投資者每天都在接觸基本面方面的資訊和各種研究報告,每天也有不少專家給你分析市場的供求關係以及宏觀經濟環境,但投資者的交易結果並沒有因此而有大的改觀,為什麼呢?因為投資者並不知道應該如何來利用基本面的分析。
其實,就普通投資者來講,基本面分析有哪些特徵和作用都不甚明瞭,他們大多數要麼盲從、要麼拒絕基本面的分析,這樣做的話,基本面對於他們來講自然就幾乎毫無意義了。
我們該如何定位基本面在外匯交易中的作用呢?
基本面的分析一般都含有大量的數據和圖表,並且好的報告裏的數據不僅全面,而且相當準確,大部分都是研究人員自己去蒐集整理的,有的甚至是自己去行業或田間地頭考察而來的。研究員通過大量數據和圖表的分析,會得出一個結論:市場未來上漲還是下跌的可能性較大,即他們通過大量數據和圖表的分析來預測市場的未來。這樣寫出來的報告肯定是具有價值的,而且也會得到行業專家或學者的認可,自然也會得到大部分投資者的認可。
其實,我們認可的不僅僅是這份報告,更多的是認可這種分析研究的方法與精神,因為人類能夠發展到今天的水準都是靠這種分析思考的方法而來的。所以,很多投資者自然的就會用這種分析思考的方法來進行交易,但他很快就會發現這樣做在交易中似乎困難重重,市場的走勢經常與他得到的基本面分析背道而馳,並且也與很多專家的分析背道而馳!這真的令人困惑!為什麼呢?因為他不清楚,研究報告可以得到專家學者的認可,但能否得到市場的認可則難以確定,而市場才是唯一的權威和裁判!
很多的人都通過基本面的分析來預測市場的未來,他們總是認為通過研究基本面的情況可以得出市場未來的方向,他們誤以為基本面分析的作用就是預測市場的未來,他們誤以為掌握了大量的基本面資料就可以掌握未來。我認為這是一個根本性的錯誤。這樣的研究人員一生都將生活在痛苦之中,因為他們在做永遠也不可能實現的事--預測未來。
也許在某次行情中他們做的很出色,這樣的例子也很多,但永遠不會有人或機構可以穩定連續的通過基本面的分析一直對市場做出正確的判斷,否則,國際市場上那些大型的投資基金就不會做雙向交易。
你應該知道,大型投資基金的研究力量比我們國內任何一家公司的都要強大,若他們能夠通過基本面的分析知道市場未來方向的話,做單邊交易的利潤那不是遠遠高於做雙向交易的利潤?基金經理可不是傻子呀。我這樣講並不是說基本面的分析就沒有作用了,而是說基本面分析的功能不是預測市場。
它的作用更多的是:告訴我們市場價格波動的原因,使我們更清楚的認識和了解市場,不至於因為對基本面情況的一無所知而對市場價格的漲跌感到迷茫和恐懼。基本面分析不具有預測市場未來方向的功能,它的這個功能是我們獲利的慾望強加給它的。基本面分析只是客觀的告訴你市場上發生了什麼以及市場價格是如何反應的,在某些情況下,我們甚至根本無法從基本面上找到價格漲跌的原因,因為:
1、 沒有人可以全面、及時的掌握基本面情況。
基本麵包括很多內容,除了商品的供求關係之外,還有本國及全球的經濟情況、政策、政治、軍事、安全等因素,同時還包括天氣、自然災害等內容。可以說,不僅沒有個人、甚至也沒有機構能夠全面的了解基本面情況,我們只能說誰了解的多誰了解的少而已,至於及時了解則更無從談起。市場上永遠存在對價格有影響而你又不知道的基本面情況,所以你所掌握的基本面資料永遠不會是全面的。
而不全面的、不及時的資料對交易來講就是錯誤的資料,因為你所掌握的資料可能不一定能給你帶來利潤,但你所不了解的情況卻常常會給你帶來傷害。市場經常出現你無法理解的行情,那就意味著市場已經出現了新的你不知道的變化。市場上永遠都有你不知道的情況時刻在發生。
