明顯加溫中，全年業績應可望有兩位數成長，每股稅後盈餘登上新高。
7.統一集團雙雄-統一超（2912）、統一（1216），分別將於8月1日及2日除息，挾逾6％的高現金殖利率題材，近來股價同步走堅，在台股總市值排名也大躍進，昨（23）日分別來到第11及第14名，其中，統一超股價及總市值同步改寫歷史新高。
8.手機軟板市場需求增加，上游原物料也跟著回溫，新揚科（3144）新增10萬平方米產能，與台虹（8039）同步投入生產異質PI基材市場競爭，在旺季效應下，法人看好FCCL（軟性銅箔基板）雙雄Q3營收。
9.類比IC大廠德州儀器（Ti）宣布，下半年開始出貨以數位光處理（DLP）的車頭燈，確立未來高階市場的主動調整頭燈系統（ADB）技術將可望走向DLP。法人看好，原先LED及雷射光源照明市場將可望因此空缺，甫切入LED驅動IC廠聚積（3527）可望得利，搶進市場規模廣大的主流汽車市場。
10.電腦品牌廠惠普（HP Inc.）針對全球專業人士及企業、教育工作人士，推出全新入門級工作站（work station），並於本季陸續於全球市場上市，台灣地區最快8月中旬開賣，其代工廠包括英業達（2356）、廣達（2382）、仁寶（2324）等可望受惠、拉升其PC出貨量在第3季下旬、第4季上旬達全年高點。
11.中磊（5388）因缺料墊高成本，第二季獲利恐被侵蝕，不過，第三季起，因前有歐美電信商IoT需求浮現，後有中國GPON需求的回升，法人看好中磊第三季營收季增幅度將明顯拉高，有機會出現二位數成長，單季營收有機會重新站上90億元關卡，逼近去年同期的水位。
12.明基材（8215）昨（23）日召開董事會通過，預計斥資4.47億元，取得聯和醫療器材公司約80％股權，將聯和醫療器材併入明基材旗下。
13.蜜望實（8043）應主管機關要求公布6月損益自結數，公司自結6月稅後純益達7,279萬元，每股稅後純益達0.91元，年增率高達435.29％；由於蜜望實4～6月的自結損益均已揭露，累計第2季EPS達2.33元，合計上半年EPS則達2.64元，意外成為首家公布第2季財報的被動元件廠！
14.台股周一（23日）在台積電（2330）持續領漲效應，支撐指數盤堅行情，而營運展望佳的東聯（1710）、神基（3005），各獲外資買超176張、515張，東聯震盪收平盤，而神基帶量上攻站上5日線，相關連結權證搶手。
15.國揚實業掌門人侯西峰又有驚人之舉，相中最「夯」的工業4.0、智慧製造的新趨勢，國揚最近從豪宅市場轉戰「豪辦」市場，大手筆打造「國揚矽谷」為「廠辦界愛瑪仕」頂級豪辦園區，可望挑戰6大史上紀錄。
16.可望在9月登錄興櫃的仁新醫藥，新藥開發「多」喜臨門。董事長林雨新證實，旗下用於治療腦癌的LBS-002和乳癌的LBS-003，已獲澳洲政府43％研發補助費用，另外，治療乾性黃斑部病變口服創新藥物LBS-008已規畫第3季啟動一期人體臨床，而治療斯特格病變也獲美、歐孤兒藥資格。
17.特力（2908）貿易採購代理業務出貨金額年年倍數成長，將新增全美最大辦公家具零售Staples與美國家用禮品零售Pier 1兩大客戶，預計將挹注整體貿易業績兩位數增長。
18.在大陸「央媽」和「財爸」為政策是否該寬鬆而爭論之際，中國人民銀行昨（23）日意外開展5,020億元人民幣（下同）的MLF（中期借貸便利）操作，規模創下該工具推出以來最大紀錄。市場分析，從6月以來人行操作MLF和降準近1.8兆元的動作來看，貨幣寬鬆特徵非常明顯。
19.揚明光（3504）今年微投影光學模組、貨架顯示器等新產品量產出貨，拉抬上半年轉虧為盈，每股盈餘0.5元。
揚明光總經理徐誌鴻看好中國無屏電視及智能微投市場需求暢旺，生財用3D列印機與貨架顯示器穩定量產、工業光學模組及取像光學零組件步入旺季，預估下半年營收相比上半年中二位數成長（約15％），不過毛利率略減。
