閒談『外匯交易』《三》＠期指達人期股雙贏的新聞台

2012-12-15 16:14:58| 人氣276| 回應0 | 上一篇 | 下一篇

閒談『外匯交易』《三》

什麼是外匯交易入市的最佳時機?

市場上的交易入市時機很多，不僅某個貨幣可以給出很多交易入市時機，而且整個市場上各個貨幣在不同時期皆有許多交易入市的時機。交易入市時機多得讓投資者無法選擇，這正是外匯市場的魅力之一。面對如此眾多的投資時機，對於投資者來講，切不可頭腦發熱，不肯放過任何一個時機，而應該沉著應戰，冷靜對待。投資者應該時刻提醒自己：在眾多的炒匯時機中，最適合你的可能只有少數那麼幾次，別的機會可能只會給你帶來傷害。

　　交易的本質就是管理風險，只有理解了這個觀念，我們才能評判什麼是最佳的交易入市時機。而最佳交易入市時機是風險最小的入市時機，也就是利潤最大的交易模式的機會。在風險最小的情況下，即使錯幾次也不會影響你繼續交易的能力，因為你每次的損失都不大，你可以多進場交易幾次來尋找獲利的時機。交易次數增加了，尋找到獲利機會的可能性自然就增大。獲取最高利潤的時機唯一可以確定的是：只有在頂部賣出在底部買進時利潤才有可能最高，而找準頂和底幾乎是不可能的。較大的風險只發生一次就足以使你失去連續交易的能力，只有保持連續交易的能力，你才能在市場上生存和發展下去，這一點對於投資者來講至關重要。

　　那麼，什麼是風險最小的交易入市時機呢？簡而言之，就是，你可以承受的風險對你來講就是最小的風險。這是因人而異、因資金大小而異、因交易模式而異的。對於某甲來講，50個點的風險他認為比較合適，對於某乙來講，可能100個點也無所謂，而對於某丙來講，他卻只能承受20個點的損失，具體多少點並不重要，重要的是你可以承受，你不會因為一兩次的損失而失去交易能力，你不會因為這些風險而心態失衡，這就是最小的風險。你應該知道，在正常情況下，虧損多少可由你自己控制，你也只能把握自己的虧損，而贏利多少則只能由市場決定。

　　那麼，如何才能獲得最佳交易入市時機？只有保持客觀，你才能獲得理想的交易入市時機。保持客觀，不僅可以獲得最佳進場時機，也可以獲得最佳出場時機。交易入市時機不是預測出來的，更不是創造出來的，它是等待和尋找出來的，市場確實會以其特有的方式給投資者發出交易信號。尊重市場，市場才會尊重你；尊重市場，市場才會給你最佳的交易入市時機。保持客觀，承認現實是對市場最好的尊重方式。預測市場從某種程度來講是在設計市場，而操縱市場則是在完全藐視市場，這都是對市場的不尊重。你不尊重市場，市場也不會尊重你，市場會以它巨大的力量來打擊你，讓你付出慘重的代價。我們需要尊重市場，然後捕捉最佳的交易入市時機，從而實現我們贏利的目的。總而言之，最佳交易入市時機就是風險最小的並適合你的交易入市時機；而獲取最佳交易入市時機的方式就是保持客觀，尊重市場。

