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壹˙公司簡介：
貳˙經營理念
參˙組織架構：
肆˙商品項目：
伍˙中國進口市場環境分析：
一.中國進口政策環境分析：
1.中國進口政策的演變歷程：
(1)進口專營時期1949年~1978年：
(2)放權過渡時期1979年~1987年：
(3)承包經營責任制時期1988年~1990年：
(4)入世前的準備時期1992年~2001年：
(5)入世後的廣泛改革期2001年~至今年：
2.中國現行進口管理體制
3.中國進口促進政策
4.外商投資企業如何申請進出口權
二.中國進口市場規模分析
1.經濟總量持續快速增長
2.人均可支配所得穩步提高
3.居民消費支出增長較快
4.居民儲蓄存款餘額大幅增加
5.進口額占世界比重穩步提高
三.中國進口產品消費行為分析
1.進口產品目的地主要集中省市
2.多數進口產品價格上漲
3.日本、韓國及台灣是進口產品3大來源地
4.品牌是影響消費者購買行為的重要因素
5.大眾市場占主導，高端產品需求加速
6.中國進口產品集中
陸˙產業發展趨勢：李新政倡廉打奢，高端白酒市場慘淡，10家白酒代表品牌第1季有8家業績下滑，如5糧液這種大牌紛紛「求轉型」，5糧液董事長唐橋打出「腰部發力」口號，強推旗下中低端品牌，最便宜的甚至只賣10多元人民幣，面對高端白酒市場1片熊市，5糧液不久前開始推動「腰部運動」，所謂「腰部運動」，就是壯大中低階產品，希望客群能從以往的政務消費向商務消費、大眾消費轉型，不久前成功推出了中低價產品「尖莊」大獲好評，將來還會有更多中低端品牌產品推出，價格多數在400元人民幣以下，最低的10幾元人民幣就能買到，不只5糧液，其他白酒品牌也在力拚轉型，白酒產業受公款消費減少影響，還需3到4年調整期，低價轉型是趨勢，現在300元以上的白酒銷售多半受阻，600元以上受影響程度更大，整個產業都應該向下調整，白酒各品牌紛紛推出低價新產品，劍南春副牌「金劍南」推出200和400元新品；水井坊大力推廣訂價於200到600元的「天號陳」系列；5糧液也先後推出5糧春、5糧醇、6和液、尖莊等中低端新產品，向下調整價格的舉動只是使白酒訂價回歸合理，過去公款消費支撐白酒業超常訂價，抑制公款消費只是讓虛高酒價被「打回原形」，即使最高檔的酒，含包裝等成本也不可能超過100元，動輒賣上千到上萬元1瓶，1般消費者難以負荷，白酒業產能過剩也是接下來要面對的問題，過去數年的酒價虛高，吸引大量資本湧入囤酒、炒酒乃至收購酒廠，接下來市場需求放緩，大量泡沫就會破滅，白酒行業景氣的巔峰已過去，未來還有很多困難待克服，又進行了關於「投資農業」的報導，在最近幾年，報章媒體幾乎集中鎖定「農企業」與「青年農夫」這2項主題，青年農夫固然各色各樣，有人是專精於農業，將農業當成安身立命的根本，有人則屬玩票性質，厭倦了都市生活，愉性怡情下/回鄉搞搞農事，尤其是花蓮與宜蘭因退休人員生涯規劃以及投入民宿經營的結果農地買賣因而大增，而農企業則被認為是台灣農業發展的再生希望，尤其是高價格的農產品，動輒與1般民生用農產品拿來比較，增加投資農業的吸引力，看似不相干的現象，卻都關乎台灣農業發展的前景：1則是由農企業掌控台灣農業發展的走向，另1則是農地所有權因農舍興築的破碎化以及「玩票農業」下的非專業化，都值得細細深究，將農業當成投資標的的思維，無疑是複製了萬物私有化的資本主義意識型態。土地私有、產品私有與利潤私有。