2、 基本面本身也是動態的、變化的,而不是靜止的。
基本面未來的變化和市場價格一樣無法預測。未來的市場價格由未來的基本面情況決定,而不是由目前的基本面情況決定,我們無法用目前所掌握的靜態的基本面情況來分析預測未來動態變化的市場。
很多人經常講:基本面非常利多,為什麼價格卻下跌?價格已經跌破成本價了怎麼還在跌?基本面一片利好可價格為什麼不漲?他就是犯了用靜態的基本面來對應動態的市場價格的毛病,他總認為基本面……則價格就應該……認為基本面和價格之間必然存在這個因果關係。本質上來講,確實存在這個因果關係,但問題的關鍵是你必須在全面及時的掌握基本面資料之後這個因果關係才真的存在。
3、 基本面的變化永遠趕不上市場價格的變化。
其實並不是基本面的變化趕不上價格的變化,而是投資者了解基本面變化的速度永遠趕不上市場價格變化的速度。市場趨勢的改變肯定是因為市場本身的供求關係或整個經濟週期發生了根本性的變化所導致,資金的運做不可能改變市場趨勢。
然而,在任何一次市場發生趨勢性轉變的時候,我們所能知道的基本面都還處於原來的趨勢方向,市場已經改變運行方向了,但投資者還是把它看成調整而已,因為基本面還沒有改變!
一般要等價格往回走1/3甚至1/2的時候,我們才會開始擔憂基本面是否發生改變了?市場是否轉勢了?具體來講,現貨企業感覺到很不舒服了,而期貨投資者的高位頭寸已經深度套牢了,這個時候各種基本面發生根本性改變的報道才會出現。比如今年的大豆和棉花市場就是這樣的典型例子。
以上談到的都是基本面分析的不足之處,或者說投資者對基本面的使用不當所造成的不利之處。其實,基本面分析有它自己的優勢所在,那就是:基本面的情況不會輕易發生根本性的改變,市場一旦形成某種趨勢,則這個趨勢就不會輕易結束,它將運行相當長的時間。也就是說基本面的性質具有相對的穩定性,它不會跟市場價格一樣天天變化。
因為任何漲勢的形成必然是由原來漫漫的熊勢所導致。長期的熊勢導致供給的減少、產能的萎縮和對這個行業資金投入的減少,這個過程是慢慢形成的。這種狀態一直會延續到某一個時期市場突然感到商品開始供不應求了,這時價格第一個開始反應,那就是上漲。而價格的上漲帶來利潤的增加,企業又開始增加投入,而從開始投入到產品上市絕不是幾天時間就能做到的。
所以,只要基本面發生根本的改變導致新的趨勢開始,則我們就可以認為趨勢還將延續,此時若再配合一些簡單的技術工具,你就可以很好的利用基本面的研究成果來形成真正的交易利潤,這才是基本面分析最有價值的地方所在。
其實,基本面分析主要的作用就是使投資者更清楚的認識和了解市場目前的狀況,使我們能夠更好的跟上市場運行的步伐,做出適應市場的交易策略,並根據新的情況來調整我們的交易計劃,而不是預測市場的未來。
在交易中,我們必須以價格為依據、以市場為中心來進行交易而不能以基本面數據為依據、以自己的判斷為中心來進行交易,因為我們所掌握的基本面數據肯定不是全面及時的,所以我們必須通過市場價格來檢驗我們的分析是否正確。
基本面分析就好象是全面了解一個人的家庭背景、工作情況、年齡、社會關係等,通過這個研究來判斷這個人未來的發展方向、前景和空間。而技術分析則就是和市場交朋友,它不管這個朋友的貧富賤貴,只要脾氣相投就是好朋友。若你真能和市場交上朋友,則你就能理解市場的交易信號。技術分析就是通過讀懂市場信號來交易的。
