特徵之一：股價暴漲暴跌
受莊家操縱的股票價格極易出現這種現象，因為在市場環境較為寬鬆的條件下，做莊的基本過程就是先拼命將股價推高，或者同上市公司聯系，通過送股等手段造成股價偏低的假象；在獲得足夠的空間後開始出貨，並且利用投資者搶反彈或者除權的機會連續不斷地拋出以達到其牟取暴利的目的，其結果就是股價長期下跌不可避免。造成這種局面，同目前上市公司股利分配政策不完善也有一定關係，莊家客觀上不可能依靠現金分紅來獲取回報並降低風險，在二級市場賺取差價成為唯一選擇。
特徵之二：成交量忽大忽小
莊家無論是建倉還是出貨都需要有成交量配合，有的莊家會採取底部放量拉高建倉的方式，而莊股派發時則會造成放量突破的假象借以吸引跟風盤介入從而達到出貨目的。另外，莊家也經常採用對敲、對倒的方式轉移籌碼或吸引投資者注意。無論哪一種情況都會導致成交量的急劇放大，而這些行為顯然已經違反了法律的有關規定。同時由於莊股的籌碼主要集中在少數人手中，其日常成交量會呈現極度萎縮的狀況，從而在很大程度上降低了股票的流動性。
特徵之三：交易行為表現異常
莊股走勢經常出現的幾種情況是，股價莫名其妙地低開或高開，尾盤拉高收盤價或偶而出現較大的買單或拋單，人為做盤跡象非常明顯。還有盤中走勢時而出現強勁的單邊上揚，突然又大幅下跌，起伏劇烈，這種現象在行情末期尤其明顯，說明莊家控盤程度已經非常高。
特徵之四：經營業績大起大落
大多數莊股的市場表現則同公司基本面有密切關係，在股價拉高過程中，公司業績會有明顯提高，似乎股價的上漲是公司業績增長的反映，有較強的迷惑性，如對應股價連續增加一倍的是業績的增加一倍，而這種由非正常因素引起的公司業績是異常提高還是異常惡化都是不正常的現象，對股東的利益都會造成損害。同時很多莊股在股價下跌到一定階段後，業績隨即出現大滑坡，這種上市公司利潤的資料就很值得懷疑。
特徵之五：股東人數變化大
根據上市公司的年報或中報中披露的股東數量可以看出莊股的股價完成一個從低到高，再從高到低的過程，實際也是股東人數從多到少，再從少到多的過程。莊股在股東名單上通常表現為有多個機構或個人股東持有數量相近的社會公眾股。因為莊家要想達到控盤目的的同時又避免出現一個機構或個人持有的流通股超過總股本5％的情況就必須利用多個非關聯帳戶同時買進，這種做法也給市場的有效監管增添了難度。
特徵之六：逆市而動
一般股票走勢都是隨大盤同向波動，但莊股往往在這方面表現卻與眾不同。在建倉階段，逆市拉抬便於快速拿到籌碼；在震盤階段，利用先期搜集到的籌碼，不理會大盤走勢，對倒打壓股價，造成技術上破位，引起市場恐慌，進一步增加持籌集中度；在拉昇階段，由於在外浮籌稀少，逆市上漲不費吹灰之力，其間利用對敲等違規虛抬股價手法，股價操縱易如反掌，而且逆市異軍突起，反而容易引起市場關注，培植跟風操作群體，為將來順利出貨打下伏筆；到了出貨階段，趁大勢企穩回暖之機，抓住大眾不再謹慎的心理，借勢大幅震盪出貨，待到貨出到一定程度，就上演高台跳水反復打壓清倉的伎倆，直至股價從哪裡來再到哪裡去。
特徵之七：股價對消息反應異乎尋常
在公正、公開、公平資訊披露制度下，市場股價會有效反映消息面的情況，利多消息有利於股價上漲，反之亦然。然而，莊股則不然，莊家往往與上市公司聯手，上市公司事前有什麼樣的消息，莊家都了然於胸。甚至私下蓄意制造所謂的利空、利多消息，借此達到莊家不可告人的目的。例如，莊家為了能夠盡快完成建倉，人為散布不利消息，進而運用含糊其辭的公告最終動搖投資者的持股信心。又如，待到股價漲幅驚人後，以前一直不予承認的利好傳聞卻最終兌現，但股價卻是見利多出現滯脹，最終落得個暴跌。
