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◎本商品保固以原廠公佈為主。
◎本產品文案為原廠所提供，若有變動，以實際商品為主。原廠保留變更之權利，若有變更，恕不另行通知！
◎依照消費者保護法規定，購買均享有商品到貨七天的鑑賞考慮期，商品如需退回必須是保持全新且包裝完整
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筆電價格 國聯水產：2017年度非公開發行股票預案
公告日期 2017-09-12
湛江國聯水產開發股份有限公司
2017年度非公開發行股票預案
二〇一七年九月
湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
目錄
聲明..................................................................................................................................................2
特別提示..........................................................................................................................................3
釋義..................................................................................................................................................5
第一節本次非公開發行股票方案概要..........................................................................................7
一、本公司基本情況...............................................................................................................7
二、本次非公開發行的背景和目的.......................................................................................7
三、發行對象及其與公司的關系.........................................................................................12
四、本次非公開發行方案要點.............................................................................................12
五、本次非公開發行是否構成關聯交易.............................................................................14
六、本次非公開發行是否導致公司控制權的變化.............................................................14
七、本次非公開發行方案已取得有關部門批準的情況及尚需呈報批準的程序.............15
第二節董事會關於本次募集資金使用的可行性分析.................................................................16
一、本次募集資金使用計劃.................................................................................................16
二、本次募集資金投資項目的可行性分析.........................................................................16
三、本次發行對公司經營管理、財務狀況的影響.............................................................27
四、可行性分析結論.............................................................................................................28
第三節董事會關於本次發行對公司影響的討論和分析.............................................................29
一、本次發行後公司業務結構、公司章程、股東結構和高管人員結構的變化情況.....29
二、本次發行後公司財務狀況、盈利能力及現金流量的變動情況.................................29
三、本次發行後公司與控股股東及其關聯人之間的業務關系、管理關系、關聯交易及同
業競爭等的變化情況.............................................................................................................30
四、本次發行完成後公司資金、資產占用和關聯擔保的情形.........................................30
五、本次發行對公司負債情況的影響.................................................................................31
六、本次發行相關的風險說明.............................................................................................31
第四節公司利潤分配政策的制定和執行情況............................................................................36
一、公司現行《公司章程》對利潤分配政策的相關規定.................................................36
二、最近三年現金分紅及未分配利潤使用情況.................................................................39
