2005-10-03 11:46:16| 人氣613| 回應1 | 上一篇 | 下一篇

銀行買基金真的免手續費?投資一定有保障嗎?

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買基金真的免手續費?


■ 記者盧志高/報導

基金申購手續費優惠花樣愈來愈多,投資人的胃口也愈養愈大,在幾乎已經玩不出新花招的情況下,零申購手續費的時代,終於來了。只要投資滿一定期間就免收手續費的手法,已經逐漸流入國內市場。
不過,投資人真有「白吃的午餐」嗎?

國內基金市場手續費促銷手法愈來愈多,從早期臨櫃購買或新基金籌設時,依申購金額高低,限定基金種類及時間的折扣優惠開始,隨後的網路、語音購買基金,一直到目前,透過設在超商的自動櫃員機買基金,也都可以享有手續費折扣優惠。

至於以母親節、玩「拉Bar」遊戲來贏得手續費折扣優惠的促銷手法,那就更不用說了。

在投資人的胃口愈來愈難挑的情況下,只要投資滿一定期間,連贖回時也可以免收手續費的做法,也逐漸在市場出現。而且,這個「一定期間」也愈來愈短,目前甚至已經出現只要滿1年就可以免收手續費的例子。

不過,投資人也不需要為此沾沾自喜。因為,申購手續費或後收手續費的名目沒了,

「管銷費用」或「分銷費用」的新名目卻來了。

前述投資滿1年就可以免收手續費的情況,通常要是會要求收取1年1%至1.5%的「管銷費用」或「分銷費用」,而且是按「日」自基金淨值中扣取,讓投資人無知無覺,其實還不算是真正的免費。

【2005/04/23 民生報】
外幣組合式投資商品提供高報酬,但也比一般外幣定存多了本金轉換、流動性等風險。三商銀主管指出,銀行推出外幣組合式商品時,必須附上風險說明書,投資人在比較商品報酬率之外,也要多注意投資風險,才能真正確保自身權益。
以土地銀行雙元貨幣商品的風險預告書為例,強調外幣組合式投資商品有「本金幣別轉換風險」,也就是到期本金可能被轉換成其他的外幣。投資人如果不能接受本金遭轉換,就不適合參加這類雙元貨幣投資。

其次,民眾如果是以新台幣結購外幣部位再進場,當新台幣匯價波動時,民眾投資的外幣組合商品仍會有匯率風險。假設民眾在新台幣32元兌1美元價位,買進1萬美元本金投資美元組合式商品,投資期滿時,新台幣卻升值到30.5元兌1美元,這時候民眾將美元本金換回新台幣,會出現新台幣1萬5,000元的匯兌損失。

第三是流動性風險。土銀在風險說明書中指出,投資人承作外幣組合式商品,不能提前解約,也不能設質、辦理質借、或做為其他擔保物權,也不能改為存單形式或部分解約,必須等到期才能辦理贖回,也不接受展期。這點與外幣定存單可辦理中途解約不同,流動性也因此比外幣定存低。

第四則是「再投資風險」,土銀表示,由於組合式投資商品不能展期,不像外幣定存可以一直轉期續存,一檔組合式商品到期,投資就結束了,投資人到期會取回投資本金,無法要求展期,民眾必須自行安排資金去路,另尋投資良機。

第五點是賦稅風險,土銀表示,不論投資收益多寡,外幣組合式商品到期時,銀行都會依投資契約上訂定的「計算利息所得稅年率」計算利息所得,並依稅法規定、執行利息所得稅代扣繳。

土銀表示,一般計算組合式商品的利息收益,多以同天期的外幣定存掛牌利率計算,例如澳幣1個月期的定存年息是4.35%,銀行就以這個牌告利率計算投資人的利息收入,至於組合式商品的年化收益率可達7%,主要是來自賣出選擇權所賺取的權利金收入,銀行不會代為扣繳,如果投資收益造成投資人的適用稅率增加,民眾最好預做節稅規劃。