20.期交稅降稅燃起希望！前財政部部長、新任期交所董事長許虞哲昨（23）日在交接典禮時主動挑起期交稅降稅的話題，他對著新任財政部長蘇建榮說，希望蘇部長可以逐步考慮調降期貨交易稅了。一句話引來全場熱烈掌聲。
21.辦公市場炙手可熱。國際不動產投資師協會（CCIM）的台灣協會昨（23）日公布第2季CCIM「商業不動產投資信心指數」，不動產市場上最具投資信心的新寵，榜首為「辦公室」，打敗上一季的「土地開發」。
22.中石化（1314）、旺宏（2337）兩檔業績題材股，第3季業績成長動能強，持續近期盤面熱門股，中石化帶量攻堅站月線以及季線，旺宏在40元關卡震盪整理。(權証)
23.人行昨（23）日罕見開展多達5,020億元人民幣的MLF（中期借貸便利）操作，引起市場高度關注。分析師認為，外部環境的變化，使經濟下滑壓力加大，貨幣政策不得不寬鬆，且寬貨幣向寬信用的轉變有望加快。預計下半年人行還會降準1～2次，最快第三季就會實施。
24.宏大國際資產公司昨（23）日最新調查指出，台北市中心和內湖、南港的商辦市場，有3大指標顯示，買方陸續回籠看屋，甚至有些優質的辦公，已「一戶難求」，大多頭格局確立。
25.台股周一（23日）高檔震盪收小紅，聯電（2303）、華邦電（2344）兩檔業績成長股，各將在25日及27日召開法說會，獲法人買盤加持，支撐交投活絡，聯電有投信加碼2,747張，華邦電則獲外資買超2,372張，相關權證受注目。
26.台灣期貨交易所新任董事長許虞哲昨（22）日說，期交所下半年將積極推動新商品、新制度，如電子期貨納入夜盤，那斯達克100指數期貨將推上市，選擇權動態價格穩定措施在明年實施。
27.上銀上半年合併營收攀升至143.37億元，年成長52.48％，締造同期新高，儘管外資認為中美貿易戰開打，台灣及日本工具機業6、7月來自大陸汽車廠及零組件業新接訂單趨緩，上銀接單到出貨為期6～8個月，部分產品交期長達1年以上，年底前訂單滿載，今年營收呈現逐季成長，下半年優於上半年的榮景。
28.超微（AMD）將於周三美股盤後公布上季業績，分析師預期近來電腦銷售回溫將推升超微業績，預估上季調整後每股盈餘將達12美分。
29.近一年來，在國際釩鐵原物料價格大漲近二倍下，豐興昨（23）日宣布，調漲本周高拉力加釩鋼筋、盤元鋼筋及其它合金鋼筋等附加價格，每公噸漲200～300元，其它廢鋼收購價格和型鋼產品價格，則都維持平盤。
30.隨全球景氣進入循環中後段，通膨揚升，開啟原物料多頭行情，根據統計，當景氣循環來到成長中後階段，有利於推升原物料資產價格成長，根據經驗，過去十年天然資源市場報酬輪動迅速，重押單一板塊不僅進場時點不易抓，因此分散投資能源、基本金屬及貴金屬等板塊，更能掌握天然資源這波彈升契機。
31.全球新興市場今年遭逢低潮，反觀印度股市仍展現全速前進的上漲動能。在政府宣布降稅利多以及消費類股助攻之下，周一印度BSE Sensex指數締造新猷，以今年漲幅來看，可說是全球最強新興市場股市。
32.鴻海集團旗下工業富聯（FII）在上交所上市後，掀起台資企業登陸上市潮。據了解，鴻海旗下臻鼎－KY子公司鵬鼎控股申請在深交所上市並已「過會」，預計年內將可掛牌，成為今年內第二家在深交所上市的台資企業。
33.大陸證監會副主席方星海昨（23）日表示，要抓緊恢復股指期貨常態化交易，滿足境內外投資者股票市場風險管理需求。消息一出，帶動中國中期昨開盤漲停，多檔如美爾雅、高新發展等期貨概念股快速拉升。
