技術分析主要是根據過去的股價資料，嘗試運用各項圖形及量化指標，分析過去的趨勢，並藉以預測未來的走勢。
K線
K線是日本德川幕府時代，在米市場中，計算米價每天漲跌所使用的一種圖解方法。可明顯地看出買賣雙方力道的消長，市場主力操作的動向，以及股市中漲、跌、盤等三種基本行情的變化。目前K線已成為投資大眾最重視的股票技術分析工具。而K線的畫法，就是依每股交易期間的開盤價與收盤價，收盤高於開盤用空心表示(陽線)，若收盤低於開盤則用實體的黑線表示(陰線)，並把最高價與最低價用影線表現出來,目前都用電腦繪製,因此加上顏色,一般都將陽線使用紅色,陰線使用綠色。
道瓊股價理論
道氏理論是股市最早也是最基礎的技術分析理論，道氏理論將股價趨勢分為長期、中期及短期三種，長期趨勢如潮汐進行，中期趨勢如潮汐進行中的波浪，而短期趨勢則如浪中的小波紋。處於強勢市場，股價的挺升如漲潮的表象，但見一波比一波強，一浪比一浪高；處於弱勢市場，股價下跌則如落潮之時，波浪的推移難免弱而更弱，終至愈行愈遠愈低。道氏股價理論是目前股價技術分析理論的鼻祖。
原始波動：指股價長期趨勢，可能持續數月到數年，才會改變波動方向。
次級波動：指長期上漲中的下跌階段，或是長期大跌中的回升階段。
日常移動：股價的每日波動，短則數小時，長則數天。
艾略特波浪理論
艾略特認為，股市的行為就像大海的波浪會有漲跌，一個完整循環中應該具有五個向上的漲升波和三個向下的回跌波。上升行情中，第一、第三、第五是上升，而第二、第四是回檔整理。在下跌行情的三個波段中，第六、第八是下跌，而第七是反彈整理。
RSI 相對強弱指標
| 說明 | RSI 目前已為市場普遍使用，是主要技術指標之一，其主要特點是計算某一段時間內買賣雙方力量，作為超買、超賣的參考與Ｋ線圖及其他技術指標（三至五種）一起使用，以免過早賣及買進，造成少賺多賠的損失。 |
| 計算公式 | 過去n日內上漲點數總和UP＝───────────── n 過去n日內下跌點數收總和DN＝───────────── n UPRS ＝ ─── DN 100n日RSI＝100 － ──── 1+RS |
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| 使用方法 | - 以6日RSI值為例，80以上為超買，90以上或M頭為賣點；20以下為超賣，10以下或W底為買點。
- 在股價創新高點，同時RSI也創新高點時，表示後市仍強，若未創新高點為賣出訊號。
- 在股價創新低點，RSI也創新低點，則後市仍弱，若RSI未創新低點，則為買進訊號。
- 當6日RSI由下穿過12日RSI而上時，可視為買點；反之當6日RSI由上貫破12日RSI而下時，可視為賣點。
- 當出現類似這樣的訊號：3日RSI>5日RSI>10日RSI>20日RSI....，顯示市場是處於多頭行情；反之則為空頭行情。
- 盤整期中，一底比一底高，為多頭勢強，後勢可能再漲一段，是買進時機，反之一底比一底低是賣出時機。
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wRSI 相對強弱指標
| 說明 | RSI 目前已為市場普遍使用，是主要技術指標之一，其主要特點是計算某一段時間內買賣雙方力量，作為超買、超賣的參考與Ｋ線圖及其他技術指標（三至五種）一起使用，以免過早賣及買進，造成少賺多賠的損失。 |
| 計算公式 | 前日UP *(n-1) + 本日上漲點數UP＝────────────── n 前日DN *(n-1) + 本日下跌點數DN＝────────────── n UPRS ＝ ─── DN 100n日wRSI＝100 － ──── 1+RS |
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| 使用方法 | - 以6日RSI值為例，80以上為超買，90以上或M頭為賣點；20以下為超賣，10以下或W底為買點。