基本面和技術面分析的作用其實都是為了使投資者更好的了解市場,使投資者更好的跟上市場前進的步伐,並因此制定出適應目前市場情況的交易策略,而不是預測市場的未來。所以本質上基本面分析與技術分析是完全一樣的,它們都不具有預測市場的功能,其本質都是使投資者通過了解市場來更有效的跟蹤市場。
炒匯新手先看五招入門
外匯市場的波動,有時候連許多資深的炒家都看不懂。準備進入炒匯大軍的新手們,雖然可能在理論上已經做好了準備,但是真的進入了實際的市場,會發現“風險”這兩個字,似乎並不像書上說的那麼簡單。下面外匯通金融
投資培訓小編教你五招,就可以入門了。如下:
一招:善用理財預算,切記勿用生活必需資金為資本想成為成功的外匯交易者,首先要有充足的投資資本,如有虧損產生,也不至於影響生活,切記勿用生活資金作為交易的資本。資金壓力過大,會誤導你的投資策略,徒增交易風險,而導致更大的錯誤。
二招:善用停損單減低風險當你做交易的同時,應確立可容忍的虧損範圍,善用停損交易,才不至於出現鉅額虧損。虧損範圍依賬戶資金情形,最好設定在賬戶總額3—10%,當虧損金額已達你的容忍限度,不要找尋藉口試圖孤注一擲,應立即平倉。
三招:學會徹底執行交易策略,勿找藉口推翻原有的決定交易最大致命傷,是當你(在損失已擴大的時候)開始找藉口不認賠平倉,想著行情可能一下子就會回轉。在你在持續這個念頭時,就不會有心去結束這個損失繼續擴大的倉位,而只會失去理智地等待行情回轉。請記住一個簡單的規則:不要讓風險超過原已設定的可容忍範圍,一旦損失已至原設定的限度,不要猶豫,立即平倉。
四招:記錄決定交易的因素每日詳細記錄決定交易的因素,看看當時是否有什麼事件消息,或是其他原因,讓你做了交易決定,做了交易後再加以分析,並記錄盈虧結果。如果是個獲利的交易結果,表示你的分析正確,當相似或同樣的因素再次出現時,你所做的交易記錄,將有助於你迅速做出正確的交易決定。
五招:順勢操作,勿逆勢而行要記住市場古老通則:虧損部位,要儘快終止;獲利部位,能持有多久,就放多久。另一重要守則是,不要讓虧損發生在原已獲利的部位上,面對市場突如其來的反轉走勢,與其平倉于沒有獲利的情形,也不要讓原已獲利的倉位,變成虧損的情形。
區別外匯市場和股票市場有什麼不同
很多朋友對股票市場比較熟悉,談起來是津津樂道。外匯市場對於絕大多數人來說尚屬於一個全新的領域,如果把股票市場裏的一些習慣性的認識照搬到外匯市場,就會帶來一些不必要的麻煩和困惑。
1. 空間不同
從外匯市場的特點就可以看出來,外匯市場是一個全球性的市場,而股票市場是區域性的市場;外匯市場是無形的,股票市場是有形的。
一些朋友經常會問:這個報價是那個市場的報價?這就是受了股票市場的影響。由於外匯市場是全球性的開放市場,是不存在報價是那個市場的問題的,我們所看到的價格就是這個市場最新的報價,雖然這個時段可能是東京市場比較活躍,但也可能會有紐約、倫敦、香港等其他地區的交易商在交易,所以說,報價來自於哪個市場很難確定,也沒有必要知道。
2. 標準不同
在股票市場中,不同區域性的市場都會有不同的市場規則和其自身的特點,但在同一個市場中,大家都遵循統一的標準。
在外匯市場中,由於其全球化的特點,市場的包容度和自由度相當高,大家在一起交易,遵循公平、自願、誠信的原則就可以了,沒有什麼特別的要求和規矩。
3. 成交方式不同