三、公司未來三年股東回報規劃.........................................................................................40
第五節與本次發行有關的董事會聲明及承諾事項....................................................................42
一、關於除本次發行外未來十二個月內其他股權融資計劃的聲明.................................42
二、本次發行攤薄即期回報的風險提示、防范措施以及相關主體的承諾.....................42
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湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
聲明
1、本公司及董事會全體成員確認本公告內容不存在虛假記載、誤導性陳述
或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。
2、本次非公開發行股票完成後，公司經營與收益的變化，由公司自行負責；
因本次非公開發行股票引致的投資風險，由投資者自行負責。
3、本公司本次非公開發行股票預案是公司董事會對本次非公開發行股票的
說明，任何與之相反的聲明均屬不實陳述。
4、投資者如有任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、專業會計師或
其他專業顧問。
5、本預案所述事項並不代表審批機關對於本次非公開發行股票相關事項的
實質性判斷、確認或批準，本預案所述本次非公開發行股票相關事項的生效和完
成尚待取得有關審批機關的批準或核準。
2
湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
特別提示
1、本次非公開發行股票方案已於2017年9月11日經公司第三屆董事會第
十八次會議審議通過。本次非公開發行尚待公司股東大會審議通過並報中國證監
會核準後實施。
2、本次非公開發行股票的發行對象為不超過5名（含5名）特定投資者，
特定投資者為符合法律、法規規定的證券投資基金管理公司、證券公司、保險機
構投資者、信托投資公司、財務公司、合格境外機構投資者，以及符合中國證監
會規定的其他法人、自然人或其他合格的投資者。最終發行對象將由股東大會授
權董事會在本次非公開發行獲得中國證監會發行核準批文後，按照證監會相關規
定，根據競價結果與保薦機構（主承銷商）協商確定。所有發行對象均以現金方
式認購本次發行的股份。
3、本次非公開發行的股票數量不超過15,670.00萬股（含15,670.00萬股）。
若公司股票在關於本次非公開發行的董事會決議公告日至發行日期間有派息、送
股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，本次發行的股票數量將作相應調整。
最終發行數量由董事會根據股東大會的授權、證監會相關規定及實際認購情況與
保薦機構（主承銷商）協商確定。
4、本次非公開發行股票的定價基準日為發行期首日。發行價格不低於發行
期首日前二十個交易日公司股票均價的百分之九十，或不低於發行期首日前一個
交易日公司股票均價的百分之九十。如本公司股票在本次發行定價基準日至發行
日期間發生派息、送股、資本公積轉增股本等除權、除息事項，發行底價將作出
相應調整。最終發行價格將由股東大會授權董事會在取得中國證監會的發行核準
文件後，按照證監會相關規定，根據競價結果與本次發行的保薦機構（主承銷商）
協商確定。
5、本次非公開發行完成後，本次發行對象所認購的股份自發行結束之日起
十二個月內不得上市交易。限售期結束後按中國證監會及深圳證券交易所的有關
規定執行。
3
湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
6、本次非公開發行募集資金總額不超過125,900.00萬元，扣除發行費用後
將用於健康海洋食品智造及質量安全管控中心項目、對蝦工廠化養殖示范基地建
設項目和補充流動資金項目。本次發行的募集資金到位前，公司可根據市場情況
利用自籌資金對募集資金投資項目進行前期投入，並在募集資金到位後予以置換。
7、公司一貫重視對投資者的持續回報。根據中國證監會《關於進一步落實
上市公司現金分紅有關事項的通知》（證監發[2012]37號）以及《上市公司監管
指引第3號——上市公司現金分紅》（證監會公告[2013]43號）的有關要求，本
預案“第四節公司的利潤分配政策的制定和執行情況”中對公司現行的利潤分配
政策、公司近三年股利分配情況等情況進行瞭說明，提請廣大投資者關註。
8、公司提醒投資者關註：本次發行將攤薄即期回報。本次發行後發行人的
凈資產和股本將相應增加，由於募集資金投資項目存在項目建設周期，項目產生
效益需要一定的時間。因此，發行人發行當年的凈資產收益率和每股收益會出現
下降的可能，未來隨著募投項目效益逐步體現，公司的每股收益和凈資產收益率
將逐步回升。
9、本次非公開發行股票前公司的滾存未分配利潤由本次發行完成後新老股
東共享。
10、本次非公開發行股票完成後，公司股權分佈將發生變化，但不會導致公
司不具備上市條件，不會導致公司控股股東與實際控制人發生變更。
4
湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
釋義
在本預案中，除非文義另有所指，下列簡稱具有如下特定意義：
公司、本公司、國聯水產、
指湛江國聯水產開發股份有限公司
發行人
國聯種苗指湛江國聯水產種苗科技有限公司
國發投資指湛江國發投資發展有限公司
國美水產指廣東國美水產食品有限公司
實際控制人指李忠先生
控股股東指新餘國通投資管理有限公司
股東大會指本公司股東大會
董事或董事會指本公司董事或董事會
監事會指本公司監事會
本次發行、本次非公開發本次公司以非公開發行的方式發行不超過15,670.00萬股（含15,670.00
指
行萬股）人民幣普通股的行為
中國證監會指中國證券監督管理委員會
《公司法》指《中華人民共和國公司法》
《證券法》指《中華人民共和國證券法》
《管理辦法》指《創業板上市公司證券發行管理暫行辦法》
《公司章程》指現行有效的《湛江國聯水產開發股份有限公司公司章程》
深交所指深圳證券交易所
《湛江國聯水產開發股份有限公司未來三年股東回報規劃（2017年-2019
本規劃指
年）》
本預案指《湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案》
股票指公司發行的每股面值1.00元的人民幣普通股
報告期指2014年、2015年、2016年和2017年1-6月
元、萬元指人民幣元、人民幣萬元
南美白對蝦，學名：凡納濱對蝦（litapenaeusvannameiboone），又名：白
對蝦指
對蝦、萬氏對蝦
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湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