在利潤佔主導的情況下，配合上當前全球自由投資與貿易體制，在傳統「比較利益」的思維下，傳統的農業至少發生了兩種轉型：其1、從傳統糧食作物撤退，轉向經濟作物，像是巴西、阿根廷紛紛轉種玉米與大豆，就是為了搭上生質能源的列車；其2、放棄傳統農業，轉向工業經濟發展。台灣的農地釋出政策便是這項思維下的產物。2013年1~11月出口20,023億美元，同比增長8.3%，遠遠低於2001年~2011年年均增速20%，其中，1般貿易出口9,839.3億美元，呈平穩增長的態勢，同比增長10.3%，佔比49%;加工貿易7,809.7億美元，下降0.3%，佔比39%;海關特殊監管區域物流貨物1,317.4億美元，同比增長62.2%，佔比6.6%;邊境小額貿易399億美元，同比增長11.9%，佔比6.6%，1般貿易出口方式以中小企業為經營主體，轉型升級成效明顯，成為帶動外貿增長的動力;海關特殊監管區域物流是高水準貿易方式，大大解放了生産力，體現出我國參與國際分工的水準不斷提高，産業鏈向貿易、設計、金融和運輸鏈延長，邊境小額貿易是中西部地區發展外向型經濟的途徑之1，為了推動中西部發展，國家實施優惠政策鼓勵發展小額貿易，2013年5月，國家公佈對邊境小額貿易出口貨物按照增值稅免稅管理，改為簡化的備案管理辦法，新政策減輕了納稅人的負擔，促進邊境小額貿易的發展，過去10年，由於人口、入世和政策紅利，我國外貿實現了高速增長，1躍成為世界第1大貿易國，現在這些都漸行漸遠，沒有多少優勢了，2011年以來，為應對金融危機對經濟的影響，國家出臺了1系列政策措施，旨在推動經濟轉型升級，支援加工貿易企業轉型升級，促進新興戰略産業國際化，加快淘汰1批落後産能，2013年7月底國家出臺了促進進出口穩增長、調結構的12條政策措施，涵蓋了推動跨境電子商務貿易方式發展、增強公共服務平臺作用以及貿易便利化水準等多個方面，這些政策效應將逐漸釋放，為2014年打下良好基礎，2013年1~11月機電産品出口11,478.9億美元，同比增長7.9%，佔比57.3%;高新技術産品出口5,992.7億美元，同比增長11.1%，佔比30%，初級産品出口增長6.2%，較上年有所回升，食品及活動物、飲料及煙類、礦物燃料及動植物油出口同比增長6.9%、-2.1%、8.2%、8.1%，非食用原料出口未增長，工業製品出口同比增長8.4%，化學品及有關産品、按原料分類的製成品、機械及運輸設備和雜項製品出口同比增長5.5%、8.2%、8.4%和9%，出口增幅最大的産品皮革、紙及紙板製品、電力及其電氣零件和傢具製品等産品出口同比增長16.1%、16.1%、24.8%和25%，旅行用品、服裝及衣著附件和鞋靴等我國傳統優勢産品出口繼續保持穩定增長，同比分別增長12.7%、11.9%和9.4%，為了促進外貿發展，培育新的競爭優勢，2012年國家連續出臺了4個指導性的政策文件，其中2012年3月公佈的《關於加快轉變外貿發展方式的指導意見》，提出要加快外貿轉型基地、貿易平臺和國際行銷網路3項建設，提高出口商品品質，提升加工貿易水準，在1年內連續出臺4個指導文件，反映出推動外貿轉型的重要性和迫切性，表明外貿轉型升級進入規範化階段，文件出臺後，各地出現不少國家級和地方級外貿轉型示範基地，以推動産業集聚發展，併為新興産業發展提供孵化器和示範作用，2013年以來這些政策産生積極的效應，資源密集型、高耗能、高污染産業出口增速放緩，而新産品、新技術、新品牌、新興戰略産業出口有較大幅度增長，傳統的優勢不斷提升，新競爭優勢正在形成，由於國際國內市場需求萎縮，國際大宗商品價格下跌，根據海關統計冊，2013年1~11月進口同比增長7.1%，增速基本與上年持平，月度增速呈波動上升趨勢。