特徵之八：追逐流行概念
市場上曾經一度形成一種概念炒作熱，有人認為概念的營造要比上市公司的業績改觀來得容易，而且具有更大的想像空間。當然，其中不乏確有受益的公司，但這些概念往往被莊家借機“拿來”，混水摸魚。
特徵之九：偏好小盤股
翻開歷史莊股，莊股橫行之時十有八九是小盤股，究其原因，恐怕不外乎以下幾點：一是小盤股流通市值小，對資金要求不高。做莊時間相對可短，風險可控程度高；二是小盤股對大盤指數影響小，不易引起監管層的注意；三是大公司相對規範，小公司易配合支持；四是，小公司才有機會發生突飛猛進的改觀。即使虛假包裝起來，通過關聯交易等不法手段，略施小計，就能暗渡陳倉。
底部確認和頂部測量（提綱）
一、走出“散戶廳”
大屏幕上的行情是沒有任何意義的，即孤立的股票價格不說明任何問題；有意義的是股價的比價關係--即股價在不同時間的不同位置。
二、知道“走勢”、了解“趨勢”
對股票價格變化把握的關鍵是“勢”。勢是客觀存在的--打開任何一幅股票長期走勢圖、你都會很真切地感受到這一點；勢也是穩定存在的--即它會在相當規模的空間裡持續運行相當長的時間；勢的存在還具有規律性--即我們可以對其“事先”感知或在“事後”第一時間對其予以確認。
勢在操作上的意義是：買正在上昇的股票吧--因為它極有可能還會繼續上昇；不要“抄底”--因為“底”和“腰”的價位差別不大、但時間成本差別卻會很大。
三、必須採用經過“復權”處理的圖表
即圖表上不能有因除權而人為留下的、不但沒有指導意義反而會有誤導嫌疑的“跳空缺口”。
四、必要的分類
以方向分類：正在上昇的和正在下跌的；
以性質分類：局部上昇或下跌的和將要創新高或新低的；
以位置分類：正在新低、在原歷史低點附近、在“腰”部、在原歷史高點附近、正在新高……
以形態分類：正在構築（某形態）中、已經完成構築、處於該（形態）的後果中……
（說明：這裡的舉例屬於拋磚引玉，意在啟發新股民了解對股票作分類研究的可能性和必要性以及分類基本原則和思路）
五、關於底部和頂部的分類
底部：“新低”點、原歷史低點、局部低點、階段低點……
頂部：“新高”點、原歷史高點、局部高點、階段高點……
關於底部形態的分類：V形底、弧形底、雙底、多重底、頭肩底
關於頂部形態的分類：V形頂、圓弧頂、雙頂、多重頂、頭肩頂
六、如何確認頭肩底（道氏理論中關於“勢”的確認和演變）
1、從某“歷史”低點啟動有規模的反彈；
2、反彈結束後再創新低；
3、有規模的創新低後重返該某“歷史”低點以上（大底築成的第一信號）；
4、在重返該某“歷史”低點以上後居然能繼續上昇至前度反彈的目標水準（大底築成的第二信號）
5、在可能的再度回落中居然能在該某“歷史”低點附近止穩（大底築成的第三信號）
6、再度啟動上昇行情並放量突破前度反彈的最高點（頭肩底確認！）
抄底逃頂術 波段絕殺技
MACD的紅綠柱和股價漲跌的關係
紅綠柱本來的含義是 多空力道的體現，在實際的操作中具有很高的實用價值，可以幫助我們高賣低買，踏準主力心跳的脈搏。這個指標在實際的使用中卻被人忽視，現在整理一下，拋磚引玉，希望大家能夠積極探討，共勉。
（1）紅柱縮短=股價即將回調，對應策略是高賣。其含義是多方的力道正在衰退，雖然目前空方還沒有占領主導地位，但是隨著多方力道的減弱，空方力道會增強，所以出局觀望是明智之舉。缺點：經常出現偽信號，紅柱再次加長，再次進入強勢行情。
（2）紅柱加長=股價將連續上漲，對應策略是持有。其含義是多方的力道正在加強，空方毫無還手之力。
