世界上最偉大的交易員有一個有用且簡單的交易法則——“鱷魚原則”。該法則源於鱷魚的吞噬方式：獵物越試圖掙扎，鱷魚的收穫越多。假定一隻鱷魚咬住你的腳，如果你用手臂試圖掙脫腳，則它的嘴巴便會同時咬你的腳與手臂。你越掙扎，便陷得越深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，請你務必記住：你唯一的生存機會便是犧牲一隻腳。若以外匯市場的語言表達，這項原則就是：當你知道自己犯了錯誤，立即了結出場！不可再找任何藉口、理由或有所期待。這就是止損。
成功的
投資者各有各的交易方式，但止損卻是保障他們獲取成功的共同特徵。投資大師索羅斯說，投資本身沒有風險，失控的投資才有風險。學會止損，千萬別和虧損談戀愛，是投資者首先要做的功課。止損遠比盈利重要，因為任何時候保本都是第一位的，盈利是第二位的。
明白止損的意義固然重要，然而，能確保其堅決執行才是投資者必須做的最重要的功課。事實上，投資者設置了止損而沒有執行的例子比比皆是，市場上，投資者被“掃地出門”的悲劇幾乎每天都在上演。止損為何如此艱難？原因有三：其一，僥倖的心理作祟。某些投資者儘管也知道趨勢上已經破位，但由於心存僥倖，過於猶豫，總想再看一看、等一等，結果導致自己錯過止損的大好時機；其二，價格頻繁的波動使投資者猶豫不決，經常性的錯誤的止損也會給投資者留下揮之不去的記憶，從而動搖投資者下次止損的決心；其三，執行止損是一件痛苦的事情，是一個血淋淋的過程，是對人性弱點的挑戰和考驗。
事實上，每次交易我們都無法確定是正確狀態還是錯誤狀態，即便盈利了，我們也難以決定是立即出場還是持有觀望，更何況是處於被套狀態下。人性追求貪婪的本能會使每一位投資者不願意少贏幾個點，更不願意多虧幾個點。
止損作為市場中控制風險和擴大利潤的有效手段，絕對不是等到虧損已經發生才去考慮的。在進入市場之前，投資者就應該設計好止損位。投資者如果不設計好止損位，我們給出的建議是：暫不下單。
止損在交易中的重要性，投資者深知，並且在交易中學會了應用。而且，適當適時的止損，確實讓投資者避免了更大的損失。但是，也有很多時候，我們的止損原則卻讓我們陷入了更深的困境。
比如，我們手上持有多單，而且根據自己對行情的判斷，價格是看漲的，但是因為市場資金的運作以及主力機構的“洗盤”或者其他因素，價格走了幾個“踉蹌”，我們開始懷疑自己的判斷了。之後，我們可能會因為害怕而馬上止損，或者是等價格跌了幾個預計虧損的點(也就是我們預計的止損點位)，開始止損。最後的結果會怎麼樣呢？馬上止損後，如果價格繼續下跌，我們會沾沾自喜——還好，平倉出來了；如果開始上漲，我們也可能會懊悔萬分——怎麼自己就沒有守住？再往後，也許我們還會因為貪婪而再次追漲，而後，做對了自不必說，做錯了則可能會再次止損。最後，我們也許會因止損虧掉所有本金。
人性最大的弱點——貪婪與恐懼，在外匯交易中表現得淋漓盡致，止損的尺度也因此很難把握。我們可能因為設置的止損的點數太小，所以我們每次都是虧那麼幾個點平倉出局，結果我們的本金就虧完了。也可能我們會因這些錯誤的止損而導致我們在以後的交易中放棄止損而招致更大的損失。所以，如何設置止損成為關鍵。