機電産品進口7,642.4億美元，同比增長7.6%,佔比43%，高新技術産品進口5,075.3億美元，同比增長12.5%,佔比29%，初級産品進口同比增長2.7%，佔比33%，其中，食品及活動物、飲料及煙類、非食用原料、礦物燃料、動植物油等進口同比分別增長16.2%、2.9%、5.6%、-0.6%和-16%，進口增幅較大的具體産品肉及肉製品、乳品及蛋品、煙草及其製品、生皮及生毛皮、軟木及木材和其他動、植物原料同比分別增長46.1%、51.4%、8.6%、21%、23.4%和24.4%，工業製成品進口同比增長9.5%，佔比77%，其中，化學成品及有關産品、按原料分類的製成品、機械及運輸設備和雜項製品進口分別增長5.7%、0.2%、9.1%和2.3%，進口增幅最大的具體産品軟木及木製品、非金屬礦物製品、電信裝置設備、電力機械電氣零件、其他運輸設備和服裝及衣著附件進口同比分別增長27%、26.5%、18.7%、17.7%、25.4%和17。陸路車輛進口增速大幅放緩,僅增2.6%，國際金融危機爆發以來，為擴大進口,優化進口結構，促進貿易平衡，國家出臺系列政策文件，2011年3月我國政府公佈了《關於“12五”期間實施積極的機電産品進口促進戰略的若干意見》，旨在推動機電産品進口結構的優化調整，加強國際磋商與協作，積極搭建雙邊高技術領域經貿合作平臺，2012年3月國家又公佈了關於加強進口促進對外貿易平衡發展的指導意見，在國家強有力的宏觀政策的調控下，2013年我國先進技術和設備、資源性産品、食品及日用消費品進口增長較快，滿足了國內經濟發展的需求，豐富了市場供應，大大提升了國民的福利水準。2013年1~11月國有企業、外商投資企業和私營企業出口同比增長-2.9%、2.1%和22.1%,佔比分別為11.3%、47%和39%，1般貿易方面，國有企業出口1,319.8億美元，同比下降3.6%，佔比13.4%;外商投資企業出口2,468億美元,同比增長4.1%，佔比25%;私營企業出口5,680.3億美元，同比增長17.5%,佔比57.7%，加工貿易方面，國有企業出口469億美元，同比下降15.1%,佔比6%;外商投資企業出口6,469.4億美元，同比下降6.4%,佔比83%;私營企業出口774億美元，同比增長1.5%，佔比10%，私營企業機制靈活，管理成本低廉，積極進行技術、品牌、品質、行銷網路創新，成為1般貿易的主體，2013年4月國家公佈的“2012年1般貿易出口百強企業”名單中，華為技術有限公司名列榜首，中興通訊股份有限公司和華為終端有限公司分別居2、3位，私營企業不斷發展壯大，逐步取代國有企業，反映的趨勢是國家的宏觀調控力度不斷加大，經營環境在逐漸改善，市場對經濟轉型的作用日益重要，國有企業的壟斷地位在下降。