ACC指AquacultureCertificationCouncil，水產養殖認證委員會
BAP指BestAquaculturePractices，《最嚴謹的水產養殖規范》
是一種檢驗檢疫監管模式，檢驗檢疫部門按該模式通過視頻監控及數據
“2211”電子化監管模式指
監控對出口企業及其產品的生產全過程進行合格評定和放行
註：本預案中除特別說明外所有數值保留2位小數，若出現各分項數值之和與總數尾數不符的情況，
均為四舍五入原因造成。
6
湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
第一節本次非公開發行股票方案概要
一、本公司基本情況
公司名稱：湛江國聯水產開發股份有限公司
英文名稱：ZHANJIANGGUOLIANAQUATICPRODUCTSCO.,LTD.
註冊資本：人民幣783,845,620.00元
法定代表人：李忠
成立日期：2001年3月8日
註冊地址：湛江開發區平樂工業區永平南路
郵政編碼：524022
電話：0759-2533778
傳真號碼：0759-2533791
互聯網網址：www.guolian.cn
電子信箱：yxw@guolian.cn
二、本次非公開發行的背景和目的
（一）本次非公開發行的背景
1、國傢鼓勵發展現代水產養殖、水產品加工業轉型升級，以保障食品安全
保障食品安全是建設健康中國、增進人民福祉的重要內容，《“十三五”國傢
食品安全規劃》中指出，我國食品安全形勢依然嚴峻，要嚴格實施從農田到餐桌
全鏈條監管，加快食品安全標準與國際接軌。
2017年2月，國傢發佈瞭《全國漁業發展第十三個五年規劃》，強調要轉型升
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湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
級水產養殖業，重點發展水產養殖轉型升級推進工程、水產品質量安全保障工程
等；加快標準化水產養殖池塘建設與改造，改造進排水系統、池塘清淤、護坡道
路、廢水處理系統，推動建立一批標準化水產養殖示范基地；實施養殖裝備升級
改造，推進工廠化循環水養殖、池塘工程化循環水養殖、外海深水網箱養殖、內
陸環保型網箱養殖，推動形成以沿海、長江、珠江流域等為重點的漁業循環水養
殖示范基地；培植壯大一批消費引導型的水產品加工龍頭企業，促進水產品加工
業集群式發展和優化升級。
2、中國是全球最大的對蝦生產國，對蝦產品在國內外市場需求巨大
水產品的消費主要受人口增長、傢庭收入增長、城市化進程以及飲食習慣等
四大因素的影響。與畜禽蛋白相比，水產蛋白肉質更嫩，而且脂肪含量少，更有
利於人體健康。隨著經濟的發展和居民收入的提升，水產品越發受消費者青睞。
我國對蝦年出口額約20億美元，以日本、美國、香港、東盟、歐盟、韓國和
臺灣為主要出口市場，對俄羅斯、中東的出口也有所增長。中國是世界最大的對
蝦養殖生產國，2015年對蝦產量為80萬噸，占全球產量的比例達到28.47%。公司
產品已覆蓋歐美主流市場，還遠銷埃及、沙特等地，在海外已形成全球化的營銷
網絡，擁有一批優質的商超、餐飲客戶。
在國內市場，受益於國內消費升級、中產階級的崛起，中國食品消費需求結
構將持續改變，消費升級催生我國蛋白產品的消費逐漸由畜禽等低品質蛋白向水
產等高品質蛋白升級，拉動我國水產品消費的高速增長。自2013年以來，我國已
從對蝦凈出口國轉變為對蝦凈進口國。據統計，我國2016年對蝦年消費量已超過
168萬噸，預期需求會持續增長。
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湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
數據來源：中國產業信息網《2017年中國對蝦市場消費升級分析》
3、水產品現代化加工制造、水產養殖亟需可參照的行業標桿
隨著人民生活水平的不斷提高，我國食品加工業也獲得瞭快速的發展，但食
品質量問題也被頻頻曝光，食品安全問題成為人民最關心的一大主題。食品安全
事關消費者的健康和安全，已成為衡量人民生活質量、社會進步的一個重要方面。
隨著消費者食品安全意識的提高，消費者愈發重視食品的品牌。
我國是世界最大的水產品生產和消費國，但我國水產品加工業中存在著許多
不足之處，如行業的標準體系不完善，產品技術含量低，精深加工產品比率小，
安全質量問題較多等。我國的水產加工行業現還屬於勞動密集型的貿易行業，傳
統的生產管理缺乏嚴格的標準生產流程，也沒有對原材料信息及生產過程信息進
行追溯記錄。
我國對蝦養殖業近幾年來雖然產量和規模位居世界第一位，但是傳統粗放式
養殖成功率不斷下降，在可持續發展方面面臨諸多問題，如種苗質量參差不齊，
部分苗種攜帶病原導致病害暴發或生長遲滯；養殖環境受到破壞，隨著對蝦養殖
面積的不斷擴大，養殖廢水大量排出，有毒有害藻類、細菌大量繁殖；病害危害
嚴重，亂用藥物，養殖成本越來越高等。
因此，在水產品的現代化加工制造、工廠化養殖方面，行業都亟需可參照的
標桿。
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湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
4、深耕公司主業，踐行公司“做最具影響力的海洋食品企業”的發展戰略
2016年，在美國經濟持續復蘇、國內新一輪消費升級兩大宏觀背景下，公司
順勢而為，確立瞭“成為全球最具有影響力的海洋食品企業”的宏偉願景，致力
於為消費者提供新鮮、健康、安全的海洋食材，實現“為人類提供健康的海洋食
品”這一使命。
公司已構建瞭集種苗繁育、飼料、養殖、加工及銷售為一體的水產品完整產
業鏈，但仍面臨產能不足，產品品種不夠豐富，不能及時滿足日益增長的訂單需
求和市場消費多元化需求等問題。為更好迎合市場需求、踐行公司“做最具影響
力的海洋食品企業”的發展戰略，公司需要提高產能，豐富產品品種，實現產業
轉型升級。
5、公司現有廠區已被納入“三舊改造”范圍
公司現有的生產廠區主要為公司位於湛江經濟技術開發區的對蝦生產基地
及子公司國美水產位於湛江市吳川覃巴鎮工業園的對蝦、羅非魚生產基地。
根據廣東省政府《關於推進“三舊”改造促進節約集約用地的若幹意見》（粵
府[2009]78號文）、廣東省政府辦公廳《轉發省國土資源廳關於“三舊”改造工
作實施意見（試行）的通知》（粵府辦[2009]122號文）、《湛江市人民政府關於
進一步促進三舊改造工作的若幹意見》的文件精神，公司現有湛江經濟技術開發
區廠區所在地塊已被湛江市政府納入“三舊”改造范圍。截至目前，公司已將該
地塊以出資方式投入到國發投資，未來將作為商業用地開發。
在此背景下，公司也需要建設新的海洋食品生產基地，實現公司現有產能的
平穩過渡，保障公司正常生產經營。
（二）本次非公開發行的目的
1、建立智能化的水產品制造基地，提高公司產能，實現公司產品結構優化
升級