一般而言，太小的止損區間我們不太贊成，因為區間太小很容易造成虧損。大家也可能會根據自己能夠承受的虧損度來設置自己的止損點位或者止損比例，有些投資者比較偏好技術性止損，可以根據自己的盈利模式來選擇止損方法。筆者認為，如果能夠將自己的止損額度控制在自己已經盈利的額度裏，做交易會主動得多，因為大不了我們就是輸了盈利，自己的本金還在，保本放在第一位。比如你有50萬，盈利了10%即5萬，你可以將自己的止損的金額限制在5萬，虧5萬堅決止損；或者你可以選擇控制在2萬，根據自己的承受能力而定。如此，就算虧了5萬，你的本金還在；虧了2萬，你還賺3萬。
外匯市場永遠不缺的是機會。千萬不要急躁下單，要做自己看得懂的行情，這樣止損也就少了盲目性，也能夠更好地抓住投資機會。
個人投資外匯市場的幾種渠道
對於個人
投資者，外匯投資可以通過外幣儲蓄、外匯理財產品、外匯實盤交易等渠道。
外幣儲蓄存款是操作最為簡單便利的方式，目前我國境內商業銀行可以辦理的外幣存款幣種主要有美元、日元、歐元、英鎊、加元、瑞郎、澳元、港元。此外，我國在2003年下半年開始陸續由商業銀行推出了具有個人外匯結構性存款性質的理財業務，如中銀的匯聚寶、工行的匯財寶、建行的匯得贏等，期限短則一年，長則三到五年，投資人可獲得高於同期利息約一到兩倍的固定收益。
實盤外匯交易在我國大多數商業銀行均可進行自由交易，從2007年2月1日起，每人每年累計可兌換5萬美元的等額外匯。實盤外匯交易的投資起點費用以每筆外匯買賣金額50美元或其他等值貨幣為準，交易方式可通過櫃檯交易連同本人身份證、現金以及填寫好的個人外匯買賣申請書交櫃檯經辦員審核清點無誤後，制定外匯買賣證實書一式兩份交付客戶確認，簽字生效以此為準。同時也可以通過電話及網上進行交易，還可以通過自助交易機完成。交易時間是每週一到週五，電話以及網上交易時間最晚可以從週一8點15分到週日淩晨3點。
在選擇投資外匯交易之前，所需要注意的是選擇銀行，著重留意的是其交易方式是否靈活多樣，因為突發事件將會導致匯率大幅波動，電話或網上交易方便投資者及時根據市場情況做出反應，減少由於時間延誤而造成的交易風險。此外，各地由於經濟水準和交易成本的不同導致交易費用的不同，建議投資人同時多注意銀行其他方面相關業務的配套服務。
外匯怎樣投資最合算?
目前金融市場和銀行產品中針對外匯的，
投資者接觸得較多的除了外匯存款，主要還有兩種，一是個人外匯買賣，即賣出一種外匯的同時買入另一種外匯，從而從頻繁的匯率波動中獲取匯率差價收益；二是個人外匯結構存款，即現在各家銀行推出各種外匯理財產品，它是指銀行根據國際衍生市場報價，為客戶設計的含有期權結構的個人外匯理財產品。
那麼，作為個人外匯投資者，到底應該如何選擇？現在就作一個比較：
從投資回報率來說，個人外匯買賣的收益，是隨匯率的波動進行交易獲取的匯差收益。匯率波動與各國的政治、經濟、突發事件等方面關係密切，一般投資者缺乏專業分析能力及基本面、技術面的分析能力，很難預測匯率的走勢。因此，較利率型個人結構存款而言，個人外匯買賣風險較大，甚至會產生一定的本金風險。而個人外匯結構存款是投資者把資金交給銀行，由銀行專業人士來理財，比同期外匯存款收益高出幾倍。
從投資期限來說，個人外匯買賣的交易時間幾乎是24小時不間斷，期限上可由投資者靈活進行長短期的投資選擇。而個人結構存款由發售銀行規定投資期限，期限不能由投資者自己選擇。
從資金的流動性來說，個人外匯買賣交易最為迅速、手續簡便，可在數秒內完成一大筆交易，且全天24小時交易，流動性較強。而個人結構性存款除銀行提前終止合約外，投資者無權提前終止合約，資金流動性較差。因此，投資者只能將短期內不會動用的資金來投資。
