(104.10.8)
「人生有些事，要超出自己能力去做，
像摘果般，得掂起腳尖才摘得到
非信手拈來，自我的能力才能無形中成長」
在書局偶翻這書，這句話說得中肯，書中的分享，易懂，可趨步行動
隨筆摘錄~
*買房,要考量將來要賣的,而非為自己量身即可
(坪數太小,套房X,3房V
高度,夾層X
地段,蛋黃區雖抗跌,但多數人買不起，最好考量生活機能，在熟悉的區域
裝璜別超過房價15%
*別把不動產當動產，別太在意短線漲跌「時間」就是不動產最好的擋土牆
*「二宅一生」買二間大眾化的房子，一住、一出租(若錢只夠買40坪,就買二間20坪)，待房價漲了，可再換大的,再賣小的,不為紙上富貴
*投資機會,藏在財經新聞(只是基本功,且有行銷,炒新聞)之外,例氣象、國際新聞
*讀報順序：1.頭版.要聞(先感受社會氛圍
2.國際版.司法版.娛樂(提前發現投資機會,老闆出現在那一版嗅其聯想,在科技老闆出現在娛樂版或買賣藝術品X
新聞「索羅斯」出現時,即是政府要「護盤」時候，
還有「自傳魔咒」60歲以下出自傳的公司X,
電視.電影,沒有邏輯巧合的股市動盪「丁蟹效應」「華爾街魔咒」「股王魔咒」X
3.財經.證券
*股票死亡前十大,董監事持投低、質押高、持股低於10%
炒投,炒成本業、大幅舉債、假財報、假獲利、假業績、空殼公司假交易、假訂單、假現金存單、假高額存貨
*公司年終奬金多寡,等於是年報公開前隱形業績報告,短線上,有機會股價有紅包行情(除非黑天鵝)
*做股票要懶(因交成本高),懶的高枕無憂的方法：
1. 不融資、不借錢
2. 1年或2年,甚至3年才交易1次
3. 選一、二檔殖利率超過6%的老股買進，4%再賣出
4. 配股息,再投入買零股
5. 農曆封關前一周,平均買進各龍頭股,年後開紅盤日後,第四周全部賣出
6. 5000以下買進,6000以上賣出,忘了股市
7. 不買電子、生技、上市五年內股、百元股、不知做什麼產品的股、聽都沒聽過股
8. 大選前半年把股票賣掉
9. 不要和他人討論你的持股
10.選扣抵稅率高的個股買
聰明懶惰、事半功倍
巴菲特名言,1.盡量避免風險,保有現金, 2.盡量避免風險,保有現金,3.記住1.2點
************
《膽小存錢，不如勇敢賺錢：財經名主持人阿娟的私房理財術，教你投資穩穩賺！》
作者： 陳斐娟
內容簡介
存一塊錢，你只擁有一塊錢，
但如果選對房子、挑對股票、買對保險，
投資一塊錢，你可以賺一百塊！
讓阿娟教你如何靈活運用複利的力量，
輕鬆投資，勇敢賺大錢！
想存下第一桶金，先從改變付錢的習慣開始？
為什麼房子要買在媽媽家隔壁最好？
買預售屋不是跑第一，就是跑最後？
買套房，就等著被套牢？
股市有「二八法則」，買房地產也有「二八法則」？
巴菲特買什麼都賺，為什麼你跟著買卻賠？
怎樣才能避開地雷公司，讓你的股票不會變壁紙？
買保險也不一定「保險」，你真的有保對險嗎？
財經節目名主持人阿娟從小就有賺錢腦，她不奉行「勤儉致富」，深信「賺錢」比「存錢」更重要！她不追求名牌和享樂，把賺來的錢都拿去好好投資。
在財經界鑽研多年，她觀察到市場的不敗法則，致力於投資房地產，如今名下擁有四間房子，不僅八年內就賺了一倍半，也讓她的財富像雪球般越滾越大！
阿娟認為理財最重要的就是「觀念」，觀念對了，買什麼都能賺！只要選對投資標的，靈活運用各項理財工具，你也能快速累積財富，實現人生的夢想！
作者簡介：陳斐娟
輔大法律系財經組、政大EMBA畢業。曾擔任台視新聞主播、年代新聞主播及東森財經新聞台「夢想街57號」節目主持人，現為三立新聞台「54新觀點」節目主持人。
進入新聞界後，先擔任電視台財經記者及新聞主播，之後轉為財經節目主持人，她專業理性的分析和富有親和力的主持風格，深受觀眾喜愛，並且代言多項金融產品與房地產。
受到父親投資股票失利以及母親投資房地產翻身的影響，她不做投機性的股票投資，靠著多年來投資房地產的精準眼光，獲利上千萬！她也鼓勵大家不要夢想一夜致富，只要不怕失敗，勇敢地投資，就能創造出最大的財富。
推薦序 踮起腳尖摘蘋果 Smart智富月刊總編輯 朱紀中
你有採蘋果的經驗嗎？記得念大學時，我曾到阿姨家打工，他們是台中東勢的果農，在梨山上的佳陽部落種蘋果。那一年的蘋果收成季，他們帶著我上山去採蘋果。看著結實累累的果樹，表哥們教我優先採收那些已經成熟的果子。根據他們的說法，長在高處的果子因為日照足，適時「套袋」後，通常色澤、口感都屬一流。不過，因為生長位置較高，必須踮起腳尖、或是爬到樹上才能摘下。