34.桃機航二C、D區免稅店擴及15年、高達2,000億招標大案，預計今（24）日上午截標，包括全球三大免稅業Dufry、樂天、DFS與南韓第二大免稅店新羅、新世界等，均與國內零售業新東陽、微風、長榮航、富邦momo等策略聯盟，據悉新東陽結盟新羅第一個遞件，預估包括C區餐飲標在內，將超過10家業者搶標，並於下午進行資格標審查。
(B)利空消息：
1.蘋概3D感測大將穩懋(3105)法說釋出旺季不旺訊息，導致法說後首個交易日跳空跌停，也拖累同族群的全新（2455）、宏捷科（8086）；大和資本證券則降評觸控族群的TPK-KY（3673）至「賣出」，並調降GIS-KY（6456）財務預期。蘋果供應鏈在旺季來臨之際接連出現雜音，挑動法人多空神經。
2.日銀將於7月30與31日召開決策例會，知情人士向路透透露，由於低通膨的情況文風不動，日銀官員罕見的在會期間進行調整貨幣決策的討論，主要方向是縮減龐大的貨幣寬鬆，可能做法包括調整利率目標與購買股票的操作。
3.PA龍頭穩懋（3105）上周法說預警，本季營收將季減1成，引發市場失望賣壓，早盤跌停直到終場，尾盤掛賣張數高達3.74萬張，由於三大法人全數喊賣，PA族群昨（23）日全收黑，包括宏捷科（8086）及全新（2455）都以跌停作收。
法人指出，在Q3蘋果iPhone新機拉貨期之際，展望卻疲弱，PA短線整理恐無法避免。
4.上銀（2049）年底前訂單滿載，訂單能見度看到明年上半年，上市以來第1次辦理1,200萬股現金增資案，8月1日起開始繳款，關係企業大銀微系統計畫第3季登錄興櫃等題材，不敵外資認為中美貿易戰促成半導體廠放緩擴速度，昨日除權息行情失靈，下跌7.5元以290.5元收盤。
5.有聘僱外勞的企業要頭痛了！勞動部近日將公告外勞住宿新基準，居住面積從每人3.2平方公尺調整至4.6平方公尺、浴廁比例從15比1提高至6比1，粗估企業必須多支出3成住宿成本，全台聘僱43萬產業外勞企業都將受到衝擊。
6.川普政府對進口鋁品課徵10％關稅，說是為了支撐美國鋁業，但全球第三大鋁材生產商美鋁（Alcoa）執行長哈維（Roy Harvey）表示，結果適得其反，該公司並且因關稅而下修全年財測。
7.電動車大廠特斯拉（Tesla）要求供應商共體時艱，將合約金額打折，再退回部分先前支付的貨款，協助公司轉虧為盈，這項罕見的舉動凸顯特斯拉陷入絕望，並讓外界對該公司的現金部位感到憂慮。
8.美國與伊朗就石油出口制裁問題大打口水戰，兩國緊張局勢再次升高，加上北海油田3家油氣平台工人開始進行24小時的罷工抗議，市場擔憂原油供應吃緊導致國際油價攀高。
9.大陸上市公司長生生物爆發狂犬疫苗造假，引發大陸各界一片譁然，也重創股市。在大陸國務院總理李克強22日晚間下令徹查後，隔日A股開盤醫藥類股幾乎淪陷重挫，整體市值蒸發約500億元人民幣。
10.市值居台股前五大的中華電（2412）昨（23）日除息，備受市場矚目，不過，昨日股價表現淡定，呈現貼息狀態，相繼除息的台灣大（3045）、遠傳（4904）目前亦都尚未填息。
法人認為，主要與499雙飽將於下半年影響各公司整體獲利、並縮小三大電信公司ARPU貢獻有關。
11.高雄房市住宅產品熱銷，卻造成高雄土地成交價格頻創新高，以及總戶數300到600戶單一建案暴增的新紀錄，高雄房產業者預估，未來房地產市場「將屬於本大利小的格局」，且高雄未來2年內新完工建案數量約1.5萬戶，屆時，房市恐將又有一番硬仗。
12.全球逾百個國家承諾將執行有「全球版肥咖」之稱的「共同申報準則（CRS）」，台灣也將在108年上路、並在109年6月首次申報適用。財政部也修正發布「稅務違章案件減免處罰標準」及「稅務違章案件裁罰金額或倍數參考表」，若金融機構故意未進行盡職審查，將依標準被裁處1,000萬元罰鍰。
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