三心，不二意

今天看到這幾句話，覺得挺有意思的
進場－要細心。
出場－要決心。
中間－需耐心。
如有三心，決不二意
一人戰場，遵守紀律，如法進出。
為什麼缺乏自律的工夫呢？
　　1、是僥倖心理作怪
比如做了多頭，當市場行情逆轉向下，心裏卻老想著：「不要緊，很快就會止跌回升」。不斷安慰自己，以『希望』代替現實，『不拖』的原則便置之腦後了。
　　2、是主觀太強誤了事
　　當進場買時一心想著〝一定漲〞，進場賣時認定〝一定跌〞。絲毫沒有想到「萬一看錯了怎麼辦」，純粹的賭博心理，不輸才不正常！
　　3、是惰性作風造成。
　　明知止損認賠一定要在第一時間進行，卻懶於馬上處理，抱著〝到時候再說，看看也不遲〞的心態，往往行情突然發生變化，自己反而措手不及。
談〝止損〞
止損也叫“割肉”，是指當某一投資倉位出現的虧損達到預定數額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在於投資失誤時把損失限定在較小的範圍內。止損方法主要有三種：定額止損法，技術止損法以及無條件止損法。
　　1、定額止損法
　　這是最簡單的止損方法，它是指將虧損額設置為一個固定的比例，一旦虧損大於該比例就及時平倉。它一般適用於兩類外匯投資者：一是剛入市的投資者；二是風險較大市場中的投資者。定額止損的強制作用比較明顯，投資者無需過分依賴對行情的判斷。
　　止損比例的設定是定額止損的關鍵。定額止損的比例由兩個資料構成：一是投資者能夠承受的最大虧損。這一比例因投資者心態、經濟承受能力等不同而不同。同時也與投資者的盈利預期有關。二是交易品種的隨機波動。這是指在沒有外界因素影響時，市場交易群體行為導致的價格無序波動。定額止損比例的設定是在這兩個資料裏尋找一個平衡點。這是一個動態的過程，投資者應根據經驗來設定這個比例。一旦止損比例設定，投資者可以避免被無謂的隨機波動震出局。
　　2、技術止損法
　　它是將止損設置與技術分析相結合，剔除市場的隨機波動之後，在關鍵的技術位設定止損單，從而避免虧損的進一步擴大。這一方法要求投資者有較強的技術分析能力和自制力。技術止損法相比前一種對投資者的要求更高一些，很難找到一個固定的模式。一般而言，運用技術止損法，無非就是以小虧賭大盈。例如，在上升通道的下軌買入後，炒匯者等待上升趨勢的結束再平倉，並將止損位設在相對可靠的平均移動線附近。
　　3、無條件止損法
　　不計成本，奪路而逃的止損稱為無條件止損。當市場的基本面發生了根本性轉折時，投資者應摒棄任何幻想，不計成本地殺出，以求保存實力，擇機再戰。基本面的變化往往是難以扭轉的。基本面惡化時，投資者應當機立斷，砍倉出局。
　　綜上所述，止損是控制風險的必要手段，如何用好止損工具，外匯投資者應各有風格。在交易中，投資者對市場的總體位置、趨勢的把握是十分重要的。順勢而為，用好止損位是投資者獲勝的不二法門。

匯市交易切記：交易外匯前要制定操作計畫
外匯交易實戰，與其他事業投資一樣，知與行之間總是有段距離，甚至相逆。在實際操作中會經常出現〝知道應該這樣做，但卻沒有這樣做〞，或者〝本來沒有打算這樣做，當時我靈機一動……〞的情況。這主要是由於操作的隨機性與盲目幻想造成的，而這正是交易外匯獲勝的天敵。
　　要克服這個天敵的方法有兩點：一是始終保持冷靜理智的分析頭腦。二是在每一階段行情中做好周密的操作計畫
　　一般人第一點還是能夠做到的，但是能完美地做好第二點就非常少了。能夠做到第一點的人可以做分析師，兩點都能夠做到的人才能成為操盤手。上述兩點正是區分合格的職業投資人與業餘投資者的重要標準。
　　要想長期穩定的獲利，必須要在操作計畫方面下大力氣。由於人性的弱點，多數投資者往往夢想以更隨意的靈機一動獲利，其結果會事與願違。
　　一般來說，大多數人在建倉前是很少做計畫的，或者根本就沒有計劃。
　　初入匯市的新手，他們不會對貨幣所在國的經濟基本面做分析，更不懂技術分析。他們買入的依據，基本上都是聽朋友的或者聽從他們認為的高手，要不就是完全從媒體上去找專家的意見，看看這個專家怎麼說，看看那個專家怎麼說，這邊取一點經，那邊搞一點建議。沒有自己的分析判斷，更談不上在買賣之前作操作計畫了。
　　還有一些耍小聰明者，不想下苦功夫去學習、去研究，去形成自己的操作風格，總想一口吃個胖子。對各類分析方法一知半解。拿著某一二點似是而非的根據，盲目建倉，對盈利前景過分樂觀，基本上不考慮如果虧損了怎麼辦？不願意做符合客觀實際的操作計畫，純粹碰運氣，碰對了就賺一把，碰錯了就認倒楣。這類人屬於瞎子摸象，骨子裏有一種賭性。
　　真正的專業人士，在沒有做出周密計畫之前是決不下單的。他們在下單之前，已經對市場可能出現的各種變化，做出了全面的預測，並制定出應對計畫。漲了怎麼辦？跌了怎麼辦？不漲不跌又怎麼辦？他們從來不打無準備之仗，從來不靠耍小聰明，碰運氣，僥倖從市場獲取利潤。