這個難忘的採蘋果經驗，讓我對阿娟新書裡的一段文字特別有感覺。她在書中如此寫著：「人生有些事，要超出自己的能力去做……，最好是像踮腳尖摘蘋果那樣，得踮起來一下才摘得到，不是隨手即可捻來，這樣我們的能力才會在無形中成長……。」沒錯！就像好吃的蘋果長在高處一樣，人如果滿腦子只想著做些「錢多、事少、離家近」的工作，事業要有成就，恐怕很難。
找工作、拚事業是如此，念書、做研究、運動、登山不也是一樣，如果沒有嘗試挑戰一些有難度的事情，人生豈不是太乏味、太無趣了！我同意，投資理財也一樣，如果完全不敢擔風險，只靠定存累積財富，除非本錢驚人，否則真的很難「存」出像樣的成績。相反的，如果願意冒合理的風險，只需要踮起腳尖、不必冒很大的風險去爬樓梯或是做什麼高難度的動作！碩大甜美的果實即可手到擒來。真的是如此嗎？阿娟在書裡提到的複利滾存試算公式，就值得大家拿來仔細研究一下。
很多人想到投資理財，就說自己不願冒任何風險！不過，採訪股市新聞二十多年，我看到的成功者大多如阿娟所形容，他們多認為：「不要怕失敗，即使大部分投資都賠了錢，也比不投資要好！」說的再直接一點，人生最大的風險就是不投資。至於成功與失敗最大的分野，則在如何控制風險。控制的好，聰明人可以借錢投資賺大錢。控制的不好，一旦衝過頭，則會從聰明人變成小孩玩大車的莽夫！如果我兩個都不愛，完全不想冒風險、死抱現金，可不可以？答案是你同樣會離成功愈來愈遠，因為「通膨」將會把你手中的現金啃蝕殆盡。
面對投資理財，你會選擇那一條路？希望阿娟蘊釀了兩年多才完成的這本新書，能助您找到最適合的道路，躋身成為理財投資的勝利組。也期待您的人生，因為體悟「踮起腳尖摘蘋果」的哲理，從此更添色彩！
推薦序 讓金錢更「富有」，「心肝」更美好
肝病防治學術基金會董事長／台大醫學院名譽教授 許金川
認識斐娟，是因為她當老師的母親──黃婉瓊，二十年前退休後毅然從事公益，在肝病防治學術基金會從義工做到總監，犧牲奉獻，不辭辛苦，不僅要經常帶領基金會同仁及志工們上山下海，全台走透透，為民眾做免費肝病篩檢，並且要嘔心瀝血，放下身段為籌募善款而努力。多年來基金會能日漸茁壯，為國人健康做出貢獻，她可以說厥功至偉。而長期以來，她全家人受她感召也紛紛投入義工的行列，像三女兒斐娟（阿娟），小女兒自由時報記者陳曉宜，也都義不容辭為基金會盡心出力，尤其斐娟，我看著她由十多年前的初生之犢，靠著自己的唸書進修，不僅拜師苦練標準閩南語，成為專業電視主播，更努力自修考取證券分析師執照，勤奮努力，終於成為知名財經節目主持人，她的成功絕非偶然，靠著是她過人的堅持、毅力、聰明與長期奮鬥使然！
知道「阿娟」要出一本理財的書，讓我這個來自屏東鄉下的「阿肝」醫師，回想起二十多年前，因從事研究而負債數百萬，並接到廠商催債的「存證信函」，當時毫無概念，不知所懼，現在想起來，真的是向天借膽，荒唐至極。基金會民國八十三年成立，我也是到最近幾年才真正了解，要實現公益夢想，「勇於募款、善於理財」的必要性！
多年來，我四處演講，其中有張投影片秀出了一大張仟元、一大張百元新台幣鈔票，每講至此，台下總是睜大眼（見錢眼開吧）！我一方面借鈔票上國父孫中山先生遺像及蔣中正肖像做對比，讓聽眾了解什麼是肝病末期的病容，一方面也藉機提醒大家「家財萬貫，不如健康一生」。不過，若善於理財，生活中沒有金錢的壓力，對「肝臟」應該是很好的！
醫師，雖是專門的行業，但也只是365行當中的一行，多年來，在從事肝病防治推廣工作之中，越來越覺得「隔行如隔山」，越來越感受從病人及身邊各行各業朋友中吸收知識的重要，而理財，是以前我個人最不通，也不想通的一環，但基於要善用國人的愛心捐款，為基金會發揮更大的力量，現在則是不得不通，又很想通的一個罩門。此次，斐娟新書《膽小存錢，不如勇敢賺錢！》讓我有了新的啟發與更多的求知慾望，更希望讀了本書的朋友，在金錢「富有」之後，也要關心自己及家人的健康，並進一步發揮大愛，一起為保肝志業而努力，讓人人有好心「肝」，讓心靈更富有，台灣更美好！阿門！
推薦序 因為鈔票貶值，所以要勇敢賺錢！
財金文化事業股份有限公司董事長 謝金河
「膽小存錢，不如勇敢賺錢！」恭喜斐娟小姐出版新書！這本書在當前時空背景下出版，可說是正是時候。自從1990年股市從12682點崩跌而下，全民瘋投資理財的時代，也隨著投資人在股海受到重傷害，逐漸離場，股市也逐漸式微；台灣的投資人也從股海裡衝鋒陷陣的勇將，進入到投資保守的階段。
很多人不敢把錢放在股市裡，只好回頭買基金，也有人把錢放到銀行存定存，也有人買點黃金等增值。這幾年最顯著的變化是炒房，很多人會說，買股票賺了錢，什麼都沒有，買了房子至少可以住，可以看得到，這是全民炒房的時代。
八十年代台股瘋狂的年代，大家都想辦法要把錢變大，那時候最流行的一句話是「你不理財，財不理你」！在全民理財的時代，大家都想辦法善用手中的現金，希望以錢滾錢，把手上的錢變更多；到了投資保守的年代，大家只祈求不要讓錢變少，守住身邊的錢，不要讓錢賠掉，就很不錯了。這是過去二十年投資觀念的大轉折。