- 在股價創新高點，同時RSI也創新高點時，表示後市仍強，若未創新高點為賣出訊號。
- 在股價創新低點，RSI也創新低點，則後市仍弱，若RSI未創新低點，則為買進訊號。
- 當6日RSI由下穿過12日RSI而上時，可視為買點；反之當6日RSI由上貫破12日RSI而下時，可視為賣點。
- 當出現類似這樣的訊號：3日RSI>5日RSI>10日RSI>20日RSI....，顯示市場是處於多頭行情；反之則為空頭行情。
- 盤整期中，一底比一底高，為多頭勢強，後勢可能再漲一段，是買進時機，反之一底比一底低是賣出時機。
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KD 隨機指標
| 說明 | KD市場常使用的一套技術分析工具。其適用範圍以中短期投資的技術分析為最佳。隨機 指標的理論認為：當股市處於牛市時，收盤價往往接近當日最高價； 反之在熊市時，收盤價比較接近當日最低價，該指數的目的即在反映 出近期收盤價在該段日子中價格區間的相對位置。 |
| 計算公式 | | 它是由%K(快速平均值)、%D(慢速平均值)兩條線所組成，假設從n天週期計算出隨機指標時，首先須找出最近n天當中曾經出現過的最高價、最低價與第n天的收盤價，然後利用這三個數字來計算第n天的未成熟隨機值(RSV) | 第n天收盤價-最近n天內最低價RSV ＝────────────────×100 最近n天內最高價-最近n天內最低價 | | 計算出RSV之後，再來計算K值與D值。 | | 當日K值(%K)= 2/3 前一日 K值 + 1/3 RSV | | 當日D值(%D)= 2/3 前一日 D值＋ 1/3 當日K值 | | 若無前一日的K值與D值，可以分別用50來代入計算，經過長期的平滑的結果，起算基期雖然不同，但會趨於一致，差異很小。 |
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| 使用方法 | - 如果行情是一個明顯的漲勢，會帶動K線與D線向上升。如漲勢開始遲緩，則會反應到K值與D值，使得K值跌破D值，此時中短期跌勢確立。
- 當K值大於D值，顯示目前是向上漲升的趨勢，因此在圖形上K線向上突破D線時，即為買進訊號。
- 當D值大於K值，顯示目前是向下跌落，因此在圖形上K 線向下跌破D線，此即為賣出訊號。
- 上述K線與D線的交叉，須在80以上，20以下(一說70、30；視市場投機程度而彈性擴大範圍)，訊號才正確。
- 當K值大於80，D值大於70時，表示當日收盤價處於偏高之價格區域，即為超買狀態；當K值小於20，D值小於30時，表示當日收盤價處於偏低之價格區域，即為超賣狀態。
- 當D值跌至15以下時，意味市場為嚴重之超賣，其為買入訊號；當D值超過85以上時，意味市場為嚴重之超買，其為賣出訊號。
- 價格創新高或新低，而KD未有此現象，此為背離現象，亦即為可能
反轉的重要前兆。
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MACD
| 說明 | MACD根據移動平均線(MA)較易掌握趨勢變動的優點所延伸出來的一種分析方式。其基本原理是運用兩條不同速度的指數平滑移動平均線來計算兩者之間的差離狀態(DIF)，然後再對DIF進行平滑移動平均即為MACD線。簡而言之，MACD就是對長期與短期的移動平均線收斂或發散的徵兆，加以雙重平滑處理，用以研判買賣股票的時機與信號。 |
| 計算公式 | | 先行計算出快速線(n日EMA)與慢速線(m日EMA,n< td> | | nEMA=(前一日nEMA*(n-1)＋今日收盤價×2)/(n+1) | | mEMA=(前一日mEMA*(m-1)＋今日收盤價×2)/(m+1) | | DIF=nEMA－mEMA | | xMACD=(前一日xMACD*(x-1)＋DIF×2)/(x+1) | | 一般會將DIF-MACD繪柱形圖(BAR) |