加工貿易升級主體是外資，加工貿易轉型升級對外資的依賴性強，利用外資在外貿發展中的作用不可替代，中國1直是世界上遭受貿易摩擦最多的國家，2013年與歐美的貿易摩擦最為嚴重，覆蓋範圍很廣，涉案産品包括活性炭、鋼筋産品等原料産品及光伏産品等新能源産品，貿易摩擦方式也從反傾銷、反補貼等懲罰性關稅，到貿易限制和品質標準;訴訟國包括美國、歐盟、澳大利亞等國家和地區，以及阿根廷、巴西和印度等新興經濟體，2013年2月，美國決定對中國應用級風塔徵收懲罰性關稅、對中國活性炭徵收反傾銷稅;同年6月，美國對中國等鋼筋産品、黃原膠産品徵收反傾銷稅;2013年5月，歐盟委員會決定，對産自中國的無線通信網路與關鍵設備展開反傾銷與反補貼調查，值得1提的中歐光伏産品貿易爭端，經過中國政府等多方努力，2013年8月，中歐就光伏産品爭端達成“價格承諾”協議，免於徵收高額反傾銷稅，為今後雙邊解決貿易爭端提供了成功案例，國際金融危機爆發以來，歐債危機日益蔓延，國際貿易保護傾向愈發嚴重，據英國智庫“全球貿易預警”統計，金融危機爆發5年來，20國集團成員出臺的貿易限制措施中，近90%仍在實施;截至2013年8月19日，世界各國新出臺近300項“以鄰為壑”的貿易措施，2013年中國外貿總額達4.16萬億美元，同比增長7.6%，有可能超過美國居世界首位，其中出口總額2.21萬億美元，同比增長7.9%;進口總額1.95萬億美元，同比增長7.3%，貿易順差達2,600億美元，同比增長12.8%，達2008年以來的最高值，2013年中國政府成功保持了外貿積極發展態勢，加快了外貿增長速度，法國農業信貸銀行專家指出，中國的內需不像此前所擔心的那樣疲軟，中國經濟增速儘管有所放緩，但不會大幅下滑。2013年中國已成為世界第1貨物貿易大國，從1978年的206億美元到2004年首次跨過萬億美元大關，中國外貿用了整整26年;而從1萬億美元到如今超過4萬億美元，卻只在彈指十年間，碾過時光歲月，中國外貿既負載著開放前行的榮光，也經歷過顛簸泥濘的困頓，大國崛起，在志，在行，也在心，如今，在製造與“智造”比肩、“引進來”與“走出去”交融、開放和改革共舞的節奏中，積蓄了更強大動能的中國外貿，正以前所未有的勇氣，向著更高峰放歌前行，有1次，我想買1盞檯燈，走遍了商店，只有3種，1種是樣式非常古舊的綠色玻璃罩的，1種是傘形紗罩的，還有1種是‘丁’字形的熒光管檯燈，僅此而已，這是李嵐清所著的《突圍，國門初開的歲月》中對改革開放前中國社會物資匱乏的描述，是屬於那個時代的集體記憶，與之相伴的，還有商品價格、品質和企業管理等問題，而改變的方法，只有改革，放開計劃和價格管理，合資、合作、引進先進技術，到國內外市場去競爭，隨著黨的11屆3中全會拉開全國經濟體制改革的序幕，中國的外貿體制也隨之破冰，調動經濟主體的積極性，改革高度集中的經營體制，是當時最為迫切的目標，各省、自治區、直轄市和經濟特區陸陸續續開始設立對外貿易口岸，完善進出口許可證、出口配額管理,理順外貿經營權審批制度，實行地區差別的外匯分成制度等措施也相繼推出，外貿體制改革初期探索的成效是明顯的，1988年，中國進出口總額比改革開放初的1978年增長了3.98倍，其中出口額增長了3.88倍，平均每年遞增15.2%，也是在改革最初的10年中，對外貿發展影響深遠的3項政策，放開外貿經營權和實行出口退稅，登上歷史舞臺，從1979年開始，外貿經營權由國營外貿專業總公司逐步向地方外貿公司和國有大中型企業下放，隨後，1987年外貿公司開始實施承包制改革，地方公司和總公司脫鉤;1991年外貿企業全面實現自負盈虧;1994年，國家又取消了進出口指令性計劃，提出在外貿企業中逐步建立現代企業制度;2004年，中國全面放開外貿經營權，取消對所有外貿經營主體外貿經營權的審批，改為備案登記制，為貫徹落實中共總書記習近平有關重點解決台灣3中問題的指示，塗嶺論壇今後將堅持辦好春、秋訂貨交流會，實現常態化、專業化、高端化、市場化，讓2岸農副產品訂貨展覽會成為中國永不落幕的民間第1展會、第1論壇平台。
