台股高股息ETF已經來到11檔，究竟投資人該怎麼挑？專家表示，想追求長期、穩定存股的投資人，可以透過「穩定的配息、穩定的波動」這2指標去篩選；如是想要追求高配息的投資人，則可挑「選股邏輯貼近實際配息」的ETF去布局。
想追求長期、穩定存股的投資人，可透過穩定配息、穩定波動這2指標去篩選高股息ETF。圖／Getty
凱基優選高股息30(00915)經理人顏良宇表示，選擇ETF最根本的方法，是投資人要認真了解ETF的選股機制，但多數投資人對ETF的選股指標「看不太懂」，因此建議若要針對一般條件篩選比較，必須同時關注股價穩定度、配息穩定度，才能達成一個「可長可久的策略」。
統計績效表現 00919表現優
統計11檔ETF中長期報酬表現，今年以來在台股拉高震盪的環境下，多數ETF都有10%以上的報酬，其中又以群益台灣精選高息(00919)17.2%最高，大華優利高填息30(00918)、富邦特選高股息(00900)約15%緊追其後；元大高股息(0056)13%再次之。
拉至半年（6個月）時間來看，高股息ETF也能隨大盤反彈展現上漲動能，群益台灣精選高息(00919)上漲近三成，富邦臺灣優質高息(00730)漲24.6%，富邦特選高股息(00900)也有23.9%報酬。表現相對溫吞的是國泰股利精選30(00701)，無論今年以來或是6個月期間，報酬都不到1成。
長期年化報酬 0056老牌有底氣
進一步將5檔年紀較長的高股息ETF 5年年化報酬率進行比較，以元大台灣高息低波(00713)13.30%排第一，元大高股息(0056)8.74%居次，復華富時高息低波(00731)8.35%第三。
「穩穩存」投資人 填息、低波動2指標可納考量
大華銀投信指出，投資高股利的企業，也要留意填息狀態。大華優利高填息30(00918)是唯一檔在指數篩選中納入「填息因子」的ETF，就是希望投資人領到股息也能期待總報酬成長。凱基優選高股息30(00915)經理人顏良宇也補充，在考量股息的同時，也要選有下檔保護與低波動的機制的ETF，才能找到「打底」、「穩穩漲」的標的，而且也能期待股價反彈的資本利得。
顏良宇表示，挑高股息ETF就向挑另一半，要「長長久久相處」，如00915的篩選機制，可以選出穩健經營、波動較低，且過去、現在與未來股息都能配得好的個股，最後再搭配低波動下行風險指標選出「穩健打底股」，市場反彈時就可望進一步獲得資本利得。
「愛高息」投資人 瞄準實際配息出手
至於將領取高股利作為最重要指標的投資人，富邦特選高股息30(00900)ETF經理人楊邦珩建議，投資人可以指數篩選邏輯為主、歷史績效為輔。大方向是選擇以『貼近實際』股利率為篩選條件的ETF，如00900根據公司最新營運狀況與實際能參與的除息行情進行選股，就如同投資人實務上挑選個股時，也很少只用股利率『歷史數據』本身作為長期投資依據。
楊邦珩表示，新一代高股息指數看似複雜，實則更真實地反實務選股的基本理念，進而滿足具有高配息需求的投資人。建議投資人不妨趁本次台股評價修正，檢視庫存的高股息ETF的選股邏輯是否貼近實務，從而調整投資標的以優化長期存股表現。
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