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2023-03-21 03:33:45| 人氣23| 回應0
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愛息族看過來!投資級債ETF殖利率達5.8% FED再升息創

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美國聯準會3月下旬的利率決策會議備受注目,對於尋求現金流的投資人,將面臨「資產重分配」時刻,因為投資等級債券目前殖利率高達5.8%,收益率水準可望挑戰熱門的高股息ETF,隨著聯準會再度升息,投資等級債更好買點來了。

投資等級債券目前殖利率高達5.8%,收益水準可望挑戰熱門的高股息ETF。圖/Getty
投資等級債券目前殖利率高達5.8%,收益水準可望挑戰熱門的高股息ETF。圖/Getty

極低風險獲取高收益 入手債ETF難得機會

「元大10年以上投資級企業債券基金」研究團隊分析,過去長時間的低利率環境,造成投資人優先選擇股票,以高股息作為收益來源,但經過聯準會大幅升息後,若以高股息6%殖利率作為比較基準,被視為無風險利率的美國十年期公債殖利率已經有4.0%,若是殖利率更高的投資等級債目前甚至高達5.8%,比起高股息幾無差異,對於尋求收益的資金而言,正是多年來難得能用極低風險,獲取高水準收益的時刻。

剛性需求產業獲利不受景氣影響 高評級債夯

由於債券只要發債企業不違約,多能順利領到債息,因此瞄準兼具高殖利率與高信評的投資級債基金,是最佳投資債市策略。「元大10年以上投資級企業債券基金」研究團隊指出,考量到經濟增速放緩風險,現階段債券布局主要集中在防禦、穩健型產業,這些企業的剛性需求強健,獲利受景氣影響不大,例如零售指標好市多(Costco),以及掌握產品定價權的豪車代表賓士(Mercedes-Benz)等,信評都在A級以上,自去年底已經吸引資金陸續買進,近期只要投資級債價格再度下跌,都是進場良機。

「元大10年以上投資級企業債券基金」研究團隊說明,當聯準會基準利率接近5%左右水準後,投資人明顯展開資產配置抉擇,因為投資國際大型企業發行的投資等級債券,不用承擔股市波動或是非投資等級債信評風險,就能享有高殖利率。

短債、長債適合不同投資目標者

目前與基準利率高度連動的美國兩年期公債殖利率來到4.9%,選擇短債基金可參與顯而易見的高債息收益率;而想要鎖定長期債息,則可選擇10年以上長天期債券基金,若未來聯準會停止升息或轉為降息,帶動債券價格上漲,將享有相對較大價差成長空間。

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  • Yahoo財經特派記者 李瑞瑾:生於網路世代的新媒體人,曾在2家網路原生媒體就職,主攻證券、基金等領域,用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊,以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。



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台長: hansenrjao
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