柒˙財務規劃：
●開店創業投資籌資募股企業經營管理企畫案營運計畫書策略規畫撰寫服務0935873118
●籌資募股開店創業投資企業經營管理企劃案營運計劃書策略規劃撰寫服務0935873118
壹˙公司簡介：
貳˙經營理念
參˙組織架構：
肆˙商品項目：近年來筆記型電腦受惠於Windows7新作業系統上市、高速行動寬頻普及、商用市場復甦、成熟與新興國家新(換)機潮及消費市場走向個人化趨勢等因素而成長，雖然平板電腦引領風潮，但對於需要大量文書處理及工作需求的使用者而言，桌上型及筆記型電腦仍為其主要選擇，2011年消費型電腦發展方向將持續以附加價值高且以功能為導向之創新型態產品為主，然而在歐美市場不確定性、中國需求疲軟及各大代工廠爭相以低價競爭獲取訂單之衝擊下，整體而言，2011年的出貨金額成長率將會較出貨量成長率呈現略為下降，本公司將持續研發新機種並以降低成本為主要訴求，以期在1片價格激烈戰中穩固產業毛利率，逆勢成長，在伺服器方面，由於國際大廠近年來紛紛釋單於代工廠，並藉由代工機種的輪替以分散產品階層過度集中特定代工廠的風險，故本公司將持續深耕於高階機種的研發及製造，以創新技術獲取大廠的青睞，預期將可提升2011年的整體績效，另外，新興產品接連問市，加上微軟的Office 2010即建構在3螢1雲的架構之下，隨著新興市場消費提升及新運算架構興起，硬體的伺服器與軟體的儲存設備將發揮合縱效應，由過去的水平分工轉成垂直整合，有助於帶動未來整體雲端運算的需求及發展。
伍˙本次併購計畫內容：
一.收購目的：本公司成立於1975年，創立之初原為國內計算機、電話機製造大廠，目前主要產品已轉型為資訊產品，為國內可攜式電腦及伺服器等軟硬體產品的先驅，亦是國際電腦大廠主要供應廠商，英佳股份有限公司成立於2000年，為智慧型手持式終端產品、整合式行動通訊裝置、及應用整合領導廠商，本公司與英佳公司整合後的綜效將具體呈現在未來公司網通產品的布局，諸如無線網路等全方面的通訊產品解決方案，預期可發揮乘數效果，除可擴充全球業務及營運規模、創造互補互利的產業結合外，並期許進步鞏固產業地位，在全球電子產業裡展現強大競爭力，為股東創造更大利益，綜上，本公司本次收購英佳公司股份發行新股之目的應屬合理。
2.收購後對財務、業務、人員及資訊等方面之整合計畫與預計產生之效益：
(1)整合計畫：
1.財務方面：本公司收購英佳公司後，於財務方面將集中雙方之資金，做最有效的統籌運用，可減少重覆資本支出，另藉由往來銀行之整合及營運規模擴充，對往來銀行舉債利率之議定或海內外資本市場籌資能力的提升，亦有相當之助益，對於現金部位及負債結構也將有1定程度改善，同時藉由資源整合運用，除提升經營效率外，在資金能夠充分彈性運用下，財務操作將更靈活，對強化整體財務體質及提升競爭力可望產生助力，整體而言，本次股份轉換案整合後，可有效提升英佳公司在關鍵零組件之採購規模及議價能力，更有助於提升集團營運資金之使用效率，使資金能做更有效地配置，集團財務調度將更加靈活，強化整體財務體質及提升競爭力，對本公司之財務狀況並無不利之影響。