為更好的滿足快速增長的國內外市場需求，公司亟需提高產能，改善公司產
品結構。公司通過建設健康海洋食品智造及質量安全管控中心項目，擴大公司產
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湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
能，引進自動化生產設備，減少公司生產對人工的依賴，同時調整公司產品線，
更多以深加工產品為主。
健康海洋食品智造及質量安全管控中心項目運用信息技術及物聯網技術建
設海洋食品可追溯體系，建設快速、靈敏、功能完善的海洋食品檢測中心及檢測
公共服務平臺，響應國傢食品安全的號召，構建海洋食品質量安全管控中心，實
現全產業鏈質量一體化管理，建立“從生產到餐桌”的全程追蹤監管體系。
2、圍繞公司戰略重點，解決行業傳統養殖難題，發揮行業引領作用
公司為集育苗、養殖、飼料、加工、貿易、科研為一體的海洋食品全產業鏈
企業，對蝦的工廠化養殖是公司踐行“為人類提供健康海洋食品”使命的重要戰
略部署。相較於傳統養殖，對蝦工廠化養殖模式受外界環境影響小，生產過程全
程可控，可滿足產品安全、可溯的要求，並有效降低養殖風險，做到對蝦養殖的
自動化、信息化、標準化。工廠化養殖能有效改善傳統養殖不可控、多病害、成
本高、風險大等行業難題，是對蝦養殖產業健康、可持續發展的方向。公司通過
對蝦工廠化養殖基地項目的建設，為行業提供工廠化養殖的示范基地，發揮行業
引領作用。
3、有效運用資本市場直接融資手段，改善公司資本結構，提高公司經營業
績，實現股東利益最大化
公司自2010年上市以來，一直以債務融資滿足公司業務發展的需求。通過本
次非公開發行，可優化公司資本結構，降低財務風險，充分發揮資本市場的融資
功能，開拓新的融資渠道，以滿足公司產能擴充、產品結構調整、完善產業鏈佈
局的資金需求，推動公司持續、快速、健康發展。本次募投項目均具有良好的經
濟效益，項目建成後有助於提高公司經營業績，增強公司盈利能力。
綜上，通過本次非公開發行，公司募投項目建成後將有利於增強公司的持續
盈利能力，進一步提升盈利水平；將有助於完善公司產業鏈，提升公司綜合競爭
力；有利於公司在加快相關業務發展的同時為股東帶來更大回報。
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湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
三、發行對象及其與公司的關系
本次非公開發行股票的發行對象為不超過5名（含5名）特定投資者，特定投
資者為符合法律、法規規定的證券投資基金管理公司、證券公司、保險機構投資
者、信托投資公司、財務公司、合格境外機構投資者，以及符合中國證監會規定
的其他法人、自然人或其他合格的投資者。證券投資基金管理公司以其管理的2
隻以上基金認購的，視為一個發行對象；信托投資公司作為發行對象的，隻能以
自有資金認購。
最終發行對象將由股東大會授權董事會在本次非公開發行獲得中國證監會
發行核準批文後，按照證監會相關規定，根據競價結果與保薦機構（主承銷商）
協商確定。目前公司尚未確定發行對象，因而無法確定發行對象與公司的關系。
發行對象與公司之間的關系將在發行結束後公告的發行情況報告書中予以披露。
四、本次非公開發行方案要點
（一）股票種類和面值
本次非公開發行的股票為人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1.00元。
（二）發行方式與時間
本次發行采取向特定對象非公開發行的方式進行，公司將在中國證監會核準
之日起六個月內擇機向不超過5名特定對象發行。上述特定對象均以現金方式認
購。
（三）發行股份的價格及定價原則
本次非公開發行股票的定價基準日為發行期首日。
發行價格的定價原則：發行價格不低於發行期首日前二十個交易日公司股票
均價的百分之九十，或不低於發行期首日前一個交易日公司股票均價的百分之九
十。
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湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
如本公司股票在本次發行定價基準日至發行日期間發生派息、送股、資本公
積轉增股本等除權、除息事項，發行底價將作出相應調整。最終發行價格將由股
東大會授權董事會在取得中國證監會的發行核準文件後，按照證監會相關規定，
根據競價結果與本次發行的保薦機構（主承銷商）協商確定。
（四）發行數量
本次非公開發行的股票數量不超過15,670.00萬股（含15,670.00萬股）。
若公司股票在關於本次非公開發行的董事會決議公告日至發行日期間有派
息、送股、資本公積轉增股本等除權除息事項的，本次非公開發行的股票數量將
做相應調整。最終發行數量由董事會根據股東大會的授權、證監會相關規定及實
際認購情況與保薦機構（主承銷商）協商確定。
（五）限售期
本次非公開發行完成後，特定投資者所認購的股份限售期需符合《管理辦法》
和中國證監會、深圳證券交易所等監管部門的相關規定。本次非公開發行完成後，
本次發行對象所認購的股份自發行結束之日起十二個月內不得上市交易。限售期
結束後按中國證監會及深圳證券交易所的有關規定執行。
（六）本次非公開發行股票前的滾存利潤安排
在本次非公開發行完成後，新老股東共享本次非公開發行完成前本公司的滾
存未分配利潤。
（七）本次發行申請有效期
本次非公開發行股票決議的有效期為自公司股東大會審議通過之日起十二
個月。
（八）上市地點
在限售期滿後，本次向特定對象發行的股份將在深圳證券交易所上市交易。
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湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
（九）本次非公開發行股票募集資金的用途
本次非公開發行擬募集的資金總額不超過125,900.00萬元，募集資金凈額（募
集資金總額扣除發行費用）將全部用於以下項目：
單位：萬元
序號項目名稱投資額募集資金擬投入額
1健康海洋食品智造及質量安全管控中心項目78,518.2073,520.00
2對蝦工廠化養殖示范基地建設項目33,179.7632,380.00
3補充流動資金20,000.0020,000.00
合計131,697.95125,900.00
在本次非公開發行股票募集資金到位前，如本公司已使用銀行貸款和自有資
金對部分募集資金投資項目進行投資運作，募集資金到位後，本公司將按照《深
圳證券交易所創業板上市公司規范運作指引》等相關法律法規規定的程序對該部
分資金予以置換。
若本次發行實際募集資金凈額低於擬投入募集資金額，發行人將根據實際募
集資金凈額，按照項目實施的具體情況，調整並最終決定募集資金的投資項目、
優先順序及各項目的具體投資額，不足部分由發行人自籌資金解決。
五、本次非公開發行是否構成關聯交易
本次發行的發行對象為不超過5名符合中國證監會規定條件的特定對象。目
