微軟Xbox 360將於11月22日在美國上架,外資法人關注的大型權值股,也有不少相關受惠股,近期股價已順利反彈。分析師指出,Xbox 360銷售成績勢必成為消費性電子旺季的重要指標,可望帶動電子股後市。
本月22日美國上架
台股跌深後,吸引外資回籠尋找股價合理標的,隨著消費性電子進入銷售旺季,Xbox 360題材成為外資關注焦點。不論是上游的台積電(2330)、日月光(2311),相關零組件的台達電(2308)、正崴(2392)、鴻海(2317),組裝的緯創(3231)等,上周隨著外資的回流,大多都有不錯的反彈。
Xbox 360即將上市,公司與供應廠商都預估,初期產量肯定無法滿足市場需求,要到明年1~2月才會大量開出,可使新世代遊戲機的熱潮延續到明年第1季。不過,由於Xbox 360的題材今年以來屢被提及,法人認為,題材威力已逐漸轉弱,需要更進一步的銷售數字,才能繼續帶動股價。
其實,Xbox 360上市之前雜音不斷,分析師尤其擔心消費者因利率上升與油價居高不下,降低購買意願;分析師同時擔心,SONY隨後將上市的PS3,會使消費者開始產生觀望心態,使需求不如想像中暢旺。
法人指出,Xbox 360順利推出的關鍵就是晶片的良率。台積電90奈米製程在第4季起就能獲利、量產,比外資預期的早1季,是近期股價走揚的原因之一。根據巴黎證券的預估,Xbox 360晶片應該就是台積電90奈米製程的前5大客戶之一。
台灣DRAM廠未受惠
不過,台灣的DRAM(動態隨機存取記憶體)廠不見得能受惠於Xbox 360的風潮。根據花旗環球證券的研究,Xbox 360使用的是512MB DRAM,相當於現有Xbox 8倍的記憶體需求,PS3需要的記憶體也是PS2的8倍,主要受惠者還是韓國DRAM廠商,三星尤其受惠,台灣廠商尚無法分食這塊大餅。
至於相關的零組件,麥格里證券認為,正崴除了手機的成長動能可觀,在Xbox 360的連接器出貨,自9月起已經開始挹注營收。
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