規範的股票市場都是採用集合競價,集中撮合的方式來完成交易的,體現了絕對的公平,因此,在同一時點上的同一隻股票不可能出現不同的成交價格。
外匯市場更像一個農貿市場,所有的買家和賣家完全是開放的,體現了絕對的自由,買家可以自由地詢價,賣家可以自由地報價,雙方完全是在自願的情況下進行交易,成交價格對於雙方來說是“一個願打,一個願挨”,這一點和股票市場是完全不一樣的,外匯市場沒有集合競價和電腦集中撮合的規矩。
知道了股票市場和外匯市場的這個不同,
投資者就不會驚異於各銀行間報價的差異了,這完全是市場行為。
區別外匯市場和股票市場有什麼不同
很多朋友對股票市場比較熟悉,談起來是津津樂道。外匯市場對於絕大多數人來說尚屬於一個全新的領域,如果把股票市場裏的一些習慣性的認識照搬到外匯市場,就會帶來一些不必要的麻煩和困惑。
1. 空間不同
從外匯市場的特點就可以看出來,外匯市場是一個全球性的市場,而股票市場是區域性的市場;外匯市場是無形的,股票市場是有形的。
一些朋友經常會問:這個報價是那個市場的報價?這就是受了股票市場的影響。由於外匯市場是全球性的開放市場,是不存在報價是那個市場的問題的,我們所看到的價格就是這個市場最新的報價,雖然這個時段可能是東京市場比較活躍,但也可能會有紐約、倫敦、香港等其他地區的交易商在交易,所以說,報價來自於哪個市場很難確定,也沒有必要知道。
2. 標準不同
在股票市場中,不同區域性的市場都會有不同的市場規則和其自身的特點,但在同一個市場中,大家都遵循統一的標準。
在外匯市場中,由於其全球化的特點,市場的包容度和自由度相當高,大家在一起交易,遵循公平、自願、誠信的原則就可以了,沒有什麼特別的要求和規矩。
3. 成交方式不同
規範的股票市場都是採用集合競價,集中撮合的方式來完成交易的,體現了絕對的公平,因此,在同一時點上的同一隻股票不可能出現不同的成交價格。
外匯市場更像一個農貿市場,所有的買家和賣家完全是開放的,體現了絕對的自由,買家可以自由地詢價,賣家可以自由地報價,雙方完全是在自願的情況下進行交易,成交價格對於雙方來說是“一個願打,一個願挨”,這一點和股票市場是完全不一樣的,外匯市場沒有集合競價和電腦集中撮合的規矩。
知道了股票市場和外匯市場的這個不同,
投資者就不會驚異於各銀行間報價的差異了,這完全是市場行為。
新手炒外匯須謹慎投資
外匯保證金交易是一種通過杠桿作用將實際交易金額擴大幾十倍、上百倍的炒外匯形式。它可以“以小博大”的交易特點,使之成為目前國際主流的炒外匯手段。
據介紹,外匯保證金交易也稱之為按金交易,它是指在金融機構之間以及金融機構與個人
投資者之間進行的一種即期或遠期炒外匯方式。從本質上講,有點類似于國內已經發展多年的期貨交易。在進行保證金交易時,操盤手只付出0.5%~20%的按金(保證金),就可進行100%額度的交易,也就是“以小博大”。在獲利可能性增大的同時,風險也進行了同樣的放大。因此特地提請投資者注意,在介入交易時須謹慎。
中國現在還沒有允許國內外匯交易商的存在,外國交易商進駐中國市場,一般以設立辦事處或者發展代理商、代理人等形式,只提供金融服務但不接收客戶交易資金,這是合法的。近幾年來,越來越多的交易商瞄準了中國這個大市場,使得國內很多投資者把投資目光轉移到外匯、黃金、期貨等比較理性的金融投資市場上。