現在台灣又即將進入積極投資理財的年代，源頭是在金融海嘯後，美國為了拯救自己的經濟，不斷印鈔票購債，同時把利率降到0~0.25%；除了美國採取零利率政策外，歐洲、日本也都跟進。全世界四大經濟體，除了中國以外，都是低利率的國家。
當錢存定存幾乎無利可圖的情況下，手上有資金的「有錢人」必須積極投資，因為這是鈔票貶值的年代！今年上半年，全球各項資產幾乎都上漲，像美國十年期公債約漲6.5%，黃金漲9.7%，全球股市也都漲多跌少，這都代表所有資產相對於現金都是增值的。
既然鈔票貶值，就逼得有錢人必須積極投資！回頭看美國股市在零利率的時代，道瓊指數從6469點大漲到17000點以上，德國股市也從3588點大漲到萬點以上，日本日經指數在2013年也創下65%點七的大漲幅，所有低利率的國家股市皆大漲。
台灣的情況也不例外。過去這幾年，大家對台灣經濟很悲觀，甚至在今年學運抗爭的時候，馬總統很沮喪地告訴大家，服貿若不通過，台灣經濟就完蛋了，但是服貿沒過，台灣股市居然瀕臨萬點。最近里昂證券出具一份報告，指稱台股目標價15300點，一時之間，再度點燃台灣投資人的萬點夢，這似乎又再度預告積極投資理財的時代再度來臨。斐娟小姐「膽小存錢，不如勇敢賺錢」，正好點出台灣未來要面對的這個大浪潮與大趨勢。
這些年斐娟小姐從東森五十七台轉戰三立，挖掘議題愈來愈有力道，她利用主持電視節目的空檔，理出很多頭緒，透過個人的觀察，說出了很多投資大道理，這是她的私房理財術，也代表市井小民都可像她一般，從生活經驗中，透過細膩觀察，找到投資的脈絡。像「做股票為什麼要懶？」、「賺錢比存錢重要」、「二宅一生的住宅學」，都是很傳神的投資觀察。
在台灣將進入積極理財的年代，大家看完這本書，準備「勇敢賺錢」吧！因為台股可能再度重現1990年代前後的全民瘋理財年代。
1.任何房子，將來有一天都是要賣的
那我現在就來談談，激勵我想理財的第一個夢想，想要有一個屬於自己的房子。
在談我的第一間房子前，請先記得我這句話：「不管是什麼樣的房子，將來有一天都是要賣的。」也就是說，無時無刻，我們都必須把房子將來怎樣才會賣得好的條件，放在心上。若不是這樣，你在脫手時就會付出代價，我自己就有過這樣的經驗。
買房子無疑是人生重要的大事，也是艱難且辛苦的決定。每一個經歷縮衣節食看過數十間房子才下決心買房的人，都有過這樣的心情：我會和這房子天長地久，我將在這裡結婚、生子、老死……但事實上是這樣嗎？
我們回想我們找第一份工作的心情、交往的第一個男女朋友、人生的第一支手機、第一部車、第一支勞力士錶……，最後呢？工作不知換了幾個，新郎新娘少有初戀情人，新車情結慢慢已經麻痺，勞力士錶早就覺得老套，房子呢？有一天一定會賣！
以我自己的經驗來看，只站在自己當時的立場來挑房子，是很危險的。
我在民國87年，買了我人生中第一間房子。那是在台北市信義路安和路口的一間小套房。當時的我單身不婚，早出晚歸，收入尚可，積蓄不多。我覺得既然是我一個人生活，待在家裡的時間又不多，只要找一間交通方便、覓食容易的小套房就夠了。這是一間13.5坪，挑高四米二的小套房，非常符合我的需求。
當時，前一年，民國86年的股市指數，高點曾衝到10256點，雖然隔了一年，有些壓回，但整體環境熱絡、景氣預測樂觀，完全是一片榮景。我買的這間小套房，每坪單價五十萬，總價六百八十萬。當時新房子銀行給的貸款成數高，大約有八成左右，有些甚至可以貸款到九成。
受母親影響，我一直認為自己絕對要有間房子，以我當時的能力和需求，這是一個相當好的選擇，我當時深信不疑。交通這麼方便，坪數也很夠用。由於我一直夢想能夠擁有一間像小木屋的房子，木屋裡有著白紗拖地的浪漫窗簾，加上一個精緻小巧的廚房，於是不惜成本的請了一位室內設計師裝潢，麻雀雖小五臟俱全，四米二夾層隔成樓上樓下，全部做滿，樓下是客廳、廚房，高兩百到兩百二十公分，雖不高但對我綽綽有餘。樓上是臥室和書房，一百七十公分高，雖然有點壓迫感，但我可以站直就很理想了……一切的一切，都是為我量身打造，我實在滿意極了。
沒想到，母親後來搬到內湖住，我後來也到內湖的電視台工作；更萬萬沒想到，我的薪資收入三級跳，銀行利率從10%掉到2%，最萬萬想不到的是，這間當初我準備要和它天長地久的房子，我想賣了。
這時，問題來了！我要賣給誰？賣給小家庭，空間太小；賣給單身帥哥，高度太矮；賣給有為青年，地段太貴。
所以，我學會的第一堂房地產課就是，任何房子有一天都是會賣的，你在買的時候就要想，你將來要賣給誰？
2.「短褲」小套房vs.「白襯衫」三房