前公司尚未確定發行對象，因而無法確定發行對象與公司的關系。發行對象與公
司之間的關系將在發行結束後公告的《發行情況報告書》中予以披露。
六、本次非公開發行是否導致公司控制權的變化
截至本預案公告日，公司實際控制人為李忠先生。李忠先生及其控制的新餘
國通投資管理有限公司、冠聯國際投資有限公司共持有上市公司38,691.14萬股股
份，占公司總股份數比例為49.36%。
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按本次發行數量上限15,670.00萬股計算，本次非公開發行後李忠先生及其控
制的新餘國通投資管理有限公司、冠聯國際投資有限公司共同持有的股份占公司
股本總額的比例將不低於41.14%，李忠先生仍為公司的實際控制人。因此，本次
非公開發行不會導致公司的控制權發生變化。
本次非公開發行股票後，公司股權分佈仍符合上市條件。
七、本次非公開發行方案已取得有關部門批準的情況及尚需呈報批準
的程序
本次非公開發行方案已於2017年9月11日經公司第三屆董事會第十八次會議
審議通過，尚需獲得公司股東大會批準。
根據《公司法》、《證券法》及《管理辦法》等相關法律、法規、行政規章和
規范性文件的規定，本次發行需報中國證監會核準。在獲得中國證監會核準後，
公司將向深交所和中國證券登記結算有限公司深圳分公司辦理股票發行、登記和
上市事宜，完成本次非公開發行股票全部相關程序。
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第二節董事會關於本次募集資金使用的可行性分析
一、本次募集資金使用計劃
本次非公開發行擬募集的資金總額不超過125,900.00萬元，募集資金凈額（募
集資金總額扣除發行費用）將全部用於以下項目：
單位：萬元
序號項目名稱投資額募集資金擬投入額
1健康海洋食品智造及質量安全管控中心項目78,518.2073,520.00
2對蝦工廠化養殖示范基地建設項目33,179.7632,380.00
3補充流動資金20,000.0020,000.00
合計131,697.95125,900.00
在本次非公開發行股票募集資金到位前，如本公司已使用銀行貸款和自有資
金對部分募集資金投資項目進行投入的，募集資金到位後，本公司將按照《深圳
證券交易所創業板上市公司規范運作指引》等相關法律法規規定的程序對該部分
資金予以置換。
若本次發行實際募集資金凈額低於擬投入募集資金額，發行人將根據實際募
集資金凈額，按照項目實施的具體情況，調整並最終決定募集資金的投資項目、
優先順序及各項目的具體投資額，不足部分由發行人自籌資金解決。
二、本次募集資金投資項目的可行性分析
（一）健康海洋食品智造及質量安全管控中心項目
1、項目基本情況
本項目擬建設健康海洋食品智造及質量安全管控中心，內容包括建設工程、
生產設備購置、安裝等。建設工程主要包括健康海洋食品無菌生產車間、冷庫、
倉庫、制冷機房，並建設研發中心、辦公區域、員工宿舍、污水處理池等配套設
施；生產設備投入主要包括購置自動剝蝦系統、自動去頭系統、免接觸自動裹漿
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機、免接觸自動裹糠機、自動包裝線等海洋食品生產設備及配套的產品質量安全
追溯設備、冷庫配套設備、動力配套設備、精密、快速檢驗檢測設備、電力、消
防、環保設備等。
本項目總投資78,518.20萬元，設計產能為年產量50,000噸，以對蝦食品為主，
擬使用募集資金73,520.00萬元。項目的實施主體為國聯水產，建設地為廣東省湛
江市，項目建設期為24個月。
2、項目實施的必要性
（1）項目建設是帶動提升海洋食品制造行業產品安全、質量標準的需要
本項目引進世界先進的智能化、信息化生產技術及設備打造健康海洋食品生
產示范基地，通過開發利用海洋食品安全生產全過程監控系統、食品安全可追溯
系統網絡化管理平臺、海洋食品生產主要危害因子變化規律及預測系統等質量管
控系統，建立快速、靈敏、功能完善的海洋食品監測中心及公共服務平臺。
項目建設利用先進的檢驗檢測設備及技術，對原材料建立嚴格的安全體系，
從源頭上保障瞭水產品的質量安全，並在加工的關鍵環節，使用免接觸、自動控
制與危害因子預警等手段，提高瞭海洋食品制造安全保障能力，從而提高市場對
海洋食品的消費信心。
公司作為我國農業產業化國傢重點龍頭企業、中國對蝦產業龍頭企業，通過
本項目的建設，公司將智能化的水產行業制造模式呈現給行業及下遊客戶，通過
示范作用，帶動整個海洋食品制造行業產品質量標準的提升。
（2）項目建設是實現公司產品戰略升級、提高市場競爭力的需要
公司現主要生產的產品為出口的對蝦初加工產品。近年來，隨著市場消費需
求的升級，公司現有產品已難以滿足市場消費多元化的需求；同時公司產能受限
於公司現有車間和設備，無法完全滿足公司現有產品日益增長的國內外市場需求。
項目建成後，公司產能將得到提升，通過生產工藝自動化改造實現部分工藝
標準化、規模化，從而提高生產效率、降低生產成本。公司未來在保持現有初加
工市場地位的基礎上，戰略重心向多元化深加工產品轉移，本項目通過引進一系
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列精深加工自動化設備，滿足公司從以原料型產品加工為主向深加工產品轉型的
未來發展戰略，從而進一步鞏固和提高公司在對蝦產業市場的競爭力。
（3）項目建設是立足湛江本地資源優勢，促進當地主導產業發展壯大的需
要
公司所在地湛江市屬亞熱帶氣候，當地日照時間長、氣溫適宜、水源充足、
水質清新，非常適合對蝦、羅非魚等水產品養殖。大力發展水產養殖業、依靠養
殖致富，已成為當地農民的共識。湛江市的水產品加工廠，特別是符合出口食品
衛生註冊規范的海洋食品制造企業較少，嚴重制約著當地水產養殖業的發展。
本項目建成後，年產海洋食品50,000噸，將需要收購大量原料，能有效地提
高養殖戶的積極性，將有力地促進當地水產養殖業的發展。
（4）項目建設是順應政府“三舊改造”政策要求，保障公司生產經營平穩
過渡的需要
根據廣東省政府及湛江市政府“三舊改造”政策的要求，公司總部現有廠區
所在地塊已被湛江市政府納入“三舊”改造范圍。公司現有水產品加工制造基地
主要包括公司的對蝦生產基地及子公司國美水產的對蝦、羅非魚生產基地，公司
對蝦生產基地所在地塊已被納入“三舊”改造范圍，對工廠搬遷當地政府雖沒有
時間期限要求，但公司需要建設一個新的海洋食品生產基地，實現公司生產經營
的順利過渡。
3、項目實施的可行性
（1）國傢政策對海洋食品相關行業的大力支持
海洋食品由於具有安全、優質、營養和有利人類健康的天然屬性，被世界公
認是綠色食物和人類未來食品安全的重要保障。作為農業經濟重要組成部分的水
產養殖業、加工業，由於其具有市場前景廣闊和可實現農民致富增收等優點，越
來越受到政府的鼓勵和支持。
《全國漁業發展第十三個五年規劃》中提出，目前重點任務之一是推進水產
加工業轉型升級；積極發展水產品精深加工，加大低值水產品和加工副產物的高