但是, 國內很多匯友對外匯這個市場還不是很了解,尤其是交易商的正規性和資金安全問題。或許你掌握了一定的分析技術,你也從網路或者朋友那裏聽到了很多關於外匯交易商的資訊,現在外匯代理商和投資公司的理財投資廣告也做得滿天飛,但是真正能夠了解和分辨哪些是正規交易商、哪些是不受監管的交易商和哪些是私募平臺的代理商的又有幾個呢?有些不法投資公司根本就是與投資者對賭的形式,而不是把保證金放到國際市場去對衝,他們往往在他們的平臺上做手腳。
這類平臺常見的問題例如掉線,在明顯得行情面前建不了倉,而虧損的時候平不了倉,讓你只虧不賺;當你的錢虧光了以後,其實你的保證金全部都進了他們的口袋。其次還有滑點問題,要不他們就把點差滑的很大,以30的點差的滑點為例(其實有些不法平臺的點差比這個更高),你每次交易的時候匯價按你的下單方向升或者跌了50點,而你其實只賺了20點。請想想這樣的平臺能盈利嗎?如果你選擇了這些對賭的黑平臺,就算你的分析技術再好,你的保證金也就岌岌可危了。
所以在選擇交易商的時候,大家一定要謹之又慎,開戶條件有點小優惠的交易商不一定就是正規安全的交易商,此外廣告做的好、多人用的交易商也不一定就是正規交易商。大家要懂得怎麼理性去選擇交易商開戶,在判斷一個交易商是否正規建議大家參考以下幾點:
1、交易商是否受監管。交易商是否受監管,是交易商的合法性和投資者的資金是否有保障的一個重要前提。目前全世界有幾大著名的監管機構:FSA(歐洲)、NFA(美國)、CFTC(美國)、SFC(香港)。安全合法的交易商都應該受到當地監管機構的監管,交易商應該在監管機構備案中,而且沒有不良歷史記錄。也有一些不法分子瞎編或更改註冊監管部門的名稱,或者用普通有限公司註冊號,編造監管部門的註冊號,投資者一定要小心謹慎。
2、資金分離與客戶資金安全。客戶資金和交易商公司營運資金帳戶是分離存放于銀行,而且交易商無法挪用客戶資金,甚至就算交易商公司出現財政問題,客戶資金也不會受到影響。所以當你開戶入金的時候,保證金是入到國外受監管的交易商公司賬戶,如果投資公司或者交易商給你的入金戶口是國內代理的公司賬戶或者私人人賬戶,那你的錢可以說是有去無回了。
3、開戶手續是否齊全。辦理開戶手續一般都需要提供身份證明、住址證明和其他相關資料,並且要通過代理人跟交易商簽訂合同(書面版或電子版)。草率開戶入金等手續不齊全的個人認為並不可靠,建議大家小心。
4、合理的點差和佣金。因為中國境內開戶一般都要經過代理商或者代理人辦理手續,交易商作為公司需要盈利,代理也是一樣。目前正規的做法是這樣,交易商所賺取的是交易點差,一般直盤為2到5點的點差;同時合理地收取一定交易的手續費,這都是正常的。很多所謂零點差或者無佣金等吸引客戶開戶的,99%都是對賭平臺,不是正規的平臺,建議各位匯友須謹慎。
5、選擇國外正規的交易商。因為中國目前還不允許國內交易商的存在(銀行實盤除外,銀行是屬於政府壟斷的),所以正規有法律保障的交易商只能是國外的。國外交易商在中國設有辦事處、代理商或者代理人負責幫客戶辦理開戶手續,所以當你聽到有國內交易商的時候千萬要避而遠之。目前在國內發展業務的主要有歐洲、美國和香港等地區的交易商。值得提醒的是:香港的正規交易商杠桿不能超過1:20,這是香港的相關金融法律規定的,超過的都很可能是黑平臺性質。
說到這裡,我相信很多準備加入匯市或者已經在匯市征戰的投資者都對外匯資金安全這部分有了一定的了解。奉勸大家要找有監管的正規交易商來開戶,最好還要考慮交易商的經濟實力。市場有風險,投資須謹慎;希望各位投資者把握商機,多多盈利!
新手如何避免炒匯失誤?