如果把房地產市場比喻成股市，那商辦就是法人鎖單，店面是主力標的，豪宅是大戶庫存，一般住宅是波段投資人的持股，而小套房則是融資籌碼。
一般融資籌碼的特性就是漲易遇壓、跌易超跌，景氣好的時候，會成為主力大戶試單的工具，在股市，主力大戶通常會在大筆買進前先小量用融資試單，試試看市場的水溫如何？賣壓重不重？小套房就如同股市中的融資籌碼，經常被投資客拿來做為測試市場氣氛或作價的標的。所以你會發現，景氣熱絡時，小套房通常會先漲，但真正能享受大波段漲幅的卻不是小套房，而是店面或豪宅。不幸的是，當景氣遇到寒冬時，小套房抵禦寒冬的能力最弱，最容易成為追殺的標的，非常難賣得出手，即使好運有了看得上眼的買家，也會因為套房難取得貸款而打退堂鼓，因此小套房的籌碼也最亂。
我買了那間小套房後，沒多久，就碰到了1998年本土金融風暴，在我們那棟樓，甚至有幾戶小套房一度跌到每坪37、38萬。距離我買的價格，大約跌了有26%之多。同時期在附近的一般住宅雖然也有跌價，但跌幅在5%到15%左右，不像小套房受景氣或利空的影響那麼大。這對我，無疑是場震撼教育，想不到人生的第一間房買了就大跌。
如果再加上我花在裝潢的錢，那套牢得就更深了。這間套房總價680萬，我花了120萬裝潢，等於占總價的18%左右，太高了。我後來發現，如果站在投資的角度，裝潢最好不要超過房價的15%。我算給你們看，假設用一間總價一千萬的房子來舉例，其實你的成本絕不是一千萬，裝潢15%就150萬了，持有成本加上售屋費用，包括代書費、契稅、房屋稅、地價稅、增值稅、不動產交易所得稅……等等哩哩叩叩的稅，不要算奢侈稅在內，最保守至少也要預算20萬，還有仲介費，仲介費買一賣四就要5%了，就當原價脫手吧，一千萬的5%也要50萬，這樣加起來，成本就至少是1220萬，這還不算貸款利息、修繕費、管理費……，回算回去，那一千萬的房子至少得漲22%才到本錢。可是你知道，我這是算少了，我一般估一間持有五年的房子，多半都得估30%價外成本，超過30%才有投資獲利喔，一間房子持有五年至少要漲30%才有賺，想一想，談何容易？那如果裝潢花了20%、30%，甚至更多呢？這就是為什麼我認為裝潢絕不要超過房價15%的原因了，那就更別提要是你的風格不為買家接受，還會被拿來做為殺價的理由呢。
套牢後，我決定把這間房子放著。擱置的過程中，我買了內湖我現在的住家，一直到2011年才把這間房子賣掉，我賣的時候一坪賣81萬，我持有這間套房13年，以我當初買的價格來算，一共漲了62%，看起來好像很多，其實年化報酬率不過就是4.8%，如果再把所有的價外成本算進去，我真正賺到的，是「住」而已。
但我有一位EMBA的同學，他告訴我，就在很接近的一段時期內，也就是11年前，他在安和路東帝士花園廣場買了一戶七十幾坪四房兩廳的住家，當時買的單價是每坪40萬，雖然買的是中古屋，然而，經過了11年後，他的同社區鄰居已經有人成交破百萬，整整漲了150%。
小套房的特性，你現在可以看得非常清楚了，那就是：漲得快，但是漲得不多，也漲得比別人少；跌得比別人快，比別人多。它是一種彈性最小的投資。
回到我剛開始說的，小套房如同股市中的融資籌碼，在股市，融資很少賺到大錢。
那麼，完美的答案究竟是什麼？我會跟你說，三房，永遠是主流。它就像男人的白襯衫，適合每一個場合，每一種時機，永遠不退流行。男人早上參加喪禮捻香、回到辦公室拜訪客戶、晚上參加喜慶宴客，同樣一件白襯衫，通通適合搭，只要換換領帶就可以了。三房的屋子就是這樣，你可以有各種安排，可以規劃書房、增加嬰兒房、父母房、客房或是麻將間，有多樣的選擇，同時，也適合各種不同情況的買家，可以是三代同堂者，也方便有小孩的家庭，就算是單身，也是很棒的個人化空間。
我剛說，買房時，千萬不要只站在自己的需求上考量，一定要想著，將來要賣給誰？所以，就算你是單身，也要盡可能選擇三房的產品，如果實在有預算上的困難，那麼，兩房的產品也很好。
如果說三房是男人的白襯衫，那兩房就可比做是POLO衫。現代人比較講求自然隨性，朋友聚會、運動打球、公司上班，穿POLO衫品味不錯又不失禮，當然，如果是重要正式的場合恐怕還是不太適當。也就是說，兩房的產品，大致上可以符合現代人的需求。現代人孩子生得少甚至不生，家庭成員簡單，不管是單身、頂客族，或是一個孩子的家庭，甚至是面臨空巢期的銀髮族，兩房多半已能滿足需求，除非是三代同堂或家裡孩子較多，否則兩房的房子，就像POLO衫，簡單、輕鬆，壓力不會太大。
我自從第一間房買了小套房，發現小套房就像休閒短褲，上班不能穿、請客不能穿，身材變胖了也不能穿後，第二間房子，我決定買一間三房的房子。
(104.10.8)
「人生有些事，要超出自己能力去做，
像摘果般，得掂起腳尖才摘得到
非信手拈來，自我的能力才能無形中成長」
