「你好，我是XX銀行理財專員，最近有一個投資報酬率高達8％的金融商品想推薦給你」，這是最近很多投資人時常接到的一通保險直接行銷電話，只是很多行銷招數沒有說清楚投資報酬率是用單利或複利計算，投資人在不明就裡下就可能被一張實際報酬率不高的保單所「套牢」。
當業務行銷人員推銷一個五年投資報酬率為8％的商品時，乍聽之下可能誤以為這是一項報酬率很高的商品，如果仔細計算，這項商品的報酬率未必很高。
首先要驗證這是不是一個值得投資的商品，要先問清楚這是以單利或複利計算，從複利表來看，5年期複利2％的商品，總投資報酬率應達10.41％，換句話說，這個投資商品投資五年投資報酬率只有8％，連複利2％都不到。經過這樣一分析，投資人就可以識破這個行銷陷阱，也不會買到不值得投資的商品了。
宏泰人壽精算部經理陳啟崇表示，很多保險業務員或銀行理財專員，為了增加自己的業績，抓住投資人喜愛低風險高報酬投資商品的心理，將投資報酬率用「單利」包裝，讓投資人有超額報酬的錯覺，但是若用「複利」重新計算，投資人可能會發現實際的投資報酬率並不高，這一類案例最常發生在儲蓄險及投資型保單上。
單利複利計算大不同
「單利」與「複利」的最大分別，在於計算利息的金額不同。單利，又稱為普通利息，是指計算利息時只將本金納入作為計算利息的基礎。例如定存1筆10,000元，5年期單利5％的存款，第一年的利息為500元，第二年時，因為不將利息納入本金計算，所以本金還是10,000元，第二年的利息還是500元，一直到第五年領息完畢為止，這種計算利息方式，也應用在信用卡循環利息上。
複利，就是我們最常聽到的「利滾利」，也就是計算利息的基礎，是用本金加上每一期所得到的利息。例如定存1筆10,000元，5年期複利5％的存款，第一年的利息為500元，第二年時，因為須將利息納入本金計算，所以第二年本金變為10,500元，第二年的利息反而變成525元，以此類推，每年所領得的利息將會愈來愈多，這種計算利息的方式，不僅廣泛存在於各種投資工具當中，也是評定投資報酬率最重要的一種方式。
善用複利表識破陷阱
投資人可以善用「複利表」來輔助計算，識破充斥於市場中的各種投資陷阱。運用複利表的方式很簡單，先找出合適的利率欄，再找出合適的投資期間，最後乘以本金就可以得到正確的本利和。例如定存1筆10,000元複利10年期5％的存款，先找出5％的利率欄，再順著找到10年期，可以得到1.629，乘以本金10000就可以求得16290元的本利和。
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