在大盤平衡市及箱體行情中，穩健及高度的敏感是波段操作的要領。面對主力資金經常性的反市場操作及反技術操作的手法，投資者必須力求走在大眾化曲線及常規技術的前面，先人一步才能贏得先機。
３、７、２１、４２、６０天均線系統設置的原理首先，價高三天，尖底三天反轉，寶塔線三平底頂反轉都顯示三天時間的重要性，而且有所謂“知三日行情，富可敵國”的說法。其次，７天，一周半的時間，也是江恩理論最重視的數字之一，涵蓋一兩周的市場交易成本與趨勢變化。２１作為神奇數字與３天、７天均線設置相匹配的交易月市場持倉成本價的估值。最后，以４２天雙月線及６０天季線輔以中長線趨勢判研可增加勝算。
１．３、７、２１天三線死叉及空頭發散堅決高拋，高位逃頂跑得快是本交易系統重視逃頂的突出的優勢與要點。３、７、２１天三線金叉及多頭發散，則必須有價量及盤口配合，積極吸納，有效金叉往往能捕捉黑馬的暴漲波段。３天、７天與上傾的４２天、６０天線金叉，或與下降的４２天、６０天線死叉，亦可做中短線買賣參考。
２．３天、７天的均線組合明顯比之５、１０天的常規設置敏感，但缺點是盤局中信號較相對頻繁，無效交叉較多，故本信號體系對使用者的基礎盤口判研能力有一定要求，對捕捉盤中交叉訊號力求先機以及靠市場經驗印證訊號。同時，投資者須格外重視金叉信號的質量及時效性，並配合大盤的波段高低位操作，從而盡量避免不必要的短線頻繁操作。
３．３天、７天轉折處拐點較５天１０天拐點早半拍這對波段操作頗為可貴，３天、７天金叉死叉亦較５、１０天交叉快半拍，但敏感而不失穩健，且往往可部分避免被主力利用，從而避免一買即套的現象。特別是轉折點為明顯銳角的轉折轉勢信號，對於熱門強勢股活躍股的抄底逃頂的預警乃至實戰操作指導意義。
４．３天、７天均線較貼近股價收盤價，對Ｋ線雙頭、雙底、頭肩底頂的形態體現更為清晰且可避免盤中主力做盤假創新高新低的騙線所蒙蔽，重視本均線體系的形態力學並配合盤口的疲弱與硬朗即可減少操作頻率又可增加勝率。
要是單看技術指標，可以憋死最優秀的技術分析專家。
比如，很多文章指出，“W底”已經築就，言下之意可以放膽買股票。但是開盤後，卻單邊震盪回調，而且，收盤後的圖形，你不能否認“M頭”的可能。也就是說，昨天剛剛做好了“W底”,股民可以買股票了，今天就給你“M頭”的可能，也就是說要警惕賣出了。
假如你等下去，明天重新攻上去創近期新高，從技術上看力度會加大；但是如果明天不漲反跌，恐怕圖形就更難看。不過，即便下跌，分析師的心裡不會沒有支撐位：比如5日10日30日均線都在下面嚴陣以待，隨時準備狙擊空頭的肆虐；再比如各類指標的強勢信號等等。分析師會按照慣例這樣告訴你：下面某某位置有支撐，可以密切關注，如果某某位被有效擊破，大盤則可能向下考驗雙底的支撐力度。
按照這樣的分析，你不管怎麼操作，都有可能出錯，甚至出大錯；但是，分析師的分析卻會一直很正確。所以拿著錢的和拿著牙的感覺差異太大。這就要求，拿著牙的說話要辯證，客觀，全面，最好是有充分詳實的資料作為分析依據；而拿著錢的投資人，在獲取分析資訊的時候，就特別需要有一個再分析的功夫，就是對所有專家分析文章的真實性、可靠性、準確性來一個比較和研究，否則，賠錢的永遠是你，說對的永遠是他。
事實上，大盤或者個股的走勢，永遠都在運行著各種形狀的“M頭”和“W底”，只是看起來模樣各不相同而已，比如有的左邊右邊高低相同，形態比較標準，有的左右高度不同，有的甚至有一定的差距，但依然是“M頭”或者“W底”的形態；換一個角度看，所有的曆史走勢都是“M頭”和“W底”的不斷演變，走完了“M頭”，後面就會有“W底”，或者走完了“W底”，接下來就會有“M頭”。