在外匯市場上沒有永遠的成功者也沒有永遠的失敗者,而只有那些勝多敗少的人才能在這片領域中獲得“贏家”的頭銜。那麼如何才能做到勝多敗少呢?炒外匯過程中的小失敗小挫折是不可避免的,就像人無完人,沒有人能做到永遠不犯錯。而這些小挫折小失敗產生的根本原因往往也就是源於各種大小失誤,因此避免的失誤越多離“贏家”的頭銜也就越近了。以下針對如何避免炒匯失誤,給出六點建議:
(l)假定你所交易的方向與行情趨勢一致,在以前或從屬的趨勢已產生的較大價差基礎上建立你的頭寸,或者把頭寸建立在對當前行情主趨勢的適度逆行位置上;在這方面,必須汪意的足如果你看錯或忽略工當前市場的主要趨勢,不顧不可救藥的熊市而買入或不顧勢頭強勁的牛市而賣出,多半會遭受損失,同時也會感到很愚蠢。
(2)只參與那些行情趨勢強烈或者說行情主要走勢正在形成的市場。認清每一個市場當前的主要走勢並只持有符合這一主要走勢方向的頭寸,或者是不予參與。
(3)一旦所持有頭寸的變動方向對你有利,而且你的技術分析也對這一有利的趨勢變動加以證實了,你就可以在某些特定條件下增加所持有的頭寸(金宇塔)。
(4)你追市頭寸可以形成很有利的變動,因此你應當堅持持有該類頭寸。由於存在著追市頭寸的有利變動這一前提,你應當忍受任何微小的趨勢變動,不要輕易對該變動進行頻繁交易,或者試圖從反趨勢交易中迅速獲利。
(5)除非趨勢分析表明行市已反轉,你的指令已被截住,否則你應當保留所持有的頭寸。在那—時點上,如果你對行市十分注意,你應針對最新形成的趨勢對原持有頭寸進行對衝。然而,如果你對衝了頭寸,而其後的市場行為表明主趨勢仍然存在,而你的對衝行為過早了,此時你完全應該重新建立符合主趨勢的頭寸。但是,這樣做時務必要認真而客觀。
(6)但是,如果行市與你預期變動方向相反,那又該怎麼辦呢?首先,你怎麼才能知道該頭寸的持有是錯誤的呢?如果你不能弄清楚,那麼每日權益狀況就能以某種不特定的方式“告訴”你。遵照大拇指規則,
投資于股票交易的保證金比例不應超過40%,而對於期貨交易則不宜超過70%。
最後還要強調的是,儘管炒外匯的成功最重要的因素是一致的、可行的策略,此外還需要三個增加的重要內容:約束,約束,還是約束。
新手炒匯盈利有哪些法則?
炒外匯看似複雜,但實際上規律性很強。把握這些規律,即便是新手,也可以在較短的時間內嘗到穩定賺錢的快樂。在這裡,我們向新手提供幫助賺錢的三大法寶。
一、炒外匯要順勢而為
市場運動規律的最直接體現,就是趨勢。正確的對待趨勢的唯一做法,就是順應趨勢而操作。這是在投機市場裏賺錢乃至長期生存的第一大法寶。
美國一位著名的
投資高手斯坦利。克羅曾經說過:“最賺錢和最令我安心的操作,總是順著當時大勢而操作的時候。賠的最慘和感到最大壓力的操作,總是在我建立或抱著逆勢賠錢倉不放的時候。”
新手在學習交易時,要明白確立價格運行的方向,對於交易全局的成敗,有著極重要的價值。通過客觀的分析確定好方向,然後躍身進入趨勢,並一直置身其中,隨其漂流,只要趨勢繼續對自己有利,必須抱緊倉位來坐擁利潤。學會順應著趨勢的方向進行交易,並且在這一隨勢浮沉的過程中,通過資金管理,來得到出色的操作成績。這才是順勢而為的精髓。
對新手而言,推薦的分析工具是移動平均線。作為簡潔明瞭的趨勢類指標,移動平均線在跟隨趨勢方面有著不俗的功效,從而獲得了實戰高手的青睞。具體的應用可以參閱葛蘭碧均線八法則和三重濾網交易系統。