2.業務方面：本公司藉由收購英佳公司，有助於運用集團資源整合之效益，減少重複性投資、節省管銷成本，及藉由研發人力及技術工具之整合來降低研發成本及加快研發時程，擴大經營規模及加速成長，本公司之業務主要著重在筆記型電腦及伺服器知等系統產品研發設計、整機組裝及終端出貨等；英佳產品涵蓋不同應用領域市場的無線通訊產品，特別專注於獨有技術與產品特色，對於系統整合、高科技技術的集成、人性化產品的創造等有所成就。在合於法令規範下，依合併時程逐步展開穩定客戶群、穩定團隊、產品供應鏈整合、產品開發規格整合等。在短期效益上，可提供客戶完整的產品及服務，就中長期而言，本公司將因擁有更完整之技術基礎及更堅強之研發團隊，未來在新市場、新客戶、新產品、新技術的拓展與開發上將更具競爭力，以上對本公司未來之業務能力皆有正面之助益，故於業務整合方面應屬合理可行。
3.人員方面：本收購案將使英佳公司成為本公司100%持有之子公司，英佳公司本身仍會獨立運作，保持其營運的自主性，英佳公司亦將持續依目前之企業經營理念營運；由於原經營團隊對產業及產品均有良好的經驗與人脈，持續領導及擔任統籌管理可保持其營運的自主性，並減少優秀人才在整合過程中流失，故本公司收購英佳公司後，對本公司及英佳公司之員工尚無重大不利之影響。
4.資訊方面：在資訊整合計畫方面，目前雙方各有獨立的ERP及MIS資訊系統，由於雙方組織均屬龐大且複雜，為整合雙方資源與達成管理語言1致性，需要統一ERP及MIS等資訊系統，由於涉及層面較廣，故將採取循序漸進之方式，未來為提升行銷及管理上之效能，替客戶節省時間與運送上的成本，將朝資源整合方面著手，另為即時掌握集團內採購、銷售等情形，將逐步統合ERP系統及MIS系統，對庫存存貨及應收帳款作嚴密控管及異常提醒，並針對流程作持續性的改善及創新，故本公司收購英佳公司後之資訊運作應屬合理可行。
(2)預計產生之效益：
1.研發技術方面：透過本公司在資訊產業專長與深耕全球客戶的實力，加上英佳公司在無線應用等領域的關鍵技術，透過本合併案將有助於整合整體資源，並可加強經濟規模效益與提高員工生產力，並可望取得關鍵開發技術，即市場上智慧型通訊產品領域的顯示技術以及Windows及Android技術等，也可提升在智慧型手機產品的市場地位，將有望拉近與競爭廠商在全球市佔率的差距，以因應未來產業發展及提昇國際競爭力，預計結合後之2家公司可在客戶涵蓋面、關鍵專利和智慧財產權、行銷策略、資源運用之最佳化等方面持續加強，發揮經濟規模效益以降低營運成本、提升整體營運績效，充份發揮結合之綜效。
2.產能方面：就本公司而言，目前通訊產品的產能規模並未擠入全球前幾大廠的行列，藉由合併英佳公司取得其技術及廠房，得以快速取得大量產能，全球市佔率將可提高，同時拉近與國內競爭對手的差距，在產業競爭日趨激烈的環境下，供需壓力驟增，勢必讓中型廠商難以生存，未來3~5年市佔率小於5%的廠商將難以獲利，中小型廠將面臨轉往利基市場、或逐漸退出市場，此次合併英佳公司，可望免除採取自建生產線爭取市場卻緩不濟急之情況，故此合併案實具意義，另本公司ODM實力雄厚，加上英佳公司在通訊產品端技術與規模的優勢，對拓展客戶群可望產生不小的挹助。
3.銷售獲利能力方面：本公司為國內可攜式電腦及伺服器等軟硬體產品的先驅，亦是國際電腦大廠主要供應廠商，英佳為智慧型手持式終端產品、整合式行動通訊裝置、及應用整合領導廠商，合併後將可望擴大營運規模，讓產品線更加完整，可強化雙方公司的運籌及產品接單能力，同時透過生產的整合及技術經驗分享，達成改善產品品質與降低成本，提升產品市場競爭力，透過雙方之客戶與通路的整合與開展，獲致相關業務迅速拓展，營收將維持穩定成長，且隨著合併綜效發揮，預估效益將可望逐年顯現，並經由推動關鍵財務指標可提升營運資金效率，使資源作充分且有效之配置及運用，而後勤支援平台之整合，亦可避免重複的資源浪費，藉由資源整合及市場佔有率之提高來提升經濟規模效率，將進1步提高雙方之獲利能力。故整體而言，本公司收購英佳公司對本公司未來之銷售及獲利能力應有正面之助益。