投資人最要緊的，就是要弄清楚這些“M頭”和“W底”的轉換時間，轉換形態，然後適時進退。
但是很遺憾，絕對沒有人可以完全弄清楚真些“M頭”和“W底”的走勢轉換機密，也沒有人能總是準確無誤地在“W底”買進，在“M頭”賣出。至高無上的投資大師，對自己的判斷準確性要求是大於6成，最好是7-9成。沒有真正的投資大師希望自己的判斷達到10成，除非從神經病醫院砸鎖逃出來之後。
既然所求的只是一定的相對比較高的準確度，那麼就要首先承認自己不是神仙，有些為了獲得公眾投資者的信任的咨詢機構，在廣告中把自己推荐（或者操作）股票的曆史紀錄打扮成每戰必勝，實際上就是要告訴公眾他是騙子。
因此真正科學的分析，就是要準確率高一些的概率。要做到這個概率比較高，就至少要從兩個方面著手：一是自己扎實研究，比如最近的走勢，你不僅要看雙頭的可能性，還要考慮均線的支撐；而更重要的，還有近期主力資金進場的能量分析——我們永遠要記得：主力資金是大盤方向的決定者。在此基礎上，你還要看這個“M頭”和“W底”所處的位置：在高位則前者可能性加大，後者可能性變小，換位則相反；高位高到什麼程度，低位低到什麼程度，政策資訊對走勢的影響，影響是否已經消化或者部分消化等等，有很多東西值得參考，列舉100條絕對不是難事。這就要看自己的工夫了，而這種功夫在看盤時候的表現，必須是快速反應，否則一個一個研究，永遠沒有操作性可言。
另一個方面，就是尋找一些確實有水準的分析報告，進行研究決策。
只有這樣，才能最大概率地準確揭示出“M頭”和“W底”轉換的機密。按照這樣的研究和判斷，今天的走勢即使可能形成雙頭，也應該是一個小雙頭，而如果近期沒有重大問題的影響，立即向下破位的可能性就比較小。
三天圖和九點平均波動圖
所有的技術分析體系首先都要判斷波動的趨勢，然後進行細微工作的分析，最終形成行之有效的買賣決定。由此可見，對趨勢的判段是技術分析成敗的關鍵和首要解決的問題，在這方面，江恩以其獨特的分析理念，完成了對趨勢的判定，形成其完整體系的核心內容。江恩的趨勢決定理論由兩種分析方法構成，分別是三天圖和九點平均波動圖（簡稱九點圖）。
一、三天圖
三天圖的基本原理是：當三天的最低水平下破，則表示市場將會向下；當三天的最高水平上破，則表示市場會出現新高。這種提法雖已有近百年的歷史，但思路仍然簡單明確，不加任何修飾，可以讓投資者清楚的理解。其作圖規則如下：
1.當市場從低位上昇，連續三天出現較高的低位及高位，圖標上的線應移至第三天的高點。若市場下跌兩天後第三天再創新高，則圖表上的線應垂直上移至當天的高點。
2.當市場連續三天創新低時，圖表的線便可下移至第三天低點的水平，若市場繼續下跌，則可將圖表上的線垂直下移至當天的低點。
3.若市場連續三天創新高，則三天圖便可回昇。
二、九點平均波動圖
九點圖的作圖規則可作如下表述：
1.在下跌市道中，市場的反彈低於9點，表示反彈乏力。
2.超過9點，則表示市場已經轉勢，在10點之上，則市場可能反彈至20點。
3.超過20點的反跳出現，市場則可能進一步反彈至30至31點，但市場很少反彈超過30點。
以上關於九點理論的表述來源於對20世紀初道瓊斯指數的詮釋，我們可以用某商品的價格波動來表述九點圖的內涵：
1.在下跌市道中，市場的反彈低於20點，表示反彈乏力。
2.超過20點，則表示市場已經轉勢，在22點之上，則市場可能反彈至50點。
3.超過50點的反跳出現，市場則可能進一步反彈至110至120點，但市場很少反彈超過120點。
理論的規則已經很清楚了，下面我們再分析一下其理論的內涵：
一、數字的學問