二、炒外匯要抓大放小
剛剛涉足交易的新手,要開始時就要注意培養系統交易思維,不計一時的得失,而是爭取長期的穩定的整體收益。要做到這一點,就必須學會在眾多的市場機會中進行選擇,抓住大機會,放棄小機會。因此對於評估機會的兩個核心因素,即風險收益比和成功率,必須牢牢把握,這是新手賺錢的第二大法寶。
所謂風險收益比,即一筆交易的潛在風險損失和預期收益的比值,就是風險收益比。舉例來講,我們打算執行一筆交易,經過分析,如果我們預估的潛在損失值是100點,而盈利目標是300點,那麼這筆交易的風險收益比就是1:3。
所謂成功率,即交易成功獲利的概率。例如在10次交易中,獲利次數為5次,則成功率為50%。
假設我們的風險收益比是100點:300點,成功率是70%,這意味著我們在作10次交易時,每次盈利都是300點,虧損100點,那麼整體盈利將是 300x7-100x3=1800點。假設我們的風險收益比是300點:100點,成功率是90%,每次虧損300點,每次盈利100點,那麼在10次交易中,整體盈利將是100x9-300x1=600點。
考慮到這兩個核心因素,風險收益比越小、成功率越高的交易,才是我們要努力追求的。
三、炒外匯要限損持長
限制損失,保住本金,在此前提下儘量長時間的持有有獲利潛力的頭寸,讓利潤增長,這是投機賺錢的第三法寶。
對於市場的不確定性,我們必須採取措施,比如說採用止損定單來控制風險。想像市場風險這只泥淖中潛伏的鱷魚咬住了你的腳,如果不忍痛捨棄掉這只腳,那麼鱷魚會把你的整個身體吞噬。
風險如影隨形,與操盤手密切相伴,所以新手要對風險有一個清晰的認識。設定止損之後,操盤手會對損失的底限有一個明確量化的認識,這樣有利於維護穩定的交易心理。
外匯市場都有哪些特點?
近年來,外匯市場之所以能為越來越多的人所青睞,成為國際上
投資者的新寵兒,這與外匯市場本身的特點密切相關。外匯市場的主要特點是:
1、有市無場
西方工業國家的金融業基本上有兩套系統,即集中買賣的中央操作和沒有統一固定場所的行商網路。股票買賣是通過交易所買賣的。
像紐約證券交易所、倫敦證券交易所、東京證券交易所,分別是美國、英國、日本股票主要交易的場所,集中買賣的金融商品,其報價、交易時間和交收程式都有統一的規定,並成立了同業協會,制定了同業守則。
投資者則通過經紀公司買賣所需的商品,這就是“有市有場”。而外匯買賣則是通過沒有統一操作市場的行商網路進行的,它不像股票交易有集中統一的地點。但是,外匯交易的網路卻是全球性的,並且形成了沒有組織的組織,市場是由大家認同的方式和先進的資訊系統所聯繫,交易商也不具有任何組織的會員資格,但必須獲得同行業的信任和認可。
這種沒有統一場地的外匯交易市場被稱之為“有市無場”。全球外匯市場每天平均上萬億美元的交易。如此龐大的鉅額資金,就是在這種既無集中的場所又無中央清算系統的管制,以及沒有政府的監督下完成清算和轉移。
2、迴圈作業
由於全球各金融中心的地理位置不同,亞洲市場、歐洲市場、美洲市場因時間差的關係,連成了一個全天24小時連續作業的全球外匯市場。早上8時半(以紐約時間為準)紐約市場開市,9時半芝加哥市場開市,10時半舊金山開市,18時半雪梨開市,19時半東京開市,20時半香港、新加坡開市,淩晨2時半法蘭克福開市,3時半倫敦市場開市。