在書局偶翻這書，這句話說得中肯，書中的分享，易懂，可趨步行動
隨筆摘錄~
*買房,要考量將來要賣的,而非為自己量身即可
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高度,夾層X
地段,蛋黃區雖抗跌,但多數人買不起，最好考量生活機能，在熟悉的區域
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*別把不動產當動產，別太在意短線漲跌「時間」就是不動產最好的擋土牆
*「二宅一生」買二間大眾化的房子，一住、一出租(若錢只夠買40坪,就買二間20坪)，待房價漲了，可再換大的,再賣小的,不為紙上富貴
*投資機會,藏在財經新聞(只是基本功,且有行銷,炒新聞)之外,例氣象、國際新聞
*讀報順序：1.頭版.要聞(先感受社會氛圍
2.國際版.司法版.娛樂(提前發現投資機會,老闆出現在那一版嗅其聯想,在科技老闆出現在娛樂版或買賣藝術品X
新聞「索羅斯」出現時,即是政府要「護盤」時候，
還有「自傳魔咒」60歲以下出自傳的公司X,
電視.電影,沒有邏輯巧合的股市動盪「丁蟹效應」「華爾街魔咒」「股王魔咒」X
3.財經.證券
*股票死亡前十大,董監事持投低、質押高、持股低於10%
炒投,炒成本業、大幅舉債、假財報、假獲利、假業績、空殼公司假交易、假訂單、假現金存單、假高額存貨
*公司年終奬金多寡,等於是年報公開前隱形業績報告,短線上,有機會股價有紅包行情(除非黑天鵝)
*做股票要懶(因交成本高),懶的高枕無憂的方法：
1. 不融資、不借錢
2. 1年或2年,甚至3年才交易1次
3. 選一、二檔殖利率超過6%的老股買進，4%再賣出
4. 配股息,再投入買零股
5. 農曆封關前一周,平均買進各龍頭股,年後開紅盤日後,第四周全部賣出
6. 5000以下買進,6000以上賣出,忘了股市
7. 不買電子、生技、上市五年內股、百元股、不知做什麼產品的股、聽都沒聽過股
8. 大選前半年把股票賣掉
9. 不要和他人討論你的持股
10.選扣抵稅率高的個股買
聰明懶惰、事半功倍
巴菲特名言,1.盡量避免風險,保有現金, 2.盡量避免風險,保有現金,3.記住1.2點
《膽小存錢，不如勇敢賺錢：財經名主持人阿娟的私房理財術，教你投資穩穩賺！》 陳斐娟
內容簡介
存一塊錢，你只擁有一塊錢，
但如果選對房子、挑對股票、買對保險，
投資一塊錢，你可以賺一百塊！
讓阿娟教你如何靈活運用複利的力量，
輕鬆投資，勇敢賺大錢！
想存下第一桶金，先從改變付錢的習慣開始？
為什麼房子要買在媽媽家隔壁最好？
買預售屋不是跑第一，就是跑最後？
買套房，就等著被套牢？
股市有「二八法則」，買房地產也有「二八法則」？
巴菲特買什麼都賺，為什麼你跟著買卻賠？
怎樣才能避開地雷公司，讓你的股票不會變壁紙？
買保險也不一定「保險」，你真的有保對險嗎？
財經節目名主持人阿娟從小就有賺錢腦，她不奉行「勤儉致富」，深信「賺錢」比「存錢」更重要！她不追求名牌和享樂，把賺來的錢都拿去好好投資。
在財經界鑽研多年，她觀察到市場的不敗法則，致力於投資房地產，如今名下擁有四間房子，不僅八年內就賺了一倍半，也讓她的財富像雪球般越滾越大！
阿娟認為理財最重要的就是「觀念」，觀念對了，買什麼都能賺！只要選對投資標的，靈活運用各項理財工具，你也能快速累積財富，實現人生的夢想！
作者簡介：陳斐娟
輔大法律系財經組、政大EMBA畢業。曾擔任台視新聞主播、年代新聞主播及東森財經新聞台「夢想街57號」節目主持人，現為三立新聞台「54新觀點」節目主持人。
進入新聞界後，先擔任電視台財經記者及新聞主播，之後轉為財經節目主持人，她專業理性的分析和富有親和力的主持風格，深受觀眾喜愛，並且代言多項金融產品與房地產。
受到父親投資股票失利以及母親投資房地產翻身的影響，她不做投機性的股票投資，靠著多年來投資房地產的精準眼光，獲利上千萬！她也鼓勵大家不要夢想一夜致富，只要不怕失敗，勇敢地投資，就能創造出最大的財富。
推薦序 踮起腳尖摘蘋果 Smart智富月刊總編輯 朱紀中
你有採蘋果的經驗嗎？記得念大學時，我曾到阿姨家打工，他們是台中東勢的果農，在梨山上的佳陽部落種蘋果。那一年的蘋果收成季，他們帶著我上山去採蘋果。看著結實累累的果樹，表哥們教我優先採收那些已經成熟的果子。根據他們的說法，長在高處的果子因為日照足，適時「套袋」後，通常色澤、口感都屬一流。不過，因為生長位置較高，必須踮起腳尖、或是爬到樹上才能摘下。