三與九在中國文化中有著很神奇的作用。“一生二，二生三，三生萬物”，三者數之變，以三為日期之界，證明了在三之中的趨勢都應該是一種合理和正常的表示，而三之外的趨勢就是趨勢變化的前導。而九在數字中是最大的，因此，九點體現了階段趨勢的最大波動幅度，其中包容了一切正常的波動變化。
三為時間的界限，九為空間的界限。在三的限制中，讓趨勢自然的增長；在九的空間中，讓時間盡情回蕩。
二、三天與九點
三和九是一種量化的概念，相當於對時間和空間進行量化，以判斷趨勢的變化，由此，它們也成為了兩種趨勢判定的基礎。
1.三天中的“三”是實數
由於時間的重要性和時間序列的嚴格性，使得三天圖不但容易理解，而且可以方便地應用在各種圖形的k線中，這種方法在周線和月線中也同樣適用。逢三則變，符合了一切變化的原理，抓住了變化的關鍵，就像打蛇要打七寸一樣，是這一方法的精髓。
2.九點中的“九”是虛數
九點應理解為一切空間的度量，即以空間最大來標志轉向的區間，因此，在對不同品種的了解上，應有不同的點位划分。
3.時空度
時間變化的性質決定了對時間判斷的準確性，因而以三作為時間度量的惟一性。空間變化的性質決定了對判斷空間變化的復雜循環性，形成了以九為空間度量的尺度。
三、買賣系統
趨勢的概念是由道氏理論提出的，但道氏理論只是將趨勢簡單地分為短期、中期和長期三種方式，而對於其中如何判定並沒有詳細表述。因而，對講求順勢而為的技術分析來說，趨勢的判斷成為分析的根本。江恩的趨勢決定理論以最簡潔的方式來表述復雜的趨勢變化，不但是對順勢而為的最好理解，而且已經具備了買賣系統的功能。關於其簡單實用性方面，更是其他多種買賣系統所無法比擬的。（完）
我怎樣看技術分析
由於我自己以中短期炒作為主，技術分析是我買進賣出的主要參考。簡單地說，我主要靠這幾個圖吃飯。但對沒有多少經驗的炒手來講，你想也靠這幾個圖吃飯可能沒有這麼容易。
記得在讀書的時候，曾看到數學家華羅庚談讀書有從薄到厚，又由厚到薄的過程。即開始時你什麼也不懂，書自然很薄，隨著學習，你發現該學的越來越多，書就變得很厚。最後你讀通了，明白要點就是這麼多，書就又變得很薄。這個過程可以推廣到學習任何技能，炒股也不例外。
今天的電腦科技已發展到國際象棋上擊敗世界冠軍的地步。因為國際象棋的變化有限，一旦把幾乎所有的變化輸入電腦，它的計算速度是人所不能及的。在機器面前，人就只有投降了。1996年，美國IBM的電腦深藍擊敗俄國的國際象棋世界冠軍卡斯帕諾夫曾經成為全球的頭條新聞。以電腦的計算能力，區區幾個股票走勢圖根本算不了什麼，但電腦迄今還只能是炒股的輔助工具！想想其中的原由，你就會明白炒股沒有這麼簡單。
《華爾街日報》登過一則這樣的故事：一位記者靠拋硬幣在十字坐標上畫線，硬幣出正面就昇一格，反面就降一格，拋了幾十次硬幣後就畫出一條曲線。他把這條曲線交給一位著名的技術分析專家研究，說是一只股票的走勢圖，請教他的意見。該技術分析家看圖後說該股票極具上昇潛力，一定要知道這只股票的名稱。記者如實相告，該技術分析家聽後勃然大怒，拂袖而去。這位記者便據此寫了一篇報道。你讀了這則故事有什麼感覺？就我看，這位技術分析家犯了個嚴重的錯誤，他沒有問交易量到哪兒去了？
這章講的幾個圖，看來極其簡單，但我敢講這是由“薄”到“厚”，又由“厚”到“薄”過程的後面一個“薄”。
你想跳過中間的“厚”而由“薄”直接到“薄”是辦不到的。一位過來人告訴你後面的“薄”是什麼或許能縮短你“厚”的過程，但你一定必須經過“厚”的階段。
不要把技術分析孤立起來看。研究股票的大市，研究公司的經營情況，研究公司的產品，再看股票的走勢圖，特別還要注重交易量的變化，只有在這個基礎上，技術分析才有意義。最最重要的是記住止損。