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值化開發和綜合利用，鼓勵加工業向海洋生物制藥、功能食品和海洋化工等領域
延伸；推進水產品現代冷鏈物流體系平臺建設，提升從池塘、漁船到餐桌的水產
品全冷鏈物流體系利用效率，減少物流損失，有效提升產品品質；穩定並發展來
料加工產業，提高水產品的附加值。
2017年2月，廣東省海洋與漁業廳發佈的《廣東省現代漁業發展“十三五”
規劃》中將轉型升級養殖業、著力提升加工流通業作為重點任務；明確指出推動
水產品加工產業轉型升級；鼓勵引導現代水產加工新技術的生產性應用，支持開
發具有國際競爭力的深加工產品；鞏固發展對蝦、羅非魚等出口優勢品種，扶持
開發網箱養殖名優品種的精深加工產品，探索開發外海漁業新資源，促進產業轉
型升級；支持水產品加工裝備研發，提高裝備模塊化、精準化和自動化水平，推
進水產品加工產品規模化發展。
政府及各部門的政策和舉措，將對行業的發展形成強大的鼓勵與扶持，為項
目的實施打下瞭良好的基礎。
（2）下遊消費市場空間廣闊，公司營銷經驗豐富、渠道完善
水產品的消費主要受人口增長、傢庭收入增長、城市化進程以及飲食習慣等
四大因素的影響。隨著經濟的發展和居民收入的提升，食用水產品越發受消費者
青睞。據聯合國糧食與農業組織（FAO）統計，全球人均水產品消費量年均增長
速度在2%左右，2015年人均水產品消費量已達20.3千克。受益於我國城鎮化建設
的推進，收入增長和消費升級等因素的推動，國內水產品消費市場未來將保持較
高增速。據統計，2016年，我國對蝦年消費量已超過168萬噸。
中國是全球水產品的主要生產國，2015年，中國水產品產量達到6,700萬噸，
其中對蝦產量為80萬噸，占全球產量的比例達到28.47%，為全球對蝦第一大生產
國，而對蝦養殖主要分佈在廣東一帶。多年來，公司的水產品出口一直居廣東省
和全國同行業首位，是廣東省水產品行業出口創匯大戶。在多年的國際水產品市
場開拓過程中，公司與美國、歐洲、日本、韓國、香港和臺灣等國傢或地區的水
產經銷商建立瞭長期穩定的合作夥伴關系。公司在水產品加工出口，開拓國際、
國內市場上已有良好的基礎。
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消費者對水產品食用訴求越來越多元化，而目前國內產品深加工程度相對較
低。項目建成後，公司海洋食品制造能力得到提高，結合公司多年的水產品營銷
經驗和銷售網絡，公司能迅速占領國際、國內海洋食品消費市場。
（3）公司的技術積累為項目實施提供瞭可靠的保障
公司作為農業產業化國傢重點龍頭企業、廣東省農業龍頭企業、國傢高新技
術企業，建有廣東省省級企業技術中心、廣東省水產品加工工程技術研發開發中
心、湛江市水產品深加工工程技術研發中心等科研基地，並承擔“十一五”國傢
科技支撐計劃“魚蝦貝高值化加工技術與產業化”、“廣東省健康農業科技示范基
地”、“羅非魚片的規范化生產及其下腳料的綜合利用技術研究”、“廣東對蝦產業
化推進關鍵技術集成與示范”、“面包蝦標準化、規模化生產技術改造”、“對蝦加
工品中微生物風險評估技術”等省、部級科研項目的研究開發工作。
多年來，公司持續在水產品加工技術改進、產品質量安全監測、深加工食品
研發等方面進行技術研發和創新，擁有較強的科技技術實力，為項目順利開展提
供瞭可靠的保障。
（4）公司多年的海洋食品經營經驗、良好的人才培養機制為項目實施提供
保證
公司作為國際領先的健康水產品供應商，擁有種苗、飼料、養殖、加工及銷
售的全產業鏈，已具有近二十年的海洋食品加工制造經驗。公司具備健全的法人
治理結構，保證公司在科學民主的條件下做出決策。公司奉行高效的管理模式，
部門之間協作靈活，辦公效率較高。公司項目管理團隊已精心做好本項目前期準
備工作，對項目初期目標進行調研，並對項目的可行性進行瞭詳細的分析和評估。
經過多年發展，公司已形成瞭完善的人才梯隊建設和人才儲備體系。公司核
心管理人員與研發人員皆擁有豐富的水產行業經驗，具有很強的專業性和穩定性。
公司現有的人才資源及公司內部完善的員工培養機制和人才儲備體系，可以有效
保證本項目的順利實施。
4、項目投資估算
本項目具體投資構成如下：
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單位：萬元
序號項目投資額募集資金擬投入金額
1工程建設投資36,122.0735,000.00
2設備購買及安裝37,687.4037,680.00
3工程建設其他費用1,020.45840.00
4工程建設預備費用748.30-
5土地使用權2,939.98-
合計78,518.2073,520.00
註：工程建設其他費用為工程建設監理費、建設單位管理費、總體規劃及施工圖設計費等工程建設管
理費用。
本項目計劃總投資為78,518.20萬元（不含相關配套流動資金投入），擬用募
集資金的投入金額為73,520.00萬元，對在審議本次非公開發行相關議案董事會召
開之前已經投入的工程建設投資、工程建設其他費用、土地使用權投資，公司以
自有資金投入。
5、項目的土地、備案及環評情況
項目建設地點位於湛江吳川市黃坡鎮深圳龍崗（吳川）產業轉移工業園內，
國聯水產已取得相關土地使用權《吳府國用（2014）第00253號》、吳府國用（2014）
第00254號》、《吳府國用（2014）第00255號》，使用權面積合計為93,527.05平方
米，使用期限到2059年1月24日。
項目立項及環評尚在履行相關程序中。
6、項目的經濟效益分析
該項目全部達產後預計可實現營業收入為343,876.00萬元，凈利潤為
23,150.22萬元，項目內部收益率13.47%。
（二）對蝦工廠化養殖示范基地建設項目
1、項目基本情況
對蝦工廠化養殖示范基地建設項目總投資33,179.76萬元，擬使用募集資金
32,380.00萬元。項目的實施主體為國聯種苗，建設地為廣東省湛江市，項目建設
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期為24個月。
對蝦工廠化養殖示范基地建設項目占地面積為434畝，其中建成室內水塘養
殖面積為197畝，另外配套建設相關蓄水池、農資機械倉庫、辦公樓、員工生活
區等。項目購置超級增氧機、泡沫分離器、自動投餌機等先進養殖設備，通過各
種自動檢測儀實時監測水質成分，實現物聯網對養殖環境的控制分析。項目建成
後，可年產對蝦（成蝦、商品蝦）2,250噸/年。
2、項目實施的必要性
（1）對蝦工廠化養殖使養殖環境可控，能有效解決養殖成功率低的難題，
保證對蝦養殖質量
對蝦養殖是我國水產養殖業中最具有代表性的一項產業，然而近年來，由於
極端天氣、養殖環境惡化、選種育種技術缺乏、種苗質量差、病害頻發等原因，
對蝦養殖成功率不斷下降。同時由於水產品質量安全保障能力不足，健康養殖技
術推廣難，部分養殖戶對藥物使用知識不足甚至片面追求利潤而違規使用禁用藥
物等原因，導致水產品質量安全問題突出。
對蝦工廠化養殖是利用現代化工業手段控制池內生態環境，為對蝦創造一個
最佳的生存和生長環境。工廠化養殖方式是針對國內極度分散、低水平的粗放式