3.換股比例及其計算依據：
(1)換股比率：經本公司與英佳雙方董事會及股東常會決議，將依企業併購法第29條規定之股份轉換方式，將英佳所有之已發行股份讓與本公司，做為英佳股東受讓本公司新發行股份之對價，使英佳成為本公司百分之百持有之子公司，本件股份轉換之比例係按本公司及英佳截至2010年12月31日經會計師查核之財務報表，同時參酌雙方之業務經營、每股盈餘分配、每股市價、每股帳面淨值、公司展望等各種因素，由本公司及英佳雙方徵詢獨立專家之意見後決定換股比例1.68：1(每1股英佳普通股換發1.68股本公司普通股)。
(2)計算依據：企業評價方法有收益基礎法(以未來利益流量為評估基礎，依所選定之折現率將標的公司未來營運所產生之利益流量折現成現值，以決定公司價值)、市場基礎法(以可類比標的之交易價格為依據，以適當之乘數如本益比、股價淨值比、其他財務比率等估算標的公司之價值)及資產基礎法(透過評估標的公司之個別資產及個別負債之總價值以反映企業之整體價值)等，故計算換股比例的方式諸多，惟實務上合併換股比例多由合併各方採用共同可接受之評價基礎設算可能的換股比例區間，並考量其他關鍵因素再共同商議確定換股比例，本併購案之2家公司均為上市公司，在證券市場有活絡之市價足以表彰各該公司之每股價值，故以市價比計算換股比例，同時淨值比及股價淨值比等分析方法亦列入考量，茲就本公司與英佳公司達成之評價基礎，設算換股比例區間如下：
1市價比法：
2.普通股每股淨值比較法：
3.股價淨值比法-類股：
如上表所示，依據雙方可量化之財務數字及市場客觀資料加以分析，綜合考量影響雙方公司價值之各項關鍵因素，經雙方協商後，決議之換股比例為每1股英佳公司普通股股份換發1.68股本公司普通股股份，其決議之換股比例介於上述設算之換股比例區間內。
(3)結論：綜上所述，本併購案經審慎考量：
1.市價比法：
2.普通股每股淨值比較法：
3.股價淨值比法等評價方式，衡量2家公司價值以設算換股比例。經併購雙方協商後，爰議定合併換股比例為英佳公司以1股普通股股份換發1.68股本公司普通股股份，此項換股比例係經雙方審慎評估後議定，且位於前述3種評估方法設算之區間內，故經本會計師評估尚屬合理。
4.預定日程：收購發行新股基準日。
5.收購案公開後影響換股比例重大事項：依股份轉換契約第3條規定，任1方於本協議書簽訂日後至換股基準日前換股比例調整之情事發生時，應由雙方之董事會授權雙方之董事長另行以誠意協議調整換股比例，無須另行召開股東會。目前並無影響換股比例之重大事項。
6.收購案對每股淨值及每股盈餘之影響：
(1)每股淨值：本次發行新股5,076,723,300元，用以收購英佳股份，佔增資後實收資本34,701,696,570元之14.63%，2010年度經會計師核閱擬制性合併財務報表之每股淨值為13.69元與本公司收購前2010年度之每股淨值13.69元相當，故本次收購對每股淨值尚無重大不利之影響。
(2)每股盈餘：本公司於收購英佳後，透過本公司在資訊產業專長與深耕全球客戶的實力，加上英佳在無線應用等關鍵技術及影響力，預期可發揮乘數效果，擴充全球業務及營運規模、創造互補互利的產業結合，更可達到資訊及知識分享、並可加強經濟規模效益與提高員工生產力，另因整合雙方客戶涵蓋面、關鍵專利和智慧財產權、行銷策略及資源運用等，將發揮經濟規模效應以降低營運成本、提升整體營運績效，充份發揮結合之綜效，致更能有效提昇本公司及英佳之獲利能力。