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| 使用方法 | - 當DIF、MACD或BAR值大於0時，一般可視為多頭市場(三者之值均大於0時，其勢更為明顯)；反之當DIF、MACD或BAR值小於0時，可被視為空頭市場(三者之值均小於0時，可視為逃命訊號)。
- 短線而言，DIF與MACD均在水平軸下方，且DIF由下往上穿過MACD線(即同義於BAR值自下方突破水平軸)，是為買入訊號；反之DIF與MACD均在水平軸上方，且DIF由上往下穿過MACD線(即同義於BAR值自上方貫破水平軸)，是為賣出訊號。
- 中線而言，BAR由下向上突破水平軸，可視為買入訊號，反之則為賣出訊號。
- 股價出現兩三個相對高點，但MACD並未伴隨出現新高點，其為賣出訊號；反之股價出現兩三個相對低點，但MACD並未伴隨出現新低點，其為買入訊號。
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MTM 動量指標
| 說明 | 「動量指標」(MTM)即是將股價波動類比於物體運動中的加速、減速到停止；甚至倒退的過程。股價漲幅與跌幅會隨著時間的流逝，而變化逐漸減少，最終必然產生行情反轉。動量指標就是計算證券價格波動的速度，確認其行情到達強勢頂部或進入弱勢底部的時機。 |
| 計算公式 | n日MTM=計算日收盤價-前n營業日收盤價 |
| 使用方法 | - 一般MTM較常與10日動量值移動平均線配合使用。當MTM位於橫軸上方，由上往下穿過平均線則為賣出訊號；反之當MTM位於橫軸下方，且其由下往上穿過平均線則為買進訊號。
- .股價在上漲過程中創新高，但MTM並未配合上升，此即表示股價上漲動量減弱，應慎防行情反轉下挫；反之若股價在下跌過程中創新低，但MTM並未配合下降，此即表示股價下跌動量減弱，短期之內可能有反彈行情。
- 當K線與MTM同步自低檔上揚，表明短期將出現反彈；反之當K線與MTM同步自高檔下挫，則表明短期將出現回檔。
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W%R 威廉指標
| 說明 | 威廉指標(W%R)是運用股市的擺動點來量度其超買超賣現象，可以量度循環期內的高點或低點，提出有效率的投資訊號，其為一有效的短期指標。 |
| 計算公式 | Hn－CW%R＝100 - ────×100 Hn－Ln | | Hn＝n日內最高價，Ln＝n日內最低價，C＝當日收盤價 |
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| 使用方法 | - %R進入80%至100%之間進入超賣狀態，80%的線稱為「買進線」。
- %R進入20%至0%之間進入超買狀態，20%的線被稱為「賣出線」。
- %R為50%稱為中軸線，衝上50%以上，股價開始轉強可以買入。同理由超買區跌破中軸線，股價便開始轉弱，應該賣出。
- 對於證券市場而言，超賣後還可再超賣，反之超買後也還可再超買，因此當威廉指標進入超賣或超買區後，該股票行情並不見得一定立刻反轉，唯有當跌破賣出線或衝破買進線時，威廉指標才會發出較可信的訊號。
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BIAS 乖離率 | 說明 | 乖離率(BIAS)乃是用以測定當日股價與移動平均線偏離程度的一項技術指標：當股價偏離平均線時，它最終應該都會回歸平均線的平衡狀態。 |
| 計算公式 | 當日股價-最近n日平均股價BIAS n＝────────────── 最近n日平均股價 |
| 使用方法 | - 一般而言，國外的建議是
6日乖離率達到-3.0%以下是買進時機，+3.5%以上是賣出時機。12日的乖離率達到-4.5%以下是買進時機，+5.0%以上是賣出時機。24日的乖離率達到-7.0%以下是買進時機，+8.0%以上是賣出時機。72乖離率達到-11.0% 以下是買進時機，+11.0%以上是賣出時機。 - 但國內股市由於投機風氣盛行，因此建議