如此24小時不間斷運行,外匯市場成為一個不分晝夜的市場,只有星期六、星期日以及各國的重大節日,外匯市場才會關閉。這種連續作業,為投資者提供了沒有時間和空間障礙的理想投資場所,投資者可以尋找最佳時機進行交易。
比如,投資者若在上午紐約市場上買進日元,晚間香港市場開市後日元上揚,投資者在香港市場賣出,不管投資者本人在哪,他都可以參與任何市場,任何時間的買賣。因此,外匯市場可以說是一個沒有時間和空間障礙的市場。
3、零和遊戲
在股票市場上,某種股票或者整個股市上升或者下降,那麼,某種股票的價值或者整個股票市場的股票價值也會上升或下降,例如日本新日鐵的股票價格從 800日元下跌到400日元,這樣新日鐵全部股票的價值也隨之減少了一半。
然而,在外匯市場上,匯價的波動所表示的價值量的變化和股票價值量的變化完全不一樣,這是由於匯率是指兩國貨幣的交換比率,匯率的變化也就是一種貨幣價值的減少與另一種貨幣價值的增加。
比如在22年前,1美元兌換360日元,目前,1美元兌換120暫元,這說明日元幣值上升,而美元幣值下降,從總的價值量來說,變來變去,不會增加價值,也不會減少價值。因此,有人形容外匯交易是 “零和遊戲”,更確切地說是財富的轉移。
炒外匯常見的十個問題
相對於股票、債券
投資,個人實盤炒匯對相當多的投資者而言的確是比較陌生一般來說,新手炒匯都會有很多問題要解決,現在來了解一下在炒匯中十個常見問題。
1、什麼是個人實盤炒匯?
答:是指個人客戶在銀行規定的交易時間內,通過櫃面服務人員或借助其他方式,如網
上銀行、自助終端、電話銀行等)進行的不可透支的可自由兌換外匯間的交易,交易起點100美元。
2、目前全球的主要炒匯市場有哪些?
答:全球最重要的炒匯市場有倫敦、紐約、東京、新加坡、法蘭克福、蘇黎士、香港、巴黎、洛杉磯、雪梨等。由於時差的原因,世界各地外匯市場的營業時間相互銜接,基本上使全球外匯市場24小時都在開放,客戶可進行連續交易。
3、個人實盤炒匯可交易貨幣有哪些?
答:國內進行個人實盤炒匯的貨幣有美元、歐元、日元、英鎊、德國馬克、瑞士法郎、法國法郎、港元、澳大利亞元、加拿大元、荷蘭盾、比利時法郎、新加坡元和挪威克朗等貨幣。
4、個人實盤炒匯有哪些交易方式?
答:有市價交易和委託交易兩種。市價交易,是客戶根據銀行當前的報價即時成交;委託交易,又稱挂盤交易,即客戶可先將交易指令留給銀行,當銀行報價到達其希望成交的匯價水準時,銀行電腦系統就立即根據客戶的委託指令成交。
5、個人實盤炒匯的清算方式是T+0還是T+1?
答:T+0。在完成一筆交易之後,銀行電腦系統立即自動完成資金交割。也就是說,如果行情動蕩,投資者可以在一天內抓住多次獲利機會。
6、炒匯一旦成交,能否撤銷?
答:根據國際外匯市場慣例,一旦成交,匯價水準、交易金額、交易幣種等細節已經確定,對交易雙方都具有約束力,不可以反悔,也不可以撤銷。
7、個人實盤炒匯的費用如何計算?
答:根據每筆買賣差價的0.15%收取。
8、如何獲取外匯的行情和資訊?
答:銀行客戶自助終端、個人網上銀行及國內如博利外匯等主要商業網站均可獲得相關資訊。
9、從事個人實盤炒匯有無限制?
答:凡持有有效身份證件,擁有完全民事行為能力的境內居民個人,均可進行。
10、外匯市場技術分析的理論基礎是什麼?
答:“市場會反映一切、外匯的變動是與該國的經濟相關的、歷史總是會重復的”是技術分析的理論基礎。