外匯短線交易操作—— 絕對不能只看五分鐘圖
外匯的價位走勢變動，按時間的不同，可以分為分鐘圖(例如5分鐘圖)、小時圖(例如4小時圖)、日線圖、周線圖和月線圖等來作預測分析。不同的走勢圖有其獨特的特性，投資者可以利用不同的圖表特性制訂不同的買賣策略，充分利用技術分析達到在外匯市場上成功獵取厚利的目的。
　　外匯的價位變動，基本上就像波浪般上上落落起伏著，當然，這些上上落落的波浪也可分為大浪、中浪與小浪。在上升的大浪當中，會有不少中浪及小浪交錯其中。例如以一星期的匯市走勢為例，若這星期的小時圖呈現上升的趨勢，但在這星期內的5分鐘圖亦可能出現多次的顯著跌勢，而這種顯著跌勢便屬於在大升浪中的中、小型跌浪。不過，不少投資者由於未能認清外匯走勢的主體---即大浪究竟是上升或是下跌，卻只把買賣焦點集中在較短線的5分鐘甚至是即市圖上，但由於匯價的走勢愈是短線的話，表現將會愈趨反覆難測，因此不少投資者若把買賣焦點集中在較短線的圖表上，可能會出現「見樹不見林」的情況，投資者很易便被反覆的匯價走勢導致迷失市場的主體方向，最後反被較短線的圖表走勢所牽著個人的情緒走，因此經常作出錯誤的買賣決定。
　　不少投資者每天只看5分鐘圖來作即市的外匯買賣；不過，其實技術分析不少分析方法(例如運用RSI或MACD這些輔助指標)在應用在5分鐘圖上時，其可靠性應該要打一個折扣才對。5分鐘圖的特點是，其起伏變化通常沒有主體方向的預測性，投資者只能追逐小浪中的蠅頭小利，即使5分鐘圖的RSI指標已跌至嚴重超賣地步，但亦不代表投資者可以入市買入，因為價位可以在RSI指標呈現嚴重超賣時，卻出現不升不跌的牛皮鈍化，因為價位可以用較長的橫行調整時間來改善5分鐘圖上的技術超賣情況，投資者此時根據5分鐘圖上的輔助指標作買賣決策，結果往往在入市後，價位未到達心目中的平倉水準已再連著自己入市方向，出現另一個單邊市，若未能即時止損，結果經常造成「贏粒糖，輸間廠」的慘況。
　　因此，投資利用圖表作較短線的買賣，不能只看5分鐘圖，還要參考較長時間的圖表，目的是要先清楚市場上的主體方向後，才作短線買賣，避免出現「見樹不見林」、「贏粒糖，輸間廠」的情況。
做外匯心態最重要
今天談一下外匯交易者需要具備的心態，我引用一下孔老夫子的一段話：
　　子夏為莒父宰，問政。子曰：“無欲速，無見小利。欲速則不達，見小利則大事不成。”
　　譯：子夏做莒父的總管，問孔子怎樣處理政事。孔子說：“不要求快，不要貪圖小利。求快反而達不到目的，貪圖小利就做不成大事。”
　　把這段話反映到外匯交易上可以這樣說：
　　1.做外匯不要急功近利，否則就無法達到贏利目的。
　　2.不要貪求小利，否則就賺不到大錢，有舍才有得。
　　3.慢慢來，一步一個腳印，要走穩，當你不為“錢”所使喚之時，你就
　　成了市場的主宰。
　　新手做外匯最容易出現“心急”現象，好像是在外匯市場看到了憧憬已久的“寶藏”，恨不得趕快用幾個月的時間就把“寶藏”抬回家。所以就瘋狂操作，感覺外匯市場每時每刻都是“賺錢”的好機會。有時為了盯盤，飯都捨不得吃。夜裏都常常夢到自己在交易。結果幾個月操作下來真的像孔夫子說的那樣，寶藏沒有抬回家，自己要不搞的傷痕累累，要不就是被“寶藏”埋沒在裏面了。
　　看看他們的交易單吧，大部分都是賺了幾個點或是十幾二十來個點，虧損卻達到了上百點。為什麼賺點錢就“跑”呢？虧損了卻顯得那麼從容大度？究其原因還是“貪心與恐懼”在作怪。這些交易者交易之前都沒有想好“風險與利潤比例”的關係，而是盲目的入場做單。“超短線賺取幾個點”的方法不可取。孔子兩千年前就說過了。這樣做是賺不到“大錢”的。“杜絕貪求小利”，“長線是金才是最好的歸宿”。
　　做外匯不是“一朝一夕”就可以成功的，需要“時間、金錢、經驗”三者磨合到了一定的階段才會出現穩定贏利的現象。而這個時間長短與你的勤奮與毅力有很大的關係。慢慢來吧，剛開始接觸外匯的朋友！建立好心態先用學習的角度來做外匯，而不是抱著“急於賺大錢”的心態來做外匯。“貪心與恐懼”的根本原因就是你對於“錢”這個東西太在乎了。已經深入心中了，當你嘗試著把錢看淡一些，交易的情況就會截然不同了。