10日乖離率達到-4.5%以下是買進時機，+5.0%以上是賣出時機。25日的乖離率達到-7.0%以下是買進時機，+8.0%以上是賣出時機。72乖離率達到-11.0%以下是買進時機，+14.0%以上是賣出時機。在多頭行情中，會出現多次高價，太早賣出會錯失一段行情，可於先前高價之正乖率點賣出，反之，在空頭市場時，亦會使負乖離率加大，可於前次低價之負乖離時買進。
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OBV 能量潮
| 說明 | 能量潮(OBV)主要是運用成交量累積數來分析判斷證券市場上人氣是集結還是發散，並從股價變動與成交量增減之間的關係來判斷成交量能否足夠推動股價持續上漲的一種分析方式。 |
| 計算公式 | | 若今日收盤價高於前一交易日收盤價 | | 則今日OBV值=前一交易日OBV值+今日成交量 | | 若今日收盤價低於前一交易日收盤價， | | 則今日OBV值=前一交易日OBV值-今日成交量 |
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| 使用方法 | - 當OBV線由跌勢轉為漲勢時，表示買方相對優勢逐漸加強，此時投資者若不買進，則將來股價上漲，會使購買成本升高。
- 當OBV線上升而股價下挫時，表示價格低，市場承接意願高，固為買進訊號。
- 當OBV線暴漲時，是賣出訊號，因買方已全力買進，此後無力再買，故當即刻賣出。
- 當OBV線由上升轉為下降時，表示購買力道已逐漸減弱，故可伺機賣出。
- .當OBV線下降而股價上揚時，表示市場追高意願轉弱，故應該伺機賣出。
- 當OBV線暴跌時，是買進訊號，這是因為考慮賣方回補的情況。
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PSY 心理線
| 說明 | 心理線(PSY)是研究某段期間內投資人趨向於買方或賣方的心理，來做為買賣股票的依據，事實上，它就是一種人氣指標。 |
| 計算公式 | n日內的上漲天數n日PSY ＝ ──────── ×100% n |
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| 使用方法 | - 心理線的常態分佈在25%～75%，但是心理線的超買或超賣應看是多頭市場場或空頭市場，因股市籌碼少，而一些小型股常為做手炒作，心理線超越75%的機會極多，如賣出太早，常會失掉一段行情；股市下跌，賣壓沈重，心理線低於25%的機會極多，如貿然搶反彈
，易遭套牢。如在10%以下，成功機會才會相對提高，如和其他技術性指標配合使用，獲利的機率必然大增。 - 當一段上升行情展開時，通常超賣現象的心理線最低點會出現兩次，所以在心理線上升變動而再度向下滑落時，就是買進的機會。反之一段下跌行情展開前，超買現象的最高點也會出現兩次，故分析心理線，認為超買情形嚴重，短期內高於此點的機會極小，當心理線向下變動，再回升此點時，就是賣出機會。
- 當低於10%或高於90%時，非常可能是真的超賣超買現象，行情反轉的可能性高，故此時買賣最適宜。
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DMI 趨向指標
| 說明 | DMI利用計量分析方法，以較客觀性的態度，研判股價漲跌的趨勢。在研判時，未摻雜個人主觀性的判斷，且能考慮股價每日的最高價、最低價及收盤價三者間的波動情形，可對股價的波動情形做完整性分析。 |