（3）綠柱加長=股價將連續下跌，對應策略是空倉。其含義是空方的力道正在加強，多方毫無還手之力。
（4）綠柱縮短=股價將止跌企穩，對應策略是中線資金進場低吸，一般都可以買在相對的 低位。缺點：經常出現偽信號，綠柱再次加長，再次進入下跌行情。對應策略，破前期低點止損。
（5）紅柱翻綠柱=進入空頭市場，後期走勢以跌為主。
（6）綠柱翻紅柱=進入多頭行情，後期走勢以漲為主漲。
（7）當MACD還 是綠柱的時候，且綠柱一天比一天短，即將變成紅柱的時候買進， 要求紅柱還沒有出來，但是綠柱已經縮小的差不多的 時候，其含義是在空方沒有還手之力的時候，多方很容易對這個股票發動攻擊行情。 為了過濾偽信號，必須看前期的上漲和下跌是不是也符合條件，經常有正確信號的才可以操作，同時必須明確的是本次調整時的量能是縮小，基本上處在橫盤小幅度整理的階段最好 ．
波浪的實質與基本面
波浪是股價的運行軌跡，那麼，股價是由什麼決定的呢？它反映的是什麼？
有人認為，股價是股票價值的體現。其實，股票的價值，只是股價的其中一個決定因素。股票價格，還包含著市場投資者對股票未來價值的預期。
那麼，股票未來價值的預期，又是由什麼決定呢？這沒有一個準確的答案，它完全取決與市場投資者們對未來的主觀預測，及對未來的把握。
說到底，股票價格，是由市場投資者對未來事實的把握所決定的，它反映了市場投資者對未來的認知。股票價格的運行軌跡，即波浪，其實質，就是市場投資者對未來事實認知的變化歷程。
索羅斯告訴我們，市場總是錯誤的。巴菲特也告訴我們，市場是一個喜怒無常的非理性的人。哲學家也告訴我們，真理掌握在少數人手里。而我們身邊經常發生的羊群效應，時刻印證著智者對我們的忠告。
所以，我們必須知道，市場對事物真實的認知，絕不等於事物真實本身，它們兩者之間，總存在著一定的偏差。市場的認知，反映在股價上，事物的真實，就是我們所說的基本面。市場不是過於樂觀，就是過於悲觀，可以說，股價絕大部分情況，都不能真實地反映基本面，某些時候，這種偏差還達到一個難以想象的地步！
股價不等於基本面，技術分析派利用股價去預測基本面，無疑是緣木求魚；反過來，經濟學家們利用基本面去預測股價，也總會被市場的非理性行為弄得焦頭爛額。
那麼，我們是沒有辦法了嗎？也未必。
既然股票是由市場的認知所決定，那麼，我們唯有直接從研究市場認知的變化規律著手，才可以把握股價未來的運行軌跡。
波浪理論，它是研究人類活動規律的理論，歸根到底，它也正是研究市場投資者思維認知規律的一種理論。
怎麼利用波浪理論去分析股價趨勢？還是那兩招，1、利用股價運行形態；2、利用準確的基本面分析。利用形態，把握市場情緒在五浪變化中所處的階段，利用準確的基本面分析，把握市場的錯誤及其在樂觀與悲觀中的輪換。換句話說，只有技術分析與基本分析均爐火純青的人，才能用好波浪理論。對技術派或基本分析派不屑一顧的態度，不是學波浪理論的態度，包括波浪大師普萊徹特在內，這位宣稱可以在曲線中找到一切資訊的人，在九十年代遭遇了重大失敗。
波浪理論不是技術分析派，也不是基本分析派，但它又不脫離技術分析與基本面分析。它在兩種分析中又超脫其中，同時超越市場。不管市場如何變化，它總是市場的王者，總能在關鍵的時刻擊中市場的要害。
有人問，當市場上所有的人都運用波浪理論，那麼它還有效嗎？這種擔心是多餘的，因為，市場投資者總有一部分人不能認識到真實，所以，也就總不能正確使用波浪理論。如果市場的投資者所有人都能認識到真實，都能把握住股票未來的真實價值，那麼這個市場就沒有了波動，而波浪理論也自然消亡了。不過，這種情況是不可能出現的。