這個難忘的採蘋果經驗，讓我對阿娟新書裡的一段文字特別有感覺。她在書中如此寫著：「人生有些事，要超出自己的能力去做……，最好是像踮腳尖摘蘋果那樣，得踮起來一下才摘得到，不是隨手即可捻來，這樣我們的能力才會在無形中成長……。」沒錯！就像好吃的蘋果長在高處一樣，人如果滿腦子只想著做些「錢多、事少、離家近」的工作，事業要有成就，恐怕很難。
找工作、拚事業是如此，念書、做研究、運動、登山不也是一樣，如果沒有嘗試挑戰一些有難度的事情，人生豈不是太乏味、太無趣了！我同意，投資理財也一樣，如果完全不敢擔風險，只靠定存累積財富，除非本錢驚人，否則真的很難「存」出像樣的成績。相反的，如果願意冒合理的風險，只需要踮起腳尖、不必冒很大的風險去爬樓梯或是做什麼高難度的動作！碩大甜美的果實即可手到擒來。真的是如此嗎？阿娟在書裡提到的複利滾存試算公式，就值得大家拿來仔細研究一下。
很多人想到投資理財，就說自己不願冒任何風險！不過，採訪股市新聞二十多年，我看到的成功者大多如阿娟所形容，他們多認為：「不要怕失敗，即使大部分投資都賠了錢，也比不投資要好！」說的再直接一點，人生最大的風險就是不投資。至於成功與失敗最大的分野，則在如何控制風險。控制的好，聰明人可以借錢投資賺大錢。控制的不好，一旦衝過頭，則會從聰明人變成小孩玩大車的莽夫！如果我兩個都不愛，完全不想冒風險、死抱現金，可不可以？答案是你同樣會離成功愈來愈遠，因為「通膨」將會把你手中的現金啃蝕殆盡。
面對投資理財，你會選擇那一條路？希望阿娟蘊釀了兩年多才完成的這本新書，能助您找到最適合的道路，躋身成為理財投資的勝利組。也期待您的人生，因為體悟「踮起腳尖摘蘋果」的哲理，從此更添色彩！
推薦序 讓金錢更「富有」，「心肝」更美好
肝病防治學術基金會董事長／台大醫學院名譽教授 許金川
認識斐娟，是因為她當老師的母親──黃婉瓊，二十年前退休後毅然從事公益，在肝病防治學術基金會從義工做到總監，犧牲奉獻，不辭辛苦，不僅要經常帶領基金會同仁及志工們上山下海，全台走透透，為民眾做免費肝病篩檢，並且要嘔心瀝血，放下身段為籌募善款而努力。多年來基金會能日漸茁壯，為國人健康做出貢獻，她可以說厥功至偉。而長期以來，她全家人受她感召也紛紛投入義工的行列，像三女兒斐娟（阿娟），小女兒自由時報記者陳曉宜，也都義不容辭為基金會盡心出力，尤其斐娟，我看著她由十多年前的初生之犢，靠著自己的唸書進修，不僅拜師苦練標準閩南語，成為專業電視主播，更努力自修考取證券分析師執照，勤奮努力，終於成為知名財經節目主持人，她的成功絕非偶然，靠著是她過人的堅持、毅力、聰明與長期奮鬥使然！
知道「阿娟」要出一本理財的書，讓我這個來自屏東鄉下的「阿肝」醫師，回想起二十多年前，因從事研究而負債數百萬，並接到廠商催債的「存證信函」，當時毫無概念，不知所懼，現在想起來，真的是向天借膽，荒唐至極。基金會民國八十三年成立，我也是到最近幾年才真正了解，要實現公益夢想，「勇於募款、善於理財」的必要性！
多年來，我四處演講，其中有張投影片秀出了一大張仟元、一大張百元新台幣鈔票，每講至此，台下總是睜大眼（見錢眼開吧）！我一方面借鈔票上國父孫中山先生遺像及蔣中正肖像做對比，讓聽眾了解什麼是肝病末期的病容，一方面也藉機提醒大家「家財萬貫，不如健康一生」。不過，若善於理財，生活中沒有金錢的壓力，對「肝臟」應該是很好的！
醫師，雖是專門的行業，但也只是365行當中的一行，多年來，在從事肝病防治推廣工作之中，越來越覺得「隔行如隔山」，越來越感受從病人及身邊各行各業朋友中吸收知識的重要，而理財，是以前我個人最不通，也不想通的一環，但基於要善用國人的愛心捐款，為基金會發揮更大的力量，現在則是不得不通，又很想通的一個罩門。此次，斐娟新書《膽小存錢，不如勇敢賺錢！》讓我有了新的啟發與更多的求知慾望，更希望讀了本書的朋友，在金錢「富有」之後，也要關心自己及家人的健康，並進一步發揮大愛，一起為保肝志業而努力，讓人人有好心「肝」，讓心靈更富有，台灣更美好！阿門！
推薦序 因為鈔票貶值，所以要勇敢賺錢！
財金文化事業股份有限公司董事長 謝金河
「膽小存錢，不如勇敢賺錢！」恭喜斐娟小姐出版新書！這本書在當前時空背景下出版，可說是正是時候。自從1990年股市從12682點崩跌而下，全民瘋投資理財的時代，也隨著投資人在股海受到重傷害，逐漸離場，股市也逐漸式微；台灣的投資人也從股海裡衝鋒陷陣的勇將，進入到投資保守的階段。
很多人不敢把錢放在股市裡，只好回頭買基金，也有人把錢放到銀行存定存，也有人買點黃金等增值。這幾年最顯著的變化是炒房，很多人會說，買股票賺了錢，什麼都沒有，買了房子至少可以住，可以看得到，這是全民炒房的時代。
八十年代台股瘋狂的年代，大家都想辦法要把錢變大，那時候最流行的一句話是「你不理財，財不理你」！在全民理財的時代，大家都想辦法善用手中的現金，希望以錢滾錢，把手上的錢變更多；到了投資保守的年代，大家只祈求不要讓錢變少，守住身邊的錢，不要讓錢賠掉，就很不錯了。這是過去二十年投資觀念的大轉折。