陸˙市場分析：
一.筆記型電腦：回顧2010年，全球各區域市場均因景氣復甦而呈現成長，DTR效應亦成為帶動市場成長的主要動力，在北美、歐洲方面，逐漸擺脫不景氣之影響、市場需求增加，然而由於另有Apple平板裝置及電子書閱讀器等競爭產品存在，亦對筆記型電腦需求有所影響，在新興國家方面，隨著迷你筆電Netbook登場，筆記型電腦市場出現明顯活化，由於許多新興國家市場尚未飽和，以當地消費者首購需求而言，低價產品仍頗具吸引力，可望帶動市場成長，展望長期發展，台灣筆記型電腦廠商因具備相對優勢，故能持續保有高達9成的市占率，持續領先各國，惟筆記型電腦產業因漸由成長期步入成熟期，出貨成長雖仍可維持雙位數，但較難有高幅成長率出現，因此找出長期發展利基將為重要課題，此外，台灣筆記型電腦產業發展尚受到新興市場崛起所帶來之機會與威脅，因新興市場當地領導廠商具有先佔優勢，因此台灣廠商在後續市占發展上，仍需考量各地政經規範、文化與消費特性，以增加訂單取得之機會及提昇主導權。
二.伺服器：歷經金融海嘯的低迷景氣後，2010年全球各地逐漸嶄露出遞延的IT需求力道，企業IT需求的預算支出也陸續釋出，全球伺服器市場之系統產品(全系統與準系統)出貨數量相較2009年成長5.7%，達到774.8萬台，隨著全球景氣緩慢回升，及已開發國家的汰換需求以及新興國家的嶄新需求驅使之下，「x86架構」伺服器以系統型態出貨的數量於2010年呈現快速的成長態勢，而在銷售價格方面，2010年因景氣復甦、企業IT需求增加，部分零組件包在2010年下半年持續有缺貨現象，且受到直接人工成本調漲的影響，伺服器平均銷售價格呈現持續上漲趨勢，由於伺服器市場受摩爾定律的影響，Intel與AMD必須不斷的銷售晶片，OEM廠則必須不斷的銷售伺服器，並唯有透過持續的製程進步和創新，才能確保在此1領域的競爭力，卻也使得全球伺服器市場的業務模式必須以相同的價格交付更多運算能力，反而讓企業用戶成為市場反轉時最大的受惠者，觀察2011年的全球伺服器市場，摩爾定律、虛擬化應用、雲端運算，這3項重要發展趨勢對伺服器市場的發展在未來2-5年的衝擊將是從量變產生質變，而也因為環保綠化議題的持續發燒，再加上雲端運算對資料中心在運算集中化的需求，使得伺服器延續小型、精簡、集中、節能、模組化的趨勢，伺服器大廠紛紛推出貨櫃式伺服器Container-based solution概念的解決方案，將網路設施、伺服器運算、儲存備份以及UPS不斷電系統Uninterruptible Power Supply，等涉及資料中心機房建設的相
關設備全部整合到1個類似貨櫃形狀的黑盒子內，提供給用戶1個完整的資料中心的解決方案，對於企業用戶而言，建置資料中心不再僅是從考慮土地的徵收及建築物的營造著手，全部的工作將只是1個個模組的連結，因此具有很大的靈活性以及移動的便利性。所以為了因應伺服器產業發展趨勢，包括IBM、HP都紛紛宣佈了新1代資料中心的解決方案，並籌組了專門的事業群提供專業化的服務，總觀2010年台灣伺服器總出貨量之全球市場佔有率，從2009年的37.3%增加至2010年的40.9%，隨著國際品牌大廠紛紛積極佈局雲端運算事業版圖，預計2011年台灣出貨量將提昇14%，GPGPU、多核心、以及使用大量Memory的產品設計，都將成為未來的發展趨勢。
柒˙財務規劃：