養殖現狀的有效解決方案。通過工廠化養殖，可實現對蝦養殖全產業鏈的全程可
控，在高密度集約化的放養條件下，投放優質飼料，促進對蝦順利成長，大大提
高對蝦養殖成功率，保證對蝦的養殖質量，從而爭取較高經濟效益。公司的工廠
化養殖，通過培育生物菌，盡量減少對水質的污染，同時通過池塘的物理設置，
可做到循環水利用，每次隻需要少量的換水，極大的減少瞭對水質的污染，降低
瞭養殖成本。
（2）項目建設是構建公司集種苗繁育、飼料、養殖、加工及銷售為一體的
完整產業鏈的重要環節，是提高公司競爭力的需要
我國對蝦養殖仍處於高度分散、低水平的粗放式養殖階段，行業養殖效率低
下，供給不足，亟需轉型升級。
2016年以來，公司在原有產品加工的傳統優勢基礎上，立足國內國外兩個市
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場，向上遊整合優質養殖資源。通過公司的工廠化養殖，公司可實現集蝦苗培育、
飼料配方、動物營養及養殖技術為一體的技術更新，極大提高養殖效率和養殖盈
利的穩定性。通過該項目的建設，公司將有力加大上遊養殖資源領域的直接佈局，
搶占高利潤環節，完善公司的產業鏈條，從而進一步提高公司的競爭能力及經濟
效益。
（3）項目建設是對國內對蝦養殖業可持續發展模式的探索
對蝦養殖是湛江當地漁民經濟收入的主要來源之一，但由於傳統粗放式養殖
成功率不斷下降，養殖產量逐年降低，削弱瞭養殖戶養殖對蝦的積極性，嚴重影
響瞭對蝦養殖業的可持續穩定發展。公司作為目前國內對蝦養殖行業唯一的上市
公司以及農業產業化國傢重點龍頭企業、廣東省農業龍頭企業，利用其在行業內
的經驗和實力率先摸索和建立穩定、高成活率的對蝦工廠養殖化模式，將通過推
廣優質的親蝦及水產種苗，提高地區良種的覆蓋率，並利用自身的示范作用，推
廣成熟、可復制化的健康養殖模式，提高對蝦的供應量，提升周邊養殖戶養殖積
極性，對國內對蝦養殖業可持續發展具有一定的積極影響。
3、項目實施的可行性
（1）國傢政策對養殖業轉型升級大力支持
《全國漁業發展第十三個五年規劃》中把水產養殖轉型升級推進工程作為一
項重點任務，明確要加快標準化水產養殖池塘建設與改造，改造進排水系統、池
塘清淤、護坡道路、廢水處理系統，推動建立一批標準化水產養殖示范基地。
2017年2月，廣東省海洋與漁業廳發佈的《廣東省現代漁業發展“十三五”
規劃》中將轉型升級養殖業作為一個重點任務。明確指出要加快建設現代水產種
業體系。構建以品種為單位，涵蓋基礎研究、新品種培育、苗種擴繁和市場化推
廣及種質測試評估、公告服務平臺建設等全產業鏈的現代種業體系，提升水產種
業自主創新能力，提高良種覆蓋率。
公司對蝦工廠化養殖示范基地建設項目符合國傢政策規劃，屬於國傢政策鼓
勵與扶持的范圍，為項目的建設提供瞭良好的外部環境。
（2）對蝦養殖市場發展前景廣闊
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據中國水產流通與加工協會統計，2015年全球水產養殖市場的需求價值
1,562.7億美元，預計到2021年將到達2,094.2億美元，而對蝦養殖是水產養殖業中
最具有代表性的產業之一。中國作為全球第一生產大國，2015年中國對蝦產量為
80萬噸，占全球產量的比例達到28.47%。根據中國產業信息網《2017年中國對蝦
市場消費升級分析》，我國對蝦消費量將持續增長，2017-2020年有望保持在5%
左右的增速，到2020年達到200萬噸的消費量，對應的活蝦市場規模超過1,200億。
考慮到對應的對蝦加工和流通等市場，整體市場規模將近2,000億元。中國作
為人口大國，隨著城鎮化建設的推進、收入增長和消費升級等因素，中國對蝦產
業消費未來將保持較高增速，存在巨大的供需缺口。對蝦養殖一方面滿足市民菜
籃子的需求，另一方面可解決水產加工廠原料缺乏的問題，市場發展前景廣闊。
（3）公司在工廠化養殖模式的探索中已積累大量寶貴經驗
公司擁有一批對蝦養殖行業經驗豐富的研發管理團隊，公司全資子公司國聯
種苗苗場已遍佈廣西省、廣東省、海南省的各大養殖區域，有多年親蝦選育、蝦
苗培育及養殖經驗。
項目建設主體目前已申請工廠化養殖相關專利3個，具有核心知識產權。另
外公司承擔瞭“十一五”國傢科技支撐計劃“省部產學研---南美白對蝦健康養殖
水質和環境信息無線監控網絡關鍵技術研究與示范”、“廣東南美白對蝦遺傳育種
中心”等省、部級科研項目，以及“凡納濱對蝦地膜池健康養殖示范”、“凡納濱
對蝦無特定病原養殖系統研究與示范”等市級科研項目的研究開發工作，具備一
定的研發實力。
國聯種苗目前已在廣東省湛江市南三島進行對蝦工廠化養殖基地的建設改
造，通過近一年的摸索，在養殖設施的建設、設計，養殖設備的配備，投料技巧
等方面積累瞭寶貴的經驗，同時已經培育瞭一批專業的養殖人員，為項目的建設
奠定瞭良好的基礎。
目前公司工廠化養殖與行業內其他室內養殖模式相比，優勢主要體現在：①
科學育苗，選用自產的優質蝦苗和飼料；②運用生物技術（菌相養殖、生物絮團
等）進行水質控制，並應用瞭信息化和物聯網技術以實現對養殖環境的有效監測、
控制和記錄，此外公司采用高效廢水處理系統實現對養殖池內廢水的有效處理，
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保證水質質量；③采用分段養殖方式及時淘汰不良蝦苗，同時提高池塘的周轉率，
有效降低養殖成本；④培養生物菌類分解水質污染，通過排水系統有效排除水中
大的固體廢物，不需要大換水，做到水的循環利用。
公司通過對養殖技術數據、成本數據進行分析，不斷進行經驗數字化積累，
為項目順利開展提供強大的經驗數據及專業養殖人員的支持。
（4）項目位於湛江市南三鎮，具有較好的位置及資源優勢
湛江市屬亞熱帶氣候，受海洋氣候調節，年平均氣溫23℃，年均降雨量
1,750mm，湛江當地氣候、水質條件非常適合對蝦等水產品養殖。項目建設地點
位於湛江市南三鎮，南三鎮位於廣東省湛江市東南海面上，海岸線長達83公裡，
養殖基地周圍無污染嚴重的工農業和社會生活設施，無高大建築物，1,500m內無
主要居民區，周圍環境空氣質量較好，養殖用水來源充足。
4、項目投資估算
本項目具體投資構成如下：
單位：萬元
序號項目投資額募集資金擬投入金額
1養殖場地建設20,648.6020,648.00
2養殖設備購買11,316.0211,232.00
3工程建設其他費用500.73500.00
4預備資金714.41-
合計33,179.7632,380.00
5、項目的土地、備案及環評情況
項目建設地點位於湛江市坡頭區南三鎮，土地以租賃方式取得使用權。根據
國聯種苗與湛江市坡頭區南三鎮經濟聯合總社、湛江市坡頭區南三林場（二者共
同為甲方）、湛江市坡頭區南三鎮人民政府三方簽訂的《設施農業項目用地協議》，
國聯種苗以承包流轉方式承包對方289,857.59平方米土地用於對蝦現代化養殖，
期限為40周年，從2017年5月18日到2057年5月18日。
項目立項、環評尚在履行相關程序中。