現在台灣又即將進入積極投資理財的年代，源頭是在金融海嘯後，美國為了拯救自己的經濟，不斷印鈔票購債，同時把利率降到0~0.25%；除了美國採取零利率政策外，歐洲、日本也都跟進。全世界四大經濟體，除了中國以外，都是低利率的國家。
當錢存定存幾乎無利可圖的情況下，手上有資金的「有錢人」必須積極投資，因為這是鈔票貶值的年代！今年上半年，全球各項資產幾乎都上漲，像美國十年期公債約漲6.5%，黃金漲9.7%，全球股市也都漲多跌少，這都代表所有資產相對於現金都是增值的。
既然鈔票貶值，就逼得有錢人必須積極投資！回頭看美國股市在零利率的時代，道瓊指數從6469點大漲到17000點以上，德國股市也從3588點大漲到萬點以上，日本日經指數在2013年也創下65%點七的大漲幅，所有低利率的國家股市皆大漲。
台灣的情況也不例外。過去這幾年，大家對台灣經濟很悲觀，甚至在今年學運抗爭的時候，馬總統很沮喪地告訴大家，服貿若不通過，台灣經濟就完蛋了，但是服貿沒過，台灣股市居然瀕臨萬點。最近里昂證券出具一份報告，指稱台股目標價15300點，一時之間，再度點燃台灣投資人的萬點夢，這似乎又再度預告積極投資理財的時代再度來臨。斐娟小姐「膽小存錢，不如勇敢賺錢」，正好點出台灣未來要面對的這個大浪潮與大趨勢。
這些年斐娟小姐從東森五十七台轉戰三立，挖掘議題愈來愈有力道，她利用主持電視節目的空檔，理出很多頭緒，透過個人的觀察，說出了很多投資大道理，這是她的私房理財術，也代表市井小民都可像她一般，從生活經驗中，透過細膩觀察，找到投資的脈絡。像「做股票為什麼要懶？」、「賺錢比存錢重要」、「二宅一生的住宅學」，都是很傳神的投資觀察。
在台灣將進入積極理財的年代，大家看完這本書，準備「勇敢賺錢」吧！因為台股可能再度重現1990年代前後的全民瘋理財年代。
1.任何房子，將來有一天都是要賣的
那我現在就來談談，激勵我想理財的第一個夢想，想要有一個屬於自己的房子。
在談我的第一間房子前，請先記得我這句話：「不管是什麼樣的房子，將來有一天都是要賣的。」也就是說，無時無刻，我們都必須把房子將來怎樣才會賣得好的條件，放在心上。若不是這樣，你在脫手時就會付出代價，我自己就有過這樣的經驗。
買房子無疑是人生重要的大事，也是艱難且辛苦的決定。每一個經歷縮衣節食看過數十間房子才下決心買房的人，都有過這樣的心情：我會和這房子天長地久，我將在這裡結婚、生子、老死……但事實上是這樣嗎？
我們回想我們找第一份工作的心情、交往的第一個男女朋友、人生的第一支手機、第一部車、第一支勞力士錶……，最後呢？工作不知換了幾個，新郎新娘少有初戀情人，新車情結慢慢已經麻痺，勞力士錶早就覺得老套，房子呢？有一天一定會賣！
以我自己的經驗來看，只站在自己當時的立場來挑房子，是很危險的。
我在民國87年，買了我人生中第一間房子。那是在台北市信義路安和路口的一間小套房。當時的我單身不婚，早出晚歸，收入尚可，積蓄不多。我覺得既然是我一個人生活，待在家裡的時間又不多，只要找一間交通方便、覓食容易的小套房就夠了。這是一間13.5坪，挑高四米二的小套房，非常符合我的需求。
當時，前一年，民國86年的股市指數，高點曾衝到10256點，雖然隔了一年，有些壓回，但整體環境熱絡、景氣預測樂觀，完全是一片榮景。我買的這間小套房，每坪單價五十萬，總價六百八十萬。當時新房子銀行給的貸款成數高，大約有八成左右，有些甚至可以貸款到九成。
受母親影響，我一直認為自己絕對要有間房子，以我當時的能力和需求，這是一個相當好的選擇，我當時深信不疑。交通這麼方便，坪數也很夠用。由於我一直夢想能夠擁有一間像小木屋的房子，木屋裡有著白紗拖地的浪漫窗簾，加上一個精緻小巧的廚房，於是不惜成本的請了一位室內設計師裝潢，麻雀雖小五臟俱全，四米二夾層隔成樓上樓下，全部做滿，樓下是客廳、廚房，高兩百到兩百二十公分，雖不高但對我綽綽有餘。樓上是臥室和書房，一百七十公分高，雖然有點壓迫感，但我可以站直就很理想了……一切的一切，都是為我量身打造，我實在滿意極了。
沒想到，母親後來搬到內湖住，我後來也到內湖的電視台工作；更萬萬沒想到，我的薪資收入三級跳，銀行利率從10%掉到2%，最萬萬想不到的是，這間當初我準備要和它天長地久的房子，我想賣了。
這時，問題來了！我要賣給誰？賣給小家庭，空間太小；賣給單身帥哥，高度太矮；賣給有為青年，地段太貴。
所以，我學會的第一堂房地產課就是，任何房子有一天都是會賣的，你在買的時候就要想，你將來要賣給誰？
2.「短褲」小套房vs.「白襯衫」三房