無法反駁的原則
上過我課的人都知道，在教技術之前，我都會先談些觀念，然後依照自己的個性來建立原則，我都會說：「不管是什麼原則，進場原則、出場原則，只要能有原則，就好。」
但如果你的原則就是『不停損--〝漂單〞』，這樣也算是原則嗎?
還記得沒多久前PO了篇「論〝漂單〞」，過去的我，曾有過一張單〝漂〞了兩千點，最後帳戶沒錢了，只好被迫認賠出場，這是我的切身之痛。也曾有過做錯不認錯，仗勢自己帳戶資金雄厚，不斷的作攤平加碼，終究也是爆倉出場。但如果把攤平加碼與漂單同時擺在一起，那會怎樣呢?
最近有位交易者，向我表明了他的交易原則及計畫，他的方法很簡單，就是找已經處於歷史高、低點位置的貨幣來交易，例如這個貨幣已經是接近或處於歷史高(低)點，那就來放空(買進)，只要帳戶的資金〝夠看〞，那就絕不停損，反正都已經來到歷史的高(低)點了，就不相信它還會漲(跌)到哪去。以日幣舉例來說，日幣的歷史低點是79.75，我帳戶有1萬美元，BUY 1口的USD/JPY，扣掉保證金還有900點可以看，難道日幣真的能升值到70元嗎?看到這裡，不知道各位格友你們覺得這個方法如何呢?若各位格友願意的話，也請你們回覆告訴我你們的想法，因為，我似乎無法反駁。
恰好，前日USD/CHF來到了這20年來的歷史低點了，他也進場了，當然，我由衷的希望他會是對的，希望能讓他賺到大錢。