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6、項目的經濟效益分析
該項目達產年預計可實現營業收入為12,600.00萬元，凈利潤為4,562.64萬元，
項目內部收益率14.37%。
（三）補充流動資金項目
1、項目基本情況
公司擬將本次非公開發行募集資金中的20,000.00萬元用於補充流動資金，改
善公司資本結構，滿足公司規模不斷擴張對營運資金的需求，提高公司資源配置
效率，為公司健康持續發展提供保障。
2、項目必要性和合理性分析
（1）有利於緩解公司業務規模擴張面臨的資金壓力
公司目前處於業務擴張時期，整體來看，隨著公司業務規模進一步的發展，
應收賬款、預付賬款和存貨等經營性占用項目增多，從而對流動資金的需求不斷
增加，而公司以自有資金補充日益增長的流動資金需求的能力有限。目前公司主
要通過留存收益、負債融資等方式解決資金需求，通過利用此次部分募集資金補
充流動資金，有利於緩解公司未來業務發展面臨的資金壓力，增強可持續經營能
力。
（2）提高公司抗風險能力和債務融資能力
2016年末、2017年6月末，公司與同行業資產負債率比較情況如下：
證券代碼證券名稱2017.6.302016.12.31
600097.SH開創國際52.70%52.43%
600257.SH大湖股份17.37%20.34%
600467.SH好當傢45.10%44.05%
000798.SZ中水漁業45.61%34.87%
002069.SZ獐子島75.67%75.60%
002086.SZ東方海洋26.61%24.88%
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002447.SZ壹橋股份12.90%13.88%
002696.SZ百洋股份41.05%41.41%
平均值39.63%38.43%
300094.SZ國聯水產43.36%41.25%
數據來源：同花順iFinD
2016年末、2017年6月末，公司資產負債率均高於同行業平均水平，通過本
次補充流動資金項目，公司資本結構可以得到進一步優化，增強抗風險能力和債
務融資能力。
（3）推動公司健康海洋食品智造及質量安全管控中心項目的順利建設
公司健康海洋食品智造及質量安全管控中心項目建成後，年產海洋食品產量
為5萬噸，可實現營業收入為34.39億元。在項目投產前期，公司需要購買原材料、
支付人工、制造費用等，另外公司產成品、應收賬款也存在一定的周轉期，因此
健康海洋食品智造及質量安全管控中心項目投產後需要投入配套流動資金以滿
足項目運營。公司通過配套融資，補充公司流動資金，為公司健康海洋食品智造
及質量安全管控中心項目的順利推進提供保障。
三、本次發行對公司經營管理、財務狀況的影響
（一）本次發行對公司經營管理的影響
公司本次非公開發行A股股票募集資金總額預計不超過125,900.00萬元，在
扣除發行費用後擬全部用於“健康海洋食品智造及質量安全管控中心項目”及“對
蝦工廠化養殖示范基地建設項目”和補充公司流動資金。
本次募集資金投資項目圍繞公司主營業務展開，符合國傢有關產業政策，具
有較好的發展前景和經濟效益。本次非公開發行股票完成後，公司利用工業智能
化的理念，建成健康海洋食品加工生產示范基地，構建全產業鏈質量一體化管理
體系，實現“生產到餐桌”的全程追蹤；同時加強瞭公司在對蝦工廠化養殖領域
的佈局，豐富瞭公司的產業鏈條，進一步增強瞭公司對上遊原材料的管控能力。
本次非公開發行股票將推動公司產品創新、進一步提升技術競爭優勢，有利
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湛江國聯水產開發股份有限公司非公開發行股票預案
於公司保持和提升市場競爭力，增強公司的盈利水平。此外，補充流動資金將提
升公司的資金實力和抗風險能力。
（二）對公司財務狀況的影響
本次非公開發行募集資金到位後，公司總資產與凈資產規模將同時增加，資
產負債率水平將有所下降，進一步優化資產結構，降低財務成本和財務風險，增
強未來的持續經營能力。同時，隨著募集資金投資項目的完成，公司產品和服務
將更加豐富，業務模式實現升級，各業務協同效應加強，公司持續盈利能力也將
隨之增強。
四、可行性分析結論
經審慎分析，董事會認為，本次非公開發行的募集資金投資項目符合國傢產
業政策和行業發展方向，項目實施後可進一步鞏固和完善公司市場地位，增強公
司整體競爭力。本次非公開發行的募集資金運用必要可行，符合公司及全體股東
利益。
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第三節董事會關於本次發行對公司影響的討論和分析
一、本次發行後公司業務結構、公司章程、股東結構和高管人員結構
的變化情況
（一）本次非公開發行對公司業務的影響
本次非公開發行股票募集資金投資項目與公司的主營業務密切相關。募投項
目完成後將有效提升公司核心競爭力，提升公司產能、豐富公司產品結構，與原
有業務產生顯著的協同效應，進一步完善公司業務鏈條。
（二）本次發行對股東結構及公司章程的影響
本次發行完成後，公司股本將相應增加，公司原股東的持股比例也將相應發
生變化，但實際控制人仍為李忠先生。公司將按照發行的實際情況對《公司章程》
中與股本相關的條款進行修改，並辦理工商變更登記。
（三）本次發行對高管人員結構的影響
截至本預案出具日，公司尚無對高管人員結構進行調整的計劃。本次發行不
會對高管人員結構造成重大影響。若公司擬調整高管人員結構，將根據有關規定，
履行必要的法律程序和信息披露義務。
二、本次發行後公司財務狀況、盈利能力及現金流量的變動情況
本次非公開發行募集資金到位後，公司的總資產及凈資產規模將相應增加，
財務狀況將得到改善，盈利能力進一步提高，整體實力得到增強。
本次非公開發行對公司財務狀況、盈利能力及現金流量的具體影響如下：
（一）對財務狀況的影響
本次非公開發行完成後，公司的資產總額與凈資產總額將同時增加，降低公
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司的負債比例，資產結構將更加穩健，有利於減少財務費用，降低財務風險，提
高償債能力和後續融資能力，為公司後續業務開拓提供良好的保障。
（二）對盈利能力的影響
本次發行完成後，公司募集資金擬投資於“健康海洋食品智造及質量安全管
控中心項目”、“對蝦工廠化養殖示范基地建設項目”及補充流動資金，將有效提
高公司產能、豐富公司產品品種，強化公司的競爭優勢並進一步優化公司資本結
構。在募集資金到位後，短期內可能會導致凈資產收益率、每股收益等指標出現
一定程度的下降，但隨著項目的建成和投產，未來公司盈利能力將進一步提高。
（三）現金流量的變化
本次非公開發行完成後，公司的籌資活動現金流入將大幅增加，將增強公司
的資產流動性和償債能力。在本次募集資金開始投入使用之後，公司的投資活動
現金流出金額將相應增加，而且凈資產的增加可增強公司多渠道融資的能力，從
而對公司未來潛
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