【2005/04/29 經濟日報】
你知道銀行理專賣給你的商品不是上架商品嗎?最近傳出某銀行理專賣非架上商品,投資人慘賠,引發銀行是否該賠償的糾紛。

過去銀行都會把販賣的商品像圖中這樣擺在架上,理專所賣的商品有沒有上架一目瞭然,但現在擔心金融主管機關講話,多數銀行收起商品架

銀行理專販賣非屬銀行架上商品,客戶慘賠,銀行要不要負賠償責任?各銀行主管看法不一,有人認為此屬於理專個人行為,與銀行無關,不可能賠償;但也有主管認為,雖然銀行表面上沒有責任,但是為了銀行的形象問題,可能會賠錢,採取息事寧人的方式。

北商銀理專私下販賣非屬於銀行架上商品導致客戶慘賠千萬,投資人要求賠償引起軒然大波。雖然各銀行都禁止理專銷售非銀行所屬的商品,但據了解,某小型金控與某家傳言將吃下某金控的小銀行,私下都有販售香港的對沖基金。有些理專在業績的壓力下,也難免會有一些小動作。

某銀行財富管理主管說:「如果只靠共同基金的手續費,利潤實在很微薄,很難賺。畢竟這塊的利潤很肥沃!」此外,販售對沖基金若產生損失,10萬美元頂多損失2,000美元,不會像北商銀這檔俄羅斯基金的賠償這麼大。


某銀行主管表示,銷售銀行未准許的商品對客戶沒有保障,但是利潤卻很高,約有4-5%手續費可賺,但若有客訴產生,比如這次的北商銀事件,對銀行形象傷害很大。國內某大金控內部之前曾評估是否銷售這類高報酬、高風險商品,但最後考量銀行形象,還是決定割愛。

之前連動債產生的客訴糾紛很多,據了解,國內某知名大銀行曾經私下賠錢了事,而且不只一例,把本金還給對方,以免客戶鬧大,給外界賠錢的形象。


理專違法販售商品,花旗銀行與香港上海匯豐銀行均表示,如果類似事件發生,一定開除這位理財專員。


花旗銀行副總裁暨分行經理洪志成表示,銀行會視不同情況處理客戶糾紛,有時考慮客戶感受,即使銀行法理上站得住腳,也會提供客戶下次交易的手續費折扣。

某本國銀行主管則私下表示,投資者賠錢如果緊咬銀行,若在合理範圍內,通常銀行會私下賠錢了事,畢竟傳出去是不光彩的事。
根據最新出爐的財富管理季刊一項調查顯示,國內財富管理銀行多半以手續費考核理專,造成理專為了「拚業績」而增加交易次數,大大傷害了和客戶的互信關係,連帶造成理專流動率高,「選才不嚴格,育才不到位」,是財富管理急需脫離的亂象。

普羅財經執行長羅立群表示,財富管理是近2年來金融產業最關心的議題。然而,面對新的財富管理時代來臨,羅立群卻發現了許多亂象,包括理財專員素質不齊全、對商品的知識不足、銀行以手續費作為理專績效評斷的標準,導致理專為衝高業績提高商品的週轉率,以及理專週轉率過高,和客戶無法建立長期的夥伴關係。



根據一項最新的調查內容顯示,國內財富管理銀行多半以「手續費」而非「管理資產金額」來決定理專的考核,造成理專為了「拚業績」而增加交易次數,不僅傷害與客戶的互信關係,也讓理專在對客戶銷售商品時無法秉持中立客觀的立場。



同時,該調查也發現,近8成的財富管理從業人員金融資歷不到3年,或持有證照張數在3張以下,這樣的素質加上龐大的業績壓力,自然造成財富管理從業人員的高流動率。



根據某銀行一位「陣亡」的理專表示,該行要求理專每個月手續費業績,要達到50萬元,如果當月只做到40萬元,不足的10萬元累計到下個月,該名理專說承受不了高業績壓力,做這一行的流動率非常高,「平均每45名留下5人」。



羅立群說,以手續費當成績效考核,帶給理專莫大壓力,更間接造成嚴重的流動率問題,此外,各家銀行為了在短時間內拉高績效、爭食財富管理大餅,無不以量代質,快速編充可以上場的理財專員人數,相對便壓低了整體財富管理從業人員資歷與專業的平均素質

台長: Jimes
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