如果把房地產市場比喻成股市，那商辦就是法人鎖單，店面是主力標的，豪宅是大戶庫存，一般住宅是波段投資人的持股，而小套房則是融資籌碼。
一般融資籌碼的特性就是漲易遇壓、跌易超跌，景氣好的時候，會成為主力大戶試單的工具，在股市，主力大戶通常會在大筆買進前先小量用融資試單，試試看市場的水溫如何？賣壓重不重？小套房就如同股市中的融資籌碼，經常被投資客拿來做為測試市場氣氛或作價的標的。所以你會發現，景氣熱絡時，小套房通常會先漲，但真正能享受大波段漲幅的卻不是小套房，而是店面或豪宅。不幸的是，當景氣遇到寒冬時，小套房抵禦寒冬的能力最弱，最容易成為追殺的標的，非常難賣得出手，即使好運有了看得上眼的買家，也會因為套房難取得貸款而打退堂鼓，因此小套房的籌碼也最亂。
我買了那間小套房後，沒多久，就碰到了1998年本土金融風暴，在我們那棟樓，甚至有幾戶小套房一度跌到每坪37、38萬。距離我買的價格，大約跌了有26%之多。同時期在附近的一般住宅雖然也有跌價，但跌幅在5%到15%左右，不像小套房受景氣或利空的影響那麼大。這對我，無疑是場震撼教育，想不到人生的第一間房買了就大跌。
如果再加上我花在裝潢的錢，那套牢得就更深了。這間套房總價680萬，我花了120萬裝潢，等於占總價的18%左右，太高了。我後來發現，如果站在投資的角度，裝潢最好不要超過房價的15%。我算給你們看，假設用一間總價一千萬的房子來舉例，其實你的成本絕不是一千萬，裝潢15%就150萬了，持有成本加上售屋費用，包括代書費、契稅、房屋稅、地價稅、增值稅、不動產交易所得稅……等等哩哩叩叩的稅，不要算奢侈稅在內，最保守至少也要預算20萬，還有仲介費，仲介費買一賣四就要5%了，就當原價脫手吧，一千萬的5%也要50萬，這樣加起來，成本就至少是1220萬，這還不算貸款利息、修繕費、管理費……，回算回去，那一千萬的房子至少得漲22%才到本錢。可是你知道，我這是算少了，我一般估一間持有五年的房子，多半都得估30%價外成本，超過30%才有投資獲利喔，一間房子持有五年至少要漲30%才有賺，想一想，談何容易？那如果裝潢花了20%、30%，甚至更多呢？這就是為什麼我認為裝潢絕不要超過房價15%的原因了，那就更別提要是你的風格不為買家接受，還會被拿來做為殺價的理由呢。
套牢後，我決定把這間房子放著。擱置的過程中，我買了內湖我現在的住家，一直到2011年才把這間房子賣掉，我賣的時候一坪賣81萬，我持有這間套房13年，以我當初買的價格來算，一共漲了62%，看起來好像很多，其實年化報酬率不過就是4.8%，如果再把所有的價外成本算進去，我真正賺到的，是「住」而已。
但我有一位EMBA的同學，他告訴我，就在很接近的一段時期內，也就是11年前，他在安和路東帝士花園廣場買了一戶七十幾坪四房兩廳的住家，當時買的單價是每坪40萬，雖然買的是中古屋，然而，經過了11年後，他的同社區鄰居已經有人成交破百萬，整整漲了150%。
小套房的特性，你現在可以看得非常清楚了，那就是：漲得快，但是漲得不多，也漲得比別人少；跌得比別人快，比別人多。它是一種彈性最小的投資。
回到我剛開始說的，小套房如同股市中的融資籌碼，在股市，融資很少賺到大錢。
那麼，完美的答案究竟是什麼？我會跟你說，三房，永遠是主流。它就像男人的白襯衫，適合每一個場合，每一種時機，永遠不退流行。男人早上參加喪禮捻香、回到辦公室拜訪客戶、晚上參加喜慶宴客，同樣一件白襯衫，通通適合搭，只要換換領帶就可以了。三房的屋子就是這樣，你可以有各種安排，可以規劃書房、增加嬰兒房、父母房、客房或是麻將間，有多樣的選擇，同時，也適合各種不同情況的買家，可以是三代同堂者，也方便有小孩的家庭，就算是單身，也是很棒的個人化空間。
我剛說，買房時，千萬不要只站在自己的需求上考量，一定要想著，將來要賣給誰？所以，就算你是單身，也要盡可能選擇三房的產品，如果實在有預算上的困難，那麼，兩房的產品也很好。
如果說三房是男人的白襯衫，那兩房就可比做是POLO衫。現代人比較講求自然隨性，朋友聚會、運動打球、公司上班，穿POLO衫品味不錯又不失禮，當然，如果是重要正式的場合恐怕還是不太適當。也就是說，兩房的產品，大致上可以符合現代人的需求。現代人孩子生得少甚至不生，家庭成員簡單，不管是單身、頂客族，或是一個孩子的家庭，甚至是面臨空巢期的銀髮族，兩房多半已能滿足需求，除非是三代同堂或家裡孩子較多，否則兩房的房子，就像POLO衫，簡單、輕鬆，壓力不會太大。
我自從第一間房買了小套房，發現小套房就像休閒短褲，上班不能穿、請客不能穿，身材變胖了也不能穿後，第二間房子，我決定買一間三房的房子。
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