| 計算公式 | | 1.先求出趨向變動值(DM)--趨向變動值為本日股價變動幅度大於昨日股價變動幅度的『最大值』。 | | 『+DM』= 本日最高價 - 昨日最低價 | | 『-DM』 = 本日最低價 - 昨日最低價 | | DM能表達出股價波動增減的幅度。『+DM』及『-DM』計算出來後，再分別求出其N日移動平均值(一般以10日、12日、14日為計算日期)。 | | 2.找出真實的波幅(真實的波動價位值，簡稱TR)--TR為本日行情與昨日行情比較後的最大變動值。該變動值需比較下列三種差價的『絕對值』後，取其中最大者為本日之TR。 | - 本日最高價 - 本日最低價
- 本日最高價 - 昨日收盤價
- 本日最低價 - 昨日收盤價
| | TR求出後，再計算其N日之移動平均值。 | | 3.求出方向線(DI)--為探測股價上漲或下跌方向的指標，以 +DI表示上升方向指標，為最近N日內實際上漲的動量百分比；以 - DI表示下跌方向指標，為最近N日內實際下跌的動量百分比。 | - +DI = + DI N日平均 / TR N日平均
- -DI = - DI N日平均 / TR N日平均
| 4.最後求出平均方向的移動平均值(ADX)-- - 方向平均值(DX) =︱ (+DI) - (-DI)︱ (絕對值) / (+DI) + (-DI)
- 再計算其N日移動平均值ADX
ex.10日移動平均值 = 本日 ADX = 昨日 ADX * 9/10 + 本日的 ADX * 1/10 |
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| 使用方法 | - 正DI為上漲方向指標，正DI值愈高，代表漲勢明確而強烈；負DI為下跌方向指標，負DI值愈高時，代表跌勢明確而乏力。
- +DI線由下向上突破 -DI線時，兩者交叉時，為買進訊號，若ADX線再上揚，則漲勢更強。因股價上漲， +DI線會向上攀升，顯示上升動量的增強， -DI線則會下跌，反映下跌動量的減弱。
- +DI線由上向下跌破 -DI線時，兩者交叉時，為賣出訊號，若ADX線再走上揚，則跌勢更凶。
- ADX為趨勢動量指標，在漲勢或跌勢明顯的階段，ADX線會逐漸增加，代表上漲或下跌的力量已經增強。因此若ADX經常在低檔徘徊時，表示行情處於漲升乏力的弱勢市場中；若ADX經常在高檔徘徊，則代表行情處於作多有利的強勢市場中。
- +DI線與 -DI線經常接近甚至糾纏不清，此時若ADX值亦降至20以下時，代表行情處於盤整的牛皮階段，作多或作空均不易獲利。
- 當股價到達高峰或谷底時，，ADX會在其前後達到最高點後反轉，因此，當ADX從上升的走向轉而為下降時，顯示行情即將反轉。故在漲勢中，ADX在高檔處由升轉跌，表示漲勢即將結束；反之，在跌勢中，ADX也在高檔處由升轉跌，亦表示跌勢將告結束。
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CDP逆勢操作系統
| 說明 | 應用前一天的最高價、最低價、及收盤價的計算與分析，將當日的股價變動範圍為五個等級，再利用本日開盤價的高低位置，做為超短線進出的研判標準。 |
| 計算公式 | | 先求出昨日行情的CDP值(亦稱均價) | | CDP = (最高價 + 最低價 + 2*收盤價) /4 | | 再分別計算昨天行情得最高值(AH)、近高值(NH)、近低值(NL)及最低值(AL) | | AH = CDP + (最高價 - 最低價) | | NH = 2*CDP - 最低價 | | NL = 2*CDP - 最高價 | | AL = CDP - (最高價 - 最低價 |
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| 使用方法 | | 以最高值(AH)附近開盤應追價買進 | | 盤中高於近高值(NH)時可以賣出 | | 盤中低於近低值(NL)時可以買進 | | 以最低值(AL)附近開盤應追價賣出 | | CDP為當天軋平的超短線操作法，務必當天沖銷(利用融資融卷)軋平。若當天盤中無法達到所設定理想的買賣價位時，亦應以當日的收盤價軋平。 |
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