從投資金額來說，個人外匯買賣投資金額門檻較低，而個人結構性存款一般有投資金額要求，門檻較高，但隨著各種外匯理財產品的蓬勃發展，各商業銀行的投資起點金額要求日益降低。
從交易方式來說，個人外匯買賣有櫃檯交易、自助交易、網上交易、電話交易、手機交易，而個人外匯結構性存款只能進行櫃檯交易。因此，對投資升值需求強烈，風險承受能力強的投資者，可將資金用於個人外匯買賣；而對風險承受能力較差或是以保值為主要目的，則可將資金投資于保本型的個人結構性存款。
影響美元的五個重要數據
外匯市場，多數交易商要麼依賴技術面分析，要麼依賴基本面分析，或者兩者並用，但即使最隨意的交易商也須承認數據或事件風險能對中期/短期匯價走勢帶來巨大影響。下面我們將找出對於美元兌歐元影響最大的五個經濟指標，以歐元/美元為基準是因為這是匯市交投最活躍的貨幣對。
經濟數據對基本面和技術面交易商都很重要
無可辯駁的事實是經濟數據和事件能在匯市和其他金融市場激起軒然大波，但並非所有數據事件影響力都相同，另外數據重要性應時變動，過去一年美國房屋市場大幅降溫，導致新屋銷售和成屋銷售數據重要性迅速竄高。最後有些數據影響更久遠，有些數據短期影響更大。對美元日圖走勢影響最大的經濟數據前五名為：
1. 非農就業
2. ISM非製造業報告
3. 個人支出
4. 消費者物價
5. 成屋銷售
每月公佈的非農就業報告對美元影響力最大，一直未變，美國經濟2007年到2008年一直降溫，就業市場由於對整體經濟有廣泛影響，受到所有交易商和分析師的密切關注。
短期反應劇烈
許多技術分析師認為長期基本面已經在走勢中反映出來，但即使是狂熱的圖表崇拜者也應當注意到基本面消息對走勢短期效應不小。2007年數據顯示過去幾年裏數據短期效應逐漸增強，20分鐘圖上非農和美聯儲利率決議蟬聯頭兩把交椅，2007年非農後美元平均波動61點，高於2006年的57點。
1小時圖上排名靠前的數據對市場影響力更加持久，20分鐘圖和1小時圖排名前4位的經濟數據一樣，其後貿易帳和ISM製造業報告也有了一席之地。
基本面交易商最關注的數據
參考日圖影響力最大的仍舊是非農就業，由於可以反映出消費、
投資和利率前景趨勢，該指標與整體經濟相關度高。日圖上另一值得關注的地方是利率決議影響日益減小，但2007年末利率政策重新得到市場關注，預計2008年其排名將有所回升。20分鐘、1小時以及日圖上進入排行榜的都有房屋市場數據，顯示出次貸危機不只影響了美國經濟，也撼動了整個金融市場，日圖上ISM服務業數據影響力排名第二，顯示出市場對美國陷入衰退日益擔心，這種擔心預計將使得該數據在未來較長一段時間繼續保持很大影響力。個人支出數據影響力上升也是由於對美國整體經濟更加擔心。
波動幅度持續下滑
關注排名當然重要，但是我們也要注意到橫向比較時波動幅度的逐年下降，2004年非農數據公佈後日平均波幅接近200點，2007年跌至98點，出現這種情況是有原因的，信貸危機和對衰退的擔憂令市場對風險偏好極其敏感，數據短暫影響後走勢很快重新由風險偏好決定。
未來前景
儘管每日數據對美元影響看似在減小，但這種情況不會持續，市場對基本面的關注度歷來有起伏，一旦信貸市場風險降溫，交易商就會更樂於參考基本面作投機交易。