論〝漂單〞
漂單
　　單子處於虧損狀態，不止損、不平倉，任由單子如同隨波漂流般的漂著，抱著僥倖心理等待市場回頭。這是第一大外匯帳戶殺手，比重倉還厲害的殺手。

漂單的害處
　　做了虧單讓單子漂著一般是一種不認賠的心理在支配你。有些人不喜歡看到自己的交易歷史外匯帳戶單上有負數單，一旦做錯了就漂單，非得等到變正數才平倉，結果一漂就漂幾百點，很可怕。能漂回頭是運氣，不能回頭漂成爆倉，也是必須得接受而且很正常的事情。如果每次做錯都習慣於漂單，只要有一次漂大的機會就會爆倉。外匯市場每年都有一到兩次千點以上的行情，而低買高賣的觀念影響著參與者習慣於做幾百點波幅的震盪市。
　　也就是說，習慣漂單的人往往會在一年內經歷一到兩次上千點的漂單機會，而且還不一定能回頭。試想想，你有多大的金山銀礦能不漂到爆！也許你漂回來了，單子終於由負數變為正數，第一，可能你做外匯的時間不夠長，還沒有經歷大的市場行情。如果你還繼續這麼漂下去，你的外匯帳戶在外匯市場基本上活不過半年一載。
　　第二，即使你走運漂回來了，你賺了嗎？沒有，你處在最適合建倉賺大錢的地方外匯帳戶已然處於風雨飄搖之中，最好的賺錢機會與你無緣，你錯過了最好的外匯帳戶翻倍機會。一年就這麼一兩次最好的賺大錢的機會，錯過了，就得等明年了。你有多少時間可以等？你只有眼睜睜地看著別人賺錢的份兒。這種事有多痛苦，只有自己明白。
　　漂單還產生另一大害處：只要你有虧單漂著，就很容易用情緒來對抗市場，這對交易非常不利。舉個例子：你在一個重要關鍵的阻力位附近輕倉做空一單，這本來是對的，但匯市無常，行情突然向上突破了那個關鍵阻力位，你沒有及時止損，就讓那一空單處於虧損狀態漂著了。
　　重要關鍵的阻力位一旦突破，阻力位就轉變為強支撐位，我們就不能再看空後市，而應該在回測原阻力位也就是現在的支撐位的時候做多。但因為你在原阻力位的下面有一虧損狀態的空單漂著，你就會老想著，現在這麼高了，應該會跌吧，我那一虧單應該有機會出來吧。結果你不但錯過幾次建多倉賺大錢的機會，而且還可能在上面繼續加倉做空，巴望著和你那虧單能夠一起出來賺一些，結果卻是錯上加錯，虧上加虧。
　　現在我們換一種思路：如果你及時把那虧單小賠止損了，然後再看機會做單，那個止損虧損就不算什麼了，因為最初的虧損就是最小的虧損。止損就是你有時不小心做錯事了，及時認錯，然後繼續做正確的事情，那你這個人就還是正確的。你通過一套科學系統的方法學會正確止損，有時止損被打掉並不是你的錯，而是概率的問題，這種止損其實是在幫你捕捉更多的賺錢機會。
　　我們做外匯就像做一個獵人一樣，有時止損被打，就好比是你拿槍打兔子不可能彈無虛發；有時一槍沒打著，浪費一顆子彈就算了，就不要繼續不停地浪費其他的子彈。應該及時把其他子彈留好上膛，繼續等待另一隻更肥的兔子出現，尋找再次出擊的機會。

善獵者必善等待

要學會讓資金分批入市。
一旦首次入場的部位發生虧損，第一原則就是絕對不能作攤平加碼。最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場，如果行情持續不利於首次進場的部位，就是一筆差勁的交易，不管成本多高，立即認賠。希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋。
明顯一段的趨勢中，20－30點的小反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為，行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。在沒有大機會的時候，要安靜的如一塊石頭。交易之道在於，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險/報酬比，耐心掌握機會。
在外匯市場裡，我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。不要去盲目猜頭和猜底。要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區域。當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。沒有勝算較高的機會，也不要勉強進場。
市場如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。要先勝而後求戰，不能先戰而後求勝。
投機的核心就是儘量回避不確定走勢，只在明顯的趨勢中下注，並且在有相當把握的行動之前，再給自己買一份保險（止損位擺脫出局），以防自己的主觀錯誤。
做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入市場，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。
投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓準。要學會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。如果自己都不清楚自己擅長什麼，就不要輕舉妄動。
與鱷共泳有風險，入市撈錢需謹慎。做交易，最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力，心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。你也會因為受制於資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。